Российский рынок цифровых финансовых активов продолжает демонстрировать стремительный рост. По итогам 2024 года объем рынка, по прогнозам, составит 500 млрд рублей, а к 2025 году он может достигнуть 1 трлн рублей. Такие данные озвучил Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам», выступая на форуме «Горнодобывающая промышленность», организованном группой компаний #CREON.

«Около 75% всех выпусков #ЦФА рассчитаны на срок от одного до шести месяцев, что делает этот инструмент особенно привлекательным для небольших размещений», — отметил Кабаков.

Принятый в 2020 году закон о ЦФА открыл возможность токенизации активов и создания ликвидного рынка для традиционно неликвидных инструментов. На данный момент в реестре операторов информационных систем зарегистрировано 11 компаний. Основной объем выпусков ЦФА в 2024 году пришелся на три крупнейших банка — Сбербанк, ВТБ и Альфа-Банк, на долю которых приходится 70% от общего объема. При этом доля выпусков с фиксированной ставкой увеличилась до 82%.

Вторичный рынок ЦФА пока остается ограниченным: его объем оценивается в 2–3 млрд рублей. Операторами обмена выступают Московская биржа и СПБ Биржа, однако обмен пока не запущен.

Развитию рынка ЦФА способствуют несколько ключевых факторов, включая высокие процентные ставки, цифровизацию активов и технологические инновации. ЦФА становятся привлекательной альтернативой традиционным инструментам заимствования, предоставляя новые возможности для инвесторов и эмитентов.

По итогам исторической конференции группы #CREON «Золото 2024» экспертное сообщество единогласно сошлось во мнении, что золотая отрасль России претерпела фундаментальные изменения. Внимание со стороны Правительства РФ и органов государственной власти всех уровней привело к пересмотру подхода в развитии отрасли, включая ГРР и добычу. В совокупности это изменило восприятие золота, как важнейшего актива страны, не только у профессионального сообщества, но и у гражданского населения. С марта 2024 года наблюдается устойчивый рост цен на золото, что полностью подтверждает прогнозы и видение группы CREON.

27 марта в Москве группа CREON проведет II стратегическую отраслевую конференцию «Золото 2025» и окончательно укрепит положительный тренд в отрасли.

В рамках ключевого мероприятия этого года будут представлены:

✅ независимый и реальный анализ состояния мирового рынка;
✅ ценовая конъюнктура в мире и в РФ;
✅ кратный рост значимости ЦФА/ГЦП на золото и для золота;
✅ переориентация экспортных поставок и правил;
✅ «сакральный» металл для Индии – значение для отрасли;
✅ золотой запас центральных банков: восходящий тренд;
✅ реальные проекты золотодобывающей отрасли и этапы их реализации;
✅ инвестиционная привлекательность для страны и её граждан.

К обсуждению актуальных вопросов на полях независимой отраслевой площадки «Золото 2025» уже присоединились ведущие игроки рынка. Не пропустите знаковое событие и Вы!

Для вас работает: Екатерина Попова +7(910)6142933| [email protected]

Кратный рост значимости ЦФА в горнодобывающей отрасли

Рост мирового спроса на редкие и редкоземельные металлы достигает новых значимых высот. Глобальную важность подтверждают развитие ИИ и переход на Квантовые технологии. РМ и РЗМ включены в Национальный проект «Новые материалы и химия», реализация которого, стала одной из наиважнейших стратегий обозримого будущего.

В.В. Путин не один раз обозначал векторы развития технологических проектов по РМ и РЗМ.

Группа CREON многократно обращала внимание участников отрасли на отсутствие должной добычи и переработки, несмотря на титанические усилия ключевых стейкхолдеров.

📌Задача на сегодня: обеспечить отечественную и мировую экономики критически важными видами минерального сырья.

🗓25 марта в рамках традиционного «Горнорудного марафона», в Москве группа #CREON, являясь членом Ассоциации РМ и РЗМ и при ее непосредственной поддержке, проведет четвертую, стратегической значимости, отраслевую конференцию «Редкие и редкоземельные металлы 2025».

В рамках ключевого мероприятия этого года будут представлены:

✅Мировой рынок РМ и РЗМ: реальное место РФ и других стран;
✅Чего удалось достичь за прошедший год;
✅Кратный рост значимости ЦФА в горнодобывающем секторе: решение для привлечения инвестиций?
✅Роль институтов развития и финансовых структур;
✅Место Арктики и Дальнего Востока в отрасли РМ и РЗМ?
✅Месторождения новых территорий: что дальше?
✅Нефтегазовые месторождения - кладезь редких элементов;
✅Подходы к оценке запасов полезных ископаемых, извлекаемых из попутно добываемых вод при разработке месторождений УВС;
✅Когда и с кем из дружественных стран мы сможем занять достойное место на глобальной арене?
✅Межотраслевая кооперация с дружественными регионами и взаимовыгодный трансфер технологий;
❗️Многие другие ключевые вопросы на закрытой сессии.

‼️Ждем каждого на ведущей отраслевой бизнес-площадке «Редкие и редкоземельные металлы 2025».

Для вас работают:

Анна Ягудина +7(916)1752363 [email protected]

Екатерина Попова+7(910)6142933 [email protected]

Ольга Камзолова +7(916)1455325 [email protected]

Год назад группа компаний #CREON провела конференцию «Золото 2024», и за прошедшие 12 месяцев ситуация на мировом рынке кардинально изменилась. С марта 2024 г. средняя цена на золото выросла почти на 40% (данные Всемирного банка), а потоки торговли еще отчетливее сдвинулись на Восток – в Гонконг, ОАЭ и страны БРИКС, которые теперь определяют динамику мировой торговли и спроса. Рыночная капитализация золота достигла $21 трлн, а биржевые котировки впервые превысили отметку в $3200 за унцию.

В России ключевым регуляторным изменением стало повышение налоговой нагрузки: с июня по декабрь 2024 г. действовала надбавка к НДПИ в размере 78 тыс. руб. на один килограмм, а с в 2025 г. вместо нее стала применяться надбавка в 10% от превышения мировой цены над уровнем в $1900 за унцию. Что не менее важно, внутренний рынок стал премиальным для российских производителей, и теперь определяющими для их бизнеса являются продажи золота банкам и ювелирной промышленности.

Рост цен подстегнул большую инвестиционную стройку. К основным проектам в отрасли относятся освоение крупнейшего в мире месторождения Сухой Лог (Иркутская области), строительство Баимского ГОК на базе чукотского месторождения Песчанка, горно-обогатительного комбината на месторождениях Южный и Западный Курасан (Челябинская область), а также разработка месторождений Кючус (Якутия) и Ак-Суг (Тыва). Реализация этих и других проектов позволит увеличить добычу до 350 тонн в год и покрыть рост мирового спроса, который будет связан, в том числе, с использованием золота в цифровых финансовых активах (ЦФА) и гибридных цифровых правах (ГЦП).

Вместе с тем, в отрасли сохраняются «болевые точки», в том числе высокая ставка ЦБ и сильная закредитованность производителей, которая делает сценарий скорой консолидации неизбежным.

Эти и другие вызовы будут обсуждаться на конференции «Золото 2025», которая по традиции соберет компании, регуляторов и экспертов. Ключевыми темами деловой программы станут:

✅ Мировой рынок: цены, баланс спроса и предложения, основные тенденции;
✅ Перспективы ЦФА и ГЦП с точки зрения спроса на золото: роль ЦБ, Минфина и биржи;
✅ Принятие закона о расширении закупок драгметаллов в региональные госфонды;
✅ Переориентация российских производителей с экспорта на внутренний рынок: конъюнктура или долгосрочный тренд;
✅ Золото как «сакральный» металл для Индии: перспективы для поставщиков;
✅ Ключевые проекты в российской отрасли: статус и сроки реализации;
✅ Перспективы развития золотодобывающей промышленности в РФ и странах ЕАЭС;
✅ Источники финансирования отраслевых проектов и проведения ГРР на новых месторождениях: потенциал инвестиций из дружественных стран;
✅ Запрет на вывоз лома драгметаллов и рост вторичного использования золота: последствия для аффинажных заводов.

Эти и другие вопросы будут подняты на II Евразийской конференции «Золото 2025», которая пройдет в Москве 29 мая 2025 г. К участию приглашаются представители золото- и горнодобывающих компаний, ГОКов, производителей и поставщиков оборудования, банков и финансовых структур, а также научных и государственных организаций.

Для вас работают:
Екатерина Попова +79106142933, [email protected]
Ольга Камзолова +79161455325, [email protected]

Физическое и цифровое золото остаются единственным надежным инструментом сохранения платежных резервов. Другие активы в условиях высокой неопределенности могут быть крайне волатильными или ограниченными в обороте, как например криптовалюты, и даже доллар США, о чем предупреждают даже управляющие органы США. В США сейчас происходят ранее немыслимые события, что усиливает спрос на физическое и цифровое золото.

В прошлом году я озвучил два фактора роста спроса на золото, а именно покупки со стороны центральных банков и обесценивание стоимости активов, вложенных фондами прямых инвестиций.

Сегодня хочу дополнить и привести факторы, на которые редко обращают внимание.

Почему спрос растет? Вот ключевые факты:

1. Рост цен на золото опережает денежную массу. С 2000 года цены на золото следовали всегда за ростом денежной массы в развитых странах. Но с декабря 2023 года цены на золото растут быстрее, что свидетельствует о фундаментальных изменениях в мировой экономике, связанных в том числе с введением различного рода нелегитимных ограничений в разных частях планеты, и особенно против России.

2. Рекордное соотношение цен золота и нефти. Соотношение достигло максимума за всю историю (без учета пересмотра соглашения с OPEC+ в марте, и падения цены нефти в апреле 2020 года, когда цена нефти опустилась ниже нуля).

Это выгодно для золотодобывающих компаний, поскольку маржинальность существенно увеличивается: цена золота выросла почти на 1300 долл. США за унцию, а себестоимость добычи — лишь на 200-250 долл. США в зависимости от местонахождения рудника.

3. В период мировой товарно-сырьевой фрагментации в апреле 2025 года глобальный долг достиг рекордных 324 трлн долл. США, а товарный рынок стоимостью 140 трлн долл. США в год хаотично ищет баланс пошлин и тарифов в нарушение всех правил Всемирной Торговой Организации (ВТО).

4. Рост закупок золота США и центральными банками. США и центральные банки других стран активно скупают физическое золото в рамках перезагрузки мировой финансовой системы. Приведу пример: экспорт золота из Швейцарии в США в начале 2025 года вырос до максимума за последние 15 лет, а запасы на Comex достигли самого высокого уровня с марта 2021 года.

5. Рекордная стоимость самого спроса на золото. В 2024 году общая стоимость спроса на золото превысила 500 млрд долл. США, а в 2025 году может достичь 600 млрд долл. США.

6. Понижение суверенного рейтинга США. Агентство Moody’s снизило рейтинг США с «Aaa» до «Aa1», усомнившись в надежности финансовых ресурсов страны. И здесь есть подозрения, что токсичные долги могут быть переложены на частный Федеральный резерв (ФРС), что ставит под вопрос прозрачность и доверие ко всем финансовым резервам США.

В экономике США сохраняются серьезные риски: надутые долговые пузыри на рынках, скрытая инфляция, торговый дисбаланс, о котором мы говорили в прошлом году, а реальный сектор экономики составляет менее 10 трлн из 29 трлн ВВП. Государственный долг превышает 120% ВВП.
Американские акции достигли 5-летних минимумов относительно цены на золото, что отражает фундаментальное изменение общепринятых правил.

Внешние и внутренние факторы будут влиять на развитие экономики РФ. Для России США – главный внешний индикатор, и они быстро меняют ориентиры в сторону криптовалют, токенизации, цифровых активов, искусственного интеллекта (ИИ) и квантовых технологий.

Дорогие друзья, Россия умеет концентрировать внутренние резервы для стратегических целей. Переход к цифровым активам параллельно развитию горнорудного сектора в Арктике и на Дальнем Востоке станет ключевым. Физическое и цифровое золото в виде цифровых финансовых активов (ЦФА) станут примером для глубинных экономических реформ вопреки сопротивлению регуляторов,

– заявил основатель и глава #CREON Group Фарес Кильзие, открывая II Евразийскую конференцию «Золото 2025».

На II Евразийской отраслевой конференции «Золото 2025» началась секция по ЦФА

Этот состав спикеров мы ждали с особым интересом:
-Денис Иорданиди, генеральный директор, Лайтхаус
-Иван Сузимов, исполнительный директор, СПБ Биржа
-Асхаб Халидов, аналитик, MOEX
-Георгий Гукасян, директор департамента налогов и права, ДРТ
-Валерий Дудко, управляющий директор департамента глобальных рынков, Сбербанк
-Артем Генкин, генеральный директор, Консалтингово-аналитический союз.

📲Следите за нашим каналом — скоро мы опубликуем подробный отчет о выступлениях спикеров.

#ЦФА #Золото #CREON

Асхаб Халидов (Мосбиржа) о преимуществах токенизации золота на конференции Creon Золото-2025

Основные затронутые темы:
✅ Почему токенизация золота актуальна, несмотря на множество существующих в России альтернативных инструментов
✅ Примеры токенизации золота в мире,
✅ Сравнение золотых токенов Tether и Paxful
✅ Сравнение золотых токенов с другими золотыми инструментами
✅ и много разной статистики

🔉Мы выложили аудиозапись - для тех, кому удобнее слушать, а не читать.
👉 Рекомендуем при прослушивании параллельно открыть презентацию по этой ссылке

📝А текстовую версию можно прочитать по ссылке

#ЦФА #Мосбиржа #АсхабХалидов #Токенизация #Золото #Creon