CPI 풀-롱

https://theedgemalaysia.com/node/805120

틱톡(TikTok)의 개발사이자 인공지능(AI) 분야의 선두 주자인 바이트댄스(ByteDance Ltd)가 중국 AI 시장을 선도하고 해외에서 미국의 선두 주자들에 도전하기 위해 올해와 내년 자본 지출을 급격히 늘릴 계획이다.

관련 사정에 정통한 소식통들에 따르면, 베이징에 본사를 둔 이 소셜 미디어 선두 기업은 데이터 센터 및 기타 AI 인프라를 구축하면서 올해 최대 700억 달러에 달하는 지출을 논의하고 있다

소식통들에 따르면 바이트댄스는 경제 및 비즈니스 여건이 우호적일 경우 내년 자본 지출을 대략 1,000억 달러로 늘리는 방안을 논의했다. 지난해 바이트댄스의 자본 지출은 약 250억 달러였다고 소식통들은 전했다.

바이트댄스의 이러한 지출은 챗봇과 동영상 등 주요 부문에서 초기 선점 효과를 굳히고 해외 영향력을 확대하기 위한 새롭고 훨씬 더 공격적인 행보를 의미한다. 중국의 데이터 센터 비용이 훨씬 저렴하다는 이점 덕분에 바이트댄스는 미국 경쟁사들보다 훨씬 적은 비용으로 동등한 용량을 구축할 수 있을 것이다

미국의 대기업들과 마찬가지로 바이트댄스와 중국 경쟁사들은 향후 몇 년 동안 기술이 진화함에 따라 소비자들이 광범위하게 도입할 것에 대비하여, AI 서비스를 훈련하고 실행하는 데 필요한 기본 인프라에 대한 지출을 늘릴 계획이다.

틱톡의 모회사는 이미 중국 최대의 동영상 플랫폼을 운영하고 있기 때문에, 부분적으로 중국에서 서버와 컴퓨팅 칩을 가장 많이 구매하는 기업 중 하나이다. 이번 지출은 AI 개발이 본격화됨에 따라 전 세계적인 컴퓨팅 부족 현상을 완화하기 위한 목적도 있다. 소식통들은 바이트댄스가 통상적인 관례에 따라 분기별로 AI 자본 지출을 검토할 것이라고 전했다. 예산은 비즈니스 요구사항과 하드웨어 및 전력 수급 상황에 따라 변동될 수 있다고 그들은 덧붙였다.

* SKHY, 전일대비 +27.3% 폭등한 193.9달러 기록 (SK하이닉스 본주 환산 주가 2,887,566원/주)

- 당사가 전일 발간 자료 '반도체: 하나만 알고 둘은 모른다'를 통해 주장한 바와 같이, 현 주가는 여전히 1) 시장의 LTA 몰이해와 2) 반도체 사이클 고점 착각으로 인해 극심한 저평가 영역에 존재

- 제한된 공급 여력으로 인해 메모리 사이클은 2027년말까지 견조한 개선세 기록할 전망. 그 과정에서 삼성전자, SK하이닉스 적정가치의 급격한 팽창 예상

https://buly.kr/614Ur3A (보고서 링크)

회사채 금리는 미국 국채금리+기업의 신용스프레드

어제 CPI가 예상보다 낮게 나오면 연준의 추가 긴축 가능성이 낮아지고, 금리 인하 기대가 커지면서 미국 국채금리가 하락.

이에 따라 신용스프레드가 안정적으로 유지된다는 전제하에 빅테크의 회사채 발행금리도 함께 낮아져 자금조달 환경이 개선이 기대된거 같네요.

예를 들어 미국 10년물 국채금리가 4.6%에서 4.2%로 하락하면, 빅테크가 새로 발행하는 회사채 금리도 낮아질 가능성이 큽니다.

조달금리가 낮아지면 같은 금액을 빌리더라도 부담해야 하는 이자비용이 줄어들기 때문에, 빅테크 입장에서는 AI 데이터센터 등 대규모 CAPEX를 보다 공격적으로 집행할 여력이 생깁니다.

CPI 둔화 → 국채금리 하락 → 빅테크 조달비용 감소 → AI CAPEX 지속 가능성 개선
이라는 흐름으로 해석하는 것 같고, 하이닉스 ADR 목표가 상향 리포트와 함께 큰폭으로 상승한거 같네요.

자금조달이 AI 케펙스 투자의 최근 가장 큰 이슈인데 앞으로 이런 패턴이 오히려 메모리 주가와 연동될 가능성이 높을거 같습니다.

오픈AI, 첫 소비자 AI 기기 ‘화면 없는 이동형 AI 스피커’

: 오픈AI가 첫 소비자 하드웨어로 화면이 없는 이동형 AI 스피커를 개발 중

: 기존 스마트 스피커가 아닌 AI 시대의 새로운 홈 컴퓨터. 올해 공개, ‘27년 출시가 목표지만 애플 소송 결과에 따라 일정 변동 가능성

: 제품은 집 안에서 사용하는 AI 동반자(AI Companion)를 지향하며, 스마트홈 기기 제어, 음악 재생, 질문 응답, 메시지 처리, ChatGPT 기능 활용 등 지원

: 기기가 사용자의 필요를 미리 예측하고 필요한 정보를 먼저 제공하는 ‘프로액티브 AI’ 역할을 수행하도록 설계 중

: 사용자를 장기간 학습해 점점 더 개인화되고 능동적으로 행동하는 것이 핵심 차별점. 이메일 등 개인 정보를 활용해 사용자를 깊이 이해하고 개인 비서 역할 수행

: 최신 GPT-Live 음성 모델을 기반으로 사람처럼 동시에 듣고 말하며 자연스럽게 대화를 이어갈 수 있도록 설계

: 카메라와 센서를 탑재해 사용자의 주변 환경과 상황을 이해하고 기존 스마트 스피커보다 높은 수준의 상황 인식

: 스피커 형태지만 충전식 배터리를 내장해 거실, 주방, 세탁실, 침실 등 집 안을 자유롭게 들고 다닐 수 있도록 설계

: 또한 기계적으로 움직이는 요소를 적용해 단순 전자기기가 아니라 살아있는 존재처럼 느껴지는 경험을 구현 목표

: 오픈AI는 해당 제품을 챗GPT의 물리적 구현체(Physical Manifestation)로 보고 있으며, 하드웨어 자체보다 사람과 관계를 형성하는 성격과 인간적인 상호작용 중시

: 애플은 최근 오픈AI를 상대로 영업비밀 침해 소송 제기. 반면 오픈AI는 HomePod과는 구조와 하드웨어가 크게 다르며 애플 기술이나 영업비밀을 사용할 의도가 없다고 반박

: 오픈AI 하드웨어 조직은 현재 약 5개의 제품을 동시에 개발 중이며, 이번 AI 스피커 이후 스마트폰을 대체할 모바일 AI 기기, 웨어러블, 홈 로봇 등으로 제품군 확대 방안 검토 중

https://t.iss.one/Samsung_Global_AI_SW

새로운 디바이스의 시작 = 새로운 수요 발생

ASML 크리스토퍼 푸케 CEO 코멘트입니다. 번역은 챗GPT

"2분기 순매출은 93억유로, 매출총이익률은 54.0%를 기록했다. 두 수치 모두 가이던스를 웃돌았다. 이는 예상보다 설치 기반 관리(Installed Base Management·기존 장비 유지·보수 및 업그레이드) 매출이 크게 늘어난 영향이다.

AI 관련 투자가 지속되고 AI 기술이 계속 발전하면서 첨단 로직과 메모리 반도체 수요가 늘고 있다. 이는 반도체 산업의 성장 전망을 더욱 강화하고 있으며, 고객사들도 이에 맞춰 생산능력 확대 계획을 계속 앞당기고 있다.
이러한 흐름은 당사 전 제품군에 대한 고객사의 구매 약속으로 이어지고 있으며, 장기 수요에 대한 가시성도 한층 높아졌다. 올해 상반기 신규 수주도 매우 강한 수준을 유지했다.

이러한 모멘텀을 바탕으로 2027년에는 저(低) NA 극자외선(EUV) 장비 생산능력을 2026년 약 65대에서 30% 확대할 계획이다. 2028년에도 추가로 30% 증설하는 방안을 검토하고 있다.
심자외선(DUV) 이머전 장비도 2026년 약 130대 생산능력을 기준으로 2027년에 30% 확대하고, 2028년에도 추가 30% 증설을 검토 중이다. 이와 함께 기존 장비 업그레이드 사업도 지속적으로 확대할 예정이다.

올해 3분기 매출은 110억~120억유로, 매출총이익률은 55~57%를 예상한다. 연구개발(R&D) 비용은 약 12억유로, 판매관리비(SG&A)는 약 4억유로가 될 것으로 전망한다.
이 같은 사업 환경을 반영해 2026년 연간 매출 전망을 기존보다 상향한 430억~450억유로로 제시한다. 연간 매출총이익률은 54~56%를 예상한다.
2027년 6월 10일 열리는 자본시장설명회(Capital Markets Day)에서는 지난 행사 이후 변화한 시장과 기술 환경을 반영한 장기 성장 전략을 새롭게 제시할 예정이다."

국민성장펀드 200조로 확대...코스닥 구조혁신도 속도 낸다

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001258852?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

씁..주식 어렵네요.

오늘 미장 상황은 잘 이해가 안가네요..
시장을 이해한다는게 이성적인 말은 아니지만..

현재 미장 반도체 왜 빠지는지 아시는 분 알려주세요 ㅠ

CXMT 상장한다고 이정도로 하락할 이유인지..

중국 CXMT, 2026년까지 Micron 생산 능력 추격 전망 - 톰스 하드웨어
(by https://t.iss.one/TNBfolio)
- 중국 최대 DRAM 제조사인 CXMT는 2026년 말까지 월 35만 장의 웨이퍼 생산 능력을 확보하여 Micron의 생산 수준에 근접할 전망이다.
- 중국 정부는 자국 내 반도체 공급 부족을 해결하기 위해 CXMT의 DRAM 기술을 JHICC, Swaysure, XMC 등 다른 자국 기업들과 공유하도록 유도하고 있다.
- 이러한 대규모 설비 확장이 성공할 경우 중국의 총 DRAM 생산 능력은 월 60만 장에 달해 미국, 일본, 대만을 합친 것보다 커지게 된다.
- 다만 미국의 MATCH 법안 등 추가적인 수출 규제로 인해 핵심 노광 장비인 DUV 장비 반입이 차단될 경우 이러한 확장 계획에 차질이 생길 수 있다.
- 업계에서는 중국의 DRAM 생산력 급증이 글로벌 메모리 가격 안정에 기여할 수 있으나 대부분의 추가 물량은 중국 내수 시장에서 흡수될 것으로 분석한다.
https://www.tomshardware.com/pc-components/dram/cxmt-close-to-matching-microns-memory-capacity-in-2026-research-claims-would-put-china-on-track-to-become-worlds-second-largest-dram-producer

[ GPT-5.6 sol 결과물 #2 ]

진짜 괴물같은 녀석이긴 하네요😱

GPT-5.6-Sol에게 복셀 기반의 맨해튼 3D 도시를 구현하라고 시켰더니 일주일 동안 자율적으로 작업해서 만들어 왔다고 합니다🔥🔥

우선 시킨 사람도 결과물의 정확도에 굉장히 놀랐으며 한 번의 지시만으로 AI가 반복 개선해서 만들었다고 해요🚀

한 부서를 몇주간 갈아 넣어야 하는 일이었을텐데 AI한테 일주일만 주면 되는군요...실시간으로 인간이 필요 없어지는중🤯🤯

👉 원문 보기 👈

오픈 ai Ai agent 전략 매우 흥미롭게 지켜보는 중입니다.

오늘같은날 갓동기님 #올릭스

내용 좋던데요. 이제 더 빠질 것도 없다..

이제는 용기를 내야될때!!!!!

살려주세요 ㅜㅜ

✅ [속보]이란 화해손짓, 억류 미국인 석방에 트럼프 “감사”

https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003661755?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

화해했다 싸웠다 화해했다 싸웠다 화해했다 싸웠다

사이클을 돌이켜 보면 늘 심리의 바닥 국면에서 중국 반도체 굴기 리스크가 튀어 나오곤 했습니다

>>메모리주는 왜 다시 급락했나? (중국언론)

•이번 주 메모리 반도체 주가는 롤러코스터 장세를 보였음. 마이크론은 하루 만에 10% 급락했고, SK하이닉스 ADR도 9% 하락. 주가 조정의 배경으로는 워런 버핏의 AI 투기 버블 경고로 투자심리가 위축된 데다, 광발증권(홍콩)이 3분기 DRAM 가격 상승률 전망을 하향 조정한 점이 꼽혔음. 고객사들이 당초 예상됐던 30% 수준의 가격 인상에 강하게 저항하면서 가격 협상이 예상보다 쉽지 않은 상황

•다만 펀더멘털은 여전히 견조하다는 평가임. AI 서버와 HBM 수요는 계속 증가하고 있지만, 공급 확대와 일부 고객사의 메모리 사양 하향 조정이 동시에 나타나면서, 시장은 높은 가격이 장기간 유지될 수 있을지에 대한 확신이 약해지고 있음

>存储为何再度跳水？ https://wallstreetcn.com/articles/3777083#from=ios