💫Один из сильнейших игроков на рынке обработки онлайн-платежей — непубличная платформа Stripe — рассматривает возможность приобретения PayPal #PYPL Holdings либо его отдельных активов, сообщил Bloomberg
Акции #PYPL после публикации агентства резко подскочили и завершили торги 24 февраля ростом почти на 7%. В понедельник бумаги компании подорожали на 5%, когда Bloomberg впервые рассказал, что она привлекла потенциальных покупателей. Имена претендентов не назывались.
Собеседники агентства утверждают, что Stripe проявила предварительный интерес, обсуждения находятся на ранней стадии, и нет уверенности, что они приведут к сделке. Представители обеих компаний отказались от комментариев Bloomberg.
«PayPal, очевидно, переживает непростые времена в последние несколько лет, и ландшафт заметно изменился с появлением Apple Pay, Google Pay и всего остального, — цитирует агентство интервью президента Stripe Джона Коллисона, которое он дал на этой неделе. — Я не могу говорить о каких-либо гипотетических сделках по слиянию и поглощению, но у них определенно трудные времена».
Stripe, основанная в 2010 году братьями Патриком и Джоном Коллисоном, превратилась в одну из наиболее значимых компаний отрасли. Она первой сделала удобные API (программные ключи) для разработчиков, благодаря чему подключение платежных систем к программному обеспечению продавцов стало занимать часы, а не месяцы. Среди клиентов Stripe — Amazon и Google.
Во вторник финтех-гигант сообщил, что в рамках предложения по выкупу акций у сотрудников его оценка достигла $159 млрд. Stripe вот уже несколько лет считают претендентом на IPO, но в интервью CNBC Джон Коллисон заявил, что листинг не входит в число ключевых приоритетов компании, поскольку это отвлекло бы ее от текущего развития продуктов и бизнеса.
Акции #PYPL после публикации агентства резко подскочили и завершили торги 24 февраля ростом почти на 7%. В понедельник бумаги компании подорожали на 5%, когда Bloomberg впервые рассказал, что она привлекла потенциальных покупателей. Имена претендентов не назывались.
Собеседники агентства утверждают, что Stripe проявила предварительный интерес, обсуждения находятся на ранней стадии, и нет уверенности, что они приведут к сделке. Представители обеих компаний отказались от комментариев Bloomberg.
«PayPal, очевидно, переживает непростые времена в последние несколько лет, и ландшафт заметно изменился с появлением Apple Pay, Google Pay и всего остального, — цитирует агентство интервью президента Stripe Джона Коллисона, которое он дал на этой неделе. — Я не могу говорить о каких-либо гипотетических сделках по слиянию и поглощению, но у них определенно трудные времена».
Stripe, основанная в 2010 году братьями Патриком и Джоном Коллисоном, превратилась в одну из наиболее значимых компаний отрасли. Она первой сделала удобные API (программные ключи) для разработчиков, благодаря чему подключение платежных систем к программному обеспечению продавцов стало занимать часы, а не месяцы. Среди клиентов Stripe — Amazon и Google.
Во вторник финтех-гигант сообщил, что в рамках предложения по выкупу акций у сотрудников его оценка достигла $159 млрд. Stripe вот уже несколько лет считают претендентом на IPO, но в интервью CNBC Джон Коллисон заявил, что листинг не входит в число ключевых приоритетов компании, поскольку это отвлекло бы ее от текущего развития продуктов и бизнеса.
❤3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ОТЧËТ NVIDIA #NVDA +3%
👉 Прибыль на акцию: $1.62 / $1.54 (ожидания)
👉 Выручка: $68.1B / $66.23B (ожидания)
ВЫРУЧКА NVIDIA ОТ ДАТА-ЦЕНТРОВ В 4-М КВАРТАЛЕ — $62,3 МЛРД ПРИ ПРОГНОЗЕ $60,36 МЛРД.
NVIDIA: СПРОС НА ВЫЧИСЛИТЕЛЬНЫЕ МОЩНОСТИ РАСТЁТ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНО.
NVIDIA ОЖИДАЕТ ВЫРУЧКУ В 1-М КВАРТАЛЕ ОТ $76,44 МЛРД ДО $79,56 МЛРД ПРИ ПРОГНОЗЕ $72,78 МЛРД.
👉 Прибыль на акцию: $1.62 / $1.54 (ожидания)
👉 Выручка: $68.1B / $66.23B (ожидания)
ВЫРУЧКА NVIDIA ОТ ДАТА-ЦЕНТРОВ В 4-М КВАРТАЛЕ — $62,3 МЛРД ПРИ ПРОГНОЗЕ $60,36 МЛРД.
NVIDIA: СПРОС НА ВЫЧИСЛИТЕЛЬНЫЕ МОЩНОСТИ РАСТЁТ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНО.
NVIDIA ОЖИДАЕТ ВЫРУЧКУ В 1-М КВАРТАЛЕ ОТ $76,44 МЛРД ДО $79,56 МЛРД ПРИ ПРОГНОЗЕ $72,78 МЛРД.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💥Доходы Salesforce превзошли ожидания, но акции упали на 5%. Что напугало инвесторов?
Продажи и прибыль американской Salesforce #CRM, одного из лидеров рынка программного обеспечения для бизнеса, за прошлый квартал оказались выше средних ожиданий. Несмотря на это, акции компании рухнули. Инвесторов разочаровал слабый прогноз годовой выручки и замедление роста подписок. Одновременно #CRM объявила о выкупе своих акций на $50 млрд.❗️
В прошлом квартале, Salesforce зафиксировала выручку в размере $11,2 млрд (рост на 12% год к году), слегка превысив консенсус-прогноз ($11,18 млрд). Скорр. прибыль составила $3,81 на акцию, также превзойдя ожидания. На текущий квартал компания запланировала продажи в диапазоне от $11,03 млрд до $11,08 млрд при консенсусе в $10,99 млрд. Разработчик облачного ПО также повысил цель по выручке на 2030 год до $63 млрд с прежней оценки в более чем $60 млрд. Катализатором должны стать автономные виртуальные агенты, использующие ИИ, заявили в Salesforce.
Несмотря на это, акции американской компании упали на постмаркете в Нью-Йорке на 4,6%, и утром 26 февраля просадка сохраняется на внебиржевых торгах. Инвесторов обеспокоил прогноз #CRM на текущий финансовый год, согласно которому годовая выручка составит от $45,8 млрд до $46,2 млрд. Середина этого диапазона оказалась чуть ниже консенсус-прогноза LSEG ($46,06 млрд). Это свидетельствует, что спрос на корпоративное ПО остается под давлением глобальной макроэкономической неопределенности: компании урезают ИТ-бюджеты, предпочитая концентрироваться на критически важных расходах и оптимизации затрат.
Кроме того, настроения инвесторов могла ухудшить слабая выручка двух крупнейших продуктовых направлений Salesforce — решений для продаж и клиентского сервиса. С поправкой на колебания валютных курсов она выросла на 8% и 7% соответственно.
На рынке растут опасения, что развитие ИИ может подорвать традиционную бизнес-модель #CRM — продажу облачного ПО по подписке (SaaS). В этих условиях #CRM должна доказать инвесторам способность конвертировать первичный интерес клиентов к своим ИИ-разработкам в их массовое внедрение на уровне крупных корпораций, приводит Reuters слова главы аналитической компании Valoir Ребекки Веттеманн. «Учитывая прогноз органического роста подписок на уровне 8%, мы не удивлены некоторому снижению котировок #CRM на постмаркете», — цитирует MarketWatch записку аналитика Evercore ISI Кирка Матерна. По его словам, для восстановления доверия инвесторов Salesforce #CRM будет критически важно вновь ускорить органический рост подписок до 10%.
Выкупать ли просадку?
Акции #CRM с начала 2026 года подешевели на 28%😱. Снижение котировок наблюдается и у ее конкурентов, среди которых Intuit #INTU, Workday#WDAY и ServiceNow #NOW. 25 февраля глава Salesforce Марк Бениофф заявил аналитикам, что компания запустила новую программу обратного выкупа акций на $50 млрд, поскольку «цены довольно низкие», сообщает CNBC.
Salesforce #CRM испытывает давление инвесторов на фоне рыночной распродажи, вызванной угрозой классическим поставщикам софта со стороны ИИ-стартапов вроде Anthropic. На этом фоне SaaS-гигант вынужден искать оптимальную модель монетизации для своих будущих ИИ-сервисов. Глава компании Марк Бениофф защищает традиционное лицензирование «за рабочее место», обеспечивающее корпоративным клиентам предсказуемость расходов. Этот подход контрастирует с гибкими тарифами конкурентов: оплатой по факту использования или платой за конкретный результат, которую продвигает стартап Sierra бывшего со-CEO Salesforce, Брета Тейлора.
Продажи и прибыль американской Salesforce #CRM, одного из лидеров рынка программного обеспечения для бизнеса, за прошлый квартал оказались выше средних ожиданий. Несмотря на это, акции компании рухнули. Инвесторов разочаровал слабый прогноз годовой выручки и замедление роста подписок. Одновременно #CRM объявила о выкупе своих акций на $50 млрд.❗️
В прошлом квартале, Salesforce зафиксировала выручку в размере $11,2 млрд (рост на 12% год к году), слегка превысив консенсус-прогноз ($11,18 млрд). Скорр. прибыль составила $3,81 на акцию, также превзойдя ожидания. На текущий квартал компания запланировала продажи в диапазоне от $11,03 млрд до $11,08 млрд при консенсусе в $10,99 млрд. Разработчик облачного ПО также повысил цель по выручке на 2030 год до $63 млрд с прежней оценки в более чем $60 млрд. Катализатором должны стать автономные виртуальные агенты, использующие ИИ, заявили в Salesforce.
Несмотря на это, акции американской компании упали на постмаркете в Нью-Йорке на 4,6%, и утром 26 февраля просадка сохраняется на внебиржевых торгах. Инвесторов обеспокоил прогноз #CRM на текущий финансовый год, согласно которому годовая выручка составит от $45,8 млрд до $46,2 млрд. Середина этого диапазона оказалась чуть ниже консенсус-прогноза LSEG ($46,06 млрд). Это свидетельствует, что спрос на корпоративное ПО остается под давлением глобальной макроэкономической неопределенности: компании урезают ИТ-бюджеты, предпочитая концентрироваться на критически важных расходах и оптимизации затрат.
Кроме того, настроения инвесторов могла ухудшить слабая выручка двух крупнейших продуктовых направлений Salesforce — решений для продаж и клиентского сервиса. С поправкой на колебания валютных курсов она выросла на 8% и 7% соответственно.
На рынке растут опасения, что развитие ИИ может подорвать традиционную бизнес-модель #CRM — продажу облачного ПО по подписке (SaaS). В этих условиях #CRM должна доказать инвесторам способность конвертировать первичный интерес клиентов к своим ИИ-разработкам в их массовое внедрение на уровне крупных корпораций, приводит Reuters слова главы аналитической компании Valoir Ребекки Веттеманн. «Учитывая прогноз органического роста подписок на уровне 8%, мы не удивлены некоторому снижению котировок #CRM на постмаркете», — цитирует MarketWatch записку аналитика Evercore ISI Кирка Матерна. По его словам, для восстановления доверия инвесторов Salesforce #CRM будет критически важно вновь ускорить органический рост подписок до 10%.
Выкупать ли просадку?
Акции #CRM с начала 2026 года подешевели на 28%😱. Снижение котировок наблюдается и у ее конкурентов, среди которых Intuit #INTU, Workday#WDAY и ServiceNow #NOW. 25 февраля глава Salesforce Марк Бениофф заявил аналитикам, что компания запустила новую программу обратного выкупа акций на $50 млрд, поскольку «цены довольно низкие», сообщает CNBC.
Salesforce #CRM испытывает давление инвесторов на фоне рыночной распродажи, вызванной угрозой классическим поставщикам софта со стороны ИИ-стартапов вроде Anthropic. На этом фоне SaaS-гигант вынужден искать оптимальную модель монетизации для своих будущих ИИ-сервисов. Глава компании Марк Бениофф защищает традиционное лицензирование «за рабочее место», обеспечивающее корпоративным клиентам предсказуемость расходов. Этот подход контрастирует с гибкими тарифами конкурентов: оплатой по факту использования или платой за конкретный результат, которую продвигает стартап Sierra бывшего со-CEO Salesforce, Брета Тейлора.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥Netflix Inc #NFLX объявила в четверг, что не будет повышать свое предложение о покупке Warner Bros Discovery Inc #WBD после того, как Warner Bros. определила, что последнее предложение Paramount Skydance Corp #PSKY представляет собой более выгодное предложение в соответствии с условиями существующего соглашения о слиянии с Netflix.
Сопредседатели Netflix Тед Сарандос и Грег Питерс заявили в своем заявлении, что, хотя сделка, которую они согласовали, создала бы акционерную стоимость с четким путем к получению регуляторного одобрения, сделка больше не является финансово привлекательной по цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance.
«Мы всегда были дисциплинированы, и по цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance, сделка больше не является финансово привлекательной, поэтому мы отказываемся соответствовать предложению Paramount Skydance», — заявили Сарандос и Питерс.
Совет директоров Warner Bros. Discovery принял свое решение после консультаций со своими независимыми финансовыми и юридическими консультантами. Компания сообщила в понедельник, что предложение Paramount Skydance включает цену покупки $31,00 за акцию WBD наличными, плюс ежедневную надбавку в размере $0,25 за акцию за квартал, начиная после 30.09.2026.
Предложение Paramount Skydance также включает комиссию за расторжение по регуляторным причинам в размере $7 миллиардов, подлежащую уплате PSKY, если сделка не закроется из-за регуляторных вопросов. PSKY также заплатит комиссию за расторжение в размере $2,8 миллиарда, которую WBD должна будет заплатить Netflix для расторжения существующего соглашения о слиянии с Netflix. Ларри Дж. Эллисон и связанный траст обязаны предоставить дополнительное финансирование акционерным капиталом в той степени, в которой это необходимо для поддержки сертификата платежеспособности, требуемого банками- кредиторами #PSKY. Предложение включает определение существенного неблагоприятного воздействия на компанию, которое исключает результаты деятельности сегмента Global Linear Networks компании WBD.
Netflix поблагодарила CEO Warner Bros. Discovery Дэвида Заслава, CFO Гуннара Виденфельса, Брюса Кэмпбелла, Брэда Сингера и совет директоров #WBD за проведение справедливого и тщательного процесса. Стриминговая компания заявила, что считает, что была бы надежным управляющим брендов Warner Bros. и что сделка укрепила бы индустрию развлечений и сохранила и создала бы больше рабочих мест в производстве в США.
Netflix заявила, что сделка всегда была приятным дополнением по правильной цене, а не обязательной по любой цене! Компания заявила, что ее бизнес здоров, силен и растет органически, опираясь на свой контент и стриминговый сервис. Netflix инвестирует приблизительно $20 млрд в фильмы и сериалы в этом году и расширит еще свое предложение. Компания также возобновит свою программу обратного выкупа акций.
Сопредседатели Netflix Тед Сарандос и Грег Питерс заявили в своем заявлении, что, хотя сделка, которую они согласовали, создала бы акционерную стоимость с четким путем к получению регуляторного одобрения, сделка больше не является финансово привлекательной по цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance.
«Мы всегда были дисциплинированы, и по цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance, сделка больше не является финансово привлекательной, поэтому мы отказываемся соответствовать предложению Paramount Skydance», — заявили Сарандос и Питерс.
Совет директоров Warner Bros. Discovery принял свое решение после консультаций со своими независимыми финансовыми и юридическими консультантами. Компания сообщила в понедельник, что предложение Paramount Skydance включает цену покупки $31,00 за акцию WBD наличными, плюс ежедневную надбавку в размере $0,25 за акцию за квартал, начиная после 30.09.2026.
Предложение Paramount Skydance также включает комиссию за расторжение по регуляторным причинам в размере $7 миллиардов, подлежащую уплате PSKY, если сделка не закроется из-за регуляторных вопросов. PSKY также заплатит комиссию за расторжение в размере $2,8 миллиарда, которую WBD должна будет заплатить Netflix для расторжения существующего соглашения о слиянии с Netflix. Ларри Дж. Эллисон и связанный траст обязаны предоставить дополнительное финансирование акционерным капиталом в той степени, в которой это необходимо для поддержки сертификата платежеспособности, требуемого банками- кредиторами #PSKY. Предложение включает определение существенного неблагоприятного воздействия на компанию, которое исключает результаты деятельности сегмента Global Linear Networks компании WBD.
Netflix поблагодарила CEO Warner Bros. Discovery Дэвида Заслава, CFO Гуннара Виденфельса, Брюса Кэмпбелла, Брэда Сингера и совет директоров #WBD за проведение справедливого и тщательного процесса. Стриминговая компания заявила, что считает, что была бы надежным управляющим брендов Warner Bros. и что сделка укрепила бы индустрию развлечений и сохранила и создала бы больше рабочих мест в производстве в США.
Netflix заявила, что сделка всегда была приятным дополнением по правильной цене, а не обязательной по любой цене! Компания заявила, что ее бизнес здоров, силен и растет органически, опираясь на свой контент и стриминговый сервис. Netflix инвестирует приблизительно $20 млрд в фильмы и сериалы в этом году и расширит еще свое предложение. Компания также возобновит свою программу обратного выкупа акций.
💥Акции крупнейшей в мире онлайн-платформы для изучения языков Duolingo #DUOL обрушились почти на 23% на постмаркете 26 февраля — после публикации слабого прогноза на 2026 год. Хотя результаты сервиса за 4 кв превзошли ожидания, компания предупредила о структурных изменениях, которые могут негативно сказаться на финансовых показателях в ближайшее время.
Cкорректированная прибыль на акцию в $0,84 за 4 квартал, превзошла прогноз в $0,83. Выручка в годовом исчислении выросла на 35% в годовом выражении — до $282,9 млн, превысив консенсус в $275,74 млн. При этом прогноз на 2026 год оказался слабее: выручка за 1 квартал компания оценивает в $288,5 млн против консенсуса $291,8 млн, а годовой прогноз в диапазоне $1,2—$1,22 млрд не дотягивает до оценки $1,26 млрд. Скорректированная EBITDA за 4й квартал в размере $84,3 млн, что превысило прогнозы в $77,9 млн. Duolingo ожидает, что этот показатель в текущем квартале составит в $73,6 млн — это на $10 млн меньше, чем надеялся увидеть рынок.
Число ежедневных активных пользователей (DAU) выросло на 30% по сравнению с прошлым годом, достигнув 52,7 млн, а количество платных подписчиков увеличилось на 28% — до 12,2 млн. При этом, согласно данным Bloomberg, темпы роста DAU оказались самыми низкими за последние 4 года. Трансформация Duolingo
Компания пытается остановить замедление роста DAU, повышая ценность бесплатной версии приложения. В письме акционерам руководство признало, что раньше рост выручки на одного пользователя достигался за счет создания «небольших препятствий» для бесплатных аккаунтов — например, увеличения объема рекламы или навязчивых предложений платной подписки. Теперь в Duolingo считают, что этот подход замедлил приток аудитории, поэтому было решено приоритизировать рост числа пользователей над агрессивной монетизацией. Такие шаги повлекут за собой финансовые потери, предупредил Duolingo.
Duolingo говорит об этом не впервые: после публикации предыдущей отчетности в ноябре 2025 года платформа уже сообщала о грядущих изменениях и так же описывала их последствия. Компания ожидает, что рост выручки будет последовательно снижаться во 2 и 3 кварталах, прежде чем стабилизироваться в конце года. Рост бронирований (денежных обязательств пользователей) в этом финансовом году составит всего 11% вместо ожидаемых 20%, которые были бы возможны при сохранении старой модели. Конечная цель компании — удвоить текущее число DAU до 100 млн к 2028 году.
Прибыль также окажется под давлением из-за необходимости крупных инвестиций. Предполагается, что маржа по EBITDA снизится до 25% по сравнению с 29,5% в прошлом году.
Гендиректор Луис фон Ан в обращении к акционерам отметил, что со стороны такие решения могут показаться странными в контексте следующего квартала, но подчеркнул, что его цель — построение компании на десятилетия вперед и обучение «миллиардов» людей в долгосрочной перспективе.
«В 2026 году мы намеренно делаем ставку на рост числа пользователей и улучшение процесса обучения. Основное внимание будет уделено улучшению опыта бесплатных пользователей для стимулирования сарафанного радио и поддержки новых направлений роста, таких как шахматы, математика и музыка, даже если это замедлит краткосрочную финансовую отдачу», — указал фон Ан.
Чтобы оставаться конкурентоспособным, Duolingo активно внедряет ИИ в свои продукты. Пользователям уже доступны видеочаты с анимированными персонажами на базе ИИ и различные голосовые функции для проверки прогресса. Одной из ключевых мер станет перенос флагманского ИИ-продукта «Видеозвонок с Лили» из эксклюзивного и дорогого тарифа. Max в более доступную подписку Super.
Инвесторы в целом беспокоятся по поводу приложения, поскольку ИИ максимально упростил перевод и общение на разных языках. К моменту закрытия торгов 26 февраля акции #DUOL стоили на 78% меньше по сравнению с пиковыми значениями прошлого мая.
Cкорректированная прибыль на акцию в $0,84 за 4 квартал, превзошла прогноз в $0,83. Выручка в годовом исчислении выросла на 35% в годовом выражении — до $282,9 млн, превысив консенсус в $275,74 млн. При этом прогноз на 2026 год оказался слабее: выручка за 1 квартал компания оценивает в $288,5 млн против консенсуса $291,8 млн, а годовой прогноз в диапазоне $1,2—$1,22 млрд не дотягивает до оценки $1,26 млрд. Скорректированная EBITDA за 4й квартал в размере $84,3 млн, что превысило прогнозы в $77,9 млн. Duolingo ожидает, что этот показатель в текущем квартале составит в $73,6 млн — это на $10 млн меньше, чем надеялся увидеть рынок.
Число ежедневных активных пользователей (DAU) выросло на 30% по сравнению с прошлым годом, достигнув 52,7 млн, а количество платных подписчиков увеличилось на 28% — до 12,2 млн. При этом, согласно данным Bloomberg, темпы роста DAU оказались самыми низкими за последние 4 года. Трансформация Duolingo
Компания пытается остановить замедление роста DAU, повышая ценность бесплатной версии приложения. В письме акционерам руководство признало, что раньше рост выручки на одного пользователя достигался за счет создания «небольших препятствий» для бесплатных аккаунтов — например, увеличения объема рекламы или навязчивых предложений платной подписки. Теперь в Duolingo считают, что этот подход замедлил приток аудитории, поэтому было решено приоритизировать рост числа пользователей над агрессивной монетизацией. Такие шаги повлекут за собой финансовые потери, предупредил Duolingo.
Duolingo говорит об этом не впервые: после публикации предыдущей отчетности в ноябре 2025 года платформа уже сообщала о грядущих изменениях и так же описывала их последствия. Компания ожидает, что рост выручки будет последовательно снижаться во 2 и 3 кварталах, прежде чем стабилизироваться в конце года. Рост бронирований (денежных обязательств пользователей) в этом финансовом году составит всего 11% вместо ожидаемых 20%, которые были бы возможны при сохранении старой модели. Конечная цель компании — удвоить текущее число DAU до 100 млн к 2028 году.
Прибыль также окажется под давлением из-за необходимости крупных инвестиций. Предполагается, что маржа по EBITDA снизится до 25% по сравнению с 29,5% в прошлом году.
Гендиректор Луис фон Ан в обращении к акционерам отметил, что со стороны такие решения могут показаться странными в контексте следующего квартала, но подчеркнул, что его цель — построение компании на десятилетия вперед и обучение «миллиардов» людей в долгосрочной перспективе.
«В 2026 году мы намеренно делаем ставку на рост числа пользователей и улучшение процесса обучения. Основное внимание будет уделено улучшению опыта бесплатных пользователей для стимулирования сарафанного радио и поддержки новых направлений роста, таких как шахматы, математика и музыка, даже если это замедлит краткосрочную финансовую отдачу», — указал фон Ан.
Чтобы оставаться конкурентоспособным, Duolingo активно внедряет ИИ в свои продукты. Пользователям уже доступны видеочаты с анимированными персонажами на базе ИИ и различные голосовые функции для проверки прогресса. Одной из ключевых мер станет перенос флагманского ИИ-продукта «Видеозвонок с Лили» из эксклюзивного и дорогого тарифа. Max в более доступную подписку Super.
Инвесторы в целом беспокоятся по поводу приложения, поскольку ИИ максимально упростил перевод и общение на разных языках. К моменту закрытия торгов 26 февраля акции #DUOL стоили на 78% меньше по сравнению с пиковыми значениями прошлого мая.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🔥Свежее интервью Дракенмиллера, одного из самых успешных портфельных управляющих, которое он дал для Morgan Stanley и их подкаста Hard Lessons
Его философия: доверяй себе, доверяй экспертам (тем, кому ты веришь и кто лучше тебя разбирается в узкой нише) и своему чувству рынка до входа в позицию. Горизонт его сделок для совершаемых сделок может быть от 1,5 до 5 лет (в среднем 1.5-3 года), но при этом он может выйти из позиции через неделю после входа...вот такая гибкость принятия решений на рынке.
О волатильности: Это возможность, а не риск. Не бойся в некоторых моментах быть в меньшинстве — используй такие резкие движения рынка для входа/наращивания в те позиции в которые ты веришь на более долгосрочном горизонте.
Главные уроки и выводы:
• Наставники критичны: учат размеру позиции и оценке риска
• Нет универсальной формулы — только опыт и распознавание паттернов
• Ошибки — часть процесса: продал NVIDIA #NVDA на $800, упустил рост до $1400 (правда заработал более 300%)
И как итог: Доверяй своим идеям, управляй эмоциями и двигайся вперёд после просадок. Даже легенды ошибаются — важно извлекать уроки.
#опыт
Его философия: доверяй себе, доверяй экспертам (тем, кому ты веришь и кто лучше тебя разбирается в узкой нише) и своему чувству рынка до входа в позицию. Горизонт его сделок для совершаемых сделок может быть от 1,5 до 5 лет (в среднем 1.5-3 года), но при этом он может выйти из позиции через неделю после входа...вот такая гибкость принятия решений на рынке.
О волатильности: Это возможность, а не риск. Не бойся в некоторых моментах быть в меньшинстве — используй такие резкие движения рынка для входа/наращивания в те позиции в которые ты веришь на более долгосрочном горизонте.
Главные уроки и выводы:
• Наставники критичны: учат размеру позиции и оценке риска
• Нет универсальной формулы — только опыт и распознавание паттернов
• Ошибки — часть процесса: продал NVIDIA #NVDA на $800, упустил рост до $1400 (правда заработал более 300%)
И как итог: Доверяй своим идеям, управляй эмоциями и двигайся вперёд после просадок. Даже легенды ошибаются — важно извлекать уроки.
#опыт
🔥2❤1
⚡️Отчёты текущей недели❗️
В целом сезон отчётов плавно подходит к концу, но несколько интересных компаний из сектора кибербезопасности и потребительского сектора все таки отчитаются в ближайшие дни:
✅ Broadcom #AVGO: 04.03.
✅ Costco Wholesale #COST: 05.03
✅ Crowdstrike #CRWD: 03.03
✅ Ross Stores #ROST: 03.03.
✅ Autozone #AZO: 03.03.
✅ Target #TGT: 03.03.
✅ Ciena #CIEN: 05.03.
✅ Kroger #KR: 05.03.
🇺🇸 2 марта индекс PMI по обрабатывающей промышленности США за февраль. Их опубликуют Institute for Supply Management (ISM) и агентство S&P Global.
Также сегодня стартует «Большая неделя» от Apple #AAPL. 2-4 марта компания может анонсировать ряд новых продуктов.
4 марта ISM и S&P Global разместят отчеты PMI по сектору услуг США за февраль.
Кроме того, 4 и 6 марта будут важны данные по американскому рынку труда. В среду выйдет предварительный отчёт от компании Automatic Data Processing. В пятницу – финальный от Министерства труда. Пока занятость подаёт ФРС смешанные сигналы – последний отчёт по числу новых рабочих мест оказался выше ожиданий. Однако пересмотры предыдущих данных показали, что рынок труда в 2025 году был слабее, чем казалось раньше. Заседание Федрезерва пройдёт 17-18 марта. Пока рынок на 95% уверен, что ставка останется без изменений (по данным CME FedWatch Tool).
6 марта посмотрим на статистику розничных продаж за январь.
Всем продуктивной недели!
В целом сезон отчётов плавно подходит к концу, но несколько интересных компаний из сектора кибербезопасности и потребительского сектора все таки отчитаются в ближайшие дни:
✅ Broadcom #AVGO: 04.03.
✅ Costco Wholesale #COST: 05.03
✅ Crowdstrike #CRWD: 03.03
✅ Ross Stores #ROST: 03.03.
✅ Autozone #AZO: 03.03.
✅ Target #TGT: 03.03.
✅ Ciena #CIEN: 05.03.
✅ Kroger #KR: 05.03.
🇺🇸 2 марта индекс PMI по обрабатывающей промышленности США за февраль. Их опубликуют Institute for Supply Management (ISM) и агентство S&P Global.
Также сегодня стартует «Большая неделя» от Apple #AAPL. 2-4 марта компания может анонсировать ряд новых продуктов.
4 марта ISM и S&P Global разместят отчеты PMI по сектору услуг США за февраль.
Кроме того, 4 и 6 марта будут важны данные по американскому рынку труда. В среду выйдет предварительный отчёт от компании Automatic Data Processing. В пятницу – финальный от Министерства труда. Пока занятость подаёт ФРС смешанные сигналы – последний отчёт по числу новых рабочих мест оказался выше ожиданий. Однако пересмотры предыдущих данных показали, что рынок труда в 2025 году был слабее, чем казалось раньше. Заседание Федрезерва пройдёт 17-18 марта. Пока рынок на 95% уверен, что ставка останется без изменений (по данным CME FedWatch Tool).
6 марта посмотрим на статистику розничных продаж за январь.
Всем продуктивной недели!
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Глава компании Anthropic, Дарио Амодеи, которую создали в 2021 году бывшие сотрудники OpenAi, дал исчерпывающее интервью где рассказал о красных линиях своей программы ИИ. О тех двух важнейших принципах, которые ни в коем случае нельзя переступить при использовании ИИ. А именно, использовать Anthropic для слежки за людьми/компаниями и для использования в вооружённых, автономных роботах, принимающих самостоятельные решения (какие вы можете догадаться)
P.s. тем временем приложение Claude возглавило рейтинг американского App Store по скачиванию, потеснив ChatGPT
P.s. тем временем приложение Claude возглавило рейтинг американского App Store по скачиванию, потеснив ChatGPT
🔥6❤1
🔥Эскалация вокруг Ирана ставит под угрозу мировые поставки Алюминия☝️
Через Ормузский пролив, ключевой судоходный узел Персидского залива, проходят не только нефть и газ. Этот регион также является крупным производителем алюминия. На его долю в 2025 г. приходилось более 8% мирового производства, согласно данным Международного института алюминия.
P.s. о чем вчера говорил в своём видео☝️
Через Ормузский пролив, ключевой судоходный узел Персидского залива, проходят не только нефть и газ. Этот регион также является крупным производителем алюминия. На его долю в 2025 г. приходилось более 8% мирового производства, согласно данным Международного института алюминия.
P.s. о чем вчера говорил в своём видео☝️
🤡3
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🔥Citigroup резко повысил краткосрочный прогноз цены нефти Brent на $15 до $85/барр, поскольку военная кампания США и Израиля против Ирана угрожает парализовать энергетические рынки. В течение ближайшей недели цена Brent будет колебаться в диапазоне от $80 до $90/баррель на фоне сохраняющихся рисков для энергетической инфраструктуры и «нарушения» потоков через Ормузский пролив.
Citi повысил прогноз нефти марки West Texas Intermediate, который примерно на $3 ниже, чем у Brent.
«Наша основная точка зрения заключается в том, что-либо иранское руководство изменится, либо режим изменится настолько, что война прекратится в течение 1–2 недель, либо США решат деэскалировать конфликт, увидев смену руководства, что приостановит иранскую ракетную и ядерную программу», — считают аналитики банка.
⚡️Банк рассматривает ряд сценариев. Один из них предполагает, что объемы поставок нефти на мировом рынке может сократиться на 5 млн баррелей в сутки. Такое развитие событий поднимет цены примерно до $120/барр.😱 Чтобы такой сценарий реализовался, нужно, чтобы нефтяная инфраструктура в регионе Персидского залива значительно пострадала, сохранялись проблемы с транзитом через Ормузский пролив, а затем даже при снижении интенсивности конфликта он перешел в затяжную фазу, подразумевающую, что добыча в регионе и поставки будут периодически нарушаться.
Citi также прогнозирует снижение цен примерно до $70/барр в случае деэскалации, при этом некоторая премия за риск сохранится, прежде чем цены вернутся к отметке в $62/барр во второй половине 2026 года.
Обновленный прогноз банка по Brent предполагает:
1) $73/барр в 1 квартале 2026 г,
2) $70/барр во 2 квартале 2026 г,
3) $62/барр во второй половине 2026 г
Citi повысил прогноз нефти марки West Texas Intermediate, который примерно на $3 ниже, чем у Brent.
«Наша основная точка зрения заключается в том, что-либо иранское руководство изменится, либо режим изменится настолько, что война прекратится в течение 1–2 недель, либо США решат деэскалировать конфликт, увидев смену руководства, что приостановит иранскую ракетную и ядерную программу», — считают аналитики банка.
⚡️Банк рассматривает ряд сценариев. Один из них предполагает, что объемы поставок нефти на мировом рынке может сократиться на 5 млн баррелей в сутки. Такое развитие событий поднимет цены примерно до $120/барр.😱 Чтобы такой сценарий реализовался, нужно, чтобы нефтяная инфраструктура в регионе Персидского залива значительно пострадала, сохранялись проблемы с транзитом через Ормузский пролив, а затем даже при снижении интенсивности конфликта он перешел в затяжную фазу, подразумевающую, что добыча в регионе и поставки будут периодически нарушаться.
Citi также прогнозирует снижение цен примерно до $70/барр в случае деэскалации, при этом некоторая премия за риск сохранится, прежде чем цены вернутся к отметке в $62/барр во второй половине 2026 года.
Обновленный прогноз банка по Brent предполагает:
1) $73/барр в 1 квартале 2026 г,
2) $70/барр во 2 квартале 2026 г,
3) $62/барр во второй половине 2026 г
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Квартальные результаты чипмейкера Broadcom #AVGO превзошли прогнозы Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 29% в годовом выражении и достигла $19,31 млрд против ожидавшихся $19,18 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,05, тогда как аналитики предполагали $2,03.
При этом прогноз компании на текущий квартал не устроил инвесторов.
Broadcom #AVGO ожидает, что выручка составит $22 млрд. В среднем рынок рассчитывал на $20,5 млрд, однако некоторые оценки превышали $22 млрд. Это сигнал, что производитель чипов продвигается в области вычислений для ИИ медленнее. Глава #AVGO, Хок Тан, заявил в релизе, что выручка от ИИ за отчетный квартал более чем удвоилась и достигла $8,4 млрд, «благодаря высокому спросу на специализированные ИИ- ускорители и сетевые решения для ИИ». В текущем квартале компания ожидает выручку от полупроводников для ИИ на уровне $10,7 млрд.
Акции Broadcom #AVGO на расширенных торгах вчера вначале подорожали всего на +0,5% и оставались волатильными, то прибавляя, то уходя в небольшой минус. Но уже спустя час после релиза они подскочили более чем на 5%. Первоначальная сдержанная реакция отражает очень высокую планку ожиданий, с которой в 2026г сталкиваются компании, связанные с ИИ. Инвесторы стали больше беспокоиться о возможном пузыре в расходах на ИИ, и даже очень сильная отчетность Nvidia #NVDA в прошлом месяце привела к распродаже ее акций после отчета!
При этом прогноз компании на текущий квартал не устроил инвесторов.
Broadcom #AVGO ожидает, что выручка составит $22 млрд. В среднем рынок рассчитывал на $20,5 млрд, однако некоторые оценки превышали $22 млрд. Это сигнал, что производитель чипов продвигается в области вычислений для ИИ медленнее. Глава #AVGO, Хок Тан, заявил в релизе, что выручка от ИИ за отчетный квартал более чем удвоилась и достигла $8,4 млрд, «благодаря высокому спросу на специализированные ИИ- ускорители и сетевые решения для ИИ». В текущем квартале компания ожидает выручку от полупроводников для ИИ на уровне $10,7 млрд.
Акции Broadcom #AVGO на расширенных торгах вчера вначале подорожали всего на +0,5% и оставались волатильными, то прибавляя, то уходя в небольшой минус. Но уже спустя час после релиза они подскочили более чем на 5%. Первоначальная сдержанная реакция отражает очень высокую планку ожиданий, с которой в 2026г сталкиваются компании, связанные с ИИ. Инвесторы стали больше беспокоиться о возможном пузыре в расходах на ИИ, и даже очень сильная отчетность Nvidia #NVDA в прошлом месяце привела к распродаже ее акций после отчета!
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥Интересная статистика вышла вчера, а именно - ЗАЯВКИ ПО ИПОТЕКЕ выросли на 11% на прошлой неделе и это произошло на фоне снижения ставки по 30-ти летней ставке по ипотеке ниже 6% впервые с 2022 года!
❤1🐳1
🔥OpenAI объявила о начале развёртывания новых моделей GPT-5.4 Thinking и GPT-5.4 Pro в ChatGPT
Также GPT-5.4 стала доступна разработчикам через API и в Codex. Новая версия объединяет несколько ключевых направлений развития моделей: улучшенное логическое рассуждение, более сильные возможности программирования и поддержку агентных сценариев работы.
Самое интересное:
• GPT-5.4 лидер в agentic tasks
• заметный скачок в математике
• очень сильный результат в научных задачах (GPQA)
• улучшена работа с веб-средой и инструментами
Фактически это модель, которую явно оптимизировали под агентов, инструменты и сложное reasoning, а не просто чат.
По словам компании, GPT-5.4 стала одной из самых точных и эффективных моделей. Она требует меньше токенов для выполнения задач и работает быстрее по сравнению с предыдущими версиями.
В версии ChatGPT модель GPT-5.4 Thinking получила улучшенный режим размышления: при более длительном анализе она лучше удерживает контекст и способна проводить более глубокие исследования в интернете.
Появилась и новая функция управления процессом ответа. Теперь пользователь может прервать генерацию в середине ответа и изменить направление работы модели, добавив новые инструкции. Функция управления ответом уже начинает появляться в веб-версии ChatGPT и на Android. Поддержка iOS ожидается немного позже.
Также GPT-5.4 стала доступна разработчикам через API и в Codex. Новая версия объединяет несколько ключевых направлений развития моделей: улучшенное логическое рассуждение, более сильные возможности программирования и поддержку агентных сценариев работы.
Самое интересное:
• GPT-5.4 лидер в agentic tasks
• заметный скачок в математике
• очень сильный результат в научных задачах (GPQA)
• улучшена работа с веб-средой и инструментами
Фактически это модель, которую явно оптимизировали под агентов, инструменты и сложное reasoning, а не просто чат.
По словам компании, GPT-5.4 стала одной из самых точных и эффективных моделей. Она требует меньше токенов для выполнения задач и работает быстрее по сравнению с предыдущими версиями.
В версии ChatGPT модель GPT-5.4 Thinking получила улучшенный режим размышления: при более длительном анализе она лучше удерживает контекст и способна проводить более глубокие исследования в интернете.
Появилась и новая функция управления процессом ответа. Теперь пользователь может прервать генерацию в середине ответа и изменить направление работы модели, добавив новые инструкции. Функция управления ответом уже начинает появляться в веб-версии ChatGPT и на Android. Поддержка iOS ожидается немного позже.