2. AbbVie, #ABBV – вход $84,5, цена на момент написания поста – $74,66. Снижение на 11,6%, с учетом полученных дивидендов – -8,4%. Позиция набрана на 130% от запланированного. Одна из крупнейших фармацевтических компаний в США. Очень неудачная история с «усреднением» просевшей акции. И высокие дивиденды не спасли. Купленные изначально по $89 акции начали снижаться, и я докупал по $85, $80… А новости появлялись одна негативнее другой. Огромные долги и слабые перспективы помогли мне вовремя остановиться. Это достаточно токсичная акция в портфеле, которая перестала мне нравиться – долг $37 млрд, на дивидендные выплаты уходит в 1.5 раза больше средств, чем компания зарабатывает (по сути, берут в долг чтоб заплатить дивиденды - выкачивание денег?..), отрицательный акционерный капитал. Да еще и превышен мой лимит (наусреднялся) – все это заставляет меня задуматься о том чтобы продать половину акций, несмотря на отрицательный результат. AbbVie может стать первой проданной акцией из моего портфеля.
НЕ ИНВЕСТСОВЕТ
НЕ ИНВЕСТСОВЕТ
👍8
Сегодня был второй воскресный стрим, в этот раз на Ютубе, вероятнее всего, это проще для вас как для зрителей.
Тема стрима:
Планирование покупок в пенсионный портфель на американском фондовом рынке на октябрь по шорт-листу (DIS, JNJ, JPM, WFC, BA, PYPL, WMT, IBM, VZ);
Фундаментальный анализ уровня "Дилетант" - где я беру отчёты компаний, что я в них смотрю, какие мультипликаторы считаю наиболее важными;
Ответы на любые вопросы.
Запись стрима уже доступна по ссылке, смотреть с 13 минуты (не забудьте там подписаться, мало ли я буду постоянно стримить, а у вас будет свободное время):
https://youtube.com/watch?v=nyBUheVwQf8
Тема стрима:
Планирование покупок в пенсионный портфель на американском фондовом рынке на октябрь по шорт-листу (DIS, JNJ, JPM, WFC, BA, PYPL, WMT, IBM, VZ);
Фундаментальный анализ уровня "Дилетант" - где я беру отчёты компаний, что я в них смотрю, какие мультипликаторы считаю наиболее важными;
Ответы на любые вопросы.
Запись стрима уже доступна по ссылке, смотреть с 13 минуты (не забудьте там подписаться, мало ли я буду постоянно стримить, а у вас будет свободное время):
https://youtube.com/watch?v=nyBUheVwQf8
YouTube
В поисках грааля на фондовом рынке - стрим №2 (06.10.2019). S&P500, Доллар, Disney, Boeing, JPMorgan
Открыть счёт в Тинькофф Инвестиции: https://www.tinkoff.ru/sl/2ymg5QucBhi - месяц без комиссий при регистрации по моей ссылке.
Открыть счёт в Открытие Брокер: https://open-broker.ru/loyalty/?u=1-DAXXBN - бонусов по ссылке нет, но это брокер, которым пользуюсь…
Открыть счёт в Открытие Брокер: https://open-broker.ru/loyalty/?u=1-DAXXBN - бонусов по ссылке нет, но это брокер, которым пользуюсь…
👍7
Общие итоги года, долларовый портфель
📈 Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 6,15% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс S&P 500 теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 7,4%.
Я и здесь проиграл индексу – из-за одной плохой покупки (#AMZN по $2008). Если бы я отказался от покупки или купил бы например сегодня, я бы обогнал индекс на символические 0,3%. Это сложно назвать ошибкой, это скорее несовершенство метода - с такими дорогими акциями как у Amazon данный метод вынуждает совершать нерациональное решение - нарушается размерность сделок (обычно я покупаю в диапазоне $150-$400 за сделку). Опять же надо смотреть на второй год, если и там будет проигрыш - возможно надо будет перестраиваться.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденные отсечки и минус 3% налог), рост составил 7,5%.
📄 Опять же удачные покупки еврооблигаций (ВЭБ-20 и ВЭБ-23) в январе - половина успеха: средняя купонная доходность по отношению к цене покупки 5,74% (если покупать сейчас - доходность 3%).
Рыночная стоимость этих еврооблигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +2,6% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ФРС США, которая сделала такие высокодоходные облигации как наши очень привлекательными для покупки этим летом. Я буду их держать и дальше, в июле 2020 ВЭБ-20 истекает, высвободится круглая сумма для дальнейших реинвестиций.
Как итог, долларовый портфель (77/23 – акции/облигации), вырос на 7,7% по итогам первого года.
Акции в портфеле графически можно представить так. Размеры окружностей пропорциональны доле бумаги в портфеле
Общий итог (₽ + $) в долларовом эквиваленте составил 9%, и это очень хорошо, особенно с учетом того, что весь год всех пугали армагеддоном, и особого роста рынков не было.
А ещё и накоплений получилось сделать чуть больше запланированного, а это значит, в запасе теперь есть 3 месяца, когда можно не откладывать.
📈 Чистая стоимость акций в портфеле выросла на 6,15% (по отношению к средним активам). Если бы я вкладывал в индекс S&P 500 теми же суммами в те же даты (и без % за обслуживание БПИФа на индекс), рост бы составил 7,4%.
Я и здесь проиграл индексу – из-за одной плохой покупки (#AMZN по $2008). Если бы я отказался от покупки или купил бы например сегодня, я бы обогнал индекс на символические 0,3%. Это сложно назвать ошибкой, это скорее несовершенство метода - с такими дорогими акциями как у Amazon данный метод вынуждает совершать нерациональное решение - нарушается размерность сделок (обычно я покупаю в диапазоне $150-$400 за сделку). Опять же надо смотреть на второй год, если и там будет проигрыш - возможно надо будет перестраиваться.
С учетом выплаченных дивидендов (+ пройденные отсечки и минус 3% налог), рост составил 7,5%.
📄 Опять же удачные покупки еврооблигаций (ВЭБ-20 и ВЭБ-23) в январе - половина успеха: средняя купонная доходность по отношению к цене покупки 5,74% (если покупать сейчас - доходность 3%).
Рыночная стоимость этих еврооблигаций сейчас гораздо выше, чем в момент покупки, их единоразовая продажа сейчас суммарно принесла бы мне сейчас еще +2,6% относительно стоимости покупки. Это связано с понижением ключевой ставки ФРС США, которая сделала такие высокодоходные облигации как наши очень привлекательными для покупки этим летом. Я буду их держать и дальше, в июле 2020 ВЭБ-20 истекает, высвободится круглая сумма для дальнейших реинвестиций.
Как итог, долларовый портфель (77/23 – акции/облигации), вырос на 7,7% по итогам первого года.
Акции в портфеле графически можно представить так. Размеры окружностей пропорциональны доле бумаги в портфеле
Общий итог (₽ + $) в долларовом эквиваленте составил 9%, и это очень хорошо, особенно с учетом того, что весь год всех пугали армагеддоном, и особого роста рынков не было.
А ещё и накоплений получилось сделать чуть больше запланированного, а это значит, в запасе теперь есть 3 месяца, когда можно не откладывать.
👍7
Несколько объявлений
💬 По просьбам трудящихся, у канала появился чат. Вряд ли там будут какие-то интересные обсуждения, сплочённое сообщество или глубокая аналитика – чат скорее для того, чтобы вам было где задать назревшие вопросы, раскритиковать автора, высказать своё авторитетное мнение по очередному посту. Я не гарантирую, что я на все вопросы отвечу, но по крайней мере есть место для обратной связи теперь.
📢 На канале может появиться реклама. Я сразу скажу – здесь не будет рекламы каких-то сомнительных проектов, она будет появляться редко. Я стараюсь быть с вами предельно честным. Если вы это решение не примете и отпишетесь – я пойму.
Если с рекламы поступят какие-то средства, есть смысл тратить их на повышение качества контента, на хороший звук на стриме, например.
🔜 Скоро появятся посты с описанием ресурсов, которыми я пользуюсь, там будут Simply Wall Street, Yahoo и даже Смарт-Лаб. Это не будет рекламой, это будет именно набор ресурсов, которые удобны лично мне и пояснения, чем они удобны. Не стоит полагать, что Verizon проплатил мне миллионы за рекламу бесплатного Yahoo.
В разработке несколько интересных тем:
• Ресурсы, которыми я пользуюсь;
• Противоречивые мысли о дивидендах и «дивидендных» акциях для долгосрочных инвестиций;
• Кому (где) на пенсии жить хорошо.
💬 По просьбам трудящихся, у канала появился чат. Вряд ли там будут какие-то интересные обсуждения, сплочённое сообщество или глубокая аналитика – чат скорее для того, чтобы вам было где задать назревшие вопросы, раскритиковать автора, высказать своё авторитетное мнение по очередному посту. Я не гарантирую, что я на все вопросы отвечу, но по крайней мере есть место для обратной связи теперь.
📢 На канале может появиться реклама. Я сразу скажу – здесь не будет рекламы каких-то сомнительных проектов, она будет появляться редко. Я стараюсь быть с вами предельно честным. Если вы это решение не примете и отпишетесь – я пойму.
Если с рекламы поступят какие-то средства, есть смысл тратить их на повышение качества контента, на хороший звук на стриме, например.
🔜 Скоро появятся посты с описанием ресурсов, которыми я пользуюсь, там будут Simply Wall Street, Yahoo и даже Смарт-Лаб. Это не будет рекламой, это будет именно набор ресурсов, которые удобны лично мне и пояснения, чем они удобны. Не стоит полагать, что Verizon проплатил мне миллионы за рекламу бесплатного Yahoo.
В разработке несколько интересных тем:
• Ресурсы, которыми я пользуюсь;
• Противоречивые мысли о дивидендах и «дивидендных» акциях для долгосрочных инвестиций;
• Кому (где) на пенсии жить хорошо.
👍7
Кому (где) на пенсии жить хорошо
Инвестфонд Natixis Investment Managers в очередной раз рассчитал глобальный индекс выхода на пенсию. При расчете оценивается 4 параметра: финансовое состояние экономики, качество жизни по отношению к пенсионному обеспечению, доступность и качество здравоохранения, материальное благополучие после выхода на пенсию.
Результат достаточно интересный и нетривиальный. Первая тройка стран:
1. 🇮🇸 Исландия (83%)
2. 🇨🇭 Швейцария (83%)
3. 🇳🇴 Норвегия (80%) – о пенсионном фонде Норвегии я писал ранее тут и тут.
Очень интересно, что весь топ занимает Северная Европа, Новая Зеландия, Австралия и Канада. В целом, из Европы в топе 15 стран из 25. США находится на скромной 18 позиции из 44 рассмотренных. Россия в индексе оценивалась, но на картинку не попала - она на 38 месте в глобальном индексе, выше Китая, Турции и Бразилии, но ниже Чили, Мексики.
Для США основными причинами такого низкого рейтинга оказались слабые позиции по показателю Материальное благополучие (28/44) и Качество жизни (20/44) – оба показателя связаны с тем, что экономическое неравенство растёт, и больший процент американских пенсионеров выходит на пенсию со скромным пенсионным капиталом (напомню, что в США накопления на свою собственную пенсию имеют важное значение). Это кстати глубокая проблема поколения "бэби-бумеров".
В России низко оценена доступная качественная медицина (43/44), финансовое состояние (42/44), качество жизни (40/44). А вот материальное благополучие (32/44) оценено высоко, засчет этого мы оказались выше в рейтинге. Почему мы материально благополучнее испанцев и итальянцев в этом индексе - для меня загадка 🙈
Источник
Инвестфонд Natixis Investment Managers в очередной раз рассчитал глобальный индекс выхода на пенсию. При расчете оценивается 4 параметра: финансовое состояние экономики, качество жизни по отношению к пенсионному обеспечению, доступность и качество здравоохранения, материальное благополучие после выхода на пенсию.
Результат достаточно интересный и нетривиальный. Первая тройка стран:
1. 🇮🇸 Исландия (83%)
2. 🇨🇭 Швейцария (83%)
3. 🇳🇴 Норвегия (80%) – о пенсионном фонде Норвегии я писал ранее тут и тут.
Очень интересно, что весь топ занимает Северная Европа, Новая Зеландия, Австралия и Канада. В целом, из Европы в топе 15 стран из 25. США находится на скромной 18 позиции из 44 рассмотренных. Россия в индексе оценивалась, но на картинку не попала - она на 38 месте в глобальном индексе, выше Китая, Турции и Бразилии, но ниже Чили, Мексики.
Для США основными причинами такого низкого рейтинга оказались слабые позиции по показателю Материальное благополучие (28/44) и Качество жизни (20/44) – оба показателя связаны с тем, что экономическое неравенство растёт, и больший процент американских пенсионеров выходит на пенсию со скромным пенсионным капиталом (напомню, что в США накопления на свою собственную пенсию имеют важное значение). Это кстати глубокая проблема поколения "бэби-бумеров".
В России низко оценена доступная качественная медицина (43/44), финансовое состояние (42/44), качество жизни (40/44). А вот материальное благополучие (32/44) оценено высоко, засчет этого мы оказались выше в рейтинге. Почему мы материально благополучнее испанцев и итальянцев в этом индексе - для меня загадка 🙈
Источник
Telegram
Финансовая Независимость
Пенсионный фонд здорового человека vs Пенсионный фонд курильщика. ч. 1/4 (самая скучная).
Хотел бы поговорить ещё на больную тему пенсий и почему самостоятельное накопление на пенсию смолоду – рациональное решение для любого жителя России, у которого есть…
Хотел бы поговорить ещё на больную тему пенсий и почему самостоятельное накопление на пенсию смолоду – рациональное решение для любого жителя России, у которого есть…
👍9❤1
Сайты, которыми я пользуюсь. Yahoo Finance (ч. 1/3)
Yahoo - для меня на данный момент базовый сайт. Здесь я смотрю новости, текущие котировки, окидываю первичным взглядом незнакомые компании, а самое важное – сюда можно занести все свои сделки и отслеживать прогресс. Прогресс можно отслеживать и в личном кабинете брокера, но мне это не очень удобно по ряду причин, Yahoo намного удобнее. Да ещё и бесплатно!
В сервисе есть платная версия, доступная только жителям США, поэтому что там – мне неведомо.
Зарегистрироваться просто - кнопка "Sign in" справа вверху, и далее "Create account".
Что здесь:
💼 Обзор своих портфелей;
🏦 Обзор компаний (есть и фундаментальный анализ, но тут он упакован в не самый удобный интерфейс);
👩💼 Новости и текущие котировки индексов;
📱 Приложение для телефона.
Yahoo - для меня на данный момент базовый сайт. Здесь я смотрю новости, текущие котировки, окидываю первичным взглядом незнакомые компании, а самое важное – сюда можно занести все свои сделки и отслеживать прогресс. Прогресс можно отслеживать и в личном кабинете брокера, но мне это не очень удобно по ряду причин, Yahoo намного удобнее. Да ещё и бесплатно!
В сервисе есть платная версия, доступная только жителям США, поэтому что там – мне неведомо.
Зарегистрироваться просто - кнопка "Sign in" справа вверху, и далее "Create account".
Что здесь:
💼 Обзор своих портфелей;
🏦 Обзор компаний (есть и фундаментальный анализ, но тут он упакован в не самый удобный интерфейс);
👩💼 Новости и текущие котировки индексов;
📱 Приложение для телефона.
👍6
Сайты, которыми я пользуюсь. Yahoo Finance (ч. 2/3)
Итак, создать свой портфель и вбить сделки можно здесь (кнопка «Create Portfolio») - добавляем сделки, пользуемся либо стандартными метриками для анализа компаний в портфеле, либо создаем свой набор параметров.
Можно как вносить реальные данные, так и какой-то виртуальный портфель из разряда «а что было бы, если я бы купил больше акций Х и меньше акций У» или «что было бы, если бы я рисковал на всю катушку». И соответственно отследить оба портфеля – модельный и настоящий.
Что несомненный плюс, сюда можно добавить не только американские, но и любые российские акции – обратите внимание, что у тикеров российских компаний должна быть «.ME» в названии, и вбить их надо в отдельный портфель.
Если скачать мобильное приложение и залогиниться в нем, очень удобно следить за портфелями с телефона.
Доступен экспорт портфеля в .csv, чтобы потом покопаться в нем в Excel'е.
Итак, создать свой портфель и вбить сделки можно здесь (кнопка «Create Portfolio») - добавляем сделки, пользуемся либо стандартными метриками для анализа компаний в портфеле, либо создаем свой набор параметров.
Можно как вносить реальные данные, так и какой-то виртуальный портфель из разряда «а что было бы, если я бы купил больше акций Х и меньше акций У» или «что было бы, если бы я рисковал на всю катушку». И соответственно отследить оба портфеля – модельный и настоящий.
Что несомненный плюс, сюда можно добавить не только американские, но и любые российские акции – обратите внимание, что у тикеров российских компаний должна быть «.ME» в названии, и вбить их надо в отдельный портфель.
Если скачать мобильное приложение и залогиниться в нем, очень удобно следить за портфелями с телефона.
Доступен экспорт портфеля в .csv, чтобы потом покопаться в нем в Excel'е.
👍2
Yahoo.jpg
1.7 MB
Описание появится через минуту ниже 👍
Сайты, которыми я пользуюсь. Yahoo Finance (ч. 3/3)
Страница обзора компании тоже полна интересностей:
1. 📈 Можно открыть детальный график, сравнить с другим графиком и индикаторами, загрузить картинку и проч., короче, почти весь функционал TradingView, только без всплывающих окон с призывом заплатить.
2. 💬 Можно открыть вкладку Conversations и посмотреть что люди пишут (там в 90% случаев срач, но иногда очень помогает понять, на чем падает или растет какая-то редкая акция, а новостей – нет). Conversations по российским акциям смотреть не стоит, там будет пусто.
3. ♻️ ESG (Environment, Social, Governance) или показатель «этичности» - практически ничего не значащий в инвестициях показатель, но теперь вы знаете где его посмотреть
4. 💲 EPS (прибыль на акцию, поквартально), зеленый пунсон - компания заработала больше, чем ожидали аналитики (хорошо), красный пунсон – меньше (плохо).
5. 💲 Выручка (зеленая) и прибыль (синяя) – по годам и по кварталам. Восходящий тренд – хорошо, нисходящий – плохо.
6. 👨🏻💼 Рекомендации аналитиков – покупать или продавать, какую цену ждут аналитики, изменения прогнозов. Смелость прогнозов аналитиков компенсируется необязательностью прислушивания к ним.
7. ℹ️ Общая информация
8. 🆕 Новости – Yahoo по сути агрегатор новостей, новости тут не появятся быстрее чем где-либо, тем не менее лично я чаще захожу сюда что-то почитать среди всех других зарубежных ресурсов, мне скорость появления новостей неинтересна.
P.S.: я не утверждаю, что Yahoo - лучший базовый ресурс на свете, многие пользуются другими. Вся представленная в серии постов информация - субъективное мнение автора. Расскажите в чате, чем пользуетесь вы и почему.
Страница обзора компании тоже полна интересностей:
1. 📈 Можно открыть детальный график, сравнить с другим графиком и индикаторами, загрузить картинку и проч., короче, почти весь функционал TradingView, только без всплывающих окон с призывом заплатить.
2. 💬 Можно открыть вкладку Conversations и посмотреть что люди пишут (там в 90% случаев срач, но иногда очень помогает понять, на чем падает или растет какая-то редкая акция, а новостей – нет). Conversations по российским акциям смотреть не стоит, там будет пусто.
3. ♻️ ESG (Environment, Social, Governance) или показатель «этичности» - практически ничего не значащий в инвестициях показатель, но теперь вы знаете где его посмотреть
4. 💲 EPS (прибыль на акцию, поквартально), зеленый пунсон - компания заработала больше, чем ожидали аналитики (хорошо), красный пунсон – меньше (плохо).
5. 💲 Выручка (зеленая) и прибыль (синяя) – по годам и по кварталам. Восходящий тренд – хорошо, нисходящий – плохо.
6. 👨🏻💼 Рекомендации аналитиков – покупать или продавать, какую цену ждут аналитики, изменения прогнозов. Смелость прогнозов аналитиков компенсируется необязательностью прислушивания к ним.
7. ℹ️ Общая информация
8. 🆕 Новости – Yahoo по сути агрегатор новостей, новости тут не появятся быстрее чем где-либо, тем не менее лично я чаще захожу сюда что-то почитать среди всех других зарубежных ресурсов, мне скорость появления новостей неинтересна.
P.S.: я не утверждаю, что Yahoo - лучший базовый ресурс на свете, многие пользуются другими. Вся представленная в серии постов информация - субъективное мнение автора. Расскажите в чате, чем пользуетесь вы и почему.
Yahoo Finance
Microsoft Corporation (MSFT) Stock Price, News, Quote & History - Yahoo Finance
Find the latest Microsoft Corporation (MSFT) stock quote, history, news and other vital information to help you with your stock trading and investing.
👍6❤2🔥1
Стрим №3 выдался пока что самым хорошим. Советую его к просмотру, и призываю подписаться на ютуб, чтобы не пропустить следующие стримы, прийти, поучаствовать в обсуждении.
🤟 Почему я купил Berkshire Hathaway в преддверии кризиса - 3 причины;
🤟Фундаментально прошлись по Microsoft, немножко затронув Amazon;
🤟 Рассуждаем о buyback'ах - возможно ли такое, что байбэки - это хорошо, а не плохо?
🤟Фундаментально проходим по Северстали;
🤟Фундаментально проходим по Яндексу, а также решаем судьбу компании в целом и Воложа в частности после принятия закона;
🤟 Сравниваем фундаментал и модель управления Яндекса и Google;
🤟 Фундаментально проходим по Vertex Pharmaceuticals - нашли очень интересную модель привлечения средств без наращивания долгов;
🤟 Ищем мусорные облигации.
#BRK.B #MSFT #CHMF #YNDX #GOOG #VRTX
Ну а следующий стрим в воскресенье в 21:30 (Мск)
https://www.youtube.com/watch?v=CmjzvzUH6yI
🤟 Почему я купил Berkshire Hathaway в преддверии кризиса - 3 причины;
🤟Фундаментально прошлись по Microsoft, немножко затронув Amazon;
🤟 Рассуждаем о buyback'ах - возможно ли такое, что байбэки - это хорошо, а не плохо?
🤟Фундаментально проходим по Северстали;
🤟Фундаментально проходим по Яндексу, а также решаем судьбу компании в целом и Воложа в частности после принятия закона;
🤟 Сравниваем фундаментал и модель управления Яндекса и Google;
🤟 Фундаментально проходим по Vertex Pharmaceuticals - нашли очень интересную модель привлечения средств без наращивания долгов;
🤟 Ищем мусорные облигации.
#BRK.B #MSFT #CHMF #YNDX #GOOG #VRTX
Ну а следующий стрим в воскресенье в 21:30 (Мск)
https://www.youtube.com/watch?v=CmjzvzUH6yI
YouTube
В поисках грааля на фондовом рынке - стрим №3 (17.10.2019). Фундаментальный анализ
Открыть счёт в Тинькофф Инвестиции: https://www.tinkoff.ru/sl/2ymg5QucBhi - месяц без комиссий при регистрации по моей ссылке.
Открыть счёт в Открытие Брокер: https://open-broker.ru/loyalty/?u=1-DAXXBN - бонусов по ссылке нет, но это брокер, которым пользуюсь…
Открыть счёт в Открытие Брокер: https://open-broker.ru/loyalty/?u=1-DAXXBN - бонусов по ссылке нет, но это брокер, которым пользуюсь…
❤2👍2
Воскресный стрим №4 был интересным.
Составили 3 модельных портфеля из российских акций на 5 лет:
1. Индексный портфель. Доверяем судьбу на 100% индексу IMOEX.
2. Портфель от аналитиков. Доверяем судьбу на 100% аналитикам.
3. Портфель народный. Собираем портфель по рекомендациям из чата.
Первоначальная сумма - 200,000 рублей. Добавлять будем раз в квартал по 50,000 рублей.
Запись стрима здесь:
https://youtu.be/8qbHTZssAd8
Составили 3 модельных портфеля из российских акций на 5 лет:
1. Индексный портфель. Доверяем судьбу на 100% индексу IMOEX.
2. Портфель от аналитиков. Доверяем судьбу на 100% аналитикам.
3. Портфель народный. Собираем портфель по рекомендациям из чата.
Первоначальная сумма - 200,000 рублей. Добавлять будем раз в квартал по 50,000 рублей.
Запись стрима здесь:
https://youtu.be/8qbHTZssAd8
👍2
КРИЗИС в 2020! Шесть "доказательств" того, что КРИЗИС БУДЕТ!
Прежде чем начать и пока вы не убежали за гречкой в Пятёрочку, сразу предупрежу: завтра пятничная тема "КРИЗИС ОТМЕНИЛИ! Шесть "доказательств" того, что КРИЗИСА НЕ БУДЕТ"
Ну а сегодня не пятница, и мы поговорим о кризисе:
1. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИКИ ПРЕДПОЛАГАЕТ КРИЗИС КАЖДЫЕ 8-10 ЛЕТ. А ПРЕДЫДУЩИЙ КРИЗИС БЫЛ 11 ЛЕТ НАЗАД!
Действительно, цикличность экономики никто не отменял. И предыдущие "кризисы" начинались в 1973, 1979, 1981, 1990, 2001, 2008 годах.
Самые прозорливые видели обвал в 2018-2019 году. И он почти состоялся! Под самый конец 2018 индекс S&P500-таки обвалился на 15%, но за месяц поднялся назад. Кризис отменили. Теперь все ждут второй такой "попытки" в 2020 году.
2. ВЕСНОЙ 2019 ПРОИЗОШЛА ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ. ЭТО ВСЕГДА ПРОИСХОДИЛО ЗА НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ ДО КРИЗИСА!
Инверсия говорит о том, что на десятые или даже сотые доли процента короткие облигации дают в моменте времени большую доходность, чем длинные. Это нелогично, не правда ли?
Ведь дистанция в 10 лет - это дополнительные риски. Мало ли что за 10 лет произойдет, поэтому такие риски неплохо бы приправить большей доходностью. Но происходит инверсия. О причинах данного экономического парадокса можно долго спорить, и это - отдельная большая тема.
3. ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (PMI) ПАДАЕТ И УЖЕ НИЖЕ 50%! ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ США ЗАМЕДЛЯЮТСЯ!
Этот индекс отражает исследование приблизительно 300 промышленных компаний и характеризует состояние делового климата. Показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации.
Кто-то связывает нынешнее замедление с эскалацией "торговой войны" США-Китай, кто-то - опять же с цикличностью экономики.
4. ФОНДОВЫЙ РЫНОК КРАЙНЕ ПЕРЕГРЕТ! ПОСМОТРИТЕ НА СТОИМОСТНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ! НА РЫНКЕ - ПУЗЫРЬ.
Сектор высоких технологий выглядит перегретым с точки зрения стоимостных инвесторов. Часто можно встретить аббревиатуру FAANG (Facebook - Amazon - Apple - Netflix - Google), которая стала символом "нового технологического пузыря", второго после кризиса доткомов в 2000 году.
Так вот, самые "перегретые из перегретых" Netflix сможет себя окупить только за 87 лет, Амазон - за 73 года (цифры актуальны на 23.10.2019)! О боже, куда смотрят эти экономисты! Ведь тут очевидный пузырь - они что, загипнотизированы?!
5. РОСТ ВВП КИТАЯ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ. ТОРГОВАЯ ВОЙНА ПРОДОЛЖАЕТСЯ. ГИГАНТ ПОТЯНЕТ ЗА СОБОЙ В ПРОПАСТЬ ВЕСЬ МИР!
Замедление роста с 6,8% до 6% в годовом исчислении продолжается уже 1,5 года подряд! Несмотря на то, что таким темпам роста может позавидовать любая экономика мира (напомню, аналогичный показатель для ВВП России изменяется от -2% до +2% в последние 5 лет), тренд очевиден. Многие макроэкономисты связывают именно с этим замедлением предстоящий мировой кризис, а те кто любит новости "погорячее", связывают это падение с торговыми войнами США и Китая.
6. ПОСМОТРИТЕ НА ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРОБАНКА! ЭТО НЕ МОЖЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ ВЕЧНО. ФРС США ТОЖЕ НАЧАЛА СНИЖАТЬ СТАВКИ.
Очень интересное явление наблюдается в европейской экономике. Теоретически, отрицательные или нулевые ставки побуждают людей и компании брать больше займов и больше тратить, тем самым стимулируя экономику. К чему в итоге приведут отрицательные ставки - точно не знает никто: такое делается впервые в такой крупной экономике.
Критики отмечают, что такие ставки помогают поддерживать на плаву неэффективные компании, не дают им обанкротиться, тем самым запустив процесс "очищения", вредит европейским банкам, которым сложно конкурировать с американскими.
ФРС США в 2019 также начала снижать ключевую процентную ставку. В первую очередь представители ФРС объясняют эти снижения угрозой замедления экономического роста (см. пункт №3) и обещают эти снижения прекратить как только увидят эффект, не доводя ставку до нуля, но их действия и слова подозрительно напоминают события 2008-2009 годов.
Развернутый пост с графиками и картинками тут.
Прежде чем начать и пока вы не убежали за гречкой в Пятёрочку, сразу предупрежу: завтра пятничная тема "КРИЗИС ОТМЕНИЛИ! Шесть "доказательств" того, что КРИЗИСА НЕ БУДЕТ"
Ну а сегодня не пятница, и мы поговорим о кризисе:
1. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИКИ ПРЕДПОЛАГАЕТ КРИЗИС КАЖДЫЕ 8-10 ЛЕТ. А ПРЕДЫДУЩИЙ КРИЗИС БЫЛ 11 ЛЕТ НАЗАД!
Действительно, цикличность экономики никто не отменял. И предыдущие "кризисы" начинались в 1973, 1979, 1981, 1990, 2001, 2008 годах.
Самые прозорливые видели обвал в 2018-2019 году. И он почти состоялся! Под самый конец 2018 индекс S&P500-таки обвалился на 15%, но за месяц поднялся назад. Кризис отменили. Теперь все ждут второй такой "попытки" в 2020 году.
2. ВЕСНОЙ 2019 ПРОИЗОШЛА ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ. ЭТО ВСЕГДА ПРОИСХОДИЛО ЗА НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ ДО КРИЗИСА!
Инверсия говорит о том, что на десятые или даже сотые доли процента короткие облигации дают в моменте времени большую доходность, чем длинные. Это нелогично, не правда ли?
Ведь дистанция в 10 лет - это дополнительные риски. Мало ли что за 10 лет произойдет, поэтому такие риски неплохо бы приправить большей доходностью. Но происходит инверсия. О причинах данного экономического парадокса можно долго спорить, и это - отдельная большая тема.
3. ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (PMI) ПАДАЕТ И УЖЕ НИЖЕ 50%! ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ МОЩНОСТИ США ЗАМЕДЛЯЮТСЯ!
Этот индекс отражает исследование приблизительно 300 промышленных компаний и характеризует состояние делового климата. Показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации.
Кто-то связывает нынешнее замедление с эскалацией "торговой войны" США-Китай, кто-то - опять же с цикличностью экономики.
4. ФОНДОВЫЙ РЫНОК КРАЙНЕ ПЕРЕГРЕТ! ПОСМОТРИТЕ НА СТОИМОСТНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ! НА РЫНКЕ - ПУЗЫРЬ.
Сектор высоких технологий выглядит перегретым с точки зрения стоимостных инвесторов. Часто можно встретить аббревиатуру FAANG (Facebook - Amazon - Apple - Netflix - Google), которая стала символом "нового технологического пузыря", второго после кризиса доткомов в 2000 году.
Так вот, самые "перегретые из перегретых" Netflix сможет себя окупить только за 87 лет, Амазон - за 73 года (цифры актуальны на 23.10.2019)! О боже, куда смотрят эти экономисты! Ведь тут очевидный пузырь - они что, загипнотизированы?!
5. РОСТ ВВП КИТАЯ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ. ТОРГОВАЯ ВОЙНА ПРОДОЛЖАЕТСЯ. ГИГАНТ ПОТЯНЕТ ЗА СОБОЙ В ПРОПАСТЬ ВЕСЬ МИР!
Замедление роста с 6,8% до 6% в годовом исчислении продолжается уже 1,5 года подряд! Несмотря на то, что таким темпам роста может позавидовать любая экономика мира (напомню, аналогичный показатель для ВВП России изменяется от -2% до +2% в последние 5 лет), тренд очевиден. Многие макроэкономисты связывают именно с этим замедлением предстоящий мировой кризис, а те кто любит новости "погорячее", связывают это падение с торговыми войнами США и Китая.
6. ПОСМОТРИТЕ НА ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ ЕВРОПЕЙСКОГО ЦЕНТРОБАНКА! ЭТО НЕ МОЖЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ ВЕЧНО. ФРС США ТОЖЕ НАЧАЛА СНИЖАТЬ СТАВКИ.
Очень интересное явление наблюдается в европейской экономике. Теоретически, отрицательные или нулевые ставки побуждают людей и компании брать больше займов и больше тратить, тем самым стимулируя экономику. К чему в итоге приведут отрицательные ставки - точно не знает никто: такое делается впервые в такой крупной экономике.
Критики отмечают, что такие ставки помогают поддерживать на плаву неэффективные компании, не дают им обанкротиться, тем самым запустив процесс "очищения", вредит европейским банкам, которым сложно конкурировать с американскими.
ФРС США в 2019 также начала снижать ключевую процентную ставку. В первую очередь представители ФРС объясняют эти снижения угрозой замедления экономического роста (см. пункт №3) и обещают эти снижения прекратить как только увидят эффект, не доводя ставку до нуля, но их действия и слова подозрительно напоминают события 2008-2009 годов.
Развернутый пост с графиками и картинками тут.
Telegraph
КРИЗИС в 2020! Шесть "доказательств" того, что КРИЗИС БУДЕТ!
Прежде чем начать и пока вы не убежали за гречкой в Пятёрочку, сразу предупрежу: завтра пятничная тема "КРИЗИС ОТМЕНИЛИ! Шесть "доказательств" того, что КРИЗИСА НЕ БУДЕТ" Ну а сегодня не пятница, и мы поговорим о кризисе: Доказательство №1. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИКИ…
👍8
КРИЗИС ОТМЕНИЛИ! Семь "доказательств" того, что КРИЗИСА НЕ БУДЕТ!
Буквально вчера мы убедились в том, что в 2020 году будет мировой КРИЗИС, а уже сегодня информация поменялась! Кризис отменили? Не совсем. Давайте разбираться.
Доказательство №1. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИКИ СОБЛЮДАЕТСЯ. КРИЗИС УЖЕ БЫЛ, ЕГО ПРОСТО НЕ ЗАМЕТИЛИ, ПОТОМУ ЧТО ЖДАЛИ ПОВТОРЕНИЯ 2008-ГО.
Действительно, все основные рынки (кроме американского) заметно снижались в 2015-2016 гг, а в конце 2018-го и американский рынок в том числе. Все так ждали повторения 2008-го года, что не заметили 2015-го года.
Было ли это полноценным завершением экономического цикла? Я не знаю. Экономисты почитают, ответят.
Доказательство №2. ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ - ЭТО НЕ 100%-НЫЙ ИНДИКАТОР, ПОСМОТРИТЕ ХОТЯ БЫ НА 1998 ГОД!
Действительно, такое уже происходило, и это не всегда приводит к обвалу.
А разница в доходности между 10-летними и 2-летними Treasuries летом 2019 года "проваливалась" всего на 3 дня с максимумом до -0,04%.
Доказательство №3. ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (PMI) НИЖЕ 50% НАХОДИТСЯ НЕ ТАК ГЛУБОКО И НЕ ТАК ДОЛГО, А ИНДЕКС В НЕПРОИЗВОДСТВЕННОМ СЕКТОРЕ (NMI) ПРОДОЛЖАЕТ СВИДЕТЕЛЬСТВОВАТЬ О РОСТЕ!
Напомню, что показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации.
А PMI=100% в реальности маловероятен. За последние 5 лет ни PMI, ни NMI не поднимались выше 62%. Цифра в районе 60% - это просто прекрасная цифра. Цифра 52,6% - это тоже нормальная цифра.
Доказательство №4. НИ ПУЗЫРЯ, НИ ПЕРЕГРЕВА НИКАКОГО НЕТ - СРЕДНИЙ P/E ПО АМЕРИКАНСКОМУ РЫНКУ УЖЕ ЧЕТВЕРТЫЙ ГОД НАХОДИТСЯ НА ОДНИХ И ТЕХ ЖЕ ЗНАЧЕНИЯХ.
Когда прибыли начинают падать (в преддверии кризиса), этот показатель резко растёт. Когда прибыли начинают расти, а цена на акции за этим ростом не поспевает - этот показатель начинает падать.
С начала 2015 года этот показатель практически не меняется, т.е. индекс растёт теми же темпами, какими и растут чистые прибыли компаний. И даже больше - этот показатель снижался весь 2018 год.
Доказательство №5. ВВП КИТАЯ ВСЕ РАВНО РАСТЕТ БЕШЕНЫМИ ТЕМПАМИ, ЗАМЕДЛЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА - ЭТО НЕ ПАДЕНИЕ ВВП. А "ТОРГОВАЯ ВОЙНА" ЗАВЕРШАЕТСЯ СДЕЛКОЙ.
Действительно, давайте посмотрим под другим углом на ту же цифру: темпы роста китайской экономики (ВВП) +6% в год! Эти темпы держатся десятки лет! Абсолютный прирост просто невероятен. Снижение - ожидаемо.
Доказательство №6. СНИЖЕНИЕ СТАВОК НАКОНЕЦ-ТО ПРОИЗОШЛО ПЕРЕД ВОЗМОЖНЫМ СПАДОМ, А НЕ ПОСТФАКТУМ.
Есть достаточно устойчивое мнение, что если ставки начать снижать ВОВРЕМЯ, как бы предупреждая замедление, а не реагируя на него - они сработают "как надо" и позволят сгладить остроту возможных экономических проблем.
ФРС США действительно сейчас понижает ставки на фоне достаточно неплохих PMI/NMI и на фоне рекордно низкой безработицы - это может показаться крайне нелогичным, но я уверен - идиотов там не держат.
Скажу больше - все индикаторы рецессии сейчас около минимума. Посмотрите полную версию статьи с графиками.
Доказательство №7. КРИЗИС ЕЩЁ НИКОГДА НЕ ПРИХОДИЛ КОГДА ЕГО ВСЕ ЖДУТ. ОН ВСЕГДА ПРИХОДИТ НЕОЖИДАННО.
Любому человеку, хоть сколько-то посвященному в тему инвестиций знакома парадигма "кризис на пороге".
Но ни один из вестников апокалипсиса не может не только обосновать, почему так, но и даже объяснить - откуда его на этот раз ждать.
А всё потому что обвалы фондового рынка и мировые кризисы приходят с Чёрным Лебедем, который никогда и никого не предупреждает о своем визите.
Полная версия с графиками тут
Буквально вчера мы убедились в том, что в 2020 году будет мировой КРИЗИС, а уже сегодня информация поменялась! Кризис отменили? Не совсем. Давайте разбираться.
Доказательство №1. ЦИКЛИЧНОСТЬ ЭКОНОМИКИ СОБЛЮДАЕТСЯ. КРИЗИС УЖЕ БЫЛ, ЕГО ПРОСТО НЕ ЗАМЕТИЛИ, ПОТОМУ ЧТО ЖДАЛИ ПОВТОРЕНИЯ 2008-ГО.
Действительно, все основные рынки (кроме американского) заметно снижались в 2015-2016 гг, а в конце 2018-го и американский рынок в том числе. Все так ждали повторения 2008-го года, что не заметили 2015-го года.
Было ли это полноценным завершением экономического цикла? Я не знаю. Экономисты почитают, ответят.
Доказательство №2. ИНВЕРСИЯ КРИВОЙ ДОХОДНОСТИ - ЭТО НЕ 100%-НЫЙ ИНДИКАТОР, ПОСМОТРИТЕ ХОТЯ БЫ НА 1998 ГОД!
Действительно, такое уже происходило, и это не всегда приводит к обвалу.
А разница в доходности между 10-летними и 2-летними Treasuries летом 2019 года "проваливалась" всего на 3 дня с максимумом до -0,04%.
Доказательство №3. ИНДЕКС ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (PMI) НИЖЕ 50% НАХОДИТСЯ НЕ ТАК ГЛУБОКО И НЕ ТАК ДОЛГО, А ИНДЕКС В НЕПРОИЗВОДСТВЕННОМ СЕКТОРЕ (NMI) ПРОДОЛЖАЕТ СВИДЕТЕЛЬСТВОВАТЬ О РОСТЕ!
Напомню, что показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации.
А PMI=100% в реальности маловероятен. За последние 5 лет ни PMI, ни NMI не поднимались выше 62%. Цифра в районе 60% - это просто прекрасная цифра. Цифра 52,6% - это тоже нормальная цифра.
Доказательство №4. НИ ПУЗЫРЯ, НИ ПЕРЕГРЕВА НИКАКОГО НЕТ - СРЕДНИЙ P/E ПО АМЕРИКАНСКОМУ РЫНКУ УЖЕ ЧЕТВЕРТЫЙ ГОД НАХОДИТСЯ НА ОДНИХ И ТЕХ ЖЕ ЗНАЧЕНИЯХ.
Когда прибыли начинают падать (в преддверии кризиса), этот показатель резко растёт. Когда прибыли начинают расти, а цена на акции за этим ростом не поспевает - этот показатель начинает падать.
С начала 2015 года этот показатель практически не меняется, т.е. индекс растёт теми же темпами, какими и растут чистые прибыли компаний. И даже больше - этот показатель снижался весь 2018 год.
Доказательство №5. ВВП КИТАЯ ВСЕ РАВНО РАСТЕТ БЕШЕНЫМИ ТЕМПАМИ, ЗАМЕДЛЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА - ЭТО НЕ ПАДЕНИЕ ВВП. А "ТОРГОВАЯ ВОЙНА" ЗАВЕРШАЕТСЯ СДЕЛКОЙ.
Действительно, давайте посмотрим под другим углом на ту же цифру: темпы роста китайской экономики (ВВП) +6% в год! Эти темпы держатся десятки лет! Абсолютный прирост просто невероятен. Снижение - ожидаемо.
Доказательство №6. СНИЖЕНИЕ СТАВОК НАКОНЕЦ-ТО ПРОИЗОШЛО ПЕРЕД ВОЗМОЖНЫМ СПАДОМ, А НЕ ПОСТФАКТУМ.
Есть достаточно устойчивое мнение, что если ставки начать снижать ВОВРЕМЯ, как бы предупреждая замедление, а не реагируя на него - они сработают "как надо" и позволят сгладить остроту возможных экономических проблем.
ФРС США действительно сейчас понижает ставки на фоне достаточно неплохих PMI/NMI и на фоне рекордно низкой безработицы - это может показаться крайне нелогичным, но я уверен - идиотов там не держат.
Скажу больше - все индикаторы рецессии сейчас около минимума. Посмотрите полную версию статьи с графиками.
Доказательство №7. КРИЗИС ЕЩЁ НИКОГДА НЕ ПРИХОДИЛ КОГДА ЕГО ВСЕ ЖДУТ. ОН ВСЕГДА ПРИХОДИТ НЕОЖИДАННО.
Любому человеку, хоть сколько-то посвященному в тему инвестиций знакома парадигма "кризис на пороге".
Но ни один из вестников апокалипсиса не может не только обосновать, почему так, но и даже объяснить - откуда его на этот раз ждать.
А всё потому что обвалы фондового рынка и мировые кризисы приходят с Чёрным Лебедем, который никогда и никого не предупреждает о своем визите.
Полная версия с графиками тут
Telegraph
КРИЗИС ОТМЕНИЛИ! Семь "доказательств" того, что КРИЗИСА НЕ БУДЕТ!
Буквально вчера мы убедились в том, что в 2020 году будет мировой КРИЗИС, а уже сегодня информация поменялась! Кризис отменили? Не совсем. Давайте разбираться, всё не так в этом мире однозначно. Онеситесь ко всему написанному в обеих статьях как к развлекательному…
👍4
Состоялся стрим №5, посвященный облигациям, запись доступна по ссылке внизу.
➖
Поговорили о ключевых ставках центробанков, и как они влияют не только на доходность облигаций, но и на нашу жизнь.
Посмотрели, какие скринеры по российским облигациям существуют.
Собрали 4 модельных портфеля из облигаций с одинаковым годом погашения (2022), одинаковыми условиями (постоянный доход, без амортизации - самые обычные), но с разной доходностью, а значит - и с разной степенью риска:
Консервативный - облигации с рейтингом А, рыночная доходность 7,05% годовых;
Сбалансированный - облигации с рейтингом В и ВВ, рыночная доходность 8,15% годовых;
Агрессивный - облигации с рейтингом С, рыночная доходность 12,3% годовых;
Мусорный - облигации без рейтинга, рыночная доходность 14% годовых!
➖
Этот эксперимент (как и всё на канале) затеян на годы вперед. Посмотрим, сколько дефолтов удастся "поймать" (если удастся) по результатам двух-трёх лет и насколько оправдан консервативный подход в выборе облигаций на российском долговом рынке!
➖
Запись доступна по ссылке:
https://youtu.be/jdaoItPW4V4
➖
Поговорили о ключевых ставках центробанков, и как они влияют не только на доходность облигаций, но и на нашу жизнь.
Посмотрели, какие скринеры по российским облигациям существуют.
Собрали 4 модельных портфеля из облигаций с одинаковым годом погашения (2022), одинаковыми условиями (постоянный доход, без амортизации - самые обычные), но с разной доходностью, а значит - и с разной степенью риска:
Консервативный - облигации с рейтингом А, рыночная доходность 7,05% годовых;
Сбалансированный - облигации с рейтингом В и ВВ, рыночная доходность 8,15% годовых;
Агрессивный - облигации с рейтингом С, рыночная доходность 12,3% годовых;
Мусорный - облигации без рейтинга, рыночная доходность 14% годовых!
➖
Этот эксперимент (как и всё на канале) затеян на годы вперед. Посмотрим, сколько дефолтов удастся "поймать" (если удастся) по результатам двух-трёх лет и насколько оправдан консервативный подход в выборе облигаций на российском долговом рынке!
➖
Запись доступна по ссылке:
https://youtu.be/jdaoItPW4V4
👍5
В топе вопросов в чате и в личной переписке занимают конечно же вопросы про ИИС, и поиски возможностей его «перехитрить» - воистину наша смекалка не знает границ.
А вот вторым по популярности вопросом является вопрос о возможностях для инвестирования от граждан стран-соседей: Украины, Беларуси, Казахстана, Узбекистана. И здесь лично у меня нет ответов на подобные вопросы, слишком много тонкостей в каждой стране как в части доступности и стоимости услуг брокеров, так и в части законодательства и налогообложения.
Как оказалось, единого рецепта нет.
Поэтому огромная просьба к подписчикам канала – если вы проживаете в одной из вышеперечисленных стран или в любой другой стране ближнего зарубежья, и при этом имеете успешный кейс с инвестированием на фондовом рынке – будь то использование местных бирж или иностранных (российских в том числе) – пожалуйста, дайте о себе знать! Напишите о своем опыте либо мне в личные сообщения @sngpwr (конфиденциальность гарантируется), либо в наш чат (кнопка «Обсудить» внизу). Есть множество людей, которые нуждаются в вашем опыте!
🇺🇦 🇧🇾 🇰🇿 🇺🇿
А вот вторым по популярности вопросом является вопрос о возможностях для инвестирования от граждан стран-соседей: Украины, Беларуси, Казахстана, Узбекистана. И здесь лично у меня нет ответов на подобные вопросы, слишком много тонкостей в каждой стране как в части доступности и стоимости услуг брокеров, так и в части законодательства и налогообложения.
Как оказалось, единого рецепта нет.
Поэтому огромная просьба к подписчикам канала – если вы проживаете в одной из вышеперечисленных стран или в любой другой стране ближнего зарубежья, и при этом имеете успешный кейс с инвестированием на фондовом рынке – будь то использование местных бирж или иностранных (российских в том числе) – пожалуйста, дайте о себе знать! Напишите о своем опыте либо мне в личные сообщения @sngpwr (конфиденциальность гарантируется), либо в наш чат (кнопка «Обсудить» внизу). Есть множество людей, которые нуждаются в вашем опыте!
🇺🇦 🇧🇾 🇰🇿 🇺🇿
👍4
Гарантированный Пенсионный План. Хороший план, использовать я его конечно не буду (ч. 1/2)
Вчера, 29.10.2019, на ютуб-канале Минфина состоялась презентация законопроекта о новом пенсионном плане - Гэ-Пэ-Пэ.
Новый пенсионный план очень сильно напоминает американский 401(k) Retirement plan (традиционный), что подтверждает даже позаимствованный термин "Retirement plan".
Следует понимать, что это НЕ ЗАМЕНА существующей пенсионной системы. Это дополнение к ней. Скорее это замена накопительной системы, действовавшей в 2002-2014 годах. И нет, "разморозок" никаких пока не будет.
Что ж, давайте сравним два пенсионных плана - американский и российский. Что мы позаимствовали из неплохо функционирующей системы? Что мы решили проигнорировать?
💁♂️ ВЗНОСЫ
* Оба плана добровольны по своей сути. 401(k) (наравне с другими планами) достаточно распространен, увидим ли мы распространение ГПП - покажет время.
* В обоих случаях взносы от работника могут быть дополнены взносами от работодателя, а могут и не быть. Как договоритесь.
* В российский ГПП взносы неограничены! Хоть по миллиону в месяц заноси, ахаха! Из своей з/п конечно же, откуда ещё.
В США размеры взноса ограничены. Не спешите радоваться очередной победе, конечно же здесь есть нюанс в налоговых льготах, до них ещё дойдем.
* Как сказано было на пресс-конференции, возможно замораживание взносов сроком до 5 лет. Правда что будет потом - сказано не было.
💸 НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
* Самый важный факт всего ГПП: он позволяет вам снизить налогооблагаемую базу вашей зарплаты вплоть до 6%! Т.е. отправляете 1% от з/п в фонд - НДФЛ снимут с оставшихся 99%. Отправляете 6% - НДФЛ снимут с оставшихся 94%. Отправите больше - ну это ваше право, но налоговые льготы на 6% заканчиваются. В случае с 401(k) налогооблагаемая база снижается не на какой-то процент, а на всю отправленную сумму. А вот сумма ограничивается.
* При досрочном закрытии по уважительной причине (названа пока только одна - тяжелая болезнь) можно забрать деньги с ГПП, правда придется заплатить налог :)
В США то же самое, но список причин - шире.
* Есть ли досрочное закрытие без причин? Не знаю, не сказали. Похоже что нет.
* Есть ли налогообложение выплат по достижению возраста? Не знаю. Надеюсь, что нет, т.к. в США - есть.
💰 ВЫПЛАТЫ
* Выплаты по ГПП можно получать уже в 48 лет, если открыт счет в 18! Вот это да! F.I.R.E.'у в России - быть. С нюансами конечно.
Если начали поздно - выплаты начнутся в 65.
* Можно (но это неточно) забрать сразу много, может даже всё и уехать на сказочное Бали. Будем следить за развитием событий, чтоб этот момент прояснить.
* Размер выплат за вас рассчитают. Поделят на 15 лет, а через 1-2 года остаток опять поделят на 15 лет. И так - до бесконечности.
* Нам любезно дают 6 месяцев демо-версии с возможностью закрыть и вернуть взносы. Но вот прибыль от инвестиций за эти 6 месяцев фонды оставят себе.
🗂 ДРУГОЕ
* Конечно же нам не дадут самим выбрать бумаги или хотя б стратегию. Как фонд захочет, так и сделает. Мы ж тупые, понаделаем индексных инвестиций, потом плати нам миллионы. Ну хоть фонд дают выбрать, на том спасибо.
* АСВ страхует только взносы, а также зафиксированный доход.
как часто фиксируется доход – пока неясно.
* Фонд менять - можно. Иногда (а может и всегда) - даже без потерь.
* Наследникам - достанется всё. Ну и обязанность заплатить НДФЛ на это всё.
* Всякие крутые фишки типа кредитования из собственного плана наш ГПП у своего американского брата не позаимствовал.
Как вам план? Завели бы такой? Ждите части 2, сравним его ещё кое с чем.
Вчера, 29.10.2019, на ютуб-канале Минфина состоялась презентация законопроекта о новом пенсионном плане - Гэ-Пэ-Пэ.
Новый пенсионный план очень сильно напоминает американский 401(k) Retirement plan (традиционный), что подтверждает даже позаимствованный термин "Retirement plan".
Следует понимать, что это НЕ ЗАМЕНА существующей пенсионной системы. Это дополнение к ней. Скорее это замена накопительной системы, действовавшей в 2002-2014 годах. И нет, "разморозок" никаких пока не будет.
Что ж, давайте сравним два пенсионных плана - американский и российский. Что мы позаимствовали из неплохо функционирующей системы? Что мы решили проигнорировать?
💁♂️ ВЗНОСЫ
* Оба плана добровольны по своей сути. 401(k) (наравне с другими планами) достаточно распространен, увидим ли мы распространение ГПП - покажет время.
* В обоих случаях взносы от работника могут быть дополнены взносами от работодателя, а могут и не быть. Как договоритесь.
* В российский ГПП взносы неограничены! Хоть по миллиону в месяц заноси, ахаха! Из своей з/п конечно же, откуда ещё.
В США размеры взноса ограничены. Не спешите радоваться очередной победе, конечно же здесь есть нюанс в налоговых льготах, до них ещё дойдем.
* Как сказано было на пресс-конференции, возможно замораживание взносов сроком до 5 лет. Правда что будет потом - сказано не было.
💸 НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
* Самый важный факт всего ГПП: он позволяет вам снизить налогооблагаемую базу вашей зарплаты вплоть до 6%! Т.е. отправляете 1% от з/п в фонд - НДФЛ снимут с оставшихся 99%. Отправляете 6% - НДФЛ снимут с оставшихся 94%. Отправите больше - ну это ваше право, но налоговые льготы на 6% заканчиваются. В случае с 401(k) налогооблагаемая база снижается не на какой-то процент, а на всю отправленную сумму. А вот сумма ограничивается.
* При досрочном закрытии по уважительной причине (названа пока только одна - тяжелая болезнь) можно забрать деньги с ГПП, правда придется заплатить налог :)
В США то же самое, но список причин - шире.
* Есть ли досрочное закрытие без причин? Не знаю, не сказали. Похоже что нет.
* Есть ли налогообложение выплат по достижению возраста? Не знаю. Надеюсь, что нет, т.к. в США - есть.
💰 ВЫПЛАТЫ
* Выплаты по ГПП можно получать уже в 48 лет, если открыт счет в 18! Вот это да! F.I.R.E.'у в России - быть. С нюансами конечно.
Если начали поздно - выплаты начнутся в 65.
* Можно (но это неточно) забрать сразу много, может даже всё и уехать на сказочное Бали. Будем следить за развитием событий, чтоб этот момент прояснить.
* Размер выплат за вас рассчитают. Поделят на 15 лет, а через 1-2 года остаток опять поделят на 15 лет. И так - до бесконечности.
* Нам любезно дают 6 месяцев демо-версии с возможностью закрыть и вернуть взносы. Но вот прибыль от инвестиций за эти 6 месяцев фонды оставят себе.
🗂 ДРУГОЕ
* Конечно же нам не дадут самим выбрать бумаги или хотя б стратегию. Как фонд захочет, так и сделает. Мы ж тупые, понаделаем индексных инвестиций, потом плати нам миллионы. Ну хоть фонд дают выбрать, на том спасибо.
* АСВ страхует только взносы, а также зафиксированный доход.
как часто фиксируется доход – пока неясно.
* Фонд менять - можно. Иногда (а может и всегда) - даже без потерь.
* Наследникам - достанется всё. Ну и обязанность заплатить НДФЛ на это всё.
* Всякие крутые фишки типа кредитования из собственного плана наш ГПП у своего американского брата не позаимствовал.
Как вам план? Завели бы такой? Ждите части 2, сравним его ещё кое с чем.
👍5