Немного о себе
Много новых подписчиков прибавилось! Расскажу, что здесь происходит. Каналу чуть больше года. Инвестирую я два года.
Я не продаю курсов и не провожу никаких платных консультаций. Это позволяет мне быть максимально честным с подписчиками и не урезать контент, засовывая всё важное в платный курс.
Я - экстремальный инвестор. 40-60% доходов нашей семьи уходит в долгосрочные накопления. Это не добавляет дискомфорта: мы так живём уже лет 7-8. Сначала были ипотеки, потом доллары под матрас и рубли на вкладе, а сейчас всё кажется чуть более осмысленным.
Я чаще всего пишу об инвестициях в фондовый рынок. Я живу в России, у меня два брокерских счёта и ИИС, брокеры: Открытие (основной) и Тинькофф. В сентябре, вероятно, в семье будет открыт ещё один ИИС. Моя стратегия может показаться странной: я просто покупаю каждый месяц пачку акций, по любым ценам. Я привык покупать акции на исторических максимумах, которые вновь переписываются. Я привык покупать, когда все эксперты говорят, что сейчас - худшее время для покупок, а через 2-3 месяца те же эксперты с важным видом говорят о тех же уровнях цен как о привлекательных для покупки в долгосрок.
Мне неинтересно, кто победит на выборах страны, в которой мне не жить, и сколько денег напечатано правительствами стран, где меня нет. Но для меня архиважно, чтобы налоговые правила в России, которые есть сейчас, не менялись десятилетиями. На них строится вся стратегия. Налоги и комиссии для меня важнее волатильности. Многим такой подход кажется наивным, но мне ок: собаки лают, караван идёт.
Я инвестирую сейчас примерно 80%/20% доллар/рубль (а весь net worth ~60/40), 80%/20% акции/облигации, постепенно выходя на 100%/0% акции/облигации. Со временем я понимаю: я готов к большему риску, чем запланировал изначально. Это не значит, что надо повторять за мной: восприятие риска - индивидуально. Слушайте больше свою интуицию и своё сердце, чем всяких блогеров 🌝
Много новых подписчиков прибавилось! Расскажу, что здесь происходит. Каналу чуть больше года. Инвестирую я два года.
Я не продаю курсов и не провожу никаких платных консультаций. Это позволяет мне быть максимально честным с подписчиками и не урезать контент, засовывая всё важное в платный курс.
Я - экстремальный инвестор. 40-60% доходов нашей семьи уходит в долгосрочные накопления. Это не добавляет дискомфорта: мы так живём уже лет 7-8. Сначала были ипотеки, потом доллары под матрас и рубли на вкладе, а сейчас всё кажется чуть более осмысленным.
Я чаще всего пишу об инвестициях в фондовый рынок. Я живу в России, у меня два брокерских счёта и ИИС, брокеры: Открытие (основной) и Тинькофф. В сентябре, вероятно, в семье будет открыт ещё один ИИС. Моя стратегия может показаться странной: я просто покупаю каждый месяц пачку акций, по любым ценам. Я привык покупать акции на исторических максимумах, которые вновь переписываются. Я привык покупать, когда все эксперты говорят, что сейчас - худшее время для покупок, а через 2-3 месяца те же эксперты с важным видом говорят о тех же уровнях цен как о привлекательных для покупки в долгосрок.
Мне неинтересно, кто победит на выборах страны, в которой мне не жить, и сколько денег напечатано правительствами стран, где меня нет. Но для меня архиважно, чтобы налоговые правила в России, которые есть сейчас, не менялись десятилетиями. На них строится вся стратегия. Налоги и комиссии для меня важнее волатильности. Многим такой подход кажется наивным, но мне ок: собаки лают, караван идёт.
Я инвестирую сейчас примерно 80%/20% доллар/рубль (а весь net worth ~60/40), 80%/20% акции/облигации, постепенно выходя на 100%/0% акции/облигации. Со временем я понимаю: я готов к большему риску, чем запланировал изначально. Это не значит, что надо повторять за мной: восприятие риска - индивидуально. Слушайте больше свою интуицию и своё сердце, чем всяких блогеров 🌝
Очень часто задают вопросы про IPO: участвую ли я в каких-то размещениях, если да, то как, если нет - то почему. Сегодня у меня для вас практический кейс от подписчицы, а завтра - расскажу своё отношение к этому. Далее - цитата:
✔️Я участвовала в трех IPO через брокера Фридом Финанс:
🔸BABA (доп. размещение на Гонконге) - 19.11.2019, удовлетворили 90% от заявки, держала 7 дней;
🔸XP - 09.12.2019 удовлетворили 89% от заявки, попала с ним в кризис, ждала до мая пока отрастет в безубыток. Просадка была до 39%;
🔸Bill - 09.12.2019, удовлетворили 4,4% от заявки, сделка автоматически закрылась в марте, по окончанию lock-up периода.
✔️Организация процесса.
Минимальная заявка на участие в одном IPO 2000$. После подачи начинается ожидание. В этот момент 2000$ заморожены. В момент ожидания определяется финальная цена старта торгов и аллокация.
✔️Аллокация означает сколько вам выделят акций в рамках вашей суммы заявки, после распределения между всеми участниками. Как правило, по интересным и перспективным IPO % заявившихся клиентов/сумм существенно превосходит кол-во доступных акций (или деривативов на них) у брокера Т.е. это означает, что по перспективным акциям вы получите маленький % удовлетворения, а по непопулярным большой %. Может подвиснуть большая сумма в убыточном IPO, а в прибыльном - маленькая.
Существует полупрозрачный алгоритм определения % аллокации для каждого клиента. Он будет больше в случае если вы активно торгуете на ФФ или имеете на счете активы на существенную сумму.
✔️Lock-up период.
В ФФ по каждому IPO существует период, в который ваши деньги заморожены, и вы не сможете продать активы и вывести средства: три месяца.
Держать акции по окончании lock-up периода вы можете сколько угодно долго.
✔️Фиксация по форварду.
Когда акция уже начала торговаться, вы наблюдаете за движением ее цены и, спустя 2-3- недели от старта торгов, брокер дает возможность зафиксировать текущую цену форвардом, чтобы не испытывать судьбу дальше. Фиксация по форварду по каждой акции стоит денег, обычно это от 7% до 20% ее стоимости. Важный момент: даже если цена зафиксирована по форварду, это не означает, что акции проданы. Деньги не высвобождаются и по-прежнему заблокированы. Они освободятся ровно в день окончания lock-up периода, и расчет произойдет по цене форварда.
✔️Тарифы: если на счёте до 20 тысяч$, комиссия 5%, 20-50тысяч - 4%, от 50 и выше - 3%. В моем случае это было 5%. Дополнительно оплачивается форвард.
Итоги (везде - с учётом комиссий и налогов):
🔸BABA - результат +10% в $, +8% в ₽;
🔸XP - результат -4% в $, но +11% в ₽;
🔸Bill - результат +46% в $, +65% в ₽.
✔️Для себя отметила вот такие существенные моменты:
1. Трейдинг, к которому активно склоняют менеджеры имеет все сопутствующие минусы рыночного риска обязательств по уплате налога. Итоговый результат в % доходности от этих действий у меня был существенно ниже пассивного портфеля на другом брокере.
2. Регулярный стресс от наблюдений за динамикой цены IPO, от попыток принятия решений фиксировать по форварду или нет, беспокойства от без толку лежащего кэша на счёте или стресса от неумелых попыток трейдинга с целью пустить этот кэш в работу.
3. Есть предварительный отбор IPO для участия и % откровенно убыточных невысокий. Доступных IPO много, т.е. при наличии средств можно заявляться каждую неделю и пытаться диверсифицировать этот сверхрисковый портфель.
✔️Я участвовала в трех IPO через брокера Фридом Финанс:
🔸BABA (доп. размещение на Гонконге) - 19.11.2019, удовлетворили 90% от заявки, держала 7 дней;
🔸XP - 09.12.2019 удовлетворили 89% от заявки, попала с ним в кризис, ждала до мая пока отрастет в безубыток. Просадка была до 39%;
🔸Bill - 09.12.2019, удовлетворили 4,4% от заявки, сделка автоматически закрылась в марте, по окончанию lock-up периода.
✔️Организация процесса.
Минимальная заявка на участие в одном IPO 2000$. После подачи начинается ожидание. В этот момент 2000$ заморожены. В момент ожидания определяется финальная цена старта торгов и аллокация.
✔️Аллокация означает сколько вам выделят акций в рамках вашей суммы заявки, после распределения между всеми участниками. Как правило, по интересным и перспективным IPO % заявившихся клиентов/сумм существенно превосходит кол-во доступных акций (или деривативов на них) у брокера Т.е. это означает, что по перспективным акциям вы получите маленький % удовлетворения, а по непопулярным большой %. Может подвиснуть большая сумма в убыточном IPO, а в прибыльном - маленькая.
Существует полупрозрачный алгоритм определения % аллокации для каждого клиента. Он будет больше в случае если вы активно торгуете на ФФ или имеете на счете активы на существенную сумму.
✔️Lock-up период.
В ФФ по каждому IPO существует период, в который ваши деньги заморожены, и вы не сможете продать активы и вывести средства: три месяца.
Держать акции по окончании lock-up периода вы можете сколько угодно долго.
✔️Фиксация по форварду.
Когда акция уже начала торговаться, вы наблюдаете за движением ее цены и, спустя 2-3- недели от старта торгов, брокер дает возможность зафиксировать текущую цену форвардом, чтобы не испытывать судьбу дальше. Фиксация по форварду по каждой акции стоит денег, обычно это от 7% до 20% ее стоимости. Важный момент: даже если цена зафиксирована по форварду, это не означает, что акции проданы. Деньги не высвобождаются и по-прежнему заблокированы. Они освободятся ровно в день окончания lock-up периода, и расчет произойдет по цене форварда.
✔️Тарифы: если на счёте до 20 тысяч$, комиссия 5%, 20-50тысяч - 4%, от 50 и выше - 3%. В моем случае это было 5%. Дополнительно оплачивается форвард.
Итоги (везде - с учётом комиссий и налогов):
🔸BABA - результат +10% в $, +8% в ₽;
🔸XP - результат -4% в $, но +11% в ₽;
🔸Bill - результат +46% в $, +65% в ₽.
✔️Для себя отметила вот такие существенные моменты:
1. Трейдинг, к которому активно склоняют менеджеры имеет все сопутствующие минусы рыночного риска обязательств по уплате налога. Итоговый результат в % доходности от этих действий у меня был существенно ниже пассивного портфеля на другом брокере.
2. Регулярный стресс от наблюдений за динамикой цены IPO, от попыток принятия решений фиксировать по форварду или нет, беспокойства от без толку лежащего кэша на счёте или стресса от неумелых попыток трейдинга с целью пустить этот кэш в работу.
3. Есть предварительный отбор IPO для участия и % откровенно убыточных невысокий. Доступных IPO много, т.е. при наличии средств можно заявляться каждую неделю и пытаться диверсифицировать этот сверхрисковый портфель.
Хорошие IPO, участвовать в них я, конечно, не буду
Вчера привёл рассказ подписчицы про участие в IPO, и вроде бы ничего криминального, ведь она по итогам этих трёх размещений получила неплохую прибыль (хотя можно было купить просто AAPL и получить больше 🌝).
Но я в своём плане не рассматриваю участие в IPO ни в каком виде: это дорого и бессмысленно на таких малых объемах. Я не занимаюсь самообманом и не думаю, что наши с вами $1000, $10 тысяч и даже $100 тысяч кому-то нужны на этом празднике жизни и как следствие мы получаем вот что:
1. Аллокация на перспективных хороших IPO будет ниже плинтуса: хорошие компании нужны всем, в первых рядах стоят ребята с капиталом $5-10 млн, а не мы с вами с $1-2 тыс. Зато на всяком треше аллокация будет 100%, потому что ребятам с большим капиталом эти риски не нужны. Вот и думайте теперь: 100% аллокация на IPO - это точно хороший знак? 🌚
2. Комиссия 5%, серьезно?! Я сижу тут руками акции покупаю вместо FXUS, потому что 0,9% на комиссии экономлю 🌝
3. Любой вариант участия в IPO с капиталом менее $100 тыс. не предполагает, что в результате ты получишь акции, в результате ты получаешь договор с обязательством выкупить у тебя твое право на акции в определенный период времени. Ни о каких акциях в депозитарии речи не идёт. Порой, один и тот же человек сначала параноит по поводу того, что акции, купленные через российского брокера какие-то не такие, а потом несёт деньги в "айпио", где акциями просто помахали уровня на три выше в этой иерархии, и то - это неточно 🌚 Как говорит Баффетт, "it's really stupid but very human".
Я не говорю, что это плохая практика и ни в коем случае не обвиняю никого в плохой услуге. Но лично мне в моём пенсионном плане этому места просто нет, у меня тут серьёзные намерения.
Если мне в голову ударит "поиграть" - в 1000 раз азартнее, проще и ликвиднее, (ещё и менее затратно) купить 20 разных small-cap биотехов... Не-инвест-идея блаблабла.
Вчера привёл рассказ подписчицы про участие в IPO, и вроде бы ничего криминального, ведь она по итогам этих трёх размещений получила неплохую прибыль (хотя можно было купить просто AAPL и получить больше 🌝).
Но я в своём плане не рассматриваю участие в IPO ни в каком виде: это дорого и бессмысленно на таких малых объемах. Я не занимаюсь самообманом и не думаю, что наши с вами $1000, $10 тысяч и даже $100 тысяч кому-то нужны на этом празднике жизни и как следствие мы получаем вот что:
1. Аллокация на перспективных хороших IPO будет ниже плинтуса: хорошие компании нужны всем, в первых рядах стоят ребята с капиталом $5-10 млн, а не мы с вами с $1-2 тыс. Зато на всяком треше аллокация будет 100%, потому что ребятам с большим капиталом эти риски не нужны. Вот и думайте теперь: 100% аллокация на IPO - это точно хороший знак? 🌚
2. Комиссия 5%, серьезно?! Я сижу тут руками акции покупаю вместо FXUS, потому что 0,9% на комиссии экономлю 🌝
3. Любой вариант участия в IPO с капиталом менее $100 тыс. не предполагает, что в результате ты получишь акции, в результате ты получаешь договор с обязательством выкупить у тебя твое право на акции в определенный период времени. Ни о каких акциях в депозитарии речи не идёт. Порой, один и тот же человек сначала параноит по поводу того, что акции, купленные через российского брокера какие-то не такие, а потом несёт деньги в "айпио", где акциями просто помахали уровня на три выше в этой иерархии, и то - это неточно 🌚 Как говорит Баффетт, "it's really stupid but very human".
Я не говорю, что это плохая практика и ни в коем случае не обвиняю никого в плохой услуге. Но лично мне в моём пенсионном плане этому места просто нет, у меня тут серьёзные намерения.
Если мне в голову ударит "поиграть" - в 1000 раз азартнее, проще и ликвиднее, (ещё и менее затратно) купить 20 разных small-cap биотехов... Не-инвест-идея блаблабла.
👍1
Продаём бетон
Что за бетон такой и почему он так называется?
Можете прочитать мой старый пост здесь.
Бетон можно сдавать за 15000 руб./мес.
Коммуналка летом 1200-1500 в месяц, в переходный сезон - около 3000, зимой 4000-4500 в месяц (33500 руб. за 2019 год).
Бывают и сопутствующие расходы: в год примерно 15000 рублей. Их, конечно, может и не быть, но чаще всего что-то нужно подремонтировать/заменить.
Налог можно платить по НПД по ставке 4%, 600 руб./мес.
Я страхую бетон, (такое ощущение, что там даже стены протекают), это стоит 100 руб./мес.
Бетон имеет свойство простаивать: например ни в августе, ни в сентябре я не получу от него ничего, но коммуналку я платить обязательно буду.
Если оценивать его оптимистично, по верхней планке (по аналогам на циане и авито 🌚), доходность от сдачи ~5,7% годовых чистыми (6,1% без налогов и страховки).
Если оценивать его реалистично, по нижней планке, доходность ~6,6% годовых (7,1% без налогов и страховки).
Я просто смотрю на дивидендную доходность Сбера (7,5% чистыми после налогов), а потом на бетон... А потом на див. доходность МТС (7,4% чистыми), а потом вновь на бетон... Этот ряд сравнений можно продолжать бесконечно, миксуя российские бумаги с AT&T, Exxon или Altria и задавать себе всё тот же вопрос: а мне точно нужно продолжать испытывать этотгемо дискомфорт и продолжать сидеть в ожидании чуда, что он вдруг подорожает?..
Я вчера потрогал эти бетонные стены, и у меня не появилось уверенности в том, что они будут стоять и представлять какую-то ценность в мире, в котором не станет ни Сбербанка, ни МТС'а, ни Норникеля, ни даже AT&T и Exxon'а.
Лучшим решением было продать "вчера" (чем раньше, тем лучше), переложив деньги в более доходные инструменты, приносящие меньше головной боли. Решение продавать "сегодня" - выглядит хуже, но через год, возможно, я скажу себе спасибо.
Что за бетон такой и почему он так называется?
Можете прочитать мой старый пост здесь.
Бетон можно сдавать за 15000 руб./мес.
Коммуналка летом 1200-1500 в месяц, в переходный сезон - около 3000, зимой 4000-4500 в месяц (33500 руб. за 2019 год).
Бывают и сопутствующие расходы: в год примерно 15000 рублей. Их, конечно, может и не быть, но чаще всего что-то нужно подремонтировать/заменить.
Налог можно платить по НПД по ставке 4%, 600 руб./мес.
Я страхую бетон, (такое ощущение, что там даже стены протекают), это стоит 100 руб./мес.
Бетон имеет свойство простаивать: например ни в августе, ни в сентябре я не получу от него ничего, но коммуналку я платить обязательно буду.
Если оценивать его оптимистично, по верхней планке (по аналогам на циане и авито 🌚), доходность от сдачи ~5,7% годовых чистыми (6,1% без налогов и страховки).
Если оценивать его реалистично, по нижней планке, доходность ~6,6% годовых (7,1% без налогов и страховки).
Я просто смотрю на дивидендную доходность Сбера (7,5% чистыми после налогов), а потом на бетон... А потом на див. доходность МТС (7,4% чистыми), а потом вновь на бетон... Этот ряд сравнений можно продолжать бесконечно, миксуя российские бумаги с AT&T, Exxon или Altria и задавать себе всё тот же вопрос: а мне точно нужно продолжать испытывать этот
Я вчера потрогал эти бетонные стены, и у меня не появилось уверенности в том, что они будут стоять и представлять какую-то ценность в мире, в котором не станет ни Сбербанка, ни МТС'а, ни Норникеля, ни даже AT&T и Exxon'а.
Лучшим решением было продать "вчера" (чем раньше, тем лучше), переложив деньги в более доходные инструменты, приносящие меньше головной боли. Решение продавать "сегодня" - выглядит хуже, но через год, возможно, я скажу себе спасибо.
Сколько крупнейшие автопроизводители мира делают денег каждую секунду
Пятничная инфографика. Расчёт здесь простой: взята выручка автопроизводителей в 2019 году и поделена на 31,5 млн секунд (именно столько секунд в году).
Но фондовый рынок расставил всё по-своему - сегодня акции компании Tesla стоят $2001 за акцию, капитализация компании перевалила за $370 млрд.
Возможно, через 5-10 лет мы будем вспоминать, что в 2020 году Теслу всё ещё сравнивали с автопроизводителями 🌝
Пятничная инфографика. Расчёт здесь простой: взята выручка автопроизводителей в 2019 году и поделена на 31,5 млн секунд (именно столько секунд в году).
Но фондовый рынок расставил всё по-своему - сегодня акции компании Tesla стоят $2001 за акцию, капитализация компании перевалила за $370 млрд.
Возможно, через 5-10 лет мы будем вспоминать, что в 2020 году Теслу всё ещё сравнивали с автопроизводителями 🌝
Про золото
Золото стало одним из лучших активов по доходности в этом году. С начала текущего года цена 1 грамма золота выросла более чем на 35% и обновила исторические максимумы. Цена 1 грамма палладия выросла в 4 раза с начала 2016 года.
Золото и другие драгметаллы являются одной из ключевых составляющих долгосрочных портфелей. Часто я слышу критику в свой адрес, когда рассказываю о том, что инвестирую в "золото", покупая акции компаний-золотодобытчиков. Мол, это попахивает искусственностью и вообще - не по канону.
Хорошо, есть более традиционный вариант.
Инвестировать в драгметаллы можно онлайн в Сбере 🌝 Можно купить от 0,1 грамма золота, платины или палладия, либо от 1 грамма серебра. Максимальный размер вложений не ограничен.
А в случае с платиной, серебром и особенно палладием у нас в России других возможностей практически нет - нет ни ETF на эти металлы в доступе, ни других простых инструментов.
👉 Все подробности тут
#реклама
Золото стало одним из лучших активов по доходности в этом году. С начала текущего года цена 1 грамма золота выросла более чем на 35% и обновила исторические максимумы. Цена 1 грамма палладия выросла в 4 раза с начала 2016 года.
Золото и другие драгметаллы являются одной из ключевых составляющих долгосрочных портфелей. Часто я слышу критику в свой адрес, когда рассказываю о том, что инвестирую в "золото", покупая акции компаний-золотодобытчиков. Мол, это попахивает искусственностью и вообще - не по канону.
Хорошо, есть более традиционный вариант.
Инвестировать в драгметаллы можно онлайн в Сбере 🌝 Можно купить от 0,1 грамма золота, платины или палладия, либо от 1 грамма серебра. Максимальный размер вложений не ограничен.
А в случае с платиной, серебром и особенно палладием у нас в России других возможностей практически нет - нет ни ETF на эти металлы в доступе, ни других простых инструментов.
👉 Все подробности тут
#реклама
Sberbank
СберБанк Онлайн
Цифра дня
В преддверии дробления акций Apple, которое состоится уже на следующей неделе, решил поинтересоваться: а сколько сейчас без учёта прошлых дроблений стоила бы одна акция Apple, выходившая на IPO 12 декабря 1980 года по цене 22 доллара за акцию?
Она стоила бы 27860 долларов, если бы Apple не дробил свои акции в прошлом (2:1 16 июня 1987 г., 2:1 21 июня 2000 г., 2:1 28 февраля 2005 г., 7:1 9 июня 2014 г.).
Мои 11 акций Apple по ~$500 после дробления превратятся в 44 акции по ~$125.
Эта цифра наглядно демонстрирует причину: казалось бы, зачем дробить акции? Но если бы Apple не делали сплит своих акций, инвестиции в них были бы практически недоступны сегодня нам, простым смертным.
В преддверии дробления акций Apple, которое состоится уже на следующей неделе, решил поинтересоваться: а сколько сейчас без учёта прошлых дроблений стоила бы одна акция Apple, выходившая на IPO 12 декабря 1980 года по цене 22 доллара за акцию?
Она стоила бы 27860 долларов, если бы Apple не дробил свои акции в прошлом (2:1 16 июня 1987 г., 2:1 21 июня 2000 г., 2:1 28 февраля 2005 г., 7:1 9 июня 2014 г.).
Мои 11 акций Apple по ~$500 после дробления превратятся в 44 акции по ~$125.
Эта цифра наглядно демонстрирует причину: казалось бы, зачем дробить акции? Но если бы Apple не делали сплит своих акций, инвестиции в них были бы практически недоступны сегодня нам, простым смертным.
Вновь исторический максимум
В пятницу американский индекс широкого рынка S&P500 закрылся выше значения 3397 пунктов, обновив исторический максимум от 19.02.2020. На это ушло ровно 6 месяцев. Это много или мало? Можно сравнить с несколькими громкими кризисами прошлого:
Великая Депрессия-1929 - в 50 раз дольше (25 лет);
Стагфляция-1973 - в 15 раз дольше (7,5 лет);
Кризис Доткомов-2000 - чуть более 7 лет;
Финансовый кризис-2008 - 5,5 лет;
Черный понедельник-1987 - 2 года.
Надеюсь, что российский фондовый рынок тоже восстановится довольно быстро. Если быть оптимистично настроенным, к концу года это может вполне себе состояться. Мы все понимаем, от цены на какой товар это зависит 🌚
Чуть более детальное сравнение с прошлым и выводы для будущего:
https://telegra.ph/Vnov-istoricheskij-maksimum-08-24
В пятницу американский индекс широкого рынка S&P500 закрылся выше значения 3397 пунктов, обновив исторический максимум от 19.02.2020. На это ушло ровно 6 месяцев. Это много или мало? Можно сравнить с несколькими громкими кризисами прошлого:
Великая Депрессия-1929 - в 50 раз дольше (25 лет);
Стагфляция-1973 - в 15 раз дольше (7,5 лет);
Кризис Доткомов-2000 - чуть более 7 лет;
Финансовый кризис-2008 - 5,5 лет;
Черный понедельник-1987 - 2 года.
Надеюсь, что российский фондовый рынок тоже восстановится довольно быстро. Если быть оптимистично настроенным, к концу года это может вполне себе состояться. Мы все понимаем, от цены на какой товар это зависит 🌚
Чуть более детальное сравнение с прошлым и выводы для будущего:
https://telegra.ph/Vnov-istoricheskij-maksimum-08-24
Telegraph
Вновь исторический максимум
В пятницу американский индекс широкого рынка S&P500 закрылся выше значения 3397 пунктов, обновив исторический максимум от 19.02.2020. На это ушло ровно 6 месяцев. Это много или мало? Можно сравнить с несколькими громкими кризисами прошлого. В марте падение…
Акции американских компаний - старт торгов на Мосбирже за рубли
Вчера запустили торги акциями американских компаний на Мосбирже. Событие знаменательное, инфошум - громкий.
Вот несколько фактов:
1. В первую неделю доступны 19 компаний (список), на следующей неделе добавят Apple, до конца года количество вырастет до 50. Справедливости ради, на СПб Бирже сейчас около 1500 компаний, листинг идёт более быстрыми темпами.
2. Торги в рублях, минимальный шаг - 1₽.
3. Топ-3 популярных акций по итогам 1-го дня: Intel, Boeing, Nvidia.
4. Самая непопулярная акция по итогам 1-го дня: Mastercard. Объем торгов едва перевалил за 4 млн ₽, что соизмеримо с российскими бумагами из 99 эшелона.
5. Пока что объем торгов смешной: чуть более 400 млн ₽ за день на все 19 бумаг. Одного только Яндекса наторговано за тот же день в 26 раз больше. Даже по Русгидро объём торгов больше.
6. Максимальный объём торгов приходится на время с 16:30 до 18:00 - в 16:30 начинается торговый день в Нью-Йорке, а в Москве ещё идёт основная сессия.
Это интересно вам, если:
1. Ваш брокер - Сбербанк. Сбер упорно не хочет подключать СПб Биржу и до вчерашнего дня иностранные активы можно было купить только через ETF. Сейчас Сбер гордится тем, что он "дал доступ к иностранным компаниям", но это хитрая манипуляция фактами: Сбер в общем-то ничего и не сделал, просто на Мосбирже появились иностранные акции.
2. У вас есть рубли, а покупка $ на вашем тарифе стоит дорого (например, дорого покупать неполный лот). Здесь нет лишних телодвижений по переводу рублей в $, все операции в рублях.
О чём ещё вам стоит помнить:
1. Спред (разница между ценой покупки и ценой продажи в один момент) для некоторых акций - огромный. По крайней мере, в 21:00 Мск я увидел: Спред в Amazon на МБ 685₽, на СПб - 1$. Спред в Nvidia на МБ 105₽, на СПб - 0.07$.
2. Форма W-8 подписывается отдельно для акций, купленных на Мосбирже. Форма, подписанная на СПб тут не действует. Форма может стоить денег, уточняйте тарифы у брокера. Форма нужна для снижения ставки удержания налога на дивиденды с 30% до 10%.
3. Дивиденды будут приходить в $. Что с ними делать, если мелкие суммы переводить в ₽ невыгодно - я не знаю.
Что я буду делать? Пока что буду продолжать использовать СПб Биржу.
Вчера запустили торги акциями американских компаний на Мосбирже. Событие знаменательное, инфошум - громкий.
Вот несколько фактов:
1. В первую неделю доступны 19 компаний (список), на следующей неделе добавят Apple, до конца года количество вырастет до 50. Справедливости ради, на СПб Бирже сейчас около 1500 компаний, листинг идёт более быстрыми темпами.
2. Торги в рублях, минимальный шаг - 1₽.
3. Топ-3 популярных акций по итогам 1-го дня: Intel, Boeing, Nvidia.
4. Самая непопулярная акция по итогам 1-го дня: Mastercard. Объем торгов едва перевалил за 4 млн ₽, что соизмеримо с российскими бумагами из 99 эшелона.
5. Пока что объем торгов смешной: чуть более 400 млн ₽ за день на все 19 бумаг. Одного только Яндекса наторговано за тот же день в 26 раз больше. Даже по Русгидро объём торгов больше.
6. Максимальный объём торгов приходится на время с 16:30 до 18:00 - в 16:30 начинается торговый день в Нью-Йорке, а в Москве ещё идёт основная сессия.
Это интересно вам, если:
1. Ваш брокер - Сбербанк. Сбер упорно не хочет подключать СПб Биржу и до вчерашнего дня иностранные активы можно было купить только через ETF. Сейчас Сбер гордится тем, что он "дал доступ к иностранным компаниям", но это хитрая манипуляция фактами: Сбер в общем-то ничего и не сделал, просто на Мосбирже появились иностранные акции.
2. У вас есть рубли, а покупка $ на вашем тарифе стоит дорого (например, дорого покупать неполный лот). Здесь нет лишних телодвижений по переводу рублей в $, все операции в рублях.
О чём ещё вам стоит помнить:
1. Спред (разница между ценой покупки и ценой продажи в один момент) для некоторых акций - огромный. По крайней мере, в 21:00 Мск я увидел: Спред в Amazon на МБ 685₽, на СПб - 1$. Спред в Nvidia на МБ 105₽, на СПб - 0.07$.
2. Форма W-8 подписывается отдельно для акций, купленных на Мосбирже. Форма, подписанная на СПб тут не действует. Форма может стоить денег, уточняйте тарифы у брокера. Форма нужна для снижения ставки удержания налога на дивиденды с 30% до 10%.
3. Дивиденды будут приходить в $. Что с ними делать, если мелкие суммы переводить в ₽ невыгодно - я не знаю.
Что я буду делать? Пока что буду продолжать использовать СПб Биржу.
👍1
Вспоминая апрель
Возможно, вы помните, что мы в апреле проводили прямой эфир (посты с выводами #1, #2). Были собраны все популярные на тот момент аргументы "за" и "против" наступления второго дна на рынках: российском и американском.
Кто же знал, что тогда, устаканившись после сильного падения, акции имели справедливую и привлекательную цену... Тогда я просто продолжил покупать каждый месяц на фиксированную сумму.
Давайте вспомним, что же это были за аргументы "за второе дно":
1. Ожидается экстраординарное падение ВВП во всех экономиках. Рынок этого не замечает.
Что ж, падение ВВП состоялось, и оно сильнее апрельских прогнозов. Или на рынке все слепы, или этот фактор был в заложен в цену ещё тогда.
2. Карантин - всё жёстче.
Без комментариев. Летом большую часть карантинных мер отменили во всём мире, остались только ограничения в "наиболее пострадавших" бизнесах.
3. Фундаментальные показатели (безработица, PMI и пр.) ухудшаются.
Сейчас уже улучшаются. До нормального далеко, но восстановление идёт.
4. Последствия могут быть страшнее и долгосрочнее.
Мы пока не знаем о долгосрочных последствиях (и будут ли они), как мне кажется, здесь сейчас засела основная масса армагедонщиков.
5. Все принятые правительствами весной меры носят краткосрочный характер.
Как мы видим сейчас, все принятые тогда меры были достаточно эффективными.
6. Мы ещё не видели крупных банкротств.
И вряд ли увидим. Зато мы увидели огромное количество мелких банкротств, так что система очистилась без сильных последствий для системы.
Возможно, вы помните, что мы в апреле проводили прямой эфир (посты с выводами #1, #2). Были собраны все популярные на тот момент аргументы "за" и "против" наступления второго дна на рынках: российском и американском.
Кто же знал, что тогда, устаканившись после сильного падения, акции имели справедливую и привлекательную цену... Тогда я просто продолжил покупать каждый месяц на фиксированную сумму.
Давайте вспомним, что же это были за аргументы "за второе дно":
1. Ожидается экстраординарное падение ВВП во всех экономиках. Рынок этого не замечает.
Что ж, падение ВВП состоялось, и оно сильнее апрельских прогнозов. Или на рынке все слепы, или этот фактор был в заложен в цену ещё тогда.
2. Карантин - всё жёстче.
Без комментариев. Летом большую часть карантинных мер отменили во всём мире, остались только ограничения в "наиболее пострадавших" бизнесах.
3. Фундаментальные показатели (безработица, PMI и пр.) ухудшаются.
Сейчас уже улучшаются. До нормального далеко, но восстановление идёт.
4. Последствия могут быть страшнее и долгосрочнее.
Мы пока не знаем о долгосрочных последствиях (и будут ли они), как мне кажется, здесь сейчас засела основная масса армагедонщиков.
5. Все принятые правительствами весной меры носят краткосрочный характер.
Как мы видим сейчас, все принятые тогда меры были достаточно эффективными.
6. Мы ещё не видели крупных банкротств.
И вряд ли увидим. Зато мы увидели огромное количество мелких банкротств, так что система очистилась без сильных последствий для системы.
Норвежские пенсионеры и их риски
Если вы давно читаете этот канал, то вы в курсе, что такое Норвежский пенсионный фонд и почему я слежу за его деятельностью. Всё просто - это те самые "умные деньги" на мировом фондовом рынке со схожими с моими горизонтом инвестиций и целями. Фонд управляет сейчас пенсионными накоплениями норвeжцев объёмом 10,3 трлн норвежских крон (1,1 трлн долларов).
Листая отчет фонда за 1 полугодие, наткнулся на раздел, посвященный рискам фонда, и он показался мне интересным. И вот ключевые показатели риска фонда норвежских пенсионеров:
1. Аллокация
Лимиты, установленные Министерством финансов Норвегии:
- Доля акций в фонде: не менее (!) 60%, но не более 80% (факт 69,6%);
- Доля недвижимости в фонде: не выше 7% (факт 2,8%);
- Доля активов с постоянным доходом (облигации, депозиты) в фонде: не менее 20%, но не более 40% (факт 27,6%);
- Доля деривативов в фонде: не более 2% (факт 0,01%).
2. Рыночный риск
Отклонение от мировых индексов, являющихся бенчмарками для фонда - не более 1,25% (факт 0,6%, отклонение подскочило в 2 раза с 0,3% с начала года).
3. Кредитный риск
Не более 5% от всех активов с постоянным доходом может лежать в облигациях с рейтингом ниже BBB- (факт 1,6%).
4. Риск развивающихся рынков
Не более 5% от всех активов с постоянным доходом может лежать в облигациях развивающихся рынков (факт 8,5%). Это новое правило, оно введено в 2020 году.
5. Доля владения
Не более 10% доля владения в любой из компаний в портфеле (факт: максимальная доля 9,6%).
———
Так вот, о чём я:
1. Если вы - долгосрочный инвестор, вы можете сравнить свой подход к рискам с подходом управляющих этим фондом.
2. "Эксперты" с важным видом говорят о том, что кто-то выходит из российских ОФЗ. Индекс облигаций проседает. Но никто даже не удосужился посмотреть в отчет фонда-держателя 5% всего госдолга РФ, а ведь отчёт есть в открытом доступе. А в этом отчете черным по белому написано: у нас большая доля в облигациях стран, относящихся к развивающимся рынкам (в т.ч., российских ОФЗ), мы решили, что это дополнительный риск и вообще нам нафиг больше чем на 5% от всех облигаций не надо, мы будем распродавать это.
Если вы давно читаете этот канал, то вы в курсе, что такое Норвежский пенсионный фонд и почему я слежу за его деятельностью. Всё просто - это те самые "умные деньги" на мировом фондовом рынке со схожими с моими горизонтом инвестиций и целями. Фонд управляет сейчас пенсионными накоплениями норвeжцев объёмом 10,3 трлн норвежских крон (1,1 трлн долларов).
Листая отчет фонда за 1 полугодие, наткнулся на раздел, посвященный рискам фонда, и он показался мне интересным. И вот ключевые показатели риска фонда норвежских пенсионеров:
1. Аллокация
Лимиты, установленные Министерством финансов Норвегии:
- Доля акций в фонде: не менее (!) 60%, но не более 80% (факт 69,6%);
- Доля недвижимости в фонде: не выше 7% (факт 2,8%);
- Доля активов с постоянным доходом (облигации, депозиты) в фонде: не менее 20%, но не более 40% (факт 27,6%);
- Доля деривативов в фонде: не более 2% (факт 0,01%).
2. Рыночный риск
Отклонение от мировых индексов, являющихся бенчмарками для фонда - не более 1,25% (факт 0,6%, отклонение подскочило в 2 раза с 0,3% с начала года).
3. Кредитный риск
Не более 5% от всех активов с постоянным доходом может лежать в облигациях с рейтингом ниже BBB- (факт 1,6%).
4. Риск развивающихся рынков
Не более 5% от всех активов с постоянным доходом может лежать в облигациях развивающихся рынков (факт 8,5%). Это новое правило, оно введено в 2020 году.
5. Доля владения
Не более 10% доля владения в любой из компаний в портфеле (факт: максимальная доля 9,6%).
———
Так вот, о чём я:
1. Если вы - долгосрочный инвестор, вы можете сравнить свой подход к рискам с подходом управляющих этим фондом.
2. "Эксперты" с важным видом говорят о том, что кто-то выходит из российских ОФЗ. Индекс облигаций проседает. Но никто даже не удосужился посмотреть в отчет фонда-держателя 5% всего госдолга РФ, а ведь отчёт есть в открытом доступе. А в этом отчете черным по белому написано: у нас большая доля в облигациях стран, относящихся к развивающимся рынкам (в т.ч., российских ОФЗ), мы решили, что это дополнительный риск и вообще нам нафиг больше чем на 5% от всех облигаций не надо, мы будем распродавать это.
👍2
Новые фонды на Московской бирже
Вчера (27.08.2020) Московская биржа запустила торги тремя биржевыми фондами Тинькофф Капитал:
1. "Тинькофф NASDAQ" (TECH) - далёк от Насдака, потому что отслеживает немного другой индекс "NASDAQ-100 Technology Sector", в который входит 40 компаний с равным весом 2,5% каждая. Для примера, вес Apple Inc. в NASDAQ100 (и соответственно, в американских ETF, следующих за индексом типа QQQ) сейчас более 14%, в тиньковском TECH доля Apple Inc. около 3,2%. В Насдаке есть компании не из технологического сектора (например, Amgen или Pepsi), в тиньковском БПИФ - только техи. Будет интересно наблюдать за тем, как этот фонд будет себя чувствовать относительно прямого конкурента - FXIT, который тоже далеко не насдак. Комиссия - 0,79% от стоимости активов в год.
2. "Тинькофф Золото" (TGLD) - абсолютный аналог VTBG, фонд-прокладка, покупающий просто американский фонд iShares Gold Trust (IAU). За своё посредничество, заключающееся в автоматической покупке одного-единственного тикера УК Тинькофф капитал будет брать 0,74% от стоимости всех активов каждый год 🌝
3. "Тинькофф iMOEX" (TMOS) - очередной фонд на индекс Мосбиржи. Внутри - российские акции. Аналог SBMX. Каждая управляющая компания считает своим долгом завести себе такой БПИФ. Наверное, потому что это несложно, но пользуется спросом. Комиссия - 0,79% от стоимости активов в год.
А ещё, мне тут птичка нашептала, что и Открытие выходит на рынок БПИФ/ETF с неким фондом "Открытие Всепогодный". Информации пока мало, но выглядит так, что это будет чем-то вроде тиньковского вечного портфеля TUSD. Собираться он, похоже, будет как фонд-прокладка с набором американских фондов внутри. Но это неточно, надо ждать пресс-релизов.
Что ж, конкуренция растет. Надеюсь, через пару лет увидим адекватные комиссии за управление. Мы сейчас с вами переживаем тот же этап развития этой индустрии, который в США пережили в начале 2000-х.
———
А ещё хочу обратить внимание: у Тинькофф очередная акция для привлечения новых клиентов. Теперь клиенты привлекаются не "акциями в подарок", а просто денежным бонусом. Опции две:
1. Открыл брокерский счёт по ссылке, инвестировал 10 тыс. рублей в любые активы - и 2000 рублей возвращаются на карту в качестве бонуса.
2. Открыл брокерский счёт по ссылке, инвестировал 5 тыс. рублей в любые активы - и 1000 рублей возвращаются на карту в качестве бонуса.
Мне тоже копейка упадёт - ссылки реферальные. Весь банкет за счёт акционеров Тинькофф Групп.
Вчера (27.08.2020) Московская биржа запустила торги тремя биржевыми фондами Тинькофф Капитал:
1. "Тинькофф NASDAQ" (TECH) - далёк от Насдака, потому что отслеживает немного другой индекс "NASDAQ-100 Technology Sector", в который входит 40 компаний с равным весом 2,5% каждая. Для примера, вес Apple Inc. в NASDAQ100 (и соответственно, в американских ETF, следующих за индексом типа QQQ) сейчас более 14%, в тиньковском TECH доля Apple Inc. около 3,2%. В Насдаке есть компании не из технологического сектора (например, Amgen или Pepsi), в тиньковском БПИФ - только техи. Будет интересно наблюдать за тем, как этот фонд будет себя чувствовать относительно прямого конкурента - FXIT, который тоже далеко не насдак. Комиссия - 0,79% от стоимости активов в год.
2. "Тинькофф Золото" (TGLD) - абсолютный аналог VTBG, фонд-прокладка, покупающий просто американский фонд iShares Gold Trust (IAU). За своё посредничество, заключающееся в автоматической покупке одного-единственного тикера УК Тинькофф капитал будет брать 0,74% от стоимости всех активов каждый год 🌝
3. "Тинькофф iMOEX" (TMOS) - очередной фонд на индекс Мосбиржи. Внутри - российские акции. Аналог SBMX. Каждая управляющая компания считает своим долгом завести себе такой БПИФ. Наверное, потому что это несложно, но пользуется спросом. Комиссия - 0,79% от стоимости активов в год.
А ещё, мне тут птичка нашептала, что и Открытие выходит на рынок БПИФ/ETF с неким фондом "Открытие Всепогодный". Информации пока мало, но выглядит так, что это будет чем-то вроде тиньковского вечного портфеля TUSD. Собираться он, похоже, будет как фонд-прокладка с набором американских фондов внутри. Но это неточно, надо ждать пресс-релизов.
Что ж, конкуренция растет. Надеюсь, через пару лет увидим адекватные комиссии за управление. Мы сейчас с вами переживаем тот же этап развития этой индустрии, который в США пережили в начале 2000-х.
———
А ещё хочу обратить внимание: у Тинькофф очередная акция для привлечения новых клиентов. Теперь клиенты привлекаются не "акциями в подарок", а просто денежным бонусом. Опции две:
1. Открыл брокерский счёт по ссылке, инвестировал 10 тыс. рублей в любые активы - и 2000 рублей возвращаются на карту в качестве бонуса.
2. Открыл брокерский счёт по ссылке, инвестировал 5 тыс. рублей в любые активы - и 1000 рублей возвращаются на карту в качестве бонуса.
Мне тоже копейка упадёт - ссылки реферальные. Весь банкет за счёт акционеров Тинькофф Групп.
Баффетт к своему 90-летию инвестировал в японскую экономику
Компания Berkshire Hathaway, которую ассоциируют с её основателем, Уорреном Баффеттом, объявила об инвестициях $6,63 млрд в акции пяти японских корпораций: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo. В каждой из них на данный момент куплена чуть более чем 5% доля. Сделано это было не единомоментно, а на протяжении года - акции по чуть-чуть скупались на Токийской бирже. В пресс-релизе написано, что Berkshire намерена и дальше продолжать покупать (если компании будут дёшевы) вплоть до 9,9% доли в каждой. Эти компании можно смело называть основой японской экономики, ведь они являются т.н. Сого-сёся.
Мы знаем, что Интел - это про процессоры, а Лукойл - про нефть. Но вот что именно производит каждая из этих компаний? Да вообще всё.
Сого-сёся - уникальное японское экономическое явление. Это универсальные торговые компании, охватывающие все отрасли экономики: от чёрной металлургии до электронной коммерции, от производства "умных" унитазов до инвестиций в стартапы по доставке еды.
Саму Berkshire Hathaway, кстати, можно называть единственной Сого-сёся в США.
Позволю себе смелое заявление: они инвестировали в широкий рынок Японии. В России (если пользоваться российскими брокерами и российскими биржами) у рядового инвестора такой возможности сейчас нет. Единственный ETF на акции Японии (FXJP) был упразднён в феврале 2020 года ввиду непопулярности.
Почему Berkshire это сделали? Возможно, акции американских компаний сейчас очень дороги, чего не скажешь о японских. Из этих 5 компаний только у Itochu рыночная капитализация выше стоимости активов, все остальные торгуются ниже балансовой стоимости. Баффетт известен как стоимостной инвестор, и лишний раз подтверждает это действиями.
Зачем мне это? Ну во-первых, всё что связано с Баффеттом - это интересно 🌝 а во-вторых, у меня есть акции Berkshire на сумму $2190, это одна из крупнейших долей в моём пенсионном портфеле.
———
Ещё немного Баффета (видео):
Забейте на всё и покупайте S&P500
Я мог бы спасти Lehman Brothers, но затупил с MMS-сообщением
Покупка Биткоинов - это не инвестиция
О риске дефолта по госдолгу США
Компания Berkshire Hathaway, которую ассоциируют с её основателем, Уорреном Баффеттом, объявила об инвестициях $6,63 млрд в акции пяти японских корпораций: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo. В каждой из них на данный момент куплена чуть более чем 5% доля. Сделано это было не единомоментно, а на протяжении года - акции по чуть-чуть скупались на Токийской бирже. В пресс-релизе написано, что Berkshire намерена и дальше продолжать покупать (если компании будут дёшевы) вплоть до 9,9% доли в каждой. Эти компании можно смело называть основой японской экономики, ведь они являются т.н. Сого-сёся.
Мы знаем, что Интел - это про процессоры, а Лукойл - про нефть. Но вот что именно производит каждая из этих компаний? Да вообще всё.
Сого-сёся - уникальное японское экономическое явление. Это универсальные торговые компании, охватывающие все отрасли экономики: от чёрной металлургии до электронной коммерции, от производства "умных" унитазов до инвестиций в стартапы по доставке еды.
Саму Berkshire Hathaway, кстати, можно называть единственной Сого-сёся в США.
Позволю себе смелое заявление: они инвестировали в широкий рынок Японии. В России (если пользоваться российскими брокерами и российскими биржами) у рядового инвестора такой возможности сейчас нет. Единственный ETF на акции Японии (FXJP) был упразднён в феврале 2020 года ввиду непопулярности.
Почему Berkshire это сделали? Возможно, акции американских компаний сейчас очень дороги, чего не скажешь о японских. Из этих 5 компаний только у Itochu рыночная капитализация выше стоимости активов, все остальные торгуются ниже балансовой стоимости. Баффетт известен как стоимостной инвестор, и лишний раз подтверждает это действиями.
Зачем мне это? Ну во-первых, всё что связано с Баффеттом - это интересно 🌝 а во-вторых, у меня есть акции Berkshire на сумму $2190, это одна из крупнейших долей в моём пенсионном портфеле.
———
Ещё немного Баффета (видео):
Забейте на всё и покупайте S&P500
Я мог бы спасти Lehman Brothers, но затупил с MMS-сообщением
Покупка Биткоинов - это не инвестиция
О риске дефолта по госдолгу США
Покупки август
В августе продолжаю инвестировать накопившиеся от закрытия еврооблигаций доллары. По сути, сейчас вот что происходит: я перехожу из Fixed Income (облигации/депозиты) в Equity (акции), склоняя чашу весов в сторону вторых.
Не думайте, что это я отложил $3500 за месяц. Я был бы рад столько откладывать, но нет 🌝
Дивиденды от иностранных компаний за август в размере $53 тоже реинвестированы.
В портфеле появились новые компании: Amgen, Adobe, Honeywell, Caterpillar, NextEra. Иностранных компаний в портфеле уже 71 (68 США + 3 Китай). Три компании в портфеле - непрофильные (не подходят по стратегии), я буду избавляться от них как только руки дойдут. Могу написать об этом отдельный пост - что у меня есть в портфеле непрофильного и что из этого я хочу оставить, а что - продать и почему.
В августе я докупил ещё 1 акцию Biogen (теперь их 3), которую по стратегии мне пока что не нужно покупать. Опять же - могу написать об этом пост, если вам интересно.
В августе продолжаю инвестировать накопившиеся от закрытия еврооблигаций доллары. По сути, сейчас вот что происходит: я перехожу из Fixed Income (облигации/депозиты) в Equity (акции), склоняя чашу весов в сторону вторых.
Не думайте, что это я отложил $3500 за месяц. Я был бы рад столько откладывать, но нет 🌝
Дивиденды от иностранных компаний за август в размере $53 тоже реинвестированы.
В портфеле появились новые компании: Amgen, Adobe, Honeywell, Caterpillar, NextEra. Иностранных компаний в портфеле уже 71 (68 США + 3 Китай). Три компании в портфеле - непрофильные (не подходят по стратегии), я буду избавляться от них как только руки дойдут. Могу написать об этом отдельный пост - что у меня есть в портфеле непрофильного и что из этого я хочу оставить, а что - продать и почему.
В августе я докупил ещё 1 акцию Biogen (теперь их 3), которую по стратегии мне пока что не нужно покупать. Опять же - могу написать об этом пост, если вам интересно.
👍2
"Непрофильные" компании из моего портфеля: Biogen
Biogen - это компания, которая занимается разработкой и производством лекарств для лечения и терапии заболеваний, связанных с нервной системой. И нет, это не лекарства от стресса или глицинчик для того чтобы "мозги лучше работали" 🌝
Biogen выпускает медикаменты для больных с рассеянным склерозом (MS) и спинальной мышечной атрофии (SMA). MS и SMA кормят Биоген сегодня.
Немало денег приносят отчисления производителей биоаналогов. Основным партнером Biogen тут выступает компания Samsung.
В отличие от хайповых биотехов типа Moderna, Biogen - уже давно прибыльная компания, зарабатывающая сейчас кучу денег.
Biogen часто фигурирует в новостях, потому что имеет огромное количество препаратов на разных стадиях разработки.
Почему Biogen?
1. Он зарабатывает уже сейчас. Зарабатывает много.
2. Он имеет большой пул перспективных разработок. Каждая из них может выстрелить.
3. Он - лидер в разработке в одном из направлений (Альцгеймер).
4. Баффетт тоже купил :D
5. Может вырасти значительно сильнее рынка в долгосрочной перспективе, если всё будет ок с Адуканумабом. Развязка близко.
Biogen есть в S&P100, занимает там 81 позицию с весом 0,24%. И мне по стратегии пока что нужно держать не более 1 акции. Я купил 3 акции.
Средняя цена: $248.65, результат +12.5%. Biogen не платит дивиденды, а они мне от него и не нужны. Продавать его буду через ~8-10 лет независимо от новостей.
Неинвестидея бла-бла-бла
Подробно и со ссылками на сложные, но интересные статьи на русском языке
Biogen - это компания, которая занимается разработкой и производством лекарств для лечения и терапии заболеваний, связанных с нервной системой. И нет, это не лекарства от стресса или глицинчик для того чтобы "мозги лучше работали" 🌝
Biogen выпускает медикаменты для больных с рассеянным склерозом (MS) и спинальной мышечной атрофии (SMA). MS и SMA кормят Биоген сегодня.
Немало денег приносят отчисления производителей биоаналогов. Основным партнером Biogen тут выступает компания Samsung.
В отличие от хайповых биотехов типа Moderna, Biogen - уже давно прибыльная компания, зарабатывающая сейчас кучу денег.
Biogen часто фигурирует в новостях, потому что имеет огромное количество препаратов на разных стадиях разработки.
Почему Biogen?
1. Он зарабатывает уже сейчас. Зарабатывает много.
2. Он имеет большой пул перспективных разработок. Каждая из них может выстрелить.
3. Он - лидер в разработке в одном из направлений (Альцгеймер).
4. Баффетт тоже купил :D
5. Может вырасти значительно сильнее рынка в долгосрочной перспективе, если всё будет ок с Адуканумабом. Развязка близко.
Biogen есть в S&P100, занимает там 81 позицию с весом 0,24%. И мне по стратегии пока что нужно держать не более 1 акции. Я купил 3 акции.
Средняя цена: $248.65, результат +12.5%. Biogen не платит дивиденды, а они мне от него и не нужны. Продавать его буду через ~8-10 лет независимо от новостей.
Неинвестидея бла-бла-бла
Подробно и со ссылками на сложные, но интересные статьи на русском языке
Telegraph
Biogen - НЕфинансовый обзор компании
Моя инвестиционная стратегия сейчас очень спорная: она проста по своей логике и сложна в реализации. Она претерпела несколько некритичных изменений. [ЛИСТАТЬ ДО ПЕРВОЙ КАРТИНКИ, ЕСЛИ НЕИНТЕРЕСНО ПРО МЕНЯ, А ИНТЕРЕСНО ПРО BIOGEN] Что я делаю? Я покупаю в основном…
Как я статус квалифицированного инвестора получал (1/3)
Дабы не создавать интригу - да, получил 🌝 И нет, в моём долгосрочном плане ничего не меняется.
Первые попытки были ещё в июне. И здесь есть что рассказать! Второй пост - про трудности и бюрократию, третий - а нужен ли он вообще?.. (скорее нет)
А в первом посте просто напомню перечень возможных вариантов получения статуса:
1. Владеть имуществом на сумму от 6 млн ₽. Учитываются деньги на счетах и ценные бумаги.
Правило, по которому я получил, но здесь не всё так просто, и об этом следующий пост
2. Иметь опыт работы в профессиональном участнике рынка от 2 лет.
Вряд ли ради бумажки стоит идти работать туда, где тебя не ждут
3. Иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и др. инструментами за последние 4 квартала — от 6 млн ₽. Частота сделок — не реже 10 в квартал, одной в месяц.
Самое простое и часто применяемое правило, но нельзя пропускать ни месяца
4. Иметь аттестат ФСФР / CFA.
Многие думают, что это легко, но это не так
Дабы не создавать интригу - да, получил 🌝 И нет, в моём долгосрочном плане ничего не меняется.
Первые попытки были ещё в июне. И здесь есть что рассказать! Второй пост - про трудности и бюрократию, третий - а нужен ли он вообще?.. (скорее нет)
А в первом посте просто напомню перечень возможных вариантов получения статуса:
1. Владеть имуществом на сумму от 6 млн ₽. Учитываются деньги на счетах и ценные бумаги.
Правило, по которому я получил, но здесь не всё так просто, и об этом следующий пост
2. Иметь опыт работы в профессиональном участнике рынка от 2 лет.
Вряд ли ради бумажки стоит идти работать туда, где тебя не ждут
3. Иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и др. инструментами за последние 4 квартала — от 6 млн ₽. Частота сделок — не реже 10 в квартал, одной в месяц.
Самое простое и часто применяемое правило, но нельзя пропускать ни месяца
4. Иметь аттестат ФСФР / CFA.
Многие думают, что это легко, но это не так
Как я статус квалифицированного инвестора получал (2/3)
В июне сумма по двум брокерским счетам вкупе с суммой на накопительном счёте, где хранится подушка безопасности, насчитывали уже 6 млн ₽. В тот момент активно обсуждались изменения в законодательстве, связанными с возможностью покупать иностранные акции неквалифицированным инвесторам. Ничего не было ясно, и я решил, что надо обезопасить себя от возможных последствий, получив этот статус сейчас, по старым правилам.
Вы уже знаете, что закон принят, и ничего там страшного не написано. Так что всё ниже описанное имело мало смысла.
Итак, надо было собрать справки о счетах со всех брокеров и банков и отправить их и в Открытие, и в Тинькофф. И всё бы ничего, но вот загвоздка: выписки из депозитариев должны быть свежими, не ранее, чем за 3 рабочих дня до даты предоставления. В Открытии с этим проблем нет, они укладываются в срок. А в Тинькофф есть регламент: они дают эту выписку в течение 5 рабочих дней с момента подачи заявления.
И казалось бы, Тинькофф - это технологии, Тинькофф - это скорость! Но... нет. Первая выданная мне выписка дана была на 4 рабочий день, и она не подходила. Что делать? 🌝 Я запросил премиальный тариф, бесплатно на пробный период. На премиальном тарифе мне дали персонального менеджера. И с персональным менеджером, который позвонил в депозитарий и попросил за меня, выписка была сделана быстро: на следующий день! Чудо-чудное, диво-дивное. Наверное, просто так совпало.
Окей, я отправил справки в Открытие, и... получил отказ, потому что сумма недостаточна! Но как она может быть недостаточна, если я сижу смотрю на счета, на справки, и всё сходится? А вот так - денежные средства на брокерском счёте не учитываются в общей сумме, учитывается только стоимость ценных бумаг. То есть, мне нужно было специально для присвоения статуса квала купить бумаги (которые я не планировал покупать), подождать 2 дня, чтобы они зачислились в депозитарий и пройти всё по новой (попутно зайдя в банк за новой выпиской с накопительного счёта, ведь она тоже будет просрочена)! На третий раз меня уже не хватило, я просто забил и решил дождаться времени, когда 6 млн ₽ будет у одного брокера на одном счёте, что и произошло на этой неделе. Статус квала присвоили на следующий день после подачи заявления без каких-либо справок. На этот раз это заняло 2 минуты.
Выводы будут в третьей части, но один напрашивается явно: 6 млн ₽, раскиданные по разным счетам/брокерам создадут вам значимое бюрократическое препятствие, будьте к этому готовы. Это, кстати, подтверждено одним из моих подписчиков, который столкнулся с такой же проблемой с другими двумя брокерами.
В июне сумма по двум брокерским счетам вкупе с суммой на накопительном счёте, где хранится подушка безопасности, насчитывали уже 6 млн ₽. В тот момент активно обсуждались изменения в законодательстве, связанными с возможностью покупать иностранные акции неквалифицированным инвесторам. Ничего не было ясно, и я решил, что надо обезопасить себя от возможных последствий, получив этот статус сейчас, по старым правилам.
Вы уже знаете, что закон принят, и ничего там страшного не написано. Так что всё ниже описанное имело мало смысла.
Итак, надо было собрать справки о счетах со всех брокеров и банков и отправить их и в Открытие, и в Тинькофф. И всё бы ничего, но вот загвоздка: выписки из депозитариев должны быть свежими, не ранее, чем за 3 рабочих дня до даты предоставления. В Открытии с этим проблем нет, они укладываются в срок. А в Тинькофф есть регламент: они дают эту выписку в течение 5 рабочих дней с момента подачи заявления.
И казалось бы, Тинькофф - это технологии, Тинькофф - это скорость! Но... нет. Первая выданная мне выписка дана была на 4 рабочий день, и она не подходила. Что делать? 🌝 Я запросил премиальный тариф, бесплатно на пробный период. На премиальном тарифе мне дали персонального менеджера. И с персональным менеджером, который позвонил в депозитарий и попросил за меня, выписка была сделана быстро: на следующий день! Чудо-чудное, диво-дивное. Наверное, просто так совпало.
Окей, я отправил справки в Открытие, и... получил отказ, потому что сумма недостаточна! Но как она может быть недостаточна, если я сижу смотрю на счета, на справки, и всё сходится? А вот так - денежные средства на брокерском счёте не учитываются в общей сумме, учитывается только стоимость ценных бумаг. То есть, мне нужно было специально для присвоения статуса квала купить бумаги (которые я не планировал покупать), подождать 2 дня, чтобы они зачислились в депозитарий и пройти всё по новой (попутно зайдя в банк за новой выпиской с накопительного счёта, ведь она тоже будет просрочена)! На третий раз меня уже не хватило, я просто забил и решил дождаться времени, когда 6 млн ₽ будет у одного брокера на одном счёте, что и произошло на этой неделе. Статус квала присвоили на следующий день после подачи заявления без каких-либо справок. На этот раз это заняло 2 минуты.
Выводы будут в третьей части, но один напрашивается явно: 6 млн ₽, раскиданные по разным счетам/брокерам создадут вам значимое бюрократическое препятствие, будьте к этому готовы. Это, кстати, подтверждено одним из моих подписчиков, который столкнулся с такой же проблемой с другими двумя брокерами.
Прямой эфир - Шесть типов активов, моя таблица для учёта активов
Что-то давно не было прямых эфиров, целых 5 недель! Предлагаю прервать затянувшуюся спячку и собраться сегодня, в воскресенье 06.09.2020, в 17:30 (время московское) на YouTube. Доступ открыт для всех (как и обычно) по ссылке:
https://youtu.be/YgJQaHSufVs
1. Я расскажу о классификации активов по типам;
2. Расскажу о самых распространённых заблуждениях и ошибках начинающих инвесторов в категорировании своих инвестиций;
3. Добавлю свои пять копеек во все эти заумные теории;
4. Наконец-то выполню обещание и опубликую свою громадную таблицу для учёта активов, а также расскажу как я ей пользуюсь;
5. Расскажу о текущих результатах, о ходе выполнения своего долгосрочного плана;
6. Отвечу на все ваши вопросы из чата трансляции.
Если не хотите / не можете прийти на прямой эфир, посмотрите в записи, она никуда не денется и будет доступна сразу же по окончании трансляции.
Что-то давно не было прямых эфиров, целых 5 недель! Предлагаю прервать затянувшуюся спячку и собраться сегодня, в воскресенье 06.09.2020, в 17:30 (время московское) на YouTube. Доступ открыт для всех (как и обычно) по ссылке:
https://youtu.be/YgJQaHSufVs
1. Я расскажу о классификации активов по типам;
2. Расскажу о самых распространённых заблуждениях и ошибках начинающих инвесторов в категорировании своих инвестиций;
3. Добавлю свои пять копеек во все эти заумные теории;
4. Наконец-то выполню обещание и опубликую свою громадную таблицу для учёта активов, а также расскажу как я ей пользуюсь;
5. Расскажу о текущих результатах, о ходе выполнения своего долгосрочного плана;
6. Отвечу на все ваши вопросы из чата трансляции.
Если не хотите / не можете прийти на прямой эфир, посмотрите в записи, она никуда не денется и будет доступна сразу же по окончании трансляции.
YouTube
ТИПЫ АКТИВОВ - это нужно знать всем! | Моя таблица для учета активов теперь доступна всем
ТАБЛИЦА ЗДЕСЬ: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AaSwEjvOsA-dCmXqz349QNjwfbBq_Ot7-6Zt4-bufvE/edit?usp=sharing
Чтобы пользоваться, нужно нажать ФАЙЛ - СОЗДАТЬ КОПИЮ.
ТИНЬКОФФ ДАРИТ ДЕНЬГИ ВСЕМ, КТО ОТКРОЕТ БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ ПО ССЫЛКЕ:
https://dp.tinko…
Чтобы пользоваться, нужно нажать ФАЙЛ - СОЗДАТЬ КОПИЮ.
ТИНЬКОФФ ДАРИТ ДЕНЬГИ ВСЕМ, КТО ОТКРОЕТ БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ ПО ССЫЛКЕ:
https://dp.tinko…
Как я статус квалифицированного инвестора получал (3/3)
После получения статуса квалифицированного инвестора я задумался: а нужен ли он вообще?.. И понял, что нет, не нужен.
Для начала, нужно понять, а что статус квалифицированного инвестора мне может дать?
В первую очередь, он даёт мне возможность осуществлять сделки с ценными бумагами на внебиржевом рынке: например, покупать американские ETF, которые отличаются от наших низкими комиссионными за управление (т.н. management fee или expense ratio, для аналога сбербанковских и финэксовских фондов с 0,9-1% комиссией в США фонды могут иметь комиссию вплоть до 0,03-0,04%).
Но есть одно большое "но": эти фонды торгуются у нас на внебиржевом рынке, что не является по закону "организованными торгами". На них нельзя применить Льготу долгосрочного владения (ЛДВ), которая имеет ключевое значение для всего моего плана.
Чтобы вы понимали, насколько важна ЛДВ для моего плана: я пользуюсь российской инфраструктурой (брокер + биржа), покупаю акции, которые здесь наверняка обращаются на "организованных торгах", не продаю их по нескольку лет, невзирая на взлеты и падения - я делаю всё это для того чтобы получать чистый доход, не заплатив ни рубля в налоговую. При этом, я чист перед законом, просто использовал законную возможность.
Если вдруг ЛДВ возьмут и отменят - это будет нож в спину 🌝 но думать об этом не хочется.
И покупать иностранные фонды, только потому что это проще, а потом платить НДФЛ при продаже (а вдруг придётся продавать?) вне зависимости от того, долго я держал ETF или недолго - я не готов. А бешеные комиссии и условия использования внебиржевого рынка поставили окончательную точку.
Если вы думаете, что вам этот статус зачем-то нужен, то задумайтесь - а зачем? Что вы с ним будете делать? Вот я получил, и применения ему не нашел. Дают - можно взять, целенаправленно стремиться этот статус получить - идея сомнительная.
После получения статуса квалифицированного инвестора я задумался: а нужен ли он вообще?.. И понял, что нет, не нужен.
Для начала, нужно понять, а что статус квалифицированного инвестора мне может дать?
В первую очередь, он даёт мне возможность осуществлять сделки с ценными бумагами на внебиржевом рынке: например, покупать американские ETF, которые отличаются от наших низкими комиссионными за управление (т.н. management fee или expense ratio, для аналога сбербанковских и финэксовских фондов с 0,9-1% комиссией в США фонды могут иметь комиссию вплоть до 0,03-0,04%).
Но есть одно большое "но": эти фонды торгуются у нас на внебиржевом рынке, что не является по закону "организованными торгами". На них нельзя применить Льготу долгосрочного владения (ЛДВ), которая имеет ключевое значение для всего моего плана.
Чтобы вы понимали, насколько важна ЛДВ для моего плана: я пользуюсь российской инфраструктурой (брокер + биржа), покупаю акции, которые здесь наверняка обращаются на "организованных торгах", не продаю их по нескольку лет, невзирая на взлеты и падения - я делаю всё это для того чтобы получать чистый доход, не заплатив ни рубля в налоговую. При этом, я чист перед законом, просто использовал законную возможность.
Если вдруг ЛДВ возьмут и отменят - это будет нож в спину 🌝 но думать об этом не хочется.
И покупать иностранные фонды, только потому что это проще, а потом платить НДФЛ при продаже (а вдруг придётся продавать?) вне зависимости от того, долго я держал ETF или недолго - я не готов. А бешеные комиссии и условия использования внебиржевого рынка поставили окончательную точку.
Если вы думаете, что вам этот статус зачем-то нужен, то задумайтесь - а зачем? Что вы с ним будете делать? Вот я получил, и применения ему не нашел. Дают - можно взять, целенаправленно стремиться этот статус получить - идея сомнительная.
👍1😁1
Цифра дня - ETF
Многие задают вопрос: зачем ты идёшь сложным путём и не используешь простой инструмент - индексный ETF?
Всего лишь 0,9% - это немного!
А есть люди, которые думают, что в некоторых фондах нет комиссии за управление. Например, маркетинговая компания "вечных портфелей" от Тинькофф сводилась к тому, чтобы спрятать информацию о management fee, выпячивая рекламное "покупай без комиссии за сделку", создавая иллюзию бесплатности.
Цифра будет расти вместе с размером портфеля. Сегодня к ней можно добавлять 170₽/день. А когда цель будет достигнута, и накопится нужная сумма (если комиссии фондов останутся такими же) - это будет ~1000-1200₽/день.
Я не против идеи упрощения и использования ETF. И на скромных суммах нужно использовать ETF. Просто лично мне комиссии наших фондов 0,8-1% в год кажутся неприемлемыми.
Данные для расчета:
Ср. активы на Открытии: 3.060.000₽; счёту 704 дня
Ср. активы на Тинькофф: 275.000₽; счёту 270 дней
Комиссия ETF Finex FXUS/FXIT: 0,9% от стоимости чистых активов в год
Многие задают вопрос: зачем ты идёшь сложным путём и не используешь простой инструмент - индексный ETF?
Всего лишь 0,9% - это немного!
А есть люди, которые думают, что в некоторых фондах нет комиссии за управление. Например, маркетинговая компания "вечных портфелей" от Тинькофф сводилась к тому, чтобы спрятать информацию о management fee, выпячивая рекламное "покупай без комиссии за сделку", создавая иллюзию бесплатности.
Цифра будет расти вместе с размером портфеля. Сегодня к ней можно добавлять 170₽/день. А когда цель будет достигнута, и накопится нужная сумма (если комиссии фондов останутся такими же) - это будет ~1000-1200₽/день.
Я не против идеи упрощения и использования ETF. И на скромных суммах нужно использовать ETF. Просто лично мне комиссии наших фондов 0,8-1% в год кажутся неприемлемыми.
Данные для расчета:
Ср. активы на Открытии: 3.060.000₽; счёту 704 дня
Ср. активы на Тинькофф: 275.000₽; счёту 270 дней
Комиссия ETF Finex FXUS/FXIT: 0,9% от стоимости чистых активов в год
Мысли о нефти
Сейчас происходит коррекция на рынке, и я с удовольствием покупаю акции в сентябре.
Некоторые компании выглядят очень вкусно: так, дивидендный аристократ и крупнейшая нефтянка США - ExxonMobil - сейчас стоит настолько дёшево, что дивидендная доходность превышает 9% годовых в $$$. Изо всех сил бью себя по рукам, потому что понимаю: мы живём в стране с дешёвой (по себестоимости добычи) нефтью и большим выбором компаний.
Дивиденды платятся такие же достойные. Продают они всё ту же нефть, которую добывают в 3-10 раз дешевле.
Многие говорят: "да, но ведь рубль - это слабая валюта, ты инвестируешь в рублях, а значит, будешь иметь заведомо худший результат".
Здесь два графика (10 лет и 5 лет) для сравнения мировой нефтянки с Лукойлом (цена Лукойла в ₽ поделена на курс $ для того чтобы сравнивать в одной валюте).
Докупил сегодня Лукойл, прошел мимо Exxon/Chevron. Время покажет, был ли я прав. Пост для истории.
P.S.: рано или поздно придется докупать всё перечисленное, но приоритеты расставляю так.
Сейчас происходит коррекция на рынке, и я с удовольствием покупаю акции в сентябре.
Некоторые компании выглядят очень вкусно: так, дивидендный аристократ и крупнейшая нефтянка США - ExxonMobil - сейчас стоит настолько дёшево, что дивидендная доходность превышает 9% годовых в $$$. Изо всех сил бью себя по рукам, потому что понимаю: мы живём в стране с дешёвой (по себестоимости добычи) нефтью и большим выбором компаний.
Дивиденды платятся такие же достойные. Продают они всё ту же нефть, которую добывают в 3-10 раз дешевле.
Многие говорят: "да, но ведь рубль - это слабая валюта, ты инвестируешь в рублях, а значит, будешь иметь заведомо худший результат".
Здесь два графика (10 лет и 5 лет) для сравнения мировой нефтянки с Лукойлом (цена Лукойла в ₽ поделена на курс $ для того чтобы сравнивать в одной валюте).
Докупил сегодня Лукойл, прошел мимо Exxon/Chevron. Время покажет, был ли я прав. Пост для истории.
P.S.: рано или поздно придется докупать всё перечисленное, но приоритеты расставляю так.