🚩NAVER/BUY(유지)/28만원(유지)/Top-pick 추천
★초개인화 커머스가 시작됐다
▶️투자의견 매수 유지, 목표주가 280,000원 유지, Top-pick 추천
- SOTP 방식 적용. 1) 서치 플랫폼 21.9조원, 2) 커머스 11.9조원, 3) 파이낸셜 1.1조원, 4) 웹툰 0.6조원, 5) 클라우드 2.7조원, 6) LY 지분가치 6.3조원 등
▶️1H25 커머스 광고, 2H25 수수료가 커머스 실적 견인할 것
1) 커머스 광고
- 4Q24 YoY 10% 상승 (2Q, 3Q 역성장 지속)
- 상승 요인. 10/30 플러스 스토어 베타 서비스 시작. 광고 슬롯 확장과 플러스 스토어 전용 신규 광고 상품 출시
- 광고 슬롯 확장 및 신규 광고 상품 출시 효과가 온기 반영되는 1Q25부터는 YoY 10% 초반 성장률 유지 가능 전망
2) 수수료 매출
- 6/2부터 수수료 인상. blended take rate 2% → 2.8% 추정
- 둔화된 수수료 매출 성장률 하반기부터는 YoY 30% 이상으로 반등 전망
▶️커머스 실적 모멘텀 본격화 전망
- 커머스 광고, 수수료 매출 성장으로 2025년 OPM 19.7%(1.1%p), 2026년 OPM 21.1%(1.4%p) 개선 전망. 이는 회사의 기존 실적 개선 계획 속도보다 빠른 것
- 1Q25 실적 자체는 광고 비수기, 마케팅비 증가에 따라 모멘텀 다소 부족 예상
- 그럼에도, 하반기로 갈수록 커머스로 인한 이익 성장 기대되며 주가 상승 흐름 지속 전망
- 이익 성장에 따라 현 주가는 당사 추정치 기준 2025년 PER 16배 수준
- 인터넷 업종 내 최선호주로 추천
☞ 보고서 링크: https://buly.kr/GZx8lJa
★초개인화 커머스가 시작됐다
▶️투자의견 매수 유지, 목표주가 280,000원 유지, Top-pick 추천
- SOTP 방식 적용. 1) 서치 플랫폼 21.9조원, 2) 커머스 11.9조원, 3) 파이낸셜 1.1조원, 4) 웹툰 0.6조원, 5) 클라우드 2.7조원, 6) LY 지분가치 6.3조원 등
▶️1H25 커머스 광고, 2H25 수수료가 커머스 실적 견인할 것
1) 커머스 광고
- 4Q24 YoY 10% 상승 (2Q, 3Q 역성장 지속)
- 상승 요인. 10/30 플러스 스토어 베타 서비스 시작. 광고 슬롯 확장과 플러스 스토어 전용 신규 광고 상품 출시
- 광고 슬롯 확장 및 신규 광고 상품 출시 효과가 온기 반영되는 1Q25부터는 YoY 10% 초반 성장률 유지 가능 전망
2) 수수료 매출
- 6/2부터 수수료 인상. blended take rate 2% → 2.8% 추정
- 둔화된 수수료 매출 성장률 하반기부터는 YoY 30% 이상으로 반등 전망
▶️커머스 실적 모멘텀 본격화 전망
- 커머스 광고, 수수료 매출 성장으로 2025년 OPM 19.7%(1.1%p), 2026년 OPM 21.1%(1.4%p) 개선 전망. 이는 회사의 기존 실적 개선 계획 속도보다 빠른 것
- 1Q25 실적 자체는 광고 비수기, 마케팅비 증가에 따라 모멘텀 다소 부족 예상
- 그럼에도, 하반기로 갈수록 커머스로 인한 이익 성장 기대되며 주가 상승 흐름 지속 전망
- 이익 성장에 따라 현 주가는 당사 추정치 기준 2025년 PER 16배 수준
- 인터넷 업종 내 최선호주로 추천
☞ 보고서 링크: https://buly.kr/GZx8lJa
🚩카카오/BUY(유지)/5만원(상향)
★초개인화 플랫폼의 경쟁력 증명 시 플랫폼 가치 재평가 가능
▶️ 투자의견 매수, TP 5만원으로 기존 대비 4.2% 상향
- SOTP 방식 적용. 본사 사업가치는 7.3조원, 주요 자회사 지분가치는 현재 시장가 반영, 총 자회사 지분가치 13.9조원으로 산출
- TP 상향. AI 관련 신규 사업 기대감을 반영하여 톡 비즈니스 사업가치 산정에 적용한 멀티플 할인율 축소 영향
▶️ 초개인화 전략 이후 유저 지표 개선 시, 플랫폼 가치 재평가 가능
- 카카오는 향후 4가지의 생성형 AI 서비스 선보일 예정. 1) 카카오톡 내 1) AI 검색과 2) AI메이트 공개, 별도 앱으로 출시하는 3) 카나나, 그리고 4) OpenAI와의 공동 개발 프로덕트 출시 예정
- 상반기 AI 검색과 AI 메이트가 톡채널 형태로 출시될 예정
- 아직 공개된 정보는 제한적. 어떻게 구현될지는 알 수는 없으나 사용자의 일상과 밀접하게 연결된 초개인화 경험 제공 시 카톡 내 유저 지표 개선 가능
- 카톡 내 유저 지표 개선으로 1인당 발생 매출 증가 기대 가능. Meta 역시 정체된 트래픽에도, 생성형AI 도입으로 광고 단가 상승와 커머스 구매 전환율 개선 등의 효과 경험
- 이에 따라, 성장이 둔화된 카카오톡 내의 광고, 커머스 실적 성장 가시화 시 카카오톡의 플랫폼 가치 재평가 가능 판단
☞ 보고서 링크: https://buly.kr/28t0FHg
★초개인화 플랫폼의 경쟁력 증명 시 플랫폼 가치 재평가 가능
▶️ 투자의견 매수, TP 5만원으로 기존 대비 4.2% 상향
- SOTP 방식 적용. 본사 사업가치는 7.3조원, 주요 자회사 지분가치는 현재 시장가 반영, 총 자회사 지분가치 13.9조원으로 산출
- TP 상향. AI 관련 신규 사업 기대감을 반영하여 톡 비즈니스 사업가치 산정에 적용한 멀티플 할인율 축소 영향
▶️ 초개인화 전략 이후 유저 지표 개선 시, 플랫폼 가치 재평가 가능
- 카카오는 향후 4가지의 생성형 AI 서비스 선보일 예정. 1) 카카오톡 내 1) AI 검색과 2) AI메이트 공개, 별도 앱으로 출시하는 3) 카나나, 그리고 4) OpenAI와의 공동 개발 프로덕트 출시 예정
- 상반기 AI 검색과 AI 메이트가 톡채널 형태로 출시될 예정
- 아직 공개된 정보는 제한적. 어떻게 구현될지는 알 수는 없으나 사용자의 일상과 밀접하게 연결된 초개인화 경험 제공 시 카톡 내 유저 지표 개선 가능
- 카톡 내 유저 지표 개선으로 1인당 발생 매출 증가 기대 가능. Meta 역시 정체된 트래픽에도, 생성형AI 도입으로 광고 단가 상승와 커머스 구매 전환율 개선 등의 효과 경험
- 이에 따라, 성장이 둔화된 카카오톡 내의 광고, 커머스 실적 성장 가시화 시 카카오톡의 플랫폼 가치 재평가 가능 판단
☞ 보고서 링크: https://buly.kr/28t0FHg
KB증권 이지은의 인터넷/게임
크래프톤, 신작 inZOI - 티저 영상 공개: https://buly.kr/5fC3GaU - 3월 28일 얼리액세스 출시 - 3월 19일 10시 라이브쇼케이스 예정 (inZOI 공식 유투브 채널) -> 얼리액세스 가격, DLC 정보, 로드맵 등 공개 - 공식홈페이지: https://playinzoi.com - 디스코드: https://discord.com/invite/inzoi - 틱톡: https://www.tiktok.com/@playinzoi.official…
https://www.youtube.com/live/Y2lfr1HsyvM?si=qE_525KUBdS4rkv5
오늘 10시부터 inZOI 쇼케이스 진행 예정입니다.
- 가격, dlc, 로드맵 등이 공개될 예정입니다.
오늘 10시부터 inZOI 쇼케이스 진행 예정입니다.
- 가격, dlc, 로드맵 등이 공개될 예정입니다.
YouTube
[LIVE][KO] inZOI Online Showcase
📢 inZOI 온라인 쇼케이스에 오신 것을 환영합니다!
이번 쇼케이스에서는 inZOI의 비전과 로드맵, DLC 계획, 얼리 액세스 가격,
그리고 커뮤니티에서 많은 관심을 보인 다양한 질문들에 대한 답변을 준비했습니다.
얼리 액세스를 앞둔 inZOI의 주요 내용이 최초 공개될 예정이니, 놓치지 마세요!
그럼, 지금 바로 시작합니다!
#inZOI #KRAFTON #LifeSimulation
[Official Sites]
Website: https://playinzoi.com…
이번 쇼케이스에서는 inZOI의 비전과 로드맵, DLC 계획, 얼리 액세스 가격,
그리고 커뮤니티에서 많은 관심을 보인 다양한 질문들에 대한 답변을 준비했습니다.
얼리 액세스를 앞둔 inZOI의 주요 내용이 최초 공개될 예정이니, 놓치지 마세요!
그럼, 지금 바로 시작합니다!
#inZOI #KRAFTON #LifeSimulation
[Official Sites]
Website: https://playinzoi.com…
❤3
inZOI 쇼케이스 중
얼리액세스 출시(3/28) 전 데모 모드 플레이 가능
- 3/23~3/27
- 캐릭터 커마, 건축 가능
- AI 기능 사용 가능
얼리액세스 출시(3/28) 전 데모 모드 플레이 가능
- 3/23~3/27
- 캐릭터 커마, 건축 가능
- AI 기능 사용 가능
- inZOI 얼리액세스 가격 39.99(58,000원) 달러
- 정식 출시가 될때까지 모든 업데이트, DLC 무료 제공
- 정식 출시가 될때까지 모든 업데이트, DLC 무료 제공
크래프톤,
배틀그라운드는 어제 하루동안 진행한 8주년 기념 g-coin 보상 이벤트 진행. 최고동접 133만 기록
https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=212137
배틀그라운드는 어제 하루동안 진행한 8주년 기념 g-coin 보상 이벤트 진행. 최고동접 133만 기록
https://www.gameple.co.kr/news/articleView.html?idxno=212137
게임플
배틀그라운드, 동접 133만 '어나더 레벨'
8주년을 맞이한 크래프톤 대표작 'PUBG: 배틀그라운드'가 스팀 동접 130만 명을 다시 넘겼다. 7년 만에 최대치다.'배틀그라운드'는 23일 오후 9시 25분(한국시간) 기준, PC 스팀 플랫폼에서 동시접속자 통계 1,338,708명을 기록했다. '카운터 스트라이크2'를 ...
컴투스 '도원암귀' 애니 기반 모바일 RPG 신작 출시 예정
- 지난해부터 인력을 채용해 개발을 진행해온 신규 프로젝트. 출시시기가 특정되진 않았으나, 하반기로 예정된 애니메이션 방영과 맞물려 한국과 일본 등에 게임이 선보일 것으로 점쳐진다.
컴투스 IR 자료 신작 라인업에 없던 게임입니다. 기사대로 하반기 출시가 맞다면, 새로 추가되는 라인업입니다.
https://news.mtn.co.kr/news-detail/2025032310060291620
- 지난해부터 인력을 채용해 개발을 진행해온 신규 프로젝트. 출시시기가 특정되진 않았으나, 하반기로 예정된 애니메이션 방영과 맞물려 한국과 일본 등에 게임이 선보일 것으로 점쳐진다.
컴투스 IR 자료 신작 라인업에 없던 게임입니다. 기사대로 하반기 출시가 맞다면, 새로 추가되는 라인업입니다.
https://news.mtn.co.kr/news-detail/2025032310060291620
news.mtn.co.kr
[단독]컴투스 日 '도원암귀' 애니메이션 기반 모바일 RPG 개발
컴투스가 일본의 인기 만화를 소재로 한 애니메이션 IP를 기반으로 모바일 RPG를 개발하고 있는 것으로 나타났다. 이를 통해 '서머너즈 워' 이후 모처럼 신규 흥행작을 배출할 수 있을지 이목을 모은다.23일 머니투데이방송MTN 취재에 따르면 컴투스가 지난해부터 인력을 채용해 개발을 진행해온 신규 프로젝트가 일본 만화 '도원암귀'를 기반으로 한 애니메이션을 바탕으로 한 것으로 확인됐다. '도원암귀'는 일본의 작가 우루시바라 유라가 집필해 주간 소년 챔피언에…
네이버,
- 3/27 AI 브리핑 출시
- 구글의 AI 오버뷰와 유사
- 구글은 2024년 10월부터 미국 한정 AI 오버뷰 지면에 광고 도입
https://n.news.naver.com/article/015/0005109943?sid=105
- 3/27 AI 브리핑 출시
- 구글의 AI 오버뷰와 유사
- 구글은 2024년 10월부터 미국 한정 AI 오버뷰 지면에 광고 도입
https://n.news.naver.com/article/015/0005109943?sid=105
Naver
'여권사진 안경' 네이버에서 검색했더니…'다 갈아엎었네'
네이버가 국내 검색시장 선두 자리를 사수할 인공지능(AI) 기반의 야심작 'AI 브리핑'을 공개했다. 생성형 AI 검색 서비스로 첫 선을 보였던 '큐'보다 답변을 더 직관적으로 제시하는 만큼 사용자들을 네이버 플랫폼
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.03.27 10:14:52
기업명: 컴투스(시가총액: 5,541억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : ㈜컴투스홀딩스/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 29.73%
보고후 : 29.74%
보고사유 : 특별관계자 추가
* 남재관
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 2,400주/-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250327000139
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/078340
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=078340
기업명: 컴투스(시가총액: 5,541억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : ㈜컴투스홀딩스/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 29.73%
보고후 : 29.74%
보고사유 : 특별관계자 추가
* 남재관
2025-03-25/장내매수(+)/보통주/ 2,400주/-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250327000139
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/078340
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=078340