Читаем материал #РБК. Не все так однозначно.

Анатолий Аксаков рассказал, что на неофициальном уровне в Госдуме уже обсуждаются законодательные инициативы, которые позволят сохранить льготу долгосрочного владения при обмене евробондов на замещающие облигации 💼

@bondholders

#НДФЛ

⚡️ Минфин допустил отмену #НДФЛ на доход от замещающих бондов до конца года.

Продолжаем. Читаем новый материал РБК 💼

АВО продолжает работу над справедливым порядком удержания налога с доходов частных инвесторов

В 2023 году по инициативе Ассоциации был запущен процесс перехода крупнейших брокеров на справедливое удержание НДФЛ с купонов зачисляемых на брокерский счет. СБЕР, ВТБ, Финам и ряд других брокеров согласились с нашими доводами и уже перешли на новый порядок, часть брокеров анонсировала такой переход в ближайшее время.

При этом брокеры продолжают практиковать неоднозначный подход к удержанию НДФЛ по доходам в виде дивидендов, поступающих на брокерский счёт.

В связи с многочисленными обращениям частных инвесторов - владельцев акций АВО начала взаимодействие с участниками рынка для обеспечения перехода на корректный механизм удержания НДФЛ при зачислении дивидендов в периметр брокерского счёта (п. 4 ст. 214, п. 7, п. 10 ст. 226.1 НК РФ) - исчисление и удержание налога должно производиться не в момент поступления суммы дивидендов, а по окончании налогового периода (либо при выводе средств с брокерского на банковский).

Уверены, что дальнейшее развитие начатой брокерами политики по более справедливому налогообложению фин.результата частных инвесторов будет способствовать росту культуры инвестирования, повышению взаимного уважения и гармоничному развитию финансового рынка.

Кроме того, удержание налога с дивидендов по итогам года будет стимулировать инвесторов не выводить деньги с брокерских счетов до его окончания. Если в настоящее время с финансовой точки зрения для инвестора нет разницы, когда выводить деньги (т.к. налог с дивидендов уже удержан при их зачислении на брокерский счет и при выводе дополнительного налога не возникнет), то при изменении подхода к удержаниям у физлиц появится мощный экономический стимул для сохранения этих денег на брокерском счете до конца года (чтобы отсрочить #НДФЛ), что неизбежно приведет к реинвестированию этих средств, т.е. появлению на рынке дополнительного спроса и ликвидности. А брокеры смогут получить дополнительный комиссионный доход от сделок реинвестирования. 💼
@bondholders

Член Совета АВО Алексей Пономарев об удержании #НДФЛ с дивидендов. Комментарий для Cbonds Weekly. 💼 @bondholders

Андрей Верников провел короткий эфир с членом Совета АВО Алексеем Пономаревым. Алексей дал свой взгляд на практику удержания #НДФЛ брокерами. 🔹

@bondholders

Минфин РФ хочет уточнить базу для расчета НДФЛ при замещении локальными облигациями евробондов, выпущенных российскими организациями

Норма, регулирующая этот вопрос, вошла в подготовленный Минфином пакет поправок в Налоговый кодекс (НК), сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями ведомства. В понедельник поправки были рассмотрены на правительственной комиссии по законопроектной деятельности и вскоре должны быть внесены в Госдуму.

Поправка предполагает, что в случае обмена еврооблигаций на замещающие облигации российских организаций, в том числе через уступку прав на евробонды, налоговая база по такой операции не определяется (изменения вносятся в статью НК РФ №214.1). При реализации же (погашении) замещающих облигаций, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена, в качестве расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы по приобретению еврооблигаций, которыми налогоплательщик владел до их замещения. Эти расходы и будут учитываться для определения налоговой базы при продаже облигаций. Из текста поправок следует, что положение будет применяться держателями евробондов, если эти еврооблигации принадлежали им по состоянию на 1 марта 2022 года.

На проблему с расчетами #НДФЛ при замещении евробондов в середине мая обратила внимание Ассоциация владельцев облигаций (АВО). В тексте обращения Ассоциации сообщалось, что инвесторы - физические лица столкнулись с начислением НДФЛ в связи с обменом еврооблигаций на замещающие облигации российских эмитентов.

Обмен облигаций по общему правилу признается встречным договором купли-продажи, то есть инвестор, передавая "изначальные" еврооблигации эмитенту в оплату замещающих облигаций, совершает их продажу, а в связи с тем, что курс доллара вырос, сумма продажи еврооблигаций, исчисленная в рублях, зачастую выше рублевой суммы приобретения. Таким образом, лишь из-за разницы в курсе валюты может формироваться налоговая база, но по экономической сути физлицо просто продолжает владеть замещенной ценной бумагой, которую оно приобретало за иностранную валюту, отмечала #АВО, подчеркивая, что такое налогообложение выглядит избыточным.💼

Подробнее на RusBonds

⚡️ Вопрос удержания #НДФЛ после замещения еврооблигаций пришел к своему положительному решению в рекордные сроки. Можно только приветствовать, когда гос.органы так быстро и качественно реагируют на запросы инвесторов! 🔹

@bondholders

Краткое резюме по огромному закону принятому в третьем чтении сегодня в части касающейся #НДФЛ с бондов https://sozd.duma.gov.ru/bill/369931-8

1) Замещение облигаций не несет налоговых последствий, срок (ЛДВ) владения сохраняется - для евробондов купленных до 1.03.2022

2) НДФЛ удерживать с купона «справедливым порядком» - "как делает #Сбер" (учет уплаченного НКД при выплате первого купона; налог берется в конце года или при выводе средств).

3) При выплате купона - депозитарий не является налоговым агентом, им является брокер (если брокер есть, а не прямое владение)

Пункт 3 вступает в действие сразу после опубликования закона. @bondholders 💼

⚡️ Глава государства подписал Федеральный закон «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса..." о справедливом налогообложении

Суть ключевых изменений для частных инвесторов читайте в материале РБК. Если коротко:

1️⃣ Справедливое удержание #НДФЛ с купонов облигаций
2️⃣ Налоговым агентом при выплате купонов по облигациям назначен брокер или доверительный управляющий
3️⃣ Налоговая льгота после конвертации расписок сохраняется
4️⃣ Отменен налог на доход от обмена еврооблигаций на замещающие облигации

Федеральный закон ранее принят Государственной Думой 21 июля 2023 года и одобрен Советом Федерации 28 июля 2023 года. 🔹

@bondholders

Справедливое удержание #НДФЛ с купона шагает по рынку! 💼

Материал РБК

Рост купонной доходности в новых размещениях радует инвесторов. А достигнутые Ассоциацией изменения в практике неудержания НДФЛ по брокерским счетам (до завершения года) позволили максимизировать денежный поток.

Между тем, споры о порядке удержания #НДФЛ продолжаются до сих пор, а некоторые брокеры по-прежнему настаивают на необходимости удержания налога в момент каждого зачисления купонного дохода на брокерский счёт. Вчера Мосгорсуд отменил решение суда первой инстанции, вынесенное в пользу АО «АЛЬФА-БАНК», и принял новое решение - о взыскании с брокера процентов на сумму неосновательного обогащения (в виде денежных средств, излишне удержанных под видом налога). Интересы частных инвесторов в данном деле представлял Алексей Пономарёв – спикер секции «Облигационные споры» 🍁 осеннего Форума АВО и участник многих резонансных споров, связанных с защитой прав частных инвесторов.

Последние судебные споры (Россети, #ГТЛК, Республика #Беларусь🇧🇾 ) показывают - наступило время, когда частные инвесторы стали требовать уважения своих прав.

Уверены, что эта секция будет особенно жаркой и приглашаем всех неравнодушных инвесторов присоединиться к традиционному осеннему мероприятию Ассоциации. Алексей и коллеги - ведущие облигационные юристы страны, поделятся способами эффективного разрешения облигационных споров (в том числе и досудебными), которые успешно используют лидеры.🔹

@bondholders