Amazon 클라우드 수장, "추론 수요 급증" 언급

• Matt Garman AWS CEO, 고객사들이 AI 모델 학습(training)에서 업무에 통합하는 추론(inference) 단계로 전환하는 흐름이 나타나고 있다고 언급

• Garman은 "여전히 많은 기업이 대규모 학습 클러스터를 사용 중이지만, 모델이 인기와 성능을 갖출수록 점점 더 많은 기업이 추론을 자사 워크로드에 통합하고 있다"고 설명

• Amazon은 지난주 2026년 CapEx를 기존 전망치 2,000억 달러에서 2,200억 달러로 상향 발표. 데이터센터에 필요한 메모리 등 부품 비용 상승이 반영된 결과

• Garman은 내년 지출 전망은 제시하지 않았으나 AI 사업 잠재력을 "그야말로 거대하다"고 표현. 신규 데이터센터 수요 예측을 위해 고객사와 5년 단위 장기계약을 체결 중이며 "현재도 수요가 공급을 크게 초과하는 상황"이라고 언급

• Amazon 주가는 최근 상승세로 시가총액 3조 달러 돌파, 지난주 실적발표에서는 클라우드 매출이 5개 분기 연속 성장했다고 발표

기사 원문: https://www.investing.com/news/stock-market-news/amazon-cloud-chief-says-inference-demand-is-surging-4831997

CoreWeave, 인도네시아 진출. 아시아태평양 첫 데이터센터

• CoreWeave, 인도네시아에 데이터센터 3곳 신설 발표. 아시아태평양 지역 첫 진출 사례. 3개 시설 통해 총 360메가와트 규모 계약전력 확보하며 직접 소유·운영

• CoreWeave는 "아시아 전역에서 기업, AI 네이티브 기업, 정부가 데이터·사용자와 가까운 곳에 위치한 AI 컴퓨팅을 점점 더 필요로 하고 있다"며 지연시간 민감 워크로드와 데이터 현지화 요건이 배경이라고 설명

• 인도네시아 확장의 일환으로 현지 인력을 채용·교육해 신규 시설 운영 예정. 3월 기준 전 세계 49개 데이터센터를 운영 중이던 데서 추가 확장

• 5월 메모리칩 부족에 따른 부품가 상승을 이유로 2026년 CapEx 전망 하단을 상향, 올해 310억~350억 달러 지출 계획

• 올해 Meta와 210억 달러 규모 확장 계약, Anthropic과 다년 계약 등 대형 클라우드 계약을 잇달아 체결

기사 원문: https://www.reuters.com/world/asia-pacific/coreweave-expands-into-indonesia-announces-first-data-center-asia-pacific-2026-08-04/

★ Coupang 2Q26 실적발표

▶️ 실적 요약
- 매출액: $8.9B (vs Cons. $8.97B), YoY 4% (환율 조정 기준 10%)
- 영업이익: -$556M (vs Cons. -$361M), 적자전환 (전년 $149M 흑자)
- EPS: -$0.32 (vs Cons. -$0.24)

▶️ 분기 하이라이트
- 영업손실에 한국 규제당국 행정벌금 $410M 반영(사법심사 진행 중, 항소 예정). 벌금 제외 시 조정영업손실 -$146M, 조정순손실 -$160M, 조정 EBITDA $163M(마진 1.8%)
- 원화가 15년래 최저 수준으로 약세, 달러 환산 매출 성장률(4%)이 실제 사업 성장(CC 기준 10%)보다 낮게 나타남
- Product Commerce 매출 성장 8%(CC)에는 유출사고 당시 이탈 후 아직 돌아오지 않은 일부 고객군의 소비 공백이 반영. 이 그룹을 빼면 전체 고객 기반 소비 성장률은 16%로 사고 이전 수준에 근접
- Product Commerce 마진은 공급망 물량 축소에 따른 절감분 손실, 재유치 마케팅 확대, 사고 이전 수요 기준으로 짜여진 고정비 구조 등 일시적 요인으로 압박받는 중이며, 2027년 중반 회복 목표
- 7월 한국 풀필먼트센터 화재 발생. 매출·고객대응에는 영향 미미하나, 재고·고정자산 장부가 약 $246M로 추정, 보험 가입되어 있으며 관련 손익은 3분기부터 인식 예정

▶️ 실적 Break-Down
- 부문별 매출액 / 조정 EBITDA
Product Commerce : $7.4B, YoY 8%(CC) / $382M, YoY -42%
- 총이익률 30.5%, YoY -2.04%p/ QoQ +0.25%p (공급망 역풍·프로모션 확대 영향, 전분기 대비는 개선)
- Active Customers 24.7백만명, YoY 3% (전분기 23.9백만명 → 이탈 고객 복귀·신규 유입으로 반등)
- 고객당 매출(CC 기준) $321, YoY +5%
Developing Offerings : $1.4B, YoY 24%(CC) / -$219M, YoY 적지
- 총이익률 15.8%, YoY·QoQ 모두 개선

▶️ Q&A

1. 마진 가이던스 및 대만 손실 전망
- Product Commerce 마진 2027년 중반까지 사고 이전 수준 회복 가이던스 재확인
- 수익성 압박 요인은 구조적이 아닌 일시적: 물량 감소로 인한 유휴 캐파·볼륨 기반 공급망 절감분 손실이며, 회복 진행 중
- 마케팅비 확대는 경쟁 대응이 아닌 사고 이후 고객 재유치 목적의 일회성 투자, 내년 축소 계획
- 대만은 한국과 동일한 곡선 위 초기 단계, 손실은 분기 변동 있으나 연간 가이던스 범위 내 유지

2. PC 매출 성장 갭(16% vs 8%) 및 4분기 회복 시점
- 유출사고는 작년 4분기 말 발생, 영향은 올해 1분기까지 지속. 갭은 아직 복귀하지 않은 일부 고객군에서 기인, 이탈 없었던 고객·복귀 고객·신규 고객 모두 사상 최고 수준 지출 중
- 미복귀 고객군이 전년 비교 기준에서 빠지는 4Q~1Q부터 갭 축소 및 성장률 정상화 예상
- Q3 마진 가이던스(YoY -300~400bp)는 화재 영향 반영 전 수치이며, 화재 관련 손익은 3분기부터 별도 인식

3. Developing Offerings 손실 축소 배경 및 Agentic AI 전략
- 손실 축소는 대만 투자 단계 지속에 기인, 연간 가이던스 범위 내 유지
- 대만은 한국 대비 빠른 속도로 인프라 구축 중 (한국 새벽배송 도달 4년 vs 대만 1년)
- AI는 이미 운영·풀필먼트·물류·가격·광고·CS 전반에 적용되어 비용 절감과 서비스 개선 견인
- Agentic 쇼핑은 업계 표준 미확립 단계로 팀·리서치 투자 지속, 구체 방향은 연말 가이던스에서 공유 예정

4. Q3 매출 가이던스 성장 둔화 및 마진 가이던스 적용 범위
- Q3 매출 가이던스 8~9%(CC)는 추석 연휴 캘린더 효과로 전년 대비 역풍, 전체 고객 기반 소비 성장률은 16%로 견조
- 2027년 중반 마진 회복 가이던스는 그룹 전체가 아닌 Product Commerce 한정임을 재확인
- 미복귀 고객군 이탈 사유는 확실치 않으나, 복귀 고객의 지출 패턴을 볼 때 가치제안 약화보다는 신뢰·감정적 요인으로 추정

5. 대만 로컬 브랜드 온보딩 속도
- 대만 공급업체 온보딩은 한국 초기 성장 궤적과 유사한 추세로 고무적
- 로컬 셀렉션 확대가 최우선 과제이나 목표 대비 초기 단계

- Coupang 실적발표 후, 상장 이후 역대 최대 규모의 분기 손실을 기록하며 시간외에서 7% 하락 중

☞ 자료 링크: https://buly.kr/9MT1MyD

Anthropic, AI 클라우드 스타트업 Volta와 100억 달러 계약 체결

• Anthropic, 올해 초 설립된 AI 클라우드 스타트업 Volta와 100억 달러 규모 6년 계약 체결

• Volta는 크립토마이닝 기업 Bitdeer와 파트너십으로 노르웨이 소재 데이터센터 개발, 133MW 규모 컴퓨팅 용량 제공 예정. Nvidia 최신 AI칩 아키텍처인 Vera Rubin 시스템 기반

• Volta는 Nvidia GPU를 활용하는 AI 클라우드 사업자 컨소시엄인 Nvidia Cloud Partner 프로그램 소속

• Anthropic은 최근 수개월간 경쟁사 대비 컴퓨팅 확보 경쟁에서 우위를 점하기 위해 공격적으로 클라우드 파트너십 확대 중. 최근 SpaceX, Amazon과도 신규 컴퓨팅 계약 발표

기사 원문: https://techcrunch.com/2026/08/04/anthropic-signs-10-billion-deal-with-ai-cloud-startup-vol

카카오게임즈 2Q26 실적
매출액 750억원 (컨센 791억원, 하회)
영업이익 -230억원 (컨센 -277억원, 상회)
지배순익 -490억원 (컨센 -362억원, 하회)

6월 국내 온라인쇼핑몰 거래액 24.6조원(YoY 10.7%) 기록하며, 전년대비 성장률은 지속 올라오고 있습니다. (출처: 통계청)

이번달에는 통신기기(YoY 10%), 자동차및자동차용품(YoY 5%)가 성장을 견인했습니다.

시장은 견조하나, 쿠팡 거래액 성장률(6월 YoY 5.8%, 7월 YoY 6.1%)은 시장을 하회하는 것으로 확인됩니다(출처: 와이즈리테일). 이는 2등 점유율을 가진 네이버가 시장 성장을 견인한다는 의미기도 합니다.

카카오게임즈 2Q26 실적 발표 내용 공유드립니다.

넷마블 2Q26 실적 발표
매출액 7,492억(컨센 7,300억, 상회)
영업익 801억(컨센 861억, 하회)
지배순이익 1,976억(컨센 1,663억, 상회)