ФРС повысил ставку. Что это значит?
Федеральная резервная система США ожидаемо подняла базовую ставку рефинансирования, подняв её на 0,25-0,5%. Это самый высокий показатель, начиная с 2008 года. И по заявлению главы ФРС Джерома Пауэлла, в мае ставка снова будет поднята.
Это означает, что денежно-кредитная политика США будет ужесточаться. Но нужно иметь ввиду, что десять лет до этого, в 2008-2018 годах ставка была беспрецедентно низкой. Это было сделано для того, чтобы банки чаще и под меньший процент выдавали кредиты мелкому и среднему бизнесу. Таким образом ФРС пытался поддержать население страны в глубоком кризисе.
На пресс-конференции по итогам заседания Джером Пауэлл заявил, что экономика США стала достаточно сильной и выдержит инфляцию, вызванную повышением ставки. Однако у экспертов есть сомнения на этот счёт.
Высокая ставка ФРС означает рост доходности по американским гособлигациям. Инвесторам выгодно вкладываться в ценные бумаги США. И закономерно, деньги с других национальных рынков начинают уходить. Первыми традиционно дешевели валюты нефтедобывающих стран.
Однако начиная с кризиса 2018 года эта закономерность нарушается: цены на нефть неохотно следуют за долларом. Это происходит из-за санкций против нефтедобывающих стран: России, Ирана, Венесуэлы. И в этот раз рубль продолжил укрепляться даже в период заседания ФРС.
#рубль #сша #фрс #китай #банк #кризис #нефть
Федеральная резервная система США ожидаемо подняла базовую ставку рефинансирования, подняв её на 0,25-0,5%. Это самый высокий показатель, начиная с 2008 года. И по заявлению главы ФРС Джерома Пауэлла, в мае ставка снова будет поднята.
Это означает, что денежно-кредитная политика США будет ужесточаться. Но нужно иметь ввиду, что десять лет до этого, в 2008-2018 годах ставка была беспрецедентно низкой. Это было сделано для того, чтобы банки чаще и под меньший процент выдавали кредиты мелкому и среднему бизнесу. Таким образом ФРС пытался поддержать население страны в глубоком кризисе.
На пресс-конференции по итогам заседания Джером Пауэлл заявил, что экономика США стала достаточно сильной и выдержит инфляцию, вызванную повышением ставки. Однако у экспертов есть сомнения на этот счёт.
Высокая ставка ФРС означает рост доходности по американским гособлигациям. Инвесторам выгодно вкладываться в ценные бумаги США. И закономерно, деньги с других национальных рынков начинают уходить. Первыми традиционно дешевели валюты нефтедобывающих стран.
Однако начиная с кризиса 2018 года эта закономерность нарушается: цены на нефть неохотно следуют за долларом. Это происходит из-за санкций против нефтедобывающих стран: России, Ирана, Венесуэлы. И в этот раз рубль продолжил укрепляться даже в период заседания ФРС.
#рубль #сша #фрс #китай #банк #кризис #нефть
США не может найти деньги российских олигархов
Тодд Франкель пишет в "Вашингтон пост", что "отсутствие понимания индустрии частных инвестиций в США размером в 11 триллионов долларов угрожает усложнить стремление Белого дома наказать финансовую элиту, близкую к президенту Владимиру Путину, за вторжение России в Украину".
Несмотря на обещания Джо Байдена заморозить "неправедные выгоды" олигархов, у США нет инструментов для этого. Согласно действующему законодательству, частным инвестиционным фирмам и хедж-фирмам не нужно проверять личность своих инвесторов или то, как они заработали свои деньги - требования, которым банки США следуют в соответствии с Законом о банковской тайне по борьбе с отмыванием денег, принятым в 1970 году, и другими законами о борьбе с коррупцией.
Это - одна из причин, по которой Соединенные Штаты остаются популярным местом для тайного хранения денег.
Директор по политике глобальной финансовой целостности аналитического центра по борьбе с коррупцией в Вашингтоне Лакшми Кумар комментирует ситуацию так: "Если вы человек, которому грозят санкции США, то лучшее место для сокрытия ваших активов находится в США, и это проблема".
Предполагалось, что на частные инвестиции в США будут распространяться банковские законы. Но Казначейство предоставило инвестфирмам временные льготы, чтобы регулирующие органы могли сосредоточиться на других отраслях во время кризиса 2011 года. Льготы действуют до сих пор и попытки их снять натыкаются на резкое противодействие отрасли и местных лоббистов.
#россия #сша #санкции #банк #коррупция #инвестиции #лонгрид
Тодд Франкель пишет в "Вашингтон пост", что "отсутствие понимания индустрии частных инвестиций в США размером в 11 триллионов долларов угрожает усложнить стремление Белого дома наказать финансовую элиту, близкую к президенту Владимиру Путину, за вторжение России в Украину".
Несмотря на обещания Джо Байдена заморозить "неправедные выгоды" олигархов, у США нет инструментов для этого. Согласно действующему законодательству, частным инвестиционным фирмам и хедж-фирмам не нужно проверять личность своих инвесторов или то, как они заработали свои деньги - требования, которым банки США следуют в соответствии с Законом о банковской тайне по борьбе с отмыванием денег, принятым в 1970 году, и другими законами о борьбе с коррупцией.
Это - одна из причин, по которой Соединенные Штаты остаются популярным местом для тайного хранения денег.
Директор по политике глобальной финансовой целостности аналитического центра по борьбе с коррупцией в Вашингтоне Лакшми Кумар комментирует ситуацию так: "Если вы человек, которому грозят санкции США, то лучшее место для сокрытия ваших активов находится в США, и это проблема".
Предполагалось, что на частные инвестиции в США будут распространяться банковские законы. Но Казначейство предоставило инвестфирмам временные льготы, чтобы регулирующие органы могли сосредоточиться на других отраслях во время кризиса 2011 года. Льготы действуют до сих пор и попытки их снять натыкаются на резкое противодействие отрасли и местных лоббистов.
#россия #сша #санкции #банк #коррупция #инвестиции #лонгрид
Австралия вводит санкции против российских банков
Глава МИД Австралии Марис Пейн сообщила, что правительство Австралии ввело санкции в отношении еще 11 российских банков и государственных структур, имеющих отношение к управлению суверенным долгом России.
В санкционный список войдут Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ, ВТБ, Россельхозбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Альфа-банк и Московский кредитный банк. Кроме этого, Фонд национального благосостояния и Министерство финансов России.
#россия #австралия #банк #санкции
Глава МИД Австралии Марис Пейн сообщила, что правительство Австралии ввело санкции в отношении еще 11 российских банков и государственных структур, имеющих отношение к управлению суверенным долгом России.
В санкционный список войдут Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ, ВТБ, Россельхозбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Альфа-банк и Московский кредитный банк. Кроме этого, Фонд национального благосостояния и Министерство финансов России.
#россия #австралия #банк #санкции
Credit Suisse: «Доллар США перестал быть безрисковой валютой. Рождается новый экономический миропорядок».
Стратег одного из крупнейших банков Швейцарии «Credit Suisse» Золтан Позар, ранее работавший в ФРС и Минфине США заявил, что доллар США перестал восприниматься в мировой экономике как безрисковый актив, потому как превращён в политическое оружие.
"То, что раньше считалось безрисковым, перестало быть безрисковым, поскольку несуществующий кредитный риск мгновенно заменился вполне реальным риском конфискации" - говорится в докладе стратега.
Он подчёркивает, что антироссийские санкции несут риски финансовой и ценовой стабильности Европы. А разворачивающийся кризис ослабит систему евродоллара и будет способствовать росту инфляции на Западе.
#дедолларизация #россия #санкции #европа #сша #банк
Стратег одного из крупнейших банков Швейцарии «Credit Suisse» Золтан Позар, ранее работавший в ФРС и Минфине США заявил, что доллар США перестал восприниматься в мировой экономике как безрисковый актив, потому как превращён в политическое оружие.
"То, что раньше считалось безрисковым, перестало быть безрисковым, поскольку несуществующий кредитный риск мгновенно заменился вполне реальным риском конфискации" - говорится в докладе стратега.
Он подчёркивает, что антироссийские санкции несут риски финансовой и ценовой стабильности Европы. А разворачивающийся кризис ослабит систему евродоллара и будет способствовать росту инфляции на Западе.
#дедолларизация #россия #санкции #европа #сша #банк
Отчёт Банка Кореи: Южная Корея погрязла в долгах.
По сообщению южнокорейского информационного агентства Ренхап, соотношение долга к валовому внутреннему продукту в частном секторе достигло рекордно высокого уровня. На фоне быстрого роста процентных ставок это вызывает опасения у хозяйств и мелких предприятий, которые не могут расплатиться с долгами.
Согласно отчету Банка Кореи, непогашенный долг домашних хозяйств, некоммерческих организаций и предприятий составил 4,530 трлн вон (3,72 трлн долларов США) по состоянию на конец 2021 года.
Отношение долга к номинальному ВВП выросло до 220%, что является самым высоким показателем с тех пор, как в 1975 году такие данные начали собираться. Это также на 7% больше, чем в предыдущий 2020 год.
Растущий долг был назван потенциальным фактором риска, который может оказать давление на четвертую по величине экономику Азии. Недавнее повышение ставок также породило опасения по поводу усиления финансового бремени для домашних хозяйств и предприятий, все еще не оправившихся от последствий пандемии.
В отчёте банка также говорится о том, что отношение долга к доходу выросло на 4,3% в годовом исчислении и до 173% по состоянию на конец 2021 года. Цифры говорят, что домохозяйства и предприятия испытывают большие трудности с выплатой процентов и основной суммы долга.
#банк #долг #южнаякорея #отчет
По сообщению южнокорейского информационного агентства Ренхап, соотношение долга к валовому внутреннему продукту в частном секторе достигло рекордно высокого уровня. На фоне быстрого роста процентных ставок это вызывает опасения у хозяйств и мелких предприятий, которые не могут расплатиться с долгами.
Согласно отчету Банка Кореи, непогашенный долг домашних хозяйств, некоммерческих организаций и предприятий составил 4,530 трлн вон (3,72 трлн долларов США) по состоянию на конец 2021 года.
Отношение долга к номинальному ВВП выросло до 220%, что является самым высоким показателем с тех пор, как в 1975 году такие данные начали собираться. Это также на 7% больше, чем в предыдущий 2020 год.
Растущий долг был назван потенциальным фактором риска, который может оказать давление на четвертую по величине экономику Азии. Недавнее повышение ставок также породило опасения по поводу усиления финансового бремени для домашних хозяйств и предприятий, все еще не оправившихся от последствий пандемии.
В отчёте банка также говорится о том, что отношение долга к доходу выросло на 4,3% в годовом исчислении и до 173% по состоянию на конец 2021 года. Цифры говорят, что домохозяйства и предприятия испытывают большие трудности с выплатой процентов и основной суммы долга.
#банк #долг #южнаякорея #отчет
Yonhap News Agency
Debt-to-GDP ratio for private sector reaches all-time high in 2021 | Yonhap News Agency
SEOUL, March 24 (Yonhap) -- The debt-to-gross domestic product ratio for the private secto...
ЦБ смягчяет ограничения на переводы средств за рубеж для физлиц.
В течение календарного месяца физические лица имеют право перевести не более 10 000 долларов США или эквивалент этой суммы в другой валюте со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом. Через компании, которые предоставляют услуги денежных переводов без открытия счета, возможно перевести за рубеж не более 5 тысяч долларов в месяц или эквивалент в другой валюте.
Эти правила распространяются на резидентов России и нерезидентов из стран, не поддержавших санкции против РФ. Такая же возможность была предоставлена нерезидентам из всех других государств, которые в настоящее время работают в России по трудовым или гражданско-правовым контрактам.
Гражданам из недружественных стран, которые не работают в России, а также юридическим лицам из этих государств в течение шести месяцев осуществлять переводы запрещено.
#россия #банк #денежныепереводы #экономика
В течение календарного месяца физические лица имеют право перевести не более 10 000 долларов США или эквивалент этой суммы в другой валюте со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом. Через компании, которые предоставляют услуги денежных переводов без открытия счета, возможно перевести за рубеж не более 5 тысяч долларов в месяц или эквивалент в другой валюте.
Эти правила распространяются на резидентов России и нерезидентов из стран, не поддержавших санкции против РФ. Такая же возможность была предоставлена нерезидентам из всех других государств, которые в настоящее время работают в России по трудовым или гражданско-правовым контрактам.
Гражданам из недружественных стран, которые не работают в России, а также юридическим лицам из этих государств в течение шести месяцев осуществлять переводы запрещено.
#россия #банк #денежныепереводы #экономика
Промсвязьбанк первым из крупных российских банков начал работать в Крыму
Пресс-служба банка сообщает, что представителям бизнеса доступно открытие расчетных счетов и подключение к услугам эквайринга.
Вероятно, после призыва президента России начинать работу в Крыму, к открытиям своих отделений готовятся и другие банки.
#банк #россия #крым
Пресс-служба банка сообщает, что представителям бизнеса доступно открытие расчетных счетов и подключение к услугам эквайринга.
Вероятно, после призыва президента России начинать работу в Крыму, к открытиям своих отделений готовятся и другие банки.
#банк #россия #крым
ЕС всё-таки согласовал шестой санкционный пакет, после месяца острых дискуссий. Полного эмбарго на нефть добиться так и не удалось. Кипр не согласовал также запрет на покупку недвижимости россиянами.
Пожалуй, самое главное в пакете - эмбарго на нефть, следующую морем. Поставки по трубопроводам затронуты не будут. Bloomberg успел подсчитать, что Москва может потерять около 22 млрд долл нефтяных доходов. Но может и не потерять.
Такие же прогнозы мы слышали в начале года. Однако в реальности экономисты внезапно заговорили о небывалых нефтяных доходах России на фоне санкций, попыток запретить дешёвую нефть и увеличения стоимости нефти Brent: 46 млрд долл потратила только одна Европа. Когда основным покупателем стала Азия.
При этом даже ЕС уже уверен в том, что энергетическое эмбарго обойдётся очень дорого для тех, кто его введёт. Оптимистичный прогноз для Германии говорит о падении ВВП на 5%, например.
"Восточная Европа будет ощущать последствия в течение десятилетий, - пишет Economist. Торговля с Россией составила 6% ВВП в Латвии и Литве в 2021 году и 1,5% в Польше и Словакии. В 2021 году Россия получила примерно десятую часть экспорта из стран, не входящих в ЕС, из Польши и стран Балтии. Большинство таких связей, вероятно, разорваны навсегда".
В то же время, "части мировой экономики, включая Китай, Индию и большую часть Ближнего Востока и Африки, продолжают свободно торговать с Россией. Вторичные санкции, которые накажут любого, кто совершает сделки с Россией, не действуют. Некоторые российские банки все еще могут взаимодействовать с Западом. В результате, даже когда ее центральный банк находится под санкциями, вполне вероятно, что Россия творчески использует недавно приобретенную твердую валюту" - признают американские СМИ.
Кроме этого, эмбарго на энергоносители - серьёзный удар во-первых, по немецкой промышленности, во-вторых, по её поставщикам: Чехии, Венгрии и Словакии.
Отказ от российских энергоносителей означает повышение цен. Это будет особенно болезненно на бедном востоке Европы. Главный экономист Центробанка Словакии Михал Хорват заявил, что "есть перспектива стопроцентного повышения цен на газ для домохозяйств", а в Польше инфляция превысила 12%.
Цена русофобии для Варшавы оказывается непомерной: Адам Черняк, глава отдела исследований аналитического центра Polityka Insight, говорит, что близок "идеальный шторм": Центробанки будут повышать процентные ставки. Для Польши, где закредитованы 90% домохозяйств и предприятий, это особый риск. Прибавить инфляцию, рост цен на жилье, падение деловой уверенности и затраты на беженцев, большая часть которых оказалась в Польше.
Всё это приводит к тому, что растущий госдолг обслуживать становится всё дороже, особенно в странах, где он уже высок. Вопрос "кому это выгодно" ставить уже бессмысленно из-за очевидности ответа.
Другой утвержденный пункт - отключение Сбербанка от SWIFT. В пресс-службе банка уже прокомментировали ситуацию: "Отключение "Сбера" от SWIFT не окажет существенного воздействия на банк — самые тяжелые санкции и так уже введены".
Добавим, что альтернативные каналы давно создаются и хотя неудобства, конечно, будут, но фундаментального влияния это уже не окажет.
Но не на европейские банки, которые были противниками этой идеи. Стоимость соблюдения санкций для банков и компаний резко возросла за последнее время. Только на проверку клиентов на предмет санкционных рисков потрачено более 50 млрд долл.
Кроме этого, Вашингтон и Брюссель боятся развития китайского аналога SWIFT, CIP. Аналитики справедливо говорят о том, что Москва, отключенная от привычной системы, будет пользоваться аналогичной. Но в итоге это приведёт к дедолларизации и росту юаня.
Другие пункты санкционного пакета и вовсе вызывают только смех, например, запрет на тв-вещание некоторых российских каналов в ЕС. Поэтому с нетерпением ждём седьмого пакета и новых фантазий ЕС.
#ПлеватьНаСанкции #экономика #ЕС #Россия #банк #нефть
Подписывайтесь на канал и превращайте санкции в возможности для роста!
@CupechectVSanctions
Пожалуй, самое главное в пакете - эмбарго на нефть, следующую морем. Поставки по трубопроводам затронуты не будут. Bloomberg успел подсчитать, что Москва может потерять около 22 млрд долл нефтяных доходов. Но может и не потерять.
Такие же прогнозы мы слышали в начале года. Однако в реальности экономисты внезапно заговорили о небывалых нефтяных доходах России на фоне санкций, попыток запретить дешёвую нефть и увеличения стоимости нефти Brent: 46 млрд долл потратила только одна Европа. Когда основным покупателем стала Азия.
При этом даже ЕС уже уверен в том, что энергетическое эмбарго обойдётся очень дорого для тех, кто его введёт. Оптимистичный прогноз для Германии говорит о падении ВВП на 5%, например.
"Восточная Европа будет ощущать последствия в течение десятилетий, - пишет Economist. Торговля с Россией составила 6% ВВП в Латвии и Литве в 2021 году и 1,5% в Польше и Словакии. В 2021 году Россия получила примерно десятую часть экспорта из стран, не входящих в ЕС, из Польши и стран Балтии. Большинство таких связей, вероятно, разорваны навсегда".
В то же время, "части мировой экономики, включая Китай, Индию и большую часть Ближнего Востока и Африки, продолжают свободно торговать с Россией. Вторичные санкции, которые накажут любого, кто совершает сделки с Россией, не действуют. Некоторые российские банки все еще могут взаимодействовать с Западом. В результате, даже когда ее центральный банк находится под санкциями, вполне вероятно, что Россия творчески использует недавно приобретенную твердую валюту" - признают американские СМИ.
Кроме этого, эмбарго на энергоносители - серьёзный удар во-первых, по немецкой промышленности, во-вторых, по её поставщикам: Чехии, Венгрии и Словакии.
Отказ от российских энергоносителей означает повышение цен. Это будет особенно болезненно на бедном востоке Европы. Главный экономист Центробанка Словакии Михал Хорват заявил, что "есть перспектива стопроцентного повышения цен на газ для домохозяйств", а в Польше инфляция превысила 12%.
Цена русофобии для Варшавы оказывается непомерной: Адам Черняк, глава отдела исследований аналитического центра Polityka Insight, говорит, что близок "идеальный шторм": Центробанки будут повышать процентные ставки. Для Польши, где закредитованы 90% домохозяйств и предприятий, это особый риск. Прибавить инфляцию, рост цен на жилье, падение деловой уверенности и затраты на беженцев, большая часть которых оказалась в Польше.
Всё это приводит к тому, что растущий госдолг обслуживать становится всё дороже, особенно в странах, где он уже высок. Вопрос "кому это выгодно" ставить уже бессмысленно из-за очевидности ответа.
Другой утвержденный пункт - отключение Сбербанка от SWIFT. В пресс-службе банка уже прокомментировали ситуацию: "Отключение "Сбера" от SWIFT не окажет существенного воздействия на банк — самые тяжелые санкции и так уже введены".
Добавим, что альтернативные каналы давно создаются и хотя неудобства, конечно, будут, но фундаментального влияния это уже не окажет.
Но не на европейские банки, которые были противниками этой идеи. Стоимость соблюдения санкций для банков и компаний резко возросла за последнее время. Только на проверку клиентов на предмет санкционных рисков потрачено более 50 млрд долл.
Кроме этого, Вашингтон и Брюссель боятся развития китайского аналога SWIFT, CIP. Аналитики справедливо говорят о том, что Москва, отключенная от привычной системы, будет пользоваться аналогичной. Но в итоге это приведёт к дедолларизации и росту юаня.
Другие пункты санкционного пакета и вовсе вызывают только смех, например, запрет на тв-вещание некоторых российских каналов в ЕС. Поэтому с нетерпением ждём седьмого пакета и новых фантазий ЕС.
#ПлеватьНаСанкции #экономика #ЕС #Россия #банк #нефть
Подписывайтесь на канал и превращайте санкции в возможности для роста!
@CupechectVSanctions
В Казахстане планируют разрешить банкам разовый вывоз наличных российских рублей.
Разрешение вводится в целях конвертации наличных рублей в безналичную форму и пополнения банками корреспондентских счетов.
В июле власти уже разрешали банкам до 31 августа вывозить наличные российские рубли, которые на тот момент накопились в кассах кредитных организаций. Тогда в Нацбанке поясняли, что в банках наблюдалось накопление наличных российских рублей в объеме, превышающем спрос на внутреннем валютном рынке.
Тогда же Центробанк Казахстана объяснил причину накопления такого большого количества рублей:
Во-первых, повлиял подписанный весной 2022 года запрет на вывоз иностранной валюты в размере, превышающем эквивалент 10 тыс.долл.
Во-вторых, "высокая торговая взаимосвязь Казахстана с РФ", в том числе, "значительный объем приграничной торговли, а также свободное перемещение гражданами стран".
#Казахстан #Россия #банк
Подписывайтесь на канал и превращайте санкции в возможности для роста!
@CupechectVSanctions
Разрешение вводится в целях конвертации наличных рублей в безналичную форму и пополнения банками корреспондентских счетов.
В июле власти уже разрешали банкам до 31 августа вывозить наличные российские рубли, которые на тот момент накопились в кассах кредитных организаций. Тогда в Нацбанке поясняли, что в банках наблюдалось накопление наличных российских рублей в объеме, превышающем спрос на внутреннем валютном рынке.
Тогда же Центробанк Казахстана объяснил причину накопления такого большого количества рублей:
Во-первых, повлиял подписанный весной 2022 года запрет на вывоз иностранной валюты в размере, превышающем эквивалент 10 тыс.долл.
Во-вторых, "высокая торговая взаимосвязь Казахстана с РФ", в том числе, "значительный объем приграничной торговли, а также свободное перемещение гражданами стран".
#Казахстан #Россия #банк
Подписывайтесь на канал и превращайте санкции в возможности для роста!
@CupechectVSanctions