Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Вклады, недвижимость или фондовый рынок в России: исторические данные 1997-2021
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года. Прошло уже два года с того момента. И мы увидели очередной рывок вверх в стоимости недвижимости. Я потратил немного времени и обновил данные. Результат получился интересный. Во всех трёх вариантах разыгрывался сценарий постепенных накоплений с увеличением суммы каждый год: с 500₽/месяц в 1997 до 12500₽/месяц в 2021. В сумме получилось 1,9 млн ₽ таких вот взносов "с нуля". Для всех трёх сценариев динамика сбережений была одинаковая.
Сценарий 1, Ультраконсервативный: вклады. Проценты реинвестировались, никаких снятий. Получилось 4,9 млн ₽ в 2021 году, есть большие сомнения в том, что удалось обогнать инфляцию (скорее всего, нет).
Сценарий 2, Прагматичный: недвижимость. Очень удачные сделки, быстрая выплата ипотеки, идеальные условия сдачи в аренду - без ремонтов, простоев, налогов, страховок и прочей лабуды. Получилось "купить" две квартиры (в 2006 и 2016 гг), сумма накоплений + стоимость самих квартир = 12,2 млн ₽ в 2021 году.
Сценарий 3, Инвестиционный: акции российских "голубых фишек". С дивидендов платится налог, после чего они реинвестируются. Акции очень волатильны, но всё-таки по итогам 24 лет результат составил 13,2 млн ₽ в 2021 году.
Полный текст, детальные условия и выводы:
https://telegra.ph/Vklady-nedvizhimost-ili-fondovyj-rynok-v-Rossii-1997-2021-09-20
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года. Прошло уже два года с того момента. И мы увидели очередной рывок вверх в стоимости недвижимости. Я потратил немного времени и обновил данные. Результат получился интересный. Во всех трёх вариантах разыгрывался сценарий постепенных накоплений с увеличением суммы каждый год: с 500₽/месяц в 1997 до 12500₽/месяц в 2021. В сумме получилось 1,9 млн ₽ таких вот взносов "с нуля". Для всех трёх сценариев динамика сбережений была одинаковая.
Сценарий 1, Ультраконсервативный: вклады. Проценты реинвестировались, никаких снятий. Получилось 4,9 млн ₽ в 2021 году, есть большие сомнения в том, что удалось обогнать инфляцию (скорее всего, нет).
Сценарий 2, Прагматичный: недвижимость. Очень удачные сделки, быстрая выплата ипотеки, идеальные условия сдачи в аренду - без ремонтов, простоев, налогов, страховок и прочей лабуды. Получилось "купить" две квартиры (в 2006 и 2016 гг), сумма накоплений + стоимость самих квартир = 12,2 млн ₽ в 2021 году.
Сценарий 3, Инвестиционный: акции российских "голубых фишек". С дивидендов платится налог, после чего они реинвестируются. Акции очень волатильны, но всё-таки по итогам 24 лет результат составил 13,2 млн ₽ в 2021 году.
Полный текст, детальные условия и выводы:
https://telegra.ph/Vklady-nedvizhimost-ili-fondovyj-rynok-v-Rossii-1997-2021-09-20
Telegraph
Вклады, недвижимость или фондовый рынок в России: 1997-2021
Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года: Сценарий 1, Ультраконсервативный. Деньги накапливаются на вкладах в банках с ежемесячным…
👍1
Отрывок разговора с круглого стола "Перспективы рынка биржевых фондов в России"
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Справедливости ради, снижение комиссии в AKSP было - на 0,05%.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Справедливости ради, снижение комиссии в AKSP было - на 0,05%.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Горизонт планирования
Каждый год осенью заглядываю в свои таблички, чтобы посмотреть насколько план разошёлся с фактом. Каждый раз немного корректирую цифры - это нормально, план должен быть гибким. И практически каждая цифра в этом плане может вызвать вопросы у скептиков. Например, продолжительность жизни.
Говоря о статистике и средней продолжительности жизни, следует помнить, что эта статистика касается не меня (не моё поколение). Это статистика других поколений - поколения бабушек и дедушек и поколения родителей. Эти среднестатистические 70 лет для России начала 2020-х годов - это продолжительность жизни наших соотечественников, родившихся в 1930-1950-х. Средняя продолжительность жизни родившихся в 1970-х, 1980-х и уж тем более родившихся в 1990-х и позже - сейчас неизвестна. Есть тренд, который виден невооружённым взглядом: продолжительность жизни растёт. Можно сколько угодно долго рассуждать о причинах этого процесса, но эти причины не так важны для инвестиционного планирования.
Разумный пессимист, читая предыдущую мысль, процитирует российского классика: "Ха! Планируй - не планируй, а человек смертен. Но это ещё полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен" - и с пессимистом здесь нельзя не согласиться. Но вот в чем проблема: закладывая изначально плохой сценарий в своё долгосрочное финансовое планирование (или не закладывая никакого и не делая его вообще), разумный пессимист рискует оголить очень слабый в части финансов период своей жизни - старость. Разумный пессимист в мыслях о собственной продолжительности жизни придумал себе неизлечимых болезней и кирпичей на голову. Построил на этих предположениях стратегию. Или не построил её вообще (а зачем, ведь завтра кирпич или, обращаясь к тому же классику, "Аннушка уже разлила масло"). Разумный пессимист подготовился к миру, где всё пойдёт не так. Но какой у него план на случай, если всё будет хорошо?! Если всё пойдёт так, как надо? А ведь вероятность того, что всё будет хорошо, - очень высока.
Лично я планирую смело, и с запасом. Предполагаемая продолжительность жизни в моём инвестиционном плане - 100 лет.
Каждый год осенью заглядываю в свои таблички, чтобы посмотреть насколько план разошёлся с фактом. Каждый раз немного корректирую цифры - это нормально, план должен быть гибким. И практически каждая цифра в этом плане может вызвать вопросы у скептиков. Например, продолжительность жизни.
Говоря о статистике и средней продолжительности жизни, следует помнить, что эта статистика касается не меня (не моё поколение). Это статистика других поколений - поколения бабушек и дедушек и поколения родителей. Эти среднестатистические 70 лет для России начала 2020-х годов - это продолжительность жизни наших соотечественников, родившихся в 1930-1950-х. Средняя продолжительность жизни родившихся в 1970-х, 1980-х и уж тем более родившихся в 1990-х и позже - сейчас неизвестна. Есть тренд, который виден невооружённым взглядом: продолжительность жизни растёт. Можно сколько угодно долго рассуждать о причинах этого процесса, но эти причины не так важны для инвестиционного планирования.
Разумный пессимист, читая предыдущую мысль, процитирует российского классика: "Ха! Планируй - не планируй, а человек смертен. Но это ещё полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен" - и с пессимистом здесь нельзя не согласиться. Но вот в чем проблема: закладывая изначально плохой сценарий в своё долгосрочное финансовое планирование (или не закладывая никакого и не делая его вообще), разумный пессимист рискует оголить очень слабый в части финансов период своей жизни - старость. Разумный пессимист в мыслях о собственной продолжительности жизни придумал себе неизлечимых болезней и кирпичей на голову. Построил на этих предположениях стратегию. Или не построил её вообще (а зачем, ведь завтра кирпич или, обращаясь к тому же классику, "Аннушка уже разлила масло"). Разумный пессимист подготовился к миру, где всё пойдёт не так. Но какой у него план на случай, если всё будет хорошо?! Если всё пойдёт так, как надо? А ведь вероятность того, что всё будет хорошо, - очень высока.
Лично я планирую смело, и с запасом. Предполагаемая продолжительность жизни в моём инвестиционном плане - 100 лет.
Восприятие риска и определение подходящего вам распределения активов
Часто в комментариях, в личных сообщениях и в чате появляются вопросы о том, как собрать портфель "под себя".
Кто-то готов платить за ответы на свои вопросы и просит посоветовать платного консультанта. Я не являюсь таковым, и ещё ни разу не взял ни рубля за какие-то "услуги". И я не знаю хорошего консультанта, которого мог бы посоветовать (и призываю вас не советовать кого-либо в комментариях: этот пост не о том, кто хороший, а кто плохой).
Кто-то уже заплатил ушлому инфоцыгану и просит произвести "экспертизу" полученных данных. Пока что озвученный рекорд - 25000₽ за excel-табличку с рандомным набором тикеров, половину из которых человек не смог найти в приложении, потому что они недоступны для покупки через российского брокера. Честно признаться, я очень хотел понять логику в этом портфеле, но не смог. Знаете, бывает такое, что портфель безо всякой структуры собирается из услышанных в разных местах "инвест-идей", и там получается мешанина из разных акций и фондов... Так вот в "индивидуально собранном портфеле" за 25000₽ было то же самое. И напротив каждого тикера пояснение в одну строчку на уровне "Северсталь - это хорошо, потому что черная металлургия сейчас на взлёте".
Нет ничего плохого в услуге платной консультации. Плохо, когда её оказывает непрофессионал. Ещё хуже, когда этот непрофессионал уверен в том, что на самом деле он - профессионал.
Вы можете пройти бесплатный тест от американского Vanguard на определение степени восприятия риска инвестором. Если бы я делал услуги платных консультаций, я бы либо тупо скидывал ссылку на этот тест, либо переписал его логику в Google-форму. Если вы ранее платили кому-либо за консультацию, но похожий тест в эту консультацию не входил, у меня для вас плохие новости: в лучшем случае, вы нарвались на непрофессионала. В худшем случае, он при этом считает себя профессионалом и публично об этом заявляет.
Этот тест отвечает на один из базовых вопросов, стоящих перед начинающим инвестором в инструменты фондового рынка: в каких пропорциях брать? С результатом теста можно не согласиться. Но если согласиться, то следующим будет уже чисто технический вопрос: а какие конкретно акции (фонды на акции) и какие конкретно облигации (фонды на облигации) брать?
Тест просто устроен, и он не предполагает иных типов активов кроме акций и облигаций. С другой стороны, а точно ли иные типы активов вам так нужны? ;) Лично мне - нет.
Часто в комментариях, в личных сообщениях и в чате появляются вопросы о том, как собрать портфель "под себя".
Кто-то готов платить за ответы на свои вопросы и просит посоветовать платного консультанта. Я не являюсь таковым, и ещё ни разу не взял ни рубля за какие-то "услуги". И я не знаю хорошего консультанта, которого мог бы посоветовать (и призываю вас не советовать кого-либо в комментариях: этот пост не о том, кто хороший, а кто плохой).
Кто-то уже заплатил ушлому инфоцыгану и просит произвести "экспертизу" полученных данных. Пока что озвученный рекорд - 25000₽ за excel-табличку с рандомным набором тикеров, половину из которых человек не смог найти в приложении, потому что они недоступны для покупки через российского брокера. Честно признаться, я очень хотел понять логику в этом портфеле, но не смог. Знаете, бывает такое, что портфель безо всякой структуры собирается из услышанных в разных местах "инвест-идей", и там получается мешанина из разных акций и фондов... Так вот в "индивидуально собранном портфеле" за 25000₽ было то же самое. И напротив каждого тикера пояснение в одну строчку на уровне "Северсталь - это хорошо, потому что черная металлургия сейчас на взлёте".
Нет ничего плохого в услуге платной консультации. Плохо, когда её оказывает непрофессионал. Ещё хуже, когда этот непрофессионал уверен в том, что на самом деле он - профессионал.
Вы можете пройти бесплатный тест от американского Vanguard на определение степени восприятия риска инвестором. Если бы я делал услуги платных консультаций, я бы либо тупо скидывал ссылку на этот тест, либо переписал его логику в Google-форму. Если вы ранее платили кому-либо за консультацию, но похожий тест в эту консультацию не входил, у меня для вас плохие новости: в лучшем случае, вы нарвались на непрофессионала. В худшем случае, он при этом считает себя профессионалом и публично об этом заявляет.
Этот тест отвечает на один из базовых вопросов, стоящих перед начинающим инвестором в инструменты фондового рынка: в каких пропорциях брать? С результатом теста можно не согласиться. Но если согласиться, то следующим будет уже чисто технический вопрос: а какие конкретно акции (фонды на акции) и какие конкретно облигации (фонды на облигации) брать?
Тест просто устроен, и он не предполагает иных типов активов кроме акций и облигаций. С другой стороны, а точно ли иные типы активов вам так нужны? ;) Лично мне - нет.
👍1
Еврооблигации
Есть ли у вас фонд на еврооблигации (или зарубежные, м.б. американские облигации) в портфеле? Если да, то какой? А почему именно этот? Какую долю в портфеле занимает?
Есть ли еврооблигации отдельно? Если да, то какие? Какую долю в портфеле занимают?
Что, по вашему мнению, является наиболее рациональным решением сегодня: хранить $$$ под 0%, имея отрицательную реальную доходность на часть капитала взамен на ликвидность и минимум риска или отправить его в еврооблигации под 1,5%-4%, получив взамен чуть больше риска?
Напомню свою текущую ситуацию: 90% акции / 10% $$$-кеш. Эти 10% всерьез раздумываю частично (или целиком) разместить в облигации.
Есть ли у вас фонд на еврооблигации (или зарубежные, м.б. американские облигации) в портфеле? Если да, то какой? А почему именно этот? Какую долю в портфеле занимает?
Есть ли еврооблигации отдельно? Если да, то какие? Какую долю в портфеле занимают?
Что, по вашему мнению, является наиболее рациональным решением сегодня: хранить $$$ под 0%, имея отрицательную реальную доходность на часть капитала взамен на ликвидность и минимум риска или отправить его в еврооблигации под 1,5%-4%, получив взамен чуть больше риска?
Напомню свою текущую ситуацию: 90% акции / 10% $$$-кеш. Эти 10% всерьез раздумываю частично (или целиком) разместить в облигации.
Алексей Марков, кандидат экономических наук и автор знаменитой Хулиномики, выдал новую книгу - “Лягушка, Слон и Брокколи. Как жить, как не надо и что об этом думают все остальные.” Первый печатный вариант уже заканчивается, но электронный всегда доступен на сайте ЛягушкаСлониБрокколи.рф.
Алексей также известен как музыкант в стиле хеви-метал, поэтому и подход к подаче материала у него очень рок-н-ролльный. Марков не стесняется в выражениях и называет вещи своими именами, но не пугайтесь: нецензурных выражений в книгах уже нет.
А если не хотите покупать электронные книги, можете просто подписаться на канал @hoolinomics, где Алексей регулярно публикует новые материалы, видео и ответы на вопросы читателей - это бесплатно.
С удовольствием опубликованная #реклама
P.S.: я пока не читал, но уже купил и планирую в октябре прочитать, сейчас как раз заканчиваю читать другую книгу. Как обычно, пост про прочитанное за год появится в начале января, и это будет уже третий пост (год), где среди прочих будет книга Алексея.
Алексей также известен как музыкант в стиле хеви-метал, поэтому и подход к подаче материала у него очень рок-н-ролльный. Марков не стесняется в выражениях и называет вещи своими именами, но не пугайтесь: нецензурных выражений в книгах уже нет.
А если не хотите покупать электронные книги, можете просто подписаться на канал @hoolinomics, где Алексей регулярно публикует новые материалы, видео и ответы на вопросы читателей - это бесплатно.
С удовольствием опубликованная #реклама
P.S.: я пока не читал, но уже купил и планирую в октябре прочитать, сейчас как раз заканчиваю читать другую книгу. Как обычно, пост про прочитанное за год появится в начале января, и это будет уже третий пост (год), где среди прочих будет книга Алексея.
❤1👍1
Воскресная прямая трансляция
Сижу, страдаю синдромом упущенной прибыли. Исходя из сегодняшнего заложенного в мой план распределения активов, 10% должно лежать в деньгах и денежных эквивалентах. Так и есть: по состоянию на сегодня это преимущественно доллары США, раскиданные по разным углам. Но когда я смотрю на абсолютную цифру в сумме, она приводит меня в ужас: это $20'000, которые лежат без дела! Они медленно пожираются инфляцией, не принося никакой доходности. С этим что-то надо делать! Или не надо?.. А если надо - то что можно сделать и какие инструменты на фондовом рынке для этого есть?
Совершенно забыл, что у меня есть уникальная возможность - поделиться своими переживаниями с вами, взамен получить ваше независимое мнение и совет. Наиболее удобным форматом считаю прямой эфир на Youtube. Давно мы не проводили его. Приходите сегодня, в 18:00 (время московское) по ссылке https://youtu.be/3vWlt2DpFzU
Сижу, страдаю синдромом упущенной прибыли. Исходя из сегодняшнего заложенного в мой план распределения активов, 10% должно лежать в деньгах и денежных эквивалентах. Так и есть: по состоянию на сегодня это преимущественно доллары США, раскиданные по разным углам. Но когда я смотрю на абсолютную цифру в сумме, она приводит меня в ужас: это $20'000, которые лежат без дела! Они медленно пожираются инфляцией, не принося никакой доходности. С этим что-то надо делать! Или не надо?.. А если надо - то что можно сделать и какие инструменты на фондовом рынке для этого есть?
Совершенно забыл, что у меня есть уникальная возможность - поделиться своими переживаниями с вами, взамен получить ваше независимое мнение и совет. Наиболее удобным форматом считаю прямой эфир на Youtube. Давно мы не проводили его. Приходите сегодня, в 18:00 (время московское) по ссылке https://youtu.be/3vWlt2DpFzU
YouTube
Покупать нельзя держать! Что я буду делать со своим долгосрочным инвестиционным портфелем осенью
Ссылка задонатить автору: https://new.donatepay.ru/@361095
Тинькофф раздает подарки до 32000₽ и только до 30 сентября: https://dp.tinkoff.ru/click?sspotct=am8FibPOpJKYYMpzyeIQYObnjLpaQM0vbNhAwjy%2B5JoWUc%2B3Gjiu3KYFWLY8MavA&sub10=finindie&sub11=&sub12=
…
Тинькофф раздает подарки до 32000₽ и только до 30 сентября: https://dp.tinkoff.ru/click?sspotct=am8FibPOpJKYYMpzyeIQYObnjLpaQM0vbNhAwjy%2B5JoWUc%2B3Gjiu3KYFWLY8MavA&sub10=finindie&sub11=&sub12=
…
❤1👍1
FIRE: экстремальная экономия ради ранней пенсии
Одни очень хорошие люди, чей труд и чей вклад в развитие института частных инвестиций и повышения финансовой грамотности в нашей стране я ценю, попросили меня поучаствовать на общих основаниях в одном из их новых проектов.
Суть моего участия заключается в том, что я написал сочинение на тему из заголовка поста. И другие люди тоже написали. И редакция выберет наиболее подходящий для их целей текст. И что-то мне подсказывает, что мой не выберут - он не похож на все эти одинаковые тексты о FIRE, коих сотни уже. Он не описывает клише, а им скорее всего потребуется клише.
Пока писал, внезапно осознал, что у меня нет поста о FIRE. Есть пара постов, раскрывающих какие-то небольшие аспекты. О FIRE пишут чаще всего какие-то журналисты, нахватавшиеся стереотипов по верхам. А я уже 10-й год так живу, 4-й год знаю о том, как это называется, 3-й год веду об этом свой блог, но ни разу не писал о том, что такое FIRE.
Так что пусть будет - чтобы ссылку кидать, а не заново всё объяснять.
https://telegra.ph/FIRE-ehkstremalnaya-ehkonomiya-radi-rannej-pensii-09-27
Одни очень хорошие люди, чей труд и чей вклад в развитие института частных инвестиций и повышения финансовой грамотности в нашей стране я ценю, попросили меня поучаствовать на общих основаниях в одном из их новых проектов.
Суть моего участия заключается в том, что я написал сочинение на тему из заголовка поста. И другие люди тоже написали. И редакция выберет наиболее подходящий для их целей текст. И что-то мне подсказывает, что мой не выберут - он не похож на все эти одинаковые тексты о FIRE, коих сотни уже. Он не описывает клише, а им скорее всего потребуется клише.
Пока писал, внезапно осознал, что у меня нет поста о FIRE. Есть пара постов, раскрывающих какие-то небольшие аспекты. О FIRE пишут чаще всего какие-то журналисты, нахватавшиеся стереотипов по верхам. А я уже 10-й год так живу, 4-й год знаю о том, как это называется, 3-й год веду об этом свой блог, но ни разу не писал о том, что такое FIRE.
Так что пусть будет - чтобы ссылку кидать, а не заново всё объяснять.
https://telegra.ph/FIRE-ehkstremalnaya-ehkonomiya-radi-rannej-pensii-09-27
Telegraph
FIRE: экстремальная экономия ради ранней пенсии
Меня зовут Александр, мне 32 года, и мы с женой зарабатываем значительно выше среднего по России. В этом нет ничего особенного, а особенность заключается в другом: около 70% от доходов мы сберегаем и инвестируем. Такая внушительная норма сбережений (70%)…
👍3
По итогам воскресного обсуждения, решил немного подкорректировать стратегию (предыдущая корректировка была в апреле, и тоже была несущественной).
Было: 90% акции, 10% деньги и денежные эквиваленты
Стало: 90% акции, 10% облигации, деньги и денежные эквиваленты
Внутри этих 10% пока что оставляю свободу действий, какой процент заложить в облигации, в какой валюте и какими темпами это делать - это всё по ситуации. Также напомню, что на случай просадок в акциях у меня есть план, и это будет смещаться в сторону увеличения акций.
Купил индексный фонд на евробонды от ВТБ - VTBU:
▪️ 674 пая на ИИС жены (скрин слева) по 101,30₽. Когда покупаешь на ВТБ их же фонды, удерживается только биржевая комиссия 0,01%, а брокер себе ничего не берёт. В итоге удержаны "честные" 6,85₽ с 68276₽, несмотря на то что я поставил заявку ниже текущей цены (для ровного счёта), и она исполнялась целый час по чуть-чуть. Теперь оба ИИС пополнены на 400 тыс. для получения двух вычетов за 2021 год.
▪️ 50 паев на счёт в Тинькофф (скрин справа) по $1,395. Вообще, в планах было купить больше. Но как знал, что что-то может пойти не так. У меня комиссия в Тинькофф 0,025%. Я специально посмотрел стакан, чтобы увидеть там, по какой цене стоит на продажу много паев (около 100 было). Я выставил покупку 50 штук по этой цене, в расчёте на то, чтобы это прошло как одна сделка, т.к. я в курсе про минимальную комиссию. Но все равно вышло 30 сделок, преимущественно по 1 штуке, итоговая комиссия составила 0,43%. Похоже, я нарвался на каких-то схематозников, зарабатывающих на округлении.
С одной стороны, это мелочь на моих объемах. Ну куплю я 300 паев, заплачу 1,5 доллара вместо 8 центов, ну переплачу схематозникам раз в месяц, даже думать не стоит о таких вещах. Многие, я уверен, этого даже не замечают. С другой стороны, разница в 0,4% при купонной доходности облигаций в фонде около 3-4% в год - это больше месяца. Ты даришьмесяц доходности облигаций схематозникам. И ещё пару недель на выходе, если там тоже "схемы" какие-то.
В Открытии стакан по фонду рублевый, там можно рассчитывать на "честные" комиссии, даже если сделки будут по одной штуке проводиться.
Так что в случае с Тинькофф буду покупать только FXRU в будущем.
Фонды, напомню, лично мне показались по всем фронтам одинаковыми, а отдельные евробонды я решил не покупать.
Было: 90% акции, 10% деньги и денежные эквиваленты
Стало: 90% акции, 10% облигации, деньги и денежные эквиваленты
Внутри этих 10% пока что оставляю свободу действий, какой процент заложить в облигации, в какой валюте и какими темпами это делать - это всё по ситуации. Также напомню, что на случай просадок в акциях у меня есть план, и это будет смещаться в сторону увеличения акций.
Купил индексный фонд на евробонды от ВТБ - VTBU:
▪️ 674 пая на ИИС жены (скрин слева) по 101,30₽. Когда покупаешь на ВТБ их же фонды, удерживается только биржевая комиссия 0,01%, а брокер себе ничего не берёт. В итоге удержаны "честные" 6,85₽ с 68276₽, несмотря на то что я поставил заявку ниже текущей цены (для ровного счёта), и она исполнялась целый час по чуть-чуть. Теперь оба ИИС пополнены на 400 тыс. для получения двух вычетов за 2021 год.
▪️ 50 паев на счёт в Тинькофф (скрин справа) по $1,395. Вообще, в планах было купить больше. Но как знал, что что-то может пойти не так. У меня комиссия в Тинькофф 0,025%. Я специально посмотрел стакан, чтобы увидеть там, по какой цене стоит на продажу много паев (около 100 было). Я выставил покупку 50 штук по этой цене, в расчёте на то, чтобы это прошло как одна сделка, т.к. я в курсе про минимальную комиссию. Но все равно вышло 30 сделок, преимущественно по 1 штуке, итоговая комиссия составила 0,43%. Похоже, я нарвался на каких-то схематозников, зарабатывающих на округлении.
С одной стороны, это мелочь на моих объемах. Ну куплю я 300 паев, заплачу 1,5 доллара вместо 8 центов, ну переплачу схематозникам раз в месяц, даже думать не стоит о таких вещах. Многие, я уверен, этого даже не замечают. С другой стороны, разница в 0,4% при купонной доходности облигаций в фонде около 3-4% в год - это больше месяца. Ты даришьмесяц доходности облигаций схематозникам. И ещё пару недель на выходе, если там тоже "схемы" какие-то.
В Открытии стакан по фонду рублевый, там можно рассчитывать на "честные" комиссии, даже если сделки будут по одной штуке проводиться.
Так что в случае с Тинькофф буду покупать только FXRU в будущем.
Фонды, напомню, лично мне показались по всем фронтам одинаковыми, а отдельные евробонды я решил не покупать.
👍1
Два года назад я завел себе канал в Ютубе. Начал бодро постить видео с обзорами отчётов компаний и... очень быстро осознал, что буквально за месяц они теряют свою актуальность. Их надо выбрасывать в утиль.
Потом я начал писать еженедельные "Хроники кризиса". Они теряли свою актуальность ещё быстрее! Целых 40 недель писал. А там и кризис кончился.
После этого я подумал, что было бы здорово писать "вечные" видео. Такие, которые не будут терять актуальность. Ну или будут, но медленно, хотя бы пару лет будут актуальными.
И действительно удалось записать пару десятков таких. Правда, идеи закончились. Но зато получилось то, что хотел.
Оформил "вечные" (по моему скромному мнению) видео в плейлист: https://www.youtube.com/playlist?list=PLsW2ZpITH7RZFd6VZBeEei61yKuY_SHmn
Можете глянуть на досуге, если ранее не смотрели.
Потом я начал писать еженедельные "Хроники кризиса". Они теряли свою актуальность ещё быстрее! Целых 40 недель писал. А там и кризис кончился.
После этого я подумал, что было бы здорово писать "вечные" видео. Такие, которые не будут терять актуальность. Ну или будут, но медленно, хотя бы пару лет будут актуальными.
И действительно удалось записать пару десятков таких. Правда, идеи закончились. Но зато получилось то, что хотел.
Оформил "вечные" (по моему скромному мнению) видео в плейлист: https://www.youtube.com/playlist?list=PLsW2ZpITH7RZFd6VZBeEei61yKuY_SHmn
Можете глянуть на досуге, если ранее не смотрели.
👍1
С завтрашнего дня доступ к ряду инструментов фондового рынка для неквалифицированных инвесторов будет разрешен только через тестирование.
Если говорить об инструментах для инвесторов, то под тестирование попали иностранные акции, не входящие в основные индексы, облигации с низким рейтингом, иностранные ETF, не вошедшие в котировальные списки биржи (но таких почти не осталось).
Напомню, что тест состоит из 3 вопросов на определение вашего профиля и 4 вопросов на определение ваших знаний. Именно правильные ответы на эти 4 вопроса и будут являться критерием допуска. Тест можно проходить бесконечное число раз без ограничений по времени. В сети уже гуляют правильные ответы, ибо вопросы одинаковые для всех. Мы с вами на этом канале также прошли тесты и разобрали вопросы примерно месяц назад.
Многие брокеры уже прикрутили тесты к брокерским приложениям и добавили в личные кабинеты, так что их можно было пройти заранее.
Уже пара человек написали в личные сообщения с описанием "схематозов" для обхода тестов. Хочу сказать следующее: не надо творить дичь, из кожи вон лезть ради статуса квал. инвестора, покупать какие-то активы заранее и бояться нововведений. Это того не стоит. Этот тест пройти несложно, а возможность перепройти сразу и без ограничений ещё больше упрощает процесс.
P.S.: я сам не являюсь квал. инвестором в Тинькофф, но при этом являюсь в Открытии. Этакий квалифицированный инвестор Шрёдингера. Так что в Тинькофф также буду проходить тест в случае покупки активов, подпадающих под тестирование.
Если говорить об инструментах для инвесторов, то под тестирование попали иностранные акции, не входящие в основные индексы, облигации с низким рейтингом, иностранные ETF, не вошедшие в котировальные списки биржи (но таких почти не осталось).
Напомню, что тест состоит из 3 вопросов на определение вашего профиля и 4 вопросов на определение ваших знаний. Именно правильные ответы на эти 4 вопроса и будут являться критерием допуска. Тест можно проходить бесконечное число раз без ограничений по времени. В сети уже гуляют правильные ответы, ибо вопросы одинаковые для всех. Мы с вами на этом канале также прошли тесты и разобрали вопросы примерно месяц назад.
Многие брокеры уже прикрутили тесты к брокерским приложениям и добавили в личные кабинеты, так что их можно было пройти заранее.
Уже пара человек написали в личные сообщения с описанием "схематозов" для обхода тестов. Хочу сказать следующее: не надо творить дичь, из кожи вон лезть ради статуса квал. инвестора, покупать какие-то активы заранее и бояться нововведений. Это того не стоит. Этот тест пройти несложно, а возможность перепройти сразу и без ограничений ещё больше упрощает процесс.
P.S.: я сам не являюсь квал. инвестором в Тинькофф, но при этом являюсь в Открытии. Этакий квалифицированный инвестор Шрёдингера. Так что в Тинькофф также буду проходить тест в случае покупки активов, подпадающих под тестирование.
Пятничная инфляция впечатлений
Под одним из постов развязалась дискуссия. Подписчик пишет: "Александр, зачем откладывать жизнь на потом? Ведь сэкономленные деньги не принесут вам такой же радости через 15-20 лет как сегодня. Те же события не приносят столько же удовольствия, сколько приносили в молодости!"
Во-первых, странно вновь и вновь слышать претензию в "откладывании жизни на потом". Как будто вы знаете, как мы живём и почему-то уверены, что эта жизнь какая-то плохая, отложенная. По-моим наблюдениям, радость в жизни и уровень счастья хоть и связаны с уровнем потребления, но эта связь не является линейной. В какой-то момент дополнительное потребление перестаёт добавлять счастья. Возможно, вы просто не достигли этой планки, и для вас эта связь линейна. Ну или мы просто люди с разных планет, и вы в футболке за 5000₽ чувствуете себя гораздо счастливее, чем в футболке за 500₽, а я - нет.
Во-вторых, я не чувствую, что с возрастом ощущения от тех же вещей становятся хуже. Назову это инфляцией впечатлений. Так вот, этой инфляции я не наблюдаю - а даже наоборот! Многое сейчас ощущается ярче, чем 10 лет назад.
Например, гастрономия. С возрастом я будто бы распробовал многие вкусы в еде. Я наверняка гораздо лучше разбираюсь в оттенках вкуса вина в 32 года, чем в 22. И получаю удовольствие от этого. В еде совершил для себя множество открытий - точно помню, что некоторые из вкусов в еде в 22 вызывали в лучшем случае безразличие, а в 32 - удовольствие.
На концерте метал-группы в 31 я получил гораздо больше удовольствия, чем в 21 - это абсолютно точно. Здесь скорее оказала влияние величина разрядки (было много стресса, стало мало стресса, а в молодости нечего сбрасывать).
В 32 я гораздо больше понимаю в искусстве, чем в 22. Сейчас я могу пойти на балет и понять, что происходит. Или пойти в картинную галерею и понять, за что отдал деньги, действительно провести там время с пользой для себя и унести впечатления.
Перечислять можно бесконечно. Я скорее затруднюсь ответить на вопрос, а какие именно ощущения были ярче в 20 лет, а к 32 годам произошла ощутимая инфляция впечатлений.
А как у вас? Согласны ли вы со мной или это confirmation bias? Если вы старше меня на 10-20 лет - как у вас дела с инфляцией впечатлений?
Под одним из постов развязалась дискуссия. Подписчик пишет: "Александр, зачем откладывать жизнь на потом? Ведь сэкономленные деньги не принесут вам такой же радости через 15-20 лет как сегодня. Те же события не приносят столько же удовольствия, сколько приносили в молодости!"
Во-первых, странно вновь и вновь слышать претензию в "откладывании жизни на потом". Как будто вы знаете, как мы живём и почему-то уверены, что эта жизнь какая-то плохая, отложенная. По-моим наблюдениям, радость в жизни и уровень счастья хоть и связаны с уровнем потребления, но эта связь не является линейной. В какой-то момент дополнительное потребление перестаёт добавлять счастья. Возможно, вы просто не достигли этой планки, и для вас эта связь линейна. Ну или мы просто люди с разных планет, и вы в футболке за 5000₽ чувствуете себя гораздо счастливее, чем в футболке за 500₽, а я - нет.
Во-вторых, я не чувствую, что с возрастом ощущения от тех же вещей становятся хуже. Назову это инфляцией впечатлений. Так вот, этой инфляции я не наблюдаю - а даже наоборот! Многое сейчас ощущается ярче, чем 10 лет назад.
Например, гастрономия. С возрастом я будто бы распробовал многие вкусы в еде. Я наверняка гораздо лучше разбираюсь в оттенках вкуса вина в 32 года, чем в 22. И получаю удовольствие от этого. В еде совершил для себя множество открытий - точно помню, что некоторые из вкусов в еде в 22 вызывали в лучшем случае безразличие, а в 32 - удовольствие.
На концерте метал-группы в 31 я получил гораздо больше удовольствия, чем в 21 - это абсолютно точно. Здесь скорее оказала влияние величина разрядки (было много стресса, стало мало стресса, а в молодости нечего сбрасывать).
В 32 я гораздо больше понимаю в искусстве, чем в 22. Сейчас я могу пойти на балет и понять, что происходит. Или пойти в картинную галерею и понять, за что отдал деньги, действительно провести там время с пользой для себя и унести впечатления.
Перечислять можно бесконечно. Я скорее затруднюсь ответить на вопрос, а какие именно ощущения были ярче в 20 лет, а к 32 годам произошла ощутимая инфляция впечатлений.
А как у вас? Согласны ли вы со мной или это confirmation bias? Если вы старше меня на 10-20 лет - как у вас дела с инфляцией впечатлений?
👍29🔥6🎉1
Норма сбережений - сентябрь 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%, в июле - 70%, в августе - 42%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В сентябре 2021 года в сбережения отправлено 64% семейного дохода.
Расходы в сентябре на 40% выше обычных - половина отпуска выпала на сентябрь. Капитальные затраты (авиабилеты, аренда авто, бронь отелей) пришлись на август, но в сентябре тоже были существенные "отпускные" расходы. Также я записал сюда 7500₽ расходов, за которые я получил 100% возмещение Airback'ами Открытия. Без 100% возмещения я точно не покупал бы это, а с возмещением пускай будет. Тем не менее, если "вычищать" расходы от всех необязательных, то окажется, что в 2021 в сравнении с 2020 они выросли не на 5-7%, а на 10-12%. То ли это рост потребления, то ли личная инфляция выше официальной - это не так важно, потому что основной принцип - не ограничивать себя в этом, а просто наблюдать и корректировать планы.
Доходы были незначительно выше обычных. Я не учитываю инвестиционные доходы в расчётах - ни полученные (и реинвестированные) дивиденды, ни эффект от роста акций. Это у меня варится в отдельном котле, я только добавляю в этот котел новые сбережения каждый месяц. Кстати, на этой неделе буду подводить итоги 3 лет инвестиций на фондовом рынке.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас. В январе она составила 68%, в феврале - 78%, в марте - 63%, в апреле - 77%, в мае - 75%, в июне - 69%, в июле - 70%, в августе - 42%.
Числа в 2021 очень высокие, выше привычных для нас 40-55%. Это связано с тем, что доходы выросли, а уровень потребления вслед за доходами растет гораздо медленнее.
В сентябре 2021 года в сбережения отправлено 64% семейного дохода.
Расходы в сентябре на 40% выше обычных - половина отпуска выпала на сентябрь. Капитальные затраты (авиабилеты, аренда авто, бронь отелей) пришлись на август, но в сентябре тоже были существенные "отпускные" расходы. Также я записал сюда 7500₽ расходов, за которые я получил 100% возмещение Airback'ами Открытия. Без 100% возмещения я точно не покупал бы это, а с возмещением пускай будет. Тем не менее, если "вычищать" расходы от всех необязательных, то окажется, что в 2021 в сравнении с 2020 они выросли не на 5-7%, а на 10-12%. То ли это рост потребления, то ли личная инфляция выше официальной - это не так важно, потому что основной принцип - не ограничивать себя в этом, а просто наблюдать и корректировать планы.
Доходы были незначительно выше обычных. Я не учитываю инвестиционные доходы в расчётах - ни полученные (и реинвестированные) дивиденды, ни эффект от роста акций. Это у меня варится в отдельном котле, я только добавляю в этот котел новые сбережения каждый месяц. Кстати, на этой неделе буду подводить итоги 3 лет инвестиций на фондовом рынке.
#нормасбережений - можно ткнуть сюда и увидеть предыдущие месяцы
👍3
Итоги трёх лет инвестиций. Часть 1: Российские акции
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.
Три года - небольшой период. Но уже хоть что-то.
Я сам редко смотрю на цифры, и для меня стало удивлением, что результат по российской части портфеля составил 32% годовых на 3-летнем периоде. С одной стороны, это радует (много денег лучше, чем мало денег), но с другой стороны - пугает (знаю о тенденции возврата к среднему, а средняя многолетняя доходность российского рынка акций в пару раз ниже).
Вы можете прочитать мой отчет о результатах по российским акциям здесь: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-1-Rossijskie-akcii-10-04-2
Или посмотреть на YouTube, если читать совсем не хочется: https://www.youtube.com/watch?v=VlsyKjqc1zs
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.
Три года - небольшой период. Но уже хоть что-то.
Я сам редко смотрю на цифры, и для меня стало удивлением, что результат по российской части портфеля составил 32% годовых на 3-летнем периоде. С одной стороны, это радует (много денег лучше, чем мало денег), но с другой стороны - пугает (знаю о тенденции возврата к среднему, а средняя многолетняя доходность российского рынка акций в пару раз ниже).
Вы можете прочитать мой отчет о результатах по российским акциям здесь: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-1-Rossijskie-akcii-10-04-2
Или посмотреть на YouTube, если читать совсем не хочется: https://www.youtube.com/watch?v=VlsyKjqc1zs
Telegraph
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 1: Российские акции
Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого на протяжении 7 лет я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений - такие как квартира в ипотеку или…
🔥1
Я устал от путаницы. Сейчас постараюсь всё объяснить.
Я завел этот ламповый канал в Telegram в июле 2019 года. Это несложно проверить, просто перемотав на первый пост.
Буквально через месяц другой человек (тоже Александр) завел канал в YouTube, назвав его так же как и мой канал в Telegram. Это также можно проверить, перемотав на самое старое видео там.
Я не считаю, что это злонамеренное действие. Вполне допускаю, что это чистое совпадение, так как фраза "Финансовая Независимость" - штука вообще не уникальная. Уверен, что если глубоко копнуть, то можно найти еще пару финансовых независимостей, публиковавших что-либо раньше.
Я не испытывал с этим проблем. До поры до времени. В какой-то момент мне начали писать люди с обвинением меня в плагиате. Мол, я пользуюсь славой другого человека. Но моя совесть чиста - я просто завел себе бложик в Telegram, назвав его фразой-клише, причем сделал это на месяц раньше, чем тот человек, которого я, якобы, плагиачу.
Я уже устал от постоянного стресса, связанного с этим. Обвинения, атаки в личку с просьбой продать услуги, о которых я ничего не знаю... Дошло до того, что мне выкатили претензии за того, другого Александра с Ютуба на конференции Смарт-Лаб в июне этого года. Человек обвинял меня в инфоцыганстве, был эмоционален, а я честно признаться, даже сразу не понял, что претензия обращена не ко мне, это я понял постфактум. Но впечатление смазалось.
Я устал сражаться с ветряными мельницами. Я меняю название канала. Я отпускаю это клише, ничего кроме проблем в последние месяцы оно мне не приносит.
У меня есть имя, я не скрываю его. Меня зовут Александр Елисеев. Мне 32 года. Я не инвестирую 25 лет. У меня нет домов в Италии. Я не продаю инвайты в закрытые клубы и не продаю рандомные наборы биржевых тикеров за 25000₽ под видом индивидуального портфеля. Я не ИП Антошин А. Ю.
Этот блог теперь называется Фининди - Александр Елисеев. Но здесь по-прежнему то же самое.
Я завел этот ламповый канал в Telegram в июле 2019 года. Это несложно проверить, просто перемотав на первый пост.
Буквально через месяц другой человек (тоже Александр) завел канал в YouTube, назвав его так же как и мой канал в Telegram. Это также можно проверить, перемотав на самое старое видео там.
Я не считаю, что это злонамеренное действие. Вполне допускаю, что это чистое совпадение, так как фраза "Финансовая Независимость" - штука вообще не уникальная. Уверен, что если глубоко копнуть, то можно найти еще пару финансовых независимостей, публиковавших что-либо раньше.
Я не испытывал с этим проблем. До поры до времени. В какой-то момент мне начали писать люди с обвинением меня в плагиате. Мол, я пользуюсь славой другого человека. Но моя совесть чиста - я просто завел себе бложик в Telegram, назвав его фразой-клише, причем сделал это на месяц раньше, чем тот человек, которого я, якобы, плагиачу.
Я уже устал от постоянного стресса, связанного с этим. Обвинения, атаки в личку с просьбой продать услуги, о которых я ничего не знаю... Дошло до того, что мне выкатили претензии за того, другого Александра с Ютуба на конференции Смарт-Лаб в июне этого года. Человек обвинял меня в инфоцыганстве, был эмоционален, а я честно признаться, даже сразу не понял, что претензия обращена не ко мне, это я понял постфактум. Но впечатление смазалось.
Я устал сражаться с ветряными мельницами. Я меняю название канала. Я отпускаю это клише, ничего кроме проблем в последние месяцы оно мне не приносит.
У меня есть имя, я не скрываю его. Меня зовут Александр Елисеев. Мне 32 года. Я не инвестирую 25 лет. У меня нет домов в Италии. Я не продаю инвайты в закрытые клубы и не продаю рандомные наборы биржевых тикеров за 25000₽ под видом индивидуального портфеля. Я не ИП Антошин А. Ю.
Этот блог теперь называется Фининди - Александр Елисеев. Но здесь по-прежнему то же самое.
🔥20👍3
Купил ETF на весь мир - VWRA
На самом деле, купил просто чтобы проверить на практике новую фичу Открытия. Так что это всего 1 штучка стоимостью $110. Сейчас всё расскажу.
Открытие пару недель назад прислало push-уведомление, что, мол, убрали заградительную комиссию $13 за каждую сделку на Лондонской бирже и на немецкой XETRA. Осталась стандартная комиссия по моему тарифу 0,05% + 0,04% за сделки на этих двух биржах. Я решил проверить на наличие подводных камней. Они, конечно, есть, но несущественные.
Кому это доступно: только квалифицированным инвесторам, подключившим себе ИТП - иностранные торговые площадки.
Где осуществляется сделка: покупки происходят прямо на Лондонской бирже, а не на внебиржевой секции СПБ Биржи.
Где хранятся активы: в НРД - национальном расчётном депозитарии, структура Мосбиржи.
Как покупал: через Quik на компьютере. В мобильном приложении купить нельзя. В Quik стакан очень странно себя ведет, данные то появляются, то пропадают, и по всей видимости с задержкой идут, ибо фактическая сделка произошла по цене дешевле, чем была в стакане. Ты как слепой котенок, и лучше смотреть стоимость где-то на стороне, например, на сайте биржи LSE.
Что купил: индексный фонд от Vanguard на акции всего мира, взвешенные по капитализации VWRA за $110.48. Этот индексный фонд самостоятельно реинвестирует все дивиденды, минус лишняя головная боль. Фонд имеет комиссию за обслуживание, составляет 0,22% в год. Это конечно выше, чем у аналогов с выплатой дивидендов.
Какая комиссия брокера за сделку: честные 0,09% или $0.10, ограничений по размеру сделки нет. То есть, можно прямо по мелочи покупать.
На что ещё обратил внимание: спред - разница между заявкой маркетмейкера на покупки и заявкой на продажу - составлял 0,2%. А ещё присматривался к VAPU, который мне понравился по составу и по комиссии, но я его так и не стал покупать (какая разница, все равно это просто для проверки), так там спред был аж 0,7%. Мне показались эти спреды большими. Так что я пошел на Мосбиржу проверять спреды у русских народных ETF и БПИФ. У финексовского FXCN он оказался 0,35%, у тиньковского TSPX 0,55%, у ВТБ-шного VTBA - 0,4%. Так что у британского VWRA он, все-таки маленький.
Насколько я понял, не вся Лондонская биржа доступна, а только то, что брокер считает необходимым открыть. Там штук 200 тикеров, из которых 33 ETF и 3 товарных фонда (ETC - тот же ETF, только внутри фонда элеваторы с пшеницей, а не акции компаний). Но ETF самые популярные, покрывающие кучу стратегий и кучу регионов. Я даже сравнительный анализ провел, скрин из экселя в комментариях.
Хорошие ETF! Покупать их я, конечно, не буду... По крайней мере, активно и много. Может, чуть-чуть буду - ими можно решить проблему покупки "остального мира". Дело в том, что на них не распространяется льгота долгосрочного владения, на которую я делаю большую ставку. Но то, что мировой рынок становится всё доступнее из России - меня радует.
На самом деле, купил просто чтобы проверить на практике новую фичу Открытия. Так что это всего 1 штучка стоимостью $110. Сейчас всё расскажу.
Открытие пару недель назад прислало push-уведомление, что, мол, убрали заградительную комиссию $13 за каждую сделку на Лондонской бирже и на немецкой XETRA. Осталась стандартная комиссия по моему тарифу 0,05% + 0,04% за сделки на этих двух биржах. Я решил проверить на наличие подводных камней. Они, конечно, есть, но несущественные.
Кому это доступно: только квалифицированным инвесторам, подключившим себе ИТП - иностранные торговые площадки.
Где осуществляется сделка: покупки происходят прямо на Лондонской бирже, а не на внебиржевой секции СПБ Биржи.
Где хранятся активы: в НРД - национальном расчётном депозитарии, структура Мосбиржи.
Как покупал: через Quik на компьютере. В мобильном приложении купить нельзя. В Quik стакан очень странно себя ведет, данные то появляются, то пропадают, и по всей видимости с задержкой идут, ибо фактическая сделка произошла по цене дешевле, чем была в стакане. Ты как слепой котенок, и лучше смотреть стоимость где-то на стороне, например, на сайте биржи LSE.
Что купил: индексный фонд от Vanguard на акции всего мира, взвешенные по капитализации VWRA за $110.48. Этот индексный фонд самостоятельно реинвестирует все дивиденды, минус лишняя головная боль. Фонд имеет комиссию за обслуживание, составляет 0,22% в год. Это конечно выше, чем у аналогов с выплатой дивидендов.
Какая комиссия брокера за сделку: честные 0,09% или $0.10, ограничений по размеру сделки нет. То есть, можно прямо по мелочи покупать.
На что ещё обратил внимание: спред - разница между заявкой маркетмейкера на покупки и заявкой на продажу - составлял 0,2%. А ещё присматривался к VAPU, который мне понравился по составу и по комиссии, но я его так и не стал покупать (какая разница, все равно это просто для проверки), так там спред был аж 0,7%. Мне показались эти спреды большими. Так что я пошел на Мосбиржу проверять спреды у русских народных ETF и БПИФ. У финексовского FXCN он оказался 0,35%, у тиньковского TSPX 0,55%, у ВТБ-шного VTBA - 0,4%. Так что у британского VWRA он, все-таки маленький.
Насколько я понял, не вся Лондонская биржа доступна, а только то, что брокер считает необходимым открыть. Там штук 200 тикеров, из которых 33 ETF и 3 товарных фонда (ETC - тот же ETF, только внутри фонда элеваторы с пшеницей, а не акции компаний). Но ETF самые популярные, покрывающие кучу стратегий и кучу регионов. Я даже сравнительный анализ провел, скрин из экселя в комментариях.
Хорошие ETF! Покупать их я, конечно, не буду... По крайней мере, активно и много. Может, чуть-чуть буду - ими можно решить проблему покупки "остального мира". Дело в том, что на них не распространяется льгота долгосрочного владения, на которую я делаю большую ставку. Но то, что мировой рынок становится всё доступнее из России - меня радует.
❤1
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 2: Американские акции
Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.
Портфель из американских акций, о котором сегодня речь, занимает примерно 69% от всего объёма или 76% от всех акций. У меня 101 компания из США, 95 из них являются компонентами индекса S&P100, а акции 6 компаний остались с тех времён, когда нынешняя стратегия со следованием за этим индексом сформирована ещё не была. Все они показывают неплохие прибыли, и их продажа повлекла бы уплату лишнего НДФЛ на прибыль. Уже в ближайшие пару месяцев по всем ним подойдёт трёхлетний срок владения, так что я смогу воспользоваться льготой и продать без уплаты налога, переложив деньги в компании из S&P100.
Полный рассказ здесь: https://zen.me/hiAQo
Если не нравится Дзен, есть телеграф: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-2-Amerikanskie-akcii-10-06
Если хочется доказать кому-то в интернете, что он не прав, лучшее место для этого - Пикабу: https://pikabu.ru/story/pensionnyie_sberezheniya_40letnego_pensionera_itogi_3_let_chast_2_amerikanskie_aktsii_8525435
Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.
Портфель из американских акций, о котором сегодня речь, занимает примерно 69% от всего объёма или 76% от всех акций. У меня 101 компания из США, 95 из них являются компонентами индекса S&P100, а акции 6 компаний остались с тех времён, когда нынешняя стратегия со следованием за этим индексом сформирована ещё не была. Все они показывают неплохие прибыли, и их продажа повлекла бы уплату лишнего НДФЛ на прибыль. Уже в ближайшие пару месяцев по всем ним подойдёт трёхлетний срок владения, так что я смогу воспользоваться льготой и продать без уплаты налога, переложив деньги в компании из S&P100.
Полный рассказ здесь: https://zen.me/hiAQo
Если не нравится Дзен, есть телеграф: https://telegra.ph/Itogi-3-let-investicij-CHast-2-Amerikanskie-akcii-10-06
Если хочется доказать кому-то в интернете, что он не прав, лучшее место для этого - Пикабу: https://pikabu.ru/story/pensionnyie_sberezheniya_40letnego_pensionera_itogi_3_let_chast_2_amerikanskie_aktsii_8525435
Дзен | Статьи
Итоги 3 лет инвестиций. Часть 2: Американские акции
Статья автора «Фининди» в Дзене ✍: Ранее я уже рассказывал о результате российских акций здесь. Пришло время поговорить о 3-летних результатах основной части портфеля - об американских акциях.
Пятничные дети
У меня вопрос - у вас дети есть? Если да, как вы уживаетесь с мыслью, что у них не будет "легкого минимального старта" в виде своей однушки, или хорошего образования в Сорбонне, хотя такая возможность у вас есть? А если нет, то... то зачем вот это вот всё?
У меня есть двое детей. Во-первых, рано крест ставите :D Если рынок такими темпами ещё 5 лет порастёт, то там не только на однушки хватит.
А во-вторых, у моих детей будет старт лучше, чем у 90% их сверстников в этой стране. Они уже стартанули в Санкт-Петербурге, в полной семье, и у них уже (я надеюсь) будет минус одна головная боль в виде материальной поддержки престарелых родителей через 30-40 лет.
Я придерживаюсь мнения, что этакий стереотипно хороший старт (чтоб обязательно с жильём в 18 лет и чтоб с образованием как можно престижнее и обязательно платным, а лучше - зарубежным) - не играет определяющей роли в будущих успехах человека.
Если хотите, то вот как я вижу это распределение: однушка в 18 лет = 5% будущего успеха; таланты+генетика+воспитание+удача = 95%.
Однушка зарабатывается за 3 года. Гораздо важнее - иметь таланты, стимул и ложечку удачи, а не иметь однушку на старте.
Вы можете быть не согласны со мной, и это нормально! Это ближе к религии, нежели к математике - правильных позиций может быть несколько. Мы имеем разный взгляд на вещи, смиритесь. Хотя, это не значит, что нельзя озвучивать иную точку зрения в комментариях под постом. Мне было бы интересно почитать и иные точки зрения.
Наш с женой старт был на много ступеней ниже, чем будет старт у наших детей. Этот супер-низкий старт не помешал стать нам хорошими специалистами, сделать нормальную карьеру и в общем-то хорошо устроиться. Я знаю людей, у кого был лучший старт, но вот с импульсом были проблемы.
В этой формуле не так важен старт, как важен импульс, ускорение. Если импульс одинаковый - конечно, более высокий старт принесет превышение над другими стартовавшими. Но когда нет ускорения - с какой площадки ни стартуй, тебя обгонят талантливые, мотивированные и удачливые, это лишь вопрос времени.
У меня вопрос - у вас дети есть? Если да, как вы уживаетесь с мыслью, что у них не будет "легкого минимального старта" в виде своей однушки, или хорошего образования в Сорбонне, хотя такая возможность у вас есть? А если нет, то... то зачем вот это вот всё?
У меня есть двое детей. Во-первых, рано крест ставите :D Если рынок такими темпами ещё 5 лет порастёт, то там не только на однушки хватит.
А во-вторых, у моих детей будет старт лучше, чем у 90% их сверстников в этой стране. Они уже стартанули в Санкт-Петербурге, в полной семье, и у них уже (я надеюсь) будет минус одна головная боль в виде материальной поддержки престарелых родителей через 30-40 лет.
Я придерживаюсь мнения, что этакий стереотипно хороший старт (чтоб обязательно с жильём в 18 лет и чтоб с образованием как можно престижнее и обязательно платным, а лучше - зарубежным) - не играет определяющей роли в будущих успехах человека.
Если хотите, то вот как я вижу это распределение: однушка в 18 лет = 5% будущего успеха; таланты+генетика+воспитание+удача = 95%.
Однушка зарабатывается за 3 года. Гораздо важнее - иметь таланты, стимул и ложечку удачи, а не иметь однушку на старте.
Вы можете быть не согласны со мной, и это нормально! Это ближе к религии, нежели к математике - правильных позиций может быть несколько. Мы имеем разный взгляд на вещи, смиритесь. Хотя, это не значит, что нельзя озвучивать иную точку зрения в комментариях под постом. Мне было бы интересно почитать и иные точки зрения.
Наш с женой старт был на много ступеней ниже, чем будет старт у наших детей. Этот супер-низкий старт не помешал стать нам хорошими специалистами, сделать нормальную карьеру и в общем-то хорошо устроиться. Я знаю людей, у кого был лучший старт, но вот с импульсом были проблемы.
В этой формуле не так важен старт, как важен импульс, ускорение. Если импульс одинаковый - конечно, более высокий старт принесет превышение над другими стартовавшими. Но когда нет ускорения - с какой площадки ни стартуй, тебя обгонят талантливые, мотивированные и удачливые, это лишь вопрос времени.
👍8