ЦБ прояснил, как будут делиться средства иностранцев между российскими инвесторами в результате процедуры обмена активами.

Если их не хватит на выкуп всех активов отечественных инвесторов с небольшими портфелями, то они будут распределены равными долями, сообщил зампред ЦБ Филипп Габуния.

Обмен затронет клиентов, чей размер портфеля не превышает 100 тыс. руб. Он будет проводиться путем торгов.

#compliancepractice #контр_меры #Euroclear

По поводу требования Euroclear к израильским банкам о сегрегации счетов

Информация про то, что Euroclear выдвинул банкам Израиля условие в отношении граждан страны, имеющих российский паспорт, была опубликована в Moscow Times.

Сейчас новость обсуждают многие, но я тут вижу некоторые риски и возможности их минимизировать.

В соотвествии с регламентом ЕС, ограничения не распространяются на лиц, имеющих либо гражданство либо ПМЖ в странах ЕС.

С такой же логикой можно подходить и к лицам, имеющим гражданство и налоговое резидентство в Израиле. Но не все, кто обладает израильским гражданством из бывших русских, имеет налоговое резидентство в этой стране. И брокеры не предоставляют такой информации банкам и Евроклиру, поэтому и создаются риски на уровне Евроклир, которые он хочет переложить на израильские банки.

Возможным решением проблемы могло стать введения критерия наличия израильского налогового резиденства для инвесторов, которые хотят не выводить средства, но это потребует дополнительные ресурсы на настройку такого функционала от израильских банков.

#compliancepractice #sanction #Euroclear

Арбитражный суд Москвы постановил взыскать с Euroclear Bank по иску МТС-банка $35,571.

Согласно материалам дела, банк обратился в суд в августе с требованием взыскать с европейского депозитария $35,6 млн убытков и $2,3 млн процентов за пользование чужими денежными средствами. В качестве третьего лица привлечён Национальный расчетный депозитарий (НРД).

В январе Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск банка "Санкт-Петербург" о взыскании с Euroclear $107,1 млн и 489 тыс. евро. Позднее Девятый арбитражный апелляционный суд по просьбе банка частично изменил это решение, постановив взыскать с европейского депозитария $107,1 млн в рублевом эквиваленте, а также учел отказ от требований в евро.

‼️ обращает на себя внимание молниеносный процесс. В августе подано заявление, через три месяца вынесено решение.

Тем временем физики, которые по году могут взыскивать ущерб в 50-100 тыс рублей, курят в уголке (хотя я давно перестал удивляться любым пируэтам законодательно-судебной печатной машины).

#compliancepractice #комплаенс #court #sanction #Euroclear

Как указы президента РФ повлияют на споры с Euroclear

Указ президента Российской Федерации от 3 января 2024 года № 7 вносит изменения в указ президента от 9 сентября 2023 года № 665. Согласно документу, в список первой и второй очереди, имеющих право на выплаты со счетов типа «И», добавлены управляющие компании, которые выделили заблокированные иностранные активы из первоначальных открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ И БПИФ) в специальные дополнительные закрытые фонды — ЗПИФ-А.

Указ президента от 3 января 2024 года № 8 вносит изменения в указы президента от 5 марта 2022 года № 95 и от 9 сентября 2023 года № 665. Документ ввел запрет судам накладывать арест и принимать иные обеспечительные меры в отношении средств и ценных бумаг, учитываемых на счетах типа «С» и «И», соответственно, запрет распространяется и на взыскание по исполнительным документам с этих же счетов.

После принятия Указа Президента РФ от 3 января 2024 г. № 8, число исков может сократиться, поскольку теперь у Евроклир и у российских судов есть норма, позволяющая отказывать подобным искам. Однако право на суд никто не отменял, поэтому останутся те, кто будет судиться, но пытаться взыскать не со счетов С и И, а например, с имущества Евроклир, находящегося на территории РФ либо СНГ (но для СНГ нужно либо там признавать решение РФ, либо инициировать новые дела в странах нахождения активов Евроклир). Здесь вопрос не только в том, что есть юрисдикции дружеские и недружеские (такое понятие закреплено в российском законодательстве, а не в иностранном), но будет зависеть от многих факторов: доли активов Евроклир в данной юрисдикции, ограничения на представление юридических услуг в ЕС при признании судебных решений, полученных в РФ, особенности юридической системы данной юрисдикции.

Также остается опция обращения с индивидуальным заявлением к Евроклир на разблокировку. Эта опция на долгую дистанцию, но в итоге она может быть одной из самых эффективных.

#Euroclear #compliancepractice #sanction

Иски к Евроклир

Указ президента от 9 сентября 2023 года № 665 определил порядок расчетов с российскими инвесторами, владеющими замороженными иностранными активами, за счет платежей по государственным еврооблигациям России в пользу нерезидентов. С 15 декабря 2023 года НРД начал перечислять рублевые выплаты по заблокированным иностранным ценным бумагам россиян за счет скопившихся на счетах «И» денег, которые Минфин переводил в качестве платежей по государственным еврооблигациям России в пользу нерезидентов.

Благодаря новому указу президента от 3 января 2024 г. (7), у российских пайщиков появится больше возможностей получить выплаты по выделенным в ЗПИФ-А активам, так как управляющие будут получать по ним выплаты в первую и вторую очереди.

Однако неквалифицированные инвесторы, те которые участвовали на торгах через некрупных брокеров, могут остаться без удовлетворения, поскольку их активы не были в ЗПИФах.

Кроме судебных тяжб, остается опция обращения с индивидуальным заявлением к Евроклир (имеется в виду казначейство Бельгии) на разблокировку. Эта опция на долгую дистанцию, но в итоге она может быть одной из самых эффективных.

#legal_service #sanction #compliancepractice #Euroclear

Забавное про санкции: Euroclear и обеспечительные меры

Тут пытались в качестве обеспечительных мер в иске против Euroclear наложить арест на сумму не превышающую $417 625 и €100 000 в отношении Адвокатского бюро Савельев, Батанов и Партнеры.

Суд, как и предполагалось, не нашел основания.

#sanction #Euroclear #compliancepractice #court

ВТБ хочет взыскать с Euroclear Bank порядка $38,4 млн

ВТБ просит взыскать убытки в размере 10 000 австралийских долларов, 5000 швейцарских франков, 1000 китайских юаней, 1,6 млн евро, 5 000 фунтов стерлингов и $36 млн, что суммарно составляет $38,392 млн.

На 15 мая назначено предварительное слушание по делу.

#compliancepractice #banks #sanction #Euroclear

Для разблокировки активов в Euroclear в дополнение к лицензии регулятора Бельгии нужна лицензия OFAC

Об этом сообщил НРД на своем сайте со ссылкой на сообщение, полученное от Euroclear.

🗣 «Euroclear Bank S.A./N.V.  уведомил НРД, что для разблокировки активов, имеющих связь с юрисдикцией США, требуется предварительное разрешение Управления по контролю над иностранными активами (OFAC) даже в том случае, если уже имеется разрешение на распоряжение соответствующими активами, выданное Министерством финансов Бельгии. Список ценных бумаг, имеющих связь с юрисдикцией США и сегрегированных на отдельных счетах приведен ниже по ссылке», — говорится в сообщении центрального российского депозитария.

В нем также отмечается, что клиенту необходимо самостоятельно определить, применимо ли в его случае общее разрешение (генеральная лицензия) OFAC США или должно быть предоставлено индивидуальное разрешение на разблокировку активов.

#compliancepractice #Euroclear #sanction

FT пишет о провале выкупа иностранных акций

📌Оператором схемы выступила компания «Инвестиционная палата», малоизвестный брокер в Воронеже, городе, расположенном ближе к украинской границе, чем к Москве. Но ей удалось получить всего 8,1 млрд рублей ($89 млн) для миллионов простых россиян, чьи иностранные акции были заблокированы на счетах банков-кастодианов в Clearstream и Euroclear после февраля 2022 года.

📌Только 708 000 россиян смогли получить средства, это гораздо меньше, чем 3,5 млн человек, чьи активы заблокированы более двух лет. Так произошло потому, что интерес к программе со стороны иностранных инвесторов оказался более слабым, чем рассчитывали российские чиновники.

📌В марте «Инвестиционная палата» получила от Кремля эксклюзивный мандат на осуществление программы обмена.

▪️На прошлой неделе брокерская компания завершила первый раунд программы и обнаружила недостаток желающих с обеих сторон. Обычные россияне подали заявки на продажу акций на сумму около половины от выделенного объема, в то время как иностранные инвесторы были готовы принять лишь пятую часть предложений.

Меня удивляет что о странной Инвестиционной палате пишет британская газета, тогда как российские СМИ вообще о ней не упоминают.

#compliancepractice #sanction #Euroclear #banks