ФАК-МАНИ - мой кормилец в следующие 60 лет?

Вот история поступления денежных средств от моего фонда ФАК-МАНИ в последние 12 месяцев:

Сент 2024: 170 600 ₽
Окт 2024: 160 100 ₽
Ноя 2024: 55 200 ₽
Дек 2024: 214 350 ₽
Янв 2025: 121 800 ₽
Фев 2025: 178 150 ₽
Мар 2025: 120 600 ₽
Апр 2025: 138 300 ₽
Май 2025: 193 850 ₽
Июн 2025: 266 100 ₽
Июл 2025: 192 700 ₽
Авг 2025: 539 400 ₽

Среднее 195 900 ₽ в месяц. Сумма 2,35 млн.
А расходы в последние 12 мес в среднем 185 800 ₽. Сумма 2,23 млн.

Впервые произошло перекрытие всех расходов по итогам целого года. Конечно, видно, насколько это скачет: разница между ноябрем и августом - в 10 раз. Расходы тоже штука не стабильная из месяца в месяц, это всё следует учитывать и мыслить шире обычного.

Технически это FIRE. Расходы покрыты более чем на 100% пассивным доходом. Мечта 99% жителей России, да и вообще всех людей.

Но по моим расчетам, так это работать не будет. Дело в том, что если не реинвестировать часть этой "пенсии" назад, а снимать всё на потребление, то это приведет к деградации активов. Так что надо ещё немного поработать, чтобы создать запасы. Я предпочитаю опираться на Правило 4% и исхожу из размера капитала, а не из денежного потока.

@finindie

Ex-Яндекс обогнал Яндекс

Компания Nebius Group объявила о сделке с Microsoft, в рамках которой Nebius будет предоставлять вычислительные мощности для ИИ в их новом дата-центре в Нью-Джерси. На этих новостях акции Nebius взлетели, а рыночная капитализация составила $22,3 млрд или около 1,9 трлн рублей.

Саша, какой Nebius? О чем ты пишешь?

Предыдущее название компании Nebius - Yandex N.V., основана она в 1997 году, а её основатель - Аркадий Волож. Вероятно, вы догадались, что это тот самый Яндекс, акции которого я покупал вплоть до 2024 года.

В 2024 году произошло дробление Яндекса на два: российский и зарубежный. Российскому Яндексу отошел весь местный бизнес и бренд "Яндекс". Зарубежный вынужден был переименоваться в Nebius, и ему отошли зарубежные активы, среди которых был дата-центр в Финляндии. Ну и короче темка с дата-центрами в совокупности с модной ИИ-шечкой и компетенцией уехавших из страны сотрудников стала перспективной настолько, что сейчас на карте Небиуса этих дата-центров 6 штук, два из них в США, а контракты подписываются с такими гигантами как Microsoft.

Занимательный факт: Nebius вчера обогнал российский Яндекс по рыночной капитализации. MCap Nebius 1,9 трлн ₽ vs MCap МКПАО Яндекс 1,7 трлн ₽.

Акции Небиуса стоят сейчас $95 - это 8100₽. А акции российского Яндекса - 4300₽ за штуку. Интересно, возмущены ли до сих пор схематозники, которые покупали эти акции в 2023 году за бесценок в Евроклире и которым не обменяли их акции при дроблении компании. Помнится, они даже в суд подавали, мол несправедливо, оставили их с акциями "пустышки". Я думаю, сейчас они таким положением дел довольны.

Вот пост, где я сообщал о том, что торги бывшим Yandex после дробления возобновлены. Я мог предположить, что в какой-то дальней перспективе компании сравняются по размеру. Но я не ожидал, что это произойдет так быстро. Даже года не прошло!

@finindie

Ставка 17%

Банк России сегодня понизил ключевую ставку на 1%, до 17%. Рынок ждал понижение на 2%, и это стало неожиданностью, поэтому сегодня акции вниз, длинные облигации вниз, курс валюты тоже вниз (рубль укрепляется). Но всё умеренно, без истерики.

Почему было принято такое решение? Инфляция всё ещё высокая, инфляционные ожидания общества - повышенные. Рост кредитования снова активизировался. Это всё вам телеграм-гуру-эксперты сегодня в красках обязательно опишут.

Я сначала расстроился. Плохое решение: ждали 16%, а факт 17%. А потом подумал, а для кого это плохо? На процентах в fixed-income инструментах я буду зарабатывать чуть больше, чем ожидалось. Фонд ликвидности будет приносить больше, проценты по вкладам принесут чуть больше, флоатеры - тоже. Облигации с фиксированным купоном можно покупать по чуть более низкой цене, а доходность к погашению будет чуть выше. Акции можно покупать по более низкой цене - правда, всего на 1 процент упали цены, могли бы и посильней панику развести. Чем ниже цена акций, тем выше доходность на вложенный рубль.

Утирая скупую слезу, продолжу получать повышенные доходы.

@finindie

Арендодатель - бесправное существо?

Один из участников нашего FIRE-сообщества попал в незавидную ситуацию.

Весной он сдал квартиру приличным людям - семье с детьми. Заключил договор на год. В первые месяцы всё было нормально, а потом начались задержки с оплатой аренды. К сентябрю задержки вылились в полный отказ арендаторов платить за жильё. На требования освободить квартиру ответ был простой: "А что вы нам сделаете? Вы не можете нас выселить, у нас дети - мы защищены законом".

Уведомление о расторжении договора в одностороннем порядке - штука интересная, но бесполезная. Никакие проактивные действия помочь собственнику не могут: жильцы угрожают уголовкой, при любом визите собственника вызывают полицию, участковый занял их сторону.

События разворачиваются стремительно, будет суд. Но выселение по решению суда в любом случае возможно только весной. По результатам пострадавший собственник обещает написать статью с деталями и работой над ошибками. Как будет - скину ссылку.

Короче, наивно предполагать, что в таком деле как сдача недвижимости рисков нет. Как оказалось, такая ситуация нередка: даже в небольшом сообществе нашлись люди, которые тоже сталкивались с профессиональными неплательщиками. Учитесь на чужих ошибках. Необходимо досконально проверять арендатора: платежеспособность, исполнительные производства, участие в судах, пробивать по приложениям getcontact, numbuster. Но даже такие меры предосторожности не дадут 100% гарантии, и счастливая жизнь рантье может на несколько месяцев превратиться в ад.

@finindie

Валютные облигации

Сегодня ежемесячный срез по валютным облигациям. Курс доллара подскакивал до 85-86₽, но после решения по ставке чуть откатился - сейчас 83₽. И при дальнейшем снижении ставки, и в случае активизации проекта "договорнячок" курс будет стремиться к 100.

1). Облигации Газпрома c номиналом $1000. Доходности несколько выросли, до 6,5-7,0% годовых в $$$ (в зависимости от срока).

2). Другие облигации с номиналом $1000. Лукойл и Фосагро дают 5,5-6,0% годовых к погашению. Неинтересно совсем. Доходность облигаций ГТЛК (АА-) на уровне Газпрома (ААА), могут быть интересны только с коллекционной точки зрения.

3). "Народные" облигации с номиналом $100 торгуются с доходностью 6,0-6,7% годовых к погашению. Это Новатэк (RU000A10AUX8, RU000A108G70), Полюс (RU000A108L81), Сибур (RU000A10AXW4), Фосагро (RU000A108LP2) и другие. Юаневые облигации - примерно в том же диапазоне по доходности.

4). ВДО. Интерскол (болгарки, ВВ+) - 14% годовых в ¥, Корунд Циан (цианистый натрий, А-) - 11% в $, Полипласт (химпром) - 11% в $, Автомоё (запчасти, ВВ) - 19% в ¥, Агро Зерно Юг (ростовская пшеница, ВВ) - 15,5% в $.

5). Валютные облигации Минфина РФ. Россия-2028 RU000A10A869 с номиналом $1000 - всего 4,6% годовых к погашению.

6). ROFL Bonds. Домодедово с погашением в 2028 г. - 17,5% годовых к погашению в $$. Борец с погашением в 2026 - 13%.

Доходности за месяц выросли на 0,5% годовых во всех категориях, кроме ВДО. Но это движение компенсировалось удешевлением рубля. Короче, если на руках рубли, то валютные облигации в рублевом эквиваленте стоят столько же, сколько и месяц назад.

Для тех, кто ждет девальвации и верит в неё - по-прежнему неплохой инструмент и неплохие цены. Но следует отдавать себе отчет в том, что может произойти как со мной: год назад я тоже закладывал некоторую вероятность девальвации, активно покупая замещайки. Но прошел год, и доходность в ₽ за год всего 12%, в то время как рублевые облигации дали аж 25-30%.

@finindie

Александр, напомните, какие скринеры по облигациям используете? Приложения брокеров слабо приспособлены под это. Там не скринер а фильтр/срезы, и по купонам нет инфы.

Хороший вопрос, делюсь полезными ссылками.

1. Если надо быстро посмотреть на общую карту облигаций, чаще всего хожу на Смарт-Лаб: https://smart-lab.ru/q/bonds/

Плюсы: облигации удобно сгруппированы по разным вкладкам - ОФЗ, Корп, Валютные. Есть возможность основные фильтры настроить.
Не минус, а особенность, которую следует держать в голове: на карте указаны только топ-100 по дневному обороту. Если хотите видеть больше - надо либо листать на следующую страничку (чтобы увидеть следующие 100), либо настроить фильтры (например, по кредитному рейтингу). В любом случае, на карте будет показано только 100 облигаций, а их несколько тысяч.

2. Если надо повыбирать, опираясь на чье-то экспертное мнение, то хожу на Доходъ: https://www.dohod.ru/analytic/bonds

Плюсы: есть большое количество фильтров, упрощающих подбор (например, фильтр по базовым стратегиям), отдельно оценивается качество эмитента, по каждому эмитенту целая простыня с фундаментальной оценкой.
Минус: кредитное качество указано в общепринятых инвест-грейдах (от ААА до С и даже D - дефолт), хотя это не кредитный рейтинг от агентств, а собственная оценка. Может запутать. И непонятно, на основе чего эти рейтинги обновляются, т.к. например по Роснано проставлен рейтинг D "находится в состоянии дефолта", что не является истиной.

Могу вас научить совсем плохому. Можно взять какой-то БПИФ, стратегия которого вам кажется подходящей. И скачать его текущую структуру. Воспользоваться трудом аналитика, получив готовый короткий список облигаций. И из него уже что-то выбрать.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня бесят люди, которые занимаются подменой понятий и самообманом, когда задаются вопросом "а как стать богатым?"

Главные характеристики человека, который стремится к финансовой независимости и богатству - это дисциплина и терпение.

Аналитические таланты в выборе отдельных акций, вопросы распределения активов (всё в однушки или всё в биток), вопросы выбора ниши для построения карьеры или бизнеса - важны, конечно. Но это сущности второго порядка. Не будет дисциплины и терпения - не будет денег.

Один человек может быть талантлив в финансовом анализе. Но какой толк от того, что ты способен определять лучшие акции, если ввиду отсутствия финансовой дисциплины тебе нечего в них инвестировать? Всё ушло на шмотки, на впечатления от морского пляжа, на статусные эко-продукты вместо нищих продуктов из магазина для остальных людей - короче, на попытки доказать этому обществу избыточного потребления, что ты не лох. В сбережения ушли какие-то копейки - да и те вывел, когда понадобилось срочно подтвердить перед кем-то свой не-лоховской статус. Здесь хоть в два раза рынок обгоняй каждый год - это бесполезно.

Другой человек может быть визионером и предвидеть, что биток вырастет в 30 раз в ближайшие 5 лет. Но это что теперь, сидеть и терпеть?! Нет, так вся жизнь пройдёт, богатеть надо быстро, темка перспективная. Он берет десятое плечо и обнуляется на небольшом (на горизонте нескольких лет) движении вниз. Он был прав в своем прогнозе, но не согласился богатеть медленно.

Третий человек не имеет ни визионерства, ни талантов в выборе финансовых инструментов. Он на протяжении многих лет откладывает часть своих доходов, переживает все невзгоды и придерживается намеченного на много лет вперёд курса. Именно он имеет больше всего шансов стать финансово независимым, пока остальные бегают табунами по интернетам в поисках секрета богатства, который лежит на поверхности.

Дисциплина и терпение. С вас 5000 за консультацию.

@finindie

Дисконт на заблокированные бумаги

Так как рубрика выходит с начала года на регулярной основе, есть возможность отследить процесс в динамике - см. график.

В сентябре заблокированные бумаги торгуются в среднем за 39% от их стоимости на американских биржах. Дисконт 61%.

Оценка среднего дисконта производится по большему количеству компаний, на графике указываю только 5 штук, чтобы он был читаемым. Дисконт, к сожалению, растёт. Покупателей не прибавляется, скорейшей разблокировки никто не ждёт. Момент наибольшего оптимизма пришелся, как мы видим, на март-апрель. Стоимость заблокированных бумаг тогда составляла ~50% от стоимости в США.

Из интересного: корпорация Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway уже несколько месяцев торгуется существенно дороже остальных.

СЧА моей морозильной камеры 12,8 млн ₽, с учётом дисконта 5 млн ₽.

Вложено было в эту часть порядка 75000 долл (6,2 млн по текущему курсу, в реальности в рублях меньше, т.к. курс был ниже). Пока не горит, смысла что-то делать с этой частью портфеля нет. Но адекватно оценивать реальную стоимость всё-таки нужно.

@finindie

Облигации

Среди новых размещений в корпоративных облигациях присматриваюсь к новому (шестому) выпуску Selectel. Ориентир по ставке купона — не выше 16,50% годовых, ytm 17,81%, купон ежемесячно. Рейтинг компании АА- (Эксперт), А+ (АКРА).

Облигации Селектела являются частью моего мини-пенсионного фонда с 2023 года, чуть ли не самый стабильный эмитент в портфеле облигаций. Выручка за 1 полугодие 2025 +46% год к году. EBITDA +49% г/г, рентабельность по скорр. EBITDA 59%. Соотношение Долг / ебитда = 1,7 (вспоминаем пост, где предлагал рассчитать свой личный показатель и оценить свою долговую нагрузку, как это делают в мире больших финансов).

Если вы не в курсе, Селектел — это облачный провайдер, компания из Санкт-Петербурга. Если говорить на умно-айтишном языке, то занимается продажей услуг IaaS (Infrastructure-as-a-Service, Инфраструктура как услуга).

Такую бы компанию на биржу, в индекс Мосбиржи, да в портфель акций. Но похоже "такая корова нужна самому", так что остается довольствоваться только облигациями.

Подаваться на первичку или купить на вторичке - пока что не решил. Очень надеюсь, что большой подвижки по купону не будет, останется +/- 16% и 18% ytm.

@finindie

Ребалансировка, Х5, ВТБ

Осенняя ребалансировка индекса вступит в силу сегодня после 19:00. Главное изменение - это включение Х5 в индекс. Вес 3,5%, это 11-я компания в индексе по своей доле.

Вообще, компания уже была в индексе ранее, но её исключили из-за переезда из Нидерландов. В момент исключения акции продавать я не стал, и в последнее время их докупал, ожидая включение в индекс. Но все равно этого недостаточно. В рамках ребалансировки следует выделить бюджет на покупку ещё 55 акций на сумму 161 тыс. рублей. Благо, у меня есть табличка, которая считает всё за меня и решает, сколько и каких акций мне надо купить в любой момент времени. Изменения по ребалансировке в ней применятся автоматически. И во всех сделанных ранее копиях тоже, независимо от того, были они сделаны во время бесплатного доступа или платного.

Ещё одна новость, которая может существенно повлиять на состав индекса - это допэмиссия ВТБ. Банк собрал заявки на допэмиссию (1,26 млрд акций) с существенной переподпиской и выставил цену 67₽ за акцию. Насколько я понял, вся допка уходит в свободное обращение.

Сейчас всего акций 5,369 млрд, free-float 17%, акций в своб. обращении 912 млн, вес в индексе 1%.
Станет всего акций 6,633 млрд, free-float 32-33%, акций в своб. обращении 2,1 млрд, вес в индексе 2,3%.

Но произойдет это изменение в индексе скорее всего в декабре, во время зимней ребалансировки. Если мои расчёты верны, это означает, что мне следует добавить +2600 акций вдобавок к плановым покупкам. А это ещё около 180 тыс. рублей. Но времени до декабря ещё много.

Подавал заявку на выкуп по допэмиссии по преимущественному праву. Это дает мне право (но не обязанность) купить акции по 67₽ за штуку. Исходя из того, что вес в индексе точно вырастет, и рано или поздно покупку придется совершать, я полагаю, что преим. правом следует воспользоваться.

@finindie

Ппц, больше всего на свете меня удивляет, как упорно жертвы концепции избыточного потребления готовы защищать своё право быть безумными.

Яркий пример можно увидеть в этом подкасте. Гость весь в долгах как в шелках, несмотря на высокие доходы. Начали с ведущим разбирать траты, обнаружили расходы на еду 160 тысяч в месяц на двоих. Как оказалось, значительная часть суммы уходит на кормление мусорной корзины. Продукты покупаются, не используются и выбрасываются - ведь оказывается, их надо ещё и готовить. И заказывается доставка, или идут в кафе. А затем холодильник забивается продуктами снова. На предложение ведущего снизить расходы в категории хотя бы тысяч на 50 в месяц, в ответ звучит категорическое "нет" с аргументацией "что это за жизнь такая, если надо экономить на еде - не жизнь, а существование".

Человек готов платить 40% годовых по бесконечному кредиту за "жизнь, а не существование", несмотря на то, что ситуация выглядит абсурдной. Он не видит никакой взаимосвязи между высокой закредитованностью и потерявшими всякий смысл тратами . Удивительный, ценный, но не уникальный в своём роде экземпляр. Таких вокруг нас миллионы. Кормовая база для банков и акционеров этих самых банков.

@finindie
———

Если вместо покупки кофе ежедневно откладывать 300₽, то у вас будет:

▪️ 300₽ * 7 = 2 100 ₽ за неделю
▪️ 2100₽ * 30 = 63 000 ₽ за месяц
▪️ 63 000 ₽ * 365 = 22 995 000 ₽ за год

Сила сложного процента!

С вас 5000 за денежный лайфхак

@finindie

Только у 33% россиян есть сбережения, которые позволят протянуть какое-то время

Источник - исследование ФОМ по заказу Банка России.

За последние 5 лет меньше (32%) было только в марте 2020, когда всех резко высадили на карантин, и люди начали усиленно проедать подушку.

В целом, ничего странного не происходит. Я уже озвучивал эту формулу ранее, надо повторить:

Высокая инфляция + Высокая ключевая ставка = Усиление экономического неравенства

Небогатые люди, не имеющие сбережений (или имеющее малые сбережения) вынуждены прибегать к потребительским кредитам по 40% ставке, что приводит их к ещё большему обнищанию. В то же время люди со значительными сбережениями получают высокую доходность даже по безрисковым инструментам, что приводит к большему обогащению (ну или хотя бы к сохранению реальной стоимости денег).

Оставаться без сбережений и упускать такие времена - большая неудача. Наша с вами задача в такие времена - это всеми правдами и неправдами оставаться в желтенькой категории. Сберегать при ставке 17-21% и инфляции 10-15% - куда лучше и эффективнее, чем делать то же самое при ставке 4-7% и инфляции 4-7%. И уж точно лучше, чем при ставке 7% и инфляции 20%.

@finindie

Налоги на вклады

Поступило налоговое уведомление с расчетом налога с доходов в виде процентов, полученных по вкладам в банках за 2024 год. Получилось вот что:

ОБЩАЯ СУММА ДОХОДА: 534 413,57
СУММА ВЫЧЕТА: 210 000
НАЛОГОВАЯ БАЗА: 324 413,57
СУММА К УПЛАТЕ: 42 174

— Куда пропали все твои деньги, Донни?
— Налоги.
— Все в порядке, это часть игры.
— Это худшая часть игры!

@finindie

Был сегодня на форуме "Россия зовёт". Завтра мб расскажу подробнее. А пока смотрим, как Тимофей Мартынов косплеит президента!

@finindie

Почти президент 😁 (на фото)

Сегодня побывал на первом региональном инвестиционном форуме ВТБ Россия Зовет👍
Что интересного записал?

Пьянов:
👉Дивы будут большие, но размер зависит от требований к капиталу.
👉“Наши дивы кормят судостроительную отрасль”.
👉Владельцам субордов ВТБ точно не надо волноваться.
👉Про размытие капитала в 13 раз с 2007: Из ошибок прошлого сделали выводы

Стратеги ВТБ:
👉Пишут стратегию исходя из сохранения статус кво по СВО.
👉Базовое ожидание = постепенное снижение ключа.
👉Потенциал IMOEX с дивами = 40% годовых.
👉Ослабление рубля ждут в районе 10% в течение года.

Инвест Консультанты:
👉Нам нравится Лукойл, Сбер, Т-Банк. Можно Транснефть как квазибонд.
👉Стали снова интересны флоатеры.
👉Длинные ОФЗ сохраняют потенциал для роста.
👉Чтобы попасть на форум, надо отправить запрос своему инвест консультанту ВТБ

Саша Строгалев:
👉Дохи валютных бондов подзанижены.
👉Интересного с 20% дохой в рублях на год сейчас уже ничего купить, только ВДО.

Ну и в целом, я был рад выслушать обратную связь по Мозговику, - народ горячо респектовал, что лично мне было крайне приятно. Спасибо!

Спасибо Алевтине Пенкальской за фото❤️

Ппц, больше всего на свете меня удивляет, что каждый раз когда появляется новая мошенническая группа, которая якобы от моего имени предлагает приумножить средства, в личку поступают вопросы: "а это правда вы начали приумножать или быть может это мошенники?"

Я уже 6 лет вещаю о том, что волшебной таблетки и легкого способа приумножения денег не существует, но как об стенку горох. Все равно находятся люди, которые задумываются, а вдруг это действительно я. Ватафак, ребята? Что с вами?

Напоминаю инструкцию, что можно сделать с мошенниками: https://t.iss.one/Finindie/2377

Очень жаль, что у Павла Дурова и ко нет никакого способа быстро побороть эту заразу.

@finindie

Россия зовёт!

Посетил форум с таким названием, организовывает его ВТБ. Получил много пищи для размышлений.

Наиболее насыщенной показалась сессия с Дмитрием Пьяновым - первым зампредом Банка ВТБ, вот ключевые тезисы:

▪️ Три главных показателя хорошего банка: рентабельность собственного капитала (RoE) выше 20%, есть рост банковского бизнеса, качественный менеджмент.

▪️ Крахи в банковском секторе случаются не из-за проблем с капиталом, а из-за потери доверия клиентов. Поэтому в трудные времена общий принцип - не задерживать выдачи депозитов, а выдавать всё, что требует клиент. Такое поведение банка сохраняет доверие.

▪️ После 2022 у банков накопилось много опыта, как вести себя в кризисное время. Система стала устойчивее.

▪️ Дивиденды - ключевой фактор для инвестора на рынке РФ. ВТБ планирует платить большие дивиденды. Есть несколько про-дивидендных факторов и один контр-дивидендный - это надбавки ЦБ для банков. Надбавки изменятся до конца года, могут повлиять на размер дивиденда.

▪️ Самый важный риск сейчас - это хакерские атаки. Пример с Аэрофлотом: помним, как это краткосрочно повлияло, рейсы задерживали и отменяли. Представьте, если такая ситуация (недоступность критических информационных систем) произошла в банке, в это же время вкладчики массово начали снимать средства, а если ещё к этому добавить хакерскую атаку на ЦБ. Это идеальный шторм и ночной кошмар банкира. ВТБ работает с такими рисками: проводит импортозамещение программного обеспечения, привлекает "белых хакеров", проводит стресс-тестирование.

▪️ Решение по поднятию НДС до 22% будет иметь краткосрочные инфляционные последствия, и ЦБ это будет принимать во внимание, может притормозить с ключевой ставкой. Прогноз по КС - 16% на конец года. Но в среднесрочной перспективе это дезинфляционный фактор: предыдущее повышение НДС с 18% до 20% не привело на среднесроке к росту инфляции.

▪️ Я задал вопрос: "Есть ли в набсовете ВТБ независимый директор, который представляет интересы миноритариев?" Ответ: да, есть. Но состав набсовета мы не оглашаем, потому что в нем есть лица не под санкциями, мы не хотим их подставлять под удар (возможно, среди них как раз тот самый представитель миноритариев? - прим. авт).

▪️ Никто не сможет спрогнозировать, как будут выглядеть банковские продукты на горизонте 20-25 лет. ВТБ развивает цифровых агентов. Это ИИ-ассистенты, которые помогут клиенту выбрать лучшие продукты под индивидуальный запрос.

@finindie

Подписчик пишет:
Мне вообще налог на вклады посчитали по ставке 15%. Я думал, у вкладов отдельная база для начисления, но увы общая с другими доходами физлица.

А я почему-то думал, что базы разные (да, подтвердилось - с 2025 базы разные). Я уже морально смирился с тем, что по прогрессивной шкале где-то к середине года у меня появляется 15% ставка по зп. И даже смирился с тем, что проценты по вкладам начиная с апреля-мая будут облагаться НДФЛ 13%, и это следует учитывать при сравнении доходностей в разных типах инструментов.

Я уже в уме привык считать, что вклад под 16% - это на самом деле вклад под 14% (16 - 13% = 14).

Но сейчас внезапно осознал, что если сложить эти два источника доходов (наемный труд и вклады), то в какой-то момент я становлюсь плательщиком 18% НДФЛ :(

А это ещё больше меняет расклад сил. На самом деле, ближе к концу года вклад под 16% становится вкладом под 13% годовых (16 - 18% = 13).

UPD: Всё, разобрались! Оказывается, больше 15% по вкладам не может быть.

https://www.nalog.gov.ru/rn53/news/activities_fts/16461794/

Для процентного дохода по депозитам ставки 13% и 15% сохраняются. Теперь физические лица будут платить 13% при годовом доходе до 2,4 млн рублей, а с суммы свыше этого порога - 15% (без дальнейшего увеличения).

Стузерам на заметку. Можете в какой-то момент стать 15%-бояринами.

@finindie