С нАВОгодними праздниками, друзья и коллеги!

Спасибо всем, кто помогал нам в прошедшем году! В 2022 году мы вместе с вами станем еще эффективней, сильней и полезней для наших участников и для всего рынка облигаций!

@bondholders

#аналитикаАВО

График погашений и амортизаций облигационных выпусков эмитентов ВДО 🗓

Рейтинговые агентства и другие участники рынка в прошлом году неоднократно подчеркивали, что 2022 год будет «годом дефолтов» ⛔️

Но самые опасные и непредсказуемые дефолты происходят не на выплатах купона, а на погашениях и выплатах амортизации.

Специально для наших инвесторов мы составили полезную таблицу по облигационным выпускам эмитентов ВДО с графиком погашений и амортизаций. Эта таблица позволит вам легко ориентироваться в вашем портфеле и, надеемся, поможет увернуться от дефолтов 🛡

Автор волшебной таблицы - Елена Филякина, член АВО, частный инвестор

@Bondholders

#АВОвэфире #Казахстан

Павел Соловьев – член Ассоциации владельцев облигаций, к.э.н., доцент Департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового университета, со-основатель информационно-инвестиционного портала INBONDS дал комментарий для РБК-ТВ о ситуации на фондовом рынке в связи с актуальными событиями в Казахстане.

@Bondholders

https://youtu.be/tcH0YckoY9g

Прямой эфир не позволил в полной мере раскрыть вопрос, мы предлагаем ознакомиться с расширенным материалом по теме. Сравнили с историческими данными по рынку Украины и Белоруссии.
Подготовил П.Соловьев. 05/01/2022 @Bondholders

#Казахстан

06.01.2022 актуальные данные по облигациям и рискам #Казахстан.

Подготовлено inbonds.ru и @bondholders

07.01.2022 короткая справка по изменениям YTM суверенных и корп.облигаций #Казахстан

Подготовлено inbonds.ru и @bondholders

"Show me your money". Тезисы из актуальных материалов JP Morgan по рынку долга. @bondholders

https://telegra.ph/Vzglyad-na-dolgovoj-rynok-ot-JP-Morgan-01-08

Информация о сопоставлении рейтинговых шкал российских кредитных рейтинговых агентств | Банк России

Источник

@bondholders

10.01.2022 актуальные данные по облигациям и рискам #Казахстан.

Подготовлено inbonds.ru и @bondholders

11.01.2022 актуальные данные по облигациям и рискам #Казахстан.

Подводим итог неспокойных дней. Отмечаем, что наши оценки от 05 января (https://t.iss.one/Bondholders/414 ) полностью нашли свое подтверждение.

Надеемся, это уберегло частных инвесторов от импульсивных распродаж.

Подготовлено inbonds.ru и @bondholders

#CDS #макро

14.01.2022

Динамика котировок CDS: региональный и исторический срез

Подготовлено inbonds.ru и @bondholders

#ДжиГрупп

Ассоциация владельцев облигаций сообщает, что с 19 ноября 2021 г. эмитент АО «Джи-Групп» находится в процессе реорганизации, что дает держателям облигаций законное право требовать досрочного погашения обязательств. В настоящее время в обращении на Московской бирже находится два выпуска облигаций эмитента.

Владельцы облигаций АО «Джи-Групп», ещё не направившие требования о досрочном выкупе облигаций (выплата номинальной стоимости и дохода по ним на дату исполнения обязательства по досрочному выкупу), вправе предъявить указанное требование не позднее 11 февраля 2022 г. по адресу: 420053, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Журналистов, зд. 62Б, помещ. 21.

Досрочный выкуп производится в отношении облигаций, приобретенных до 08 декабря 2021 г.
В случае возникновения у частных инвесторов каких-либо вопросов, связанных с оформлением требования о досрочном выкупе, Ассоциация владельцев облигаций готова оказать всестороннюю консультационную поддержку (e-mail: [email protected]).

Справочно, по состоянию на 14.01.2022

Джи-групп-001Р-01 цена 100.8 %
Джи-групп-002Р-01 цена 96.86 %


@bondholders

#CDS #макро

С пятницы CDS России выросли на 30,795 б.п. и достигли 209,933 б.п. Текущее повышение – максимальное за последнее время.

С начала года CDS России выросли на 69%. Активно растут CDS Украины. За день рост составил 45,6 б.п. Текущий уровень CDS Украины на уровне 905,19 б.п. демонстрирует рост с начала года на 46,2% (+286,452 б.п.). CDS Казахстана после роста до 80 б.п. и CDS Турции после незначительного снижения до 560 б.п., остаются в пределах своих текущих уровней.

Справочно, креди́тный дефо́лтный своп (англ. credit default swap, CDS) — финансовый своп, покупаемый для страхования от кредитного риска. В нашем случае речь о суверенном риске.

Подготовлено @inbonds и @bondholders

#статьиАВО

Дорогие инвесторы!

Что вам приходит на ум при фразе "инвестиции в аренду"?
Нет, это не покупка квартиры для сдачи ее в наем!
Новым федеральным стандартном введено понятие «Инвестиции в аренду» – новый вид актива, который отражает суть лизинговых отношений.

Стандарт, который может существенно изменить ландшафт ваших оценок кредитного качества лизинговых эмитентов облигаций!

@bondholders

Читайте заметку Романа Трубачева:

https://telegra.ph/FSBU-252018--kak-otrazitsya-na-otchetnosti-lizingovyh-kompanij-01-19

#Дефолт #ОбувьРоссии

ООО «ОР»
Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг

Эмитент не исполнил обязательства перед владельцами облигаций – технический дефолт.

Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере.
Для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: 592 000 000 рублей 00 копеек.

@bondholders

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iPT5ipGbwUec08NjSbO2DA-B-B&attempt=1

⚡️ О дефолте ООО "ОР" (Обувь России)

ООО ИК "Септем Капитал", выступающее в качестве ПВО по облигациям ООО "ОР" серии БО-07 сообщило о наступлении 20 января 2022 технического дефолта в объёме 592 млн руб.

Эмитент сегодня выплатил купон, но не перечислил средства на погашение тела. С настоящего момента у эмитента есть 10 рабочих дней для исполнения обязательств - до 3 февраля 2022 года, после чего будет объявлен полный дефолт по данному выпуску.

Причина неисполнения обязательств: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере.

Всего в обращении находится девять выпусков облигаций в объеме 5,6 млрд руб. Ковенант "кросс-дефолт" есть только облигациям серии 001Р-01, который вступает силу по истечении 30 рабочих дней после наступления дефолта по другим обязательствам. По остальным выпускам такого ковенанта нет.

Московская биржа после наступления дефолта вправе принять решение о делистинге всех облигаций эмитента или их переводе в сектор "Д". Мы ожидаем, что выпуски будут переведены в сектор "Д", так как делистинг используется как самая крайняя мера.

Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги

#Дефолт #ОбувьРоссии #черныйаудит

❗️В связи с техническим дефолтом, допущенным эмитентом ООО «ОР» 20.01.2022 г., Ассоциация владельцев облигаций информирует о следующем:

В рамках аналитической работы экспертами Ассоциации в декабре 2021 г. было выявлено наличие в бухгалтерской отчетности эмитента многочисленных признаков, позволяющих предполагать её недостоверность, а заключение аудитора, подтвердившего данную отчетность – сфальсифицированным.

Поскольку принятие физическими лицами инвестиционных решений на основании такой ненадлежащей отчетности могло привести к значительным потерям денежных средств, Ассоциацией 10.01.2022 были направлены предметные обращения в СРО аудиторов и Федеральное Казначейство по выявленным фактам.

По результатам рассмотрения материалов Ассоциации в настоящее время СРО аудиторов и ФК уже запущены процедуры контрольных мероприятий. @bondholders

#ДжиГрупп

❗️В ответ на запрос Ассоциации представитель владельцев облигаций ООО "Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез" описал порядок предъявления требований о досрочном погашении облигаций АО "Джи-групп".

"...в соответствии с пунктом 2 статьи 60 Гражданского кодекса РФ владельцы облигаций ... вправе потребовать досрочного погашения облигаций в судебном порядке, что подтверждается судебной практикой...

...требования о досрочном исполнении обязательства или прекращении обязательства и возмещении убытков могут быть предъявлены владельцами облигаций не позднее чем в течение 30 дней после даты опубликования последнего уведомления о реорганизации АО «Джи-групп». (Эмитент опубликовал на сайте Вестника государственной регистрации последнее уведомление о реорганизации юридического лица. №1(871) от 12.01.2022/1068)...

📌 ...для целей минимизации рисков можно рассмотреть два варианта направления требований в рамках досудебного порядка:

1️⃣ Направление требования о досрочном погашении облигаций напрямую эмитенту (информируем, что доказательствами соблюдения досудебного порядка урегулирования спора в суде могут служить опись и копия платежной квитанции);

2️⃣ Направление требования о досрочном погашении через брокера/депозитарий в НРД посредством электронной системы НРД (следует отметить, что в данном случае, ценные бумаги блокируются, а владелец облигаций претерпевает ограничения в праве, также направления данного требования через брокера/депозитарий связано с дополнительными издержками на осуществление данного механизма).

📌 Форма требования о досрочном погашении при реорганизации не определена в Решении о выпуске, поэтому данная форма заполняется в свободной форме с указанием:
🔹 оснований, по которому владелец облигаций требует досрочного погашения облигаций;
🔹 сведений, позволяющих идентифицировать владельца облигаций;
🔹 сведений, позволяющих идентифицировать ценные бумаги, права по которым осуществляются, количество принадлежащих такому лицу ценных бумаг;
🔹 международного кода идентификации организации, осуществляющей учет прав на ценные бумаги этого лица;
🔹 иных сведений, предусмотренных законодательством Российской Федерации и внутренними документами депозитариев.

Также к данной форме можно приложить выписку со счета депо владельца облигаций, подтверждающую право собственности на облигации".

📬 В случае возникновения у частных инвесторов каких-либо вопросов, связанных с оформлением требования о досрочном выкупе, Ассоциация готова оказать всестороннюю консультационную поддержку (e-mail: [email protected]).

Уважаемые инвесторы, 03 декабря 2021 мы выкладывали выступление спикера #АВО на тему "Как распознать потенциального дефолтника в ВДО?"

Нам кажется, что сейчас настал момент, когда его нужно вновь посмотреть, а может быть кому-то с сожалением посмотреть его впервые. @bondholders

https://www.youtube.com/watch?v=Cu5P6vT22-s&t=255s