Forwarded from Koin Research - Crypto х TradFi
Предстоящая неделя (28.07 – 01.08)
На этой неделе нас ждет волатильность – всё сходится в контексте трилеммы ФРС (инфляция, рынок труда, влияние тарифов на экономику).
Будет опубликовано множество важных данных и отчётов, каждый сам по себе значим, а вместе они могут оказать серьёзное влияние на рынки.
🗓️ Понедельник:
15:30 МСК – первая часть отчёта Казначейства США (QRA): узнаем предстоящие объёмы заимствований;
18:30 МСК – аукцион 2-летних облигаций;
20:00 МСК – аукцион 5-летних облигаций: лакмусовая бумажка перед заседанием ФРС. Повышенный спрос - повышенные ожидания снижений, и наоборот
🗓️ Вторник:
15:30 МСК – публикация ВВП США за 2 квартал;
20:00 МСК – аукцион 7-летних облигаций
🗓️ Среда:
15:15 МСК – отчёт ADP по занятости: первичный индикатор рынка труда перед Payrolls;
15:30 МСК – вторая часть QRA: узнаем структуру заимствований;
21:00 МСК – решение по ставке ФРС и пресс-конференция Пауэлла
🗓️ Четверг:
15:30 МСК – инфляционный индекс PCE за июнь
🗓️ Пятница:
15:30 МСК – занятость (Payrolls);
16:00 МСК – индекс ISM за июль;
16:00 МСК – индекс потребительских настроений Университета Мичигана;
В течение дня – продажи автомобилей за июль;
В течение дня – «LIBERATION DAY 2.0». Потенциально главное событие недели: с пятницы администрация Трампа начнёт рассылать «тарифные письма» до 200 странам.
Это связано с окончанием временного снижения тарифов, которое было введено для облегчения сделок (началось 8 апреля и продлилось 9 июля до 1 августа).
Многие уже называют это событие «Днём освобождения 2.0».
Пока неизвестно точное время рассылки этих писем — начнут ли в пятницу или растянут на несколько дней.
------
Koin Research →
На этой неделе нас ждет волатильность – всё сходится в контексте трилеммы ФРС (инфляция, рынок труда, влияние тарифов на экономику).
Будет опубликовано множество важных данных и отчётов, каждый сам по себе значим, а вместе они могут оказать серьёзное влияние на рынки.
🗓️ Понедельник:
15:30 МСК – первая часть отчёта Казначейства США (QRA): узнаем предстоящие объёмы заимствований;
18:30 МСК – аукцион 2-летних облигаций;
20:00 МСК – аукцион 5-летних облигаций: лакмусовая бумажка перед заседанием ФРС. Повышенный спрос - повышенные ожидания снижений, и наоборот
🗓️ Вторник:
15:30 МСК – публикация ВВП США за 2 квартал;
20:00 МСК – аукцион 7-летних облигаций
🗓️ Среда:
15:15 МСК – отчёт ADP по занятости: первичный индикатор рынка труда перед Payrolls;
15:30 МСК – вторая часть QRA: узнаем структуру заимствований;
21:00 МСК – решение по ставке ФРС и пресс-конференция Пауэлла
🗓️ Четверг:
15:30 МСК – инфляционный индекс PCE за июнь
🗓️ Пятница:
15:30 МСК – занятость (Payrolls);
16:00 МСК – индекс ISM за июль;
16:00 МСК – индекс потребительских настроений Университета Мичигана;
В течение дня – продажи автомобилей за июль;
В течение дня – «LIBERATION DAY 2.0». Потенциально главное событие недели: с пятницы администрация Трампа начнёт рассылать «тарифные письма» до 200 странам.
Это связано с окончанием временного снижения тарифов, которое было введено для облегчения сделок (началось 8 апреля и продлилось 9 июля до 1 августа).
Многие уже называют это событие «Днём освобождения 2.0».
Пока неизвестно точное время рассылки этих писем — начнут ли в пятницу или растянут на несколько дней.
------
Koin Research →
Forwarded from Евгений Юрченко | Инвест–Гайд
🚨 СХЕМА TREASURY-КОМПАНИЙ: КАК ИНСАЙДЕРЫ ПРЕВРАЩАЮТ ЗАБЛОКИРОВАННЫЕ ТОКЕНЫ В ГАРАНТИРОВАННУЮ ПРИБЫЛЬ
На дворе crime season и для криптоинвесторов (которые скоро станут комьюнити мемберами) придумали новый способ делать деньги из воздуха на крипторынке. Инсайдеры создают компании, которым передаются на баланс альткоины, а потом акции этих компаний продают розничным инвесторам в разы дороже. Схема работает как часы и повторяется бесконечно.
💰 КАК РАБОТАЕТ СХЕМА
Берут любую публичную компанию с мелкой капитализацией - допустим, торгуется на бирже умирающая компания, работающая в любой сфере. Приходят "венчурные фонды" и "инвестируют" десятки миллионов долларов. Теперь у них в руках почти вся компания, которая меняет стратегию работы на "X-coin Treasury Ccompany"
На эти деньги компания покупает альткоины - кладет их на баланс и становится "treasury-компанией". В самом наглом варианте инвесторы продают компании свои же заблокированные токены. На этом моменте цена акций еще честная - примерно равна стоимости альткоинов на балансе..
📈 ПРИМЕР С КОМПАНИЕЙ "РОГА И КОПЫТА"
Компания "Рога и копыта" на Nasdaq стоит 10 миллионов при цене акции 10 долларов. Инвесторы вливают 100 миллионов по текущей цене и получают контроль над компанией. Деньги идут на покупку Х-коинов на корпоративный баланс.
После анонса цена взлетает до 30 долларов. Ранние инвесторы купили по 10 - их позиция обеспечена альткоинами почти один к одному. Розница покупает по 30 и выше, переплачивая втрое.
Через три месяца у первых инвесторов заканчивается лок-ап, они сливают акции и идут повторять схему с другими компаниями. Розничные инвесторы остаются с переоцененными акциями.
⚡ КЕЙС С MCVT И SUI
MCVT планирует стать treasury-компанией для SUI. Привлекают 450 миллионов долларов, но непонятно - сколько пойдет на покупку токенов SUI на бирже, а сколько на выкуп заблокированных токенов у Фаундейшн по договорной цене.
Если большая часть идет на заблокированные токены по сниженной цене, то розничные инвесторы фактически субсидируют их разблокировку.
⚠️ ЧТО ПРОИСХОДИТ С РЫНКОМ
Кто-то быстро смекнул, что это денежная машина - можно крутить схему с десятками компаний, пока рынок растет. Каждый раз одна и та же история: приватная сделка по честной цене, публичный анонс, рост в разы, слив инсайдерами.
Схема также помогает избавляться от заблокированных токенов - вместо ожидания разблокировки их можно "монетизировать" через наивных покупателей акций. По сути, публичные рынки становятся помойкой для неликвидных активов инсайдеров.
Возможности в криптовалютных treasury-играх есть, но розничные инвесторы должны понимать - против них работает вся система. Доступа к частным сделкам у них нет, покупать приходится по завышенным ценам после ажиотажа.
Эта схема показывает, как традиционное корпоративное финансирование адаптировали под крипторынок для выкачивания денег из розницы. Инсайдеры научились превращать FOMO и недостаток информации в гарантированную прибыль, используя механизм treasury-компаний как прикрытие для легализованного скама.
Может ли это продлиться ещё какое-то время? Разумеется. Надолго ли эта мета? Не думаю. Результат будет как и всех нарративов этого "цикла". Жесткое падение всего сектора на 40-50% за пару дней и вниз без отскока.
На дворе crime season и для криптоинвесторов (которые скоро станут комьюнити мемберами) придумали новый способ делать деньги из воздуха на крипторынке. Инсайдеры создают компании, которым передаются на баланс альткоины, а потом акции этих компаний продают розничным инвесторам в разы дороже. Схема работает как часы и повторяется бесконечно.
💰 КАК РАБОТАЕТ СХЕМА
Берут любую публичную компанию с мелкой капитализацией - допустим, торгуется на бирже умирающая компания, работающая в любой сфере. Приходят "венчурные фонды" и "инвестируют" десятки миллионов долларов. Теперь у них в руках почти вся компания, которая меняет стратегию работы на "X-coin Treasury Ccompany"
На эти деньги компания покупает альткоины - кладет их на баланс и становится "treasury-компанией". В самом наглом варианте инвесторы продают компании свои же заблокированные токены. На этом моменте цена акций еще честная - примерно равна стоимости альткоинов на балансе..
📈 ПРИМЕР С КОМПАНИЕЙ "РОГА И КОПЫТА"
Компания "Рога и копыта" на Nasdaq стоит 10 миллионов при цене акции 10 долларов. Инвесторы вливают 100 миллионов по текущей цене и получают контроль над компанией. Деньги идут на покупку Х-коинов на корпоративный баланс.
После анонса цена взлетает до 30 долларов. Ранние инвесторы купили по 10 - их позиция обеспечена альткоинами почти один к одному. Розница покупает по 30 и выше, переплачивая втрое.
Через три месяца у первых инвесторов заканчивается лок-ап, они сливают акции и идут повторять схему с другими компаниями. Розничные инвесторы остаются с переоцененными акциями.
⚡ КЕЙС С MCVT И SUI
MCVT планирует стать treasury-компанией для SUI. Привлекают 450 миллионов долларов, но непонятно - сколько пойдет на покупку токенов SUI на бирже, а сколько на выкуп заблокированных токенов у Фаундейшн по договорной цене.
Если большая часть идет на заблокированные токены по сниженной цене, то розничные инвесторы фактически субсидируют их разблокировку.
⚠️ ЧТО ПРОИСХОДИТ С РЫНКОМ
Кто-то быстро смекнул, что это денежная машина - можно крутить схему с десятками компаний, пока рынок растет. Каждый раз одна и та же история: приватная сделка по честной цене, публичный анонс, рост в разы, слив инсайдерами.
Схема также помогает избавляться от заблокированных токенов - вместо ожидания разблокировки их можно "монетизировать" через наивных покупателей акций. По сути, публичные рынки становятся помойкой для неликвидных активов инсайдеров.
Возможности в криптовалютных treasury-играх есть, но розничные инвесторы должны понимать - против них работает вся система. Доступа к частным сделкам у них нет, покупать приходится по завышенным ценам после ажиотажа.
Эта схема показывает, как традиционное корпоративное финансирование адаптировали под крипторынок для выкачивания денег из розницы. Инсайдеры научились превращать FOMO и недостаток информации в гарантированную прибыль, используя механизм treasury-компаний как прикрытие для легализованного скама.
Может ли это продлиться ещё какое-то время? Разумеется. Надолго ли эта мета? Не думаю. Результат будет как и всех нарративов этого "цикла". Жесткое падение всего сектора на 40-50% за пару дней и вниз без отскока.
«Я обычно не торгую, но когда я это делаю - делаю это эпично»
Трейдер потерял $400К за полчаса, лонганув 350К Hype на $16M у локального топа по 45.5-45.8$ и передумав через 25 минут.
Сливая позу - вызвал просадку токена на 2% и потерял $400К.
https://hypurrscan.io/address/0x75d415edcb3c3782e5952470821e983f9053a209
Трейдер потерял $400К за полчаса, лонганув 350К Hype на $16M у локального топа по 45.5-45.8$ и передумав через 25 минут.
Сливая позу - вызвал просадку токена на 2% и потерял $400К.
https://hypurrscan.io/address/0x75d415edcb3c3782e5952470821e983f9053a209
Мужчина с татуировкой проекта Luna - Новограц (понци 2022 года, отправившая весь рынок в крутое пике) стоит за большинством понци трежери компаний
Galaxy управляют активами и засунули свои токены SUI в сегодняшнюю $450М корпорацию (Mill City).
Реакция SUI показательна - от 4.4$ вчера токен отъехал вниз уже на 10%
Новые трежери компании - это теперь как листинг на Binance - задерг на инсайдерах и слив?
Galaxy управляют активами и засунули свои токены SUI в сегодняшнюю $450М корпорацию (Mill City).
Реакция SUI показательна - от 4.4$ вчера токен отъехал вниз уже на 10%
Новые трежери компании - это теперь как листинг на Binance - задерг на инсайдерах и слив?
Forwarded from dev.insuline.eth
У hyperliquid что-то происходит, много жалоб в твиттере, команда уже в курсе
https://x.com/hyperliquidnow/status/1950203122288304557
https://x.com/hyperliquidnow/status/1950203122288304557
Одни продают на $9B BTC, Сэйлор покупает на $2.5B, а цена на BTC стоит на месте, вас ис дас? (Почему так?)
В твиттере решают головоломку, почему Galaxy Digital:
а) смог продать 80К BTC без влияния на рынок,
б) намеренно телеграфировали рынку, что продажи окончены
в) а покупки Сэйлора 29 июля на $2.5B никак не повлияли на рынок.
Ответов может быть несколько, но наиболее вероятный:
Покупатель пришел к Galaxy за продажей BTC / получил цену с определенным дисконтом, т к продать по рынку такой объем без влияния невозможно.
Galaxy начали хеджировать / шортить рынок и согласовали время трансферов на кошельки Galaxy, а также время, когда они запустили BTC на централизованные биржи.
$2.5B были согласованы для продажи Сэйлору под его новое размещение акций, и скорее всего они были перемещены под поток денег, который Сэйлор получил 29 июля.
Обычно - признак покупки Сэйлором с рынка - это устойчивая премия на BTC спот цены на бирже Coinbase. Но вчера, в день, когда Сэйлор получал деньги на руки - на Coinbase впервые стояла негативная премия, т е кто-то явно продавал.
Почему Galaxy телеграфировали окончание продаж 80K BTC? Рынку нужна была уверенность, что Galaxy закончили дампить, иначе цена бы не развернулась от 114800$ / а проданные BTC Сэйлору по $117К+ за BTC оказались бы слишком дорогими для договоренностей Galaxy / Сэйлор.
Итак, все в дамках: Galaxy захеджил и шортил от $123К+ (откуда пошли движения древних китов), дал команду киту на перевод по $119К на его кошельки и спровоцировал дамп до $115К - когда агрессивно Galaxy кидал BTC на биржи во время азиатской сессии.
Затем, сами же остановили панику, заявив, что дамп окончен.
Красивая игра от Galaxy по сбыту 80К BTC в прямом эфире.
В твиттере решают головоломку, почему Galaxy Digital:
а) смог продать 80К BTC без влияния на рынок,
б) намеренно телеграфировали рынку, что продажи окончены
в) а покупки Сэйлора 29 июля на $2.5B никак не повлияли на рынок.
Ответов может быть несколько, но наиболее вероятный:
Покупатель пришел к Galaxy за продажей BTC / получил цену с определенным дисконтом, т к продать по рынку такой объем без влияния невозможно.
Galaxy начали хеджировать / шортить рынок и согласовали время трансферов на кошельки Galaxy, а также время, когда они запустили BTC на централизованные биржи.
$2.5B были согласованы для продажи Сэйлору под его новое размещение акций, и скорее всего они были перемещены под поток денег, который Сэйлор получил 29 июля.
Обычно - признак покупки Сэйлором с рынка - это устойчивая премия на BTC спот цены на бирже Coinbase. Но вчера, в день, когда Сэйлор получал деньги на руки - на Coinbase впервые стояла негативная премия, т е кто-то явно продавал.
Почему Galaxy телеграфировали окончание продаж 80K BTC? Рынку нужна была уверенность, что Galaxy закончили дампить, иначе цена бы не развернулась от 114800$ / а проданные BTC Сэйлору по $117К+ за BTC оказались бы слишком дорогими для договоренностей Galaxy / Сэйлор.
Итак, все в дамках: Galaxy захеджил и шортил от $123К+ (откуда пошли движения древних китов), дал команду киту на перевод по $119К на его кошельки и спровоцировал дамп до $115К - когда агрессивно Galaxy кидал BTC на биржи во время азиатской сессии.
Затем, сами же остановили панику, заявив, что дамп окончен.
Красивая игра от Galaxy по сбыту 80К BTC в прямом эфире.
Выступление Пауэлла стоило рынку $211М лонговых ликвидаций за последний час
в лидерах
BTC $50.4M
ETH $47.07M
SOL $20.5M
XRP $9.68M
https://www.coinglass.com/LiquidationData
в лидерах
BTC $50.4M
ETH $47.07M
SOL $20.5M
XRP $9.68M
https://www.coinglass.com/LiquidationData
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Главное о чем говорил Пауэлл на конференции
Экономика требует умеренно жёсткой денежно-кредитной политики на данный момент
Экономика не ведёт себя так, как будто эта умеренно жёсткая политика сдерживает её
Моя личная оценка - умеренно жёсткая политика; но существует разброс в оценках
Ожидаем получить больше информации в ближайшие месяцы
Относительно разногласий - главное, чтобы было понятное объяснение, и сегодня оно было; люди тщательно обдумали свои позиции и чётко их озвучили
ВВП соответствовал нашим ожиданиям, но его трудно интерпретировать из-за колебаний внешней торговли
Данные по ВВП всё ещё сложны для интерпретации
Упоминание неопределённости в заявлении отражает изменения по сравнению с прошлым заседанием - она не снизилась после июня
Ещё много неопределённостей - ощущение, что всё только начинается
Часть стоимости пошлин ляжет на потребителей, часть - на ритейлеров
Можно сказать, что ФРС просто игнорирует инфляцию, раз не повышает ставку
Передача эффекта тарифов на цены может происходить медленнее, чем предполагалось
Ожидаем увидеть больше влияния пошлин в инфляционных данных
Сейчас всё ещё ранний этап влияния тарифов на инфляцию
Невозможно отделить влияние пошлин от общей картины инфляции
Сложно сказать, станут ли данные более ясными к следующему заседанию
Обоснованный базовый сценарий - краткосрочное воздействие тарифов на инфляцию
Потребительские расходы были очень сильными последние несколько лет, но возможно, наконец-то замедлились
Безусловно, потребительская активность снизилась - мы внимательно это наблюдаем
Не считаем новый фискальный пакет особо стимулирующим
Мы не учитываем финансовые затраты для государства при изменении ставок
Инфляция сейчас дальше от цели, чем рынок труда
Общая картина по данным показывает надёжный рынок труда
Трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в сентябре менее чем в 50%
https://t.iss.one/infinityhedge/25966
Экономика требует умеренно жёсткой денежно-кредитной политики на данный момент
Экономика не ведёт себя так, как будто эта умеренно жёсткая политика сдерживает её
Моя личная оценка - умеренно жёсткая политика; но существует разброс в оценках
Ожидаем получить больше информации в ближайшие месяцы
Относительно разногласий - главное, чтобы было понятное объяснение, и сегодня оно было; люди тщательно обдумали свои позиции и чётко их озвучили
ВВП соответствовал нашим ожиданиям, но его трудно интерпретировать из-за колебаний внешней торговли
Данные по ВВП всё ещё сложны для интерпретации
Упоминание неопределённости в заявлении отражает изменения по сравнению с прошлым заседанием - она не снизилась после июня
Ещё много неопределённостей - ощущение, что всё только начинается
Часть стоимости пошлин ляжет на потребителей, часть - на ритейлеров
Можно сказать, что ФРС просто игнорирует инфляцию, раз не повышает ставку
Передача эффекта тарифов на цены может происходить медленнее, чем предполагалось
Ожидаем увидеть больше влияния пошлин в инфляционных данных
Сейчас всё ещё ранний этап влияния тарифов на инфляцию
Невозможно отделить влияние пошлин от общей картины инфляции
Сложно сказать, станут ли данные более ясными к следующему заседанию
Обоснованный базовый сценарий - краткосрочное воздействие тарифов на инфляцию
Потребительские расходы были очень сильными последние несколько лет, но возможно, наконец-то замедлились
Безусловно, потребительская активность снизилась - мы внимательно это наблюдаем
Не считаем новый фискальный пакет особо стимулирующим
Мы не учитываем финансовые затраты для государства при изменении ставок
Инфляция сейчас дальше от цели, чем рынок труда
Общая картина по данным показывает надёжный рынок труда
Трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в сентябре менее чем в 50%
https://t.iss.one/infinityhedge/25966
Telegram
infinityhedge
POWELL PRESS CONFERENCE SUMMARY:
*POWELL: ECONOMY CALLS FOR MODESTLY RESTRICTIVE STANCE FOR NOW
POWELL: ECONOMY NOT BEHAVING AS THOUGH MODESTLY RESTRICTIVE POLICY IS HOLDING IT BACK
POWELL: EXPECT TO HAVE MORE INFORMATION IN COMING MONTHS
POWELL: ON…
*POWELL: ECONOMY CALLS FOR MODESTLY RESTRICTIVE STANCE FOR NOW
POWELL: ECONOMY NOT BEHAVING AS THOUGH MODESTLY RESTRICTIVE POLICY IS HOLDING IT BACK
POWELL: EXPECT TO HAVE MORE INFORMATION IN COMING MONTHS
POWELL: ON…
Cirlce добавят нативный USDC в сеть HyperEVM / HyperCore
Если бы еще прикрутили быстрый онрамп/оффрамп с банков - полагаю, количество юзеров на Hyperliquid начало расти еще быстрее
https://www.circle.com/blog/native-usdc-cctp-v2-are-coming-to-hyperliquid-what-you-need-to-know
Если бы еще прикрутили быстрый онрамп/оффрамп с банков - полагаю, количество юзеров на Hyperliquid начало расти еще быстрее
https://www.circle.com/blog/native-usdc-cctp-v2-are-coming-to-hyperliquid-what-you-need-to-know
Circle
Native USDC & CCTP V2 are Coming to Hyperliquid: What You Need to Know
Native USDC and CCTP V2 are coming to Hyperliquid. Learn what this means for the ecosystem.
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Project crypto ( масштабная инициатива Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) )
Мнение фаундера VC Dragonfly, Haseeb Qureshi
SEC выкатила Project Crypto – и это, пожалуй, самое бычье, что регулятор говорил за последние годы.
Коротко по пунктам из речи:
• Почти все токены – не ценные бумаги
• Хватит театра децентрализации ради галочки
• Американцев больше не должны отрезать VPN/IP-блоками
• Прямые исключения для ICO и airdrop’ов
• Неценные бумаги можно будет торговать на тех же платформах, что и ценные
• Защита софтверных инженеров
• Упрощение лицензирования
• «Исключение для инноваций» для билдеров на раннем этапе
Если это реально примут, крипторынок в США откроется на полную мощь.
Вау. Просто вау.
https://x.com/hosseeb/status/1950966199116009656?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Мнение фаундера VC Dragonfly, Haseeb Qureshi
SEC выкатила Project Crypto – и это, пожалуй, самое бычье, что регулятор говорил за последние годы.
Коротко по пунктам из речи:
• Почти все токены – не ценные бумаги
• Хватит театра децентрализации ради галочки
• Американцев больше не должны отрезать VPN/IP-блоками
• Прямые исключения для ICO и airdrop’ов
• Неценные бумаги можно будет торговать на тех же платформах, что и ценные
• Защита софтверных инженеров
• Упрощение лицензирования
• «Исключение для инноваций» для билдеров на раннем этапе
Если это реально примут, крипторынок в США откроется на полную мощь.
Вау. Просто вау.
https://x.com/hosseeb/status/1950966199116009656?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
X (formerly Twitter)
Haseeb ＞|＜ (@hosseeb) on X
The SEC's new "Project Crypto" is the most bullish thing I've seen in a long time from a regulator. Read the speech, it's incredible:
* Almost all tokens are not securities
* Want to discourage decentralization kabuki theater
* Americans should not get excluded…
* Almost all tokens are not securities
* Want to discourage decentralization kabuki theater
* Americans should not get excluded…
Figma: IPO щитшоу в прямом эфире
Хай по SP500, а значит время офигительных историй.
После фомо-IPO по проекту Circle, на фондовый рынок поспешила выбежать платформа по дизайну и совместной работе.
Circle для примера начал торговаться по 69$ ($15B), превысил в 2.3 раза цену IPO (28-29$), а на пике в первый месяц Circle торговался 298$.
И вот насмотревшись таких легких иксов - банкиры вытащили на IPO бизнес, чтобы окучить быстро желающих заработать за ночь.
Figma банкиры сразу оценили в $20B / 33$, защищая это тем, что Adobe по такой цене пытались купить Figma год назад.
И вот Figma, получив дегенскую 40 кратную переподписку, открылась со старта по 85$ и объявили стоп-торги по 93$.
$60B за платформу по дизайну.
Апсайд сожрали сразу, конечно, на базе ФОМО, ритейл сможет заработать еще ликвидные проценты с 85-95$.
Но мы говорим о жадности в криптосфере, а как быть с Figma по 60 ярдов для народа?
Nvidia выходила по $474М, Старбакс по $207М, Монстер Энерджи по $8М.
Кстати - Монстер Энерджи стоит сейчас те самые $60B или 7500х для инвесторов в IPO.
Что даст с $60B - Figma?
Хай по SP500, а значит время офигительных историй.
После фомо-IPO по проекту Circle, на фондовый рынок поспешила выбежать платформа по дизайну и совместной работе.
Circle для примера начал торговаться по 69$ ($15B), превысил в 2.3 раза цену IPO (28-29$), а на пике в первый месяц Circle торговался 298$.
И вот насмотревшись таких легких иксов - банкиры вытащили на IPO бизнес, чтобы окучить быстро желающих заработать за ночь.
Figma банкиры сразу оценили в $20B / 33$, защищая это тем, что Adobe по такой цене пытались купить Figma год назад.
И вот Figma, получив дегенскую 40 кратную переподписку, открылась со старта по 85$ и объявили стоп-торги по 93$.
$60B за платформу по дизайну.
Апсайд сожрали сразу, конечно, на базе ФОМО, ритейл сможет заработать еще ликвидные проценты с 85-95$.
Но мы говорим о жадности в криптосфере, а как быть с Figma по 60 ярдов для народа?
Nvidia выходила по $474М, Старбакс по $207М, Монстер Энерджи по $8М.
Кстати - Монстер Энерджи стоит сейчас те самые $60B или 7500х для инвесторов в IPO.
Что даст с $60B - Figma?
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Figma: легализованное ограбление на IPO
Тред John Wang j0hnwang - это бывший сотрудник фонда Paradigm и успешный стартап-фаундер с одной компанией, проданной по модели 1×.
Figma только что оставила $2.3b на столе - почти в два раза больше, чем реально привлекла на IPO.
• IPO по $33
• Открытие торгов по $95
Это не «рыночный ажиотаж». Это специальное занижение цены и легализованный грабёж от инвестбанков.
Схема стара как мир:
1. Банки занижают цену IPO на 20-40%
2. Продают дешево институционалам (своим «друзьям»)
3. Создают искусственный дефицит
4. Розница влетает на открытии и становится выходной ликвидностью
Примеры:
• DoorDash - украли $3.4B
• Airbnb - $3.5B
• 2021 год - $50B
С 2020 года - свыше $100B ушло не создателям ценности, а банкирам и фондам.
Почему компании до сих пор соглашаются на это?
• Хочешь индекс, аналитику, «уважение Уолл-стрит» - бери Goldman и играй по правилам
• Банки забирают до 7% комиссией, проводят закрытые роад-шоу, торгуют акциями «по звонку» своим клиентам
• Розница в пролёте
В крипте то же самое:
• VC-шники заходят на приватках
• CEX берут конские листинги
• Маркетмейкеры сливают на TGE
Разница только в масштабе - на Традишнл Файнэнс это х100 больше.
Если бы CFO сжёг $500m - его бы уволили. Но когда это делают банкиры - это «успешное IPO».
А пресса называет «скачок цены» успехом, хотя это просто признак плохой финансовой грамотности.
https://x.com/j0hnwang/status/1950957474359488614
Тред John Wang j0hnwang - это бывший сотрудник фонда Paradigm и успешный стартап-фаундер с одной компанией, проданной по модели 1×.
Figma только что оставила $2.3b на столе - почти в два раза больше, чем реально привлекла на IPO.
• IPO по $33
• Открытие торгов по $95
Это не «рыночный ажиотаж». Это специальное занижение цены и легализованный грабёж от инвестбанков.
Схема стара как мир:
1. Банки занижают цену IPO на 20-40%
2. Продают дешево институционалам (своим «друзьям»)
3. Создают искусственный дефицит
4. Розница влетает на открытии и становится выходной ликвидностью
Примеры:
• DoorDash - украли $3.4B
• Airbnb - $3.5B
• 2021 год - $50B
С 2020 года - свыше $100B ушло не создателям ценности, а банкирам и фондам.
Почему компании до сих пор соглашаются на это?
• Хочешь индекс, аналитику, «уважение Уолл-стрит» - бери Goldman и играй по правилам
• Банки забирают до 7% комиссией, проводят закрытые роад-шоу, торгуют акциями «по звонку» своим клиентам
• Розница в пролёте
В крипте то же самое:
• VC-шники заходят на приватках
• CEX берут конские листинги
• Маркетмейкеры сливают на TGE
Разница только в масштабе - на Традишнл Файнэнс это х100 больше.
Если бы CFO сжёг $500m - его бы уволили. Но когда это делают банкиры - это «успешное IPO».
А пресса называет «скачок цены» успехом, хотя это просто признак плохой финансовой грамотности.
https://x.com/j0hnwang/status/1950957474359488614
Невнятное бормотание ценою в $96B
Вчера во время обсуждения квартального отчета Amazon - аналитик из JP Morgan спросил:
«Почему темпы роста выручки от AWS (облачный сервис Amazon) меньше темпов роста от Google и Microsoft?»
Ответственный работник Amazon неуверенно пробормотал про «закон больших чисел и опыт GenAI от юзеров» и акции Amazon моментально рухнули на 4%.
Лепет ценою в $96B снижения рыночной капитализации.
https://x.com/buccocapital/status/1951110619828199634
Вчера во время обсуждения квартального отчета Amazon - аналитик из JP Morgan спросил:
«Почему темпы роста выручки от AWS (облачный сервис Amazon) меньше темпов роста от Google и Microsoft?»
Ответственный работник Amazon неуверенно пробормотал про «закон больших чисел и опыт GenAI от юзеров» и акции Amazon моментально рухнули на 4%.
Лепет ценою в $96B снижения рыночной капитализации.
https://x.com/buccocapital/status/1951110619828199634
Forwarded from Koin Research - Crypto х TradFi
Психологический триллер с элементами рецессии
Июльский рост проверяет на прочность конвикшн, особенно у тех, кто рассчитывал на быстрый и агрессивный туземун и альтсезон. Сейчас рынок как и ожидалось к 1 августу подошел к зоне переоценки, где совпадали сразу несколько неблагоприятных факторов:
Все эти события привели к тому что институциональный спрос под конец недели ослабел, и на этом фоне рынок зафиксировал первый день оттока из ETF. Кажется, что все ключевые катализаторы отыграны, а новостной фон постепенно смещается в сторону негатива. Даже крайне прорывные и важные новости со стороны SEC не спасли и пошли по сценарию Sell the news. Уже не так бессмысленно выглядят советы присмотреться к хеджированию, но мы не будем тыкать пальцем.
Наблюдаем за рынком выходного дня и уровнем $110-112К по BTC и $3200-3400 по ETH, лучше бы их так быстро не отдавать. Откупать кровь на рынке или готовится к продолжению, вот в чем вопрос.
Вы готовы принимать решение?
🍾 - Шампанское еще впереди
🔥 - Гори оно все огнем
------
Koin Research →
Июльский рост проверяет на прочность конвикшн, особенно у тех, кто рассчитывал на быстрый и агрессивный туземун и альтсезон. Сейчас рынок как и ожидалось к 1 августу подошел к зоне переоценки, где совпадали сразу несколько неблагоприятных факторов:
◽️ Макро
Ставка на разворот риторики ФРС не сработала. Экономические данные остаются противоречивыми:
Рост ВВП за Q2 оказался во многом косметическим - загнан вверх скачком чистого экспорта после искажений в Q1.
Более надёжный индикатор, core GDP, замедлился до 1.2% год к году - минимума с 2022-го.
Это сигнал: внутренний спрос слабеет, потребители осторожничают, бизнес тем более.
А почти 10-кратный пересмотр NFP за май-июнь добавил вопросов к достоверности макростатистики.
В результате неприятная комбинация: и ставка остаётся высокой, и всё больше признаков охлаждения экономики.
◽️ Политический фон
Тарифная повестка снова в фокусе. Помимо этого, Трамп продолжает наводить смуту как в вопросах внутренней политики, так и внешней. Сегодня уже прозвучали заявления об атомных подводных лодочках. Это явно не тот контекст, который хочется слышать инвестору в фазе роста риска, хотя многие расценивают это просто как отчаянную попытку стереть Эпштейновскую повестку.
◽️ Институциональные аппетиты убавляют ожидания?
Несмотря на сильный отчёт за 2 квартал, Strategy и биткоин синхронно ушли в минус. Рынок не было готов к новости о том, что MSTR приостановит выпуск обыкновенных акций для закупки BTC, когда цена не достигает как минимум 2.5x NAV (сейчас ~1.7x). С ноября две трети всех покупок BTC Сейлор профинансировал через equity, сопоставимо со средними притоками от ETF. Сейчас этот источник закрыт.
Альтернативы есть, например объявленные $4.2 миллиарда через STRC, но в каком объёме это будет получаться далее без критических последствий?
Остальные Treasury-компании тоже не в лучшей ситуации. mNAV у ключевых игроков снизился до уровней, при которых становится сложно продолжать ATM-выпуски без ущерба для стабильности. На ETH пока хватает сил, но вопрос тоже открытый. Общий нарратив вокруг DAT, скорее всего, будет постепенно ослабевать, но структурный спрос всё ещё сохраняется, главное - в каких объёмах?
Все эти события привели к тому что институциональный спрос под конец недели ослабел, и на этом фоне рынок зафиксировал первый день оттока из ETF. Кажется, что все ключевые катализаторы отыграны, а новостной фон постепенно смещается в сторону негатива. Даже крайне прорывные и важные новости со стороны SEC не спасли и пошли по сценарию Sell the news. Уже не так бессмысленно выглядят советы присмотреться к хеджированию, но мы не будем тыкать пальцем.
Наблюдаем за рынком выходного дня и уровнем $110-112К по BTC и $3200-3400 по ETH, лучше бы их так быстро не отдавать. Откупать кровь на рынке или готовится к продолжению, вот в чем вопрос.
Вы готовы принимать решение?
🍾 - Шампанское еще впереди
🔥 - Гори оно все огнем
------
Koin Research →
Фигма, фигма бой, фигма бой. Каждый VC хочет в сид раунд с тобой
На волне успеха выхода Figma на IPO, принято подсчитывать шекели разных венчурных фондов, вложившихся в проект.
Чемпионы - Index Ventures
$3.8M сид раунд → $7.2B → 1,900×
Раунды более поздних серий:
Greylock Partners
$14M → $6.7B → 480×
Kleiner Perkins
$25M → $6B → 240×
Sequoia Capital
$40M → $1.1B → 27×
Andreessen Horowitz (a16z)
$50M → ~$1.5B → 30×
Durable Capital
$200M → ~$1.4B → 7×
Из интересного:
На момент инвестиций в Figma - фонд Index Ventures вложил всего 1% в сед раунд от своего фонда ($400М), но текущий результат перекрыл весь фонд в 17.5 раз ($7.2B прибыли на $400М фонд).
https://x.com/trace_cohen/status/1951414878884806744?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
На волне успеха выхода Figma на IPO, принято подсчитывать шекели разных венчурных фондов, вложившихся в проект.
Чемпионы - Index Ventures
$3.8M сид раунд → $7.2B → 1,900×
Раунды более поздних серий:
Greylock Partners
$14M → $6.7B → 480×
Kleiner Perkins
$25M → $6B → 240×
Sequoia Capital
$40M → $1.1B → 27×
Andreessen Horowitz (a16z)
$50M → ~$1.5B → 30×
Durable Capital
$200M → ~$1.4B → 7×
Из интересного:
На момент инвестиций в Figma - фонд Index Ventures вложил всего 1% в сед раунд от своего фонда ($400М), но текущий результат перекрыл весь фонд в 17.5 раз ($7.2B прибыли на $400М фонд).
https://x.com/trace_cohen/status/1951414878884806744?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
X (formerly Twitter)
Trace Cohen (@Trace_Cohen) on X
Figma IPO returns 🔥
💡 Index Ventures
$3.8M → $7.2B → 1,900×
🚀 Greylock Partners
$14M → $6.7B → 480×
🎯 Kleiner Perkins
$25M → $6B → 240×
🏆 Sequoia Capital
$40M → $1.1B → 27×
📈 Andreessen Horowitz (a16z)
$50M → ~$1.5B → 30×
💼 Durable Capital
$200M → ~$1.4B
💡 Index Ventures
$3.8M → $7.2B → 1,900×
🚀 Greylock Partners
$14M → $6.7B → 480×
🎯 Kleiner Perkins
$25M → $6B → 240×
🏆 Sequoia Capital
$40M → $1.1B → 27×
📈 Andreessen Horowitz (a16z)
$50M → ~$1.5B → 30×
💼 Durable Capital
$200M → ~$1.4B
Дежавю августа 2024 года. Мнение по рынку от Алекса Крюгера. Часть 1 из 2
«Я считаю текущее движение уменьшенной копией обвала августа прошлого года (тогда дно было достигнуто в понедельник).
Обвал августа 2024 года был вызван сначала повышением ставок Банком Японии (что стало начальным триггером для печально известного схлопывания кэрри-трейда), затем — «ястребиным» заявлением ФРС, и после — катастрофическим отчетом по занятости, который вызвал панические разговоры о рецессии и внезапное повсеместное обсуждение правила Сэма (Sahm rule).
Сейчас ситуация похожа. Дежавю. На этот раз без кэрри-трейда. Но мы увидели немного «ястребиный» сигнал от ФРС (ничего экстраординарного, что подтверждается незначительными движениями в краткосрочных ставках и на валютном рынке). Это совпало с шумом вокруг корпоративной отчетности (сильные результаты у Microsoft и Meta, средние — у Apple и крайне негативная реакция на отчёт Amazon). Также вышли немного «горячие» данные по инфляции (PCE).
В четверг началась агрессивная фиксация прибыли на фондовом рынке, что превратило график в «ловушку быков». А сегодня — ужасный отчет по занятости.
То, что Трамп пришёл в ярость и уволил главу Бюро трудовой статистики (BLS), потому что ему не понравились данные, в духе Аргентины — было довольно безумно, но для рынков это лишь шум.
То же касается продолжающихся негативных высказываний Трампа в адрес Пауэлла — это, скорее всего, тоже шум, по крайней мере пока.
Что действительно усилило распродажу, так это сначала сообщение о размещении США двух атомных подлодок у берегов России, а затем — заявление Трампа о готовности США к ядерной войне с Россией. Это привело к ликвидации позиций у трейдеров с большим кредитным плечом и, таким образом, сформировало локальное дно по биткойну после закрытия торгов.
Что касается драйверов крипторынка. Неделя была очень насыщенной событиями.
Плохая отчетность Coinbase.
Опасения, что компания Strategy отключит свою программу ATM (что защитит её чистую стоимость активов, но ограничит возможность покупать биткойн).
Беспокойство по поводу устойчивости ETH-компаний DAT (Digital Asset Treasury Companies).
И запуск SEC проекта "Project Crypto", цель которого — модернизация правил обращения с ценными бумагами и перевод рынков в ончейн (крайне бычий фактор, способный вызвать приток капитала ближе к концу года). Тем не менее, несмотря на то что перечисленные проблемы дали медведям основания для действий, основное движение этой недели было обусловлено макроэкономикой, поскольку крипта в основном двигалась в унисон с фондовыми индексами.
Но важнее всего — что по ценам.
Думаю, крипта либо уже достигла дна после сегодняшнего закрытия (учитывая невероятную силу финальной распродажи), либо достигнет дна вместе с акциями в понедельник. Почему? Потому что я вижу в этом повторение обвала августа прошлого года. Жесткая «встряска». Планирую увеличивать длинные позиции в понедельник, желательно до открытия торгов в США (в случае панической сессии ночью), если всё пойдет по плану.
«Я считаю текущее движение уменьшенной копией обвала августа прошлого года (тогда дно было достигнуто в понедельник).
Обвал августа 2024 года был вызван сначала повышением ставок Банком Японии (что стало начальным триггером для печально известного схлопывания кэрри-трейда), затем — «ястребиным» заявлением ФРС, и после — катастрофическим отчетом по занятости, который вызвал панические разговоры о рецессии и внезапное повсеместное обсуждение правила Сэма (Sahm rule).
Сейчас ситуация похожа. Дежавю. На этот раз без кэрри-трейда. Но мы увидели немного «ястребиный» сигнал от ФРС (ничего экстраординарного, что подтверждается незначительными движениями в краткосрочных ставках и на валютном рынке). Это совпало с шумом вокруг корпоративной отчетности (сильные результаты у Microsoft и Meta, средние — у Apple и крайне негативная реакция на отчёт Amazon). Также вышли немного «горячие» данные по инфляции (PCE).
В четверг началась агрессивная фиксация прибыли на фондовом рынке, что превратило график в «ловушку быков». А сегодня — ужасный отчет по занятости.
То, что Трамп пришёл в ярость и уволил главу Бюро трудовой статистики (BLS), потому что ему не понравились данные, в духе Аргентины — было довольно безумно, но для рынков это лишь шум.
То же касается продолжающихся негативных высказываний Трампа в адрес Пауэлла — это, скорее всего, тоже шум, по крайней мере пока.
Что действительно усилило распродажу, так это сначала сообщение о размещении США двух атомных подлодок у берегов России, а затем — заявление Трампа о готовности США к ядерной войне с Россией. Это привело к ликвидации позиций у трейдеров с большим кредитным плечом и, таким образом, сформировало локальное дно по биткойну после закрытия торгов.
Что касается драйверов крипторынка. Неделя была очень насыщенной событиями.
Плохая отчетность Coinbase.
Опасения, что компания Strategy отключит свою программу ATM (что защитит её чистую стоимость активов, но ограничит возможность покупать биткойн).
Беспокойство по поводу устойчивости ETH-компаний DAT (Digital Asset Treasury Companies).
И запуск SEC проекта "Project Crypto", цель которого — модернизация правил обращения с ценными бумагами и перевод рынков в ончейн (крайне бычий фактор, способный вызвать приток капитала ближе к концу года). Тем не менее, несмотря на то что перечисленные проблемы дали медведям основания для действий, основное движение этой недели было обусловлено макроэкономикой, поскольку крипта в основном двигалась в унисон с фондовыми индексами.
Но важнее всего — что по ценам.
Думаю, крипта либо уже достигла дна после сегодняшнего закрытия (учитывая невероятную силу финальной распродажи), либо достигнет дна вместе с акциями в понедельник. Почему? Потому что я вижу в этом повторение обвала августа прошлого года. Жесткая «встряска». Планирую увеличивать длинные позиции в понедельник, желательно до открытия торгов в США (в случае панической сессии ночью), если всё пойдет по плану.
Дежавю августа 2024 года. Мнение по рынку от Алекса Крюгера. Часть 2 из 2
Впереди у нас 6,5 недель до следующего заседания ФРС, конференция в Джексон Хоуле в конце августа и множество данных, которые помогут Федрезерву принять решение — пора ли наконец начать снижать ставку. Я считаю, что снижение будет в сентябре.
Уход сегодня из ФРС управляющей Куглер станет важным событием, так как даст Трампу возможность заранее назначить своего кандидата, который, вероятно, будет придерживаться мягкой монетарной политики и окажет давление на Пауэлла вместе с диссидентами FOMC — Валлером и Боуман. Этот человек может стать потенциальным преемником Пауэлла на посту главы ФРС в мае следующего года (если до того момента не случится что-то из ряда вон выходящее), и, таким образом, превратится в теневого председателя ФРС, способного влиять на других членов комитета и направлять их к решению в духе Трампа (на снижение ставок).
Я остаюсь быком по крипте в ожидании 4 квартала на основе:
а) ожиданий сильной экономики США,
б) начала снижения ставок ФРС,
в) продолжения роста крипто-адопшена (институционального и розничного), по мере улучшения регуляторной среды.
Тем не менее, я считаю, что DAT-компании утратят импульс в 4 квартале, а это, в сочетании с временным всплеском инфляции через рост цен на товары (по мере того как американские корпорации все чаще будут перекладывать пошлины на потребителей), может осложнить рыночную ситуацию. Но об этом можно будет подумать позже.
Моя целевая цена BTC на горизонте одного года (середина 2026 года) — в диапазоне от $200,000 до $250,000. Это экстремально, но возможно. Особенно с учётом того, что ФРС может перейти к мягкой политике в мае 2026 года (возможно, и раньше), что повысит вероятность перегрева экономики США как со стороны фискальной, так и монетарной политики.
Мой долгосрочный медвежий сценарий связан с возможностью неудачи Трампа на промежуточных выборах. Но это тема для другого поста».
https://x.com/krugermacro/status/1951485803273789635
Впереди у нас 6,5 недель до следующего заседания ФРС, конференция в Джексон Хоуле в конце августа и множество данных, которые помогут Федрезерву принять решение — пора ли наконец начать снижать ставку. Я считаю, что снижение будет в сентябре.
Уход сегодня из ФРС управляющей Куглер станет важным событием, так как даст Трампу возможность заранее назначить своего кандидата, который, вероятно, будет придерживаться мягкой монетарной политики и окажет давление на Пауэлла вместе с диссидентами FOMC — Валлером и Боуман. Этот человек может стать потенциальным преемником Пауэлла на посту главы ФРС в мае следующего года (если до того момента не случится что-то из ряда вон выходящее), и, таким образом, превратится в теневого председателя ФРС, способного влиять на других членов комитета и направлять их к решению в духе Трампа (на снижение ставок).
Я остаюсь быком по крипте в ожидании 4 квартала на основе:
а) ожиданий сильной экономики США,
б) начала снижения ставок ФРС,
в) продолжения роста крипто-адопшена (институционального и розничного), по мере улучшения регуляторной среды.
Тем не менее, я считаю, что DAT-компании утратят импульс в 4 квартале, а это, в сочетании с временным всплеском инфляции через рост цен на товары (по мере того как американские корпорации все чаще будут перекладывать пошлины на потребителей), может осложнить рыночную ситуацию. Но об этом можно будет подумать позже.
Моя целевая цена BTC на горизонте одного года (середина 2026 года) — в диапазоне от $200,000 до $250,000. Это экстремально, но возможно. Особенно с учётом того, что ФРС может перейти к мягкой политике в мае 2026 года (возможно, и раньше), что повысит вероятность перегрева экономики США как со стороны фискальной, так и монетарной политики.
Мой долгосрочный медвежий сценарий связан с возможностью неудачи Трампа на промежуточных выборах. Но это тема для другого поста».
https://x.com/krugermacro/status/1951485803273789635
X (formerly Twitter)
Alex Krüger (@krugermacro) on X
So I've lost the habit of posting here, as I've been traveling for an extended period of time and busy with personal matters. Plan to resume posting regularly soon. In the meantime let me share some quick market views given the dramatic moves we've just experienced.…
Почему AI инженер отказался от $1.5B предложения Зака Цукерберга?
Зак в попытке создать команду мечты переманивает в Meta лучшие AI умы из различных компаний, в том числе OpenAI.
Жемчужиной талант хантинга должен был стать экс-сотрудник Meta - Andrew Tulloch, которому предложили $1.5B за 4 летний контракт, в том числе акциями, зарплатой и за достижение определенных показателей.
Причина отказа Эндрю от столь шикарного предложения:
В нынешнем стартапе Thinking Machines он владеет 3.75% долей акций, и по тому, как рынок возбужден на AI стартапы - его состояние после следующего раунда будет $3B, что делает предложение Зака весьма несодержательным.
Осталось Эндрю только дойти с компанией до IPO и надеяться, что пузырь оценок в этом секторе не лопнет и его 3.75% стартапа из $3B существенно не похудеют при выходе на публичный рынок.
https://x.com/ns123abc/status/1951717877905510673
Зак в попытке создать команду мечты переманивает в Meta лучшие AI умы из различных компаний, в том числе OpenAI.
Жемчужиной талант хантинга должен был стать экс-сотрудник Meta - Andrew Tulloch, которому предложили $1.5B за 4 летний контракт, в том числе акциями, зарплатой и за достижение определенных показателей.
Причина отказа Эндрю от столь шикарного предложения:
В нынешнем стартапе Thinking Machines он владеет 3.75% долей акций, и по тому, как рынок возбужден на AI стартапы - его состояние после следующего раунда будет $3B, что делает предложение Зака весьма несодержательным.
Осталось Эндрю только дойти с компанией до IPO и надеяться, что пузырь оценок в этом секторе не лопнет и его 3.75% стартапа из $3B существенно не похудеют при выходе на публичный рынок.
https://x.com/ns123abc/status/1951717877905510673
Forwarded from Крипто Интеллигенция
Arkham раскрыл самое крупное хищение 127К BTC на $3,5B в 2020м году
LuBian была китайским майнинг-пулом с фермами в Китае и Иране.
Анализ on-chain-данных показывает, что в декабре 2020 года у LuBian было украдено 127 426 BTC на сумму $3,5b по тогдашнему курсу (сейчас – примерно $14,5b).
Ни LuBian, ни хакер публично не признавали факт взлома. Arkham сообщает об этом впервые.
Детали:
• В 2020 году LuBian входила в число крупнейших майнинг-пулов мира, контролируя почти 6% хэшрейта сети Bitcoin (на май 2020).
• Первый взлом произошёл 28 декабря 2020 года – было украдено более 90% BTC пула.
• 29 декабря дополнительно похитили BTC и USDT на $6m с адреса LuBian в сети Bitcoin Omni.
• 31 декабря LuBian перевела оставшиеся средства на резервные кошельки.
Каждый адрес хакера получил сообщение в OP_RETURN, где LuBian просит вернуть средства.
Для отправки сообщений LuBian потратила 1,4 BTC через 1516 транзакций – это указывает на то, что сообщения исходили именно от них, а не от стороннего хакера.
По данным Arkham, LuBian использовала алгоритм генерации приватных ключей, уязвимый для перебора. Вероятно, именно это и было использовано при атаке.
• Удалось сохранить 11 886 BTC (сейчас $1,35b), которые LuBian до сих пор держит.
• Украденные BTC также не тронуты, их последняя активность – консолидация кошельков в июле 2024 года.
Сумма хищения на момент атаки составила $3,5b, что делает взлом LuBian крупнейшим в истории. С учётом роста цены BTC украденные активы сейчас стоят $14,5b.
Хакер LuBian входит в топ-13 крупнейших держателей BTC по версии Arkham – опережает даже взломщика Mt. Gox.
• Отслеживать хакера LuBian на Arkham:
https://intel.arkm.com/explorer/entity/lubian-hacker
• Отслеживать LuBian.com на Arkham:
https://intel.arkm.com/explorer/tx/2a829c04731474e31af2f28e1aac876642397d847d69134b9156a6080f792dad
https://x.com/arkham/status/1951729790299394113?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
LuBian была китайским майнинг-пулом с фермами в Китае и Иране.
Анализ on-chain-данных показывает, что в декабре 2020 года у LuBian было украдено 127 426 BTC на сумму $3,5b по тогдашнему курсу (сейчас – примерно $14,5b).
Ни LuBian, ни хакер публично не признавали факт взлома. Arkham сообщает об этом впервые.
Детали:
• В 2020 году LuBian входила в число крупнейших майнинг-пулов мира, контролируя почти 6% хэшрейта сети Bitcoin (на май 2020).
• Первый взлом произошёл 28 декабря 2020 года – было украдено более 90% BTC пула.
• 29 декабря дополнительно похитили BTC и USDT на $6m с адреса LuBian в сети Bitcoin Omni.
• 31 декабря LuBian перевела оставшиеся средства на резервные кошельки.
Каждый адрес хакера получил сообщение в OP_RETURN, где LuBian просит вернуть средства.
Для отправки сообщений LuBian потратила 1,4 BTC через 1516 транзакций – это указывает на то, что сообщения исходили именно от них, а не от стороннего хакера.
По данным Arkham, LuBian использовала алгоритм генерации приватных ключей, уязвимый для перебора. Вероятно, именно это и было использовано при атаке.
• Удалось сохранить 11 886 BTC (сейчас $1,35b), которые LuBian до сих пор держит.
• Украденные BTC также не тронуты, их последняя активность – консолидация кошельков в июле 2024 года.
Сумма хищения на момент атаки составила $3,5b, что делает взлом LuBian крупнейшим в истории. С учётом роста цены BTC украденные активы сейчас стоят $14,5b.
Хакер LuBian входит в топ-13 крупнейших держателей BTC по версии Arkham – опережает даже взломщика Mt. Gox.
• Отслеживать хакера LuBian на Arkham:
https://intel.arkm.com/explorer/entity/lubian-hacker
• Отслеживать LuBian.com на Arkham:
https://intel.arkm.com/explorer/tx/2a829c04731474e31af2f28e1aac876642397d847d69134b9156a6080f792dad
https://x.com/arkham/status/1951729790299394113?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
X (formerly Twitter)
Arkham (@arkham) on X
BREAKING: ARKHAM UNCOVERS $3.5B HEIST - THE LARGEST EVER
LuBian was a Chinese mining pool with facilities in China & Iran. Based on analysis of on-chain data, it appears that 127,426 BTC was stolen from LuBian in December 2020, worth $3.5 billion at the…
LuBian was a Chinese mining pool with facilities in China & Iran. Based on analysis of on-chain data, it appears that 127,426 BTC was stolen from LuBian in December 2020, worth $3.5 billion at the…
$2М было возмещено биржей Hyperliquid из за проблем с API на прошлой неделе
https://hypurrscan.io/address/0x36715f6408819492c27c1a1538156af9a2bfe963
https://hypurrscan.io/address/0x36715f6408819492c27c1a1538156af9a2bfe963