Арбитражный суд Москвы признал банкротом ООО "ОР", которое в холдинге OR Group (прежнее название – "Обувь России") занималось привлечением финансирования через выпуск облигаций, и открыл в компании конкурсное производство, следует из информации в картотеке арбитражных дел.
"Признать должника банкротом и открыть конкурсное производство", - приводится в карточке дела результат состоявшегося в понедельник заседания по рассмотрению отчета временного управляющего. Подробности пока не сообщаются.
Начальную процедуру банкротства – наблюдение – в отношении ООО "ОР" суд ввел в декабре по заявлению Сбербанка, задолженность перед которым превышала 1,3 миллиарда рублей. Ранее суд по заявлению банка принял обеспечительные меры в виде ареста денежных средств на счетах должника в пределах суммы долга за исключением денег, предназначенных для выплаты компенсаций за причинение вреда здоровью, заработной платы и уплаты налогов.


Общий облигационный долг эмитента 5.384 млрд. рублей по данным RusBonds

@bondholders 🔹

🏦🇧🇾Опубликовано решение совета директоров ЦБ РФ по ценным бумагам банка развития республики Беларусь XS1904731129 (US25161EАА91) от 26.07.2024.

Все владельцы бумаг, учитываемых в Российской инфраструктуре, смогут получить выплаты согласно опубликованному механизму, который используется при расчётах по BLR-23 (Государственные облигации РБ, погашен в феврале 2023 года).

Выплаты будут проходить в эквиваленте. Сумма в долларах будет пересчитана по курсу Национального банка РБ на дату выплаты.

Для начала выплат НРД должен заключить Договор с эмитентом.

Надеемся, что это будет сделано в ближайшее время.

Поскольку срок действия принятого Советом Министров Республики Беларусь постановления от 28 мая 2024 г. № 381 ограничен 02 мая 2025 года, а решение совета директоров ЦБ РФ действует до 31.12.2024.

@bondholders 🔹

⚠️30.07.2024 г. ООО «НИКА» (руководитель
Овчаров Никита Андреевич) допустило технический дефолт по купонной выплате (8 млн. руб) и амортизации (42 млн.руб) по выпуску НИКА 1Р01, общая сумма не исполненных обязательств по бондам 50 079 тыс. руб


✅Общий обьем облигационного долга остающегося в обращении 674 млн, руб.

✅Последний облигационный займ НИКА 1Р03 привлечен эмитентом 15 февраля 2024 года, 200 млн.руб.


✅31.07.2024 НРА понизило кредитный рейтинг ООО «НИКА» до уровня «СCC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Негативный». Кредитному рейтингу присвоен статус «под наблюдением»

✅01.08.2024 Щеликова Елена Олеговна
финансовый директор ООО «НИКА» 📱 обратилась к инвесторам с предложением о реструктуризации долга предусматривающим пролонгацию займов на 2 года.

✅ПВО по выпуску ООО «РЕГИОН Финанс» 30.07.2024 получило письмо от Эмитента (исх. 73 от 30.07.2024) об отсутствии возможности исполнять обязательства по выплате купонного дохода за 8-й купонный период и погашению части номинальной стоимости по Облигациям серии 001р-01 в связи с техническими сложностями по установке и наладки нового оборудования, что привело к значительному сдвигу сроков начала эксплуатации оборудования и задержке получения планируемых доходов от его использования. Эмитент планирует обсудить возможность проведения реструктуризации долга по Облигациям с ООО «РЕГИОН Финанс» посредством продления срока обращения Облигаций

Мы столкнулись с огромным количеством запросов в Ассоциацию владельцев облигаций от держателей облигаций допустившего технический дефолт ООО «Ника». Считаем, что в целях защиты интересов владельцев облигаций эмитенту необходимо ответить на следующие вопросы, предоставить следующую информацию и документацию по данным на 1 августа 2024 года, если не указано иное:

1. Состав и балансовую стоимость основных средств ООО “Ника” и ООО”Ника-Аэрозоль” (далее по данным юридическим лицам)

2. Состав, балансовую и оценочную ликвидационную стоимость запасов

3. Состав дебиторской задолженности с разбивкой по дебиторам, сумме, срокам, объему просроченной задолженности.

4. Состав финансовых вложений

5. Объем текущей и просроченной задолженности перед банками, лизинговыми и факторинговыми компаниями.

6. Условия реструктуризации задолженности перед банками, лизинговыми и факторинговыми компаниями если таковые имеются.

7. Объемы среднемесячных платежей по заработной плате, налогам и сборам. Объем просроченных вышеуказанных платежей, если таковые имеются.

8. Текущий производственный план с разбивкой по ассортименту на ближайший квартал по всем видам продукции (кондитерка, баллоны, зажигалки)

9. Выпавший в результате поломки линий объем производства.

10. Залистованный в торговые сети, маркетплейсы и прочий законтрактованный объем продукции с разбивкой по позициям, количеству и стоимости

11. Антикризисный план ООО “Ника” до конца 2024 года.

12. Предполагаемые подробные условия реструктуризации облигационного долга.

По результатам ответов или их отсутствию, Ассоциация сформирует свою позицию относительно обращений эмитента о реструктуризации долга, добросовестности должностных лиц эмитента, достоверности отчетности.

@bondholders 🔹

Член совета Ассоциации владельцев облигаций Алексей Пономарев отмечает, что зачастую частные инвесторы чрезмерно доверяют аналитическим материалам брокеров. В качестве примера он приводит случаи, когда частные инвесторы ориентируются в выборе бумаг не на оценку кредитного качества исходя из рейтинга, установленного рейтинговым агентством, а опираются на так называемые рейтинги надежности, указанные в
приложениях брокеров. «Это повышает риск покупки бумаг низкого кредитного качества и преддефолтных эмитентов».

@bondholders 🔹

Член Совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Илья Винокуров считает, что активность МФО на первичном рынке облигаций будет оставаться низкой за исключением нескольких эмитентов, для которых фондирование через облигации постепенно становится основным его источником.

💬«На рынке есть спрос на бумаги МФО с адекватной премией, так как инвесторы поняли, что ЦБ, контролирующий эмитентов МФО, скорее союзник, чем враг. И макропруденциальные лимиты — это не страшно, выбывают с рынка в основном мелкие игроки, а эмитенты облигаций являются бенефициарами процесса консолидации на рынке МФО, — говорит Илья Винокуров. — Микрофинансовые компании умеют работать в условиях высоких ставок, для них нынешние ставки фондирования не являются чем-то необычным и легко адсорбируются моделью. Лидеры сегмента МФО обладают высоким возвратом на капитал, это эффективные бизнесы — они способны качественно генерировать капитал в отличие от эмитентов из реального сектора».

Илья Винокуров считает, что окно возможностей для выхода МФО на рынок IPO в условиях невысокой активности физических лиц временно закрыто, «хотя желание получить капитал таким образом у многих эмитентов МФО безусловно есть».

подробней в материале Boomin

@bondholders 🔹

📎НЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР
РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
№ 25
29.07.2024 – 02.08.2024
рейтинги эмитентов В, ВВ, ВВВ, избранные выпуски А- и выше

@bondholders 🔹

Напоминаем, что у АВО есть 🌍страница в VK, где можно смотреть наши видео без потери качества. 🔹

Дискриминация ОФЗ, субфедеральных и муниципальных облигаций в налоговых поправках устранена ✅

Департамент налоговой политики Министерства финансов (далее – Департамент) в связи с обращением АВО от 7 июня 2024 года сообщает, что в соответствии со статьей 15 Федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах» (проект № 577665-8, Федеральный закон находится на рассмотрении в Совете Федерации Федерального Собрания Российской Федерации) абзац третий подпункта «а» пункта 6 статьи 2 Федерального закона от 23.03.2024 58-ФЗ «О внесении изменений в статьи 102 и 126.2 части первой и часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» после слов «(погашения) более трех лет» дополняется словами «государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг».

Законопроект принят Госдумой в третьем чтении с вышеуказанной поправкой.

@bondholders 🔹

⚠️Вместо ответа эмитента на вопросы


ООО «РЕГИОН Финанс»
Сообщение представителя владельцев облигаций о выявлении обстоятельств, которые могут повлечь нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций

Содержание сообщения: о выявлении обстоятельств, которые могут повлечь нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций
05.08.2024 в адрес ООО «РЕГИОН Финанс» с адреса электронной почты, непредусмотренного Договором на оказание услуг представителя владельцев облигаций, заключенного с ООО «НИКА» (далее Эмитент), поступило сообщение (письмо) от Эмитента об отсутствии возможности проведения общих собраний владельцев облигаций (далее – ОСВО) в связи с высокими расходами. На данный момент проведение ОСВО для Эмитента является финансово неприемлемым. В сообщении (письме) Эмитент сообщает, что продолжает активно работать над улучшением финансовой устойчивости и поиском пути для разрешения текущих проблем.

@bondholders 🔹

🏦Банк России разъяснил, что для определения критериев структурных продуктов, предназначенных для широкого круга инвесторов, ключевая ставка может быть отнесена к индикаторам денежного рынка. Она может использоваться наряду со ставкой однодневного межбанковского кредитования в российских рублях RUONIA и ее срочных версий.

Ключевая ставка задает тот уровень, вблизи которого регулятор посредством своих операций поддерживает ставки денежного рынка.

Действующее законодательство ограничивает для неквалифицированных инвесторов покупку облигаций, доход которых зависит от базового актива. До 1 апреля 2025 года они смогут приобретать такие ценные бумаги только при их соответствии определенным критериям законодательства и при наличии положительного результата тестирования.

@bondholders 🔹

Ассоциация неоднократно поднимала проблему проведения Общих собраний владельцев облигаций и чрезвычайную сложность обеспечения кворума для принятия решений. Ознакомиться с историей вопроса можно здесь и здесь.

⚡️Государственная Дума приняла в третьем чтении законопроект № 103501-8 предусматривающий с 01 марта 2025 года возможность проведения ОСВО в заочной и дистанционной формах.

ОСВО может проводиться эмитентом, по требованию представителя владельцев облигаций либо лиц, являющихся владельцами не менее чем 10 процентов находящихся в обращении облигаций соответствующего выпуска.

Требования к порядку подготовки и проведению ОСВО будут установлены Банком России.

@bondholders 🔹

🇷🇺 Ассоциация получила ответ Банка России по ситуации, связанной с правами инвесторов, владеющими ценными бумагами компании Globaltrans, приобретёнными в российской инфраструктуре.

🏦 Регулятор сообщил, что при рассмотрении вопросов в отношении сделок или операций, касающихся компании Globaltrans Investment PLC и ее дочерних российских обществ, будет учитываться необходимость обеспечения баланса интересов всех участников корпоративных правоотношений, в том числе инвесторов, владеющих бумагами компании в российской инфраструктуре.

@bondholders 🔹

Рынок IPO: путешествие к рекордам и обратно

Член Совета Ассоциации владельцев облигаций Назар Щетинин, считает, что переток инвесторов наблюдается не столько на публичный рынок долга (то есть в облигации), сколько в банковские депозиты.
Это, по его словам, подтверждается ростом объема средств на вкладах физлиц, который в некоторые месяцы превышал один трлн руб. «При этом весь free-float фондового рынка, находящийся в руках частных инвесторов, едва ли составляет более 10 трлн руб. Таким образом, масштабы оттока с рынка акций могут быть переоценены, так как на фондовом рынке просто нет такого объема средств»

подробней 📰 материале

@bondholders 🔹

⬛️ Какая информация должна быть в ключевом информационном документе «Паспорт IPO»?
Короткий опрос для инвесторов

Мы приглашаем пройти опрос и указать, какие сведения, по вашему мнению, должен включать «Паспорт IPO», а также назвать наиболее удобные способы получения этого документа. Результаты опроса позволят включить в «Паспорт IPO» наиболее актуальную информацию.

ℹ️ Ключевой информационный документ (КИД) «Паспорт IPO» человеку должен предоставить брокер или управляющая компания, к которым он обратился, чтобы купить акции. В КИДе будут содержаться основные сведения о предстоящем первичном размещении. Он поможет своевременно проанализировать риски, сопутствующие процедуре IPO, и принять взвешенное инвестиционное решение.

🇧🇾На сайте Министерства финансов республики Беларусь опубликовано ПОСТАНОВЛЕНИЕ СОВЕТА МИНИСТРОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ И НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 26 сентября 2022 г. N 643/20 О ПРОВЕДЕНИИ ОТДЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (в ред. постановлений Совмина, Нацбанка от 04.09.2023 N 583/16, от 25.04.2024 N 316/14, от 26.07.2024 N 540/20).

Это полный вариант с учётом всех изменений на сегодняшний день (включает в себя оригинальное постановление и три последующих изменения).

В случае, если в вашей цепочке хранения есть российский депозитарий, а также Вы приобрели эту бумагу до 26.07.2024 года, обратите внимание на пункт II памятки, где описана замена (замещение) еврооблигаций через депозитарий-нерезидент.

Мы считаем, что в ближайшее время будут согласованы оставшиеся технические моменты и владельцы облигаций смогут получить пропущенные купонные выплаты, а также продолжат получать купонный доход.

Сказанное выше относится к следующим бумагам:

Беларусь-2031 XS2120882183 US07737JAD54 6,378%

Беларусь-2030 XS1760804184 US07737JAC71 6,2%

Беларусь-2027 XS1634369224 US07737JAA16 7,625%

Беларусь-2026 XS2120091991 US07737JAE38 5,875%

Беларусь-2023 XS1634369067 US07737JAB98 6,875%

@bondholders 🔹

Территория будущего. Москва 2030.

Паблик-ток «Будущее личных финансов. Тренды для москвичей»

📍Дом культуры ГЭС-2 лекторий "Город Будущего"

время : 13 августа 18:00 - 19:30

От АВО в мероприятии примет участие Константин Новик (руководитель направления "Финансовая грамотность, автор проекта "Тихие деньги")

Подробности и бесплатная регистрация здесь

@bondholders 🔹

☑️НЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ № 26 за 5 - 9 августа 2024

рейтинги эмитентов В, ВВ, ВВВ, избранные выпуски А- и выше

🔊Мнения инвесторов по актуальным событиям недели.

@bondholders 🔹

Как откроются рынки 12 августа?

Олег Абелев, кандидат экономических наук, член Ассоциации владельцев облигаций :

«Обострение ситуации на российско-украинской границе не может не влиять на рынки. Скорее всего, это будет влиять, наверное, в течение первой половины недели. А также сильно влиять на рынки будут данные по инфляции от Росстата, которые выйдут в среду. Инфляция почти пять недель подряд замедляется, и если мы увидим замедление шестую неделю подряд, то возможно, что заявление о том, что экономика прошла пик перегрева в первом квартале, будут близки к реальности, и последнее повышение ставки будет финальным на протяжении достаточно длительного периода времени. Естественно, будем следить за ситуацией по линии Израиль и Ливан, и это удерживает цены на нефть сейчас на уровне выше 78 долларов за баррель Brent, несмотря на то, что запасы в США показали в последнюю неделю довольно сильный рост. Ну и, наверное, отдельно отметим заявление со стороны представителей ФРС, уже остался месяц, практически уже никто не сомневается в том, что в сентябре ставка будет понижена. Это будет означать рост спроса на золото. Ну и последнее — это продолжение сезона отчетности за первое полугодие, он в самом разгаре, будем ждать результатов. Это тоже будет, как и реинвестирование дивидендов в рынок, поддерживать рынок на плаву. Рубль/доллар: здесь, скорее всего, мы будем видеть может быть частичное, незначительное плавное ослабление рубля. Снижение спроса на валюту под импорт, рост экспорта не дают рублю ослабевать так, как этого бы хотелось правительству, чтобы увеличить доход в бюджет. Пока на неделю актуальный диапазон в районе где-то 87-89 рублей за доллар на внебиржевом рынке, он будет актуальным».

@bondholders 🔹

ℹ️В связи с поступающими обращениями инвесторов касательно письма Минфина России, указывающего, что для конвертации в ИИС-3 ранее открытого (до 31.12.2023 г.) ИИС, необходима подача заявления инвестора в налоговый орган, а также связывающего с направлением заявления в налоговый орган право на получение налоговых вычетов в рамках всех счетов, открытых в качестве ИИС-3 после конвертации, Ассоциация инвесторов АВО разъясняет следующее:

Нормы ч. 6 ст. 4 Федерального закона от 19.12.2023 г. № 600-ФЗ и ч. 10 ст. 3 Федерального закона от 23.03.2024 г. №58-ФЗ предусматривают возможность конвертации ИИС, открытого до 31.12.2023 г., в ИИС-3 по заявлению налогоплательщика.

Вместе с тем, указанные положения законодательства не содержат каких-либо норм, позволяющих инвесторам самостоятельно подавать заявление о конвертации в налоговые органы (в обход профессионального участника ценных бумаг, с которым у инвестора заключен договор на открытие и ведение ИИС).

По нашей информации Федеральная налоговая служба в настоящее время разрабатывает Порядок подачи заявлений о конвертации, который будет предусматривать подачу заявлений именно в адрес профессиональных участников, осуществляющих ведение ИИС (утверждение Порядка планируется в IV квартале 2024 г.).

Ассоциация предостерегает инвесторов от совершения действий, не соответствующих законодательству (самостоятельное направление заявлений о конвертации в налоговые органы), так как подобные операции не только не имеют юридической силы, но и могут привести к утрате права на получение инвестиционных налоговых вычетов как в рамках ИИС-3, так и по ранее действовавшему ИИС, открытому до 31.12.2023 г.

@bondholders 🔹

⚡️Министерство финансов в своем письме в адрес АВО сообщает, что представленная Ассоциацией информация будет принята к сведению при рассмотрении возможных вопросов, касающихся компании 🇷🇺Globaltrans Investment PLC и ее дочерних российских обществ.

@bondholders 🔹

📌Недельный обзор рынка облигаций (no.27)

@bondholders 🔹