Компанию на букву М* внесли в список экстремистских организаций. Что с акциями делать будешь?

Думаю, все поняли, о какой компании идет речь. На данный момент в разблокированном состоянии находится лишь 25% от всей позиции. Результат по ним на данный момент -42%. Я планирую продать то, что можно продать, в тот же момент перекинув деньги в $TSPX, дабы не менять экспозицию на американский рынок. По заблокированным сделать все равно ничего нельзя, так что от меня последующие возможные события, связанные с этими акциями, к сожалению, не зависят. Думаю, в такой же ситуации находится много людей - еще несколько десятков (а то и сотен) тысяч частных инвесторов в стране.

* Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.

Средняя ставка по ипотеке в РФ в сентябре составила 6,68% (данные ЦБ РФ).
Средняя ставка по ипотеке в США по состоянию на середину октября составила 6,92% (данные ФРС, Freddie Mac).

Ипотека в России дешевле ипотеки в США впервые за всю историю существования нашего ипотечного рынка. Удивительное рядом.

@finindie

СПБ Биржа разблокирует часть иностранных акций

СПБ Биржа предоставит возможность с 31 октября 2022 года заключать биржевые сделки с частью иностранных ценных бумаг, ранее находившихся на неторговых счетах.
Стоимость ценных бумаг, которые будут переведены на торговые счета, составит $312 млн.
СПБ Биржа достигла договоренностей с иностранным институциональным инвестором. Этот инвестор обменяет свои свободно обращающиеся бумаги на равное количество бумаг тех же эмитентов, которые находятся на неторговых разделах участников торгов и цепочка учета прав по которым включает НРД. При такой процедуре обмена дисконтов не возникает: такие операции являются депозитарными, а не сделками купли-продажи.
СПБ Банк распределит разблокированные бумаги среди брокеров пропорционально количеству ценных бумаг соответствующего наименования, которые находятся у них на неторговых разделах. Каждый брокер будет самостоятельно определять порядок распределения полученных ценных бумаг среди своих клиентов.
Ссылка на новость

———
Новость хорошая, и здесь есть ряд моментов, на которые я обращаю внимание:

1. $312 млн (около 19 млрд ₽) - деньги немалые. Такой объем средств даже для морганов и гольдманов является значительным, что уж говорить об остальных мировых институциональных инвесторах. Благотворительности ради никто такой объем 1:1 без явной выгоды для себя обменивать не будет. Интересно, а что же загадочный "институциональный инвестор" с этого будет иметь?

2. В неофициальных комментариях говорят о том, что эта сумма равна примерно 10% от всех бумаг в блоке на СПБ Бирже. Получается, что всего стоимость заблокированных акций насчитывает около $3 млрд (чуть менее 200 млрд ₽), что на порядок ниже ранее озвучиваемых 6 трлн ₽. Я догадывался, что в оценке 6 триллионов учитывается значительное количество еврооблигаций, принадлежащих в первую очередь нашим банкам, а не физлицам. Догадки подтверждаются: иностранные акции с СПБ Биржи - это небольшая капля в море заблокированных активов.

3. Акции будут разблокированы равномерно среди брокеров. И здесь будет очередной тест на вшивость, коих 2022 год нам подкинул немало. Если ваш брокер справедливо, равномерно (и при этом оперативно) разблокирует часть бумаг - то он прошел тест. Но я уверен, что будет ряд брокеров, которые придумают целую кучу вранья, дабы не разблокировать акции плебеев, а за их счет разблокировать не 10%, а все 100% акций своих особо ценных клиентов. Знайте, что если у вас не будет разблокировано 10% от счета, это будет означать, что причитающаяся вам часть разблокирована у того Васи - друга-брата-свата вашего брокера.

4. Это удивительно, но в списке разблокируемых бумаг нет ни BNY Mellon (партнеры СПБ Биржи), ни Morgan'ов, ни BofA, ни Citi. Единственный фин. гигант, оказавшийся в списке (часть или все акции которого будут разблокированы), - это Goldman Sachs. Никаких закономерностей, простое совпадение!

@finindie

Народный портфель СПБ Биржи. Результаты первого года

Год назад СПБ Биржа решила публиковать данные о "народном индексе" - этаком виртуальном портфеле, основанном на данных о ценных бумагах, которые наиболее популярны среди частных инвесторов. Тогда я выразил некоторое сомнение в том, что такому среднестатистическому инвестору удастся показать результат лучше, чем результат индекса S&P500. Это был слишком простой прогноз.

По итогам первого года наблюдений, результат S&P500: -14%, а результат SPB100: -35%.
Проигрыш значительный, и в ближайшие лет 5 такое не отыграть. Кстати, никакие комиссии за сделки в результате не учитываются, ровно как и плечевые убытки. Уверен, с их учетом средний результат еще более плачевный. Но как российскому частному инвестору удалось настолько сильно отстать?

▪️ Огромную популярность среди российских частных инвесторов, решивших пойти по пути выбора отдельных акций, имели хайповые и мемные акции. Большой популярностью также обладают акции, выбранные по принципу "это уже слишком сильно упало, поэтому отрастёт".
▪️ Так, топ-1 по доле в портфелях частных инвесторов - Alibaba Group ($BABA) - так и осталась топ-1. Уверен, год назад она набиралась активно именно по принципу "очень сильно упала". Но вот незадача: за последний год она снизилась ещё на 64%!
▪️ Год назад Топ-2 занимала хайповая "Галя" - Virgin Galactic ($SPCE). Результат удручающий: падение на 77% за последний год. Хайп спадает, надежда на сценарий "пружина сжимается, иксы неизбежны" угасает, так что удельный вес "Гали" в портфелях частных инвесторов снизился почти в два раза.
▪️ По принципу "слишком сильно упало" в портфелях частных инвесторов большие доли занимали другие китайские акции: Baidu, Vipshop, TAL, MOMO и проч. Их результат за последний год варьируется от -27% до -60%.
▪️ Ставка на мемные акции тоже не сработала. Они показывают просто ужасный результат: Clover Health (-79%), Zynerba (-81%), Coinbase (-77%), bluebird bio (-55%), ContextLogic (-86%), Teladoc (-80%). Одной из самых "удачных" мемных акций стал "Перч" - G1 Therapeutics ($GTHX) - он упал всего лишь на 18% за год.
▪️ Совокупный народный портфель упал всего лишь на 35% на фоне таких ужасных результатов некоторых компонентов только благодаря тому, что некоторые люди по-прежнему держат позиции в очень скучных гигантах типа Apple (+3%), Coca Cola (+11%) или Exxon Mobil (+75%).

Фондовый рынок и ранее был для многих аналогом казино - местом, где можно получить острые эмоции, делая ставки и проигрывая деньги. А из-за событий последнего года почти не осталось людей, думающих иначе.

@finindie

Дивиденды Газпрома

Дивиденды поступили на все счета, на которых был куплен Газпром. В сумме на 1600 акций получил 81'648₽, за вычетом налога чистыми получилось чуть более 71000₽. Это рекордная разовая дивидендная выплата от одного эмитента за все 4 года с момента начала моих инвестиций в фондовый рынок. Оно и понятно: количество акций с каждым месяцем увеличивается.

С учетом других поступлений (Фосагро, Татнефть, Новатэк) общая сумма в октябре приближается к 100 тысячам рублей. Что автоматически делает октябрь 2022 года рекордным за эти 4 года.

Всю сумму я планирую в ближайшие пару дней реинвестировать в российские акции. Отступлений от изначальной стратегии здесь не предполагается. Правильное ли это решение? Время покажет.

@finindie

Инвестиционная палата прислала письмо с просьбой заполнить заявление, позволяющее передавать данные о том, что я являюсь конечным собственником заблокированных ценных бумаг и не являюсь при этом подсанкционным лицом. Сегодня заполнил и отправил им подписанные заявления. Если вы являетесь клиентом брокера "Инвестиционная палата", то проверьте свою почту и следуйте инструкции в письме. Заявление необходимо отправить до 5 ноября. Не уверен, что это приведет к 100% разблокировке в самом ближайшем будущем, но активная работа в этом направлении - это наверняка лучше, нежели бездействие.

Насколько мне видится со стороны, план такой: собрать данные о согласившихся клиентах и передать их в Министерство финансов Бельгии с просьбой разрешить разблокировку активов "чистых" клиентов по списку.

Напомню, что ранее Тинькофф Инвестиции сообщали о том, что они ведут аналогичную работу. Правда, для них никаких заявлений подписывать не требуется. Если у вас есть официальная информация от других брокеров (может, тоже уже нужно какие-то заявления писать), то оставьте эту информацию в комментариях к посту.

@finindie

В октябре отправил в российские акции 120'000₽. Вновь хотел и мог заметно больше, но что-то постоянно мешало. Все сведения о портфеле российских акций публичны.

Разница между непотраченным и отправленным в инвестиции ушла на накопительные счета, ставки по которым уже выглядят скромно (7% в Тиньке), а в некоторых случаях - нелепо (3,5% в Открытии). Надо как-то себя заставлять инвестировать больше, а то становлюсь совсем не трушным Неукоснительным Степаном.

Одна из вещей, которая мне кажется странной и постоянно вызывает желание притормозить - это необходимость совершать существенные ежемесячные покупки акций Сбербанка. По моей стратегии, его вес в портфеле должен не отставать от веса в Индексе Мосбиржи (13,5% на данный момент). Сейчас у меня в портфеле уже 2650 акций Сбербанка, их количество с начала 2022 года удвоилось. Почему же меня это смущает? Потому что никто не знает, все ли в порядке с нашим главным банком страны или же там всё очень плохо. Отчетность не публикуется с марта ни в каком виде. Я вынужден покупать в больших объемах кота в мешке.

Настоящий пассивный инвестор в такие времена должен быть безумцем.

@finindie

Twitter

У меня на канале тема покупки Twitter Илоном Маском не освещалась, т.к. экспертов по данному вопросу вокруг много. Но вот что важно знать нам, практикам: 27 октября торги уже прекращены. Акции должны быть погашены по $54,20 (4:20, ну вы поняли). Но есть важный нюанс.

Несмотря на неоднократные обещания, денежные транзакции для клиентов СПБ Биржи (дивиденды, например) даже по незаблокированным бумагам по-прежнему не совершаются. Так что и в случае с погашением акций Twitter будут проблемы с начислением средств. Когда они будут начислены - непонятно, кто и где ими будет пользоваться - неизвестно. Я буду очень рад ошибиться, так что если получите средства при погашении - напишите в комментариях к любому посту.

Всем тем, у кого акции $TWTR заблокированы, выражаю свои соболезнования. Не то чтобы вы распрощаетесь с деньгами - вовсе нет. Но деньги при погашении упадут не вам, а на общий счет НРД в Euroclear, после чего Euroclear будет их дико крутить на депозитах, получая процентный доход. Вчера как раз забавная новость на этот счет вышла: более трети доходов Euroclear в 2022 году (241 млн евро) - это процентный доход со средств заблокированных российских клиентов. Так что к лежащим в блоке деньгам добавится еще несколько миллионов $$, которые Илон Маск отправит в пользу погашения акций $TWTR, принадлежащих российским частным инвесторам.

@finindie

Расходы в октябре-2022: 101'267₽

В октябре потрачено 101'267₽ - заметно меньше, чем в предыдущие месяцы. Я много работал (заработав при этом меньше обычного) и мало тратил. Норма сбережений составила 69,6%.

Подробный отчет в разрезе категорий: https://telegra.ph/Rashody-v-oktyabre-2022-101267-11-01

Коротко по категориям:
1). Продукты и бытовая химия - 34585₽;
2). Здоровье и медицина - 18929₽;
3). Автомобиль - 9066₽;
4). Алкоголь - 6497₽;
5). Услуги - 6200₽;
6). Коммунальные услуги - 5869₽;
7). Кафе и рестораны - 5737₽;
8). Дети - 5722₽;
9). Путешествия - 3609₽;
10). Одежда - 2997₽;
11). Транспорт - 1660₽;
12). Прочие расходы - 252₽;
13). Домашние животные - 144₽.

———
Публичная история расходов:
Декабрь-2021: 136'319₽;
Январь-2022: 132'980₽;
Февраль-2022: 112'319₽;
Март-2022: 211'271₽;
Апрель-2022: 159'152₽;
Май-2022: 127'486₽;
Июнь-2022: 117'774₽;
Июль-2022: 144'224₽;
Август-2022: 137'293₽;
Сентябрь-2022: 117'501₽;
Октябрь-2022: 101'267₽.

Средняя по году: 136'000₽, FIRE Number = 40,8 млн ₽, достижение цели 36% 🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️ (в конце 2021 было 50%)
———

❗️ Разблокировали акции

Есть информация по разблокировкам по 3 счетам из 4.

1. Инвестпалата, крупнейший мой счет.
Разблокировано $13500, в блоке остается $75500. Разблокировано 15%.

2. Фридом Финанс - мигрировавший с ВТБ брокерский счет.
Разблокировано $5100, в блоке остается $15400. Разблокировано 25%. Немного активов было здесь же на ИИС, разблокировок нет, если брать совокупность по ФФ, то там около 22-23% разблокировано.

3. ИИС Открытие. Насколько я понял, в Палату в марте это так и не было перенесено.
Разблокировано $2590, в блоке остается $5850. Разблокировано 30%.

На Тинькофф были небольшие июньские блокировки, инфы по ним с утра нет, уточняю. В целом, выглядит неплохо - лично у меня больше ожидаемых 10%. Проверяйте почту, брокерские приложения. Делитесь результатами в комментариях.

@finindie

Яндекс отчитался за 3 квартал

Отчет вышел в четверг 3 ноября - прямо перед длинными выходными. Судя по реакции рынка, все уже отдыхали. Яндекс - единственная компания, за которой я продолжаю следить на постоянной основе. Вы можете прочитать анализ отчета в очень длинном посте, ну или только ключевые мысли и выводы ниже:

▪️Выручка Яндекса за 9 месяцев 2022 уже превысила выручку за весь 2021 год, увеличившись на 45% к предыдущему году;
▪️ Уход большого количества международных рекламодателей с лихвой компенсирован уходом основных международных конкурентов. Несмотря на кризис, рекламный бизнес стал только сильнее;
▪️ Количество сотрудников впервые приблизилось к 20 тысячам. То ли бегство прекратилось, и найм возобновился с новой силой, то ли это результат приобретения Delivery Club;
▪️ Такси по-прежнему растет хорошими темпами. Миграция молодого активного населения в страны ближнего зарубежья должна была привести к снижению клиентской базы и к торможению темпов роста. Но привычки уехавших людей сохраняются, а Яндекс GO работает там, куда уезжают люди. Темпы роста сохранились, а доля поездок вне России выросла;
▪️ Сегмент Развлечений (Плюс, Музыка, Кинопоиск) имеет все шансы выйти в плюс в ближайшем будущем. Маржинальность улучшилась (было -42%, стало -19%), а с ноября стоимость подписки вырастает, что может вывести экономику сервиса в плюс;
▪️ Я.Маркет растет слабее конкурентов: +73% г/г по объему проданных товаров (+95% у WB, +92% у OZON). Я.Маркет не успел вырасти до значительных размеров (в 6 раз меньше WB и в 3 раза меньше OZON), но капзатраты на его развитие уже начали урезаться. Это может оказаться критической ошибкой в развитии этого огромного сегмента;
▪️ Мы пока не знаем, как сильно скажется обмен прибыльных Новостей на убыточный Delivery Club. Возможно, это окажет значительное влияние на общие показатели;
▪️ Компания растет темпами 45% г/г и стоит менее 1,5 годовой выручки (P/S ~ 1.38). Для примера, у российского Positive Tech P/S = 7.5, а у американского Google P/S = 4. Растет завидными для многих Growth темпами, оценивается рынком словно Value.

У меня на данный момент 96 акций Яндекса со средней ценой 2856₽. Стоимость акций сейчас 2150₽. Я продолжаю активно покупать акции Яндекса, сохраняя для него мультипликатор 1,25х относительно веса в Индексе Мосбиржи. Что из этого выйдет? Время покажет.

@finindie
———

Ровно полгода прошло с предыдущего массового забоя крипто-хомяков, и сегодня мне снова есть что вам рассказать!

Краткое содержание новой серии:
Один знаменитый криптан-миллиардер коварно уделал своего друга - ещё одного знаменитого криптана-миллиардера. Теперь он планирует забрать его криптобиржу с потрохами со скидкой 80%.

Тем временем, народ массово решил забрать свои кровные с топ-3 криптобиржи мира. Очередь на вывод средств достигла $6 млрд, вывод средств приостановлен. Люди не могут вывести средства и неизвестно, смогут ли в конечном счёте это сделать когда-либо.

Полную историю с мемами, шутками и прибаутками написал для вас самым понятным языком из возможных на Пикабу:
https://pikabu.ru/story/ocherednaya_drama_v_mire_kriptovalyut_nikogda_takogo_ne_byilo_i_vot_opyat_9628862?utm_source=linkshare&utm_medium=sharing

Можете почитать, плюсики поставить
———

Сегодня произошло событие, которое могло бы стать важнейшей вехой для моей долгосрочной инвестиционной стратегии. Если бы не окружающая обстановка.
СПБ Биржа запустила торги сразу 115 американскими ETF фондами. Торги уже ведутся, это свершилось.

Что нужно знать и что актуально даже сейчас:
▪️ На все инструменты, получившие листинг на российских биржах, автоматически распространяется действие льготы долгосрочного владения. Покупка таких ETF предполагает теперь возможность легально не платить налог с прибыли после 3 лет владения. Даже если оно у вас где-то на иностранном брокере и даже если куплено до даты листинга в России.
▪️ Теперь у российского частного инвестора есть возможность внутри домашнего периметра выбрать подходящий инструмент из целой кучи вариантов, сделать какую угодно удобную аллокацию активов по типам, странам, рынкам, факторам. Правда, с недавних пор это остаётся доступным только для квалифицированных инвесторов с легкой руки Банка России.
▪️ По-прежнему не решены ключевые проблемы, связанные с блокировками инструментов, привязанных к СПБ Бирже: а) активы в большей степени заблокированы (да, неплохой такой кусок удалось разморозить - за что отдельный респект, но это малая часть); и б) до сих пор никаких дивидендов с марта (исключение - редчайшие единичные случаи) на счета российских инвесторов в иностранные акции не поступало. Пока эти проблемы не решатся, эти 115 ETF остаются декоративной штуковиной, которую купит самый искушенный.

Когда (и если) проблемы будут решены, я буду реализовывать глобальную перестройку своей иностранной части портфеля, переходя с отдельных акций на ETF, как и обещал. В ближайшее время ждите интересный разбор новых инструментов.

@finindie

Почему про Детский мир не пишешь? Что там происходит и что делать с акциями планируешь?

На прошлой неделе стало известно, что совет директоров ПАО «Детский мир» принял принципиальное решение о реорганизации компании из публичной (акции свободно обращаются на бирже) в частную. Решение было воспринято рынком крайне негативно. Цена акций рухнула. В какой-то момент падение достигало -38%. С одной стороны, это действительно негативное для нас, миноритариев, решение. С другой стороны, ну совершенно непонятно, с чего вдруг цена выкупа могла бы быть объявлена настолько низкой - на десятки процентов ниже "нормальной".

Сегодня появились дополнения к ранее принятым решениям, которые внесли немного ясности: акционеры ПАО «Детский мир», которые не примут участие в голосовании по вопросу Реорганизации или проголосуют «против», вправе требовать выкупа своих акций по цене 71.50 рублей за одну обыкновенную акцию.

71,50₽ - это примерно та цена, которая сохранялась на рынке долгое время до решения о реорганизации. Если взять среднюю за последние полгода - то как раз примерно столько и будет. Также совет директоров принял довольно логичное решение: раз мы планируем выкупать акции по 71,50₽, что нам мешает сейчас начинать их выкупать прямо на бирже по цене, гораздо более низкой? И был объявлен обратный выкуп на сумму 3 млрд ₽.

Почему я об этом всем пишу? У меня есть акции Детского мира, ведь это компания-компонент Индекса Мосбиржи. Но его доля исключительно мала, чтобы прямо сильно переживать за его судьбу. Сейчас это 110 акций, а это всего 0,2% от российской части портфеля. В общем-то, для меня не столь важно, что там произойдет и заработает ли на мне коварный совет директоров Детского мира, выкупив мои акции за бесценок (пока что выглядит так, что не планирует заработать).

Я полагаю, что ближе к самой реорганизации цена на акции будет стремиться к озвученной (71,50₽), дата окончательного решения по срокам и цене выкупа - 29 декабря. Я ожидаю, что в зимней ребалансировке Индекса Мосбиржи (середина декабря) акции Детского мира из него будут исключены. Вот тогда в строгом соответствии со своей стратегией я и планирую их продать. Сейчас делать ничего не планирую.

@finindie

Все страновые ETF на одной карте
(доступные для покупки на СПБ Бирже)

Подготовил для вас очень простой и понятный инструмент. Если вдруг вы захотите распределить свои инвестиции между разными странами, вы можете использовать эту подсказку, чтобы знать, какие именно страны доступны и какие тикеры у ETF на ту или иную страну:
https://datawrapper.dwcdn.net/7IsHj/1/

▪️ Всего стран: 18 (там можно приблизить и найти Сингапур);
▪️ Всего страновых ETF: 30;
▪️ Лучшая доходность в 2022: iShares MSCI Turkey ETF ($TUR) +60%;
▪️ Худшая доходность в 2022: China Technology ETF ($CQQQ) -37%.

Следует понимать, что распределять активы можно не только по странам, но и по целым регионам (группам стран, отобранным по тому или иному признаку). Информация о региональных ETF вскоре появится на канале.

Помните о существовании риска блокировки активов
@finindie

Доходность разных активов в РФ в 2022. Cash is King?

Чуть больше месяца остается до конца года. Вряд ли что-то принципиально изменится за это время.
Лучшим вложением в России в 2022 году являются... деньги (депозит в рублях).

🟢 Денежный рынок (SBMM), +9,7% с начала года. Это та штука, которая показывает очень близкий результат к средней доходности по вкладам с начала года (с учетом скачка до 20% годовых в марте).

🔵 Недвижимость в Москве (индекс ДомКлик), +3%. Индекс рассчитывается по статистике ипотечных сделок. Сдача в аренду должна добавить около +3-4% к результату.

🟣 Индекс гособлигаций с учетом купонов (RGBITR), +3%. Корпоративные дали чуть больше, +6%.

🟡 Золото, -20%. Что-то как-то не защитило от кризиса совсем...

🔴 Акции с учетом дивидендов, -37%. Ну здесь без комментариев.

Валюта, очевидно, тоже в минусе. Результат крипты в 2022 - земля пухом

@finindie

UPD: В комментариях резонно заметили, что так называемые "линкеры" (тикер $INFL, белым на графике) - вот кто настоящий король.

Это такая штуковина, доходность которой максимально приближена к официальной инфляции, публикуемой ЦБ (насколько это имеет отношение к реальной инфляции - вопрос риторический, у каждого есть свой ответ на него, и у каждого из нас он разный).

Линкеры +15%.
Бетковен в рублях -73%.

Продолжаю вести наблюдение

Какую сделку мне предлагает ПФР

Не знаю, зачем мне это, но я наткнулся на просторах интернета на скриншоты с пенс. калькулятора ПФР и решил зайти в свой личный кабинет. И вот что я там увидел:
▪️ За 12 лет официального трудоустройства я нафармил прибавку к пенсии всего 8700₽ в месяц (15900₽ минус фиксированная выплата 7200₽);
▪️ ИПК (в простонародии е-баллы) придуманы для того, чтобы окончательно запутать пытающегося разобраться созданы для удобства пересчета сегодняшних денег в будущие с учетом инфляции;
▪️ Сейчас работодатель при обычных условиях (если без льгот) перечисляет 22% от зп в пенсионный фонд. После планки 130'000₽/мес ставка меняется, но ПФР не умеет в суммы больше, так что работаем с тем что есть;
▪️ Если я в следующие 31 год буду зарабатывать 130'000₽/мес и буду исправно платить взносы в ПФР (28600₽/мес), я нафармлю прибавку в размере +36600₽/мес;
▪️ ПФР будет гарантировать мне индексацию этого всего добра на размер инфляции. Я буду получать по е-баллу 10 раз в год (чуть меньше 1 е-балла в месяц).
▪️ Отправив в ПФР 10,6 млн ₽ за 31 год, я получу ренту, равную 4% в год от всей перечисленной им суммы без учета процентного дохода, полученного за этот 31 год (но зато с поправкой на оф. инфляцию);
▪️ Если я на пенсии долго не проживу, то я буду очень выгодным для ПФР клиентом, ведь мои е-баллы не передадутся по наследству;
▪️ Пенсия в размере 52500₽ выглядит неплохо (раза в 3 выше сегодняшней средней), но что-то мне подсказывает, что сделка для меня невыгодная 🤔

Ссылка на расчет и на ваши данные: https://es.pfrf.ru/pensCalc (потребуется логин через Госуслуги)

@finindie
———

Вчера был подписан закон, увеличивающий в 2023-2025 гг. налоговую нагрузку на российскую нефтегазовую отрасль. Пока все СМИ считают объем дополнительных доходов для бюджета, я оцениваю дополнительные издержки в сравнении с тем, как было раньше.

Так, для Газпрома повышается налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на 50 млрд ₽/мес. в период с 2023 по 2025 г. За 3-летний период размер допвыплат компании составит 1,8 трлн руб. Так как нам известно точное количество акций (23 млрд 673 млн штук), дополнительная налоговая нагрузка на одну акцию рассчитывается очень просто и равняется 2,11₽ на акцию в месяц (25,3₽ в год).
У меня на данный момент 1660 акций, а значит доп. налоговая нагрузка, приходящаяся на мою долю, составляет 3500₽ в месяц (или 42000₽ в год).

Помимо прочего, налог на прибыль для экспортеров сжиженного природного газа (СПГ) в 2023-2025 гг. будет повышен с 20% до 34%. Основным экспортером СПГ у нас является Новатэк, и доп. налоговая нагрузка оценивается мной примерно в 7₽ на акцию в год. У меня 151 акция Новатэка, так что на меня приходится около 1050₽ в год. Что в сравнении с Газпромом выглядит как мизерные издержки.

Дополнительные налоги для отдельных нефтяных компаний оценить сложно, так как в каждом случае есть огромное количество тонкостей. Но в целом для моего портфеля акций идет речь о доп. нагрузке 20000-30000₽ в год.

Налоги (изменение налоговой политики) - это один из основных и один из самых непредсказуемых рисков инвестора в акции. Особенно в России. Можно сколь угодно долго глядеть на показатели рентабельности, разбирать по кирпичикам отдельную компанию, чтобы впоследствии сделать концентрированную ставку с расчетом опередить рынок. Но все эти старания легко умножаются на ноль каким-нибудь новым налогом. Не то чтобы начисление налогов - это несправедливо. Но новые налоги всегда ложатся на плечи инвесторов, об этом надо помнить.

@finindie

Мое настроение сегодня: см. в комментах 👇

Один из старых и уважаемых подписчиков канала, разделяющий принципы FIRE (и уже в какой-то степени достигший фин. независимости), поделился хорошим результатом вложения в жилую недвижимость в Москве в 2018 году.

Я предложил опубликовать на канале, и он оказался не против. Далее с его слов:

"Приобретено две однокомнатные квартиры (евродвушки) в Саларьево (Новая Москва). До метро 15 минут пешком. Квартиры на 4-м и 12-м этажах, по 40 кв. м каждая. Абсолютно одинаковой планировки. Квартиры с самого начала планировались под сдачу, поэтому обставлялись одинаково.
Оплата произведена 15.02.2018. Цена: 4'789'000₽ и 4'868'000₽. На обстановку мебелью было потрачено 630'000₽ (за обе). Эти расходы были в сентябре 2019 г. То есть, от оплаты до получения квартир прошло примерно полтора года.
Итого расходная часть составила: 4'789'000 + 4'868'000 + 630'000 = 10'287'000₽
Сдаваться обе квартиры начали с ноября 2019 г. И сдавались три года до ноября 2022.
Доход от сдачи одной квартиры составлял в среднем около 50'000₽/мес. Или 600'000 в год. Из этой суммы вычитаем: 6% налог, поскольку сдавали как ИП. Коммуналка составляла примерно 60'000 в год, из которой примерно 10'000 – расходы арендаторов, которые возвращались.
Таким образом с квартиры получалось 600'000 – 6% - 60'000 + 10'000 = 514'000₽. Вычтем еще 14'000₽ на прочие расходы и для округления.
За три года чистый доход с каждой квартиры составил 1,5 млн ₽. С двух квартир – 3 млн ₽.
В ноябре 2022 года квартиры проданы. Причем, сделки проведены в один день, 11.11.2022. Цена продажи – 10'850'000₽ и 11'000'000₽. Услуги риэлтора стоили 2*150'000 = 300'000₽.
Чистый доход от продажи: 10'850'000 + 11'000'000 – 300'000 = 21'550'000₽.
С учетом дохода от аренды квартиры принесли: 21'550'000 + 3'000'000 – 10'287'000 = 14'263'000₽ чистого дохода.
Итоговая доходность в рублях составила 138% за неполные 5 лет или около 20% годовых. Доходность получилась очень приличная, чему очень рад 😄"

UPD по налогу: "Да, налог 13% придется уплатить. 5 лет нужно для ЛДВ, если недвижимость приобретена после 1.01.2016. НДФЛ 13% От разницы между покупкой и продажей составит примерно 1,5 млн. Это несколько снизит общую доходность, но все равно хорошо получилось"

Послесловие @finindie: Результат просто прекрасный, мои поздравления! Выглядит так, как будто бы всё сделано вовремя - и покупка, и продажа. В продолжение такого ралли в московской недвижимости верится с трудом.

———