Обзор российского рынка на 12 ноября: в фокусе макростатистика
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Индекс Московской биржи закрылся на максимуме с конца августа. Лидерами роста стали акции ММК (MAGN 41,36, +5,64%). В аутсайдеры попали бумаги Полюса (PLZL 15 680,5, -4,58%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 76-77.
Новости рынка и компаний
ЦБ обновил прогноз по инфляции. Ожидается, что инфляция к концу года превысит 4%. Основным фактором ее ускорения названа пандемия COVID-19. Производители по ряду причин вынуждены поднимать цены, в частности, этот шаг неизбежен на фоне индексации некоторых тарифов и роста неподконтрольных, в основном валютных, расходов. При этом прогноз роста ВВП улучшен до 3-4%. В России опубликуют оценку базового показателя экономики, и это может оживить рынок. Вчера вышли данные по торговому балансу. Сальдо выросло до максимума с февраля на уровне $10 млрд. Однако в октябре заболеваемость COVID-19 в России и Европе вновь повысилась, поэтому для российской валюты показатели торгового баланса фактором поддержки не стали. В фокусе статистика по запасам нефти в США. ОПЕК вчера снизила прогноз спроса. На этом фоне данные по росту запасов способны прервать начавшееся ралли на рынке нефти. Среди других важных данных, которые повлияют на динамику рынка, отметим статистику промпроизводства в еврозоне, инфляции и обращениями за пособием по безработице в США.
Алроса (ALRS 79,91, -0,85%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка компании от основной деятельности составила $587 млн. Но в октябре восстановление продаж замедлилось, поэтому, несмотря на новости о появлении действенной вакцины от коронавируса, опасения по поводу снижения выручки в конце года сохраняются. В этой связи реакция рынка на отчетность может быть слабой.
Торговые идеи
ВТБ (VTBR 0,034485, -0,45%), спек. покупка ао, цель: 0,036 руб. Отчетность продемонстрировала существенное увеличение активов и прибыли, а также положительную динамику кредитования. Техническая фигура «перевернутое блюдце» создает повод для роста котировок в район 0,036 руб. Кроме того, банковский сектор, на наш взгляд, в ближайшее время будет лидировать.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2980-3020 пунктов, прогноз для пары USD/RUB: 76,00-77,00 пунктов.
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Индекс Московской биржи закрылся на максимуме с конца августа. Лидерами роста стали акции ММК (MAGN 41,36, +5,64%). В аутсайдеры попали бумаги Полюса (PLZL 15 680,5, -4,58%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 76-77.
Новости рынка и компаний
ЦБ обновил прогноз по инфляции. Ожидается, что инфляция к концу года превысит 4%. Основным фактором ее ускорения названа пандемия COVID-19. Производители по ряду причин вынуждены поднимать цены, в частности, этот шаг неизбежен на фоне индексации некоторых тарифов и роста неподконтрольных, в основном валютных, расходов. При этом прогноз роста ВВП улучшен до 3-4%. В России опубликуют оценку базового показателя экономики, и это может оживить рынок. Вчера вышли данные по торговому балансу. Сальдо выросло до максимума с февраля на уровне $10 млрд. Однако в октябре заболеваемость COVID-19 в России и Европе вновь повысилась, поэтому для российской валюты показатели торгового баланса фактором поддержки не стали. В фокусе статистика по запасам нефти в США. ОПЕК вчера снизила прогноз спроса. На этом фоне данные по росту запасов способны прервать начавшееся ралли на рынке нефти. Среди других важных данных, которые повлияют на динамику рынка, отметим статистику промпроизводства в еврозоне, инфляции и обращениями за пособием по безработице в США.
Алроса (ALRS 79,91, -0,85%) отчитается за третий квартал по МСФО. Выручка компании от основной деятельности составила $587 млн. Но в октябре восстановление продаж замедлилось, поэтому, несмотря на новости о появлении действенной вакцины от коронавируса, опасения по поводу снижения выручки в конце года сохраняются. В этой связи реакция рынка на отчетность может быть слабой.
Торговые идеи
ВТБ (VTBR 0,034485, -0,45%), спек. покупка ао, цель: 0,036 руб. Отчетность продемонстрировала существенное увеличение активов и прибыли, а также положительную динамику кредитования. Техническая фигура «перевернутое блюдце» создает повод для роста котировок в район 0,036 руб. Кроме того, банковский сектор, на наш взгляд, в ближайшее время будет лидировать.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2980-3020 пунктов, прогноз для пары USD/RUB: 76,00-77,00 пунктов.
Обзор российского рынка на 13 ноября: экономика борется с рецессией
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Индекс Московской биржи закрылся в плюсе восьмую сессию подряд. Лидерами роста стали акции Системы (AFKS 31,67, +7,42%). Несмотря на хорошую отчетность, в аутсайдеры попали бумаги TCS (TCSG 2 237, -1,84%). Пара USD/RUB поднялась выше отметки 77.
Новости рынка и компаний
Опубликована предварительная оценка динамики ВВП. Ожидается, что инфляция к концу года превысит 4%. Спад экономики составил 3,6%, или 3,2% в годовом выражении. Снижение в течение двух кварталов подряд соответствует технической рецессии. Это не является негативным сигналом для рынков, так как в этом году сложно найти страну, избежавшую экономического спада. Напротив, темпы восстановления отечественной экономики обнадеживают. Есть определенные сомнения, что в четвертом квартале она выйдет из рецессии на фоне роста заболеваемости COVID-19. Однако, вероятнее всего, по итогам года ВВП понизится не более чем на 4%.
ОГК-2 (OGKB 0,7242, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Полезный отпуск электроэнергии вырос на 13% кв/кв. Выручка по РСБУ, которая приблизительно соответствует показателю по МСФО, за девять месяцев составила 88,5 млрд руб., EBITDA оказалась на уровне 25 млрд руб., прибыль – 11,7 млрд руб. Консенсус-прогноз предполагает выручку по МСФО за третий квартал на уровне 28,4 млрд руб. при EBITDA в объеме 5,5 млрд руб. Мы ожидаем нейтральной реакции на отчетность.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 484, -0,13%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20,5 тыс. руб., поэтому в случае коррекции рынка они способны откатиться к 19,5 тыс. руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2980-3020 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,50-77,50.
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Индекс Московской биржи закрылся в плюсе восьмую сессию подряд. Лидерами роста стали акции Системы (AFKS 31,67, +7,42%). Несмотря на хорошую отчетность, в аутсайдеры попали бумаги TCS (TCSG 2 237, -1,84%). Пара USD/RUB поднялась выше отметки 77.
Новости рынка и компаний
Опубликована предварительная оценка динамики ВВП. Ожидается, что инфляция к концу года превысит 4%. Спад экономики составил 3,6%, или 3,2% в годовом выражении. Снижение в течение двух кварталов подряд соответствует технической рецессии. Это не является негативным сигналом для рынков, так как в этом году сложно найти страну, избежавшую экономического спада. Напротив, темпы восстановления отечественной экономики обнадеживают. Есть определенные сомнения, что в четвертом квартале она выйдет из рецессии на фоне роста заболеваемости COVID-19. Однако, вероятнее всего, по итогам года ВВП понизится не более чем на 4%.
ОГК-2 (OGKB 0,7242, +0,58%) отчитается за третий квартал по МСФО. Полезный отпуск электроэнергии вырос на 13% кв/кв. Выручка по РСБУ, которая приблизительно соответствует показателю по МСФО, за девять месяцев составила 88,5 млрд руб., EBITDA оказалась на уровне 25 млрд руб., прибыль – 11,7 млрд руб. Консенсус-прогноз предполагает выручку по МСФО за третий квартал на уровне 28,4 млрд руб. при EBITDA в объеме 5,5 млрд руб. Мы ожидаем нейтральной реакции на отчетность.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 484, -0,13%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20,5 тыс. руб., поэтому в случае коррекции рынка они способны откатиться к 19,5 тыс. руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2980-3020 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,50-77,50.
13 ноября в 16.30 по Мск подключайтесь к прямой трансляции с генеральным директором и главным инвестиционным стратегом ИК «Фридом Финанс» Тимуром Турловым. Эфир будет посвящен ЗПИФ «Фонд первичных размещений» и БПИФ «Лидеры технологий». Глава Freedom Holding Corp. ответит на вопросы инвесторов и подробнее остановится на следующих темах:
⠀
— Чего ждать от американского рынка после выборов президента США
— Как долго продлится бум IPO на биржах США
— Какова структура активов «Фонда первичных размещений»
— Почему инвестиции в «Фонд первичных размещений» выгоднее, чем участие в единичных IPO
— Перспективы роста акций IT-гигантов
— Что обеспечило высокую доходность (81,8% за год) и успех биржевого фонда «Лидеры технологий» (акции Apple, PayPal, Nvidia и др.)
⠀
Прямой эфир с Тимуром Турловым пройдёт 13 ноября в 16.30 по Мск на нашем канале в YouTube https://clck.ru/RuLzR и в инстаграм Тимура https://instagram.com/timurturlov
⠀
— Чего ждать от американского рынка после выборов президента США
— Как долго продлится бум IPO на биржах США
— Какова структура активов «Фонда первичных размещений»
— Почему инвестиции в «Фонд первичных размещений» выгоднее, чем участие в единичных IPO
— Перспективы роста акций IT-гигантов
— Что обеспечило высокую доходность (81,8% за год) и успех биржевого фонда «Лидеры технологий» (акции Apple, PayPal, Nvidia и др.)
⠀
Прямой эфир с Тимуром Турловым пройдёт 13 ноября в 16.30 по Мск на нашем канале в YouTube https://clck.ru/RuLzR и в инстаграм Тимура https://instagram.com/timurturlov
16 ноября в 17:30 мск для клиентов будут доступны форвардные контракты на:
ARRY_IPO дисконт составит 14%
GDRX_IPO дисконт составит 10%
CRSR_IPO дисконт составит 14%
U_IPO дисконт составит 15%
CMPS_IPO дисконт составит 19%
AMWL_IPO дисконт составит 8%
SUMO_IPO дисконт составит 13%
SNOW_IPO дисконт составит 10%
FROG_IPO дисконт составит 9%
NNOX_IPO дисконт составит 16%
CVAC_IPO дисконт составит 7%
DCT_IPO дисконт составит 3%
ARRY_IPO дисконт составит 14%
GDRX_IPO дисконт составит 10%
CRSR_IPO дисконт составит 14%
U_IPO дисконт составит 15%
CMPS_IPO дисконт составит 19%
AMWL_IPO дисконт составит 8%
SUMO_IPO дисконт составит 13%
SNOW_IPO дисконт составит 10%
FROG_IPO дисконт составит 9%
NNOX_IPO дисконт составит 16%
CVAC_IPO дисконт составит 7%
DCT_IPO дисконт составит 3%
Обзор российского рынка на 16 ноября: Русагро отчитается за третий квартал
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Однако динамика наиболее ликвидных бумаг. Лидерами роста стали акции Распадской (RASP 153,60, +17,25%). В аутсайдерах, несмотря на хорошую отчетность, оказались акции БСП (BSPB 48,90, -1,79%). Пара USD/RUB поднялась выше отметки 77.
Новости рынка и компаний
Рост рынка приостановился. Индекс Московской биржи рос в течение восьми торговых сессий подряд, прибавив за это время более 300 пунктов (11%). Драйвером роста акции обеспечили в первую очередь внешний фон и положительная динамика на фондовых и сырьевых зарубежных площадках. По данным EPFR, приток средств в фонды, ориентированные на Россию, составил $250 млн. Дальнейшая динамика также будет в значительной степени зависеть от движений на внешних площадках. Наиболее вероятен, на наш взгляд, боковой тренд. Прогноз на ближайшую неделю по индексу Мосбиржи: диапазон 2950-3050 пунктов.
Русагро (AGRO 816, +2,90%) отчитается за третий квартал по МСФО. Отчетный период может оказаться успешным на фоне увеличения урожая. Ожидается, что по итогам года выручка компании увеличится на 7%, до 144 млрд руб. Показатель EBITDA составит 24,8 млрд руб., прибыль достигнет 15,2 млрд руб. Котировки преодолели падение начала года. Русагро способно стать защитной бумагой в случае коррекции рынков в ближайшие недели.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 446, -0,01%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше уровня 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3000-3030 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 77,00-77,50 пункта.
Рынок накануне
Преобладала положительная динамика. Однако динамика наиболее ликвидных бумаг. Лидерами роста стали акции Распадской (RASP 153,60, +17,25%). В аутсайдерах, несмотря на хорошую отчетность, оказались акции БСП (BSPB 48,90, -1,79%). Пара USD/RUB поднялась выше отметки 77.
Новости рынка и компаний
Рост рынка приостановился. Индекс Московской биржи рос в течение восьми торговых сессий подряд, прибавив за это время более 300 пунктов (11%). Драйвером роста акции обеспечили в первую очередь внешний фон и положительная динамика на фондовых и сырьевых зарубежных площадках. По данным EPFR, приток средств в фонды, ориентированные на Россию, составил $250 млн. Дальнейшая динамика также будет в значительной степени зависеть от движений на внешних площадках. Наиболее вероятен, на наш взгляд, боковой тренд. Прогноз на ближайшую неделю по индексу Мосбиржи: диапазон 2950-3050 пунктов.
Русагро (AGRO 816, +2,90%) отчитается за третий квартал по МСФО. Отчетный период может оказаться успешным на фоне увеличения урожая. Ожидается, что по итогам года выручка компании увеличится на 7%, до 144 млрд руб. Показатель EBITDA составит 24,8 млрд руб., прибыль достигнет 15,2 млрд руб. Котировки преодолели падение начала года. Русагро способно стать защитной бумагой в случае коррекции рынков в ближайшие недели.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 446, -0,01%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше уровня 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3000-3030 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 77,00-77,50 пункта.
Анонсируем участие еще в 2 сделках IPO в ближайшее время: Maravai LifeSciences (MRVI) и DoorDash (DASH):
DoorDash (DASH) – это один из крупнейших доставщиков еды в США, на сегодняшний день на платформе компании зарегистрировано более 390 тысяч различных точек общепита, более 18 млн потребителей и более 1 млн курьеров.
Компания подала заявку на IPO 13 ноября. Андеррайтера размещения - Goldman Sachs/ J.P. Morgan.
На последнем раунде компанию оценили в $16 млрд. С момента своего основания в 2013 году компания доставила более 900 млн заказов.
Потенциальный рынок оценивается в $300 млрд. По состоянию на 30 сентября у компании было более 5 млн клиентов пользующихся DashPass за $9,99 в месяц.
По данным аналитической компании Second Measure, DoorDash занимает лидирующую позицию по доле на рынке США, с 49% продаж доставки еды в сентябре по сравнению с 22% Uber и 20% GrubHub.
Финансовые показатели: ускорение темпов роста выручки с 204% в 2019 году до 226% в 9М2020 года.
Рост маржи с -72% в 2018 году до -7% в за 9М2020 года.
Maravai LifeSciences (MRVI) - является поставщиком продуктов для разработки препаратов начиная со стадии "поиска" до "коммерциализации продукта".
Размещение состоится 19 ноября.
Диапазон размещения составляет $24-$27.
Объем размещения - $1,275 млрд.
Капитализация на IPO $6,6 млрд.
По состоянию на 30 сентября у компании более 5 тысяч клиентов, включая 20 ведущих мировых биофармацевтических компаний. Продукты компании включают в себя различные кислоты для диагностических и терапевтических применений, для разработки продуктов и другие. Потенциальный рынок оценивается в $8,4 млрд.
Финансовые показатели: темпы роста в 2019 году равны 16%, в 9М2020 года наблюдается ускорение до 73%. Компания прибыльна по EBIT марже в 17% в 2019 году и на 9М2020 года рост до 48%.
DoorDash (DASH) – это один из крупнейших доставщиков еды в США, на сегодняшний день на платформе компании зарегистрировано более 390 тысяч различных точек общепита, более 18 млн потребителей и более 1 млн курьеров.
Компания подала заявку на IPO 13 ноября. Андеррайтера размещения - Goldman Sachs/ J.P. Morgan.
На последнем раунде компанию оценили в $16 млрд. С момента своего основания в 2013 году компания доставила более 900 млн заказов.
Потенциальный рынок оценивается в $300 млрд. По состоянию на 30 сентября у компании было более 5 млн клиентов пользующихся DashPass за $9,99 в месяц.
По данным аналитической компании Second Measure, DoorDash занимает лидирующую позицию по доле на рынке США, с 49% продаж доставки еды в сентябре по сравнению с 22% Uber и 20% GrubHub.
Финансовые показатели: ускорение темпов роста выручки с 204% в 2019 году до 226% в 9М2020 года.
Рост маржи с -72% в 2018 году до -7% в за 9М2020 года.
Maravai LifeSciences (MRVI) - является поставщиком продуктов для разработки препаратов начиная со стадии "поиска" до "коммерциализации продукта".
Размещение состоится 19 ноября.
Диапазон размещения составляет $24-$27.
Объем размещения - $1,275 млрд.
Капитализация на IPO $6,6 млрд.
По состоянию на 30 сентября у компании более 5 тысяч клиентов, включая 20 ведущих мировых биофармацевтических компаний. Продукты компании включают в себя различные кислоты для диагностических и терапевтических применений, для разработки продуктов и другие. Потенциальный рынок оценивается в $8,4 млрд.
Финансовые показатели: темпы роста в 2019 году равны 16%, в 9М2020 года наблюдается ускорение до 73%. Компания прибыльна по EBIT марже в 17% в 2019 году и на 9М2020 года рост до 48%.
Официальный отчет по IPO Telos Corporation (TLS).
Дедлайн по приему заявок: 18.11.2020 до 20.00 по Мск
Размещение: 19.11.2020
Торги: 20.11.2020
Дедлайн по приему заявок: 18.11.2020 до 20.00 по Мск
Размещение: 19.11.2020
Торги: 20.11.2020
В пятницу, 13 ноября, CEO Freedom Holding и генеральный директор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов отметил день рождения!
К поздравлениям присоединились: редакция Fomag.ru, председатель совета директоров ассоциации «НП РТС» Анатолий Гавриленко, президент ассоциации «НП РТС» Роман Горюнов, председатель совета директоров Санкт-Петербургской биржи Жак Дер Мегредичян.
Прочесть публикацию вы можете, перейдя по ссылке: https://clck.ru/RwtgM
К поздравлениям присоединились: редакция Fomag.ru, председатель совета директоров ассоциации «НП РТС» Анатолий Гавриленко, президент ассоциации «НП РТС» Роман Горюнов, председатель совета директоров Санкт-Петербургской биржи Жак Дер Мегредичян.
Прочесть публикацию вы можете, перейдя по ссылке: https://clck.ru/RwtgM
Financial One
13 ноября. День рождения Тимура Турлова
Редакция Fomag.ru поздравляет Тимура Турлова, CEO Freedom Holding и генеральный директор ИК «Фридом финанс».
Обзор российского рынка на 17 ноября: нерезиденты укрепляют позиции
Рынок накануне
Неделя началась на положительной территории. Лидерами роста стали акции Алросы (ALRS 86,08, +6,01%). В аутсайдерах оказались бумаги TCS (TCSG 2288, -2,12%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76-77.
Новости рынка и компаний
На рынке значительный приток инвесторов. Фонды, ориентированные на Россию, привлекли более $150 млн за неделю. Помимо акций нерезиденты покупали и облигации. По некоторым данным, 15% покупок приходится на нерезидентов. Их доля в ОФЗ, хотя и на низком уровне, около 24%, но это объясняется активным размещением ОФЗ с переменным купоном. В обзорах иностранных инвестбанков вновь появляются прогнозы, что рубль перейдет к укреплению в 2021 году.
Нефть растет на ожиданиях. По данным влиятельных СМИ, ОПЕК+ может продлить срок действия соглашения о сокращении добычи на 5,8 млн баррелей. До заседания остается две недели. Но, поскольку у участников соглашения нет принципиальных разногласий еще до заседания, это повышает шансы, что стороны договорятся. Мониторинговый комитет даст рекомендацию сегодня. Я полагаю, что соглашение может быть продлено до марта 2021 года. Появление вакцины от COVID-19, безусловно, позитивный сигнал, но заболеваемость резко не пойдет на спад, пока у необходимой доли населения не сформируется иммунитет, а это, по всей видимости, произойдет приблизительно к концу марта будущего года. С учетом этого ОПЕК невыгодно отменять соглашение, пока оно эффективно и спрос не догонит предложение.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 694, +1,02%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. На внешних площадках набирает силу позитивный тренд, однако нефть перешла в боковик. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,00-77,00 пунктов.
Рынок накануне
Неделя началась на положительной территории. Лидерами роста стали акции Алросы (ALRS 86,08, +6,01%). В аутсайдерах оказались бумаги TCS (TCSG 2288, -2,12%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76-77.
Новости рынка и компаний
На рынке значительный приток инвесторов. Фонды, ориентированные на Россию, привлекли более $150 млн за неделю. Помимо акций нерезиденты покупали и облигации. По некоторым данным, 15% покупок приходится на нерезидентов. Их доля в ОФЗ, хотя и на низком уровне, около 24%, но это объясняется активным размещением ОФЗ с переменным купоном. В обзорах иностранных инвестбанков вновь появляются прогнозы, что рубль перейдет к укреплению в 2021 году.
Нефть растет на ожиданиях. По данным влиятельных СМИ, ОПЕК+ может продлить срок действия соглашения о сокращении добычи на 5,8 млн баррелей. До заседания остается две недели. Но, поскольку у участников соглашения нет принципиальных разногласий еще до заседания, это повышает шансы, что стороны договорятся. Мониторинговый комитет даст рекомендацию сегодня. Я полагаю, что соглашение может быть продлено до марта 2021 года. Появление вакцины от COVID-19, безусловно, позитивный сигнал, но заболеваемость резко не пойдет на спад, пока у необходимой доли населения не сформируется иммунитет, а это, по всей видимости, произойдет приблизительно к концу марта будущего года. С учетом этого ОПЕК невыгодно отменять соглашение, пока оно эффективно и спрос не догонит предложение.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 694, +1,02%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем разнонаправленную динамику. На внешних площадках набирает силу позитивный тренд, однако нефть перешла в боковик. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,00-77,00 пунктов.
Обзор российского рынка на 18 ноября: в фокусе аукцион ОФЗ
Рынок накануне
В ходе прошедших торгов преобладала нисходящая динамика. Лидерами роста стали акции Роснефти (ROSN 438,4, +1,73%). В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК (NLMK 195,34, -3,57%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76-77.
Новости рынка и компаний
Минфин предложит ОФЗ. План размещений на четвертый квартал выполнен на 95%. В этой связи ведомство отойдет от зарекомендовавшей себя с лучшей стороны практики продаж преимущественно ОФЗ с купоном, привязанным к инфляции. На предстоящих аукционах упор будет сделан на ОФЗ-ПД. Эти бумаги более популярны у иностранных инвесторов, а это позволит исследовать спрос нерезидентов. По некоторым данным, объем ликвидности у частников рынка на этот раз меньше, поэтому высокий спрос даже на ОФЗ 52003 не гарантирован, хотя выпуск, ориентированный в первую очередь на пенсионные фонды, скорее всего, будет раскуплен в объеме предложения. Заметного дисконта к ценам Минфин, видимо, не предложит, поэтому уровень размещения ожидается вблизи текущего.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 586, -0,93%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. На внешних рынках волатильность снизилась. Будут отыгрываться новости пандемии и информация с заседания комитета ОПЕК. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,0-77,00 пунктов.
Рынок накануне
В ходе прошедших торгов преобладала нисходящая динамика. Лидерами роста стали акции Роснефти (ROSN 438,4, +1,73%). В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК (NLMK 195,34, -3,57%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76-77.
Новости рынка и компаний
Минфин предложит ОФЗ. План размещений на четвертый квартал выполнен на 95%. В этой связи ведомство отойдет от зарекомендовавшей себя с лучшей стороны практики продаж преимущественно ОФЗ с купоном, привязанным к инфляции. На предстоящих аукционах упор будет сделан на ОФЗ-ПД. Эти бумаги более популярны у иностранных инвесторов, а это позволит исследовать спрос нерезидентов. По некоторым данным, объем ликвидности у частников рынка на этот раз меньше, поэтому высокий спрос даже на ОФЗ 52003 не гарантирован, хотя выпуск, ориентированный в первую очередь на пенсионные фонды, скорее всего, будет раскуплен в объеме предложения. Заметного дисконта к ценам Минфин, видимо, не предложит, поэтому уровень размещения ожидается вблизи текущего.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 586, -0,93%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб. В случае коррекции рынка акции ГМК могут откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую динамику. На внешних рынках волатильность снизилась. Будут отыгрываться новости пандемии и информация с заседания комитета ОПЕК. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 76,0-77,00 пунктов.
На торговой сессии 17 ноября котировки акций Freedom Holding Corp. (FRHC) на NASDAQ выросли до $34,62, в результате чего капитализация холдинга поднялась выше $2 млрд.
Во втором квартале 2021 фискального года, который совпадает с третьим календарным кварталом текущего года, выручка Freedom Holding Corp. достигла $69,7 млн. Показатель увеличился на 111% год к году за счет роста комиссионных доходов на 106% — с $26,4 млн до $54,3 млн.
На сегодняшний день акции Freedom Holding котируются на Nasdaq Capital Market, Санкт-Петербургской бирже и на Казахстанской фондовой бирже.
Подробнее: clck.ru/Rz6mm
Во втором квартале 2021 фискального года, который совпадает с третьим календарным кварталом текущего года, выручка Freedom Holding Corp. достигла $69,7 млн. Показатель увеличился на 111% год к году за счет роста комиссионных доходов на 106% — с $26,4 млн до $54,3 млн.
На сегодняшний день акции Freedom Holding котируются на Nasdaq Capital Market, Санкт-Петербургской бирже и на Казахстанской фондовой бирже.
Подробнее: clck.ru/Rz6mm
Обзор российского рынка на 19 ноября: в фокусе отчетность Мечела
Рынок накануне
В ходе завершившейся сессии преобладало снижение. Лидерами роста на фоне новостей о плане возвращении летной годности самолетам В-737 МАХ стали акции ВСМПО (VSMO 20 000, +8,70%). Аутсайдерами оказались бумаги Совкомфлота (FLOT 95,98, -3,57%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76 -77.
Новости рынка и компаний
Минфин не нашел высокого спроса на ОФЗ. Смена типа бумаг с инфляционных на неиндексируемые не принесла успеха. Объем продаж на двух аукционах оказался менее 40 млрд руб., спрос концентрировался в пятилетних ОФЗ. Это не стало сюрпризом и может означать, что у крупных покупателей, таких как госбанки и пенсионные фонды, консервативные ожидания относительно рубля даже в среднесрочной перспективе.
Мечел (MTLR 60,60, +1,42%) отчитается за третий квартал по МСФО. Можно ожидать повышения выручки по сравнению с результатом за апрель-июль (64,5 млрд руб.) на фоне удорожания угля до максимума с марта. Возможно улучшение не только в угольном, но и в металлургическом и энергетическом сегментах. Котировки еще не отыграли динамику цен на сырье. Однако из-за сохраняющейся высокой долговой нагрузки (311 млрд руб. по итогам полугодия) спекулятивная составляющая преобладает над фундаментальной, поэтому котировки после отчетности способны двигаться довольно резко. Долгосрочные таргеты по обычке и префам — 115 и 83 руб. при условии полного восстановления цен и спроса на уголь.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 812. +1,02%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб., а в случае коррекции рынка они способны откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем рост в пределах 1%. На внешних сырьевых и фондовых площадках преобладает положительная динамика. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов, прогноз для пары USD/RUB: 75,50-76,50.
Рынок накануне
В ходе завершившейся сессии преобладало снижение. Лидерами роста на фоне новостей о плане возвращении летной годности самолетам В-737 МАХ стали акции ВСМПО (VSMO 20 000, +8,70%). Аутсайдерами оказались бумаги Совкомфлота (FLOT 95,98, -3,57%). Пара USD/RUB опустилась в диапазон 76 -77.
Новости рынка и компаний
Минфин не нашел высокого спроса на ОФЗ. Смена типа бумаг с инфляционных на неиндексируемые не принесла успеха. Объем продаж на двух аукционах оказался менее 40 млрд руб., спрос концентрировался в пятилетних ОФЗ. Это не стало сюрпризом и может означать, что у крупных покупателей, таких как госбанки и пенсионные фонды, консервативные ожидания относительно рубля даже в среднесрочной перспективе.
Мечел (MTLR 60,60, +1,42%) отчитается за третий квартал по МСФО. Можно ожидать повышения выручки по сравнению с результатом за апрель-июль (64,5 млрд руб.) на фоне удорожания угля до максимума с марта. Возможно улучшение не только в угольном, но и в металлургическом и энергетическом сегментах. Котировки еще не отыграли динамику цен на сырье. Однако из-за сохраняющейся высокой долговой нагрузки (311 млрд руб. по итогам полугодия) спекулятивная составляющая преобладает над фундаментальной, поэтому котировки после отчетности способны двигаться довольно резко. Долгосрочные таргеты по обычке и префам — 115 и 83 руб. при условии полного восстановления цен и спроса на уголь.
Торговые идеи
ГМК Норникель (GMKN 20 812. +1,02%), спек. продажа, цель: 19 400 руб. На благоприятном внешнем фоне котировки не смогли закрепиться выше 20 500 руб., а в случае коррекции рынка они способны откатиться к 19 500 руб.
Ожидания
Ожидаем рост в пределах 1%. На внешних сырьевых и фондовых площадках преобладает положительная динамика. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3050-3100 пунктов, прогноз для пары USD/RUB: 75,50-76,50.
Инвестиционный обзор №212.pdf
2.4 MB
Pfizer и Moderna по итогам клинических испытаний своих вакцин от COVID-19 заявили об их высокой эффективности. S&P 500 и DJ30 на фоне этих новостей обновили абсолютные максимумы.
Стоит ли покупать акции компаний, недавно вышедших на IPO, и зачем инвесторам паевые фонды, когда ценные бумаги можно купить прямо в банковском приложении — ответ на эти и другие вопросы в материале «Фридом Финанс»: vc.ru/promo/177400