"Стройсервису" достался участок на 891,62 млн.

"Разрез Березовский" выиграл в аукционе соседний участок "Березовский Восточный-2" под Прокопьевском. Изначально аукцион на право недропользования должен был состояться 23 августа. Но заявок, кроме "Стройсервиса", никто не подавал, поэтому его провели досрочно. Лицензия будет действовать 25 лет до 2047 года.

Площадь участка составляет 14,05 кв. км, запасы и ресурсы на участке оцениваются в 82,4 млн тонн угля коксующихся марок К, КС и энергетической марки Т.

На каждый позитивный прогноз найдет и негативный. Думается, что краски уж слишком сгущены – будь все так критично, губернаторы бы вели себя поактивней. Но ознакомиться полезно.

​​Щит и меч. Услышат ли губернаторов угледобывающих регионов?

В условиях санкционных ограничений на российскую угольную отрасль у ряда губернаторов нашелся железный повод напомнить о себе федеральному центру. Предрекая веерные банкротства угольных предприятий, массовые увольнения шахтеров и новые волны шахтерских забастовок, главы регионов просят поддержки угольной промышленности на самом высоком уровне.
Возможно, это поможет коммунисту Валентину Коновалову, губернатору Хакасии, которому некоторые СМИ пророчат отставку осенью, удержаться в кресле.

В августе в столицу наведался глава Хакасии, который в том числе переговорил с руководством РЖД об увеличении железнодорожных отгрузок угля из региона на экспорт. До этого Коновалов пообщался с хакасскими угольщиками, разделив их алармистские настроения относительно ближайшей перспективы российского углепрома.
Ранее в битву за квоты с РЖД за вывоз угля на экспорт вступил губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев, который неоднократно грозил отрасли падением добычи, экспортных поставок, а государству – снижением налоговых поступлений и массовыми забастовками шахтеров.

На этом фоне крайне спорными представляются выводы аналитиков компании «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), которые неожиданно решили, что экспорт угля из России останется рентабельным даже с учетом беспрецедентных санкций, обрушившихся на отечественных экспортеров с конца февраля из-за известных событий.

Так, в материале директора группы корпоративных рейтингов Наримана Тайкетаева ключевым аргументом является высокая стоимость угля как на европейском рынке ($350-400/т, CIF ARA), так и на азиатском ($390-425/т, FOB Newcastle), которые позволяют поддерживать рентабельность зарубежных поставок российского твердого топлива. В аналитической справке компании также отмечается, что российский уголь в настоящее время торгуется с 50%-м дисконтом.

Между тем с аргументацией НКР можно и нужно поспорить. И у нас «на это пять причин».
Во-первых, по сведениям участников рынка, скидки на российский уголь существенно превышают 50%.

Во-вторых, фактически высокие цены на уголь сейчас наблюдаются только на европейском рынке (откуда был изгнан российский уголь), а реальный спрос на уголь, а значит и стоимость топлива, на азиатском рынке сильно варьируются в зависимости от калорийности (5500 ккал/кг или 6000+ ккал/кг) и качественных характеристик, а также потребителя, и колеблется в диапазоне $190-300/т, что заметно ниже публикуемых ценовыми агентствами австралийских эталонных индексов.

В-третьих, ничто не бьет по экспортерам так сильно, как волатильность курса национальной валюты. Напоминаем, текущий курс доллара относительно мартовских пиков укрепился почти в 2 раза, в связи с чем резко выросли затраты на производство и транспортировку угля: себестоимость производства в Кузбассе взлетела с $20/т до $35-40/т, а расходы на железнодорожную перевозку топлива из этого региона, еще в марте укрепившиеся на уровне $35/т, в июле выросли в 2,5 раза, в среднем до $83/т.

В-четвертых, при допущении, что стоимость портовой перевалки не изменилась с марта и стабильно держится, по оценкам аналитиков мировых ценовых агентств, на уровне $20/т, ее доля заметно выросла в общих затратах с учетом резко подешевевшего для зарубежных потребителей российского угля.

Наконец, в-пятых, если в марте цены на энергетический уголь на FOB Восточный были на уровне $270/т и за вычетом всех затрат доходы кузбасских производителей составляли $185/т, то при текущей стоимости российского угля на том же базисе на уровне $140/т, с учетом дисконтов и укрепившегося рубля, в июле они получили убыток от продаж угля при экспорте в восточном направлении в $13/т.

@nagora_coalanalytics

Таджикистан как не в себя наращивает экспорт угля.

Понятно, что углепром в стране отстает в разы даже от соседнего Казахстана. Про Россию и говорить не стоит. Но динамика развития довольно впечатляющая. В 2020 Таджикистан поставлял на экспорт всего 3 тыс. тонн угля, в 2021 – уже 30 тыс.

И вот только с начала года экспортные поставки выросли до 200 тыс. тонн – прирост за два года в 66 раз. Ключевые потребители топлива, что неудивительно, не европейские страны: это Пакистан, Узбекистан, Афганистан и немного Казахстан.

Таргетом на 2022 стоит производство 2,7 млн тонн угля. Учитывая ралли цен на топливо, стоит похвалить человека, который додумался вложиться в таджикский углепром в кризисном 2020. В ближайшие годы он хорошо накормит местных угольщиков и бюджет страны.

Мировые угольщики в огромном плюсе.

Зарубежные угольные короли потирают руки. За эти полгода прибыль угольного дивизиона крупнейшей добывающей компании Glencore Plc выросла на 900% до $8,9 млрд. Почти столько же они заработали в 2019, 2020 и 2021 вместе взятых. Эта цифра сравнима с годовой прибылью Nike или же Starbucks.

Индийская Coal India увеличила свою прибыль в три раза и сделала Гуатама Адани четвертым человеком в мире по богатству. А китайские угольщики, которые добывают половину мирового угля, прибыль удвоили. Больше денег им получать запрещено – партия не позволит.

На этом фоне в углепром возвращаются крупные инвесторы, несмотря на все обещания распрощаться с "грязным топливом" в прошлые годы. Вот такая ирония рынка: в сытые годы уголь выгодно проклинать, а как только приходит нестабильность, выгоднее в него инвестировать.

Власти Китая попытаются уменьшить смертность в углепроме.

Недавно мы писали о том, что цена жизни китайского шахтера довольно низкая. С начала нулевых смертность на шахтах серьезно упала. Но учитывая планы на рост добычи, власти не хотят останавливаться.

Согласно новому постановлению, к 2025 смертность на шахтах должна будет упасть еще на 10% к этому году. То есть если с начала этого года умерло 129 человек, то через три года должно умирать "всего-то" по 116 шахтеров. Вот такая арифметика людоедов реалистов.

Одно из ключевых требований – сохранение запрета на открытие новых шахт, если годовая добыча на ней не превышает 1,2 млн тонн. С 2016 по 2020 власти успели закрыть почти 5 тыс. мелких угольных шахт. Власти отдают предпочтение крупным и технически развитым предприятиям – на них, по крайней мере, можно хоть как-то контролировать условия промбеза.

"Мама, я в Дубае".

Яхта попавшего под санкции основателя СУЭКа Андрея Мельниченко (стоимость - $300 млн) впервые была обнаружена после того, как на ней отключили систему отслеживания.

В общем-то, спасти яхту от конфискации западных властей удалось. Недавно её заметили в Дубае, недалеко от архипелага Мир.

Дальнему Востоку прибавят угольных портов.

В течение ближайших двух лет мощности дальневосточных портов увеличатся на 30 млн тонн. Главными двигателями развития станут именно угольщики.

В Приморье в районе мыса Открытый появится специализированный угольный перегрузочный комплекс от "Востокуголь", а в бухте Суходол – новый специализированный порт от "СДС-Уголь".

В Хабаровском крае увеличат мощности перевалки "Дальтрансуголь", а также появится угольный перегрузочный комплекс в бухте Мучке от "ВаниноТрансУголь".

Более того, не стоит забывать об анонсированных частных проектах от "Коулстара" и "Эльгауголь" на 70 млн тонн грузов. Традиционные дальневосточные игроки СУЭК и УГМК также говорили о расширении терминалов по перевалке угля.

ФНС не смогла взыскать убытки с шахты им. Дзержинского.

Изначально иск был принят еще в 2020 с требованиями налоговой на 1,5 млрд руб. Ответчиками выступили "МелТЭК", тогдашний глава компании Андрей Звягинцев и конкурсный управляющий шахты Станислав Ильин. Потом к ним добавился и президент ЮГК, миллиардер Константин Струков. После юридических баталий в 2021 убытки увеличили до 3,4 млрд. Главная претензия ФНС – выручка шахты была значительно ниже, чем должна была быть.

В апреле 2016 года лицензию на участок недр шахты получила "Энергия-НК" для выполнения ликвидационных работ с попутной добычей угля. Подрядчиком выступила "Шахта им. Дзержинского", а их обеих контролировали компании "МелТЭК", ЮГК и УК ЮГК.

Арбитраж повторно рассмотрел иск налоговиков и отклонил его. Суд указал, что "неправомерность действий "МелТЭК" в виде занижения налогооблагаемой базы не свидетельствует о причинении убытков ООО "Шахта им Дзержинского". Фактически ФНС посчитала убытками упущенную выгоду. А учитывая убыточность шахты, говорить о целенаправленном образовании убытков довольно сложно.

Появились новости о строительстве частного аэропорта от "Эльгауголь".

Компания хочет запустить аэропорт на Эльгинском месторождении уже к 2023 году. Стоимость проекта составит 6 млрд руб. Частный порт есть у многих угольщиков, а вот авиакомпании – пока нет.

Основная задача аэропорта – упростить логистику специалистам компании. Ехать по дороге транспортом приходится около 8 часов, поездом – почти сутки.

Летать сотрудники будут на трех 68-местных самолетах Ил-144-300. Первые самолеты будут приобретены в собственность к 2023-2024. Их примерная стоимость может составить около 4 млрд руб.

ЮАР нарастила экспорт в Европу в восемь раз.

Вот уже неделю Европа живет без российского топлива. Теперь им приходится конкурировать с Азией за африканский уголь. Раньше на страны ЕС приходилось около 4% экспорта, а теперь – 15%.

За первые полгода ЮАР отправила в ЕС около 3 млн тонн угля – это на 40% больше, чем за весь 2021. Главные закупщики: Нидерланды (через страну уголь идет дальше по ЕС), Германия, Польша, Дания и Франция.

Россия перенаправила экспорт из Европы в Индию и Китай.

Экспорт российского угля в августе останется стабильным. В июле поставки угля его крупнейшим потребителям в Азии выросли примерно на 2,8 млн тонн – точных цифр нет, статистика закрыта. Экспорт в Китай увеличился на 42%, в Индию – на 60%.

Главным фактором стабилизации стало возвращение права на приоритетный вывоз топлива в восточном направлении. С 1 июля правительство вернуло Кузбассу, Хакасии и Туве отобранные квоты. Правда, далеко не все могут ими воспользоваться по полной.

Нерешенным остается вопрос дисконта. По оценкам ЦРЭ, российский уголь торгуется по $175 за тонну – цифра, похожая на правду. Примерно такая же цена была до февраля, но и рубль был слабее, и везти его было попроще.

Перспективы, в целом, понятны – продолжать наращивать экспорт в Турцию, Индию и Китай. С эмбарго прошло слишком мало времени, чтобы оценить его последствия. А об эффекте дисконтов можно будет судить по налогам угольщиков в конце года.

На шахте им. С.Д. Тихова заработает первый импортозамещенный комбайн.

Кемеровская "Торгинвест", томская "Ильма" и донецкий "Ясиноватский машиностроительный завод" сделали импортозамещенный проходческий комбайн. "Торгинвест" изготовил взрывозащищенные электродвигатели, "Ильма" – систему автоматизации и управления оборудованием, "Ясиноватский машиностроительный завод" – всё остальное.

Соглашение было подписано еще на ПМЭФ. Комбайн начнет работу на шахте ПМХ Евгения Зубицкого.

Власти Кузбасса успокаивают – массовых увольнений не будет.

Правительство региона ответило на актуальный сегодня вопрос, ожидаются ли сокращения в углепроме на фоне европейского эмбарго. Помнится, еще в июне Андрей Панов наводил жути, когда говорил про проблемы с вывозом топлива из региона. А сейчас власти говорят, что бояться нечего:

"Уведомления о сокращении работников не поступали. Работники загружены в процессе по добыче угля. По данным регионального министерства труда и занятости населения, в настоящее время риски массового высвобождения работников на предприятиях угольной отрасли Кузбасса отсутствуют".

При этом добыча уже приостановилась сразу на нескольких разрезах: "Кузнецкий Южный" (Тимур Франк), "Разрез Задубровский Новый" (Александр Нецветаев), "Разрез Киселевский" ("МелТЭК") и АО "Поляны" ("ТалТЭК").

В крайнем случае, регион всегда готов трудоустроить работников на 48 тыс. неугольных вакансий. Вот такой заряд позитива от кемеровских властей.

Компания Игоря Зюзина отчиталась о работе за полгода.

За первые шесть месяцев "Мечел" нарастил добычу угля на 7% до 5,98 млн тонн. Выплавка стали за отчетный период увеличилась на 7%, до 1,85 млн тонн. Продажи концентрата коксующегося угля сторонним потребителям снизились на 21%, продажи кокса – на все 36%.

Снижение продаж объясняется, как всегда, пропускной способностью. И конечно же, не стоит забывать про падение спроса на внутреннем рынке и экспортные ограничения со стороны Запада.

На фоне новостей акции компании скромно просели на пару процентов.

Мурманская область, строительство угольного порта "Лавна".

Проекту много лет, но раньше его проблемой было большое количество участников. В прошлом году Андрей Бокарев (УГМК) вышел из их состава и доминирующим акционером (60%) стал ротенберговский ЦРПИ.

Теперь дело близится к завершению. Общая строительная готовность - 46%. Должны сдать в конце следующего года.

ЦРПИ участвует в стройке еще одного угольного терминала - Суходол на Дальнем Востоке. Компания занимается экспортными перевозками угля для независимых производителей. С двумя портами на востоке и западе делать это проще.

Угольный сегмент в России активно развивается. Можно вспомнить "А-Проперти" Альберта Авдоляна, который буквально за пару лет вышел в ТОП и сейчас активно создает собственную логистическую инфраструктуру: железную дорогу и порт.

Все разговоры про конец эры угля - просто разговоры.

Александр Исаев занял пост генерального директора УК "Сибантрацит".

При этом он остается гендиректором "УК «Эльга Уголь", которая занимается развитием крупнейшего в России проекта по добыче высококачественного коксующегося угля на Эльгинском угольном месторождении.

Сергей Мельников, предшественник Исаева, в компании останется и станет курировать реализацию антрацита в качестве заместителя генерального директора по продажам. Логично - т.к. до 2020 года он возглавлял международные продажи Группы "Сибантрацит" в Юго-Восточной Азии и Китае.

Китай продолжает бить рекорды по закупке российского угля.

За июль Китай ввез из России 7,42 млн тонн угля. Это самый высокий показатель за последние пять лет. В июне и июле 2021 импорт угля составил 6,12 и 6,49 млн тонн соответственно – прирост на 14,3%.

Самое интересное, что эти цифры будут только расти – впереди четвертый квартал, когда Китай обычно закупается углем на зиму.

С собственной добычей у Китая особых проблем нет – предполагаем, что закупка топлива из России диктуется не только дисконтами, но и политикой. С февраля импорт российского угля планомерно растет.

Германия пустилась во все угольные тяжкие.

В ФРГ решили пойти по пути Индии. Власти Германии хотят предоставить приоритетное право проезда на железной дороге товарным поездам с углем, нефтью и газом. Эта мера может привести к усложнению железнодорожных пассажирских перевозок или вовсе к их отмене.

Согласно проекту, поезда с энергоносителями начнут отправлять в том числе и днем. Сейчас товарные поезда ходят по ночам, когда почти нет пассажирских поездов. Один товарный поезд перевозит около 2,8 тыс. тонн угля.

С февраля Германия неизбежно возвращается к угольному прошлому. С августа в ФРГ уже заработали резервные станции. А то ли еще будет осенью.

Биржевые торги, о которых много говорили в прошлом году, будут запущены к началу 2023. Компании, которые доминируют на угольном рынке, должны будут продавать не менее 10% угля муниципальным котельным. В среднесроке это число вырастет до 30%.

В ФАС и Минэнерго считают, что мера позволит снизить стоимость топлива на внутреннем рынке. Все-таки раз в пару месяцев да проскакивают жалобы, что цены на уголь в Хакасии или Алтае завышены. Иногда сообщения приходят даже из Кузбасса. С учетом борьбы угольщиков за экспортные объемы от протекционистского нововведения хуже им сильно быть не должно.

Пилотный проект биржевых торгов энергетическим углем марки Д был запущен в декабре 2019. В дальнейшем торговля будет проходить на бирже СПбМТСБ.