Удобный канал по ликвидациям

Известный в узких кругах блогер Единичка сделал хороший канал по моему запросу.

Он отдает данные по лонговым ликвидациям с Coinglass:

При этом логика сообщений:

1 час > $200M

4 часа > $500М

12 часов > $1B

Почему именно эти значения:

Одночасовой крупный слив на $200М - это как правило хороший быстрый слив

Иногда ликвидации за сутки достигают 200-500М, но они идут плавно, по 20-30М в час, что делает покупку и тайминг отскока весьма сложным

Тут же, я рассматриваю следующие параметры:

Если слив больше 200М$ -> начинает сигналить на $500М -> добивает до $1B -> есть хорошие шансы на отскок после слива.

Например, сегодня 2.5 часа назад пришло уведомление на $1.2B ликвидаций за сутки -> совпало с локальным дном по BTC - 98 900$

Пользуйтесь на здоровье: (и поменьше бы оттуда сигналов)

https://t.iss.one/+RE0MN8WnKqgyNmJk

Агрессивный лонгист ZEC на Hyperliquid из +$13М на позиции пришел к убытку

Новый аккаунт лонгует с 3 ноября на высоком леверидже от 20К до 40К токенов ZEC (до $20М).

7 ноября он был в плюсе на $12.8M, однако в результате сильных колебаний курса - раундтрипнул всю прибыль, вынужден был сократить 20К ZEC в убыток и теперь сидит на -$300К общего убытка по аккаунт.

Оставшаяся позиция 20К ZEC, вход 561$, ликвидация 420$.

https://hyperdash.info/trader/0x96eaaf0375a6c5ecfc4980503bc8ce6c0192616d

Аргументы быков и медведей по поводу того, где мы сейчас в цикле:

Твиттерянин Gammichan «в интересах нейтральности и беспристрастности я попытаюсь выложить в кучу всё медвежье и бычье, что вижу. Добавляйте своё в комментариях.

Медвежатина:

• $107k по BTC выступило как сопротивление
• Ниже практически всех трендов, кроме недельного
• Верующие в 4 летний цикл /OG-киты продают свои BTC
• Крипта демонстрирует плохую корреляцию с традиционными рынками
• Коллапс премии mNAV на акции MSTR (с 2.5x в ноябре 2024 года, до 1.0x сейчас + Сэйлор еле покупает на $40M-$50М в неделю / против того, что он покупал в январе на $1B+ каждую неделю)
• Слабеющий рынок труда
• Индексы акций сильно растянуты и постоянно ставят рекорды ATH, готовы сорваться вниз при плохих макроданных

Аргументы быков:

• Выше 55-недельной скользящей средней (55W MA)
• Выше годового уровня yVWAP, который часто используют институционалы для покупки трендовых активов
• У недельной трендовой линии и выше ее (линия с 2022 г)
• 90-дневное отставание золота подходит к концу (теория, что BTC начинает расти, спустя 90 дней начала роста золота)
• BTC/золото на 2-летних минимумах диапазона
• Медь/золото на многолетних минимумах
• Стимулирующие чеки (слухи о 2000$ чеках для самых необеспеченных граждан)
• Завершение QT
• Снижение ставок
• Экономика всё ещё растёт
• Скачок ликвидности при возобновлении работы правительства
• Clarity Act
• Принятие стейблкоинов всё ещё готово добавить триллионы
• Доход/сжигание ETH показатели сильны на фоне стейблов + нарратива институционального DeFi
• Собственный капитал и эго президента привязаны к крипте
• IWM всё ещё выглядит готовым к пробою 4–5-летнего диапазона
• Многие альты уже просели на 75%+
• Настроения отвратительные
• «Крест смерти» обычно отмечает дно
• Мы на 0,5 стандартного отклонения ниже якорного VWAP дна, где было последнее крупное дно

Спекулятивные ожидания по этому:

• Относительное отставание может означать будущее опережение
• 4-летние продавцы в итоге снова станут покупателями, если мы продержимся достаточно долго
• Коллапс премии MSTR в основном завершён (не значит, что она должна вернуться, просто меньше потенциала вниз)»

https://x.com/gammichan/status/1988746451183366598

C 30 октября 2025 г - Coinbase имеет устойчивый дисконт на BTC по сравнению с Binance

Обычно, премия наблюдается во время повышенного спроса со стороны институционалов, когда Сэйлор или ETF совершают покупку.

Вчера, даже не смотря на отскок с $89К - $93.5K - Blackrock имел крупнейший отток с момента создания BTC ETF фонда -$523М.

Казалось бы? Куда продавать? Индекс страха и жадности - 9-11 пунктов последние дни, на фондовом рынке в понедельник индекс страха и жадности был 22 пункта (и это при -2.5% от ATH по акциям).

Находится несколько причин, одна из них:

1 Сейчас заканчивается разворот крупнейшей вкусной сделки хедж-фондов:

SHORT MSTR / LONG BTC

В ноябре 2024 года - mNav (премия за акцию по сравнению с тем, сколько стоят BTC на балансе) - была выше 2.5x

некоторые хищные фонды понимали, что магия Сэйлора не может длиться бесконечно, и входили в эту структурную сделку:

шортили акции Microstrategy, в том числе через инверсивные структурные фонды, а в качестве лонг экспозиции на BTC - они использовали не CME лонги, т к они иногда стоят 10-20% годовых, а обертку от BTC ETF, которая стоит 0.15-0.25% в год.

Теперь, когда акции Сэйлора потеряли за последних 3 месяца от 45 до 60% роста - а с ноября 2024 года - премия упала на 60% - арбитражная сделка завершена.

Можно закрывать шорт по MSTR и продавать длинную ногу по BTC.

Поэтому - нам с вами может казаться утопичным, например продавать лонг BTC в убыток какому-нибудь фонду, но посчитаем внимательнее:

18 июля 25 г - MSTR стоит 454$, BTC - 120800$

Если фонд выстроил конструкцию в этот день, то при равном объеме позиций:

Шорт MSTR принес: +58%, убыток по лонгу BTC -25%.

Что для одних не имеет смысл, то для хедж фонда на пару сотен миллионов долларов является доходом в размере 16.5% на конструкцию за 4 месяца (50% годовых).

с ноября 2024 года - эта же конструкция могла принести фондам:

100% - (189$ / 543$) + 100% - (91000 / 98000) = 52%

Вчера Microstrategy начал отскакивать, что как раз может и говорить об окончании разворачивания этих хедж-фонд конструкций.

Отчет Nvidia уже рядом: Майкл Бьюрри, коммуналка и AGI-многоножка.

Сегодня выходит отчет Nvidia, акции которого заметно потрепало после невнятных ответов Сэма Альтмана (CEO OpenAI) на вопросы касающихся $1.5T финансирования (при $13B выручки) и на фоне сомнительных «перекрестных» инвестиций между AI гигантами, которые кажется хотят создать AGI-многоножку. 

Ожидается что отчет Nvidia выйдет хорошим – более чем 50% плюсом к чистой прибыли и выручки в третьем квартале благодаря росту расходов на ИИ со стороны компаний вроде Microsoft и Amazon.


Наш мальчик стал уже совсем большой

NVDA уже больше, чем энергетический, сырьевой и сектор недвижимости вместе взятые, а бывает даже превышает совокупный вес этих трёх с учётом и коммунального сектора. Она также больше всего промышленного сектора целиком. 

С другой стороны, после падения Nvidia торгуется примерно по 29 forward-earnings, что ниже 10-летнего среднего 35 и лишь немного выше мультипликатора Nasdaq 100 (~26). Но тут вопрос уже встает к адекватности среднего мультипликатора...

Есть и обоснованные сомнения в том, насколько долго Nvidia сможет поддерживать такие темпы роста. Скорее это будет +60% рост выручки в 2026 → +41% в 2027 → +22% в 2028. 

Кроме того, Питер Тиль и SoftBank продали свои акции Nvidia, чтобы финансировать другие AI компании. Вишенка на торте – Майкл Бьюрри (тот самый Кристиан Бейл из Big Short) купил путы на Nvidia.

Как видим, вопросов к Nvidia остается много.

Но что важно для нас – хороший отчет это шанс передохнуть рынкам. 
1) Куда пойдет NVDA – туда пойдет и рынок;
2) BTC все еще имеет высокую корреляцию с Nasdaq, поэтому следим. 

------
Из важного еще

• Сегодня FOMC минутки – надеемся прочитать поменьше «ястребиной» риторики, но делаем скидку на то, что разговоры октябрьские, в условиях строгой диеты в макроданных;

• Завтра NFP – важно, очень важно. Рынок труда должен чувствовать себя как пациент с симптомами легкого ОРВИ, но подозрением на сепсис;

• Через неделю ульта – инфляция (PCE), ВВП (GDP), Доходы и расходы (Personal Income/Spending). Об этом уже будем писать в пн-вт.


------
🫂 Лайки, репосты конечно же приветствуются
-------
Koin Research →

Шортист разлока токенов Hype на $67М - играет в опасную игру

Ончейн детектив MLM нашел кластер из 55 кошельков, которые шортили более 1.3M токенов Hype.

Ночью на него устроили охоту и выбили по 34.5$ - более $8M шорт позиций.

С тех пор он увеличил свой шорт до 2.1M Hype ($67.1M).

Цена ликвидации - $33.37-$33.57.

Хватит ли сил у быков - лишить медведя такой позиции?

https://x.com/mlmabc/status/1993222070553985319

Осталось 934К токена у шортиста

охота на медведя продолжается

понаблюдать по ссылке:

https://dev.hypurrscan.io/shorter

Из 2.1M шорта токенов Hype - осталось 469К с ликвидацией по 34.8-35.15$

Классическая поговорка - fuck around and find out

Шортист не нашел ничего лучшего, чем зашортить единственный новый инновационный протокол с $1B байбеком в год с ликвидацией в 5% вверх по цене

С $10М на пике до $946К в текущем состоянии.

https://dev.hypurrscan.io/shorter

Hyperlabs в годовщину TGE получили с анстейкинга 2.6M токенов Hype

6 минут назад они опробовали функционирование своего мультисига и продали 1 токен Hype

Без должных комментариев - рынок решил наделать в штаны просто авансом

Hyperliquid команда начала рассылать токены на кошельки сотрудников

Трансферы разные, от 9000 токенов, до 50000 токенов пока что.

Получатели 29 кошельков.

Пока токендержатели реагируют на это дампом (хотя ни один из кошельков получателей еще не начинал продавать)

https://hypurrscan.io/address/0x43e9abea1910387c4292bca4b94de81462f8a251

Распределение по 29 кошелькам окончено, скорее всего последний кошелек - кошелек фаундера Hyperliquid

Он получил 170К токенов на сумму $5.9M

https://hypurrscan.io/address/0x7ae4c156e542ff63bcb5e34f7808ebc376c41028

Что означают зеленые точки на графике у Сэйлора?

Вчера глава компании Strategy дал намек на транзакцию.

Обычно на графике желтым цветом обозначались покупки Сэйлора BTC.

В твиттере вирусится видео CEO Strategy, в котором он говорит, о том, что если доступ к капиталу будет ограничен из за падения премии - компания может быть вынуждена продать BTC из своего казначейства для финансирования процентов по префакциям (до $750М в год).

Тут и рождается вопрос? Посмеет ли Сэйлор разрушить миф о том, что он не собирается продавать BTC компании и зеленые точки будут обозначать выкуп акций MSTR за счет доходов от продаж биткоина?

Это в конечном итоге убьет тезис компании и веру в Сэйлора.

В 2022 году, хоть у компании не было такого количества долгов - mNav достигала минимума 0.54, поэтому не думаю, что цифра mNav в районе 1 - должна быть какой то значимой проблемой.

Может ли зеленые точки означать покупку BTC за счет залога действующего BTC? (Тем более Сэйлор перемещал на прошлой неделе некоторые из биткоинов в целях ротации между костадиалами ).

https://x.com/saylor/status/1995119235194855696

Anthropic LLM начали использовать для поиска уязвимостей в блокчейн смарт контрактах.

Модель уже нашла эксплойт, который может принести $4.6M убытков.

Кто первый возьмет этот инструмент на вооружение?

2$ долларовая табличка с упущенной выгодой в $2B

Джастин Матиин поделился историей, как инвесткомпания Sequoia отжала у него раунд в проект Kalshi.

Kalshi подняли $1B при оценке в $11B пару дней назад.

Вот сама история:

«Это фото самой дорогой таблички в мире. Она стоит у меня на столе как тихое напоминание.

Сделать её стоило $2, но история за ней обошлась мне дороже $2 миллиардов.

Kalshi — регулируемый рынок предсказаний на основе event contracts — только что подняли раунд по оценке в $11 млрд.

Я впервые вложился при оценке $10 млн и удвоил ставку в сид-раунде. Убеждённость была настолько сильной, что я настоял на лидерстве в Series A и поднял свою долю выше 25 %.

После трёх недель черновиков и переговоров по term sheet с Тареком мы договорились по всем пунктам. Это должен был стать самым большим чеком в моей жизни.

В день подписания они выбрали Sequoia. Я их не виню. Альфред Лин и Sequoia невероятно помогли компании, но всё равно было больно.

Я так верил в Kalshi, что даже предлагал работать там один день в неделю. Я реально видел себя строящим эту компанию.

Через несколько дней Тарек прислал мне рукописное письмо с извинениями и эту табличку. Это был его способ сказать, что дружба важнее сделки.

Когда пришёл Series B, он дал мне аллокацию, даже не спрашивая. Я проглотил гордость и взял.

Аллокация была лишь малой частью того, что я бы имел, возглавив Series A, и шла через JAM Fund, но моя личная сид-позиция всё ещё может стать одной из величайших ранних побед в tech. И я благодарен за всё это.

Тарек и Луана — неумолимые основатели поколения. Как только ты это видишь, уже не разглядишь.

Эта табличка за $2 напоминает о простом: в венчуре одна великая инвестиция окупает все остальные многократно.

Нужно просто продолжать бросать, даже если тебя немного оттеснили от кольца.

Долгая игра вознаграждает тех, кто продолжает пытаться найти своего супер-виннера».

https://x.com/Justin_Mateen/status/1995859313068548449