Приветствую, дорогие читатели и инвесторы!
Наш канал посвящён инвестиционным идеям на фондовом рынке. Я со своей командой работаю на ваш результат, а именно ради вашей выгоды, которая в конечном итоге сделает нас всех более состоятельными людьми.
Здесь я буду рассматривать конкретные компании, их сильные стороны, а также риски, связанные с инвестированием в них.
Меня интересуют отрасли, которые занимаются зелёными технологиями, в частности производством солнечной энергии, ветряной энергии и т.д. По моему мнению, именно они в ближайшее время покажут достаточно неплохой рост. Также расскажу о тех компаниях, которые были подвергнуты эмоциональной распродаже, НО при этом не растеряли своей фундаментальной базы, сильного менеджмента и технологической основы.
*
Немного расскажу о себе:
Меня зовут Владимир Попов. У меня 17-ти летний опыт успешного управления инвестициями. Начинал карьеру в аналитической сфере, благодаря этому я знаю узкие места в балансах, отчетах о движении денежных средств, прибылях и убытках компаний.
Мой опыт строился на ежедневном мониторинге рынков, на отчётности компаний, исследовании эмитентов на их кредитоспособность, на их привлекательность с фундаментальной точки зрения как для инвесторов, так и для спекулянтов. Я отличаю действительно интересные для инвестиций компании, от тех, что лишь кажутся таковыми на первый взгляд.
Отмечу, что инвестиции, о которых я буду рассказывать, не стоит рассматривать только лишь как спекулятивную наживу. Сейчас многие каналы занимаются таким, но мне это неинтересно. Вместо этого я буду делиться с Вами акциями и др. классами активов тех компаний и отраслей, рост которых не зависит от краткосрочных спекуляций.
Благодаря ежедневному, кропотливому труду, я помогу избежать самых частых ошибок в этом нелегком, но крайне прибыльном деле. Будьте умны, будьте терпеливы и стабильный доход не заставит себя ждать.
Наш канал посвящён инвестиционным идеям на фондовом рынке. Я со своей командой работаю на ваш результат, а именно ради вашей выгоды, которая в конечном итоге сделает нас всех более состоятельными людьми.
Здесь я буду рассматривать конкретные компании, их сильные стороны, а также риски, связанные с инвестированием в них.
Меня интересуют отрасли, которые занимаются зелёными технологиями, в частности производством солнечной энергии, ветряной энергии и т.д. По моему мнению, именно они в ближайшее время покажут достаточно неплохой рост. Также расскажу о тех компаниях, которые были подвергнуты эмоциональной распродаже, НО при этом не растеряли своей фундаментальной базы, сильного менеджмента и технологической основы.
*
Немного расскажу о себе:
Меня зовут Владимир Попов. У меня 17-ти летний опыт успешного управления инвестициями. Начинал карьеру в аналитической сфере, благодаря этому я знаю узкие места в балансах, отчетах о движении денежных средств, прибылях и убытках компаний.
Мой опыт строился на ежедневном мониторинге рынков, на отчётности компаний, исследовании эмитентов на их кредитоспособность, на их привлекательность с фундаментальной точки зрения как для инвесторов, так и для спекулянтов. Я отличаю действительно интересные для инвестиций компании, от тех, что лишь кажутся таковыми на первый взгляд.
Отмечу, что инвестиции, о которых я буду рассказывать, не стоит рассматривать только лишь как спекулятивную наживу. Сейчас многие каналы занимаются таким, но мне это неинтересно. Вместо этого я буду делиться с Вами акциями и др. классами активов тех компаний и отраслей, рост которых не зависит от краткосрочных спекуляций.
Благодаря ежедневному, кропотливому труду, я помогу избежать самых частых ошибок в этом нелегком, но крайне прибыльном деле. Будьте умны, будьте терпеливы и стабильный доход не заставит себя ждать.
Агрессивное поглощение под видом взаимовыгодного слияния
Друзья, давайте рассмотрим интересную ситуацию, которая может быть всем нам полезна. Недавние обвинения компании Африа (Aphria) в намеренном приобретении активов по завышенной стоимости для недобросовестного обогащения акционеров привели к падению стоимости акций компании в 2,5 раза. Но история с крупнейшим канадским производителем каннабиса продолжает развиваться в лучших традициях голливудских блокбастеров про Уолл Стрит.
27 декабря компания Green Growth Brands Ltd. сделала “неожиданное” предложение акционерам Африа (Aphria), которое заключается в выкупе всех обыкновенных акций, находящихся в обращении (TSX: APHA и NYSE: APHA). В том числе с выплатой премии в 45,5% от цены закрытия Aphria на Фондовой бирже Торонто 24 декабря, 2018 г. и 46,0% по сравнению со средневзвешенной ценой Aphria по объему TSX за последние 10 торговых дней, закончившихся 24 декабря 2018 года.
Таким образом оценка Африа (Aphria) составляет 2,1 млрд. долларов США из расчета 7,00 долларов США за акцию. Естественно, цена акций отреагировала на эту новость: на премаркете росла на 25%, а по итогу дня на 12%. Щедро? Возможно, но нет. Похоже ребята решили хитро купить акции по дешевке.
Несмотря на позитивный посыл Green Growth о пользе коллаборации компаний, Африа (Aphria) дала сдержанный отказ. Первопричина, по мнению производителя, сводится к недооценке Африа (Aphria) и её объективных перспектив развития. Но есть ещё нюанс, на который мы хотим обратить ваше внимание. Green Growth в рамках предложения говорит о брокерском финансировании в размере 300 млн. канадских долларов, от одного из акционеров GGB, которое Африа (Aphria) считает рискованным, поскольку оно более чем вдвое выше средней стоимости акций компании за последнее время (благодаря недавним обвинениям, разумеется).
История, окутывающая канадскую компанию, походит на поэтапное враждебное поглощение под эгидой качественного слияния во имя общих интересов. Какие же выводы мы можем сделать?
Распродажа акций на фоне обвинений выглядит не только весьма неоднозначно, но сомнительно! Однако будем прагматичны и рассмотрим, чем ситуация может быть выгодна для нас, желающих добавить/придержать акции Aphria.
Случайность ли то, что на минимуме компания GGB пытается совершить поглощение? Во-первых, компания Aphria является крупнейшим производителем медицинской марихуаны с самой низкой себестоимостью — 1,30 канадских долларов за грамм. Это отличный показатель, независимо от того, поглощение это или нет. Если же поглощение, и оно продолжится, то стоимость предложения может заметно возрасти!
Во-вторых, то, что Aphria отказывает в поглощении, говорит об их уверенности в своем дальнейшем масштабировании с последующим ростом акций.
В-третьих, так или иначе заинтересованность семьи миллиардеров Шоттенштейнов (GGB) говорит нам о том, что Aphria — весьма перспективный актив, и приобретение акций по нынешним котировкам даст профит при “игре” в долгую.
На наш взгляд, на текущий момент акции компании Aphria вполне перспективны для инвесторов, как для новых, так и для тех кто хладнокровно сможет придержать этот актив в своем портфеле. Мы бы рекомендовали присмотреться к акциям Aphria тем, кто желает инвестировать в данный сектор.
#aphria #apha
Друзья, давайте рассмотрим интересную ситуацию, которая может быть всем нам полезна. Недавние обвинения компании Африа (Aphria) в намеренном приобретении активов по завышенной стоимости для недобросовестного обогащения акционеров привели к падению стоимости акций компании в 2,5 раза. Но история с крупнейшим канадским производителем каннабиса продолжает развиваться в лучших традициях голливудских блокбастеров про Уолл Стрит.
27 декабря компания Green Growth Brands Ltd. сделала “неожиданное” предложение акционерам Африа (Aphria), которое заключается в выкупе всех обыкновенных акций, находящихся в обращении (TSX: APHA и NYSE: APHA). В том числе с выплатой премии в 45,5% от цены закрытия Aphria на Фондовой бирже Торонто 24 декабря, 2018 г. и 46,0% по сравнению со средневзвешенной ценой Aphria по объему TSX за последние 10 торговых дней, закончившихся 24 декабря 2018 года.
Таким образом оценка Африа (Aphria) составляет 2,1 млрд. долларов США из расчета 7,00 долларов США за акцию. Естественно, цена акций отреагировала на эту новость: на премаркете росла на 25%, а по итогу дня на 12%. Щедро? Возможно, но нет. Похоже ребята решили хитро купить акции по дешевке.
Несмотря на позитивный посыл Green Growth о пользе коллаборации компаний, Африа (Aphria) дала сдержанный отказ. Первопричина, по мнению производителя, сводится к недооценке Африа (Aphria) и её объективных перспектив развития. Но есть ещё нюанс, на который мы хотим обратить ваше внимание. Green Growth в рамках предложения говорит о брокерском финансировании в размере 300 млн. канадских долларов, от одного из акционеров GGB, которое Африа (Aphria) считает рискованным, поскольку оно более чем вдвое выше средней стоимости акций компании за последнее время (благодаря недавним обвинениям, разумеется).
История, окутывающая канадскую компанию, походит на поэтапное враждебное поглощение под эгидой качественного слияния во имя общих интересов. Какие же выводы мы можем сделать?
Распродажа акций на фоне обвинений выглядит не только весьма неоднозначно, но сомнительно! Однако будем прагматичны и рассмотрим, чем ситуация может быть выгодна для нас, желающих добавить/придержать акции Aphria.
Случайность ли то, что на минимуме компания GGB пытается совершить поглощение? Во-первых, компания Aphria является крупнейшим производителем медицинской марихуаны с самой низкой себестоимостью — 1,30 канадских долларов за грамм. Это отличный показатель, независимо от того, поглощение это или нет. Если же поглощение, и оно продолжится, то стоимость предложения может заметно возрасти!
Во-вторых, то, что Aphria отказывает в поглощении, говорит об их уверенности в своем дальнейшем масштабировании с последующим ростом акций.
В-третьих, так или иначе заинтересованность семьи миллиардеров Шоттенштейнов (GGB) говорит нам о том, что Aphria — весьма перспективный актив, и приобретение акций по нынешним котировкам даст профит при “игре” в долгую.
На наш взгляд, на текущий момент акции компании Aphria вполне перспективны для инвесторов, как для новых, так и для тех кто хладнокровно сможет придержать этот актив в своем портфеле. Мы бы рекомендовали присмотреться к акциям Aphria тем, кто желает инвестировать в данный сектор.
#aphria #apha
Новогодний бонус от ЦБ
На днях в СМИ появилась новость об аннулировании лицензий крупнейших форекс-дилеров: "Форекс клуб", "Телетрейд групп", "Альпари форекс", "Фикс трейд" и "Трастфорекс". Упс.
“Ассоциация форекс-дилеров” в соответствии с законодательством исключила компании из СРО 28 декабря. Фактически действие лицензий продлятся до 27 января 2019 года. Компании должны рассчитаться со всеми клиентами, которых порядка 2 тысяч, а общая сумма средств на номинальных счетах - 35 млн. рублей.
Почему ЦБ отозвал лицензии? Как сказала глава департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ Лариса Селютина, деятельность этих компаний сводилась к агрессивной рекламе и выводу российских клиентов в иностранные юрисдикции.
Давайте по-честному. Очень долгое время подобные компании наводили тень на настоящих профессионалов, полезные инструменты и прозрачные методы, которые они задействуют в своей работе. Заманивание неопытных и начинающих путем обещания через рекламу золотых гор, легких денег и хипстерского смузи уже опротивело порядочным инвесторам, которые знают, что это за труд.
Давно пора проредить индустрию, чтобы инвестиции и добросовестные игроки не ассоциировались с манипуляторами и фантазерами. Главное, чтобы механизм регулирования и отбора не сменил вектор, подминая под свои жерлова в том числе и достойных консультантов финансовой экосистемы.
Войдем в Новый Год обновленным сектором.
#forex
На днях в СМИ появилась новость об аннулировании лицензий крупнейших форекс-дилеров: "Форекс клуб", "Телетрейд групп", "Альпари форекс", "Фикс трейд" и "Трастфорекс". Упс.
“Ассоциация форекс-дилеров” в соответствии с законодательством исключила компании из СРО 28 декабря. Фактически действие лицензий продлятся до 27 января 2019 года. Компании должны рассчитаться со всеми клиентами, которых порядка 2 тысяч, а общая сумма средств на номинальных счетах - 35 млн. рублей.
Почему ЦБ отозвал лицензии? Как сказала глава департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ Лариса Селютина, деятельность этих компаний сводилась к агрессивной рекламе и выводу российских клиентов в иностранные юрисдикции.
Давайте по-честному. Очень долгое время подобные компании наводили тень на настоящих профессионалов, полезные инструменты и прозрачные методы, которые они задействуют в своей работе. Заманивание неопытных и начинающих путем обещания через рекламу золотых гор, легких денег и хипстерского смузи уже опротивело порядочным инвесторам, которые знают, что это за труд.
Давно пора проредить индустрию, чтобы инвестиции и добросовестные игроки не ассоциировались с манипуляторами и фантазерами. Главное, чтобы механизм регулирования и отбора не сменил вектор, подминая под свои жерлова в том числе и достойных консультантов финансовой экосистемы.
Войдем в Новый Год обновленным сектором.
#forex
IPO в 2019 году
Пока приготовление салатов и новогодних закусок не захватило окончательно всё ваше время, поделимся мыслями о возможных IPO 2019 года. CB Insights — компания-поставщик данных, которая на основании своего сложного алгоритма рассчитывает, какие компании могут выйти на IPO в новом году.
Мы не можем обойти такую информацию стороной, ну и здесь должно быть клише, типа кто обладает информацией, тот обладает... в общем, вы поняли, но это не тот канал, и шаблонов не будет, не переживайте.
Итак, на IPO в 2019 году выйдут такие технологичные компании, как:
Peloton — нью-йоркская компания, специализирующаяся на тренажерах и медиа, основанная в 2012 году. Основной продукт компании — стационарный велосипед, который позволяет пользователям транслировать занятия в фитнес-студии компании с помощью ежемесячной подписки. За 6 лет компания привлекла 1 млрд. инвестиций. Крайний раунд составил 550 млн. долларов при оценке компании 4 млрд. долларов США. Несмотря на то, что публичных заявлений по поводу выхода на IPO не было, шансы довольно высокие.
Cloudflare — платформа из индустрии кибербезопасности. Есть информация помимо данных CB Insights, что в 2019 году планирует свой выход на IPO с потенциальной оценкой более 3,5 млрд. долларов.
Zoom — поставщик услуг видеоконференцсвязи, онлайн-собраний и инструментов для групповых сообщений, который на сегодняшний день привлек 160 миллионов долларов, планирует провести многомиллиардное IPO в 2019 году. Как сообщается, компания наняла Morgan Stanley для реализации. Основанная в 2011 году компания недавно привлекла финансирование раунда “D” на сумму 100 миллионов долларов США.
Rubrik — cтартап, который предоставляет услуги резервного копирования и восстановления данных для предприятий в облачных и локальных средах, сделал шаги, указывающие на предстоящее IPO. В начале этого года назначил бывшего финансового директора “Atlassian” Мюррея Демо своим финансовым директором , а также своего первого юридического директора Питера Макгофа.
Rubrik, базирующийся в Пало-Альто, был оценен в более чем 1 миллиард долларов США, а в 2017 году объем финансирования составил 180 миллионов долларов. На сегодняшний день компания привлекла почти 300 миллионов долларов.
Medallia — платформа по управлению опытом взаимодействия с клиентами, которая уже спустя два десятилетия наконец-то может стать публичной компанией в 2019 году. По информации, компания планировала IPO в течение нескольких лет, наняла нового генерального директора. Medallia сообщила о доходах по GAAP в 250 миллионов долларов за год. Компания не привлекает капитал с 2015 года, тогда она закрыла раунд финансирования на 150 миллионов долларов при оценке в 1,2 миллиарда.
Что это нам дает? Как минимум, понимание, за кем стоит понаблюдать, чтобы своевременно отреагировать. IPO таких единорогов не проходят ровно, и по многим параметрам могут быть успешными. Благодаря высокому спросу акции в первый момент торгов способны показать хороший прирост в стоимости. Мы будем внимательно следить за этими компаниями и делиться инфой здесь.
#ipo #medallia #rubrik #zoom #cloudflare #peloton
Пока приготовление салатов и новогодних закусок не захватило окончательно всё ваше время, поделимся мыслями о возможных IPO 2019 года. CB Insights — компания-поставщик данных, которая на основании своего сложного алгоритма рассчитывает, какие компании могут выйти на IPO в новом году.
Мы не можем обойти такую информацию стороной, ну и здесь должно быть клише, типа кто обладает информацией, тот обладает... в общем, вы поняли, но это не тот канал, и шаблонов не будет, не переживайте.
Итак, на IPO в 2019 году выйдут такие технологичные компании, как:
Peloton — нью-йоркская компания, специализирующаяся на тренажерах и медиа, основанная в 2012 году. Основной продукт компании — стационарный велосипед, который позволяет пользователям транслировать занятия в фитнес-студии компании с помощью ежемесячной подписки. За 6 лет компания привлекла 1 млрд. инвестиций. Крайний раунд составил 550 млн. долларов при оценке компании 4 млрд. долларов США. Несмотря на то, что публичных заявлений по поводу выхода на IPO не было, шансы довольно высокие.
Cloudflare — платформа из индустрии кибербезопасности. Есть информация помимо данных CB Insights, что в 2019 году планирует свой выход на IPO с потенциальной оценкой более 3,5 млрд. долларов.
Zoom — поставщик услуг видеоконференцсвязи, онлайн-собраний и инструментов для групповых сообщений, который на сегодняшний день привлек 160 миллионов долларов, планирует провести многомиллиардное IPO в 2019 году. Как сообщается, компания наняла Morgan Stanley для реализации. Основанная в 2011 году компания недавно привлекла финансирование раунда “D” на сумму 100 миллионов долларов США.
Rubrik — cтартап, который предоставляет услуги резервного копирования и восстановления данных для предприятий в облачных и локальных средах, сделал шаги, указывающие на предстоящее IPO. В начале этого года назначил бывшего финансового директора “Atlassian” Мюррея Демо своим финансовым директором , а также своего первого юридического директора Питера Макгофа.
Rubrik, базирующийся в Пало-Альто, был оценен в более чем 1 миллиард долларов США, а в 2017 году объем финансирования составил 180 миллионов долларов. На сегодняшний день компания привлекла почти 300 миллионов долларов.
Medallia — платформа по управлению опытом взаимодействия с клиентами, которая уже спустя два десятилетия наконец-то может стать публичной компанией в 2019 году. По информации, компания планировала IPO в течение нескольких лет, наняла нового генерального директора. Medallia сообщила о доходах по GAAP в 250 миллионов долларов за год. Компания не привлекает капитал с 2015 года, тогда она закрыла раунд финансирования на 150 миллионов долларов при оценке в 1,2 миллиарда.
Что это нам дает? Как минимум, понимание, за кем стоит понаблюдать, чтобы своевременно отреагировать. IPO таких единорогов не проходят ровно, и по многим параметрам могут быть успешными. Благодаря высокому спросу акции в первый момент торгов способны показать хороший прирост в стоимости. Мы будем внимательно следить за этими компаниями и делиться инфой здесь.
#ipo #medallia #rubrik #zoom #cloudflare #peloton
Друзья, спешим поздравить вас с наступающим 2019-м!
Вот так оперативно в конце года родился канал с 17-летней выдержкой. Желаем вам в Новом Году удачных инвесторских решений, финансовой гармонии и продуктивно сформированного портфеля! Но самое главное в нашем нелегком деле — душевного равновесия и здоровья!
Будьте прагматичны, предпринимайте взвешенные шаги и следите за нашим каналом!
С Новым Годом, друзья!
P.S.: Хрю;)
Вот так оперативно в конце года родился канал с 17-летней выдержкой. Желаем вам в Новом Году удачных инвесторских решений, финансовой гармонии и продуктивно сформированного портфеля! Но самое главное в нашем нелегком деле — душевного равновесия и здоровья!
Будьте прагматичны, предпринимайте взвешенные шаги и следите за нашим каналом!
С Новым Годом, друзья!
P.S.: Хрю;)
Стартуем в новом году с солнечной темы
Пока многие следят за падениями азиатских площадок и волатильностью на американских, мы затронем новость, которая прилетала к нам из Силиконовой Долины и взбудоражила производителей солнечных панелей. Власти Калифорнии обяжут застройщиков на крышах новых домов устанавливать солнечные батареи. Такое нововведение вступит в силу с 1 января 2020 года.
Действовать закон будет на все проекты жилых домов, которые не закрыты посторонними объектами от солнца, в том числе деревьями, зданиями. Надо добавить, что Калифорния — технологически развитый регион и часто становится законодателем модных тенденций для всего мира.
Мы считаем, что те штаты, которые богаты солнечными днями пойдут по аналогичному пути. Пока неизвестно, какие панели будут использоваться: исходя из пожеланий подрядчика или централизованно по решению правительства.
На фоне того, что акции производителей солнечных батарей упали из-за заградительных пошлин вследствие торговых войн, эта новость позитивно отражается на настроениях американских разработчиков солнечных систем.
Советуем присмотреться к “зелёным” компаниям из США и изучить акции ведущих производителей солнечных батарей.
#fslr #spwr #jks #csiq #enph
Пока многие следят за падениями азиатских площадок и волатильностью на американских, мы затронем новость, которая прилетала к нам из Силиконовой Долины и взбудоражила производителей солнечных панелей. Власти Калифорнии обяжут застройщиков на крышах новых домов устанавливать солнечные батареи. Такое нововведение вступит в силу с 1 января 2020 года.
Действовать закон будет на все проекты жилых домов, которые не закрыты посторонними объектами от солнца, в том числе деревьями, зданиями. Надо добавить, что Калифорния — технологически развитый регион и часто становится законодателем модных тенденций для всего мира.
Мы считаем, что те штаты, которые богаты солнечными днями пойдут по аналогичному пути. Пока неизвестно, какие панели будут использоваться: исходя из пожеланий подрядчика или централизованно по решению правительства.
На фоне того, что акции производителей солнечных батарей упали из-за заградительных пошлин вследствие торговых войн, эта новость позитивно отражается на настроениях американских разработчиков солнечных систем.
Советуем присмотреться к “зелёным” компаниям из США и изучить акции ведущих производителей солнечных батарей.
#fslr #spwr #jks #csiq #enph
IPO с азиатским колоритом
Итак, друзья просыпаемся после новогодних и вот порция данных в продолжение темы IPO. Поехали.
Успешные IPO гонконгской биржи
Прошлогодние IPO в Гонконге вывели этот финансовый центр на 1-ое место по объемам IPO в мире. По данным Refinitiv компании привлекли в Гонконге $36,3 млрд, что на $28,9 млрд. больше чем на Нью-Йоркской фондовой бирже и на 174% больше, чем в предыдущем году.
Это лучший год в Гонконге с 2010 года, так как изменение правил листинга, позволяющих включать в список структуры акции двойного класса и биотехнологические компании с предварительным доходом, привело к появлению в очереди так называемых компаний новой экономики, стремящихся стать публичными.
В Гонконге состоялись 3 крупнейших IPO в Азии: компания-производитель смартфонов Xiaomi <1810.HK> $5,4 млрд., оператор мобильной телекоммуникационной связи China Tower <0788.HK> $7,5 млрд. и онлайн-сервис Meituan Dianping, предоставляющий услуги по продаже билетов, <3690 .HK> $4,9 млрд.
По всей Азии компании осуществили IPO на $109 млрд., что на 27% больше, чем в 2017 году, в основном за счет Китая, на долю которого приходится почти треть крупных эмитентов. Цифры впечатляющие не так ли? Да, однако финансисты не ожидают такого же количества многомиллиардных сделок в 2019 году или даже таких же объемов, так как предложения начинают уменьшаться, а волатильность рынка делает первичное размещение менее привлекательным.
А что же со стоимостью акций с вышедшими на IPO компаний?
В то время, как объемы IPO выросли в 2018 году, результаты пошли в противоположном направлении, так как рынки пострадали от торговой напряженности между США и Китаем и макроэкономической неопределенности. Особенно сильно пострадали китайские акции: индекс Shanghai Composite (SSEC) снизился на 23 процента, а гонконгский индекс (HSI) снизился на 14 процентов в 2018 году.
В Гонконге многие новые листинги упали ниже своих цен IPO и показали худшие результаты среди ведущих бирж. А по всей Азии все пять крупнейших IPO, одна из которых - China Tower, — опустились ниже цены первоначального размещения, включая Xiaomi, Meituan Dianping, SoftBank Corp (9434.T), который был вторым по величине IPO в мире на сегодняшний день и Foxconn Industrial Internet <601138.SS>.
Одной из причин плохого проведения IPO в Гонконге является то, что рынку по-прежнему необходимо приспосабливаться к быстрорастущим компаниям, попадающим в список, где ранее доминировали невозмутимые китайские государственные предприятия.
Отсутствие опыта особенно заметно в биотехнологическом секторе, так как люди пытаются оценить компании без прибыли, не говоря уже о прибыли. Тем не менее, по словам финансистов, компании, стремящиеся стать публичными, все чаще начинают рассматривать Нью-Йорк, как альтернативу из-за результатов в Гонконге.
В Нью-Йорке система инвестирования более зрелая, а также у инвесторов большая гибкость в отношении ценообразования, что может сделать NY более привлекательным для некоторых компаний, хотя Гонконг остается очевидным выбором для китайских корпораций. Так или иначе, Гонконг по-прежнему остается весьма жизнеспособным местом для листинга китайских компаний.
Несмотря на то, что многие IPO прошли успешно, нектороые из них упали ниже своих цен и показали худшие результаты на ведущих биржах. Однако среди просевших компаний мы отмечаем, что есть те, акции которых в долгосрочной перспективе являются привлекательными.
Советуем обратить внимание на возможных кандидатов IPO в этом году: китайская платформа по управлению активами Lufax, ведущий новостной агрегатор Beijing Bytedance Technology Co и китайский гигант Didi Chuxing Technology Co Ltd - хотя есть информация, что Didi могут выйти на IPO в 2020 году.
Мы будем пристально отслеживать такие компании и делиться информацией на канале. Также важно знать, что те компании, которые впоследствии просели по цене, сейчас торгуются на привлекательном уровне. Например, такой бумагой мы считаем Xiaomi.
#ipo #xiaomi
Итак, друзья просыпаемся после новогодних и вот порция данных в продолжение темы IPO. Поехали.
Успешные IPO гонконгской биржи
Прошлогодние IPO в Гонконге вывели этот финансовый центр на 1-ое место по объемам IPO в мире. По данным Refinitiv компании привлекли в Гонконге $36,3 млрд, что на $28,9 млрд. больше чем на Нью-Йоркской фондовой бирже и на 174% больше, чем в предыдущем году.
Это лучший год в Гонконге с 2010 года, так как изменение правил листинга, позволяющих включать в список структуры акции двойного класса и биотехнологические компании с предварительным доходом, привело к появлению в очереди так называемых компаний новой экономики, стремящихся стать публичными.
В Гонконге состоялись 3 крупнейших IPO в Азии: компания-производитель смартфонов Xiaomi <1810.HK> $5,4 млрд., оператор мобильной телекоммуникационной связи China Tower <0788.HK> $7,5 млрд. и онлайн-сервис Meituan Dianping, предоставляющий услуги по продаже билетов, <3690 .HK> $4,9 млрд.
По всей Азии компании осуществили IPO на $109 млрд., что на 27% больше, чем в 2017 году, в основном за счет Китая, на долю которого приходится почти треть крупных эмитентов. Цифры впечатляющие не так ли? Да, однако финансисты не ожидают такого же количества многомиллиардных сделок в 2019 году или даже таких же объемов, так как предложения начинают уменьшаться, а волатильность рынка делает первичное размещение менее привлекательным.
А что же со стоимостью акций с вышедшими на IPO компаний?
В то время, как объемы IPO выросли в 2018 году, результаты пошли в противоположном направлении, так как рынки пострадали от торговой напряженности между США и Китаем и макроэкономической неопределенности. Особенно сильно пострадали китайские акции: индекс Shanghai Composite (SSEC) снизился на 23 процента, а гонконгский индекс (HSI) снизился на 14 процентов в 2018 году.
В Гонконге многие новые листинги упали ниже своих цен IPO и показали худшие результаты среди ведущих бирж. А по всей Азии все пять крупнейших IPO, одна из которых - China Tower, — опустились ниже цены первоначального размещения, включая Xiaomi, Meituan Dianping, SoftBank Corp (9434.T), который был вторым по величине IPO в мире на сегодняшний день и Foxconn Industrial Internet <601138.SS>.
Одной из причин плохого проведения IPO в Гонконге является то, что рынку по-прежнему необходимо приспосабливаться к быстрорастущим компаниям, попадающим в список, где ранее доминировали невозмутимые китайские государственные предприятия.
Отсутствие опыта особенно заметно в биотехнологическом секторе, так как люди пытаются оценить компании без прибыли, не говоря уже о прибыли. Тем не менее, по словам финансистов, компании, стремящиеся стать публичными, все чаще начинают рассматривать Нью-Йорк, как альтернативу из-за результатов в Гонконге.
В Нью-Йорке система инвестирования более зрелая, а также у инвесторов большая гибкость в отношении ценообразования, что может сделать NY более привлекательным для некоторых компаний, хотя Гонконг остается очевидным выбором для китайских корпораций. Так или иначе, Гонконг по-прежнему остается весьма жизнеспособным местом для листинга китайских компаний.
Несмотря на то, что многие IPO прошли успешно, нектороые из них упали ниже своих цен и показали худшие результаты на ведущих биржах. Однако среди просевших компаний мы отмечаем, что есть те, акции которых в долгосрочной перспективе являются привлекательными.
Советуем обратить внимание на возможных кандидатов IPO в этом году: китайская платформа по управлению активами Lufax, ведущий новостной агрегатор Beijing Bytedance Technology Co и китайский гигант Didi Chuxing Technology Co Ltd - хотя есть информация, что Didi могут выйти на IPO в 2020 году.
Мы будем пристально отслеживать такие компании и делиться информацией на канале. Также важно знать, что те компании, которые впоследствии просели по цене, сейчас торгуются на привлекательном уровне. Например, такой бумагой мы считаем Xiaomi.
#ipo #xiaomi
Что случилось с Apple?
Сегодня многие отметили падение акций мощного технологического гиганта из Купертино. И да, действительно, 2018 год компания закончила сниженной стоимостью акций на 8,5%.
Завершившийся год нельзя назвать успешным для Apple. С одной стороны, первая триллионная компания на Земле продолжает выпускать новые модели, но если прагматично посмотреть, последнее принципиально новое устройство было представлено в 2015 году — Apple Watch первого поколения. И всё, а дальше “уши”, эмодзи....
Особенно печально рынок отреагировал на сообщение компании о том, что более Apple не будет публиковать отчеты по реализуемым продуктам. И как сказал аналитик DA Davidson Том Форте, если компания не собирается предоставлять вам данные, то это плохие данные.
Не менее удручающая картина рисуется на территории Китая. Из-за торговых войн (привет, Дональд Трамп) Apple теряет доступ к пользователям с форсажной скоростью. Этого мало? Окей, список негативных факторов можно продолжить: судебные тяжбы с Qualcomm, догоняющий конкурентов выход HomePod, падение спроса на iPhone, разочарование поставщиков продажами. Всё это и повлияло на акции яблочного бренда.
Думаем ли мы, что это закат? Конечно нет. Экосистема Apple настолько проникла в нашу жизнь, что отказаться от неё почти нереально. Сегодня устройствами пользуются практически 1,5 млрд. человек, и все они потенциальные покупатели допуслуг Apple. Вектор компании немного сместился на предоставление услуг: хранилище, приложения и т.д. Однако давайте смотреть правде в глаза. Компании нужен серьезный рывок в 2019 году, чтобы вернуть позиции. И рывок должен быть технологическим, то есть в виде инновационного продукта.
#apple
Сегодня многие отметили падение акций мощного технологического гиганта из Купертино. И да, действительно, 2018 год компания закончила сниженной стоимостью акций на 8,5%.
Завершившийся год нельзя назвать успешным для Apple. С одной стороны, первая триллионная компания на Земле продолжает выпускать новые модели, но если прагматично посмотреть, последнее принципиально новое устройство было представлено в 2015 году — Apple Watch первого поколения. И всё, а дальше “уши”, эмодзи....
Особенно печально рынок отреагировал на сообщение компании о том, что более Apple не будет публиковать отчеты по реализуемым продуктам. И как сказал аналитик DA Davidson Том Форте, если компания не собирается предоставлять вам данные, то это плохие данные.
Не менее удручающая картина рисуется на территории Китая. Из-за торговых войн (привет, Дональд Трамп) Apple теряет доступ к пользователям с форсажной скоростью. Этого мало? Окей, список негативных факторов можно продолжить: судебные тяжбы с Qualcomm, догоняющий конкурентов выход HomePod, падение спроса на iPhone, разочарование поставщиков продажами. Всё это и повлияло на акции яблочного бренда.
Думаем ли мы, что это закат? Конечно нет. Экосистема Apple настолько проникла в нашу жизнь, что отказаться от неё почти нереально. Сегодня устройствами пользуются практически 1,5 млрд. человек, и все они потенциальные покупатели допуслуг Apple. Вектор компании немного сместился на предоставление услуг: хранилище, приложения и т.д. Однако давайте смотреть правде в глаза. Компании нужен серьезный рывок в 2019 году, чтобы вернуть позиции. И рывок должен быть технологическим, то есть в виде инновационного продукта.
#apple
