#РТС #Нефть #МыслиВслух
РТС vs Brent (Информация к размышлению, но не утверждение)
К настоящему моменту индекс РТС упал от январского max (1650) на 750 пунктов или 45%.
По-хорошему, после столь стремительного обвала напрашивается, как минимум отскок. Однако, есть один нюанс, который очень настораживает. Вместе с падением российского рынка валилась и нефть, которая за то же самое время рухнула еще больше, чем РТС и достигла минимумов (диапазон $27 -29) 2016г.
РТС, в то время (в 2016г) при нефти $27-29 устойчиво торговался в диапазоне 650 - 800 пунктов, а не, как сейчас 930 -1050.
Конечно, с 2016г прошло 4 года и, сейчас РФ имеет более сильное macro, что может объяснять текущее расхождение, но с другой стороны, мы по-прежнему нефтяная страна и невозможно отметать в сторону корреляцию российского рынка и цен на нефть.
Да, если нефть с текущих уровней хоть немного воспрянет и SP500 под воздействием гигантских денежных вливаний так же отпрыгнет, то РТС просто обречен на recovery с текущих уровней. Но, если так сложится, что американский рынок будет восстанавливаться, а цены на нефть стагнировать или снижаться (из-за ценовой войны), то особого upside у РТС нет.
В таком раскладе, скорее отдельные истории, не ассоциирующиеся с нефтью будут в более выигрышном положении.
Например: Яндекс, имеющий online бизнес + такси + доставка еды (актуально в условиях карантина) и Магнит с X5, которые в условиях жесткого карантина станут центром жизни людей, ибо остальное все будет закрыто (если по модели, которая сейчас применяется в мире).
Есть еще "Аптеки 36.6", но это мало ликвидная и очень специфическая компания с точки зрения фондового/инвестиционного/миноритарного аспектов.
@finascop
РТС vs Brent (Информация к размышлению, но не утверждение)
К настоящему моменту индекс РТС упал от январского max (1650) на 750 пунктов или 45%.
По-хорошему, после столь стремительного обвала напрашивается, как минимум отскок. Однако, есть один нюанс, который очень настораживает. Вместе с падением российского рынка валилась и нефть, которая за то же самое время рухнула еще больше, чем РТС и достигла минимумов (диапазон $27 -29) 2016г.
РТС, в то время (в 2016г) при нефти $27-29 устойчиво торговался в диапазоне 650 - 800 пунктов, а не, как сейчас 930 -1050.
Конечно, с 2016г прошло 4 года и, сейчас РФ имеет более сильное macro, что может объяснять текущее расхождение, но с другой стороны, мы по-прежнему нефтяная страна и невозможно отметать в сторону корреляцию российского рынка и цен на нефть.
Да, если нефть с текущих уровней хоть немного воспрянет и SP500 под воздействием гигантских денежных вливаний так же отпрыгнет, то РТС просто обречен на recovery с текущих уровней. Но, если так сложится, что американский рынок будет восстанавливаться, а цены на нефть стагнировать или снижаться (из-за ценовой войны), то особого upside у РТС нет.
В таком раскладе, скорее отдельные истории, не ассоциирующиеся с нефтью будут в более выигрышном положении.
Например: Яндекс, имеющий online бизнес + такси + доставка еды (актуально в условиях карантина) и Магнит с X5, которые в условиях жесткого карантина станут центром жизни людей, ибо остальное все будет закрыто (если по модели, которая сейчас применяется в мире).
Есть еще "Аптеки 36.6", но это мало ликвидная и очень специфическая компания с точки зрения фондового/инвестиционного/миноритарного аспектов.
@finascop
#нефть #рубль
Рубль vs Нефть. Расхождение
Падала нефть - падал рубль. Так было до 18 марта, когда оба актива показали свои экстремумы: нефть $24.5, а USD/RUB 83, но в последние 5 дней корреляция начала постепенно пропадать. Нефть, после небольших отскоков продолжала заходить на низы, а пара USD/RUB уже отказывалась повторять верхи. Это расхождение, говорящее о локальном переломе тенденции и переходе рубля к стадии укрепления.
Локальному укреплению рубля может способствовать:
1) Прекращение обвального падения цен на нефть и формирование локального дна на уровне +/- $25 за баррель brent
2) Частичное восстановление долгового рынка РФ и особенно сегмента ОФЗ, который так же, как и рубль в последние дни отказывался падать в след за нефтью
3) Мощно работающие печатные станки основных центробанков
4) Продажа валюты российским ЦБ
Ориентировочная цель укрепления рубля 75.5-76.5 в паре с USD
P.S. Субъективный взгляд - не торговая рекомендация.
@finascop
Рубль vs Нефть. Расхождение
Падала нефть - падал рубль. Так было до 18 марта, когда оба актива показали свои экстремумы: нефть $24.5, а USD/RUB 83, но в последние 5 дней корреляция начала постепенно пропадать. Нефть, после небольших отскоков продолжала заходить на низы, а пара USD/RUB уже отказывалась повторять верхи. Это расхождение, говорящее о локальном переломе тенденции и переходе рубля к стадии укрепления.
Локальному укреплению рубля может способствовать:
1) Прекращение обвального падения цен на нефть и формирование локального дна на уровне +/- $25 за баррель brent
2) Частичное восстановление долгового рынка РФ и особенно сегмента ОФЗ, который так же, как и рубль в последние дни отказывался падать в след за нефтью
3) Мощно работающие печатные станки основных центробанков
4) Продажа валюты российским ЦБ
Ориентировочная цель укрепления рубля 75.5-76.5 в паре с USD
P.S. Субъективный взгляд - не торговая рекомендация.
@finascop
#нефть #ртс #Мысливслух
Текущий расклад по РТС
Нефть - $27, РТС -1010пунктов, т.е 1010/27=37.4 (стоимость РТС в бочках).
37.4 - это нереально дорого по историческим меркам. Так, в феврале, накануне коронавирусного обвала соотношение было:
РТС 1600/ Баррель 60 = 26
Соответственно, либо нефть должна быть прилично повыше, либо мы находимся на крайне неустойчивом уровне по РТС.
Про нефть
Сегодня стало известно, что USA отзывают тендер на закупку нефти в стратегический резерв. Что поменялось? Пропала необходимость балансировать рынок? Пока неизвестно, но как один из вариантов могут знать, что договорятся с саудитами. В таком случае все встает на свои места: нефть вырастет и стоимость РТС в бочках нормализуется, а американцам не надо наполнять резервы.
@finascop
Текущий расклад по РТС
Нефть - $27, РТС -1010пунктов, т.е 1010/27=37.4 (стоимость РТС в бочках).
37.4 - это нереально дорого по историческим меркам. Так, в феврале, накануне коронавирусного обвала соотношение было:
РТС 1600/ Баррель 60 = 26
Соответственно, либо нефть должна быть прилично повыше, либо мы находимся на крайне неустойчивом уровне по РТС.
Про нефть
Сегодня стало известно, что USA отзывают тендер на закупку нефти в стратегический резерв. Что поменялось? Пропала необходимость балансировать рынок? Пока неизвестно, но как один из вариантов могут знать, что договорятся с саудитами. В таком случае все встает на свои места: нефть вырастет и стоимость РТС в бочках нормализуется, а американцам не надо наполнять резервы.
@finascop
#нефть
Про нефть
Стало известно о продаже Венесуэлой нефти по $5 за баррель.😱😱
Причины, вынуждающие Венесуэлу продавать нефть ниже рынка на 20$:
🔹Американские санкции
🔹COVID-19
🔹Нефтяная война
🔹Переполненность хранилищ внутри страны
А накануне еще американцы передумали закупать нефть в стратегический резерв
Все это выглядит угрожающе даже для сегодняшних цен $25-28 (brent). Начинает вырисовываться возможность провала к $20, а может быть и ниже в краткосрочном плане, если срочно не будут достигнуты принципиальные договоренности между большими игроками рынка.
P.S. Нефть оказалась единственным активом, который не принимал участие в мировом ралли, произошедшем на фондовых и товарных рынках после впрыска гигантского количества ликвидности основными центробанками.
@finascop
Про нефть
Стало известно о продаже Венесуэлой нефти по $5 за баррель.😱😱
Причины, вынуждающие Венесуэлу продавать нефть ниже рынка на 20$:
🔹Американские санкции
🔹COVID-19
🔹Нефтяная война
🔹Переполненность хранилищ внутри страны
А накануне еще американцы передумали закупать нефть в стратегический резерв
Все это выглядит угрожающе даже для сегодняшних цен $25-28 (brent). Начинает вырисовываться возможность провала к $20, а может быть и ниже в краткосрочном плане, если срочно не будут достигнуты принципиальные договоренности между большими игроками рынка.
P.S. Нефть оказалась единственным активом, который не принимал участие в мировом ралли, произошедшем на фондовых и товарных рынках после впрыска гигантского количества ликвидности основными центробанками.
@finascop
#нефть
Все очень быстро меняется и нефть WTI, падавшая к 20.50 мск до $6 к 22.18 уже стоит $13, отойдя от опасной черты - ухода в отрицательную область.
Похоже обвал цен ниже нуля - это все таки форс-мажор, хотя после вчерашних событий такую возможность теперь исключать нельзя.
@finascop
Все очень быстро меняется и нефть WTI, падавшая к 20.50 мск до $6 к 22.18 уже стоит $13, отойдя от опасной черты - ухода в отрицательную область.
Похоже обвал цен ниже нуля - это все таки форс-мажор, хотя после вчерашних событий такую возможность теперь исключать нельзя.
@finascop
Трамп вновь угрожает Ирану военными действиями.
Нефть, в моменте взлетела на $3 и к текущему моменту отвалилась на $2 назад.
Стремление Трампа с помощью сильных оральных интервенций поддержать нефтяные цены понятно, но все дело в том, что после январской заварухи с Ираном Конгресс США лишил Трампа права начинать военные действия против персов без разрешения Конгресса. Собственно поэтому угрозы Президента USA в этом вопросе звучат не столь весомо, как это было раньше.
Ранее сенаторы вынесли предупреждение Саудовской Аравии о недопустимости ведения войны против нефтяной промышленности USA 👉 https://t.iss.one/FINASCOP/2421
@finascop
Нефть, в моменте взлетела на $3 и к текущему моменту отвалилась на $2 назад.
Стремление Трампа с помощью сильных оральных интервенций поддержать нефтяные цены понятно, но все дело в том, что после январской заварухи с Ираном Конгресс США лишил Трампа права начинать военные действия против персов без разрешения Конгресса. Собственно поэтому угрозы Президента USA в этом вопросе звучат не столь весомо, как это было раньше.
Ранее сенаторы вынесли предупреждение Саудовской Аравии о недопустимости ведения войны против нефтяной промышленности USA 👉 https://t.iss.one/FINASCOP/2421
@finascop
Telegram
MarketTwits
🔥🛢🇺🇸🇮🇷#ближнийвосток #нефть #интервенции #геополитика #сша #иран
ТРАМП РАСПОРЯДИЛСЯ СБИВАТЬ ВСЕ ИРАНСКИЕ ВОЕННЫЕ КОРАБЛИ, КОТОРЫЕ БУДУТ МЕШАТЬ КОРАБЛЯМ США В ЗАЛИВЕ
....определение "harass" - очень широкое... давно не было - пора - а то нефть совсем уже…
ТРАМП РАСПОРЯДИЛСЯ СБИВАТЬ ВСЕ ИРАНСКИЕ ВОЕННЫЕ КОРАБЛИ, КОТОРЫЕ БУДУТ МЕШАТЬ КОРАБЛЯМ США В ЗАЛИВЕ
....определение "harass" - очень широкое... давно не было - пора - а то нефть совсем уже…
#covid #экономика #нефть
Covid-19. Новые риски нефтяного рынка
Израиль оказался первой страной, объявивший повторный lockdown из-за так называемой "второй волны" covid-19.
Правительство страны приняло решение о повторном введении режима самоизоляции. Гражданам запрещено без веских оснований отдаляться от места проживания дальше, чем на 500 метров. Школы, рестораны, развлекательные и торговые центры закрываются на период с 18 сентября по 9 октября.
Открытыми останется аэропорт и жизненно важные производства.
В масштабах мировой экономики Израиль - слишком мал, чтобы существенно повлиять на ее динамику, однако, если примеру Израиля придется последовать более крупным странам, то нефтяному рынку вновь придется туго. Сокращение бизнес активности напрямую ведет к сокращению спроса на нефть, а соответственно к падению цен.
P.S. Весной Израиль стал одним из первых государств, объявивших карантин и среди первых, кто из него вышел.
В этом смысле Израиль может оказаться опережающим индикатором по отношению к другим странам, которые идут следом, но с небольшим лагом во времени.
@finascop
Covid-19. Новые риски нефтяного рынка
Израиль оказался первой страной, объявивший повторный lockdown из-за так называемой "второй волны" covid-19.
Правительство страны приняло решение о повторном введении режима самоизоляции. Гражданам запрещено без веских оснований отдаляться от места проживания дальше, чем на 500 метров. Школы, рестораны, развлекательные и торговые центры закрываются на период с 18 сентября по 9 октября.
Открытыми останется аэропорт и жизненно важные производства.
В масштабах мировой экономики Израиль - слишком мал, чтобы существенно повлиять на ее динамику, однако, если примеру Израиля придется последовать более крупным странам, то нефтяному рынку вновь придется туго. Сокращение бизнес активности напрямую ведет к сокращению спроса на нефть, а соответственно к падению цен.
P.S. Весной Израиль стал одним из первых государств, объявивших карантин и среди первых, кто из него вышел.
В этом смысле Израиль может оказаться опережающим индикатором по отношению к другим странам, которые идут следом, но с небольшим лагом во времени.
@finascop
#нефть ураганы
К текущему моменту по данным NHC, в Мексиканском заливе и Атлантики сформировалась достаточно интенсивная ураганная активность, которой не было по меньшей мере 2 года. Одномоментно наблюдается 7 очагов, где уже бушует ураган или тропический шторм, либо существует высокая вероятность его возникновения.
Правда, пока только 2 очага из 7 находятся в непосредственной близости к нефтяным платформам, расположенным в Мексиканском заливе и окрестностях.
Cегодня ночью (по EST) уже началась эвакуация персонала, задействованного на платформах.
Ситуация в развитии...
@finascop
К текущему моменту по данным NHC, в Мексиканском заливе и Атлантики сформировалась достаточно интенсивная ураганная активность, которой не было по меньшей мере 2 года. Одномоментно наблюдается 7 очагов, где уже бушует ураган или тропический шторм, либо существует высокая вероятность его возникновения.
Правда, пока только 2 очага из 7 находятся в непосредственной близости к нефтяным платформам, расположенным в Мексиканском заливе и окрестностях.
Cегодня ночью (по EST) уже началась эвакуация персонала, задействованного на платформах.
Ситуация в развитии...
@finascop
#нефть #нефтегаз
Восходящий импульс, образовавшийся в акциях российского "нефтегаза" постепенно угасает. Судя по всему рынок не очень верит в дальнейшее восстановление нефтяных котировок из-за отсутствия внятных драйвером играющих на стороне подъема цен, в то время как факторы придавливающие рынок никуда не ушли.
@finascop
Восходящий импульс, образовавшийся в акциях российского "нефтегаза" постепенно угасает. Судя по всему рынок не очень верит в дальнейшее восстановление нефтяных котировок из-за отсутствия внятных драйвером играющих на стороне подъема цен, в то время как факторы придавливающие рынок никуда не ушли.
@finascop
#иран #usa #выборы #нефть
Иранский вопрос в свете выборов в USA - нагнетание продолжается:
21 сентября, США введут санкции в отношении более двух десятков лиц и организаций, причастных, по данным США, к ядерной и ракетной программам, а также программе по обычным вооружениям Ирана.
Кроме того Трамп подпишет указ, который позволит Вашингтону вводить санкции в отношении других стран за проведение оружейных сделок с Ираном - reuters
@finascop
Иранский вопрос в свете выборов в USA - нагнетание продолжается:
21 сентября, США введут санкции в отношении более двух десятков лиц и организаций, причастных, по данным США, к ядерной и ракетной программам, а также программе по обычным вооружениям Ирана.
Кроме того Трамп подпишет указ, который позволит Вашингтону вводить санкции в отношении других стран за проведение оружейных сделок с Ираном - reuters
@finascop
Telegram
ФИНАСКОП
А не война ли на подходе?
В USA неумолимо приближаются президентские выборы. Политтехнологи трудятся в поте лица - 24/7, придумывая новые технологии, но и, судя по всему, не забывая про старые, традиционные. Внезапное появление внешнего врага и последующей…
В USA неумолимо приближаются президентские выборы. Политтехнологи трудятся в поте лица - 24/7, придумывая новые технологии, но и, судя по всему, не забывая про старые, традиционные. Внезапное появление внешнего врага и последующей…
#нефть #нефтегаз #рынки #tadawul
Tadawul All Share Index
Несмотря на ковидные ограничения, набирающие обороты во многих странах мира, несмотря на не останавливающиеся падение нефтегазовых акций по всему миру (Royal Dutch Shell, Exxon Mobil, Газпром, BP и тд), фондовый рынок Саудовской Аравии вновь не упал и даже слегка подрос🤷♂️🤷♂️🤷♂️
Широко известно, что Принц Салман иногда занимается поддержкой рынка, однако противостоять глобальным трендам даже ему не под силу, в чем можно было убедиться весной 2020.
С чем связана сегодняшняя непоколебимость саудовского рынка пока не известно, но опять же - его не продают несмотря ни на что!
В настоящее время идут активные переговоры между РФ и Саудовской Аравией 👉https://t.iss.one/markettwits/103655
@finascop
Tadawul All Share Index
Несмотря на ковидные ограничения, набирающие обороты во многих странах мира, несмотря на не останавливающиеся падение нефтегазовых акций по всему миру (Royal Dutch Shell, Exxon Mobil, Газпром, BP и тд), фондовый рынок Саудовской Аравии вновь не упал и даже слегка подрос🤷♂️🤷♂️🤷♂️
Широко известно, что Принц Салман иногда занимается поддержкой рынка, однако противостоять глобальным трендам даже ему не под силу, в чем можно было убедиться весной 2020.
С чем связана сегодняшняя непоколебимость саудовского рынка пока не известно, но опять же - его не продают несмотря ни на что!
В настоящее время идут активные переговоры между РФ и Саудовской Аравией 👉https://t.iss.one/markettwits/103655
@finascop
#НЕФТЬ, SASEIDX
Один из важных индикаторов, показывающих состояние дел в мировом нефтегазовом секторе - фондовый рынок Саудовской Аравии - Tadawul All Share Index , сегодня закрылся без изменений, продолжая оставаться на max года, на тех значениях, когда нефть стоила $57-60, вместо текущих $40-45.
@finascop
Один из важных индикаторов, показывающих состояние дел в мировом нефтегазовом секторе - фондовый рынок Саудовской Аравии - Tadawul All Share Index , сегодня закрылся без изменений, продолжая оставаться на max года, на тех значениях, когда нефть стоила $57-60, вместо текущих $40-45.
@finascop
Да не будет никаких 100р за USD. Сразу видно, что депутат - теоретик.
Природа рынков такова, что они от круглых чисел не разворачиваются. Если ЦБ РФ допустит обвал рубля до 100, то с вероятностью 99% будет и 110 и 120.
В остальном с депутатом можно согласится и, вероятней всего, рано или поздно так все и случится, чего собственно новая американская администрация не скрывает.
@finascop
https://t.iss.one/markettwits/119926
Природа рынков такова, что они от круглых чисел не разворачиваются. Если ЦБ РФ допустит обвал рубля до 100, то с вероятностью 99% будет и 110 и 120.
В остальном с депутатом можно согласится и, вероятней всего, рано или поздно так все и случится, чего собственно новая американская администрация не скрывает.
@finascop
https://t.iss.one/markettwits/119926
Telegram
MarketTwits
⚠️🇺🇸🇷🇺#санкции #сша #россия #RUB #fx #нефть #мнение
Курс рубля может подняться до 100 рублей за доллар в случае введения серьезных санкций или резкого падения цен на нефть - член генсовета "Деловой России" Антон Любич
Курс рубля может подняться до 100 рублей за доллар в случае введения серьезных санкций или резкого падения цен на нефть - член генсовета "Деловой России" Антон Любич
#нефть #цб #дкп
Нефть в рублях - новый max
Сегодня важный макро индикатор - нефть в рублях, вновь обновил исторический max, достигнув в ходе торгов 6082р
(к текущему моменту чуть ниже)
За нефтегазовых экспортеров и федеральный бюджет можно порадоваться, а вот за ЦБ РФ, который ведет борьбу с инфляцией - нет.
Растущая нефть в рублях, увеличивающая потребление/спрос в экономике - триггер к росту инфляции, но никак не наоборот, поэтому либо одно, либо другое.
Если 6000р будет держаться продолжительное время, то мы очень не скоро вернемся к официальной инфляции в 4% или даже 5%.
Про неофициальную инфляцию, даже говорить не приходится.... @finascop
Нефть в рублях - новый max
Сегодня важный макро индикатор - нефть в рублях, вновь обновил исторический max, достигнув в ходе торгов 6082р
(к текущему моменту чуть ниже)
За нефтегазовых экспортеров и федеральный бюджет можно порадоваться, а вот за ЦБ РФ, который ведет борьбу с инфляцией - нет.
Растущая нефть в рублях, увеличивающая потребление/спрос в экономике - триггер к росту инфляции, но никак не наоборот, поэтому либо одно, либо другое.
Если 6000р будет держаться продолжительное время, то мы очень не скоро вернемся к официальной инфляции в 4% или даже 5%.
Про неофициальную инфляцию, даже говорить не приходится.... @finascop
#нефть
НЕФТЯНОЕ ЭМБАРГО. ОСНОВНОЕ С САММИТА ЕС К НАСТОЯЩЕМУ МОМЕНТУ.
Германия, Шольц: "все члены ЕС конструктивно работают над соглашением по ограничению экспорта нефти из России. Канцлер полон оптимизма по поводу достижения согласия и принятия шестого пакета санкций против России".
Венгрия, Орбан: "по нефтяному эмбарго в отношении России нет никакой договоренности".
"В настоящее время компромисс не достигнут. Мы находимся в сложной ситуации из-за безответственных действий Европейской комиссии".
Еврокомиссия, Урсула фон дер Ляйен: "Мы фактически решили все вопросы, кроме поставок сырой нефти по трубопроводу, здесь обсуждения продолжаются. Я не ожидаю, что мы примем решение в ближайшие 48 часов, но придем к этому после".
Глава дипломатии ЕС, Боррель: "Шестой пакет санкций против РФ может быть согласован уже в понедельник"
Еврокомиссия днем ранее: 👉https://t.iss.one/FINASCOP/3979
КОГДА В ТОВАРИЩАХ СОГЛАСЬЯ НЕТ, НА ЛАД ИХ ДЕЛО НЕ ПОЙДЕТ................
@FINASCOP
НЕФТЯНОЕ ЭМБАРГО. ОСНОВНОЕ С САММИТА ЕС К НАСТОЯЩЕМУ МОМЕНТУ.
Германия, Шольц: "все члены ЕС конструктивно работают над соглашением по ограничению экспорта нефти из России. Канцлер полон оптимизма по поводу достижения согласия и принятия шестого пакета санкций против России".
Венгрия, Орбан: "по нефтяному эмбарго в отношении России нет никакой договоренности".
"В настоящее время компромисс не достигнут. Мы находимся в сложной ситуации из-за безответственных действий Европейской комиссии".
Еврокомиссия, Урсула фон дер Ляйен: "Мы фактически решили все вопросы, кроме поставок сырой нефти по трубопроводу, здесь обсуждения продолжаются. Я не ожидаю, что мы примем решение в ближайшие 48 часов, но придем к этому после".
Глава дипломатии ЕС, Боррель: "Шестой пакет санкций против РФ может быть согласован уже в понедельник"
Еврокомиссия днем ранее: 👉https://t.iss.one/FINASCOP/3979
КОГДА В ТОВАРИЩАХ СОГЛАСЬЯ НЕТ, НА ЛАД ИХ ДЕЛО НЕ ПОЙДЕТ................
@FINASCOP