Pearl 은 완벽한 게임이론으로 클루스터와 상위지갑들을 트래킹하는것이 현명합니다

이트윗에서 클루스터와 라벨링된 지갑주소를 올려주셨네요
https://x.com/Ian_Unsworth/status/2118494376724926518

에이전트라는 도구 자체만으론 체인이 부흥 할 수 없다고 생각합니다
저에게 에이전트는 하네스 그이상 그이하도 아니라고 생각합니다
그래서 로빈후드 체인은 에이전틱 트레이드라는 내러티브로 체인을 살릴려는 의도는 우리가 여태 갈망하던 실질적인 수요메타와는 정 떨어져 있다고 생각이 들고
빌더를 모을려는 의도는 좋으나 RH S2는 아직 멀었다고 생각이 듭니다

로빈후드 체인에게 가장필요한건 레짓한 빌더이며
급할수록 S2는 더멀어질거라 생각합니다

AI 트렌드에서 가장중요한건 네트워크입니다
얼마나 많은 네트워크와 이어질 수 있는지
Distribution 의 우위를 지니고있는지

사실상 에이전트란 어그리게이터입니다

좋은 비즈니스와 좋은 토큰이 다르듯
결국 돈이 흐르는곳은 에이전트가 활용될 수 있는 공간 그리고 유동성의 원천으로 갈것입니다

또한 trutless라는 개념이 가장 중요합니다
Crypto는 인센티브와 trustless 기반으로 반항적인 시대정신 사이퍼펑크로 탄생한 공간입니다

저는 여기서 DAO 라는 공간도 새롭게 볼만하다고 생각이듭니다

DAO는 비대칭적이고 느린 전통기업의 의사결정 시스템을 넘기위한 자율에 대한 이상을 중심으로 만들어진 공간입니다

하지만 DAO의 이상인 자율은 실패했죠

신뢰에 대한 주체를 최소화하지못했고 참여율이 저조하며
고래가 결정권을 가져갔습니다
전통기업의 느리고 비대칭적인 의사결정문제를 그대로 온체인으로 가져오게되었죠

DAO는 실패했지만 에이전트라는 도구로 DAO에게 새로운 가능성을 가져다 줄 수 있다고 생각합니다

에이전트는 투표 참여 저조현상에 대한 병목을 해결할 수 있고
에이전트의 신뢰와 평판이 해결된다면 인간개입이 줄어들어 시장중심의 이성적인 판단을 내릴 수 있습니다

전 여기서 MetaDAO , UMIA , IMD 가 DAO의 자율을 실현하기위한 실험을 하고있다고 생각합니다

MetaDAO , UMIA 는 토큰투표방식을 버리고
Futarchy 기반의 조건부 시장으로 결정을 내립니다
선택은 온전히 시장에 맡기고 회사에 가장 긍정적인 효과를 가져다줄 결정이 선택됩니다

전 IMD와 같은 신뢰와 평판 그리고 인센티브 중심의 에이전트 스웜이 MetaDAO , Umia 위의 시장참여자로 결합이된다면 굉장한 시너지가 발생할거라 생각합니다

DAO의 부흥을 다시볼 수 있다면 좋을거같네요
https://x.com/JumperKid_0/status/2118938692433875029?a=-TQMgPq6cfuq_ToqSww&s=20

PSI에서 18년동안 풀리지않은 양자컴퓨팅 추측을 출시되지않은 Anthropic 모델로 3일만에 풀어냈다고하네요

양자우위가 죽었다는 소문이 많긴하네요

https://x.com/psipbc/status/2118706269506949152?a=FA4ndhN1DyRDkFsc48Q&s=20

Aethir 의 토크노믹스 2.0 발표이후 11월 3일부터 소각이 시작되었는데
대쉬보드 : https://dashboard.aethir.com/protocol/overview

우선 실제 Aethir가 들고가는 ARR을 확인하자면
현재 대쉬보드에서 말해주는 ARR은 사용자가 내는 총 수수료이고이는 $47M 정도
여기서 Host에게 90.05%가 가고 Aethir 프로토콜에 귀속되는 매출은 9.95% 정도

Aethir의 실제 ARR은 $4.7M정도이며 여기서 소각이 시작된지 5일정도 됐고 소각량과 진행날짜를 비교해서 계산해보면 네트워크 수익의 20%정도가 소각되며

이는 총매출의 2%정도가 소각으로 간다고 보면됨 이는 연환산시 $1M 정도

소각량은 우선 고정비율이 정해지지않았음으로
추후 소각비율이 변동될 수 있으나
현재는 2%정도로 추정됨

하지만 남은 베스팅물량이 41% 남았고
현재 시총은 $124M 정도

매출이 몇배 늘어나든 소각량을 늘이든
현재의 소각량과 매출량으론 어림도없네요

소셜트레이딩 -> 매출/바이백/번 -> 양자저항+프라이버시 -> SOV...?

트위터 피드에 크립토 회의론자가 많이 늘었고
SOV를 미는 글이 많이늘었네요

앱스타인의 ZEC
이스라엘 유대인의 Pearl

현재 AI 시장이 예측이안되네요
소뇌로 생각해본 현재 상황이

1. AI 수요의 폭발적인 우상향

2. 토큰 비용은 하락중

3. GPU/데이터센터 등 물리적 인프라는 지역허가와 GPU 전력연결이 더 큰 병목

4. 추가적으로 AI 수요에 비해 GPU공급이 현재는 더느린상황

5. GPU 임대료는 상승중

6. 네오클라우드는 대부분을 부채조달로 GPU/데이터센터를 짓고있음

7. 네오클라우드 부채조달은 급증중이고 부도위험도 지수(CDS)는 위험수준

8. 컴퓨트 시장 임대료 선물 지수 상장 심사가 27년 1월로 밀렸음
(레오폴드 포트폴리오도 1월에 만기)

9. 최근 민주당이 의회를 장악했고 지방 허가 병목이 심화되어 신규공급이 늦어질것

(여기서부턴 예상)
10. 부채 청산이 일어날거같고 그과정에서 기존의 서비스로 매출이 나오는 하이퍼스케일러는 상대적으로 버틸 수 있음

10-1. 신규 공급이 더느려지게되면 전력이 이미 연결된 GPU는 희귀해지기때문에 임대료에 프리미엄이 더 붙을 수 있음 고로 GPU 임대가격은 더상승할 여지가 충분해짐 청산이 미뤄질 수 있음 (하지만 금리/칩 모델이 변수임)

11. 네오클라우드들이 부채로 청산한다면 연쇄효과로 GPU 가격이 하락 혹은 다른 운영사에게 넘겨질 수 있음 + 청산의 실손실은 사모 신용 펀드쪽으로 넘어감

12. 이떄 GPU를 싼가격에 매입 혹은 손바뀜이 일어나고 소수의 기업들의 GPU 독점심화 후 AI 붐이 다시올거같다가 저의 예상시나리오

12-1. 민주당 의회는 빅테크 반독점에 더 공격적 , Nvidia역시 고객층이 넓은것을 선호 -> 오히려 Nvidia가 투자한 네오클라우드에서 인수할 가능성이 있고 소수독점보다 여러 곳으로 흩어질 수 있음

13. Compute 시장의 금융 위험이 심화되고있고 항상 언급했지만 Compute 지수 Markets 에서 발빠른 프로젝트에 집중해야됨 Compute 헷징에 대한 수요는 앞으로 더욱더 커질것이고 GPU 현물 역시 1년 주기로 세대가 바뀌며 경제적 가치또한 낮아짐

우선 CME의 GPU 임대료 지수 선물상장 심사가 27년 1월로 미뤄진만큼 Compute 지수 시장이 완성되기까지 더오래걸릴거같으며 그사이에 발빠르게 움직이는 프로젝트들을 잘살펴보면 좋을거같음

Compute 시장은 무한합니다
https://x.com/JumperKid_0/status/2119747098526568830?a=Q0H9oCJE9lnP3f8n_Sg&s=20

Divine 은 Casia라는 독립적인 모바일 앱으로 졸업한다고 2026년 12월 31일까지 볼트에서 돈뺴라네요 : https://credit.cash/

대신 Credit 제공했던 지갑은 Casia LP 웨잇리스트에 유리한거같네요

언제까지나 에이전트사업과 추론사업은 기업마다 선택비용을 잡아먹기위해서 고객을 잡아두기위한 모든 방법을 사용할것임

항상 프라이버시에 대한 경각심은 인지하고 있어야됨

$PHA , $VVV , $DOT

이건 그냥 모순아닌가?

꼬우면 공개안하면되는데

본인들이 소셜트레이딩을 주도하고 돈복사하고 이제와서 저러는건 좀 역겹네

IMD 에이전트 Swarm이 Paradigm의 Prediction Market Challenge에서 파이썬을 활용한 마켓메이킹 전략에서 1등을 하고있네요
https://www.paradigm.xyz/puzzles/prediction-market-challenge

분산 AI 에이전트 스웜이 실제 인간의 노동력을 대체할 수 있을가라는 IMD의 가설을 뒷받침하기 시작했고

https://x.com/matthuang/status/2120209025099043286?a=tcmfHEIdidY4YPHqBgc&s=20
오늘 Paradigm의 파운더 Matt Huang은 새로운 부류의 사람들이 생겨나고 있다고 언급하였고 그들을 Swarm RIders 칭했고 대규모 에이전트 무리인 Swarm으로 지속적으로 생산적인 결과를 만들어낼 수 있는 사람들이라고 하였습니다

이들은 일반 개발자들보다 천배~만배에 가까운 토큰사용량을 만들어내며 보상 함수와 평가를 정의하고 검증할 수 없는 문제를 검증 가능한 문제로 바꾸고 실험을 하는 직군이라고 설명하였네요

Swarm Riders들을 모아서 만든 Swarm 네이티브 기업들이 만들어지고 있으며 Swarm 네이티브 기업은 Swarm 중심으로 조직되어 기존 회사들이 따라하기 어렵고 상당한 우위를 가진 조직이라고 하였습니다
Swarm 역량 자체가 범용화되면 무엇이 희소해질지 라는 질문도 던졌습니다

(개인적인생각)
사실 이제는 코딩보다는 철학이 더 중요해진 시점인만큼
목표를 정의하고 무엇을 왜 만드는지에 대한 명확성이 가장 중요해졌습니다

IMD 의 코드는 오픈소스지만 공개 실적으로 증명이 되고있습니다
Swarm이 범용화 되어도 팀의 명확성까지는 복제가 불가능합니다

실제로 Paradigm의 챌린지에서 오픈소스로 공개된 IMD 코드를 복제하여 다른 에이전트들이 IMD 순위를 밀어냈지만 IMD는 또다시 개선하여 순위를 탈환했습니다

사실 Pradigm의 챌린지는 채점 기준이 이미 주어진 검증가능한 문제입니다 하지만 Matt Huang이 언급한 Swarm 라이딩의 핵심은 검증 불가능한 문제를 검증 가능한 문제로 바꾸는 것입니다

IMD는 분산 Swarm으로서 좋은 출발을 해주고있다고 생각이 들지만 IMD의 트윗처럼 채점기준이 없는 프라이빗 작업에서 실전문제를 검증한다면 복제 불가능한 위치에 서게될것입니다

$IMD

저는 앞으로 추론사업이든 AI사업이든 전력이 연결된 컴퓨트 자체를 소유하는 팀이 가장 수혜를 받을거라 생각합니다
그다음은 Distribution을 지니고 마케팅이 지속되는 기업을 선택할거같습니다

이제 추론사업도 Compute 소지 여부가 가장 중요합니다
토큰의 비용은 하락하고있고 경쟁 역시 심화되고있으며
이는 마진을 0에 수렴하게 만들것입니다

최근 Dot은 20만불치의 GPU를 모아왔고 GPU 임대 사업또한 몇일내로 시작합니다 Venice 는 11월부터 데이터센터에서 자체 GPU 클루스터를 확보하여 사업을 시작한다고 합니다(아직 가동안됨)

어느정도의 매출이발생하고 토큰으로 가치귀속이 진행될지는 모르겠으나 우선 Compute 를 소지하고 있다는것만으로도 굉장한 강점입니다

Anvil

Bullish에는 NYSE 전 사장 Tom Farley가 (2014~2018) 회장으로 있고
최근 NYSE 전 사장 Stacey Cunningham (2018~2022)이 Bullsih 사장자리로 들어왔네요

Anvil 은 Bullish에서 담보채택 SDK를 제공할 예정입니다

이번에 Fintech.tv 라는곳에 Anvil 사장이 출현하는데 NYSE 거래소 안에서 인터뷰/라이브 하는 미디어라고하네요

노는물이 달라버려

안녕하세요 여러분 🙏

RoboStrategy와 함께 서울에서 로보틱스와 피지컬 AI를 이야기하는 저녁 자리를 준비했습니다. 아직 서툰 부분이 많지만, 편하게 오셔서 함께 이야기 나눠주시면 정말 감사하겠습니다..! (제발요)

피지컬 AI가 연구실을 벗어나 현실로 들어오고 있는 지금, 빌더, 투자자, 커뮤니티 분들과 함께 로보틱스가 어디로 가고 있는지 이야기 나눠보고 싶었습니다.

📅 11월 22일(일) 18:00~22:00 KST
📍 서울 청담동
🎟 무료, 승인제 100명

타임테이블
18:00 입장, 웰컴 드링크 및 체크인
18:30 오프닝 및 RoboStrategy 소개
19:00 패널 토론: 로보틱스는 지금 어디쯤 와 있을까?
19:30 RoboStrategy 팀과의 Q&A
20:00 자유 대화 및 네트워킹

귀한 시간 내주신 패널 분들

1. 낭랑화: 여의도 화랑리서치 대표. 텔레그램 구독자 1.2만 명. (t.iss.one/Economicrypto)

2. Bfox: 베르테 파트너스 공동창립자. 텔레그램 구독자 1.5만 명, KB증권 투자대회 1위. (t.iss.one/Thoughts_BFox)

3. 카스타드: 투자 그룹 올라운드. 삼성전자와 블록체인 스타트업 출신. (t.iss.one/kastardgood)

4. 한재권: 에이로봇 CTO 겸 한양대 ERICA 부교수. 2023년, 2024년 로보컵 휴머노이드 어덜트사이즈 테크니컬 챌린지 2년 연속 우승.

*패널 한분 추가될 수도..?

현장에는 핑거푸드와 간단한 케이터링이 준비되어 있으며, 프로그램 전체에 한국어와 영어 순차통역이 제공됩니다.

로보틱스에 관심 있으신 분들의 많은 참여 부탁드리며, 관심 있을 만한 지인분들께도 공유해주시면 정말 감사하겠습니다 🙇

신청하기 👇
https://luma.com/7phc1kzm

이런 생각을 가지게된 이유는

실제로 크립토에서 추론사업으로 피봇 혹은 사업확장하는 프로젝트들이 굉장히 많습니다

대부분의 분산 GPU 클라우드 사업들은 대부분 추론사업으로 확장했고 최근 MegaETH , Boundless (완전피봇) , 0G

근데 다들 한가지 공통점은 CapEx 모델이 아니라
클라우드 마켓플레이스 모델입니다

Onchain AI Market에서 좋은 코인들을 찾을려고 노력하고있는데 잘안보이네요

피터 틸은 한때 이렇게 썼다. “우리 세계의 운명은 자본주의를 안전하게 만드는 자유의 기계를 구축하거나 전파하는 단 한 사람의 노력에 달려 있을지도 모른다.”

나는 젠슨 주변에서 벌어지는 일을 지켜보는 지금까지 이 말을 진정으로 내면화한 적이 없다고 생각한다.

그는 오픈 웨이트 AI를 옹호하고 지능에 대한 접근을 민주화하는 주요 기술 CEO였으며, 이를 가능하게 하는 시스템을 구축해왔다.

엔비디아는 투자, 약속, 신용 지원을 통해 AI 구축을 재정적으로 도왔고, 그들의 대차대조표가 전체 AI 거래를 뒷받침한다고 말하는 것은 과장이 아니다.

젠슨의 영향력은 널리 접근 가능한 지능의 비전과 이를 전달하는 데 필요한 물리적·재정적 기계 모두를 관통한다.

그 조정과 자신감의 얼마나 많은 부분이 단 한 사람에게 묶여 버린 것이 불안하다.

https://x.com/Lihong062/status/2120736695502938615?a=VyrAswIgc2b4fBI2LxU&s=20

존슨황이 엔비디아에서 사임하게된다면 오픈웨이트 시장의 추진력이 저하될까요

솔직히 저는 실험적인것을 좋아하고 크립토스러운 것을 많이좋아합니다

하지만 생활이 되어야되기떄문에 돈이되는것과 안되는것은 다르기떄문에 꽤 많은것을 포기하긴했는데요

개발비용이 0에 수렴해지는 시대에서 에어드랍으로 아직 먹여주는곳은 perp가 유일하긴해요 (유일신)

예전엔 저도 토큰화 , RWA 같은 것들이 게이같다고 생각했지만 우직하게 끝까지 먹여준곳은 perp뿐이란걸 깨닫고 난 후 저도 굴복할 수 밖에없더라구요

매매로 벌던지 vs perp로 수수료 정도만 쓰고 돈복사하기