​​Новости со взлётной полосы

А вот интересная информация из Бразилии, которая может серьезно изменить индустрию самолетостроения в ближайшем будущем. Речь о крупной сделки между Boeing (BA.N) и Embraer (EMBR3.SA) из Бразилии.

Компания Boeing желает приобрести 80% компании Embraer за $4,2 млрд. Не все одинаково позитивно разделяют такой шаг. В первую очередь всполошились местные профсоюзы, которые радеют за рабочие места. Сделка готовится со скрипом, поскольку было обращение в суд, правда его быстро завернули и миноритарные акционеры также подали жалобы, которые еще предстоит решить.

Президент Бразилии под всеобщими волнениями не спешил принимать решение на одобрение сделки. Главная причина — сохранение рабочих мест для местного населения. О чем кстати сами компании не особо заморачивались и не делали акцент на этом моменте. Ещё бы, первым делом ведь самолёты.

Буквально вчера, в четверг, Президент и правительство дало добро на совершение сделки. Тадам! Важно сказать, что это не первая аналогичная сделка в авиа секторе. Недавно Airbus (AIR.PA) приобрел подразделение коммерческих Bombardier Inc. (BBDb.TO), которое на минуточку конкурировало с Embraer. Заварушка в полной красе.

За эту сделку теперь должны проголосовать частные акционеры Embraer в течение следующих 30 дней, но самым большим препятствием всё же было заручиться поддержкой правительства Бразилии. В случае одобрения акционерами компании необходимо будут получить разрешение регулирующих органов в нескольких странах. Но это дело техники.

Embraer и Boeing заявили, что ожидают окончательного решения по слиянию до конца 2019 года. Акции Boeing вчера закрылись с повышением на 2,6% и остались без изменений после закрытия торгов. Акции Embraer на Нью-Йоркской фондовой бирже выросли на 0,4% после закрытия. Причем динамика акций Boeing довольно интересная, когда рынок падает они терят в цене медленее рынка и первыми отрастают, когда рынок зеленеет — приятный факт.

Устали читать? Потерпите, важная ремарка. Вчера вечером Morgan Stanley повысил акции Boeing и предсказал, что Boeing может вырасти на $100 в течение года до $450 за акцию. Тааак, пристально наблюдаем.
Пища для размышлений скажем так, особенно для инвесторов рассматривающих этот сектор для своего портфеля. Мы следим за событиями и быстренько информируем вас!

#ba #embr3.sa

"Усталость забыта колышется чад и снова..." :) Привет всем с вами Владимир Попов и новости с полей...в буквальном смысле! Поле акций компаний канабиса снова зеленеет долларами! Я только "за" ))) Фиксирую часть прибыльной позиции в Cannopy Growth Corp.(CGC) купленной месяц назад.

Друзья, вот и первые отличные новости про нашумевшую компанию Африя (APHA,Aphria). CEO и со-основатель компании, которого подозревали в "не чистых" схемах, уходит. Круто!

Меньше негатива будет давлеть над одним из крупейших участником-производителей канабиса в мире — Африей. Очищение, прозрачность даёт рост акций! Вот итог! Держу позицию.

Как обещали, подготовили для вас полезную информацию на основе отчёта компании Африя. Читайте и спите сладким сном, в Багдаде всё спокойно.

Всё самое важное здесь

​​И чтобы уж совсем вечер перестал быть томным, вот вам видео в продолжение темы. Вот теперь всё на сегодня.

​​Про дивидендную доходность на сон грядущий

Нас часто спрашивают: “Какие акции менее рисковые и стабильные”. Отвечаем в этом посте, на что стоит обратить внимание. 7 позиций и их дивидендная доходность, о которых должен знать инвестор.

Vodafone Group (VOD) — дивидендная доходность в 8,8%

Скажем так, несмотря на то, что VOD упал на 37% за 2018 года в связи с проблемами с высокими капитальными затратами, затратами на слияние и растущими абонентами, однако дивидендная доходность в 8,8% это здорово, согласитесь. С новым генеральным директором, сокращением расходов и диверсифицированным потоком доходов она станет особенно привлекательной для инвесторов. Отлично, не так ли?

Citigroup (C) — дивидендная доходность 3 %

С середины сентября акции упали на 27%. Квартальные дивиденды представляют 3 %-ую доходность. Немного, но стабильно, а главное перспективно. Продажа по цене в районе $51 за акцию — безумно дешево с учётом справедливой оценки близкой к $80. Аккуратно наблюдаем.

Walgreens Boots Alliance (WBA) — дивидендная доходность 2,6%

Акции выросли на 13% с июля. WBA, кстати, повышает дивидендную доходность на протяжении 25 лет, а это очень позитивно, считай, надёжно. Дивидендная доходность составляет 2,6%. Стабильно и уверенно.

AT&T (T) — дивидендная доходность 6,5%

Дэвид Келлер, президент и главный стратег-аналитик в Sierra Alpha Research в Кливленде, называет AT&T «идеальным дивидендом в преддверии Нового года». Снижение на 23% от максимума 2017 года. Доходность более 6,5% — убедительная доходность акций с очень привлекательной конфигурацией риск/вознаграждение. Важное сочетание.

Консолидированные холдинги связи (CNSL) — дивидендная доходность 13%

Годовой дивидендный доход более 13% при текущей цене акций. Компания выплатила свои дивиденды за 54 квартала подряд, это отлично. Что касается самой акции, кто-то из аналитиков называют CNSL «сильной покупкой», а кто-то «удержанием».

Qualcomm (QCOM) — дивидендная доходность 5%

2018 год для QCOM показал снижение акций на 11% за год. Причина такаго кардебалета — торговая война между США и Китаем, которая сорвала сделку с NXP Semiconductors (NXPI). Ну и “яблочный” бренд сыграл немалую роль в такой динамике, речь про лицензионное соглашение. Квартальные дивиденды в размере 62 цента на акцию выросли на 9% по сравнению с январем того года.

iShares International Select Dividend ETF (IDV) — 5,2%

Сейчас самое время подумать о покупке IDV. Дивидендная доходность биржевого фонда составляет 5,2%, что почти в 3 раза превышает текущую доходность S&P500. А вот динамика доходности между кварталами с 30 центов в марте до 61 цента в июне.
Вот такая ненавязчивая информация в воскресенье.

Мы смотрим на эти акции с хладнокровным позитивом, поскольку от них веет стабильностью. И это, друзья, не весь список дивидендных историй, мы будем его пополнять, и делиться полезной информацией.
Со Старым Новым годом вас, друзья!

​​Продолжаем топить за каннабис

Давайте детальнее рассмотрим интересную компанию из сектора медицинской марихуаны. Компания — Tilray, это ещё один производитель, который вышел на американский фондовый рынок разместив свои акции, следом за Cronos.

IPO Tilray вызвало хайп на бирже и акции взлетели с $30 до $300. Круто, безусловно, но потом рынок поставил всё на свои места и появилось много разочарованных: акции опустились до $70 и позднее скорректировались до $100. Серьёзные зигзаги для инвесторов.

Но давайте по-порядку. 18 декабря Tilray (TLRY) объявила о сотрудничестве с Sandoz, частью фармацевтического гиганта Novartis (NVS). В соответствии с этой сделкой, которая привела к укреплению акций Tilray, Sandoz будет продвигать на рынок продукты медицинской конопли Tilray. Это хорошо, несомненно.

4 дня спустя Tilray опять будоражит рынок и объявляет, что она будет сотрудничать с Anheuser-Busch (BUD), чтобы исследовать напитки, насыщенные каннабисом. Расширение линейки продукции это хорошо. Однако...

Tilray занимает интересную позицию. В отличии от Cronos Group (CRON) и Canopy Growth (CGC), Tilray не заинтересована в получении инвестиций, поскольку предпочитает оставаться полностью независимым и сосредоточить управление в своих руках. Правильно ли это и справится ли компания самостоятельно?

Мы не просто так задаемся этим вопросом, повод есть и вот он. У TLRY операционные убытки составили $34 млн. при объеме продаж $27,6 млн. за первые 9 месяцев финансового года. Нервный показатель. Чтобы занять место под солнцем, компании нужны глубокие карманы. Но, не будем сильно умничать, ведь авторитетные партнеры Sandoz и Anheuser-Busch явно не дураки, чтобы сотрудничать с невыгодной компанией. Тоже факт.

При этом даже эти сделки не смогут вернуть стоимость акций Tilray к трёхзначным цифрам. Но справедливости ради скажем, что гендир настроен по боевому и оптимистичен. Он утверждает, что будет 3 компании по производству каннабиса с оценкой в ​​$100 млрд., и он надеется, что Tilray будет одна из них. Как и рассчитывает стать одной из 3 компаний в секторе с годовым объемом продаж в $50 млрд. Ну а мы и не против, вперёд.

В заключении скажем так: стратегия Tilray с одной стороны оправдана, что она не продает долю на этапе развития, планируя стоить больше, но с другой это довольно рискованно, поскольку в конкурентной борьбе с теми компаниями, в которые влили миллиарды инвесторских средств Tilray может проиграть.

И напоминаем, что инвестирование в акции компаний этого сектора очень рискованное, поскольку поведение бумаг весьма волатильно, и при неправильной точке и времени входа, не грамотном распределении инвестиционных средств в портфели, можно серьёзно попасть. Американские горки с Tilray тому подтверждение. Поэтому мы отслеживаем все нюансы и делимся ими с вами.

#tlry

​​Новый объект нашего внимания

Отрасль марихуаны бурлит, как вулкан и сделки по слиянию проходят буквально каждую неделю. Как всегда мы приготовили кое-что свеженькое.

На этот раз мелькнула новость про ещё одного перспективного производителя каннабиса — Aurora Cannabis Inc. (ACB).

Что же произошло? А то, что сегодня акции компании подрасли на 0,8% в предмаркетной торговле. Дело в том, что компания сообщила о покупки Whistler Medical Marijuana Corp. за $131,8 млн.

Надо отметить, что Whistler продает медицинские производные каннабиса на международном уровне: в Австралию и Каймановы острова, и является одним из первых 10 лицензированных производителей в Канаде. То есть отличный актив для масштабируемости Aurora Cannabis Inc. и усиления своих позиций.

Верим в Aurora Cannabis Inc. (ACB) это ещё один из передовиков производства марихуаны с оптимистичными показателями, и сейчас компания находится на довольно привлекательном уровне для входа. Мы на страже, всё самое фрешовое здесь.

#acb

Поздравляю Евгения Когана, товарища и мудрого наставника. Его полезнейшему каналу https://t.iss.one/bitkogan ровно 1 год! Ценный контент, которым делится Евгений, — мощная информация от профи высочайшего класса.

Рад, что мир инвестиций и финансов познакомил нас. Желаю дальнейшего процветания отличному каналу @bitkogan! Успехов!

Не животным мясом едины...

Ещё один кандидат на IPO из сектора производства растительного мяса, за которым мы активно наблюдаем. Знакомим вас с компанией Beyond Meat.

#beyondmeat

Чтиво про Beyond Meat с пылу с жару

Поделился информацией на популярном ресурсе, но вы то были первыми ;) Однако повторение — мать учения

https://vc.ru/finance/55573-kannabis-privlekatelnyy-sektor-dlya-investorov-razbor-vedushchih-kompaniy

​​Обратная связь от подписчиков, читателей — лучший триггер полезности материала. Мы получаем фидбек Владимиру в личку и рады, что это слова благодарности и пожелания продолжать в том же духе. А значит продолжаем, вот свежий информационный круассан под кофе, конечно, с каннабисом.

Мы не раз говорили, что инвестиции в акции каннабиса очень рискованные, и без должного опыта и грамотного подхода можно "остаться без штанов". Вчерашняя динамика акций Tilrey (TLRY) — прямое тому подтверждение. Бумаги просели на 18%! Не шутка). Итак, что же произошло с компанией чьи акции ещё пару дней назад росли на 20% и более.

И вот она главная причина. Вчера истёк период lockup IPO, в этот период ограничиваются возможности инсайдеров продавать свои акции после IPO компании. Но, некоторые продают какую-то часть или даже все свои позиции сразу после снятия lockup, чтобы обеспечить гарантированную прибыль, немудренно ведь инвесторы заработали более 400% (цена ipo составляла $17).

Такой процесс может серьёзно ударить по стоимости, а также запустить принцип домино, когда другие держатели также начнут продавать свои акции, пытаясь избежать риска дальнейшего падения ее акций.

Ещё новость, которая вышла следом и требует нашего внимания. Владелец компании обуви Nine West и косметики Juicy Couture сообщил, что подписал соглашение с Tilray. Теперь Tilray будет выпускать крем для ног и другие косметические товары с добавлением марихуаны. Да, и такое бывает.

Понятное дело, что для Tilray это расширение линейки, доступ к большой аудитории компании. Они владеют более чем 50 знаковыми брендами, у них есть товары в более чем 100 тыс. торговых точек и свыше 4,5 тыс. независимых магазинов по всему миру.

Tilray согласилась выплатить Authentic Brands Group, это головная контора вышеупомянутых брендов, от $100 млн. и до $250 млн. деньгами и акциями, в зависимости от успеха предприятия. Взамен Tilray получит до 49% чистой прибыли от реализуемой продукции.

Соглашение также гарантирует Tilray минимальный ежегодный платеж в размере $10 млн. в течение 10 лет, поэтому компания, по крайней мере, вернет свои первоначальные инвестиции в течение следующего десятилетия.

Всё с виду кажется положительно, если бы не одно НО! Мы писали, что Тилрей пошла по пути развития партнерства со смежными компаниями, а не продажи части своей доли. Этот путь связан с широким оттоком денежных средств с туманными и очень долгосрочными перспективами их возврата. Поэтому некоторым инвесторам могла не понравится и эта, казалось бы, позитивная новость. Нельзя распыляться господа, так можно и не усидеть на всех стульях сразу.

#tlry

​​Помните недавние пожары в Калифорнии? Думаем, да. Похоже, они сожгли некогда крупнейшую коммунальную компанию штата.

Ещё к концу прошлой недели компания PG&E была предприятием с $10 млрд. капитализацией, а уже в этот понедельник её акции рухнули на 50%, и зашла речь о банкротстве.

PG&E предоставляла коммунальные услуги почти всей Северной Калифорнии. Пожары нанесли серьезный ущерб Штату на $30 млрд. Восстановиться компаниям в условиях, когда энергетический и коммунальный бизнес становится менее прибыльным, дико сложно.

В понедельник гендир уходит в отставку и стоимость акций падает, следом предварительное уведомление о банкротстве 29 января, согласно законам Калифорнии, компания должна за 15 дней сообщить о планах банкротства, которое, похоже, неизбежно. Видимо в этих акциях ловить уже нечего.

#pcg

​​Друзья, вчера на момент закрытия акции компании-производителя мед. марихуаны, за которой мы следим, упали на 10% уже после закрытия рынка, речь про Aurora Cannabis Inc. (ACB). Давайте разберемся, что произошло.

Вчера Aurora сообщила, что собирается привлечь долговой капитал на сумму $250 млн. со сроком погашения до 2024 года, так называемые “ноты”. Aurora планирует использовать чистую выручку от размещения “нот” для поддержки своих канадских и международных инициатив по масштабированию. Отлично и логично.

На "ноты" будут начисляться денежные проценты каждые 6 месяцев по фиксированной ставке и будут конвертироваться держателями в обыкновенные акции Aurora по начальной цене, превышающей стоимость обыкновенных акций на момент закрытия в день ценообразования. Здесь всё стандартно.

Мы считаем падение цены временным эмоциональным эффектом рынка и хорошей возможностью увеличить позицию в данной компании. На наш взгляд, на этапе активного развития одного из крупнейших производителей каннабиса в мире, факт привлечения долгового капитала достаточно естественнен.

#acb

​​Давайте немного сменим вектор с рынка каннабиса и оценим кадровые перестановки в западной части Земли.

Интересные данные по уходам со своих постов руководителей крупных компаний США. Мы знаем, что нас читают, в том числе CEO, друзья CEO и друзья их друзей, поэтому делимся статистикой за 2018 год по уходам гендиров от штурвалов организаций.
В 2018 году 1452 CEO покинули свои позиции, это на 24,2% больше, чем в предыдущем. Мы такие моменты должны и будем отслеживать.

Больше всего текучка была зафиксирована в финансовом и технологическом секторах, 154 и 152 замены соответственно. Прошедший год занял 2-ое место по смене руководителей, 1-ое по-прежнему удерживает печальный 2008. Тогда 1484 ТОПа ушли с нагретых или горящих кресел. На случайность не очень похоже, верно?

Почему же CEO покидали свои позиции? 1452 — общее число, включая пенсионеров, их процент не изменился, по сравнению с предыдущими годами составляет 27%. Еще 283 генеральных директора подали в отставку, а 355 ушли на другие должности в компании. Только за декабрь 2018 покинули компании 129 руководителей. Кстати, 17,8% публично торгуемых компаний столкнулись с перестановками CEO.

Не будем вспоминать громкие отставки, но вот некоторые компании, которые сменили гендиров, и о которых вы возможно не слышали: “Лоу” (LOW), “Mattel” (MAT), “JC Penney” (JCP), “Verizon” (VZ), “Dunkin 'Brands” (DNKN), Goldman Sachs (GS), “Constellation Brands” (STZ ) и “Kimberly- Кларк” (КМБ).

Известные имена, такие как: “Голдман Сакс” (GS) — Ллойд Бланкфейн, “Пепси” (PEP) — Индра Нуйи и “Этна” (AET) — Марк Бертолини, все оставили свои посты в 2018 году.

8 генеральных директоров ушли из-за обвинений в сексуальных проступках, не удержали руки на руле, и ещё 4 из-за обвинений в профессиональных косяках. 23 гендира были уволены решением совета директоров, а 14 на фоне скандалов.

Смена директоров является косвенным признаком хорошей бизнес-среды. И кто бы что не говорил о развитии американской экономики, она по-прежнему бурлит.

Похоже, что формируются новые требования к первым лицам с более широкой выборкой личностных и профессиональных характеристик.

С другой стороны, мы видели, что 2018 год был периодом с максимальным объемом байбэков в корпоративном секторе. Т.е. компании активно скупали свои акции с рынка, а те росли в цене, ТОП-ы получали хорошие бонусы и уходили. Всё логично. Однако пока это лишь наши рассуждения вслух, но небезосновательные.

#ceo