https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=269849

회사는 조선미녀를 비롯해 스킨1004와 티르티르, 스킨푸드, 라운드랩 등 브랜드를 잇달아 확보하면서 10개가 넘는 브랜드를 거느린 '레이블'로 몸집을 키웠다.

확보한 브랜드 + 유통망 연결이 관건, 구다이의 올해 목표는 '시너지'

조선미녀가 개척한 시장과 한성USA가 확보한 현지 유통망을 다른 브랜드들이 함께 활용하는 구조가 자리 잡는다면, 개별 브랜드의 성장을 넘어 구다이글로벌 전체의 경쟁력을 높이는 기반이 될 수 있다.

조선미녀는 미국/유럽에 강점이 있는데 기존에 해당 지역에서 잘 못했던 브랜드라면 확실한 시너지효과가 나올것으로 생각됩니다.

2026.08.11 09:24:48
기업명: 키다리스튜디오(시가총액: 1,410억) A020120
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 644억(예상치 : -)
영업익 : 55억(예상치 : -)
순이익 : 20억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 644억/ 55억/ 20억
2026.1Q 583억/ 34억/ 63억
2025.4Q 647억/ 64억/ 8억
2025.3Q 528억/ 36억/ 31억
2025.2Q 518억/ 19억/ 5억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800085
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=020120

2026.08.11 13:28:46
기업명: 삼성SDI(시가총액: 37조 5,931억) A006400
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : 제너럴모터스(GM)社와의 합작투자계약 종료 결정

* 주요내용
1. 당사는 GM(General Motors)社와의 합작법인(JV)인 SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC.에 대한 합작투자계약을 종료하기로 결정하였습니다.

2. 당사는 SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC.에 대한 GM의 지분 49.99%를 인수하여 단독법인(가칭: Samsung SDI Synergy Cells Holdings LLC.)으로 운영할 계획입니다.

3. 당사는 향후 단독법인 운영을 통해, ESS 및 전기차용 배터리 등 다양한 어플리케이션 시장 수요에 대응할 계획입니다.

4. 단독법인 전환에 따라 기존 투자계획이 변경될 예정이나, 현재 구체적인 투자 계획이 확정되지 않았습니다. 향후 수시공시 규정에 따라 관련 공시를 이행할 예정입니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260811800246
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006400

낸드 가격이 8월초 예상과 달리 반등이 나옴. 메모리 가격 피크 시기가 뒤로 밀릴 수 있는 근거나 나옴

Bernstein은 AI가 어떻게 성장하는지와 각 단계에서 필요한 메모리 요구량에 대한 명확한 분석을 제시했습니다.

Stage 1은 훈련입니다.

HBM 수요는 Extreme 수준입니다. Conventional DRAM, NAND SSDs, 그리고 심지어 HDDs도 High 수준입니다.
Tape는 Moderate 수준입니다.
이것은 HBM을 처음으로 주목받게 만든 무거운 단계입니다.

Stage 2는 기본 챗봇 추론입니다.

전반적인 수요가 완화됩니다. HBM은 High 수준을 유지하지만, DRAM, NAND, HDD, 그리고 tape는 Moderate 또는 Low 수준으로 떨어집니다.
모델이 훈련된 후, 간단한 채팅은 더 적은 원시 자원을 필요로 합니다.

Stage 3은 긴 컨텍스트, RAG, 그리고 추론을 포함한 고급 추론입니다.
HBM은 다시 Extreme 수준으로 돌아갑니다.
NAND Flash와 enterprise SSDs도 Extreme 수준에 도달합니다.
DRAM은 High 수준이고 HDDs는 Moderate 수준입니다. 더 긴 컨텍스트와 검색은 시스템을 통해 훨씬 더 많은 데이터를 끌어당깁니다.

Stage 4는 에이전트 AI입니다.
이것이 진짜 변화입니다.
Conventional DRAM과 NAND 모두 Extreme 수준으로 올라갑니다.
HDDs는 High 수준으로 상승합니다.
HBM은 High 수준을 유지합니다.
계획을 세우고, 과거 단계를 기억하며, 도구를 사용하는 에이전트들은 단순히 가장 빠른 칩뿐만 아니라 대량의 작업 메모리와 지속적 스토리지를 필요로 합니다.

간단한 결론은 명확합니다.

초기 AI는 주로 HBM과 고급 DRAM을 끌어올렸습니다.
시스템이 더 스마트한 에이전트로 이동함에 따라, NAND SSDs와 심지어 하드 드라이브도 핵심이 됩니다. 더 많은 데이터가 저장되고, 검색되며, 더 긴 기간 동안 준비 상태로 유지되어야 합니다.

이는 DRAM, NAND/SSDs, HDDs, 그리고 한국 메모리 제조사들과 연결된 회사들을 다음 수요 물결의 직선 경로에 놓이게 합니다.

AI는 단일 붐이 아닙니다.
각 새로운 단계는 메모리와 스토리지 스택의 다른 부분을 끌어당깁니다.

우리는 이미 순수한 훈련과 기본 채팅을 넘어섰습니다. 고급 추론과 에이전트의 다음 단계는 스택 전반에 걸친 상승을 넓힐 것으로 보입니다.

삼성전자가 High-NA EUV 도입 시점을 2030년 1nm 공정으로 미루고, TSMC도 신중론을 유지하면서 차세대 노광 장비 채택이 늦춰지는 흐름

* 삼성: 도입 시점을 뒤로 미룸
- 당초 2nm·1.4nm에서 High-NA EUV를 도입할 계획이었으나 추가 기술 개선이 필요하다고 판단
- 이제 A10(1nm급) 이하부터 필요해질 것으로 전망 (삼성전자 박창민 마스터, ZDNet 인용)
- 2nm는 이미 상용화, 1.4nm SF1.4는 2029년 양산 개시 예정
- SF1.4+와 1nm은 2030년 예정, 1nm 양산 시점에 High-NA EUV 적용 목표

* High-NA EUV가 뭔가
- 개구수(NA)를 기존 0.33에서 0.55로 상향, 해상력 개선
- 일부 미세 패턴에서 기존 EUV 멀티패터닝을 싱글패터닝으로 대체 가능
- 공정 스텝 축소로 원가 효율과 설계 유연성 개선 기대
- 다만 기술 난도와 비용이 높고 마스크·펠리클 등 주변 기술이 아직 따라오지 못한 상태
- 결과적으로 기존 EUV 멀티패터닝과 High-NA 싱글패터닝이 당분간 공존할 전망

* 삼성의 실제 투자 현황
- 지난해 화성 캠퍼스에 High-NA EUV 1호기 설치, 2026년 상반기 2호기 추가
- 총 투자 규모 1조원 이상 추정
- 다만 상용 적용은 보류 상태, 파운드리 실적 개선이 우선인 상황에서 전면 양산 투입 시 원가 부담이 크다는 지적 (조선일보)
- 병행 대응으로 원자층식각(ALE) 적용 확대 중, 기존 플라즈마 식각만으로는 미세 패턴 정밀 구현이 어려워지는 데 따른 것 (시사저널)

* 경쟁사 구도가 갈림
- 인텔: 18A 공정 Core Ultra Series 3(Panther Lake) 일부 레이어에 High-NA EUV 적용, ASML은 이를 로직 양산 제품에 High-NA EUV가 쓰인 업계 첫 사례로 규정 (The Elec, 7월)
- TSMC: 장비는 이미 구매해 R&D 진행 중이나(웨이저자 CEO, TechNews), 2029년 목표인 A13·A12 공정에는 High-NA EUV가 필요하지 않을 것으로 전망 (케빈 장 SVP, Tom's Hardware)
- 즉 인텔만 선제 적용, 삼성과 TSMC는 나란히 도입을 늦추는 구도

* SK하이닉스: 메모리 쪽 움직임
- 2025년 하반기 첫 양산급 High-NA EUV 장비 도입, 올해부터 해당 장비로 R&D 착수 (ZDNet)
- 차세대 D램에 기존 EUV 멀티패터닝과 High-NA 싱글패터닝을 함께 검토 중
- 동시에 위상변이마스크(PSM)로 EUV 해상력 개선 시도 — 인접 회로 패턴을 형성하는 빛에 위상차를 만들어 콘트라스트를 높이는 기술
- PSM을 High-NA EUV용으로 발전시키는 방안도 검토

* 함의
- High-NA EUV 도입 지연은 장비사 매출 인식 시점과 소재·부품 밸류체인 수혜 시기를 함께 뒤로 미루는 요인
- 대신 기존 EUV 멀티패터닝 수요가 예상보다 길게 유지되며, 식각(ALE)과 마스크·펠리클 등 주변 공정의 중요도가 상대적으로 부각
- 로직에서는 인텔이 앞서고 삼성·TSMC가 관망하는 구도, 메모리에서는 SK하이닉스가 D램 적용을 선행 검토하는 양상

https://t.iss.one/alphasignal_now

High-NA EUV 도입 지연은 장비사 매출 인식 시점과 소재·부품 밸류체인 수혜 시기를 함께 뒤로 미루는 요인

- 대신 기존 EUV 멀티패터닝 수요가 예상보다 길게 유지되며, 식각(ALE)과 마스크·펠리클 등 주변 공정의 중요도가 상대적으로 부각

EUV 마스크랑 CNT 펠리클 수요가 더 늘어난다는 의미입니다.

내일은 CPI day

일단 가장 잘 맞추는 UBS 코멘트:

근원 소비자물가지수(Core CPI): UBS US Econ 0.24%, 블룸버그 컨센서스 0.26%, UBS Nowcast 0.18%

지난달 발표된 놀라울 정도로 둔화된 수치(-0.02%) 이후, 계절조정 기준 근원 CPI가 0.24% 상승하며 보다 정상적인 속도를 되찾을 것으로 예상합니다. 다만 이는 지난해 7월(+0.31%)보다는 여전히 몇 bp(0.01%p) 낮습니다.

최근 발표한 US Inflation Monthly 보고서에서 언급했듯이, 저희는 6월의 둔화세에 의미를 크게 두지 않으며, 6월의 둔화가 연장되기보다는 7월 및/또는 8월 CPI의 강한 상승으로 이어질 위험이 더 크다고 보고 있습니다.

저희의 근원 CPI 전망치는 현재 블룸버그 컨센서스 평균 예상치보다 약간 낮지만, _당사 나우캐스팅(Nowcasting) 팀의 전망치_보다는 높은 수준입니다.

12개월(전년 대비) 근원 CPI 상승률은 지난달 2.59%에서 이번 달 약 2.50%로 하락할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 1월(2.50%)과 2월(2.46%)에 기록했던 팬데믹 이후 최저치 수준으로 돌아가는 것입니다. 그럼에도 불구하고 2.50%는 FOMC의 2% PCE 물가 목표치에 부합하는 수준보다 여전히 약 ¼%p 높으며, 근원 CPI 상승률과 근원 PCE 물가 상승률(현재 3.29%) 사이의 -0.71%p 격차는 역전되어 평소보다 확연히 큰 상태입니다.

지난 두 달과 달리, 계절적 요인의 왜곡이 이번 달이나 향후 두어 달 동안 월간 근원 CPI 변동률에 눈에 띄는 하방 압력을 가하지는 않을 것입니다.
이번 달 근원 CPI 반등을 이끄는 핵심 동인은 주거비 제외 근원 서비스(Core non-rent services)입니다.

이는 지난달 둔화세를 이끌었던 원인과 동일합니다. 저희는 7월 주거비 제외 근원 서비스가 0.33% 상승할 것으로 예상하며, 이는 6월(-0.20%) 대비 대폭 반등하는 수치이자 기존 속도에 부합하는 수준입니다.

필자가 팔로우하는 Ironside Economics:

클리블랜드 연은과 블룸버그의 근원 CPI 추적 모델은 각각 0.21%와 0.15%를 나타내고 있으며, 블룸버그 집계 경제학자들의 컨센서스 전망치는 0.23%입니다. 7월과 8월에 0.2%대를 기록한다면, PCED(개인소비지출 물가지수) 수정치가 발표되기 직전인 9월 연준 회의 시점의 연율화 물가상승률은 2.27%가 됩니다. 근원 CPI가 컨센서스 전망치를 하회할 수 있음을 시사하는 4가지 요인이 있습니다.

첫째, 관세 환급과 중국의 인볼루션(과잉 생산 경쟁) 진통이 근원 상품의 디스인플레이션(물가상승률 둔화)에 추가적인 압력을 가할 가능성이 높습니다.

둘째, 팬데믹 이후 나타난 음의 계절성과 임금 상승세 둔화가 주거비 제외 서비스 물가에 하방 압력을 가할 것으로 보입니다.

셋째, 주거비 물가는 대치 임대료 지표들과 다시 수렴하기 시작하여 3%에서 2% 수준으로 둔화되는 추세를 보일 가능성이 큽니다.

네 번째 요인이자, 파월이나 이전 두 의장에 비해 워시(Warsh) 의장이 더 비중 있게 다룰 요인은 시장에 반영된 디스인플레이션 기대입니다. 저희는 다음 주말까지 2026년 금리 인상 확률이 매우 낮아질 것으로 예상합니다. 고용보고서 발표 후 금요일 현재 기준, 9월 인상 확률은 44%로 떨어졌으며 연말까지의 누적 예상 긴축 폭은 약 30bp 수준입니다.

내일 시장 컨센

>>국제유가 단기 하락, 파키스탄 “미·이란 합의에 근접”

•브렌트유는 배럴당 1.24달러 하락해 87.83달러, WTI는 1.15달러 하락해 82.49달러를 기록중

•미국 주가지수 선물은 상승세를 보였음. S&P500 선물은 0.2%, 나스닥100 선물은 0.5% 상승

•파키스탄 국방장관은 이슬라마바드에서 최근 “지난 2~3일간 나온 신호를 보면, 우리는 어떤 형태의 합의에 매우 가까워졌음”이라고 밝혔음.

•미·이란 합의의 최신 진행 상황에 대해서는 “사태가 평화에 유리한 방향으로 움직이고 있음”이라고 언급

•한편 튀르키예·사우디아라비아·파키스탄 간 3자 방위협정은 미·이란 충돌과 관련이 없다고 덧붙였음

주식 투자를 잘하는 사람의 성격 '💯'

앗 내가 그래서 주식을 못하는구나...공감능력이 많은데요 ㅋ
근데 하츄핑 2보고 우는 사람들 보면 이해는 안가긴 했습니다 ㅋ

GPT한테 그동안 대화를 통해 공감능력 알아보라고 했더니 점수를 매기면 대략 정서적 공감 5~6/10, 상대 입장을 읽는 인지적 공감 7~8/10, 분석·문제해결 9/10 정도라고 하네요...
정서적 공감 능력이 뛰어난줄 알고 살았는데 메타인지가 떨어지는군요 ㅎ

코스피 변동성 하락 → 대만 메모리와 벌어진 격차를 좁혀갈것으로 예상 (JPM)

📌 피델릭스(시가총액 : 1,782억)
📁 반기보고서 (2026.06)
2026.08.12 07:40

잠정실적 : N

매출액 : 334억
영업익 : 96억
순이익 : 95억

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q 334억/ 96억/ 95억
2026.1Q 215억/ 43억/ 53억
2025.4Q 182억/ 10억/ 13억
2025.3Q 125억/ -9억/ -6억
2025.2Q 119억/ -16억/ -29억

- 최근 5개분기 최대 영업익


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812000003
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=032580

#테마섹 #삼성전자 #SK하이닉스 #한국
12일 관계부처 등에 따르면 싱가포르 테마섹은 최근 삼성전자 와 SK하이닉스 에 대한 투자를 결정하고 투자 집행 시점을 타진하기 위해 한국 정부와 접촉한 것으로 확인됐다.

투자 방식은 외부 자산운용사를 통한 위탁운용이 아닌 내부 인력을 통한 직접 투자 방식을 택한 것으로 전해졌다. 금융당국 한 관계자는 "삼성전자와 SK하이닉스 주가가 최근 정부의 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 허용 이후 극심한 변동성을 보이는 국면에서 자금 집행 시점 등을 타진하기 위해 접촉한 것으로 알고 있다"고 전했다. 테마섹이 한국 증시에 투자하는 것은 이번이 처음이다.

https://view.asiae.co.kr/article/2026081210232989087

2026.08.12 14:36:46
기업명: 파두(시가총액: 3조 2,272억) A440110
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 해외 Nand Flash Memory 제조사
계약내용 : 기업용 SSD 컨트롤러 공급
공급지역 : 해외
계약금액 : 396억

계약시작 : 2026-08-11
계약종료 : 2027-02-01
계약기간 : 5개월
매출대비 : 42.83%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812900394
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/440110
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110