#ИтогиРазмещения
💻 РДВ Технолоджи, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 31% годовых/34.51% годовых
Дюрация: 0.9

Количество сделок на бирже: 3013
Самая крупная сделка: 29.2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб. (26%).

📝 Организатор – Иволга Капитал.
ПВО – Регион Финанс.

#Премаркетинг
💵 Роял Капитал, БО-02 (150 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 31% годовых (доходность — 35.81% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 10 апреля.

📝 Организатор – Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 апреля:

💳Чистая прибыль МКБ по МСФО за 2024 год составила 20.9 млрд руб., что на 65% меньше чем за 2023 год. Рентабельность капитала составила 7.0%.

💍 МГКЛ объявил предварительные операционные результаты за I квартал 2025 года. По итогам указанного периода выручка Группы увеличилась в 4.5 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, прогнозный показатель выручки может составить 3.34 млрд руб.

🛫 Арбитражный суд назначил основные слушания по иску Генпрокуратуры РФ о взыскании активов аэропорта «Домодедово», принадлежащих ООО «ДМЕ Холдинг» в пользу государства, на 14 мая.

💻 JetLend разместил на IPO 4.8 млн акций, хотя допэмиссия составила 10 млн бумаг. Соответственно, во free-float вышло 48.5% от новой эмиссии акций. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

⚗️ Совет директоров КуйбышевАзота рекомендовал выплатить 2.5 руб. на каждый тип акций в качестве финальных дивидендов за 2024 год. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 26 мая.

#cbondsnew
⚡️ Новый блок «Консенсус-прогнозы показателей отчетности» на страницах эмитентов и эмиссий

На сайте Cbonds теперь можно ознакомиться с консенсус-прогнозами по финансовым показателям отчетности МСФО на страницах эмитента, облигации, акции и синдицированного кредита. Информация доступна в блоке «Консенсус-прогнозы показателей отчетности». Перейти в него пользователи могут при помощи панели быстрого доступа, расположенной слева на странице сущности. При клике по названию прогнозируемого параметра осуществляется переход на страницу индекса, где можно ознакомиться со всей историей его значений в динамике.

📊 Значения прогнозов представляют собой медианные величины, рассчитанные на основе информации, предоставленной участниками рынка. В блоке можно посмотреть значения прогнозируемых показателей на 2025 г. и на 2024 г. по российским компаниям, которые еще не опубликовали финансовые результаты в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за предшествующий год.

🔮 Прогнозы доступны по различным показателям, раскрываемым или рассчитываемым на основе отчетности МСФО, например, выручка, чистая прибыль, EBITDA, EBIT, денежный поток, прибыль на акцию, рентабельность и др. Например, рентабельность по EBITDA компании ММК за 2025 г. прогнозируется на уровне 22.23%, в то время как по итогам 2024 г. она составила 19.91%.

🔎 Напомним, что со всей линейкой индексов по консенсус-прогнозам показателей отчетности можно ознакомиться в разделе «Поиск индексов» в категории «Консенсус-прогнозы по показателям отчетности». Всего на сегодняшний день прогнозы включают в себя более 2000 индексов по 40 финансовым показателям 88 эмитентов РФ.

#Премаркетинг
🚚«ЕвроТранс», БО-001Р-07 (4 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона — 24.5% годовых (доходность — 27.45% годовых).
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 10 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид.

#ИтогиРазмещения
💵 МФК Лайм-Займ, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 400 млн руб.
Купон/Доходность: 27.5% годовых/31.25% годовых
Дюрация: 1.62

Количество сделок на бирже: 1334
Самая крупная сделка: 114.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 114.9 млн руб. (29%).

📝 Организатор – Ренессанс Брокер.

🔥Коротко о том, как прошел I Cbonds ЦФА Конгресс

👤 В мероприятии приняло участие более 150 экспертов и профессионалов рынка.

Дискуссия получилась оживленной и насыщенной, ведь ЦФА – тренд последних пары лет. Спикеры обсудили проблемы регулирования этого рынка, законодательные инициативы, подвели итоги 2024 года и поделились мнением о перспективах развития российского рынка ЦФА в текущем году.

А в практическом блоке секций эксперты подробно разобрали несколько нестандартных кейсов российского рынка ЦФА.

✅На странице конференции уже опубликованы доклады спикеров и фотоотчет. На этой неделе выйдет в эфир интервью с одним из эмитентов, а в рамках Cbonds Weekly News — сюжет о конференции. Не пропустите!

Генеральный партнер: Альфа-Банк
Спонсоры: Global Factoring Network, Web3 Tech, GOLDEX, Совкомбанк, Атомайз, МГКЛ, Токеон, ККМП.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,48% (⬆️42 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,26% (⬆️ 75 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
31,52% (⬆️109 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠Эталон Финанс, 002P-03 (от 1.5 млрд)
💰ТЕХНО Лизинг, 001Р-07 (700 млн)
🛢ЯТЭК, 001Р-06 (5.5 млрд)

Размещения
😀ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-50 (50 млрд)
📀Селигдар, 001Р-03 (9.5 млрд)
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-03 (1 млрд)
🐓ЕнисейАгроСоюз, 001Р-02 (200 млн)

Оферты
🚗Автоэкспресс, 3П-КО01 (69 млн), 3П-КО05 (49.5 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 апреля

🇷🇺 Россия

🛴 ВУШ – АКРА, "A-(RU)",⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Агентство отмечает сильный бизнес-профиль Компании, очень высокую географическую диверсификацию и высокий уровень корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля базируется на среднем размере бизнеса, очень высокой рентабельности, низкой долговой нагрузке и высокой ликвидности. Давление на оценку оказывают рентабельность свободного денежного потока и покрытие процентных платежей. Снижение последнего обусловило изменение прогноза».

🚘 Транслизинг – АКРА, 🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, адекватными оценками достаточности капитала и риск-профиля, а также удовлетворительными оценками фондирования и ликвидности».

#Премаркетинг
🔍 «Яндекс», 001Р-01 (30 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 16 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата размещения – 21 апреля.

Ориентир ставки купона – КС + спред не выше 190 б.п.

📝 Агент по размещению – Старт капитал.

#Премаркетинг
🏠«Эталон-Финанс», 002P-03 (не менее 1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 25.5% годовых (доходность – 28.7% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 6.75 млрд рублей.

Размещение запланировано на 11 апреля.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Банк ДОМ.PФ, Держава, ИБ Синара, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 апреля:

📱 Выручка Группы Позитив по МСФО за 2024 год увеличилась на 10% до 24.5 млрд руб. EBITDA составила 6.5 млрд руб. при уровне маржинальности 26%. Компания получила чистую прибыль в размере 3.7 млрд руб., при маржинальности на уровне 15%. Компания не планирует выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

🏔 Кабмин РФ разрабатывает комплексную программу поддержки Росгеологии, исключая ее докапитализацию, сообщил генеральный директор холдинга Сергей Радьков. Глава также прокомментировал иск держателей облигаций Росгеологии к холдингу на 1 млрд руб.: «Мы в тесном контакте с основной группой держателей облигаций. Ищем варианты решений».

💙 Один из крупных российских операторов каршеринга BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд руб. в рамках pre-IPO, предложив инвесторам от 16% до 23% бизнеса. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📀 Реестр для участия в ГОСА Селигдара по дивидендам закрывается сегодня, собрание состоится 30 апреля. Совет директоров рекомендовал акционерам принять решение не выплачивать дивиденды.

📢 Регистрация на конференции Cbonds стала ещё проще!

Мы рады поделиться отличной новостью! Теперь регистрация на наши конференции стала ещё удобнее и быстрее.

❓Хотите попасть на мероприятие? Просто зайдите в ваш личный кабинет и зарегистрируйтесь там. Быстро, легко и никаких лишних шагов.

Обратите внимание: регистрация из ЛК предназначена только для владельца аккаунта. Просьба не регистрировать других участников, коллег из своего личного кабинета.

✅Попробуйте сами — заходите в ваш личный кабинет и регистрируйтесь на интересующие вас мероприятия всего парой кликов!

Будем рады видеть вас на наших конференциях!

#ИтогиРазмещения
🐟 Инарктика, 002Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.4% годовых
Дюрация: 2.35

Количество сделок на бирже: 2763
Самая крупная сделка: 346.6 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (41%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 10 млн руб. (23%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, ИФК Солид, Банк РОССИЯ, Т-Банк, Банк Синара, Sber CIB, ЛОКО-Банк.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26221 (дата погашения — 23 марта 2033 года) и ОФЗ-ИН 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🛢 «ЯТЭК», 001Р-06 (5.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 425 б.п.
Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 11 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-05 (не более 40 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 11 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 17 апреля.

​Срок обращения выпуска – 5 лет.

📝 ​Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, МКБ, Банк ПСБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 1)

🛢 Нефть Brent
⚫️ Текущая цена: $64,21/баррель
⚫️ Динамика: –8,7% м/м; –29,1% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🛢 Нефть Urals
⚫️ Текущая цена: $59,29/баррель
⚫️ Динамика: –7,9% м/м; –28,6% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🛢 Нефть WTI
⚫️ Текущая цена: $60,70/баррель
⚫️ Динамика: –9,5% м/м; –29,9% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

⛽️ Бензин (FOB Нью-Йорк)
⚫️ Текущая цена: $2,0302/галлон
⚫️ Динамика: –3,7% м/м; –26,2% г/г
⚫️ Тренд: понижательный.

🌍 Ключевые события:

Нефть и продукты нефтепереработки

Суд передает акции «ПНТ» государству
Арбитражный суд Санкт-Петербурга удовлетворил иск Генпрокуратуры о передаче 55% акций ПНТ государству, обосновав это нарушением федерального закона при приобретении контрольного пакета.

Иран возобновляет офшорную разведку месторождений
После пяти лет перерыва Иран планирует вернуться к разведке нефтяных и газовых месторождений в Персидском заливе, используя новый тендер и модернизированные технологии. Ожидается, что увеличение числа буровых установок позволит ускорить открытие новых запасов уже в 2025 году.

59-е заседание JMMC: корректировка добычи нефти
На 59-м заседании Совместного министерского мониторингового комитета были рассмотрены данные по добыче сырой нефти за январь–февраль 2025 года, при этом отмечена общая степень соблюдения квот стран ОПЕК+ и неОПЕК. Комитет подтвердил важность корректировок и компенсационных мер, а следующее заседание запланировано на 28 мая 2025 года.

Суд защищает работу терминалов
Российский суд принял решение, позволяющее не приостанавливать работу экспортных терминальных мощностей CPC в Черноморском регионе. Это решение помогает избежать риска резкого снижения добычи и обеспечить устойчивость экспорта в регионе.

Сокращение прокачки нефти и нефтепродуктов «Транснефти»
В 2024 году прокачка как сырой нефти, так и нефтепродуктов по системе «Транснефти» снизилась на фоне ограничений добычи, обусловленных соглашениями ОПЕК+ и санкционным давлением Запада. При этом модернизация трубопроводной инфраструктуры позволила повысить пропускную способность по отдельным направлениям, но общая динамика остается отрицательной.

Перспективный проект нефтепровода в Конго
Российский проект строительства нефтепровода в Республике Конго получил одобрение правительства, что может решить проблему энергетического дефицита в столице Браззавиля. Проект предусматривает не только поставки нефтепродуктов, но и организацию параллельного транзита газа, демонстрируя технологическую экспертизу российских специалистов.

Рентабельность работы АЗС улучшилась
По результатам исследования «Петромаркет» чистая маржа продажи бензина и дизельного топлива на АЗС в марте резко увеличилась по сравнению с концом прошлого года. Это связано со снижением мелкооптовых цен на топливо, что положительно сказывается на доходах операторов автозаправок.

Saudi Aramco снижает отпускные цены
На фоне неожиданного решения ОПЕК+ ускорить рост добычи, нефтегазовая компания Saudi Aramco снизила отпускные цены для азиатских покупателей до минимальных уровней за четыре месяца. Цены на сорт Arab Light уменьшились на $2,3, что улучшает конкурентоспособность на фоне мировой конъюнктуры и скорректированных квот добычи. Это решение отражает адаптивность Саудовской Аравии к меняющимся рыночным условиям.

Продолжение ниже👇

#Товары
📊 Обзор энергетических рынков (Часть 2)

🪨 Уголь (Нидерланды)
⚫️ Текущая цена: $101,9/тонна
⚫️ Динамика: +4,5% м/м; –13,6% г/г
⚫️ Тренд: краткосрочный рост, долгосрочное снижение.

🔥 UK Газ
⚫️ Текущая цена: £87,89/терм
⚫️ Динамика: –11,5% м/м; +27,1% г/г
⚫️ Тренд: краткосрочное снижение, долгосрочный рост.

🍃 Биоэтанол (Чикаго)
⚫️ Текущая цена: $1,8/галлон
⚫️ Динамика: +5,9% м/м; +7,1% г/г
⚫️ Тренд: растущий.

🌍 Ключевые события:

Газ

Болгария и Турция: расширение транзита природного газа
Болгария и Турция готовятся провести экспертные переговоры для пересмотра существующих соглашений по транзиту российского газа в Центральную Европу.

Канада поддерживает крупный проект СПГ
Консорциум LNG Canada, в состав которого входят Shell и Petronas, готовится отправить первые партии сжиженного природного газа уже в ближайшие месяцы. Проект может в дальнейшем удвоить мощность завода до 28 млн тонн в год.

Европа закачивает газ в ПХГ и активирует импорт СПГ
Европейские страны приступили к активной закачке природного газа в подземные хранилища после завершения отопительного сезона, зафиксировав объём в 250 млн куб. м. Импорт СПГ продолжается рекордными темпами, а мощности загружены на 57% от максимума.

Уголь

Рост и волатильность цен на уголь на европейском рынке
На европейском рынке энергетический уголь скорректировался до ~$100, чему способствовало сокращение предложения из Колумбии, США и Казахстана. Наряду с этим, наблюдаются колебания цен на различные индексы угля в зависимости от спроса в Азии и внутренней активности в Китае. Дополнительное давление создают изменения в тарифах на ж/д перевозки и рост затрат на логистику.

Кризис в угольной отрасли: предбанкротное состояние предприятий
Согласно материалам Минэнерго, 27 российских угольных предприятий находятся на грани банкротства с добычей 40 млн тонн в год, а ещё 62 компании терпят убытки выше среднеотраслевого уровня. Отрасль столкнулась с падением экспортных цен и ростом транспортных расходов.

Биотопливо

Перевод котельных Мурманской области на биотопливо
Три котельные, работающие на угле и дизеле, в Мурманской области переведут на биотопливо, стоимость трансформации составила 102,8 млн рублей.

Повышение цен на биотопливо в Аргентине
Правительство Аргентины утвердило новые минимальные цены для биодизеля, а также для сахарного и кукурузного этанола, что отражает борьбу с высокой инфляцией.

Индонезия планирует масштабную вырубку для производства биоэтанола
Правительство Индонезии намерено освободить территорию, сопоставимую с площадью Бельгии, для создания плантаций сахарного тростника, риса и других культур с целью производства биоэтанола.

Казахстан готовит завод по производству SAF для авиации
В Казахстане подписано соглашение с участием "КазМунайГаз-Аэро", LanzaJet и KazFoodProducts для создания завода по производству экологически чистого авиатоплива – SAF, которое будет использоваться как добавка к традиционному авиакеросину.