Котировками движут внешнеполитические новости

🇨🇳 🇺🇸 В центре внимания – переговоры Трампа и Си Цзиньпина. Первый день саммита прошел конструктивно: стороны позитивно оценили перспективы отношений и подтвердили прогресс по торговым вопросам. Рынок рассчитывает на продление торгового перемирия, расширение закупок Китаем американской сельхозпродукции и энергоносителей, а также частичное снижение тарифов на нестратегические товары.

Для США также важно стабилизировать импорт редкоземельных металлов из КНР. Пекин, в свою очередь, добивается смягчения экспортных ограничений на оборудование для производства чипов и полупроводников.

✈️ Инвесторы также следят за возможной сделкой с Boeing на поставку около 500 самолетов 737 MAX и широкофюзеляжных лайнеров с двигателями GE Aerospace. Сдерживающими факторами остаются разногласия по Тайваню и отказ Китая усиливать давление на Иран.

IEA повысило прогноз дефицита мирового предложения нефти до 3,9 млн баррелей в сутки. На этом фоне фьючерсы торгуются в умеренном плюсе, отражая рост аппетита к риску. Баланс рисков – умеренно позитивный при сохранении высокой волатильности. Прогноз по S&P 500 – 7400–7500 пунктов.

Время фиксировать прибыли

🇨🇳 Трамп и Си Цзиньпин намерены сохранить «стратегическую стабильность» в отношениях на ближайшие три года. Тем не менее в акциях наблюдается фиксация позиций. За заявлениями Трампа о «фантастических торговых сделках» пока стоит ограниченный набор договоренностей.

Си, по словам Трампа, предложил помочь урегулировать конфликт с Ираном. Пекин это прямо не подтвердил, призвав к восстановлению свободного судоходства через Ормузский пролив. Достаточных оснований для повышения доли рисковых инструментов в инвестпортфелях нет.

🇺🇸 Кевин Уорш вступает в должность председателя ФРС. Доходность 30-летних японских гособлигаций превысила 4%. 30-летние трежерис приближаются к многолетним максимумам по доходности, торгуясь около 5,09%. Мы полагаем, что дальнейшее восходящее движение вызовет негативную реакцию в акциях.

📉 Фьючерсы торгуются в минусе, NASDAQ 100 теряет более 1%. Баланс рисков – негативный при средней волатильности. Коррекция выглядит давно назревшей, учитывая перегрев фондовых индексов. При S&P 500 выше 7500 негативный сценарий не реализуется.

Внешний фон способствует продажам

🇺🇸 Трамп написал в Truth Social, что «время для Ирана истекает» и ему следует «срочно сдвинуться с места». Завтра он проведет совещание с высшими советниками по нацбезопасности о дальнейших военных действиях против Ирана.

🇮🇷 Беспилотник повредил электрогенератор на территории АЭС «Барака» в ОАЭ, радиационный фон остался в норме. Саудовская Аравия сообщила о перехвате трех БПЛА, запущенных из Ирака. Ормузский пролив закрыт, что, по оценке IEA, формирует беспрецедентные темпы сокращения мировых запасов нефти: к концу мая они могут приблизиться к историческим минимумам около 7,6 млрд баррелей.

🌐 В Париже 18–19 мая пройдет встреча министров финансов и глав центробанков стран G7. Ключевой темой станет влияние ближневосточного конфликта на мировую экономику. Доходности «длинных» суверенных облигаций ведущих экономик достигли многолетних максимумов. На это влияет ожидание корректировки курса политики ФРС под руководством Уорша.

📉 Фьючерсы движутся вниз. Баланс рисков – негативный при повышенной волатильности. Ориентируемся на S&P 500 от 7350 до 7450 пунктов.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/3npehugJHjc

В ожидании деэскалации конфликта с Ираном

🇮🇷 🇺🇸 Трамп отложил возобновление военной операции против Ирана после получения нового мирного предложения от Тегерана. Вашингтон оставляет за собой возможность новых атак в случае провала переговоров, а Иран предупредил о готовности нанести ответные удары.

Несмотря на действующий режим прекращения огня, напряженность в регионе остается высокой, а риски перебоев поставок нефти через Ормузский пролив продолжают поддерживать котировки WTI вблизи $107 за баррель.

📊 Сегодня выйдут данные новых вакансий от ADP за неделю и статистика индекса незавершенных продаж домов в апреле. Последний показатель может свидетельствовать о сохранении устойчивого спроса на недвижимость, несмотря на высокие ставки по кредитам.

🎙 Интерес также будут представлять комментарии управляющего ФРС Кристофера Уоллера. Сейчас для инвесторов важны любые сигналы о перспективах инфляции и курса ДКП. Freedom Broker закладывает в базовый прогноз одно снижение ставки ФРС в самом конце 2026 года.

В фокусе отчет NVIDIA и протоколы FOMC

📈 В консенсус по квартальному отчету NVIDIA закладывается рекордная выручка $79 млрд. Важен собственный прогноз, динамика маржинальности и комментарии менеджмента о перспективах достижения долгосрочной цели по выручке сегмента дата-центров в $1 трлн.

Мы ожидаем сильных фактических показателей и уверенного гайденса. Рассчитываем на анонс крупной программы байбэк, которая привлечет новых институциональных инвесторов.

Позитивная реакция на отчет усилит уверенность в том, что ИИ-цикл может перекрывать давление ставок. Негативная — ударит по сегментам, в которые уже заложен высокий оптимизм. Опционный рынок прогнозирует движение котировок на 8,3% в ту или иную сторону.

📊 Макрособытие дня — протокол апрельского заседания FOMC. Считаем, что мнения руководителей в отношении приоритетов разделятся между минимизацией проинфляционных рисков и недопущением дальнейшего охлаждения рынка труда.

Баланс рисков — нейтральный при повышенной волатильности. Три сессии снижения подряд, достижение доходностью трежерис многолетних максимумов и геополитическая неопределенность призывают к осторожности.

Ситуация способствует покупкам

🇮🇷 🇺🇸 Трамп заявил, что меморандум с Ираном о взаимопонимании «в значительной степени согласован». Документ предполагает открытие Ормузского пролива, прекращение боевых действий, частичную разморозку иранских активов и дальнейшее обсуждение ядерной программы Тегерана. При этом Трамп призвал переговорщиков не спешить с финальными договоренностями и сохранить блокаду иранских портов до подписания соглашения. Госсекретарь Марко Рубио назвал прогресс «значительным, но не окончательным», а экс-директор ЦРУ Дэвид Петреус отметил, что Иран, вероятно, идет на уступки по вопросу Ормузского пролива.

🇮🇱 Соглашение о передаче запасов высокообогащенного урана пока не достигнуто, этот вопрос вынесен на финальный этап переговоров. Нетаньяху подтвердил право страны реагировать на угрозы в регионе, что ограничивает потенциал устойчивой деэскалации.

На нефтяном рынке сохраняется дефицит предложения. По оценке главы ADNOC, восстановление поставок через Ормузский пролив до довоенных уровней вряд ли произойдет раньше первой половины 2027 года.

📈 Баланс рисков остается позитивным при повышенной волатильности. S&P 500 торгуется вблизи исторического максимума в 7500 пунктов.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/mUN_sCu_GtU

💵 В ближайшие 20 лет грядет масштабный переход накопленного в мире богатства от старших поколений к младшим – зумерам и иксам. Сегодняшние обладатели и завтрашние получатели капитала выбирают распорядиться им по-разному. Все больше миллиардеров дают клятву The giving pledge – бóльшую часть денег передадут не детям, а на благотворительность. Многие зумеры стараются накопить как можно больше денег до 45 лет, чтобы больше не работать – это инициатива F.I.R.E. К тому же, сегодня, в отличие от прошлых десятилетий, можно завещать детям доли в компаниях, но не должности – что избавляет рынок от возможностей некомпетентности. Пенсионная система США продолжает эволюционировать и предлагать людям новые возможности.

Об этом и многом другом мы говорим в новом номере «Финансиста».

⭐️ Героем номера стал легендарный трейдер NYSE – Питер Такман. Он рассказал о том, как менялось поведение и мышление инвесторов, которые проходили через финансовые кризисы.

🎙️ Мы также поговорили с директором биржи AIX Оливье Гэрисом – он запускает биржи по всему миру с нуля. Интервью дала и председатель Клирингового центра биржи KASE Наталья Хорошевская – о том, как меняются поколения среди сотрудников бирж, и как обучать людей биржевому бизнесу. Наконец, поговорили с венчурным инвестором Валерием Золотухиным: о том, как выйти в венчур из предпринимательства и создать мультимиллионый фонд, инвестирующий в топ-компании.

Читайте полный выпуск журнала: https://fbroker.kz/journal/2-42-2026-ru-2

Будет интересно!

Котировки требуют новых драйверов

🇮🇷 Ожидания прекращения огня между США и Ираном поддерживают интерес к рисковым активам. Переговоры Вашингтона и Тегерана, по-видимому, сосредоточены на разморозке иранских активов и возможной разблокировке Ормузского пролива. Иран настаивает на праве взимать сборы за проход судов. При этом последний инцидент с участием ВВС США и Израиля был расценен Тегераном как нарушение режима прекращения огня.

🇮🇱 Часть республиканцев выступает против быстрого соглашения с Ираном, если его условия окажутся слишком мягкими. Дополнительным источником напряженности остаются планы Израиля продолжать операции против «Хезболлы» в Ливане.

📊 После сильных данных по промышленному PMI инвесторы сосредоточатся на ценовых компонентах индекса и сигналах рынка труда, поскольку последние показатели указывали на сохраняющееся инфляционное давление и охлаждение найма в сфере услуг. Также сегодня выйдет отчет ADP по занятости в частном секторе.

🇨🇳 Дополнительную поддержку рынку оказывает Китай: прибыль промышленных компаний в апреле выросла на 24,7% год к году – максимальными темпами с конца 2023 года.

Баланс рисков оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Сопротивление для S&P 500 находится на уровне 7550 пунктов, поддержка – в районе 7465.

Новые максимумы на фоне старых рисков

🇮🇷 Рынок позитивно воспринял сообщения о возможном согласовании 60-дневного меморандума о прекращении огня между США и Ираном. Но оптимизм был частично нивелирован в ходе ночных торгов: иранские госСМИ сообщили о ракетных ударах. Надежды на окончательные договоренности по ядерной программе Ирана тают.

Нервозность усугубляет предупреждение Exxon Mobil о приближении мировых запасов нефти к критически низким уровням. Это стимулирует рост цен на энергоносители и акции компаний сектора, а также усиливает инфляционные ожидания и уменьшает вероятность возвращения ФРС к снижению ставок.

📈 Anthropic завершила очередной инвестиционный раунд, обогнав OpenAI и став самым дорогим ИИ-стартапом с оценкой, приближающейся к $1 трлн. Новость стимулирует инвесторов к вложениям в ИИ.

Баланс рисков – нейтральный при умеренной волатильности. Закрепление S&P 500 выше 7600 пунктов позволит прогнозировать продолжение ралли, уход ниже 7500 усилит риск коррекции.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/zSNKzY6-ZKg