★ DAOL Daily Morning Brief (4/22)
▶️ 미국증시: Dow (-2.48%), S&P500 (-2.36%), Nasdaq (-2.55%)
- 미국증시, 트럼프의 파월 연준의장 해임 방안 검토 소식에 불안 심리가 자극되며 하락 마감
- 트럼프, 금리를 당장 안 내리면 경기 둔화가 올 수 있다며 파월 연준 의장을 재차 압박
- 시카고 연은 총재, 경기 측면에서도 연준의 독립성은 매우 중요하다고 강조
- 외신, 중국이 미국과의 무역 전쟁에서 승리하면 실제 전쟁 발발할 가능성이 커질 것이라고 진단
- 엔비디아, 화웨이가 업데이트된 AI 칩을 대량 배송을 준비 중이라는 소식에 -4.5% 하락
- 테슬라, 저가형 모델 Y의 출시가 2025년 후반 또는 그 이후로 미뤄졌다는 소식에 -5.8% 하락
- 포드, 중국으로의 F-150 랩터 모델 수출이 중단됐다는 소식에 -1.7% 하락
- S&P500, 재량소비재 -2.9%, 기술 -2.7%, 에너지 -2.5% 등 11개 업종 모두 하락
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +14.06% 상승한 33.82 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/CsjQbG4
▶️ 미국증시: Dow (-2.48%), S&P500 (-2.36%), Nasdaq (-2.55%)
- 미국증시, 트럼프의 파월 연준의장 해임 방안 검토 소식에 불안 심리가 자극되며 하락 마감
- 트럼프, 금리를 당장 안 내리면 경기 둔화가 올 수 있다며 파월 연준 의장을 재차 압박
- 시카고 연은 총재, 경기 측면에서도 연준의 독립성은 매우 중요하다고 강조
- 외신, 중국이 미국과의 무역 전쟁에서 승리하면 실제 전쟁 발발할 가능성이 커질 것이라고 진단
- 엔비디아, 화웨이가 업데이트된 AI 칩을 대량 배송을 준비 중이라는 소식에 -4.5% 하락
- 테슬라, 저가형 모델 Y의 출시가 2025년 후반 또는 그 이후로 미뤄졌다는 소식에 -5.8% 하락
- 포드, 중국으로의 F-150 랩터 모델 수출이 중단됐다는 소식에 -1.7% 하락
- S&P500, 재량소비재 -2.9%, 기술 -2.7%, 에너지 -2.5% 등 11개 업종 모두 하락
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +14.06% 상승한 33.82 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/CsjQbG4
[다올 시황 김지현]
미 증시, 가장 조용한 폭락
S&P500 4월 평균 거래량 135억주 vs 최근 평균 200억주 보다 낮은 수준.
다만 월요일에 개인투자자들은 22억달러 순매수, 최근 1개월 평균을 상회.
패닉 보다는 매수자들의 관망세(buyer's strike) 라는 분위기. 실적 시즌을 앞두고 기업들은 시장환경에 대한 명확한 가이던스를 제시하지 못하는 상황으로, 투자자들은 실적보다는 기업의 전망 및 자본지출 계획에 집중하게 될 것.
👉 전일 국내증시 역시 거래대금 11.5조원 vs 24년 일평균 18.2조원으로 24년이후 최저치. 정책 불확실성으로 인한 침체 가시화 우려 속 탑다운 아이디어 부재 및 관망세 유지.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-21/traders-unfazed-in-quietest-market-selloff-as-big-days-pile-up
미 증시, 가장 조용한 폭락
S&P500 4월 평균 거래량 135억주 vs 최근 평균 200억주 보다 낮은 수준.
다만 월요일에 개인투자자들은 22억달러 순매수, 최근 1개월 평균을 상회.
패닉 보다는 매수자들의 관망세(buyer's strike) 라는 분위기. 실적 시즌을 앞두고 기업들은 시장환경에 대한 명확한 가이던스를 제시하지 못하는 상황으로, 투자자들은 실적보다는 기업의 전망 및 자본지출 계획에 집중하게 될 것.
👉 전일 국내증시 역시 거래대금 11.5조원 vs 24년 일평균 18.2조원으로 24년이후 최저치. 정책 불확실성으로 인한 침체 가시화 우려 속 탑다운 아이디어 부재 및 관망세 유지.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-21/traders-unfazed-in-quietest-market-selloff-as-big-days-pile-up
Bloomberg.com
Traders Unfazed in ‘Quietest’ Market Selloff as Big Days Pile Up
As the S&P 500 plunged again, the dollar tumbled and gold surged to a new record, Wall Street seemed overwhelmed by a sense of ho-hum.
😭2👎1
👉 장 마감후 나온 트럼프 발언에 대중관세율, 파월 해임 두가지 시장 불확실성 완화. 미 선물 1%대 상승 중.
https://n.news.naver.com/article/015/0005122741?sid=104
https://n.news.naver.com/article/015/0005122741?sid=104
Naver
트럼프, 금리인하 촉구하며 "파월 해고할 생각은 없다" [영상]
도널드 트럼프 미국 대통령은 22일(현지시간) 제롬 파월 미 중앙은행(Fed) 의장을 향해 기준금리 인하를 또 압박하면서도 그를 해임할 의사는 없다고 말했다. 로이터통신에 따르면 트럼프 대통령은 이날 백악관 집무실에
★ DAOL Daily Morning Brief (4/23)
▶️ 미국증시: Dow (+2.66%), S&P500 (+2.51%), Nasdaq (+2.71%)
- 미국증시, 베센트 재무장관의 미중 갈등 완화 발언에 매수세 유입되며 상승
- 미 재무장관, 중국과의 관세 전쟁이 지속 불가능하며 상황이 완화될 것을 예상한다고 언급
- IMF, 우리나라의 올해 경제 성장률 전망치를 2.0%에서 1.0%로 대폭 하향 조정
- 백악관, 트럼프가 연준에 불만을 표현할 권리가 있다고 언급
- 엔비디아, 딥시크와 중국 전용 AI 칩 개발을 추진하고 있다는 소식에 +2.0% 상승
- 애플, 베센트 재무장관이 미-중 무역 갈등이 지속되지 못할 것이라고 주장하자 +3.4% 상승
- 퍼스트 솔라, 미국이 동남아 4개국의 태양광 수입품에 높은 관세를 부과하자 +10.5% 상승
- S&P500, 금융 +3.3%, 재량소비재 +3.2% 커뮤니케이션 +2.9% 등 11개 업종 모두 상승
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -9.61% 하락한 30.57 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/Awf6Al9
▶️ 미국증시: Dow (+2.66%), S&P500 (+2.51%), Nasdaq (+2.71%)
- 미국증시, 베센트 재무장관의 미중 갈등 완화 발언에 매수세 유입되며 상승
- 미 재무장관, 중국과의 관세 전쟁이 지속 불가능하며 상황이 완화될 것을 예상한다고 언급
- IMF, 우리나라의 올해 경제 성장률 전망치를 2.0%에서 1.0%로 대폭 하향 조정
- 백악관, 트럼프가 연준에 불만을 표현할 권리가 있다고 언급
- 엔비디아, 딥시크와 중국 전용 AI 칩 개발을 추진하고 있다는 소식에 +2.0% 상승
- 애플, 베센트 재무장관이 미-중 무역 갈등이 지속되지 못할 것이라고 주장하자 +3.4% 상승
- 퍼스트 솔라, 미국이 동남아 4개국의 태양광 수입품에 높은 관세를 부과하자 +10.5% 상승
- S&P500, 금융 +3.3%, 재량소비재 +3.2% 커뮤니케이션 +2.9% 등 11개 업종 모두 상승
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -9.61% 하락한 30.57 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/Awf6Al9
👍2
IMF
World Economic Outlook, April 2025: A Critical Juncture amid Policy Shifts
The latest World Economic Outlook reports a slowdown in global growth as downside risks intensify. While policy shifts unfold and uncertainties reach new highs, policies need to be calibrated to rebalance growth-inflation trade-offs, rebuild buffers, and…
https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2025/04/22/world-economic-outlook-april-2025?cid=ca-com-homepage-SM2025-WEOEA2025001
IMF 글로벌 성장률 전망치 3.3%에서 2.8%로 하향조정. 전체 보고서 링크 참조
IMF 글로벌 성장률 전망치 3.3%에서 2.8%로 하향조정. 전체 보고서 링크 참조
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[다올 시황 김지현]
사재기와 미국 신용카드 연체율
미국 은행과 신용카드사들의 실적보고서에서 고객들의 채무 불이행 사태를 대비해 비상 자금 마련, 대출 규제 강화 등 대비 중
- JP모건체이스, 시티그룹: 미래 불확실, 충당금 확보
- 싱크로니 파이낸셜: 1분기 대출 계좌 수가 3% 감소, 대출 규모는 4% 감소. 특히 신용 점수가 낮은 고위험 대출자를 대상으로 대출 기준 강화.
- US뱅코프: 부유한 고객층 확보에 주력
관세 정책으로 미국 경기가 악화돼 카드값을 내지 못하는 소비자가 속출할 수 있다는 우려. 관세 정책이 부과되기 전인 1~3월 신용카드와 직불카드 매출 급증. BofA 전년 대비 4%, JP모건체이스 7% 증가.
WSJ는 "올초 미국인들은 계속해서 소비하고, 대출을 받고, 새로운 신용카드를 개설하는 속도가 지난해보다 빨랐다"고 분석
👉 미국 신용카드 연체율 증가에는 관세부과 전 관세에 민감한 품목에 대한 과도한 사재기 수요도 반영된 측면 존재. 아직 침체를 단정하기에는 이르지만 기업과 소비자는 대비를 하고 있는 모습.
확실한 것은 휴가, 여행, 엔터테인먼트 등 비필수적인 지출을 줄이고, 당장 필요한 소비만 하면서 카드 결제액을 최소한으로 유지하려는 불황형 소비의 부각.
"카드값 연체 속출할 것" 美신용카드사, 경기 침체 대비 나서
www.sedaily.com/NewsView/2GRMTS7F63?OutLink=telegram
사재기와 미국 신용카드 연체율
미국 은행과 신용카드사들의 실적보고서에서 고객들의 채무 불이행 사태를 대비해 비상 자금 마련, 대출 규제 강화 등 대비 중
- JP모건체이스, 시티그룹: 미래 불확실, 충당금 확보
- 싱크로니 파이낸셜: 1분기 대출 계좌 수가 3% 감소, 대출 규모는 4% 감소. 특히 신용 점수가 낮은 고위험 대출자를 대상으로 대출 기준 강화.
- US뱅코프: 부유한 고객층 확보에 주력
관세 정책으로 미국 경기가 악화돼 카드값을 내지 못하는 소비자가 속출할 수 있다는 우려. 관세 정책이 부과되기 전인 1~3월 신용카드와 직불카드 매출 급증. BofA 전년 대비 4%, JP모건체이스 7% 증가.
WSJ는 "올초 미국인들은 계속해서 소비하고, 대출을 받고, 새로운 신용카드를 개설하는 속도가 지난해보다 빨랐다"고 분석
👉 미국 신용카드 연체율 증가에는 관세부과 전 관세에 민감한 품목에 대한 과도한 사재기 수요도 반영된 측면 존재. 아직 침체를 단정하기에는 이르지만 기업과 소비자는 대비를 하고 있는 모습.
확실한 것은 휴가, 여행, 엔터테인먼트 등 비필수적인 지출을 줄이고, 당장 필요한 소비만 하면서 카드 결제액을 최소한으로 유지하려는 불황형 소비의 부각.
"카드값 연체 속출할 것" 美신용카드사, 경기 침체 대비 나서
www.sedaily.com/NewsView/2GRMTS7F63?OutLink=telegram
서울경제
"카드값 연체 속출할 것" 美신용카드사, 경기 침체 대비 나서
국제 > 정치·사회 뉴스: 미국의 대형 신용카드사들이 현금 방파제를 쌓는 등 경기 침체를 대비하고 있다. 도널드 트럼프 미국 행정부의 새로운 관세 정책...
👍5
[다올 시황 김지현]
일본, 대미 협상 지렛대로 LNG 수입 확대 본격 논의
2024년 기준, 일본은 미국산 LNG 5,426억 엔(약 38억 달러) 수입. 전체 LNG 수입국 중 8.7%. 같은 해 러시아산 LNG 5,481억 엔 수입.
트럼프 대통령과 이시바 시게루 총리는 2월 회담에서 미국산 LNG 수입 확대에 합의했으며, 이시바 총리는 “미국산 LNG 비중을 높이는 것도 가능하다”고 언급
LNG 수입 확대만으로는 2024년 기준 8.6억 엔에 달하는 일본의 대미 무역흑자 축소는 어려움.
향후 비관세 장벽 완화 패키지 제시, 미국산 자동차 등 품목에 대한 상호관세 및 추가 관세 면제를 요청할 계획.
👉 한국이 참고할 내용. 미국산 LNG 수입량 일본 6.33백만 톤 vs 한국 5.71백만 톤으로 비슷한 규모.
https://www.japantimes.co.jp/business/2025/04/23/japan-lng-imports-us/
일본, 대미 협상 지렛대로 LNG 수입 확대 본격 논의
2024년 기준, 일본은 미국산 LNG 5,426억 엔(약 38억 달러) 수입. 전체 LNG 수입국 중 8.7%. 같은 해 러시아산 LNG 5,481억 엔 수입.
트럼프 대통령과 이시바 시게루 총리는 2월 회담에서 미국산 LNG 수입 확대에 합의했으며, 이시바 총리는 “미국산 LNG 비중을 높이는 것도 가능하다”고 언급
LNG 수입 확대만으로는 2024년 기준 8.6억 엔에 달하는 일본의 대미 무역흑자 축소는 어려움.
향후 비관세 장벽 완화 패키지 제시, 미국산 자동차 등 품목에 대한 상호관세 및 추가 관세 면제를 요청할 계획.
👉 한국이 참고할 내용. 미국산 LNG 수입량 일본 6.33백만 톤 vs 한국 5.71백만 톤으로 비슷한 규모.
https://www.japantimes.co.jp/business/2025/04/23/japan-lng-imports-us/
The Japan Times
Japan mulls expanding imports of LNG from the U.S. for tariff negotiations
In 2024, Japan imported ¥542.6 billion of LNG from the U.S.
👍2
[다올 매크로/투자전략] 조병현/박영찬/정현하/홍록은
[다올 시황 김지현] 사재기와 미국 신용카드 연체율 미국 은행과 신용카드사들의 실적보고서에서 고객들의 채무 불이행 사태를 대비해 비상 자금 마련, 대출 규제 강화 등 대비 중 - JP모건체이스, 시티그룹: 미래 불확실, 충당금 확보 - 싱크로니 파이낸셜: 1분기 대출 계좌 수가 3% 감소, 대출 규모는 4% 감소. 특히 신용 점수가 낮은 고위험 대출자를 대상으로 대출 기준 강화. - US뱅코프: 부유한 고객층 확보에 주력 관세 정책으로 미국 경기가…
[다올 시황 김지현]
중국, 1년간 문화관광 소비 촉진 추진
4월 23일, 2025년 전국 문화관광 소비촉진 캠페인이 허난성 정저우에서 시작
문화관광부는 2025년 4월부터 2026년 3월까지 문화관광 소비를 강력히 진흥하는 데 주력
노동절, 여름휴가, 국경절, 춘절 등 중요 절기를 중심으로 전국 '메이데이' 문화관광 소비주간, 여름 문화관광 소비시즌, 국경절 문화관광 소비월, 춘절 문화관광 소비월 지정, 주요 특별 행사 개최.
각 성(자치구, 직할시)은 이 행사에 참여하고, 주말 등 시간대에 맞춰 개인화된 문화관광 소비촉진 활동을 펼칠 예정. 온라인과 오프라인, 비즈니스, 여행, 문화, 스포츠, 건강 소비의 융합, 공연, 영화, 이벤트, 무형문화유산을 활용한 여행 등 특화된 관광 모델을 홍보
👉 돈 만들기 부담스러워서 안쓰는 미국 vs 짜내서 쓰는 중국
https://www.news.cn/politics/20250423/eee091d61b8a4065ba2a1d8f29728316/c.html
중국, 1년간 문화관광 소비 촉진 추진
4월 23일, 2025년 전국 문화관광 소비촉진 캠페인이 허난성 정저우에서 시작
문화관광부는 2025년 4월부터 2026년 3월까지 문화관광 소비를 강력히 진흥하는 데 주력
노동절, 여름휴가, 국경절, 춘절 등 중요 절기를 중심으로 전국 '메이데이' 문화관광 소비주간, 여름 문화관광 소비시즌, 국경절 문화관광 소비월, 춘절 문화관광 소비월 지정, 주요 특별 행사 개최.
각 성(자치구, 직할시)은 이 행사에 참여하고, 주말 등 시간대에 맞춰 개인화된 문화관광 소비촉진 활동을 펼칠 예정. 온라인과 오프라인, 비즈니스, 여행, 문화, 스포츠, 건강 소비의 융합, 공연, 영화, 이벤트, 무형문화유산을 활용한 여행 등 특화된 관광 모델을 홍보
👉 돈 만들기 부담스러워서 안쓰는 미국 vs 짜내서 쓰는 중국
https://www.news.cn/politics/20250423/eee091d61b8a4065ba2a1d8f29728316/c.html
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新华社权威快报丨2025年全国文化和旅游消费促进活动启动
4月23日，2025年全国文化和旅游消费促进活动在河南郑州启动。
❤3👍1
★ DAOL Daily Morning Brief (4/24)
▶️ 미국증시: Dow (+1.07%), S&P500 (+1.67%), Nasdaq (+2.50%)
- 미국증시, 미중 무역협상 기대감에 상승 출발 후 일방적인 관세 인하는 없다는 베센트 장관의 발언에 상승 폭 축소
- 외신, 트럼프 행정부가 중국산 일부 품목에 대한 관세를 절반 이상 인하하는 방안을 검토하고 있다고 보도
- 미 재무장관, 미-중 양국 간 무역이 단절되는 상황은 누구의 이익에도 부합하지 않는다고 언급
- EU, 미국과의 협상이 성과를 거두지 못할 경우 보복 조치에 나설 것이라고 경고
- 엔비디아, 관세 부과 전 중국에서 H20 수입 증가에 따른 실적 기대에 +3.9% 상승
- 테슬라, 머스크가 DOGE를 떠나 테슬라에 집중 할 것이라는 소식과 모델 Y 지연 출시가 아니라고 발표하자 +5.4% 상승
- 아마존, 미-중 높은 관세로 재고가 소진되기 전 관세율이 낮아질 것이라는 기대에 +4.3% 상승
- S&P500, 기술 +2.9%, 재량소비재 +2.8% vs 필수소비재 -0.4%, 에너지 -0.3%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.93% 하락한 28.45 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/1u7igj
▶️ 미국증시: Dow (+1.07%), S&P500 (+1.67%), Nasdaq (+2.50%)
- 미국증시, 미중 무역협상 기대감에 상승 출발 후 일방적인 관세 인하는 없다는 베센트 장관의 발언에 상승 폭 축소
- 외신, 트럼프 행정부가 중국산 일부 품목에 대한 관세를 절반 이상 인하하는 방안을 검토하고 있다고 보도
- 미 재무장관, 미-중 양국 간 무역이 단절되는 상황은 누구의 이익에도 부합하지 않는다고 언급
- EU, 미국과의 협상이 성과를 거두지 못할 경우 보복 조치에 나설 것이라고 경고
- 엔비디아, 관세 부과 전 중국에서 H20 수입 증가에 따른 실적 기대에 +3.9% 상승
- 테슬라, 머스크가 DOGE를 떠나 테슬라에 집중 할 것이라는 소식과 모델 Y 지연 출시가 아니라고 발표하자 +5.4% 상승
- 아마존, 미-중 높은 관세로 재고가 소진되기 전 관세율이 낮아질 것이라는 기대에 +4.3% 상승
- S&P500, 기술 +2.9%, 재량소비재 +2.8% vs 필수소비재 -0.4%, 에너지 -0.3%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.93% 하락한 28.45 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/1u7igj
❤1
한미 협상, 조기대선 이후인 7월 초 합의 가능성
7월 8일까지 관세 폐지를 목표로 하는 '7월 패키지(Julypackage)' 통과 전망
조선업 협력, LNG 수입, 자동차 및 반도체 관세 면제 언급
베선트 미국 재무장관은 한국이 '최선의 제안(A 게임)'을 가져왔다면서 이르면 다음 주 협상의 틀에 관한 양해에 관한 합의(agreement on understanding)를 체결할 수 있을 것으로 언급
https://n.news.naver.com/article/015/0005123878?cds=news_edit
7월 8일까지 관세 폐지를 목표로 하는 '7월 패키지(Julypackage)' 통과 전망
조선업 협력, LNG 수입, 자동차 및 반도체 관세 면제 언급
베선트 미국 재무장관은 한국이 '최선의 제안(A 게임)'을 가져왔다면서 이르면 다음 주 협상의 틀에 관한 양해에 관한 합의(agreement on understanding)를 체결할 수 있을 것으로 언급
https://n.news.naver.com/article/015/0005123878?cds=news_edit
Naver
한·미 '2+2' 협의서 "관세폐지 위한 7월 패키지 구성" 공감대 [영상]
한국 정부가 미국 도널드 트럼프 행정부와의 첫 관세 협상에서 상호관세와 자동차 및 반도체 관세 등 품목별 관세 면제를 요청하고 오는 7월8일까지 관세 폐지를 목적으로 협상의 목표를 정하는 '7월 패키지(July pa
🤯3
★ DAOL Daily Morning Brief (4/25)
▶️ 미국증시: Dow (+1.23%), S&P500 (+2.03%), Nasdaq (+2.74%)
- 미국증시, 관세 정책 완화 기대감과 연준 위원들의 금리인하 시사 발언에 상승
- 트럼프, 중국과 무역 협상을 현재 진행하고 있다고 재차 강조
- 클리블랜드 연은 총재, 5월 금리인하 가능성에 대해 너무 이르다고 생각한다고 밝힘
- 트럼프, 러우 전쟁 중재 협상에 대해 데드라인이 있으며, 이를 넘기면 매우 다른 태도를 취할 것이라고 언급
- 테슬라, 로보택시 출시 일정에 박차를 가하고 있다는 소식에 +3.5% 상승
- 마이크로소프트, 적은 메모리를 사용하는 새로운 ‘1비트' AI 모델을 공개하자 +3.5% 상승
- 아마존, 인도와의 무역협상에서 미국이 개방 압력을 가하고 있다는 소식에 +3.3% 상승
- S&P500, 기술 +3.5%, 커뮤니케이션 +2.3% 재량소비재 +2.3% vs 필수소비재 -1.0%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.96% 하락한 26.47 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/8elG9AB
▶️ 미국증시: Dow (+1.23%), S&P500 (+2.03%), Nasdaq (+2.74%)
- 미국증시, 관세 정책 완화 기대감과 연준 위원들의 금리인하 시사 발언에 상승
- 트럼프, 중국과 무역 협상을 현재 진행하고 있다고 재차 강조
- 클리블랜드 연은 총재, 5월 금리인하 가능성에 대해 너무 이르다고 생각한다고 밝힘
- 트럼프, 러우 전쟁 중재 협상에 대해 데드라인이 있으며, 이를 넘기면 매우 다른 태도를 취할 것이라고 언급
- 테슬라, 로보택시 출시 일정에 박차를 가하고 있다는 소식에 +3.5% 상승
- 마이크로소프트, 적은 메모리를 사용하는 새로운 ‘1비트' AI 모델을 공개하자 +3.5% 상승
- 아마존, 인도와의 무역협상에서 미국이 개방 압력을 가하고 있다는 소식에 +3.3% 상승
- S&P500, 기술 +3.5%, 커뮤니케이션 +2.3% 재량소비재 +2.3% vs 필수소비재 -1.0%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.96% 하락한 26.47 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/8elG9AB
[다올 시황 김지현]
★ 가격정상화 환경 속 방어주와 소비주 부각
➡️ 공매도 거래대금 하향 안정과 한미 관세 협상 돌입
- 공매도 물량 부담 해소 및 원/달러 환율 하향 안정으로 외국인 공매도 금액은 빠르게 하향 감소
- 3/31 대비 대차잔고금액 증가율 하위 섹터 봤을 때 반도체, 이차전지에 대한 매도세 역시 어느 정도 진정
- 한미 협상 진행 중이지만, 관세 피해 섹터인 반도체, 자동차 등 대형주의 추세 반등은 아직 어렵다는 판단. 1) 관세 및 협상 노이즈 뿐만 아니라 미국 경기 침체와 연준의 금리인하 시점이라는 매크로 환경에 좌우되고 있고, 2) 반도체 관세 5월 예정, 상호관세 7/8 예정으로, 센티멘탈 측면에서 실적 가시성 확보가 어렵기 때문
➡️ 관세 수혜 & 피해 관련 탑다운 아이디어 부재, 방어주와 소비주에 주목
- 현재 실적이 아닌 향후 불확실성 대응과 전망에 주목해야 한다는 관점에서 2분기 영업이익 추정치 기준 ‘주도주’ 영역으로 이동한 섹터는 통신서비스, 유틸리티, 필수소비재, 소매유통
- 1) 보호무역주의 확산으로 각국 정부의 내수부양책 기대, 2) 자동차, 스마트폰 등 고가의 내구재 품목에서 나타났던 사재기 수요 이후에는 필수적인 품목과 물가 상승이 소비자 가격 전가로 이어질 수 있는 저가 품목에 소비 집중, 3) 반미 정서 확산 및 상대적 환율 약세로 인한 근접국가로부터의 한국 여행수요 증가 가능성이라는 3가지 요인에 주목
- 보호무역 환경을 반영해 성장주 중심 투자에서 내수 회복 중심의 방어 전략으로의 전환이 나타난다면 음식료, 화장품, 의료기기, 소프트웨어, 카지노, 엔터에 관심
★ 보고서: https://buly.kr/4FsJcxd
감사합니다.
★ 가격정상화 환경 속 방어주와 소비주 부각
➡️ 공매도 거래대금 하향 안정과 한미 관세 협상 돌입
- 공매도 물량 부담 해소 및 원/달러 환율 하향 안정으로 외국인 공매도 금액은 빠르게 하향 감소
- 3/31 대비 대차잔고금액 증가율 하위 섹터 봤을 때 반도체, 이차전지에 대한 매도세 역시 어느 정도 진정
- 한미 협상 진행 중이지만, 관세 피해 섹터인 반도체, 자동차 등 대형주의 추세 반등은 아직 어렵다는 판단. 1) 관세 및 협상 노이즈 뿐만 아니라 미국 경기 침체와 연준의 금리인하 시점이라는 매크로 환경에 좌우되고 있고, 2) 반도체 관세 5월 예정, 상호관세 7/8 예정으로, 센티멘탈 측면에서 실적 가시성 확보가 어렵기 때문
➡️ 관세 수혜 & 피해 관련 탑다운 아이디어 부재, 방어주와 소비주에 주목
- 현재 실적이 아닌 향후 불확실성 대응과 전망에 주목해야 한다는 관점에서 2분기 영업이익 추정치 기준 ‘주도주’ 영역으로 이동한 섹터는 통신서비스, 유틸리티, 필수소비재, 소매유통
- 1) 보호무역주의 확산으로 각국 정부의 내수부양책 기대, 2) 자동차, 스마트폰 등 고가의 내구재 품목에서 나타났던 사재기 수요 이후에는 필수적인 품목과 물가 상승이 소비자 가격 전가로 이어질 수 있는 저가 품목에 소비 집중, 3) 반미 정서 확산 및 상대적 환율 약세로 인한 근접국가로부터의 한국 여행수요 증가 가능성이라는 3가지 요인에 주목
- 보호무역 환경을 반영해 성장주 중심 투자에서 내수 회복 중심의 방어 전략으로의 전환이 나타난다면 음식료, 화장품, 의료기기, 소프트웨어, 카지노, 엔터에 관심
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[다올투자증권 투자전략팀 / Market Weekly_Check ME up (4월 4주차)]
▶️ 금주 증시 동향(4/21~4/25)
- KOSPI(+1.6%), KOSDAQ(+1.2%) 상승. KOSPI는 증권(+5.6%), 조선(+5.4%), 에너지(+4.5%) 업종이 상승한 가운데 기계(-1.8%), 운송(-1.4%), 미디어,교육(-0.4%) 업종 하락. 국내증시는 금주 한미 무역협상을 앞둔 가운데 실적 시즌 시작. 주중 미중 무역분쟁 완화 움직임에 주요 업종으로 매수세 유입, 목요일 공개된 1분기 경제성장률이 전년비 -0.2%로 역성장하며 상승 폭 일부 반납
- DOW(+2.4%), S&P500(+3.8%), NASDAQ(+5.4%) 상승. 미국증시는 트럼프의 연준의장 해임 검토 소식에 불안심리가 자극되며 하락 출발 후 베센트 장관의 미중 협상 가능성 시사 발언에 상승 전환. 미국채 금리는 무역협상 진전 무역 협상 진전 기대와 목요일 연준 위원들의 금리인하 시사 발언에 하락. 달러 인덱스는 파월 해임 고려 소식에 98포인트로 하락 후 낙폭 회복
▶️ 차주 증시 전망(4/28~5/2)
- 이번 주도 트럼프의 발언이 큰 영향을 미쳤으나 주 후반으로 오며 우호적 발언들이 분위기 개선에 도움을 줌. 관세 관련 발언은 방향성을 가늠하기 어렵지만, 일련의 상황들에서 그나마 행정부 내 베센트 장관의 영향력이 커지는 듯 하다는 점과 파월의 해임(연준 독립성 훼손)에 대한 문제가 일단 진정된다는 점은 우호적 소재. 트럼프 풋 부재 부담은 덜었지만, 미국 수요 둔화 가능성은 시장 상단을 제약할 수 있는 요인. 지수 상승 과정에서 추종적 익스포져 확대는 주의할 필요가 있음
- 경기 민감 대형주들에 대한 전역적 관심 확대는 어려워 보임. 실적 서프라이즈와 함께 기대가 확증영역으로 들어온 조선에 대한 선호는 유지. 상대적으로 중국과 한국의 소비심리 개선 기대가 유효하다는 점, 방어적 성격도 지닌다는 점에서 대선 전후까지 소비재도 유용한 대안. 단기 아이디어로 미국채 금리 상승세 진정 국면에서의 대안격으로 유틸리티와 전력기기도 관심 가질 필요
▶️ Key Chart & 핵심지표
- 소비자 신용 관련 위험대비에 나서기 시작한 미국 금융기관들
- 악화되는 미국의 소비 심리와 먼저 악화된 상태에서 회복을 모색하는 한국과 중국
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://buly.kr/D3eCfpn
▶️ 금주 증시 동향(4/21~4/25)
- KOSPI(+1.6%), KOSDAQ(+1.2%) 상승. KOSPI는 증권(+5.6%), 조선(+5.4%), 에너지(+4.5%) 업종이 상승한 가운데 기계(-1.8%), 운송(-1.4%), 미디어,교육(-0.4%) 업종 하락. 국내증시는 금주 한미 무역협상을 앞둔 가운데 실적 시즌 시작. 주중 미중 무역분쟁 완화 움직임에 주요 업종으로 매수세 유입, 목요일 공개된 1분기 경제성장률이 전년비 -0.2%로 역성장하며 상승 폭 일부 반납
- DOW(+2.4%), S&P500(+3.8%), NASDAQ(+5.4%) 상승. 미국증시는 트럼프의 연준의장 해임 검토 소식에 불안심리가 자극되며 하락 출발 후 베센트 장관의 미중 협상 가능성 시사 발언에 상승 전환. 미국채 금리는 무역협상 진전 무역 협상 진전 기대와 목요일 연준 위원들의 금리인하 시사 발언에 하락. 달러 인덱스는 파월 해임 고려 소식에 98포인트로 하락 후 낙폭 회복
▶️ 차주 증시 전망(4/28~5/2)
- 이번 주도 트럼프의 발언이 큰 영향을 미쳤으나 주 후반으로 오며 우호적 발언들이 분위기 개선에 도움을 줌. 관세 관련 발언은 방향성을 가늠하기 어렵지만, 일련의 상황들에서 그나마 행정부 내 베센트 장관의 영향력이 커지는 듯 하다는 점과 파월의 해임(연준 독립성 훼손)에 대한 문제가 일단 진정된다는 점은 우호적 소재. 트럼프 풋 부재 부담은 덜었지만, 미국 수요 둔화 가능성은 시장 상단을 제약할 수 있는 요인. 지수 상승 과정에서 추종적 익스포져 확대는 주의할 필요가 있음
- 경기 민감 대형주들에 대한 전역적 관심 확대는 어려워 보임. 실적 서프라이즈와 함께 기대가 확증영역으로 들어온 조선에 대한 선호는 유지. 상대적으로 중국과 한국의 소비심리 개선 기대가 유효하다는 점, 방어적 성격도 지닌다는 점에서 대선 전후까지 소비재도 유용한 대안. 단기 아이디어로 미국채 금리 상승세 진정 국면에서의 대안격으로 유틸리티와 전력기기도 관심 가질 필요
▶️ Key Chart & 핵심지표
- 소비자 신용 관련 위험대비에 나서기 시작한 미국 금융기관들
- 악화되는 미국의 소비 심리와 먼저 악화된 상태에서 회복을 모색하는 한국과 중국
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice : https://buly.kr/D3eCfpn
[다올 시황 김지현]
중국 유동성 공급과 한한령 해제 시그널
중국인민은행(PBOC), 금요일에 은행 시스템 내 충분한 유동성을 보장하기 위해 6,000억 위안(823억 달러) 규모의 1년 중기 대출 기구(MLF) 운영을 실시할 것이라고 발표. 5,000억 위안 순 현금 투입으로 이어질 것이며, 2023년 12월 이후 최대 규모.
145%에 달하는 미국의 대중 관세에 대응하기 위함. 5월 초 연휴 동안의 현금 수요 증가를 충족시키고 이번주 시작되는 특별 국채 발행을 지원하기 위한 것으로 보임.
단기 금리를 우선시하는 방향으로 금리 체계를 개편하면서 1년 만기 대출 금리 공개를 중단. 경제를 부양하기 위해 ‘온건한 완화적 통화정책’을 시행하겠다는 의지를 드러냈다는 해석.
이번 달 만기 도래 예정인 역RP는 1.7조 위안으로 2023년 10월 이후 최대 규모. MLF를 통한 대규모 유동성 공급은 역RP 만기 부담(자금회수)을 상쇄할 수 있다는 분석.
👉 중국의 변화.
조선이 핫하지만 여기도 중요한 뉴스.
China Injects Cash to Counter Tariff Impact
https://mktnews.net/newsDetail.html?id=1000825
"한한령 해제를 위한 'K-POP 한중평화협회' 출범"
https://n.news.naver.com/article/448/0000523189?sid=103
중국 유동성 공급과 한한령 해제 시그널
중국인민은행(PBOC), 금요일에 은행 시스템 내 충분한 유동성을 보장하기 위해 6,000억 위안(823억 달러) 규모의 1년 중기 대출 기구(MLF) 운영을 실시할 것이라고 발표. 5,000억 위안 순 현금 투입으로 이어질 것이며, 2023년 12월 이후 최대 규모.
145%에 달하는 미국의 대중 관세에 대응하기 위함. 5월 초 연휴 동안의 현금 수요 증가를 충족시키고 이번주 시작되는 특별 국채 발행을 지원하기 위한 것으로 보임.
단기 금리를 우선시하는 방향으로 금리 체계를 개편하면서 1년 만기 대출 금리 공개를 중단. 경제를 부양하기 위해 ‘온건한 완화적 통화정책’을 시행하겠다는 의지를 드러냈다는 해석.
이번 달 만기 도래 예정인 역RP는 1.7조 위안으로 2023년 10월 이후 최대 규모. MLF를 통한 대규모 유동성 공급은 역RP 만기 부담(자금회수)을 상쇄할 수 있다는 분석.
👉 중국의 변화.
조선이 핫하지만 여기도 중요한 뉴스.
China Injects Cash to Counter Tariff Impact
https://mktnews.net/newsDetail.html?id=1000825
"한한령 해제를 위한 'K-POP 한중평화협회' 출범"
https://n.news.naver.com/article/448/0000523189?sid=103
Naver
"한한령 해제를 위한 'K-POP 한중평화협회' 출범"
한한령 해제를 위한 ‘K-POP 한중평화협회’ 출범식이 최근 앰배서더 서울 풀만 호텔에서 열렸다. 한·중간의 문화 인프라가 되고자 6개 단체(동아시아공동체연구소, 세계우애재단, 중국재한교민협회총회, 한화중국평화통일촉
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[다올 시황 김지현]
⏰ 4월 5주차 증시일정
🗓 4월 28일 (월)
✔ 실적: 한화오션, 두산밥캣, HD현대건설기계
✔ 캐나다 연방 선거
23:30 미국 4월 댈러스 연준 제조업 활동지수
🗓 4월 29일 (화)
✔ 실적: 하이브, 에스티팜, 동아에스티, 동아쏘시오홀딩스
21:30 미국 3월(잠정) 도매재고 MoM
21:30 코카콜라, GM 실적
22:00 미국 2월 FHFA 주택가격지수 MoM
22:00 미국 2월 S&P 코어로직 주택가격지수 YoY
23:00 미국 3월 JOLTS 구인이직건수
23:00 미국 4월 CB 소비자기대지수
🗓 4월 30일 (수)
✔ 실적: 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 현대위아
06:00 스타벅스, 비자 실적
10:30 중국 4월 제조업, 서비스업 PMI
10:45 중국 4월 차이신 제조업 PMI
18:00 EU 1분기(잠정) 경제성장률
21:15 미국 4월 ADP취업자 변동수
21:30 ⭐ 미국 1분기(잠정) 경제성장률
21:30 미국 1분기(잠정) 근원 PCE 물가지수 YoY
21:30 미국 1분기(잠정) 개인소비
21:30 캐터필러 실적
23:00 ⭐ 미국 3월 PCE 근원 물가 YoY
23:00 미국 3월 미결주택매매 MoM
🗓 5월 1일 (목)
✔️ BOJ 금융정책회의
✔️ 장전 퀄컴, 메타, 마이크로소프트 실적
05:45 퀄컴 실적
06:00 메타 실적
06:30 마이크로소프트 실적
09:00 ⭐ 한국 4월 수출/입 YoY
21:00 모더나 실적
21:30 에스티 로더, 맥도날드 실적
23:00 일라이 릴리 실적
23:00 미국 4월 ISM 제조업 PMI
🗓 5월 2일 (금)
06:00 암젠 실적
17:00 EU 4월(최종) 제조업 PMI
18:00 EU 4월(잠정) 소비자물가지수 YoY
21:30 미국 4월 임금상승률
21:30 ⭐ 미국 4월 비농업고용자수
21:30 ⭐ 미국 4월 실업률
22:30 엑슨모빌 실적
23:00 미국 3월(잠정) 내구재 주문 MoM
23:00 미국 3월 공장수주 MoM
24:00 셰브론 실적
⏰ 4월 5주차 증시일정
🗓 4월 28일 (월)
✔ 실적: 한화오션, 두산밥캣, HD현대건설기계
✔ 캐나다 연방 선거
23:30 미국 4월 댈러스 연준 제조업 활동지수
🗓 4월 29일 (화)
✔ 실적: 하이브, 에스티팜, 동아에스티, 동아쏘시오홀딩스
21:30 미국 3월(잠정) 도매재고 MoM
21:30 코카콜라, GM 실적
22:00 미국 2월 FHFA 주택가격지수 MoM
22:00 미국 2월 S&P 코어로직 주택가격지수 YoY
23:00 미국 3월 JOLTS 구인이직건수
23:00 미국 4월 CB 소비자기대지수
🗓 4월 30일 (수)
✔ 실적: 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 현대위아
06:00 스타벅스, 비자 실적
10:30 중국 4월 제조업, 서비스업 PMI
10:45 중국 4월 차이신 제조업 PMI
18:00 EU 1분기(잠정) 경제성장률
21:15 미국 4월 ADP취업자 변동수
21:30 ⭐ 미국 1분기(잠정) 경제성장률
21:30 미국 1분기(잠정) 근원 PCE 물가지수 YoY
21:30 미국 1분기(잠정) 개인소비
21:30 캐터필러 실적
23:00 ⭐ 미국 3월 PCE 근원 물가 YoY
23:00 미국 3월 미결주택매매 MoM
🗓 5월 1일 (목)
✔️ BOJ 금융정책회의
✔️ 장전 퀄컴, 메타, 마이크로소프트 실적
05:45 퀄컴 실적
06:00 메타 실적
06:30 마이크로소프트 실적
09:00 ⭐ 한국 4월 수출/입 YoY
21:00 모더나 실적
21:30 에스티 로더, 맥도날드 실적
23:00 일라이 릴리 실적
23:00 미국 4월 ISM 제조업 PMI
🗓 5월 2일 (금)
06:00 암젠 실적
17:00 EU 4월(최종) 제조업 PMI
18:00 EU 4월(잠정) 소비자물가지수 YoY
21:30 미국 4월 임금상승률
21:30 ⭐ 미국 4월 비농업고용자수
21:30 ⭐ 미국 4월 실업률
22:30 엑슨모빌 실적
23:00 미국 3월(잠정) 내구재 주문 MoM
23:00 미국 3월 공장수주 MoM
24:00 셰브론 실적
★ DAOL Daily Morning Brief (4/28)
▶️ 미국증시: Dow (+0.05%), S&P500 (+0.74%), Nasdaq (+1.26%)
- 미국증시, 미중 무역분쟁 완화 기대감과 트럼프의 관세율 조정 시사에 매수세 유입하며 상승
- 트럼프, 시진핑과 몇 차례 통화했으며 일본과 관세합의가 매우 근접했다고 밝힘
- 트럼프, 3~4주 내 상호관세 협상을 끝낼 것이며 관세율을 합리적으로 책정할 것으로 발언
- ECB 총재, 추후 물가 상승률이 목표치 2% 안팎에서 맴돌 것이라고 예상
- 테슬라, 6월 로보택시 출시를 위해 '프로젝트 로데오'를 진행 중이라는 소식에 +9.8% 상승
- 인텔, 다음 분기 매출 전망이 예상에 미치지 못했다는 소식에 -6.7% 하락
- 애플, 인도에서 2026년 말까지 미국향 아이폰 생산을 할 것이라는 소식에 +0.4% 상승
- S&P500, 재량소비재 +2.0%, 기술 +1.6% vs 소재 -0.7%, 금융 -0.4%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.16% 하락한 24.84 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/BTPOvZ8
▶️ 미국증시: Dow (+0.05%), S&P500 (+0.74%), Nasdaq (+1.26%)
- 미국증시, 미중 무역분쟁 완화 기대감과 트럼프의 관세율 조정 시사에 매수세 유입하며 상승
- 트럼프, 시진핑과 몇 차례 통화했으며 일본과 관세합의가 매우 근접했다고 밝힘
- 트럼프, 3~4주 내 상호관세 협상을 끝낼 것이며 관세율을 합리적으로 책정할 것으로 발언
- ECB 총재, 추후 물가 상승률이 목표치 2% 안팎에서 맴돌 것이라고 예상
- 테슬라, 6월 로보택시 출시를 위해 '프로젝트 로데오'를 진행 중이라는 소식에 +9.8% 상승
- 인텔, 다음 분기 매출 전망이 예상에 미치지 못했다는 소식에 -6.7% 하락
- 애플, 인도에서 2026년 말까지 미국향 아이폰 생산을 할 것이라는 소식에 +0.4% 상승
- S&P500, 재량소비재 +2.0%, 기술 +1.6% vs 소재 -0.7%, 금융 -0.4%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 -6.16% 하락한 24.84 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/BTPOvZ8
[다올 시황 김지현]
★ 4/28 Weekly 증시 코멘트
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이번주 관전포인트
1. 매크로 지표 영향 제한적
컨센서스
1분기 GDP QOQ 0.2%(4분기 2.4%)
PCE물가 YOY 2.2%(이전 2.5%)
4월 ISM제조업 지수 48(이전 49)
4월 비농업 신규고용 13.0만건(이전 22.8만건)
5월 7일 (한국시간 5월 8일 새벽) FOMC 앞두고 블랙아웃 기간 돌입, 지표 부진은 이미 예정된 사실로 금리동결 가능성 우세.
2. 소비주 모멘텀
중국 노동절 연휴 1~5일. 4/30 3월 관광통계 데이터 공개. 2024년 월별 평균 입국자수 코로나 이전 19년도 수준까지 회복. 1~2월 외국인 관광객은 225만 명으로 YOY 18% 증가. 3Q 성수기 앞두고 3월 데이터 호조 시 소비주에 관심.
3. 수급 체크: 한화, 두산 그룹사 vs 빅테크
관세 이슈 소강상태에 접어든 사이 한주간 나스닥 6.73%로 4월 이후 낙폭은 만회. 1일 메타, 마이크로소프트 실적 있으나 국내 증시 휴장, 2일 애플 실적과 한꺼번에 반영 예정으로 CAPEX 축소 언급 가능성 낮으나 시장이 이를 받아들일 수 있는 환경일지 관건. 28일 한화오션, 30일 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 실적. 지난주 조선 실적 서프라이즈 온기는 방산까지 지속.
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지난주 업종&테마별 동향
▶️ 대선 공약 영향권, 2주 연속 AI, STO 강세 + 친환경
'AI 100조 투자 시대' 공약에 이어 ‘2040년 석탄발전 폐쇄’, ‘국가 차원의 탈플라스틱 로드맵 수립’ 등 온실가스 감축 공약 발표. 탄소배출권·탄소 포집·활용·저장(CCUS), 바이오플라스틱, 친환경 포장재 등 강세. ‘2030년까지 서해안 에너지고속도로 건설’ 공약에서는 20GW 규모의 남서해안 해상풍력을 해상 전력망을 통해 주요 산업지대로 송전할 것을 언급. 다만 에너지 정책문에서 원전 관련 언급은 부재.
- CCUS·탈플라스틱: 에코바이오(-0.23%),
그린케미칼 (3.04%), 세림B&G (15.94%), 한국팩키지 (18.4%), 에코아이 (23.75%), 켐트로스 (7.51%), 코오롱ENP(10.10%), 에코플라스틱(31.73%)
- 풍력: SK이터닉스(23.44%), 대명에너지(9.72%), 유니슨(12.89%), 동국S&C(7.13%)
- 구리: 바이오스마트(31.06%), 가온전선(11.61%)
▶️ 신재생과 함께 2차전지 반등
테슬라 1분기 실적 부진에도 일론 머스크가 곧 DOGE를 떠나 저가차·로보택시에 집중하겠다는 발언, 저가형 모델의 상반기 생산 계획, 6월 텍사스 오스틴에서 로보택시 시범 운영 시작, 내년 하반기부터 수백만 대 규모의 완전 자율주행차 상용화 등 가이던스가 긍정적으로 받아들여짐.
- 배터리: LG에너지솔루션(1.04%), 삼성SDI(2.44%)
- 소재: 에코프로비엠(7.27%), 엘앤에프(10.98%), 엔켐(3.10%), 성일하이텍(11.87%), 코스모신소재(5.54%)
▶️ 한화솔루션 서프라이즈와 태양광 턴어라운드
미 상무부는 6월부터 말레이시아, 베트남, 태국, 캄보디아 에서 수입하는 태양광 셀·패널에 반덤핑관세(AD) 6.1∼271.3%, 상계관세(CVD) 14.6∼3403.9%부과 예정. 국가별 상호관세까지 더해지면 사실상 중국 태양광의 미국 수출은 불가능하다는 분석. 현재 태양광 기초 소재 폴리실리콘과 웨이퍼는 미 정부 상호관세 면제 품목으로 한화솔루션 흑자전환과 함께 업황 턴어라운드 기대감 부각.
- 태양광: 한화솔루션(34.38%), OCI홀딩스(3.33%), SDN (21.68%), 금양그린파워 (19.89%), 신성이엔지 (9.76%)
★ 4/28 Weekly 증시 코멘트
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이번주 관전포인트
1. 매크로 지표 영향 제한적
컨센서스
1분기 GDP QOQ 0.2%(4분기 2.4%)
PCE물가 YOY 2.2%(이전 2.5%)
4월 ISM제조업 지수 48(이전 49)
4월 비농업 신규고용 13.0만건(이전 22.8만건)
5월 7일 (한국시간 5월 8일 새벽) FOMC 앞두고 블랙아웃 기간 돌입, 지표 부진은 이미 예정된 사실로 금리동결 가능성 우세.
2. 소비주 모멘텀
중국 노동절 연휴 1~5일. 4/30 3월 관광통계 데이터 공개. 2024년 월별 평균 입국자수 코로나 이전 19년도 수준까지 회복. 1~2월 외국인 관광객은 225만 명으로 YOY 18% 증가. 3Q 성수기 앞두고 3월 데이터 호조 시 소비주에 관심.
3. 수급 체크: 한화, 두산 그룹사 vs 빅테크
관세 이슈 소강상태에 접어든 사이 한주간 나스닥 6.73%로 4월 이후 낙폭은 만회. 1일 메타, 마이크로소프트 실적 있으나 국내 증시 휴장, 2일 애플 실적과 한꺼번에 반영 예정으로 CAPEX 축소 언급 가능성 낮으나 시장이 이를 받아들일 수 있는 환경일지 관건. 28일 한화오션, 30일 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 실적. 지난주 조선 실적 서프라이즈 온기는 방산까지 지속.
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지난주 업종&테마별 동향
▶️ 대선 공약 영향권, 2주 연속 AI, STO 강세 + 친환경
'AI 100조 투자 시대' 공약에 이어 ‘2040년 석탄발전 폐쇄’, ‘국가 차원의 탈플라스틱 로드맵 수립’ 등 온실가스 감축 공약 발표. 탄소배출권·탄소 포집·활용·저장(CCUS), 바이오플라스틱, 친환경 포장재 등 강세. ‘2030년까지 서해안 에너지고속도로 건설’ 공약에서는 20GW 규모의 남서해안 해상풍력을 해상 전력망을 통해 주요 산업지대로 송전할 것을 언급. 다만 에너지 정책문에서 원전 관련 언급은 부재.
- CCUS·탈플라스틱: 에코바이오(-0.23%),
그린케미칼 (3.04%), 세림B&G (15.94%), 한국팩키지 (18.4%), 에코아이 (23.75%), 켐트로스 (7.51%), 코오롱ENP(10.10%), 에코플라스틱(31.73%)
- 풍력: SK이터닉스(23.44%), 대명에너지(9.72%), 유니슨(12.89%), 동국S&C(7.13%)
- 구리: 바이오스마트(31.06%), 가온전선(11.61%)
▶️ 신재생과 함께 2차전지 반등
테슬라 1분기 실적 부진에도 일론 머스크가 곧 DOGE를 떠나 저가차·로보택시에 집중하겠다는 발언, 저가형 모델의 상반기 생산 계획, 6월 텍사스 오스틴에서 로보택시 시범 운영 시작, 내년 하반기부터 수백만 대 규모의 완전 자율주행차 상용화 등 가이던스가 긍정적으로 받아들여짐.
- 배터리: LG에너지솔루션(1.04%), 삼성SDI(2.44%)
- 소재: 에코프로비엠(7.27%), 엘앤에프(10.98%), 엔켐(3.10%), 성일하이텍(11.87%), 코스모신소재(5.54%)
▶️ 한화솔루션 서프라이즈와 태양광 턴어라운드
미 상무부는 6월부터 말레이시아, 베트남, 태국, 캄보디아 에서 수입하는 태양광 셀·패널에 반덤핑관세(AD) 6.1∼271.3%, 상계관세(CVD) 14.6∼3403.9%부과 예정. 국가별 상호관세까지 더해지면 사실상 중국 태양광의 미국 수출은 불가능하다는 분석. 현재 태양광 기초 소재 폴리실리콘과 웨이퍼는 미 정부 상호관세 면제 품목으로 한화솔루션 흑자전환과 함께 업황 턴어라운드 기대감 부각.
- 태양광: 한화솔루션(34.38%), OCI홀딩스(3.33%), SDN (21.68%), 금양그린파워 (19.89%), 신성이엔지 (9.76%)
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베센트, 한국, 일본과의 협상 긍정적이었다고 발언
지난 24일 워싱턴 DC에서 열린 한미 2+2 장관급 통상 협의에 대한 긍정적인 평가. 다만 구체적인 근거는 없었음.
인도와의 협정이 가장 먼저 발표될 가능성이 있다고 예상.
중국이 갈등을 완화해야 한다고 언급. 125%에 달하는 관세는 지속 불가능하며, 중국이 최근 반도체 등 일부 미국산 제품에 대한 관세 면제를 긴장 완화의 신호로 해석.
美재무 "韓과 통상협의 매우 잘 돼…中은 긴장완화 노력해야"
www.sedaily.com/NewsView/2GRP6BWZTJ?OutLink=telegram
지난 24일 워싱턴 DC에서 열린 한미 2+2 장관급 통상 협의에 대한 긍정적인 평가. 다만 구체적인 근거는 없었음.
인도와의 협정이 가장 먼저 발표될 가능성이 있다고 예상.
중국이 갈등을 완화해야 한다고 언급. 125%에 달하는 관세는 지속 불가능하며, 중국이 최근 반도체 등 일부 미국산 제품에 대한 관세 면제를 긴장 완화의 신호로 해석.
美재무 "韓과 통상협의 매우 잘 돼…中은 긴장완화 노력해야"
www.sedaily.com/NewsView/2GRP6BWZTJ?OutLink=telegram
서울경제
美재무 "韓과 통상협의 매우 잘 돼…中은 긴장완화 노력해야"
국제 > 경제·마켓 뉴스: 스콧 베선트 미국 재무장관은 한국과의 통상 협의에 대해 “매우 잘 되고 있다”고 평가했다. 협상 결과가 가장 빨리 나올 수 있...
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★ DAOL Daily Morning Brief (4/29)
▶️ 미국증시: Dow (+0.28%), S&P500 (+0.06%), Nasdaq (-0.10%)
- 미국증시, 미중 양국 간 협상 추가 진전이 부재한 가운데 혼조 마감
- 미 재무부 장관, 17개국이 관세를 회피하기 위해 매우 좋은 제안을 했다고 밝힘
- 중국, 시진핑과 트럼프 간에 최근 전화 통화가 없었다고 주장
- ECB 정책위원, 모든 가능성을 분석해야 하며, 중립 금리보다 낮은 금리 인하를 선험적으로 배제해서는 안 된다고 강조
- 엔비디아, 화웨이가 AI 칩 어센드 910D를 개발했다는 소식에 -2.1% 하락
- 아마존, 관세로 인해 판매자 일부가 프라임데이에 참여하지 않는다 소식에 -0.7% 하락
- 보잉, 중국이 인수 거부한 비행기를 리야드 항공이 구매 의사가 있다는 소식에 +2.4% 상승
- S&P500, 유틸리티 +0.7%, 부동산 +0.7% vs 기술 -0.3%, 필수소비재 -0.2%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +1.25% 상승한 25.15 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/GZxNjjD
▶️ 미국증시: Dow (+0.28%), S&P500 (+0.06%), Nasdaq (-0.10%)
- 미국증시, 미중 양국 간 협상 추가 진전이 부재한 가운데 혼조 마감
- 미 재무부 장관, 17개국이 관세를 회피하기 위해 매우 좋은 제안을 했다고 밝힘
- 중국, 시진핑과 트럼프 간에 최근 전화 통화가 없었다고 주장
- ECB 정책위원, 모든 가능성을 분석해야 하며, 중립 금리보다 낮은 금리 인하를 선험적으로 배제해서는 안 된다고 강조
- 엔비디아, 화웨이가 AI 칩 어센드 910D를 개발했다는 소식에 -2.1% 하락
- 아마존, 관세로 인해 판매자 일부가 프라임데이에 참여하지 않는다 소식에 -0.7% 하락
- 보잉, 중국이 인수 거부한 비행기를 리야드 항공이 구매 의사가 있다는 소식에 +2.4% 상승
- S&P500, 유틸리티 +0.7%, 부동산 +0.7% vs 기술 -0.3%, 필수소비재 -0.2%
- 변동성지수(VIX), 전일 대비 +1.25% 상승한 25.15 기록
♣️ 보고서 원문 및 링크: https://buly.kr/GZxNjjD
★ 2025년 5월 DAOL 증시 캘린더
▶️ 주요국 경제지표 발표 및 매크로 이벤트
- 5월 1주 : BOJ 금융정책회의, 한국 4월 수출/입, 미국 ISM 제조업 PMI(1일), 미국 4월 고용보고서(2일)
- 5월 2주 : 미국 ISM 서비스업 PMI(5일), 5월 FOMC 회의(8일 새벽), 중국 4월 CPI, PPI(10일)
- 5월 3주 : 미국 CPI(13일), 미국 소매판매, PPI(15일), 일본 1분기 경제성장률(16일)
- 5월 4주 : 중국 실물지표 공개(18일), EU-영국 정상회담(19일), 미국 S&P 글로벌 PMI(22일)
- 5월 5주 : 5월 FOMC 회의록 공개(29일 새벽), 엔비디아 실적발표(29일 장전), 미국 1분기 경제성장률(29일), PCE 물가지수(30일)
★ 원본 링크 : https://buly.kr/611uuOd
▶️ 주요국 경제지표 발표 및 매크로 이벤트
- 5월 1주 : BOJ 금융정책회의, 한국 4월 수출/입, 미국 ISM 제조업 PMI(1일), 미국 4월 고용보고서(2일)
- 5월 2주 : 미국 ISM 서비스업 PMI(5일), 5월 FOMC 회의(8일 새벽), 중국 4월 CPI, PPI(10일)
- 5월 3주 : 미국 CPI(13일), 미국 소매판매, PPI(15일), 일본 1분기 경제성장률(16일)
- 5월 4주 : 중국 실물지표 공개(18일), EU-영국 정상회담(19일), 미국 S&P 글로벌 PMI(22일)
- 5월 5주 : 5월 FOMC 회의록 공개(29일 새벽), 엔비디아 실적발표(29일 장전), 미국 1분기 경제성장률(29일), PCE 물가지수(30일)
★ 원본 링크 : https://buly.kr/611uuOd
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