О допуске нерезидентов
Изначально планировалось допустить к торговле на Мосбирже нерезидентов из "дружественных" стран 5 августа. Но появился целый ряд нюансов, так что эту процедуру отложили. Уже объявлено, что допуск к торговле облигациями состоится сегодня, допуск к торговле акциями скорее всего будет с 22 августа.
Речь здесь идет в первую очередь об инвесторах в российские акции из Китая, Гонконга, арабских стран. Для примера такого нерезидента-кита можно взять суверенный фонд Mubadala из эмирата Абу-Даби (ОАЭ). Среди публичных компаний на Мосбирже, фонд имеет крупные позиции в Газпромнефти, VK, ЦИАН, HeadHunter.
И вот что занимательно: 100 из 100 экспертов фондового рынка считают, что первое, что станут делать нерезиденты - это продавать российские акции. Никому даже в голову не приходит, что они могут не продавать, а покупать российские акции. А ведь всякое может быть...
@finindie
Изначально планировалось допустить к торговле на Мосбирже нерезидентов из "дружественных" стран 5 августа. Но появился целый ряд нюансов, так что эту процедуру отложили. Уже объявлено, что допуск к торговле облигациями состоится сегодня, допуск к торговле акциями скорее всего будет с 22 августа.
Речь здесь идет в первую очередь об инвесторах в российские акции из Китая, Гонконга, арабских стран. Для примера такого нерезидента-кита можно взять суверенный фонд Mubadala из эмирата Абу-Даби (ОАЭ). Среди публичных компаний на Мосбирже, фонд имеет крупные позиции в Газпромнефти, VK, ЦИАН, HeadHunter.
И вот что занимательно: 100 из 100 экспертов фондового рынка считают, что первое, что станут делать нерезиденты - это продавать российские акции. Никому даже в голову не приходит, что они могут не продавать, а покупать российские акции. А ведь всякое может быть...
@finindie
Еврокомиссия разъяснила условия, при которых европейские депозитарии смогут рассчитаться с Национальным расчетным депозитарием РФ (НРД) для выплат российским инвесторам. Попавший под санкции НРД не должен получить от этого экономическую выгоду, сделки должны быть согласованы с национальными регуляторами.
https://www.kommersant.ru/doc/5513770
Выглядит все просто, и зависшие иностранные ценные бумаги могут быть разблокированы хоть завтра. Для этого НРД требуется выполнить всего два условия:
1. Отменить на время комиссионные сборы за депозитарные операции.
Несмотря на очевидные финансовые потери для акционеров Мосбиржи (НРД принадлежит Мосбирже), это вполне реализуемо. Прямо сейчас действует временная отмена комиссионных сборов, связанных с расконвертацией депозитарных расписок российских компаний в локальные акции. Именно благодаря этой временной отмене комиссий стала возможной процедура расконвертации без нарушения санкций ЕС, на что с радостью пошел Euroclear. Схема отработана. Так что временная отмена комиссий, связанных с движением ИЦБ, вполне возможна.
2. Раскрыть списки конечных владельцев бумаг.
Бельгийский регулятор ни в коем случае не позволит проводить операции в случае, если они повлекут за собой разморозку активов лиц из санкционного списка ЕС.
Раскрытие списков конечных держателей технически возможно.
Но судя по последним новостям, НРД хочет попробовать перехитрить всех вокруг и разблокировать (перевести на хранение в депозитарии из нейтральных юрисдикций) бумаги всех клиентов, в том числе находящихся под санкциями ЕС. Именно для этого НРД сейчас подает в суд и оспаривает санкции. Логика здесь может быть такой: "мы сначала попробуем разблокировать всё, а если не получится - перейдем к Плану Б с раскрытием списков".
Почему бы не пойти сразу по пути наименьшего сопротивления? Потому что среди лиц под санкциями ЕС есть лица (как физ., так и юр.) с сильным лобби в Банке России и в верхушке Мосбиржи, которые тоже заинтересованы в разблокировке своих средств. Например, Сбербанк является одним из крупнейших акционеров Мосбиржи (10%), и находится в санкционном списке ЕС. Так что все принадлежащие Сбербанку активы при раскрытии списков окажутся вне игры. Прикрываясь живым щитом, состоящим из неподсанкционных страдальцев, можно попробовать проскочить. Сбербанк может влиять на действия НРД, а мы с вами - нет.
Начнет ли НРД работать в интересах пострадавшего "за компанию" среднего класса и пойдет ли по пути раскрытия конечных держателей или продолжит путь оспаривания санкций и будет продолжать пытаться вызволить всех? Вопрос риторический.
@finindie
https://www.kommersant.ru/doc/5513770
Выглядит все просто, и зависшие иностранные ценные бумаги могут быть разблокированы хоть завтра. Для этого НРД требуется выполнить всего два условия:
1. Отменить на время комиссионные сборы за депозитарные операции.
Несмотря на очевидные финансовые потери для акционеров Мосбиржи (НРД принадлежит Мосбирже), это вполне реализуемо. Прямо сейчас действует временная отмена комиссионных сборов, связанных с расконвертацией депозитарных расписок российских компаний в локальные акции. Именно благодаря этой временной отмене комиссий стала возможной процедура расконвертации без нарушения санкций ЕС, на что с радостью пошел Euroclear. Схема отработана. Так что временная отмена комиссий, связанных с движением ИЦБ, вполне возможна.
2. Раскрыть списки конечных владельцев бумаг.
Бельгийский регулятор ни в коем случае не позволит проводить операции в случае, если они повлекут за собой разморозку активов лиц из санкционного списка ЕС.
Раскрытие списков конечных держателей технически возможно.
Но судя по последним новостям, НРД хочет попробовать перехитрить всех вокруг и разблокировать (перевести на хранение в депозитарии из нейтральных юрисдикций) бумаги всех клиентов, в том числе находящихся под санкциями ЕС. Именно для этого НРД сейчас подает в суд и оспаривает санкции. Логика здесь может быть такой: "мы сначала попробуем разблокировать всё, а если не получится - перейдем к Плану Б с раскрытием списков".
Почему бы не пойти сразу по пути наименьшего сопротивления? Потому что среди лиц под санкциями ЕС есть лица (как физ., так и юр.) с сильным лобби в Банке России и в верхушке Мосбиржи, которые тоже заинтересованы в разблокировке своих средств. Например, Сбербанк является одним из крупнейших акционеров Мосбиржи (10%), и находится в санкционном списке ЕС. Так что все принадлежащие Сбербанку активы при раскрытии списков окажутся вне игры. Прикрываясь живым щитом, состоящим из неподсанкционных страдальцев, можно попробовать проскочить. Сбербанк может влиять на действия НРД, а мы с вами - нет.
Начнет ли НРД работать в интересах пострадавшего "за компанию" среднего класса и пойдет ли по пути раскрытия конечных держателей или продолжит путь оспаривания санкций и будет продолжать пытаться вызволить всех? Вопрос риторический.
@finindie
FinEx планирует получить лицензию Бельгийского минфина отдельно от НРД для разблокировки своих фондов
https://finex-etf.ru/university/news/blokirovka_inostrannykh_aktsiy_i_etf_iz_za_nerabotayushchego_transportnogo_mosta_i_sanktsiy_es_v_otn/
Вкратце, что происходит:
▪️ Сотрудники FinEx полгода не ели и не спали, только о вариантах разблокировки думали;
▪️ По мере прояснения ситуации, FinEx решил начать процедуру получения собственной лицензии на операции с заблокированными в НРД паями своих фондов (FXIT, FXUS, FXCN, FXMM и многие другие);
▪️ Впоследствии они планируют получить аналогичную лицензию от ЦБ РФ, ведь они зарегистрированы в Ирландии - а это "недружественная" страна;
▪️ Получение обеих лицензий позволит наладить процесс покупки и погашения паев у застрявших в фондах бедолаг, что сейчас невозможно в принципе;
▪️ Быть может, они на этом смогут неплохо заработать (например, покупая с дисконтом, сославшись на сложность процедур), но это уже дело десятое - у людей будет опция "выйти", это главное;
▪️ В оптимистичном сценарии, уже осенью схема заработает. Правда, вероятность получения обеих лицензий сейчас оценивать не возьмется никто;
▪️ Для лиц под санкциями новости плохие: в процессе покупки паев FinEx будет проводить процедуру KYC ("знай своего клиента"), санкционным будет в покупке отказано. Хотя, для кого я это пишу - уверен, среди моих подписчиков нет ни одного человека под санкциями ЕС.
Новость, очевидно, хорошая. Несмотря на своё предвзятое к FinEx отношение, обязан до вас эту информацию донести.
Напомню, что по состоянию на февраль 2022 в фондах FinEx было сконцентрировано свыше 100 млрд ₽ средств роcсийских частных инвесторов. Несмотря на значительные потери в ходе ликвидации фонда FXRB, в фондах FinEx по-прежнему находится порядка 90 млрд ₽ средств российских клиентов (мои паи FXCN на ~200 тыс. ₽ в том числе), и такого рода действия со стороны управляющего только приветствуются.
@finindie
https://finex-etf.ru/university/news/blokirovka_inostrannykh_aktsiy_i_etf_iz_za_nerabotayushchego_transportnogo_mosta_i_sanktsiy_es_v_otn/
Вкратце, что происходит:
▪️ Сотрудники FinEx полгода не ели и не спали, только о вариантах разблокировки думали;
▪️ По мере прояснения ситуации, FinEx решил начать процедуру получения собственной лицензии на операции с заблокированными в НРД паями своих фондов (FXIT, FXUS, FXCN, FXMM и многие другие);
▪️ Впоследствии они планируют получить аналогичную лицензию от ЦБ РФ, ведь они зарегистрированы в Ирландии - а это "недружественная" страна;
▪️ Получение обеих лицензий позволит наладить процесс покупки и погашения паев у застрявших в фондах бедолаг, что сейчас невозможно в принципе;
▪️ Быть может, они на этом смогут неплохо заработать (например, покупая с дисконтом, сославшись на сложность процедур), но это уже дело десятое - у людей будет опция "выйти", это главное;
▪️ В оптимистичном сценарии, уже осенью схема заработает. Правда, вероятность получения обеих лицензий сейчас оценивать не возьмется никто;
▪️ Для лиц под санкциями новости плохие: в процессе покупки паев FinEx будет проводить процедуру KYC ("знай своего клиента"), санкционным будет в покупке отказано. Хотя, для кого я это пишу - уверен, среди моих подписчиков нет ни одного человека под санкциями ЕС.
Новость, очевидно, хорошая. Несмотря на своё предвзятое к FinEx отношение, обязан до вас эту информацию донести.
Напомню, что по состоянию на февраль 2022 в фондах FinEx было сконцентрировано свыше 100 млрд ₽ средств роcсийских частных инвесторов. Несмотря на значительные потери в ходе ликвидации фонда FXRB, в фондах FinEx по-прежнему находится порядка 90 млрд ₽ средств российских клиентов (мои паи FXCN на ~200 тыс. ₽ в том числе), и такого рода действия со стороны управляющего только приветствуются.
@finindie
Digital Nomad
Читая разные материалы про переезд в другой город или в другую страну, я порой диву даюсь: молодые люди в 20 с небольшим лет без детей умудряются накопить невероятное количество какого-то хлама! И когда встает вопрос переезда (а это часто бывает - такова жизнь, обстоятельства здесь уходят на второй план), они тащат весь этот хламовник с собой! Естественно, тратя на это целое состояние и весь свой запас нервных клеток.
Существует такое сообщество, набирающее сейчас популярность в узких IT-кругах, - "цифровые кочевники" (Digital Nomads). Их подход к организации личного пространства и непривязанность к материальным вещам мне гораздо ближе по духу. Лайфхаки от Digital Nomad'ов - тема очень интересная, могу сделать подборку материалов, если вы поставите много 🌚 в качестве реакции на этот пост.
Сейчас я уже не такой, каким был раньше! Прежде чем осесть в Петербурге и обрасти вещами, мы сменили 5 городов после универа (это 4 переезда между городами). Иногда к этому добавлялись еще и переезды внутри города, но это легко. Переезд из Саратова в Сочи в 2012 мы смогли осуществить с двумя чемоданами (без преувеличения). В Саратове у нас ещё оставалась куча хлама, который почему-то казался нам ценным. Через 8 лет, продавая квартиру, мы избавились от ~90% этого хлама. Очень малую часть привезли в Петербург, но оно так и лежит в коробках вот уже 2 года.
Важно отметить один нюанс: я без понятия, как переезжать с детьми. Работает ли здесь то же правило (1 чемодан на человека) или что-то меняется? Если будет опыт, обязательно им поделюсь.
К чему я это написал? Организация личного пространства очень похожа на финансовое планирование. Как говорит один известный Digital Nomad Виталик Бутерин (ага, тот самый): "Это как бережливость, но в ход идут кубические сантиметры вместо долларов".
Как и в случае с бережливостью, бывают люди, которые рождаются с этим качеством - быть независимым от хлама. Как и с бережливостью, очень большого прогресса здесь можно достичь, попав в экстремальные обстоятельства. Над этим тоже можно и нужно работать.
Люди, способные поместить всю свою жизнь в 40-литровый рюкзак, у меня вызывают столько же уважения, сколько и люди, способные держать норму сбережений на уровне 60% и выше. И наоборот - люди, перевозящие в другую страну 214 кг хлама (и робот-пылесос как особо опасный груз - ведь всем известно, что роботы-пылесосы продаются только в России), вызывают недоумение.
@finindie
Читая разные материалы про переезд в другой город или в другую страну, я порой диву даюсь: молодые люди в 20 с небольшим лет без детей умудряются накопить невероятное количество какого-то хлама! И когда встает вопрос переезда (а это часто бывает - такова жизнь, обстоятельства здесь уходят на второй план), они тащат весь этот хламовник с собой! Естественно, тратя на это целое состояние и весь свой запас нервных клеток.
Существует такое сообщество, набирающее сейчас популярность в узких IT-кругах, - "цифровые кочевники" (Digital Nomads). Их подход к организации личного пространства и непривязанность к материальным вещам мне гораздо ближе по духу. Лайфхаки от Digital Nomad'ов - тема очень интересная, могу сделать подборку материалов, если вы поставите много 🌚 в качестве реакции на этот пост.
Сейчас я уже не такой, каким был раньше! Прежде чем осесть в Петербурге и обрасти вещами, мы сменили 5 городов после универа (это 4 переезда между городами). Иногда к этому добавлялись еще и переезды внутри города, но это легко. Переезд из Саратова в Сочи в 2012 мы смогли осуществить с двумя чемоданами (без преувеличения). В Саратове у нас ещё оставалась куча хлама, который почему-то казался нам ценным. Через 8 лет, продавая квартиру, мы избавились от ~90% этого хлама. Очень малую часть привезли в Петербург, но оно так и лежит в коробках вот уже 2 года.
Важно отметить один нюанс: я без понятия, как переезжать с детьми. Работает ли здесь то же правило (1 чемодан на человека) или что-то меняется? Если будет опыт, обязательно им поделюсь.
К чему я это написал? Организация личного пространства очень похожа на финансовое планирование. Как говорит один известный Digital Nomad Виталик Бутерин (ага, тот самый): "Это как бережливость, но в ход идут кубические сантиметры вместо долларов".
Как и в случае с бережливостью, бывают люди, которые рождаются с этим качеством - быть независимым от хлама. Как и с бережливостью, очень большого прогресса здесь можно достичь, попав в экстремальные обстоятельства. Над этим тоже можно и нужно работать.
Люди, способные поместить всю свою жизнь в 40-литровый рюкзак, у меня вызывают столько же уважения, сколько и люди, способные держать норму сбережений на уровне 60% и выше. И наоборот - люди, перевозящие в другую страну 214 кг хлама (и робот-пылесос как особо опасный груз - ведь всем известно, что роботы-пылесосы продаются только в России), вызывают недоумение.
@finindie
Это провал: 🌚 ставить было нельзя, почему-то она была закрыта в списке реакций. Теперь можно ставить, можно поменять реакцию на пост.
P.S.: также обращу внимание на негласное правило, выработанное в чате и плавно переходящее на канал. Смайл 💩 выглядит неприятно, потому недоступен. Смайл 🤡 на канале является синонимом 💩.
P.S.: также обращу внимание на негласное правило, выработанное в чате и плавно переходящее на канал. Смайл 💩 выглядит неприятно, потому недоступен. Смайл 🤡 на канале является синонимом 💩.
Прочитал "Психологию денег" Моргана Хаузела
Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в "Психологии денег" нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать заметки на полях. Я подумал, а почему бы эти заметки на полях не опубликовать? Вот часть таких заметок, если интересно - могу опубликовать и остальные:
ZEN | Telegraph
Краткое содержание:
▪️ Почему в 2022 стало бессмысленно изучать исторические графики?
▪️ Почему российский инвестор никогда не будет думать как американский инвестор?
▪️ Что общего у ИИС и 7-летнего пацана, которого уронили вниз головой на бетонный пол?
▪️ Можно ли остановиться, когда уже "достаточно"?
▪️ Почему стратегия копирования действий Баффетта - это самая идиотская инвестиционная стратегия?
▪️ Как взять гран-при чемпионата среди душнил?
———
Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в "Психологии денег" нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать заметки на полях. Я подумал, а почему бы эти заметки на полях не опубликовать? Вот часть таких заметок, если интересно - могу опубликовать и остальные:
ZEN | Telegraph
Краткое содержание:
▪️ Почему в 2022 стало бессмысленно изучать исторические графики?
▪️ Почему российский инвестор никогда не будет думать как американский инвестор?
▪️ Что общего у ИИС и 7-летнего пацана, которого уронили вниз головой на бетонный пол?
▪️ Можно ли остановиться, когда уже "достаточно"?
▪️ Почему стратегия копирования действий Баффетта - это самая идиотская инвестиционная стратегия?
▪️ Как взять гран-при чемпионата среди душнил?
———
Дзен | Статьи
Психология денег: 6 цитат, которые показались мне актуальными
Статья автора «Дневник раннего пенсионера» в Дзене ✍: Прочитал книгу Моргана Хаузела. Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко.
Яндекс меняет "телевизор" на "холодильник"
В российском IT-секторе прямо сейчас происходит передел собственности, в котором задействованы сразу три компании из моего портфеля: Яндекс, VK и Сбер.
С утра вышли новости о прекращении существования совместного предприятия Сбера-VK О2О Холдинг (онлайн-ту-оффлайн, ну вы поняли). В результате "развода" VK забрал Delivery Club, а Сберу достались сервисы Самокат и Ситидрайв.
Через пару часов подтвердились озвученные ранее планы - Яндекс и VK обменяются активами. Яндексу достанется Delivery Club, а VK получит сервисы Я.Новости и Дзен. Деньги при этом обмене никто никому приплачивать не планирует.
Сбер в этой всей истории вообще сбоку-припёку, а в акциях VK у меня смешная позиция в размере 0,08% от суммарного Net Worth. Так что сконцентрирую внимание на Яндексе.
Обе компании неохотно делятся показателями бизнесов, которые пока что не удалось вывести в прибыль. Но за 4 квартал 2021 мне удалось найти ключевой показатель (выручка) и у тех, и у других. Выручка DC составила 4,4 млрд ₽, а выручка Я.Еды - 4,3 млрд ₽. Это равнозначные сервисы. Яндекс становится здесь гигантом и избавляется от основного конкурента. Возможно, ему удастся вывести все это дело в прибыль в самом скором времени и сделать это своей новой кеш-машиной, как это удалось сделать с Я.Такси. Нам с вами любезно оставят иллюзию выбора, так как DC останется зеленым страусом, хоть и скорее всего развиваться и расти перестанет.
Дзен до сих пор не вышел из категории Экспериментов, так что его финансовые показатели нам неизвестны. Самая пикантная особенность сделки заключается в том, что человек, вбивающий в браузере адрес yandex.ru будет перенаправляться на принадлежащий VK сайт dzen.ru. Каковы будут потери в части поискового трафика, судить сейчас не возьмется никто. Но в Яндексе (я уверен) знают цену этого решения. Мы же узнаем об этом наверняка по динамике показателей только в следующем году.
Мои 82 акции Яндекса в 2022 чувствуют себя отвратительно. Средняя цена постепенно снижается, благодаря ежемесячным покупкам, и сейчас составляет 3009₽.
Моя выручка за ведение блога в Дзене за 3 полных года составляет 2480₽, пока что ни разу их не выводил 🤡 Уважаемый @yandex, может крутанете мне подписчиков напоследок?
@finindie
В российском IT-секторе прямо сейчас происходит передел собственности, в котором задействованы сразу три компании из моего портфеля: Яндекс, VK и Сбер.
С утра вышли новости о прекращении существования совместного предприятия Сбера-VK О2О Холдинг (онлайн-ту-оффлайн, ну вы поняли). В результате "развода" VK забрал Delivery Club, а Сберу достались сервисы Самокат и Ситидрайв.
Через пару часов подтвердились озвученные ранее планы - Яндекс и VK обменяются активами. Яндексу достанется Delivery Club, а VK получит сервисы Я.Новости и Дзен. Деньги при этом обмене никто никому приплачивать не планирует.
Сбер в этой всей истории вообще сбоку-припёку, а в акциях VK у меня смешная позиция в размере 0,08% от суммарного Net Worth. Так что сконцентрирую внимание на Яндексе.
Обе компании неохотно делятся показателями бизнесов, которые пока что не удалось вывести в прибыль. Но за 4 квартал 2021 мне удалось найти ключевой показатель (выручка) и у тех, и у других. Выручка DC составила 4,4 млрд ₽, а выручка Я.Еды - 4,3 млрд ₽. Это равнозначные сервисы. Яндекс становится здесь гигантом и избавляется от основного конкурента. Возможно, ему удастся вывести все это дело в прибыль в самом скором времени и сделать это своей новой кеш-машиной, как это удалось сделать с Я.Такси. Нам с вами любезно оставят иллюзию выбора, так как DC останется зеленым страусом, хоть и скорее всего развиваться и расти перестанет.
Дзен до сих пор не вышел из категории Экспериментов, так что его финансовые показатели нам неизвестны. Самая пикантная особенность сделки заключается в том, что человек, вбивающий в браузере адрес yandex.ru будет перенаправляться на принадлежащий VK сайт dzen.ru. Каковы будут потери в части поискового трафика, судить сейчас не возьмется никто. Но в Яндексе (я уверен) знают цену этого решения. Мы же узнаем об этом наверняка по динамике показателей только в следующем году.
Мои 82 акции Яндекса в 2022 чувствуют себя отвратительно. Средняя цена постепенно снижается, благодаря ежемесячным покупкам, и сейчас составляет 3009₽.
Моя выручка за ведение блога в Дзене за 3 полных года составляет 2480₽, пока что ни разу их не выводил 🤡 Уважаемый @yandex, может крутанете мне подписчиков напоследок?
@finindie
Внезапно
ВТБ попал под все санкции мира в первый же день - 24 февраля. Один из счетов был открыт в ВТБ, на нём по-прежнему находится порядка $20'000 в акциях и биржевых фондах.
Этот счет без моего участия отправился в путешествие в Альфа-Банк. Сразу по прибытии, под все санкции мира попал и Альфа-банк. Затем этот счёт переехал во Фридом. Это всё происходило в марте и апреле.
В процессе бесконечных переездов мы узнали, что они не повлекут за собой разблокировку активов. Всё оказалось заморожено на уровне выше (ты чё, пёс! не заморожено, а перенесено на неторговый счёт) ещё в самые первые дни. И при каких-то странных обстоятельствах.
С того момента я не особо наблюдал за изменениями. Но вот что я обнаружил вчера: 11 акций Apple, хранящихся на этом счете, сейчас полностью разблокированы, отображаются на торговой секции и доступны для продажи. Я проверил, заявка на продажу выставляется. Все остальные позиции на неторговом счете. Есть подтвержденные данные, что переехавшие в БКС акции Apple тоже оказываются на торговом счете. Акции Intel также после переездов в большинстве случаев оказываются доступными для продажи. Если у вас есть подобная информация по другим акциям, можете написать об этом в комментариях.
11хAAPL - это примерно $1850 по нынешним ценам. Их можно вычеркивать из списка заблокированных активов. Капля в море, но всё же.
Стоит отметить, что несмотря на разблокировку, я не продаю. Потому что у меня нет четкого ответа на вопрос: "а что с этими долларами делать дальше?"
upd: по информации от подписчиков разблокированы также Newmont, American Airlines, китайский JD.
@finindie
ВТБ попал под все санкции мира в первый же день - 24 февраля. Один из счетов был открыт в ВТБ, на нём по-прежнему находится порядка $20'000 в акциях и биржевых фондах.
Этот счет без моего участия отправился в путешествие в Альфа-Банк. Сразу по прибытии, под все санкции мира попал и Альфа-банк. Затем этот счёт переехал во Фридом. Это всё происходило в марте и апреле.
В процессе бесконечных переездов мы узнали, что они не повлекут за собой разблокировку активов. Всё оказалось заморожено на уровне выше (ты чё, пёс! не заморожено, а перенесено на неторговый счёт) ещё в самые первые дни. И при каких-то странных обстоятельствах.
С того момента я не особо наблюдал за изменениями. Но вот что я обнаружил вчера: 11 акций Apple, хранящихся на этом счете, сейчас полностью разблокированы, отображаются на торговой секции и доступны для продажи. Я проверил, заявка на продажу выставляется. Все остальные позиции на неторговом счете. Есть подтвержденные данные, что переехавшие в БКС акции Apple тоже оказываются на торговом счете. Акции Intel также после переездов в большинстве случаев оказываются доступными для продажи. Если у вас есть подобная информация по другим акциям, можете написать об этом в комментариях.
11хAAPL - это примерно $1850 по нынешним ценам. Их можно вычеркивать из списка заблокированных активов. Капля в море, но всё же.
Стоит отметить, что несмотря на разблокировку, я не продаю. Потому что у меня нет четкого ответа на вопрос: "а что с этими долларами делать дальше?"
upd: по информации от подписчиков разблокированы также Newmont, American Airlines, китайский JD.
@finindie
Психология денег: ещё 7 цитат, отражающих всю суть
По многочисленным просьбам, продолжаю публикацию своих заметок на полях книги Моргана Хаузела. Так как такой формат вам понравился, скоро будет продолжение - цитат хватит еще на один пост:
Дзен | Telegraph | Smart-Lab
Краткое содержание:
▪️ Если бы Илон Маск потратил свои 200 миллиардов на шмотки Louis Vuitton, он бы не был самым богатым человеком планеты. Вроде бы очевидно, но похоже что нет.
▪️ А точно ли нужна конкретная цель или причина для экономии?
▪️ Холодный рационализм иногда играет во вред? Впрочем, в России в 2022 это можно и не объяснять.
▪️ Что выбрать - хороший сон или хороший коэффициент Сортино?
▪️ А нужно ли вообще бороться с home bias?
Первая часть для пропустивших здесь
@finindie
———
По многочисленным просьбам, продолжаю публикацию своих заметок на полях книги Моргана Хаузела. Так как такой формат вам понравился, скоро будет продолжение - цитат хватит еще на один пост:
Дзен | Telegraph | Smart-Lab
Краткое содержание:
▪️ Если бы Илон Маск потратил свои 200 миллиардов на шмотки Louis Vuitton, он бы не был самым богатым человеком планеты. Вроде бы очевидно, но похоже что нет.
▪️ А точно ли нужна конкретная цель или причина для экономии?
▪️ Холодный рационализм иногда играет во вред? Впрочем, в России в 2022 это можно и не объяснять.
▪️ Что выбрать - хороший сон или хороший коэффициент Сортино?
▪️ А нужно ли вообще бороться с home bias?
Первая часть для пропустивших здесь
@finindie
———
Дзен | Статьи
Психология денег: ещё 7 цитат, отражающих всю суть
Статья автора «Дневник раннего пенсионера» в Дзене ✍: По многочисленным просьбам, продолжаю публикацию своих заметок на полях книги Моргана Хаузела.
🔥 Периодическая система типов финансовых активов
Не то чтобы это моя идея: в сети гуляет англоязычная версия (можно вбить в поиск "periodic table of asset classes").
Но мне оригинал показался не совсем логичным и уж точно не адаптированным к российским реалиям.
Так что встречайте мою версию. И предлагайте какие-то изменения или дополнения, если вам кажется что здесь есть что добавить.
Описание в пост в Телеграм не помещается, так что если непонятен какой-то пункт, можно почитать описание здесь:
Пикабу | VC | Smart-Lab
Не то чтобы это моя идея: в сети гуляет англоязычная версия (можно вбить в поиск "periodic table of asset classes").
Но мне оригинал показался не совсем логичным и уж точно не адаптированным к российским реалиям.
Так что встречайте мою версию. И предлагайте какие-то изменения или дополнения, если вам кажется что здесь есть что добавить.
Описание в пост в Телеграм не помещается, так что если непонятен какой-то пункт, можно почитать описание здесь:
Пикабу | VC | Smart-Lab
Точка безубыточности по портфелю российских акций в 2022 году немного изменилась. Сейчас для портфеля российских акций она находится на уровне 2940 пунктов по Индексу Мосбиржи без учета поступивших дивидендов или на уровне 2710 пунктов, если записывать в результат все поступившие за 4 года инвестирования дивиденды.
В конце 2021 года безубыток был на уровне 3090 и 2860 пунктов соответственно.
Под "точкой безубыточности" здесь я подразумеваю тот момент, когда совокупный результат за весь период инвестирования окажется нулевым. Если я с этого дня ничего не буду покупать, а индекс Мосбиржи достигнет 2710 пунктов, то результат моих инвестиций в российские акции вновь будет положительным.
Сейчас индекс находится на уровне 2200-2300 пунктов, что ниже точки безубытка - а значит, я наслаждаюсь минусами на счете. С другой стороны, каждая покупка акций сейчас эту точку безубыточности немного сдвигает вниз. Не так мощно как хотелось бы, но эффект все же есть.
Точка безубытка для американской части портфеля по-прежнему составляет 3460 пунктов по индексу S&P500. Расчет с учетом дивидендов не делаю, т.к. он не показателен. Дело в том, что уже около $1200 дивидендов по этой части портфеля "осело" непонятно где, и до меня выплаты не дошли. Эта сумма растет каждый день.
Американский рынок чувствует себя сейчас не очень хорошо, индекс S&P500 находится на уровне 4000 пунктов. Но все равно это выше точки безубытка. Так как американская часть портфеля в 4 раза больше российской, эта прибыль с лихвой перекрывает потери от падения российских акций. Но есть нюанс :)
P.S.: Все уже забыли, помню только я один - 6 июля Роман Горюнов (СПБ Биржа) сказал, что дивиденды по незаблокированным американским бумагам начнут приходить в августе (РБК | Интерфакс | Коммерсант). Уважаемый Роман Юрьевич! У вас осталось целых два дня, чтобы не потерять лицо.
@finindie
В конце 2021 года безубыток был на уровне 3090 и 2860 пунктов соответственно.
Под "точкой безубыточности" здесь я подразумеваю тот момент, когда совокупный результат за весь период инвестирования окажется нулевым. Если я с этого дня ничего не буду покупать, а индекс Мосбиржи достигнет 2710 пунктов, то результат моих инвестиций в российские акции вновь будет положительным.
Сейчас индекс находится на уровне 2200-2300 пунктов, что ниже точки безубытка - а значит, я наслаждаюсь минусами на счете. С другой стороны, каждая покупка акций сейчас эту точку безубыточности немного сдвигает вниз. Не так мощно как хотелось бы, но эффект все же есть.
Точка безубытка для американской части портфеля по-прежнему составляет 3460 пунктов по индексу S&P500. Расчет с учетом дивидендов не делаю, т.к. он не показателен. Дело в том, что уже около $1200 дивидендов по этой части портфеля "осело" непонятно где, и до меня выплаты не дошли. Эта сумма растет каждый день.
Американский рынок чувствует себя сейчас не очень хорошо, индекс S&P500 находится на уровне 4000 пунктов. Но все равно это выше точки безубытка. Так как американская часть портфеля в 4 раза больше российской, эта прибыль с лихвой перекрывает потери от падения российских акций. Но есть нюанс :)
P.S.: Все уже забыли, помню только я один - 6 июля Роман Горюнов (СПБ Биржа) сказал, что дивиденды по незаблокированным американским бумагам начнут приходить в августе (РБК | Интерфакс | Коммерсант). Уважаемый Роман Юрьевич! У вас осталось целых два дня, чтобы не потерять лицо.
@finindie
Психология денег: заключительные 6 цитат из книги
Это стоило закончить раньше, но цитат набралось аж 19 штук.
Краткое содержание:
▪️ Почему в своей инвест-стратегии не стоит ориентироваться на события типа Великой депрессии или Второй мировой?
▪️ Почему "Разумный Инвестор" Грэма - далеко не самая лучшая книга для инвестора в акции?
▪️ Как так получилось, что мой план на случай, если все пойдет не по плану перестал быть актуальным в ту самую секунду, когда всё пошло не по плану?
▪️ Кто помимо инфоцыган и дэй-трейдеров играет не в ту же игру, что и мы?
▪️ Какая стратегия поведения для экспертов по финансовому рынку является самой выгодной с точки зрения известности?
Дзен | Телеграф
Для тех, кто пропустил, все три части собраны воедино здесь
———
Это стоило закончить раньше, но цитат набралось аж 19 штук.
Краткое содержание:
▪️ Почему в своей инвест-стратегии не стоит ориентироваться на события типа Великой депрессии или Второй мировой?
▪️ Почему "Разумный Инвестор" Грэма - далеко не самая лучшая книга для инвестора в акции?
▪️ Как так получилось, что мой план на случай, если все пойдет не по плану перестал быть актуальным в ту самую секунду, когда всё пошло не по плану?
▪️ Кто помимо инфоцыган и дэй-трейдеров играет не в ту же игру, что и мы?
▪️ Какая стратегия поведения для экспертов по финансовому рынку является самой выгодной с точки зрения известности?
Дзен | Телеграф
Для тех, кто пропустил, все три части собраны воедино здесь
———
Дзен | Статьи
Психология денег: заключительные 6 цитат из книги
Статья автора «Дневник раннего пенсионера» в Дзене ✍: Книга не то чтобы имеет огромное количество смысла на единицу текста, но пестрит остроумными выражениями и отзывающимися во мне фразами.
Газпром
Новость дня - это решение совета директоров Газпрома по промежуточным дивидендам за 1П2022 в размере 51,03₽. На этой новости акции выросли на 25% за несколько минут утром (на те же 50₽). Вот ответы на все вопросы:
Это гарантия выплаты дивидендов?
Совет директоров пока что порекомендовал эту выплату. Решение будет принято на внеочередном собрании акционеров 30 сентября. До 30 сентября говорить о дивидендах как о свершившемся факте не приходится, ведь все мы помним, что произошло с предыдущей рекомендацией - её так же объявил совет директоров, но главный акционер (государство) на собрании акционеров проголосовал против. Если бы мы говорили о гарантии (а также о возврате к честным правилам игры), то цена за акцию была бы не 250₽, а все 500₽.
Это возврат ранее отмененной выплаты?
Нет, это совершенно другая выплата за другой период. Отменена была выплата 52,53₽ по итогам 2021 года. Дополнительный налог, через который основной акционер получил причитающуюся ему часть в обход дивидендов, тоже никуда не делся. Это уже новая выплата из заработанных за новый период денег (с 01.01.2022 по 30.06.2022). Суммы похожи, так что может возникнуть иллюзия возврата к прошлому решению.
Откуда деньги?
Судя по пресс-релизу, Газпром заработал чистыми целых 2,5 трлн ₽ за полгода. Это рекордная сумма. Несмотря на значительные проблемы с поставками газа в Европу, аномальная цена на газ с лихвой компенсирует падение объема. Средняя цена на газ в Европе (TTF) в 1П2022 составляла порядка $1150 за 1000 кубометров. За период с 30.06.2022 по сей день, кстати, средняя цена уже $2200 (но и объемы значительно ниже). Если осторожно предположить, что Газпром заработает и во второй половине года столько же, то сейчас даже после скачка на 25% Газпром стоит 6 трлн ₽ при прибыли за год 5 трлн ₽.
Это большая неожиданность?
Для многих - да. Только упоротые оптимисты не хоронили Газпром в эти два месяца с даты отмены предыдущих дивидендов. С другой стороны, кто-то прознал об этом решении ещё в понедельник. Акции выросли на 11% за пару дней без новостей, объемы торгов были аномально большими. Подробно об этой вопиющей инсайдерской истории написал Тимофей Мартынов. Я делаю ставку на то, что ЦБ не заметит такое несущественное событие. А главной темой дня для "Департамента противодействия недобросовестным практикам" станет сегодня закупка печенек и кофе на сентябрь.
Что у тебя?
У меня всё в порядке - я не продал ни единой акции Газпрома за 4 года, а только понемногу докупал. В том числе, покупал немного и после обрушения 30 июня. Сейчас у меня 1510 акций, что соответствует 67000₽ дивидендов чистыми после удержания всех налогов. Я немного страдаю FOMO из-за того, что не покупал долгое время по дешёвке. Но я и не мог купить, так как строго придерживаюсь стратегии: вес Газпрома у меня и так был выше допустимого. С другой стороны, фонды на индекс Мосбиржи вынуждены будут вскоре покупать акции Газпрома заново уже по высоким ценам, а я просто остаюсь при своих, и вес у меня в портфеле просто выравняется до допустимого.
Какие еще мысли?
Хочется аккуратно напомнить о том, что есть еще пара крупных компаний, отложивших решение по дивидендам до лучших времен 😉 Одна из них - красная, другая - зелёная. Обе имеют огромную долю в моём портфеле. Для одной из них ЦБ недавно снял ранее наложенные ограничения на выплату дивидендов. Не то чтобы мне сильно нужны эти деньги, но российский рынок слишком эмоционален на этот счет, и решение по дивидендам приводит к резкой переоценке стоимости компании.
@finindie
Новость дня - это решение совета директоров Газпрома по промежуточным дивидендам за 1П2022 в размере 51,03₽. На этой новости акции выросли на 25% за несколько минут утром (на те же 50₽). Вот ответы на все вопросы:
Это гарантия выплаты дивидендов?
Совет директоров пока что порекомендовал эту выплату. Решение будет принято на внеочередном собрании акционеров 30 сентября. До 30 сентября говорить о дивидендах как о свершившемся факте не приходится, ведь все мы помним, что произошло с предыдущей рекомендацией - её так же объявил совет директоров, но главный акционер (государство) на собрании акционеров проголосовал против. Если бы мы говорили о гарантии (а также о возврате к честным правилам игры), то цена за акцию была бы не 250₽, а все 500₽.
Это возврат ранее отмененной выплаты?
Нет, это совершенно другая выплата за другой период. Отменена была выплата 52,53₽ по итогам 2021 года. Дополнительный налог, через который основной акционер получил причитающуюся ему часть в обход дивидендов, тоже никуда не делся. Это уже новая выплата из заработанных за новый период денег (с 01.01.2022 по 30.06.2022). Суммы похожи, так что может возникнуть иллюзия возврата к прошлому решению.
Откуда деньги?
Судя по пресс-релизу, Газпром заработал чистыми целых 2,5 трлн ₽ за полгода. Это рекордная сумма. Несмотря на значительные проблемы с поставками газа в Европу, аномальная цена на газ с лихвой компенсирует падение объема. Средняя цена на газ в Европе (TTF) в 1П2022 составляла порядка $1150 за 1000 кубометров. За период с 30.06.2022 по сей день, кстати, средняя цена уже $2200 (но и объемы значительно ниже). Если осторожно предположить, что Газпром заработает и во второй половине года столько же, то сейчас даже после скачка на 25% Газпром стоит 6 трлн ₽ при прибыли за год 5 трлн ₽.
Это большая неожиданность?
Для многих - да. Только упоротые оптимисты не хоронили Газпром в эти два месяца с даты отмены предыдущих дивидендов. С другой стороны, кто-то прознал об этом решении ещё в понедельник. Акции выросли на 11% за пару дней без новостей, объемы торгов были аномально большими. Подробно об этой вопиющей инсайдерской истории написал Тимофей Мартынов. Я делаю ставку на то, что ЦБ не заметит такое несущественное событие. А главной темой дня для "Департамента противодействия недобросовестным практикам" станет сегодня закупка печенек и кофе на сентябрь.
Что у тебя?
У меня всё в порядке - я не продал ни единой акции Газпрома за 4 года, а только понемногу докупал. В том числе, покупал немного и после обрушения 30 июня. Сейчас у меня 1510 акций, что соответствует 67000₽ дивидендов чистыми после удержания всех налогов. Я немного страдаю FOMO из-за того, что не покупал долгое время по дешёвке. Но я и не мог купить, так как строго придерживаюсь стратегии: вес Газпрома у меня и так был выше допустимого. С другой стороны, фонды на индекс Мосбиржи вынуждены будут вскоре покупать акции Газпрома заново уже по высоким ценам, а я просто остаюсь при своих, и вес у меня в портфеле просто выравняется до допустимого.
Какие еще мысли?
Хочется аккуратно напомнить о том, что есть еще пара крупных компаний, отложивших решение по дивидендам до лучших времен 😉 Одна из них - красная, другая - зелёная. Обе имеют огромную долю в моём портфеле. Для одной из них ЦБ недавно снял ранее наложенные ограничения на выплату дивидендов. Не то чтобы мне сильно нужны эти деньги, но российский рынок слишком эмоционален на этот счет, и решение по дивидендам приводит к резкой переоценке стоимости компании.
@finindie
В августе снова купил российских акций. Начал делать это в том числе через перенесенный дважды ИИС. Я пополнял его в январе на 60000₽, но решил не испытывать судьбу и сделать пополнения на 400'000₽ уже у нового брокера, чтобы не доказывать потом в налоговой, что я не гладиолус.
Второй ИИС в Открытии пополнен на 400 еще весной.
[предвосхищая вопросы: я и жена = два ИИС]
Помимо этого, перекинул несколько сотен баксов из американской военки в $TSPX. Писал ранее о том, что есть опасения, что торги ей прикроют совсем (но СПБ Биржа уже опровергла этот слух).
Планирую в сентябре заставить себя таки снова купить немного индексных фондов на американские акции. Пока что руки словно отшибло, очень трудно психологически это продолжать делать.
Все данные по портфелям по-прежнему публичны, впрочем как и три года до этого
Второй ИИС в Открытии пополнен на 400 еще весной.
[предвосхищая вопросы: я и жена = два ИИС]
Помимо этого, перекинул несколько сотен баксов из американской военки в $TSPX. Писал ранее о том, что есть опасения, что торги ей прикроют совсем (но СПБ Биржа уже опровергла этот слух).
Планирую в сентябре заставить себя таки снова купить немного индексных фондов на американские акции. Пока что руки словно отшибло, очень трудно психологически это продолжать делать.
Все данные по портфелям по-прежнему публичны, впрочем как и три года до этого
Расходы в августе 2022: 137'293₽. Не жизнь, а выживание
В августе потрачено 137'293₽. Это не жизнь, а выживание! Норма сбережений составила всего-навсего 61%.
Подробности в разрезе категорий вы можете почитать на адском Дзене или в богоугодном Телеграфе.
1). Продукты и бытовая химия - 33254₽;
2). Путешествия - 26885₽;
3). Одежда - 25987₽;
4). Автомобиль - 7600₽;
5). Развлечения - 7340₽;
6). Дом - 7172₽;
7). Кафе и рестораны - 6675₽;
8). Коммунальные услуги - 4836₽;
9). Транспорт - 3946₽;
10). Услуги - 3818₽;
11). Алкоголь - 3742₽;
12). Игрушки - 3469₽;
13). Здоровье и медицина - 1912₽;
14). Личные расходы - 657₽.
———
Публичная история расходов:
Декабрь-2021: 136'319₽;
Январь-2022: 132'980₽;
Февраль-2022: 112'319₽;
Март-2022: 211'271₽;
Апрель-2022: 159'152₽;
Май-2022: 127'486₽;
Июнь-2022: 117'774₽;
Июль-2022: 144'224₽;
Август-2022: 137'293₽.
Средняя по году: 142'800₽, FIRE Number = 42,8 млн ₽ 🤦♂️
———
В августе потрачено 137'293₽. Это не жизнь, а выживание! Норма сбережений составила всего-навсего 61%.
Подробности в разрезе категорий вы можете почитать на адском Дзене или в богоугодном Телеграфе.
1). Продукты и бытовая химия - 33254₽;
2). Путешествия - 26885₽;
3). Одежда - 25987₽;
4). Автомобиль - 7600₽;
5). Развлечения - 7340₽;
6). Дом - 7172₽;
7). Кафе и рестораны - 6675₽;
8). Коммунальные услуги - 4836₽;
9). Транспорт - 3946₽;
10). Услуги - 3818₽;
11). Алкоголь - 3742₽;
12). Игрушки - 3469₽;
13). Здоровье и медицина - 1912₽;
14). Личные расходы - 657₽.
———
Публичная история расходов:
Декабрь-2021: 136'319₽;
Январь-2022: 132'980₽;
Февраль-2022: 112'319₽;
Март-2022: 211'271₽;
Апрель-2022: 159'152₽;
Май-2022: 127'486₽;
Июнь-2022: 117'774₽;
Июль-2022: 144'224₽;
Август-2022: 137'293₽.
Средняя по году: 142'800₽, FIRE Number = 42,8 млн ₽ 🤦♂️
———
Дзен | Статьи
Расходы в августе 2022: 137'293₽. Не жизнь, а выживание
Статья автора «Дневник раннего пенсионера» в Дзене ✍: В августе потрачено 137'293₽. Это не жизнь, а выживание! Норма сбережений при этом составила 61,4%.
В свете новостей о приостановке Северного потока решил для себя набросать небольшую и простую схему. Для общего развития. На ней изображены основные газопроводы Газпрома, проложенные в западном направлении.
▪️ Цифрой обозначена мощность прокачки в млн кубометров в день.
▪️ Трубопроводы расположены так, как они расположены на карте: Северные потоки - на севере, Голубой поток - самый южный.
▪️ Красным цветом обозначены газопроводы, прокачка по которым сейчас не осуществляется. Зеленым - действующие сегодня газопроводы. Серым обозначен кусок, по которому не удалось найти информации в открытых источниках.
▪️ Флагами обозначены страны, инициировавшие остановку той или иной трубы.
▪️ Предельная мощность всех труб оценивается на уровне 670 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня - всего 180-205 млн кубометров или 27-30%.
▪️ Если убрать "турецкую составляющую" (Голубой поток - чисто Турция, половина Турецкого потока - тоже Турция, вторая половина - Ю.Европа), то мощность труб в Европу можно оценить в 580 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня с поправкой на Турцию 90-115 млн кубометров или 15-20%.
▪️ Далеко не все газопроводы работали ранее на полную мощность. Северный Поток 2 вообще ни одного дня не проработал из-за ограничений ЕС, Ямал-Европа мог быть задействован всего на 5% даже зимой. Северный Поток 1 при этом часто работал на пределе мощности.
▪️ Важно знать, что 20% контрактов «Газпрома» на поставку газа в Европу привязаны к цене на нефть, 50% – к спотовым ценам (TTF - то самое, что сейчас мелькает в новостях: $2500-$3000, а было $200 год назад) и оставшиеся 30% привязаны к форвардам сроками от квартала до года.
▪️ Если очень сильно упрощать, то поставлять всего 15% от максимально возможного объема по $2500 - это гораздо выгоднее, чем поставлять 100% по цене $200.
▪️ Газпром занимает значительную часть портфеля российских акций, по состоянию на сегодня у меня 1510 акций, планирую чуть увеличить их количество в рамках плановых покупок в сентябре.
Конструктивные комментарии приветствуются.
@finindie
▪️ Цифрой обозначена мощность прокачки в млн кубометров в день.
▪️ Трубопроводы расположены так, как они расположены на карте: Северные потоки - на севере, Голубой поток - самый южный.
▪️ Красным цветом обозначены газопроводы, прокачка по которым сейчас не осуществляется. Зеленым - действующие сегодня газопроводы. Серым обозначен кусок, по которому не удалось найти информации в открытых источниках.
▪️ Флагами обозначены страны, инициировавшие остановку той или иной трубы.
▪️ Предельная мощность всех труб оценивается на уровне 670 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня - всего 180-205 млн кубометров или 27-30%.
▪️ Если убрать "турецкую составляющую" (Голубой поток - чисто Турция, половина Турецкого потока - тоже Турция, вторая половина - Ю.Европа), то мощность труб в Европу можно оценить в 580 млн кубометров в день. Из них мощность открытых сегодня с поправкой на Турцию 90-115 млн кубометров или 15-20%.
▪️ Далеко не все газопроводы работали ранее на полную мощность. Северный Поток 2 вообще ни одного дня не проработал из-за ограничений ЕС, Ямал-Европа мог быть задействован всего на 5% даже зимой. Северный Поток 1 при этом часто работал на пределе мощности.
▪️ Важно знать, что 20% контрактов «Газпрома» на поставку газа в Европу привязаны к цене на нефть, 50% – к спотовым ценам (TTF - то самое, что сейчас мелькает в новостях: $2500-$3000, а было $200 год назад) и оставшиеся 30% привязаны к форвардам сроками от квартала до года.
▪️ Если очень сильно упрощать, то поставлять всего 15% от максимально возможного объема по $2500 - это гораздо выгоднее, чем поставлять 100% по цене $200.
▪️ Газпром занимает значительную часть портфеля российских акций, по состоянию на сегодня у меня 1510 акций, планирую чуть увеличить их количество в рамках плановых покупок в сентябре.
Конструктивные комментарии приветствуются.
@finindie
Вчера Банк России выкатил новые ограничения, касающиеся иностранных ценных бумаг, а также провел что-то вроде пресс-конференции, которая растянулась аж на два часа. Смотреть на то, как инстаграмные инфлюенсерши (инфлюэнсерки?), пытаются связать два слова - это отдельный вид мазохизма. Так что сэкономлю вам эти пару часов, выделю самое важное.
Нет смысла вдаваться в подробности того, как поэтапно нам будут вводить эти ограничения. Давайте лучше посмотрим, что нам будет доступно уже после того, как ограничения будут введены (с 1 января):
▪️ Покупка американских отдельных акций - только для квалифицированных инвесторов;
▪️ Покупка "ирландских" индексных фондов (если они планируют восстанавливать торги в РФ в будущем) - только для квалифицированных инвесторов;
▪️ Главный аргумент: инфраструктурные риски по-прежнему присутствуют, необходимо вмешательство;
▪️ Продать всегда будет можно, но купить - нет. Запрет на покупку нового, а не на удержание старого. Насильно высаживать из уже купленного не будут (по крайней мере, пока);
▪️ Российские БПИФы с вражескими акциями на борту - вне ограничений, Америку можно будет покупать через $TSPX и подобные. Ну по крайней мере, до тех пор пока не выпустят ещё какой-нибудь указ, который уничтожит и этот росток здравого смысла;
▪️ Исходя из каких-то совершенно детских и нарушающих все законы логики доводов, акции с гонконгской биржи окажутся вне ограничений, несмотря на п.3 (инфраструктурные риски). Дело в том, что хранение гонконгских акций сейчас реализовано через американский депозитарий, и это никого не смущает ("мы работаем над этим");
▪️ Условия получения статуса квал. инвестора будут менять. Пока что есть идея сделать это по имущественному цензу (30 млн ₽+), но вроде бы Банк России понимает, что связь между количеством денег в кармане и умением оценивать риски на бирже далеко не всегда прослеживается. Так что пока непонятно, какие все-таки критерии будут в новой редакции закона.
У меня была идея записать полную стенограмму сессии вопросов и ответов для вас, но она потеряла всякий смысл. Представители ЦБ отвечали только на удобные для себя вопросы, а неудобные либо просто игнорировали, либо отвечали что-то вроде "мы работаем над этим".
@finindie
Нет смысла вдаваться в подробности того, как поэтапно нам будут вводить эти ограничения. Давайте лучше посмотрим, что нам будет доступно уже после того, как ограничения будут введены (с 1 января):
▪️ Покупка американских отдельных акций - только для квалифицированных инвесторов;
▪️ Покупка "ирландских" индексных фондов (если они планируют восстанавливать торги в РФ в будущем) - только для квалифицированных инвесторов;
▪️ Главный аргумент: инфраструктурные риски по-прежнему присутствуют, необходимо вмешательство;
▪️ Продать всегда будет можно, но купить - нет. Запрет на покупку нового, а не на удержание старого. Насильно высаживать из уже купленного не будут (по крайней мере, пока);
▪️ Российские БПИФы с вражескими акциями на борту - вне ограничений, Америку можно будет покупать через $TSPX и подобные. Ну по крайней мере, до тех пор пока не выпустят ещё какой-нибудь указ, который уничтожит и этот росток здравого смысла;
▪️ Исходя из каких-то совершенно детских и нарушающих все законы логики доводов, акции с гонконгской биржи окажутся вне ограничений, несмотря на п.3 (инфраструктурные риски). Дело в том, что хранение гонконгских акций сейчас реализовано через американский депозитарий, и это никого не смущает ("мы работаем над этим");
▪️ Условия получения статуса квал. инвестора будут менять. Пока что есть идея сделать это по имущественному цензу (30 млн ₽+), но вроде бы Банк России понимает, что связь между количеством денег в кармане и умением оценивать риски на бирже далеко не всегда прослеживается. Так что пока непонятно, какие все-таки критерии будут в новой редакции закона.
У меня была идея записать полную стенограмму сессии вопросов и ответов для вас, но она потеряла всякий смысл. Представители ЦБ отвечали только на удобные для себя вопросы, а неудобные либо просто игнорировали, либо отвечали что-то вроде "мы работаем над этим".
@finindie
Добрый пиар
На этой неделе вместо рекламы расскажу вам об интересных людях и мероприятиях.
▪️ 29 октября в Москве пройдет 31-я конференция инвесторов и трейдеров Smart-Lab Conf. Я поеду туда зрителем, но на конференции будут выступать около 20 интереснейших спикеров, среди которых будет Алексей Марков @hoolinomics (на которого рекомендую дико подписаться в Телеграме). Используйте промокод FININDIE при покупке билета на конференцию, чтобы получить скидку 20%.
▪️Павел Комаровский @RationalAnswer в этом году выдает просто поразительное количество интереснейших и полезнейших статей на тему финансов, так что тоже рекомендую подписаться на его канал. Из свежего, можно почитать о том, как американское правительство одним движением руки нагнуло крипто-анонимусов, которые построили альтернативную финансовую систему.
▪️ Алексей Подклетнов @disruptors_official - пишет немного на другие темы, но тоже часто затрагивает мир финансов, так что тоже рекомендую подписаться. Вот, например неплохой материал про Эрдогана, который хотел как лучше, а получилось...: Эрдоганомика часть 1 и Эрдоганомика часть 2.
▪️ Артем Крумпан @artkrumpans обустраивает семейный быт в Бразилии, где в лесах живет много-много диких обезьян. Всем не понимающим, чем же заниматься на FIRE кроме лежания на диване посвящается.
▪️ Леонид Пашковский по моему скромному мнению - лучший русскоязычный путешественник и создатель трэвел-контента из современных. Возможно вы не в курсе, но у него тоже есть телеграм-канал: @hochu_domoj. Настоятельно рекомендую всем тем, кто интересуется путешествиями чуть дальше пляжной линии.
На этой неделе вместо рекламы расскажу вам об интересных людях и мероприятиях.
▪️ 29 октября в Москве пройдет 31-я конференция инвесторов и трейдеров Smart-Lab Conf. Я поеду туда зрителем, но на конференции будут выступать около 20 интереснейших спикеров, среди которых будет Алексей Марков @hoolinomics (на которого рекомендую дико подписаться в Телеграме). Используйте промокод FININDIE при покупке билета на конференцию, чтобы получить скидку 20%.
▪️Павел Комаровский @RationalAnswer в этом году выдает просто поразительное количество интереснейших и полезнейших статей на тему финансов, так что тоже рекомендую подписаться на его канал. Из свежего, можно почитать о том, как американское правительство одним движением руки нагнуло крипто-анонимусов, которые построили альтернативную финансовую систему.
▪️ Алексей Подклетнов @disruptors_official - пишет немного на другие темы, но тоже часто затрагивает мир финансов, так что тоже рекомендую подписаться. Вот, например неплохой материал про Эрдогана, который хотел как лучше, а получилось...: Эрдоганомика часть 1 и Эрдоганомика часть 2.
▪️ Артем Крумпан @artkrumpans обустраивает семейный быт в Бразилии, где в лесах живет много-много диких обезьян. Всем не понимающим, чем же заниматься на FIRE кроме лежания на диване посвящается.
▪️ Леонид Пашковский по моему скромному мнению - лучший русскоязычный путешественник и создатель трэвел-контента из современных. Возможно вы не в курсе, но у него тоже есть телеграм-канал: @hochu_domoj. Настоятельно рекомендую всем тем, кто интересуется путешествиями чуть дальше пляжной линии.
Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде
"Рецессии не будет, если всем запретить её так называть"
В США сейчас наблюдается "Не-рецессия". Дело в том, что по общепринятым правилам игры, падение экономики на протяжении двух кварталов подряд расценивается как начало рецессии, и так было всегда. Однако, падение ВВП на протяжении двух кварталов подряд в 2022 году президент Байден и глава ФРС Пауэлл расценивают как "НЕ-рецессию", и рецессией это называть сейчас не принято.
Пускай официально это "Не-рецессия", но технически это все-таки рецессия. И она уникальна. Те, кто готовился к будущей рецессии, анализируя данные предыдущих кризисов, вновь остались в дураках! В чем ее уникальность? Я постарался ответить на этот вопрос в статье, которую вы можете почитать по ссылке:
https://vc.ru/finance/497573-ya-proanaliziroval-dannye-za-50-let-ne-recessiya-2022-goda-unikalna-spryatatsya-ot-nee-negde
"Рецессии не будет, если всем запретить её так называть"
В США сейчас наблюдается "Не-рецессия". Дело в том, что по общепринятым правилам игры, падение экономики на протяжении двух кварталов подряд расценивается как начало рецессии, и так было всегда. Однако, падение ВВП на протяжении двух кварталов подряд в 2022 году президент Байден и глава ФРС Пауэлл расценивают как "НЕ-рецессию", и рецессией это называть сейчас не принято.
Пускай официально это "Не-рецессия", но технически это все-таки рецессия. И она уникальна. Те, кто готовился к будущей рецессии, анализируя данные предыдущих кризисов, вновь остались в дураках! В чем ее уникальность? Я постарался ответить на этот вопрос в статье, которую вы можете почитать по ссылке:
https://vc.ru/finance/497573-ya-proanaliziroval-dannye-za-50-let-ne-recessiya-2022-goda-unikalna-spryatatsya-ot-nee-negde
vc.ru
Я проанализировал данные за 50 лет. "Не-рецессия" 2022 года уникальна: спрятаться от неё негде — Финансы на vc.ru
Наблюдая за рыночными данными, я обнаружил один забавный факт. Сейчас расскажу о нём.