https://n.news.naver.com/article/052/0002375112?sid=100

원이 건드리지마소…
무슨 여자 아이돌이 사투리 한번 했다고 말도 안되는 일베로 몰지 마세요.

엔터를 좋아하는 일인으로써 르센느는 중소돌의 기적입니다.

진짜 원이는 건드리지마소!!!

https://youtu.be/NTEAtCU6kZ0?si=o9dv9O-TRY73DG0X

노노노노!

2026.07.07 07:39:44
기업명: 삼성전자(시가총액: 1,859조 1,166억) A005930
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,710,000억(예상치 : 1,729,950억/ -1%)
영업익 : 894,000억(예상치 : 846,241억/ +6%)
순이익 : -(예상치 : 731,258억)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 1,710,000억/ 894,000억/ -
2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억
2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억
2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억
2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260707800004
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

삼성전자의 영업이익은 지난 분기 세계에서 가장 큰 영업이익을 기록한 엔비디아의 영업이익 535억3600만달러(약 82조원)보다 많은 것으로(달러 환산시 584억달러) 분기기준 공식적으로 전세계에서 가장 영업이익이 많은 기업이 된 것으로 추정된다. 지난 1분기 전세계 톱3에 오른데 이어 이번에 1위로 올라선 것이다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005703647?sid=101

성과급 충당금 고려한 삼성전자 2Q 잠정 영업이익은 106.6조원

>>BofA：반도체 ‘여름 조정·가을 반등’ 전망… 메모리는 저평가, 밸류에이션 확장 기대

•BofA는 최신 보고서에서 최근 반도체 주가 조정을 추세 반전이 아닌 ‘여름철 리셋’으로 규정, 가을부터 반등이 나타날 것으로 전망

•보고서는 글로벌 클라우드 AI CAPEX가 2027년 약 1조5,000억 달러에 달해 현재보다 약 50% 증가할 것으로 예상. 또한 중국 오픈소스 AI 모델의 부상은 악재가 아니라 AI 활용 확대를 통해 연산력 수요를 더욱 키울 것이라고 분석

•특히 메모리 반도체 업종의 현재 PER이 약 10배 수준에 불과해 심각한 저평가 상태라며, 향후 밸류에이션 멀티플 확장이 가능하다고 평가. BofA는 마이크론에 대한 ‘매수’ 의견을 유지했으며, 목표주가를 1,550달러로 제시

>美银：芯片股“夏季回调、秋季反弹”，存储“估值偏低，应该扩张” https://wallstreetcn.com/articles/3776339#from=ios

오늘 저를 포함 힘드신 분들이 꽤 많으실거 같습니다. 또 이런 순간들이 경험치로 쌓여 투자자로서 성장해 나가는게 아닐까요.. 당장은 너무 아프지만 잘 이겨내고 또 다음을 준비해 보자구요.. 화이팅 !! ㅜㅜ

전닉을 담기에는..

이 나라의 그릇이..

너무나도 작군요..

안타깝습니다..

2026.07.07 시간외 대량매매
기업명 : 디앤디파마텍(시가총액 : 3.4조)

매매구분 : 장종료후(상대)
매매수량 : 120,050주
매매금액 : 102억

당일 최대 투자주체 매매(참고용)

- 매수 : 외국인 : 1,106억 등
- 매도 : 외국인 : 771억 등

공시링크 : https://kind.krx.co.kr/external/2026/07/07/000792/20260707001871/70829.htm

[이번엔 다르다? 그 공감을 쌓는 시간]

오늘 시장이 무너졌다.
계좌를 열어보는 손이 떨렸을 것이다. 뉴스는 온통 부정적인 이야기뿐이고, 커뮤니티는 공포로 가득하다. 그 마음이 충분히 이해된다. 나도 같은 시장을 보고 있으니까.

그런데 지금 이 순간, 가장 중요한 것을 기억해야 한다.

시장은 늘 이랬다. 가장 좋은 자리는 항상 가장 무서운 순간에 만들어진다.

메모리 투자자들에게는 오랫동안 통했던 단순한 규칙이 있었다.

성장률이 꺾이는 순간 팔아라.

D램과 낸드는 범용 제품이었다. 공급사들은 시장 점유율 경쟁을 멈출 수 없었다. 수요가 조금만 둔화돼도 재고가 쌓였고, 재고가 쌓이면 가격이 급락했다. 피크아웃은 점으로 나타났다. 특정 분기, 특정 시점에 이익이 꺾이고 주가가 무너졌다. 그 패턴이 수십 년간 반복됐다.

그래서 메모리는 낮은 멀티플을 받았다. 이익이 언제 꺾일지 모르는 자산에 높은 가격을 줄 수 없었다. 구조적으로 할인받는 섹터였다.

그런데 이번 사이클에서 그 문법이 바뀌고 있다.

첫째, 메모리의 커스텀화다.
HBM은 사실상 파운드리 구조다. 엔비디아와 하이퍼스케일러가 사전에 주문한 물량과 가격으로 생산된다. 스팟 시장에서 수요와 공급이 만나 가격이 결정되는 구조가 아니다. SOCAMM도 같은 방향이다. 커스텀 제품은 공급사 간 점유율 경쟁보다 수율과 납기 경쟁이 중요하다. 가격 급락의 트리거 자체가 구조적으로 약해졌다.

둘째, 계약 구조의 변화다.
범용 메모리에서도 계약의 성격이 달라지고 있다. 1년 단위 LTA를 넘어 5년 단위 SCA 같은 초장기 계약이 등장하고 있다. 하이퍼스케일러들이 AI 인프라 투자의 장기적 성격을 인식하고 수요를 사전에 묶어두는 것이다. 이 계약 구조가 정착되면 ASP 변동성이 구조적으로 낮아진다.
이 두 가지 변화가 합쳐지면 과거처럼 점으로 피크아웃이 나타나기보다 이익 성장률이 어느 정도 유지되는 패턴이 나올 수 있다.

이 구조 변화가 왜 중요한가. 멀티플과 직결되기 때문이다.

TSMC를 보면 이해가 빠르다. TSMC가 높은 멀티플을 받는 이유는 파운드리 구조 덕분이다. 고객이 사전에 주문하고, 가격은 협의로 정해지고, 변동성이 낮다. 이익의 가시성이 높다. 시장은 그 가시성에 프리미엄을 준다.

메모리가 그 방향으로 이동하고 있다면 멀티플 리레이팅의 논거가 생긴다. 사이클주가 아니라 성장주에 가까운 재평가. 그것이 지금 시장이 아직 충분히 반영하지 못한 내러티브다.

그런데 주가는 내러티브만으로 움직이지 않는다.

공감이 쌓여야 한다. 과거 패턴에 익숙한 투자자들이 “이번엔 다르다”는 것을 받아들이는 데는 시간이 걸린다. 성장률이 둔화되는 조짐이 보이면 본능적으로 과거 패턴을 떠올리고 손을 떼려 한다. 그 관성을 이기는 데 데이터와 시간이 필요하다.

3분기가 변동성에서 쉽게 벗어나기 어려운 이유가 여기 있다. 이번 사이클의 구조적 차별성이 시장 전체의 공감으로 자리잡기 전까지 과거 패턴의 기억이 수급을 흔들 수 있다.

여기에 금리 불확실성이 겹친다.

미국을 제외한 주요국이 금리 인상 기조로 돌아서고 있다. 연준도 인상할 것이란 우려가 커지고 있다. 금리가 높아지면 성장주의 할인율이 올라가고 멀티플이 압박받는다. 인플레이션이 안정화되는 신호가 나오고 연준의 스탠스가 바뀌는 것을 확인한 뒤에야 시장이 반등 모멘텀을 찾을 가능성이 크다.

오늘 많이 힘드셨을 것이다.

그런데 차분하게 생각해보자. 삼성전자 2분기 영업이익 89.4조 원. 메모리 사업부만 112조 원. 펀더멘털이 무너진 게 아니다. HBM의 커스텀 구조는 그대로다. 초장기 계약은 여전히 유효하다. AI 수요는 꺾이지 않았다.

오늘의 하락은 펀더멘털의 문제가 아니라 공감 형성의 시간이 필요한 과정이다. 금리 불확실성이 걷히고, 이번 사이클이 다르다는 공감이 시장 전체로 퍼지는 순간 멀티플 리레이팅이 본격화된다.

코로나 팬데믹 폭락 때도, 트럼프 상호관세 충격 때도, 미국-이란 전쟁 공포 때도 같은 질문이 있었다. 이번엔 끝인가. 그리고 매번 같은 답이 나왔다. 끝이 아니었다.

변동성은 그 공감이 형성되는 과정의 마찰이다. 피해야 할 것이 아니라 이해하고 활용해야 할 구간이다.

논리가 살아있다면 흔들릴 이유가 없다.
이 또한 지나간다.


-7월 7일 저녁 아신 이형수

아마존 AI 투자 위해 250억달러 조달 추진
https://share.google/6rEukRTfai7D6XNoT

[✨ 리서치 요약] 삼성전자 목표주가 하향 리포트 요약

목표주가 하향 | 삼성전자 | "하반기, EPS 성장률 둔화 예상"
목표주가 430,000원 >> 390,000원 | 투자의견 매수-유지 | 키움증권

✅ 목표주가 하향 주요 요약
- 하반기 EPS 성장률 둔화 예상
- 메모리 가격 인상에 따른 수요 감소 우려 및 PC·스마트폰 업체들의 보수적 구매 전략 전환
- 메모리 산업 중장기 전망치 조정
- 중국 메모리 업체 시장 점유율 상승 우려
- 시장 금리 인상 반영

첫 목표주가 하향 리포트인가..

안녕하세요 디앤디파마텍입니다.
당사 FAP 타겟 특허 기반 라이선스 제품의 임상 2상이 개시되어, 관련 마일스톤 수령 예정입니다.
이와 관련한 보도자료 공유 드립니다.

디앤디파마텍 FAP 타겟 특허 기반 라이선스 제품 임상 2상 개시, 파트너사로부터 마일스톤 수령 예정

▶️글로벌 파트너사를 통한 유럽 임상 2상 개시, 첫 환자 투약으로 마일스톤 수령 예정
▶️강력한 원천 특허 자산 기반의 파이프라인 확장성 및 기술 가치 입증
▶️회사가 직접 개발한 PMI07 또한 美 UTSW에서 임상 1/2상 개발 순항 중

[2026-07-08] GLP-1 계열 신약개발 전문기업 디앤디파마텍(대표이사 이슬기)은 회사의 방사성의약품 관련 글로벌 파트너사로부터 FAP(섬유아세포 활성화 단백질, Fibroblast Activation Protein) 타겟 PET 조영제 후보물질에 대한 성공적인 임상 2상 첫 환자 투약 완료를 통보 받았다고 밝혔다.

디앤디파마텍은 상장 이전인 2021년 9월, 100% 자회사인 미국의 Neuraly가 보유한 FAP 타겟 PET 조영제 후보물질 PMI07 및 관련 특허 실시권에 대해 유럽 기반 영상 진단 분야 글로벌 기업의 방사성 영상진단 전문 자회사와 총 USD 60.4M 규모의 글로벌 기술이전 계약을 체결한 바 있다.

이번에 임상 2상에 진입한 후보물질은 파트너사가 포트폴리오 다각화를 목적으로 개발 중인 별도의 파이프라인으로, 양사 간 라이선스 계약 조건에 따라 디앤디파마텍이 보유한 FAP 타겟 원천 특허의 기술적 권리범위에 포함되는 제품(Licensed Product)으로 합의된 품목이다. 이에 따라 해당 후보물질은 임상 2상 진입에 따른 마일스톤 지급 대상에 해당한다.

한편, 이와는 별개로 디앤디파마텍이 직접 개발 및 기술이전한 PMI07은 美 텍사스대학교 사우스웨스턴 메디컬센터(UTSW)에서 임상 1/2상이 순항 중이다. 해당 임상에는 디앤디파마텍의 공동 창업자인 마틴 폼퍼(Martin G. Pomper) 박사가 참여하고 있으며, 대장암, 췌장암, 위암을 비롯한 다양한 고형암 환자를 대상으로 진행되고 있다.

디앤디파마텍 이슬기 대표는 “이번 임상 2상 진입은 PMI07을 포함해 당사의 FAP 타겟 특허 권리범위 내 복수의 라이선스 제품이 동시에 임상 단계에서 진전을 보이고 있음을 보여주는 사례”라며, “여러 파이프라인이 순조롭게 개발되고 있는 만큼, 진단과 치료를 아우르는 차세대 방사성의약품 플랫폼으로서의 상업화 가능성이 한층 확대될 것으로 기대한다”고 밝혔다.

>>AI ‘밑 빠진 독’… 아마존, 250억 달러 회사채 추가 발행… AI 관련 회사채 전면 매도세

•아마존이 250억 달러 규모의 신규 회사채 발행에 나서면서, 올해 글로벌 AI 관련 회사채 발행 규모는 사상 최대인 3,350억 달러에 달했음. 이 소식 이후 AI 관련 회사채 전반에 매도세가 확산됐으며, 메타와 아마존 등 AI 투자 확대 기업들의 회사채 신용스프레드가 하루 만에 크게 확대

•또한 하이퍼스케일러의 레버리지(순부채/EBITDA 등)가 두 분기 만에 0.9배에서 1.8배로 급등한 것으로 나타났음. 시장의 가장 큰 우려는 AI 설비투자가 ‘밑 빠진 독’처럼 계속 확대되면서, 빅테크 기업들의 신용도를 지속적으로 훼손하고 있다는 점

>亚马逊启动250亿美元新债发行，将全球AI相关债券年内销售额推至3350亿美元历史新高。消息引发AI概念债券遭大规模抛售，Meta、亚马逊等相关债券利差单日骤扩。超大规模云计算商杠杆率两季度内从0.9倍飙升至1.8倍。市场核心担忧在于，AI资本开支"无底洞"正持续侵蚀科技巨头信用质量。

• 애플이 중국에서 판매되는 기기에 탑재할 목적으로 창신메모리(CXMT)의 메모리 칩 테스트를 시작 (중국언론)

> 市场消息：苹果已开始测试长鑫存储（CXMT）的内存芯片，用于在中国销售的设备。

사나이 테스트 구간..

[속보]코스닥, 10개월만에 800선 붕괴
https://view.asiae.co.kr/article/2026070811064504590