Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
마이크론, 4Q25 실적 요약 $MU
2Q FY26 Results
= 매출 $23.86B (est. $19.51B)
= GPM 74.9% (est. 69.0%)
= OPM 69.0% (est. 60.2%)
= EPS $12.20 (est. $8.73)
= OCF $11.90B (est. $8.04B)
= CAPEX $11.78B (est. $5.25B)
= BVPS $64.35 [P/B = 7.2x]
= ROIC : 36.8% (Prior. 7.6%)
Key Metrics
= DRAM Bit Growth QoQ MSD %
= DRAM ASP QoQ mid-60s %
= NAND Bit Growth QoQ LSD %
= NAND ASP QoQ high-70s %
3Q FY26 Guidance
= 매출 $32.75~34.25B (est. $23.27B)
= GPM 81% (est. 71.4%)
= OPEX $1.40B (est. $2.07B)
= EPS $18.75~19.55 (est. $10.77)
2Q FY26 Results
= 매출 $23.86B (est. $19.51B)
= GPM 74.9% (est. 69.0%)
= OPM 69.0% (est. 60.2%)
= EPS $12.20 (est. $8.73)
= OCF $11.90B (est. $8.04B)
= CAPEX $11.78B (est. $5.25B)
= BVPS $64.35 [P/B = 7.2x]
= ROIC : 36.8% (Prior. 7.6%)
Key Metrics
= DRAM Bit Growth QoQ MSD %
= DRAM ASP QoQ mid-60s %
= NAND Bit Growth QoQ LSD %
= NAND ASP QoQ high-70s %
3Q FY26 Guidance
= 매출 $32.75~34.25B (est. $23.27B)
= GPM 81% (est. 71.4%)
= OPEX $1.40B (est. $2.07B)
= EPS $18.75~19.55 (est. $10.77)
예상치 큰 폭 상회에도 장후 하락
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Forwarded from 루팡
[단독] 삼성전자, 오픈AI도 뚫었다…8억Gb 'HBM4' 단독 공급
삼성전자가 세계 최대 인공지능(AI) 기업인 미국 오픈AI에 처음으로 차세대 고대역폭메모리(HBM4)를 단독 공급한다. 오픈AI는 삼성전자의 HBM4를 자사 AI 반도체인 타이탄(1세대)에 적용할 예정이다. 삼성전자가 엔비디아에 이어 오픈AI에도 HBM4를 공급하게 되면서 첨단 AI 칩 시장의 주도권을 굳히고 있다는 평가가 나온다.
19일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 하반기 오픈AI에 최대 8억기가비트(Gb) 용량의 HBM4(12단 제품)를 단독 공급하기로 했다. 8억Gb는 삼성전자가 올해 생산할 계획인 전체 HBM 생산량(110억Gb 이상)의 7%에 달하는 규모다. 간판 제품인 HBM4 기준(55억Gb)으로 따지면 약 15%의 물량이 오픈AI에 할당된 셈이다. 엔비디아와 AMD 공급량에 이어 세 번째로 큰 규모로 알려졌다.
삼성전자가 납품하는 HBM4는 오픈AI가 올해 처음 출시하는 AI 반도체인 타이탄 1세대 바로 옆에 들어간다. 타이탄은 세계적인 반도체 설계회사 브로드컴과 협력해 개발한 AI 전용 칩이다. 올 3분기부터 TSMC가 생산해 연말께 출시할 계획인 것으로 전해졌다.
삼성전자의 이번 HBM4 단독 공급은 세계 정보기술(IT)업계가 가장 주목하는 AI 기업인 오픈AI로부터 계약을 따냈다는 점에서 의미가 있다는 분석이 나온다. 오픈AI는 2022년 챗GPT를 출시하며 생성형 AI 붐을 일으킨 회사다. 미국이 계획한 5000억달러(약 750조원) 규모 AI 인프라 구축 사업인 스타게이트 프로젝트의 중심축 역할을 하고 있다.
이재용-올트먼 회동후 첫 결실…AI칩 수주 이어진다
오픈AI는 수십만 장의 인공지능(AI) 반도체를 데이터센터 안에 설치해 생성형 AI 서비스를 제공한다. 그동안 엔비디아의 AI 반도체에 주로 의존해왔다. 최근 오픈AI는 엔비디아의 범용 AI 반도체가 아니라 자체 추론 모델을 더욱 효율적으로 구현할 자신만의 반도체가 필요하다는 판단을 내렸다. 학습된 데이터를 기반으로 직접 판단하는 추론 성능이 AI의 대세로 자리 잡으면서다.
업계 관계자는 “오픈AI는 자체 칩인 타이탄 양산에 성공하기 위해 연구개발(R&D)에 공을 들이고 있다”며 “삼성전자는 오픈AI가 제시한 까다로운 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 조건을 만족하며 이번 공급을 성사시켰다”고 평가했다.
오픈AI가 첫 HBM 공급사로 삼성전자를 선택한 만큼 앞으로 개발할 2세대, 3세대 이상의 타이탄 칩에도 삼성전자 HBM이 장착될 가능성이 높다는 관측도 나온다.
HBM은 여러 개의 D램을 아파트처럼 수직으로 쌓은 제품이다. 일반적인 D램보다 용량이 크고 정보 이동 속도가 빨라 AI용 메모리로 주목받는다. 미국 메모리 회사인 마이크론테크놀로지는 세계 HBM 시장의 매출 규모가 지난해 350억달러(약 52조원)에서 2028년 1000억달러(약 150조원) 수준으로 커질 것이라고 예상했다.
지난해까지 삼성전자의 HBM 사업은 녹록지 않았다. 4세대인 HBM3, 5세대인 HBM3E 제품까지 AI 반도체 1위 기업 엔비디아의 퀄 테스트에서 연달아 탈락해 메모리 반도체 1위의 자존심을 구겼다. 그러나 2024년 5월 전영현 삼성전자 부회장이 HBM용 D램 재설계로 승부수를 던지면서 반전이 일어났다.
삼성전자는 올해 엔비디아 HBM4 승인 테스트에서 단 한 번의 설계 수정 없이 양산 제품 출하에 성공했다. 지난 18일 또 다른 AI 반도체 회사 AMD는 삼성전자를 HBM4 우선 공급자로 선정했다고 밝혔다. 전작인 HBM3E 물량 요청도 쇄도하는 것으로 알려졌다. 삼성전자는 자사 HBM3E를 엔비디아에 공급하는 것은 물론 구글 텐서처리장치(TPU)용으로도 50억Gb 이상 공급한다는 목표를 세운 것으로 파악된다. 이 칩도 브로드컴과 협력하고 있다.
오픈AI용 HBM4 공급은 이재용 삼성전자 회장의 역할이 컸다는 후문이다. 이 회장은 지난해 10월 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)를 만나 HBM 등 최첨단 AI용 메모리 공급에 대한 구매의향서(LOI)를 교환하는 등 계약 성사를 위해 공을 들였다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005264485
삼성전자가 세계 최대 인공지능(AI) 기업인 미국 오픈AI에 처음으로 차세대 고대역폭메모리(HBM4)를 단독 공급한다. 오픈AI는 삼성전자의 HBM4를 자사 AI 반도체인 타이탄(1세대)에 적용할 예정이다. 삼성전자가 엔비디아에 이어 오픈AI에도 HBM4를 공급하게 되면서 첨단 AI 칩 시장의 주도권을 굳히고 있다는 평가가 나온다.
19일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 하반기 오픈AI에 최대 8억기가비트(Gb) 용량의 HBM4(12단 제품)를 단독 공급하기로 했다. 8억Gb는 삼성전자가 올해 생산할 계획인 전체 HBM 생산량(110억Gb 이상)의 7%에 달하는 규모다. 간판 제품인 HBM4 기준(55억Gb)으로 따지면 약 15%의 물량이 오픈AI에 할당된 셈이다. 엔비디아와 AMD 공급량에 이어 세 번째로 큰 규모로 알려졌다.
삼성전자가 납품하는 HBM4는 오픈AI가 올해 처음 출시하는 AI 반도체인 타이탄 1세대 바로 옆에 들어간다. 타이탄은 세계적인 반도체 설계회사 브로드컴과 협력해 개발한 AI 전용 칩이다. 올 3분기부터 TSMC가 생산해 연말께 출시할 계획인 것으로 전해졌다.
삼성전자의 이번 HBM4 단독 공급은 세계 정보기술(IT)업계가 가장 주목하는 AI 기업인 오픈AI로부터 계약을 따냈다는 점에서 의미가 있다는 분석이 나온다. 오픈AI는 2022년 챗GPT를 출시하며 생성형 AI 붐을 일으킨 회사다. 미국이 계획한 5000억달러(약 750조원) 규모 AI 인프라 구축 사업인 스타게이트 프로젝트의 중심축 역할을 하고 있다.
이재용-올트먼 회동후 첫 결실…AI칩 수주 이어진다
오픈AI는 수십만 장의 인공지능(AI) 반도체를 데이터센터 안에 설치해 생성형 AI 서비스를 제공한다. 그동안 엔비디아의 AI 반도체에 주로 의존해왔다. 최근 오픈AI는 엔비디아의 범용 AI 반도체가 아니라 자체 추론 모델을 더욱 효율적으로 구현할 자신만의 반도체가 필요하다는 판단을 내렸다. 학습된 데이터를 기반으로 직접 판단하는 추론 성능이 AI의 대세로 자리 잡으면서다.
업계 관계자는 “오픈AI는 자체 칩인 타이탄 양산에 성공하기 위해 연구개발(R&D)에 공을 들이고 있다”며 “삼성전자는 오픈AI가 제시한 까다로운 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 조건을 만족하며 이번 공급을 성사시켰다”고 평가했다.
오픈AI가 첫 HBM 공급사로 삼성전자를 선택한 만큼 앞으로 개발할 2세대, 3세대 이상의 타이탄 칩에도 삼성전자 HBM이 장착될 가능성이 높다는 관측도 나온다.
HBM은 여러 개의 D램을 아파트처럼 수직으로 쌓은 제품이다. 일반적인 D램보다 용량이 크고 정보 이동 속도가 빨라 AI용 메모리로 주목받는다. 미국 메모리 회사인 마이크론테크놀로지는 세계 HBM 시장의 매출 규모가 지난해 350억달러(약 52조원)에서 2028년 1000억달러(약 150조원) 수준으로 커질 것이라고 예상했다.
지난해까지 삼성전자의 HBM 사업은 녹록지 않았다. 4세대인 HBM3, 5세대인 HBM3E 제품까지 AI 반도체 1위 기업 엔비디아의 퀄 테스트에서 연달아 탈락해 메모리 반도체 1위의 자존심을 구겼다. 그러나 2024년 5월 전영현 삼성전자 부회장이 HBM용 D램 재설계로 승부수를 던지면서 반전이 일어났다.
삼성전자는 올해 엔비디아 HBM4 승인 테스트에서 단 한 번의 설계 수정 없이 양산 제품 출하에 성공했다. 지난 18일 또 다른 AI 반도체 회사 AMD는 삼성전자를 HBM4 우선 공급자로 선정했다고 밝혔다. 전작인 HBM3E 물량 요청도 쇄도하는 것으로 알려졌다. 삼성전자는 자사 HBM3E를 엔비디아에 공급하는 것은 물론 구글 텐서처리장치(TPU)용으로도 50억Gb 이상 공급한다는 목표를 세운 것으로 파악된다. 이 칩도 브로드컴과 협력하고 있다.
오픈AI용 HBM4 공급은 이재용 삼성전자 회장의 역할이 컸다는 후문이다. 이 회장은 지난해 10월 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)를 만나 HBM 등 최첨단 AI용 메모리 공급에 대한 구매의향서(LOI)를 교환하는 등 계약 성사를 위해 공을 들였다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005264485
Naver
[단독] 삼성전자, 오픈AI도 뚫었다…8억Gb 'HBM4' 단독 공급
삼성전자가 세계 최대 인공지능(AI) 기업인 미국 오픈AI에 처음으로 차세대 고대역폭메모리(HBM4)를 단독 공급한다. 오픈AI는 삼성전자의 HBM4를 자사 AI 반도체인 타이탄(1세대)에 적용할 예정이다. 삼성전자
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https://www.fnnews.com/news/202603191320082258
"당초 매출액이나 이익으로 상장한 것이 아니라 우수한 기술력을 바탕으로 특례상장한 기업이기 때문에 검사가 문제 삼은 2023년 매출은 파두 상장에 영향을 미치는 요소가 아니었다"고 변론
이어 "2023년은 반도체 업계에서 역대 최악의 해라고 불릴 만큼 극심한 불황이 급작스럽게 찾아온 해였다. 피고인들은 당시 상반기 침체가 하반기에는 회복될 것이란 전망 등 여러 사정을 종합해 2023년도 매출을 추산했다"며 "부진한 실적을 한국거래소에 숨기지 않고 그대로 전달했고, 예측한 분기별 예상 매출액 역시 보수적으로 산정했다. 상장을 위해 투자자들을 기망한 사실과 목적·고의가 없었으며, 상장은 신규 고객사 대상 대규모 납품에 필요한 자금을 마련하고자 추진됐다"고 주장했다. 또 SK하이닉스가 차지하는 매출 비중은 공소사실과 달리 현저히 적으며, 발주 중단 계획이 당시 확정된 사항도 아니었다고 강조했다.
"상장 과정에서 투자자들이 중요하게 고려한 사항은 우주의 극한 환경에서도 안정적인 성능을 유지할 수 있다는 기술력을 인정받아 스페이스X에 SSD를 독점 공급한다는 사실 자체지, 8TB SSD 제품을 납품하는지 여부나 그로 인한 매출 규모가 핵심이 아니었다"
다음 공판준비기일은 다음 달 16일 오전 10시에 진행
"당초 매출액이나 이익으로 상장한 것이 아니라 우수한 기술력을 바탕으로 특례상장한 기업이기 때문에 검사가 문제 삼은 2023년 매출은 파두 상장에 영향을 미치는 요소가 아니었다"고 변론
이어 "2023년은 반도체 업계에서 역대 최악의 해라고 불릴 만큼 극심한 불황이 급작스럽게 찾아온 해였다. 피고인들은 당시 상반기 침체가 하반기에는 회복될 것이란 전망 등 여러 사정을 종합해 2023년도 매출을 추산했다"며 "부진한 실적을 한국거래소에 숨기지 않고 그대로 전달했고, 예측한 분기별 예상 매출액 역시 보수적으로 산정했다. 상장을 위해 투자자들을 기망한 사실과 목적·고의가 없었으며, 상장은 신규 고객사 대상 대규모 납품에 필요한 자금을 마련하고자 추진됐다"고 주장했다. 또 SK하이닉스가 차지하는 매출 비중은 공소사실과 달리 현저히 적으며, 발주 중단 계획이 당시 확정된 사항도 아니었다고 강조했다.
"상장 과정에서 투자자들이 중요하게 고려한 사항은 우주의 극한 환경에서도 안정적인 성능을 유지할 수 있다는 기술력을 인정받아 스페이스X에 SSD를 독점 공급한다는 사실 자체지, 8TB SSD 제품을 납품하는지 여부나 그로 인한 매출 규모가 핵심이 아니었다"
다음 공판준비기일은 다음 달 16일 오전 10시에 진행
파이낸셜뉴스
'뻥튀기 상장' 의혹 파두 경영진, 혐의 부인…"매출 아닌 기술력이 본질"
주요 거래처의 발주 중단 사실을 숨긴 채 공모가를 부풀려 '뻥튀기' 상장한 의혹을 받는 반도체 설계 기업 '파두'의 경영진이 재판에서 혐의를 부인했다.서울남부지법 형사합의13부(서보민 부장판사)는 19일 오전 자본시장법 위반 등 혐의로 재판에 넘겨진 파두 남이현..
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Forwarded from IH Research
매크로는 볼거면 보고 말거면 말아야 합니다. 이런 상황에서는 매크로를 보는 사람들의 목소리가 높아지고 이제서야 관련해서 영상 찾아보면 세상 망한것 같은 느낌이 듭니다. 다만 매크로만 보던 사람들은 이미 거기에 익숙해져서 이런 상황에 맞는 주식이나 자산을 또 잘 투자하고 있습니다. 제일 문제인건 bottom up 투자를 하다가 전쟁이 나면 전쟁전문가가 되고 매크로 장세가 되면 매크로전문가가 되는 행동이 문제겠죠.
어느덧 시간이 지나서 주변에서 매크로 이야기를 안하고 다시 종목에 몰두해서 돌아와보면 매크로 떄문에 겁나서 팔았던 주식들이 신고가에 가 있습니다. 그러면 이제 본인이 아는 종목이란 생각에 껄무새가 되게 마련입니다. '나 저거 많았는데' '빠지면 사려고 했는데' 이는 본인 멘탈에도 안좋고 주변사람들에게도 안좋은 영향을 끼치는 행동입니다. 누구를 비난하려는건 아니고 당연히 제 이야기겠죠.
참 안좋은 이야기도 많고 제게는 많이 어려운 3월입니다. 다들 잘 견뎌내고 또 투자하기 좋은 환경이 오기를 기다려 봅시다.
어느덧 시간이 지나서 주변에서 매크로 이야기를 안하고 다시 종목에 몰두해서 돌아와보면 매크로 떄문에 겁나서 팔았던 주식들이 신고가에 가 있습니다. 그러면 이제 본인이 아는 종목이란 생각에 껄무새가 되게 마련입니다. '나 저거 많았는데' '빠지면 사려고 했는데' 이는 본인 멘탈에도 안좋고 주변사람들에게도 안좋은 영향을 끼치는 행동입니다. 누구를 비난하려는건 아니고 당연히 제 이야기겠죠.
참 안좋은 이야기도 많고 제게는 많이 어려운 3월입니다. 다들 잘 견뎌내고 또 투자하기 좋은 환경이 오기를 기다려 봅시다.
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https://m.blog.naver.com/yeux1122/224223075425
TSMC와 삼성전자가 자사의 핵심 첨단 AI 칩 제조 공정인 5nm와 4nm 공정의 가격을 인상했다고 합니다.
(@트렌드포스)
TSMC의 5/4nm, 3nm 및 2nm 공정 지속적으로 수요 증가 (* 업체 티어별로 가격 인상)
삼파의 경우 5/4nm 주문량 또한 크게 증가하여 가격 인상이 예상된다는 공지를 고객들에게 전달
TSMC와 삼성전자가 자사의 핵심 첨단 AI 칩 제조 공정인 5nm와 4nm 공정의 가격을 인상했다고 합니다.
(@트렌드포스)
TSMC의 5/4nm, 3nm 및 2nm 공정 지속적으로 수요 증가 (* 업체 티어별로 가격 인상)
삼파의 경우 5/4nm 주문량 또한 크게 증가하여 가격 인상이 예상된다는 공지를 고객들에게 전달
NAVER
TSMC & 삼성, 첨단 공정 가격 인상 통보
TSMC와 삼성전자가 자사의 핵심 첨단 AI 칩 제조 공정인 5nm와 4nm 공정의 가격을 인상했다고 합니다...
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
2026.03.20 13:52:18
기업명: 펩트론(시가총액: 7조 5,665억) A087010
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2026-04-14
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 현황 및 주요 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260320900521
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=087010
기업명: 펩트론(시가총액: 7조 5,665억) A087010
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2026-04-14
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 현황 및 주요 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260320900521
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=087010
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.03.20 17:47:36
기업명: 셀비온(시가총액: 3,965억) A308430
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 시설투자 등
- 기업부설연구소 확장 이전 및 방사성의약품 제조시설 투자
투자금액 : 30억
자본대비 : 10.08%
투자시작 : 2026-03-20
투자종료 : 2026-07-20
투자기간 : 0.3년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260320901830
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=308430
기업명: 셀비온(시가총액: 3,965억) A308430
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 시설투자 등
- 기업부설연구소 확장 이전 및 방사성의약품 제조시설 투자
투자금액 : 30억
자본대비 : 10.08%
투자시작 : 2026-03-20
투자종료 : 2026-07-20
투자기간 : 0.3년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260320901830
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=308430
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