Forwarded from ЕЖ
Глобальное падение рынков
Италия: -10%
Норвегия: -8.9%
Испания: -7.5%
Франция: -7.2%
Германия: -7.1%
Нидерланды: -7.1%
Саудовская Аравия: -7.2%
Великобритания: -6.8%
Австралия: -6.6%
Индонезия: -6.6%
Швеция: -6%
Южная Африка: -5.5%
Индия: -5.4%
Япония: -5%
Турция: -4.2%
Южная Корея: -4.2%
Италия: -10%
Норвегия: -8.9%
Испания: -7.5%
Франция: -7.2%
Германия: -7.1%
Нидерланды: -7.1%
Саудовская Аравия: -7.2%
Великобритания: -6.8%
Австралия: -6.6%
Индонезия: -6.6%
Швеция: -6%
Южная Африка: -5.5%
Индия: -5.4%
Япония: -5%
Турция: -4.2%
Южная Корея: -4.2%
Фьючерсы VIX подскочили до максимума с 2009 года на маниакальных торгах понедельника
Трейдеры не были так напуганы волатильностью со времен финансового кризиса, согласно ключевому показателю страха на Уолл-Стрит.
Поскольку падение цен на нефть измотало трейдеров из-за коронавируса, общий фьючерсный контракт на первый месяц для индекса волатильности CBOE вырос до 51,3 в понедельник утром в Лондоне. Это самый высокий уровень с 2009 года.
Скачок более чем на 10 пунктов с пятницы стал самым большим однодневным шагом для контракта с 5 февраля 2018 года. В тот день один из самых резких скачков предполагаемой волатильности помог подстегнуть биржевой разгром и смерть нескольких биржевых продуктов в результате события, известного как Volmaggedon.
VIX, который измеряет 30-дневную подразумеваемую волатильность S&P 500, основанную на ценах опционов на деньги, не котировался по состоянию на 10:53 утра по лондонскому времени. В сообщении на сайте CBOE говорится, что открытие для продуктов S&P 500 и VIX было отложено.
Фьючерсы на индекс S&P 500 упали примерно на 5% в понедельник, вызвав торговые ограничения, призванные ограничить наиболее драматичные движения, в то время как денежные рынки закрыты.
Фьючерсный контракт VIX на первый месяц достиг максимума с 2009 года
В пятницу он превысил 50, порог, последний раз нарушенный, когда комплекс сломался в феврале 2018 года. Хотя эти движения могут показаться экстремальными, за последние 10 сессий реализованная волатильность S&P 500 составляет 52.
По мнению Майкла Пурвеса из Tallbacken Capital Advisors LLC, некоторый скачок волатильности ожиданий на прошлой неделе, возможно, был усилен коротким сжатием. Чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на VIX все еще была короткой по состоянию на вторник, через несколько часов после того, как ФРС произвела экстренное снижение ставки, по словам стратега.
“С агрессивной распродажей в четверг и снова в пятницу, это, вероятно, привело бы к большому количеству "вынужденных" покупок VIX в четверг и пятницу, если бы шорты были остановлены”, - написал он в записке в пятницу.
Трейдеры также вкладывали деньги в самый крупный биржевой продукт с короткой волатильностью, добавив $233,5 млн за последние шесть сессий. В то время как притоки в ETF ProShares Short VIX Short-Term Futures обычно отражают ставки на то, что наступит затишье, они также могут быть частью стратегии хеджирования или деятельности по созданию кредитов.
В любом случае, любой, кто сделал ставку на спокойствие рынка на этой неделе, выглядит настроенным на боль.
Трейдеры не были так напуганы волатильностью со времен финансового кризиса, согласно ключевому показателю страха на Уолл-Стрит.
Поскольку падение цен на нефть измотало трейдеров из-за коронавируса, общий фьючерсный контракт на первый месяц для индекса волатильности CBOE вырос до 51,3 в понедельник утром в Лондоне. Это самый высокий уровень с 2009 года.
Скачок более чем на 10 пунктов с пятницы стал самым большим однодневным шагом для контракта с 5 февраля 2018 года. В тот день один из самых резких скачков предполагаемой волатильности помог подстегнуть биржевой разгром и смерть нескольких биржевых продуктов в результате события, известного как Volmaggedon.
VIX, который измеряет 30-дневную подразумеваемую волатильность S&P 500, основанную на ценах опционов на деньги, не котировался по состоянию на 10:53 утра по лондонскому времени. В сообщении на сайте CBOE говорится, что открытие для продуктов S&P 500 и VIX было отложено.
Фьючерсы на индекс S&P 500 упали примерно на 5% в понедельник, вызвав торговые ограничения, призванные ограничить наиболее драматичные движения, в то время как денежные рынки закрыты.
Фьючерсный контракт VIX на первый месяц достиг максимума с 2009 года
В пятницу он превысил 50, порог, последний раз нарушенный, когда комплекс сломался в феврале 2018 года. Хотя эти движения могут показаться экстремальными, за последние 10 сессий реализованная волатильность S&P 500 составляет 52.
По мнению Майкла Пурвеса из Tallbacken Capital Advisors LLC, некоторый скачок волатильности ожиданий на прошлой неделе, возможно, был усилен коротким сжатием. Чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на VIX все еще была короткой по состоянию на вторник, через несколько часов после того, как ФРС произвела экстренное снижение ставки, по словам стратега.
“С агрессивной распродажей в четверг и снова в пятницу, это, вероятно, привело бы к большому количеству "вынужденных" покупок VIX в четверг и пятницу, если бы шорты были остановлены”, - написал он в записке в пятницу.
Трейдеры также вкладывали деньги в самый крупный биржевой продукт с короткой волатильностью, добавив $233,5 млн за последние шесть сессий. В то время как притоки в ETF ProShares Short VIX Short-Term Futures обычно отражают ставки на то, что наступит затишье, они также могут быть частью стратегии хеджирования или деятельности по созданию кредитов.
В любом случае, любой, кто сделал ставку на спокойствие рынка на этой неделе, выглядит настроенным на боль.
"Роснефть" планирует увеличить добычу, так как Россия готовится к ценовой войне
Российская государственная нефтяная компания ПАО "Роснефть" планирует поднять добычу нефти сразу после завершения текущей сделки ОПЕК+, сообщил близкий к компании человек.
Комментарии, первый российский ответ на нефтяную войну, развязанную Саудовской Аравией в минувшие выходные, предполагают, что "Роснефть" может начать наращивать добычу уже с 1 апреля.
Человек, выступивший на условиях анонимности, сказал, что "Роснефть" подготовилась к любому сценарию и сможет выдержать нынешний обвал цен на нефть. На вопрос о том, как быстро "Роснефть" может увеличить добычу, человек ответил, что аналитики, которые оценивают, что компания может увеличить добычу на 300 000 баррелей в день в течение недели или двух, хорошо информированы.
Генеральный директор ОАО " НК "Роснефть" Игорь Сечин является близким союзником президента Владимира Путина и самым заметным противником сотрудничества страны с Саудовской Аравией и другими странами в Организации стран-экспортеров нефти для сдерживания добычи нефти.
На прошлой неделе в Вене министры из России, Саудовской Аравии и других членов группы покинули беспокойную встречу, не договорившись о продолжении сокращений после 1 апреля. Саудовская Аравия сильно дисконтировала свою нефть в минувшие выходные, вызвав падение международных фьючерсов на нефть более чем на 20%.
Акции "Роснефти", котирующиеся в Лондоне, упали в понедельник на 19,5%, а рынки в Москве были закрыты в связи с праздничными днями. В отдельном заявлении Минфин России заявил, что запасов нефтяного богатства страны будет достаточно для покрытия выпадающих доходов “на шесть-десять лет” при ценах на нефть от 25 до 30 долларов за баррель.
Российская государственная нефтяная компания ПАО "Роснефть" планирует поднять добычу нефти сразу после завершения текущей сделки ОПЕК+, сообщил близкий к компании человек.
Комментарии, первый российский ответ на нефтяную войну, развязанную Саудовской Аравией в минувшие выходные, предполагают, что "Роснефть" может начать наращивать добычу уже с 1 апреля.
Человек, выступивший на условиях анонимности, сказал, что "Роснефть" подготовилась к любому сценарию и сможет выдержать нынешний обвал цен на нефть. На вопрос о том, как быстро "Роснефть" может увеличить добычу, человек ответил, что аналитики, которые оценивают, что компания может увеличить добычу на 300 000 баррелей в день в течение недели или двух, хорошо информированы.
Генеральный директор ОАО " НК "Роснефть" Игорь Сечин является близким союзником президента Владимира Путина и самым заметным противником сотрудничества страны с Саудовской Аравией и другими странами в Организации стран-экспортеров нефти для сдерживания добычи нефти.
На прошлой неделе в Вене министры из России, Саудовской Аравии и других членов группы покинули беспокойную встречу, не договорившись о продолжении сокращений после 1 апреля. Саудовская Аравия сильно дисконтировала свою нефть в минувшие выходные, вызвав падение международных фьючерсов на нефть более чем на 20%.
Акции "Роснефти", котирующиеся в Лондоне, упали в понедельник на 19,5%, а рынки в Москве были закрыты в связи с праздничными днями. В отдельном заявлении Минфин России заявил, что запасов нефтяного богатства страны будет достаточно для покрытия выпадающих доходов “на шесть-десять лет” при ценах на нефть от 25 до 30 долларов за баррель.
Россия готовится к затяжной войне цен на нефть и может погрузиться в свой 150 - миллиардный фонд благосостояния, чтобы поддержать рубль, поскольку валюта крупнейшего в мире экспортера энергоресурсов упала больше всего в мире.
В экстренных мерах, объявленных в понедельник, Минфин заявил, что может начать продавать иностранную валюту, если цены на нефть останутся ниже $42,40 за баррель, уровня отсечения, на котором балансирует бюджет. Центробанк заявил, что прекратит закупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила правительства, которое было призвано снизить уязвимость рубля к колебаниям цен на нефть.
Запасы российского нефтяного богатства в Фонде национального благосостояния "достаточны для покрытия выпадающих доходов, если цены на нефть упадут до $25-30 за баррель в течение шести-десяти лет", говорится в заявлении Минфина.
Рубль подтолкнули к самому низкому с 2016 года обвалу в офшорной торговле
Заверения не помогли укрепить рубль на офшорных рынках. Brent рухнула примерно до $ 31 за баррель после того, как переговоры с ОПЕК сорвались и Саудовская Аравия начала ценовую войну. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует возможность снижения Brent до в $20. Рубль упал более чем на 8% по отношению к доллару, опустившись до самого слабого уровня с начала 2016 г. Внутренняя торговля закрыта в понедельник в связи с федеральными праздниками.
"Меры, объявленные российским Центральным банком и Министерством финансов, не окажутся достаточными для стабилизации рубля до тех пор, пока нефть продолжает падать, а опасения по поводу коронавируса растут”, - заявил по электронной почте Петр Матис, стратег Rabobank в Лондоне. "Ослабление рубля поможет компенсировать некоторые негативные последствия снижения цен на нефть, но оно также может иметь негативные инфляционные последствия и может подорвать настроения среди российских домохозяйств.”
В экстренных мерах, объявленных в понедельник, Минфин заявил, что может начать продавать иностранную валюту, если цены на нефть останутся ниже $42,40 за баррель, уровня отсечения, на котором балансирует бюджет. Центробанк заявил, что прекратит закупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила правительства, которое было призвано снизить уязвимость рубля к колебаниям цен на нефть.
Запасы российского нефтяного богатства в Фонде национального благосостояния "достаточны для покрытия выпадающих доходов, если цены на нефть упадут до $25-30 за баррель в течение шести-десяти лет", говорится в заявлении Минфина.
Рубль подтолкнули к самому низкому с 2016 года обвалу в офшорной торговле
Заверения не помогли укрепить рубль на офшорных рынках. Brent рухнула примерно до $ 31 за баррель после того, как переговоры с ОПЕК сорвались и Саудовская Аравия начала ценовую войну. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует возможность снижения Brent до в $20. Рубль упал более чем на 8% по отношению к доллару, опустившись до самого слабого уровня с начала 2016 г. Внутренняя торговля закрыта в понедельник в связи с федеральными праздниками.
"Меры, объявленные российским Центральным банком и Министерством финансов, не окажутся достаточными для стабилизации рубля до тех пор, пока нефть продолжает падать, а опасения по поводу коронавируса растут”, - заявил по электронной почте Петр Матис, стратег Rabobank в Лондоне. "Ослабление рубля поможет компенсировать некоторые негативные последствия снижения цен на нефть, но оно также может иметь негативные инфляционные последствия и может подорвать настроения среди российских домохозяйств.”
Скриншот российского рынка:
Рубль торговался на уровне 74,8861 за доллар по состоянию на 2:12 по московскому времени, это был самый большой обвал со времени кризиса национальной валюты в декабре 2014 года, когда Центральный банк был вынужден повысить ставки на 650 базисных пунктов.
Доходность российских еврооблигаций 2047 года подскочила на 29 базисных пунктов до 3,66%, что стало самым резким ростом с момента продажи долга в июне 2017 года.
Индекс, отслеживающий показатели депозитарных расписок российских компаний, котирующихся в Лондоне, упал на 15% до минимума с апреля 2018 года, когда США ввели самые жесткие санкции против России.
Рубль торговался на уровне 74,8861 за доллар по состоянию на 2:12 по московскому времени, это был самый большой обвал со времени кризиса национальной валюты в декабре 2014 года, когда Центральный банк был вынужден повысить ставки на 650 базисных пунктов.
Доходность российских еврооблигаций 2047 года подскочила на 29 базисных пунктов до 3,66%, что стало самым резким ростом с момента продажи долга в июне 2017 года.
Индекс, отслеживающий показатели депозитарных расписок российских компаний, котирующихся в Лондоне, упал на 15% до минимума с апреля 2018 года, когда США ввели самые жесткие санкции против России.
Самый жизнерадостный
Россия ограничила расходы, чтобы оставить ее в лучшем положении, чем ее соседи (по добыче нефти)
Согласно бюджетному правилу России, все дополнительные нефтегазовые доходы свыше $ 42,40 поступают в Фонд национального благосостояния министерства, а центральный банк покупает иностранную валюту на рынке. Если цена на нефть упадет ниже этого уровня, то потерянные доходы будут компенсированы фондом благосостояния и соответствующее количество иностранной валюты будет продано на рынке, говорится в сообщении Минфина. Министерство также указало, что оно может пропустить свои еженедельные аукционы внутренних облигаций в зависимости от рыночных условий.
Центробанк заявил, что ведет мониторинг финансовых рынков и готов использовать дополнительные меры для поддержания стабильности рубля. Решение о возобновлении закупок иностранной валюты “будет принято исходя из фактических рыночных условий в марте", говорится в нем.
Россия ограничила расходы, чтобы оставить ее в лучшем положении, чем ее соседи (по добыче нефти)
Согласно бюджетному правилу России, все дополнительные нефтегазовые доходы свыше $ 42,40 поступают в Фонд национального благосостояния министерства, а центральный банк покупает иностранную валюту на рынке. Если цена на нефть упадет ниже этого уровня, то потерянные доходы будут компенсированы фондом благосостояния и соответствующее количество иностранной валюты будет продано на рынке, говорится в сообщении Минфина. Министерство также указало, что оно может пропустить свои еженедельные аукционы внутренних облигаций в зависимости от рыночных условий.
Центробанк заявил, что ведет мониторинг финансовых рынков и готов использовать дополнительные меры для поддержания стабильности рубля. Решение о возобновлении закупок иностранной валюты “будет принято исходя из фактических рыночных условий в марте", говорится в нем.
Forwarded from Доктор Z прописал
"Это не правда. Мы в Саудовской Аравии не намерены вести никаких войн с Россией. Напротив, Россия по-прежнему очень важный партнер для Эр-Рияда и важнейший игрок на энергетическом рынке"// ТАСС со ссылкой на "высокопоставленный источник в ОПЕК". Который еще добавил, что механизм ОПЕК+ жив и может работать
Судя по сказанному, "источник" из Саудовской Аравии. То есть сначала "источники" рассказывают американским изданиям, что саудиты начали "ценовую войну". А затем другие "источники" (или те же?) рассказывают российскому агентству, что никаких "войн". Ну ок, можно рассматривать как вариант, что это такое приглашение к переговорам. Их возобновлению, продолжению или чему-то еще
Судя по сказанному, "источник" из Саудовской Аравии. То есть сначала "источники" рассказывают американским изданиям, что саудиты начали "ценовую войну". А затем другие "источники" (или те же?) рассказывают российскому агентству, что никаких "войн". Ну ок, можно рассматривать как вариант, что это такое приглашение к переговорам. Их возобновлению, продолжению или чему-то еще
Forwarded from Einvest trades
Акции закрылись не слишком далеко от того места, где они начали день - это, пожалуй, единственный положительный момент, о котором можно попытаться сказать после сегодняшней распродажи.
После слабой поздней попытки восстановления индекс Dow закрылся на отметке -7,8% - более чем на 2000 пунктов ниже, S&P 500 -7,6%, Nasdaq -7,3% и Russell 2000 -9,4%.
S&P 500 упал на 7% на открытии, включив автоматические выключатели NYSE, но разгром оставался в полной силе на протяжении всей сессии, вызванный распродажей сырой нефти и продолжающимися заголовками о коронавирусе, что привело к худшему снижению с декабря 2008 года во времена финансового кризиса.
Общий объем торгов в США превысил 17 млрд акций, и теперь он выше, чем во время обвала 2008 года на основе 10-дневной скользящей средней.
Вспышка вируса продолжала доминировать в заголовках газет, при этом число глобальных случаев превысило 110 тысяч, Италия объявила о драконовских мерах сдерживания, которые затронут ~25% ее населения, а все больше Штатов в США объявляют чрезвычайные ситуации и отменяют мероприятия.
Но самой большой новостью была худшая сессия сырой нефти со времен войны в Персидском заливе 1991 года и падение до самых низких уровней с начала 2016 года после краха производственного альянса ОПЕК+, что, вероятно, вызвало всплеск новой добычи на фоне текущего слабого мирового спроса; WTI закрылась -24,6% до $ 31,13 / барр.
Новости сокрушили энергетический сектор S&P (-20,1%), но также усилили рецессионные опасения, уже подпитываемые распространением коронавируса, поскольку возникли спекуляции о потенциальных увольнениях и дефолтах в энергетическом пространстве с высоким уровнем заемных средств.
Остальные 10 секторов S&P показали убытки в диапазоне от -11% (финансы) до -4,4% (потребительские товары); даже коммунальные предприятия закрылись глубоко в минусе (-5,4%).
Банки пострадали от резкого снижения доходности казначейских облигаций: двухлетняя доходность упала на 18 б.п. до 0,32%, а 10-летняя-на 21 б. п. до 0,50% после достижения 0,34% на минимумах.
Индекс страха VIX взлетел до самого высокого уровня с января 2009 года.
После слабой поздней попытки восстановления индекс Dow закрылся на отметке -7,8% - более чем на 2000 пунктов ниже, S&P 500 -7,6%, Nasdaq -7,3% и Russell 2000 -9,4%.
S&P 500 упал на 7% на открытии, включив автоматические выключатели NYSE, но разгром оставался в полной силе на протяжении всей сессии, вызванный распродажей сырой нефти и продолжающимися заголовками о коронавирусе, что привело к худшему снижению с декабря 2008 года во времена финансового кризиса.
Общий объем торгов в США превысил 17 млрд акций, и теперь он выше, чем во время обвала 2008 года на основе 10-дневной скользящей средней.
Вспышка вируса продолжала доминировать в заголовках газет, при этом число глобальных случаев превысило 110 тысяч, Италия объявила о драконовских мерах сдерживания, которые затронут ~25% ее населения, а все больше Штатов в США объявляют чрезвычайные ситуации и отменяют мероприятия.
Но самой большой новостью была худшая сессия сырой нефти со времен войны в Персидском заливе 1991 года и падение до самых низких уровней с начала 2016 года после краха производственного альянса ОПЕК+, что, вероятно, вызвало всплеск новой добычи на фоне текущего слабого мирового спроса; WTI закрылась -24,6% до $ 31,13 / барр.
Новости сокрушили энергетический сектор S&P (-20,1%), но также усилили рецессионные опасения, уже подпитываемые распространением коронавируса, поскольку возникли спекуляции о потенциальных увольнениях и дефолтах в энергетическом пространстве с высоким уровнем заемных средств.
Остальные 10 секторов S&P показали убытки в диапазоне от -11% (финансы) до -4,4% (потребительские товары); даже коммунальные предприятия закрылись глубоко в минусе (-5,4%).
Банки пострадали от резкого снижения доходности казначейских облигаций: двухлетняя доходность упала на 18 б.п. до 0,32%, а 10-летняя-на 21 б. п. до 0,50% после достижения 0,34% на минимумах.
Индекс страха VIX взлетел до самого высокого уровня с января 2009 года.
Forwarded from Einvest trades
#Bloomberg выделяет пять американских сланцевых производителей, которые, по его словам, наиболее подвержены риску из-за большой долговой нагрузки.
#Chesapeake_Energy - с погашением облигаций на $192 млн. в августе из общей долговой нагрузки в $9+ млрд. - ослабевала задолго до сегодняшнего разгрома рынка, и генеральный директор Дуг Лоулер недавно сказал инвесторам, что стратегия выживания компании включает продажу активов, хотя рынок приобретения уже переполнен газовыми холдингами.
#Whiting_Petroleum имеет ~$1млрд. долга, подлежащего погашению в течение следующего года, в том числе $260 млн конвертируемых нот, срок погашения которых наступает в апреле, и его ноты, подлежащие погашению в марте 2021 года, торгуются по ~$0,18 за доллар с доходностью 286%.
#California_Resources в прошлом месяце объявила об обмене некоторых своих облигаций, которые могут сократить общий долг на $1 млрд и продлить срок погашения еще на $700 млн на шесть лет, но обвал цен на нефть может заставить кредиторов отказаться от предоставления большего кредита.
#Unit_Corp. недавно была понижена рейтинговым агентством Fitch из-за ее "продолжительного операционного ухудшения" после объявления об обмене облигаций, и компания переживает смену генерального директора с уходящего в отставку Ларри Пинкстона на Дэвида Меррилла.
#Ultra_Petroleum сообщила на прошлой неделе, что она провела переговоры с долгосрочными держателями долгов в попытке уменьшить кредитное плечо, после того как ее банк недавно сократил кредитную линию и базу заимствований компании.
#Chesapeake_Energy - с погашением облигаций на $192 млн. в августе из общей долговой нагрузки в $9+ млрд. - ослабевала задолго до сегодняшнего разгрома рынка, и генеральный директор Дуг Лоулер недавно сказал инвесторам, что стратегия выживания компании включает продажу активов, хотя рынок приобретения уже переполнен газовыми холдингами.
#Whiting_Petroleum имеет ~$1млрд. долга, подлежащего погашению в течение следующего года, в том числе $260 млн конвертируемых нот, срок погашения которых наступает в апреле, и его ноты, подлежащие погашению в марте 2021 года, торгуются по ~$0,18 за доллар с доходностью 286%.
#California_Resources в прошлом месяце объявила об обмене некоторых своих облигаций, которые могут сократить общий долг на $1 млрд и продлить срок погашения еще на $700 млн на шесть лет, но обвал цен на нефть может заставить кредиторов отказаться от предоставления большего кредита.
#Unit_Corp. недавно была понижена рейтинговым агентством Fitch из-за ее "продолжительного операционного ухудшения" после объявления об обмене облигаций, и компания переживает смену генерального директора с уходящего в отставку Ларри Пинкстона на Дэвида Меррилла.
#Ultra_Petroleum сообщила на прошлой неделе, что она провела переговоры с долгосрочными держателями долгов в попытке уменьшить кредитное плечо, после того как ее банк недавно сократил кредитную линию и базу заимствований компании.
Раз, два, три, четыре, я объявляю нефтяную войну.
Как будто коронавирус был недостаточно опасен, теперь он ушел и начал войну.
Саудовская Аравия и Россия, давние непримиримые соперники в торговле сырой нефтью, в последние годы стали врагами, объединившись, чтобы поддержать обвисшие цены на нефть путем сокращения добычи. Затем появился коронавирус, который забрал и без того слабый спрос на нефть, связал его в мешок с какими-то камнями и утопил в реке. Саудовская Аравия в ответ потребовала еще большего сокращения добычи, но Россия воспротивилась, и внезапно сказав “фу” утратила свой статус “врага”. Саудовцы сказали: прекрасно, вы хотите снизить цены на нефть, вы их получите и резко снизили цены, чтобы наказать Россию, надеясь заставить ее играть в свой мяч. Цены на нефть марки Brent сегодня утром резко упали в ответ.
Но Саудовской Аравии лучше быть готовой к долгому пути, пишет Джулиан Ли. Россия печально известна тем, что ею нелегко помыкать, особенно когда ей бросают прямой вызов, пишет Мохаммед Эль-Эриан. И Саудовская Аравия имеет большие недостатки в этой борьбе, в том числе тот факт, что ей нужны высокие цены на нефть, чтобы финансировать свое правительство и операции государственной Saudi Aramco, отмечает Дэвид Фиклинг. Большое количество инвесторов из Саудовской Аравии склонили к покупке Арамко, Арамко в ближайшее время будет недоволен, пишет Эллен Вальд.
С другой стороны, дешевая нефть обеспечит крайне необходимый экономический стимул Китаю, одному из крупнейших потребителей нефти из Саудовской Аравии, отмечает Эллен. Это также должно помочь американским водителям. Но это также опустошит целую кучу американских фрекеров, отмечает Лиам Деннинг. Это особенность, а не ошибка, для саудовцев. Американцы, начиная с президента Дональда Трампа, могут чувствовать себя иначе.
Как будто коронавирус был недостаточно опасен, теперь он ушел и начал войну.
Саудовская Аравия и Россия, давние непримиримые соперники в торговле сырой нефтью, в последние годы стали врагами, объединившись, чтобы поддержать обвисшие цены на нефть путем сокращения добычи. Затем появился коронавирус, который забрал и без того слабый спрос на нефть, связал его в мешок с какими-то камнями и утопил в реке. Саудовская Аравия в ответ потребовала еще большего сокращения добычи, но Россия воспротивилась, и внезапно сказав “фу” утратила свой статус “врага”. Саудовцы сказали: прекрасно, вы хотите снизить цены на нефть, вы их получите и резко снизили цены, чтобы наказать Россию, надеясь заставить ее играть в свой мяч. Цены на нефть марки Brent сегодня утром резко упали в ответ.
Но Саудовской Аравии лучше быть готовой к долгому пути, пишет Джулиан Ли. Россия печально известна тем, что ею нелегко помыкать, особенно когда ей бросают прямой вызов, пишет Мохаммед Эль-Эриан. И Саудовская Аравия имеет большие недостатки в этой борьбе, в том числе тот факт, что ей нужны высокие цены на нефть, чтобы финансировать свое правительство и операции государственной Saudi Aramco, отмечает Дэвид Фиклинг. Большое количество инвесторов из Саудовской Аравии склонили к покупке Арамко, Арамко в ближайшее время будет недоволен, пишет Эллен Вальд.
С другой стороны, дешевая нефть обеспечит крайне необходимый экономический стимул Китаю, одному из крупнейших потребителей нефти из Саудовской Аравии, отмечает Эллен. Это также должно помочь американским водителям. Но это также опустошит целую кучу американских фрекеров, отмечает Лиам Деннинг. Это особенность, а не ошибка, для саудовцев. Американцы, начиная с президента Дональда Трампа, могут чувствовать себя иначе.
Рынки заглядывают в бездну
Для финансовых рынков, и без того нервничающих из-за коронавируса, война цен на нефть была успокаивающим энергетическим напитком монстра. Акции рухнули так сильно, что сработали рыночные выключатели, а процентные ставки упали до рекордно низких значений. Дешевая нефть может быть полезной для потребителей, но это не очень поможет, если они укрываются в гнезде, сделанном из накопленной туалетной бумаги и салфеток Clorox. Между тем, это катастрофа для нефтяных компаний, с каскадными финансовыми побочными эффектами, включая упомянутые выше банкротства fracker. Как отмечает Мэтт Левайн, на этот раз рынки рушатся по простым причинам, в отличие от финансового кризиса. Но это все еще может вызвать более экзотические угрозы.
Самое главное, крах нефти питает чувство, что весь мир становится Японизированным, с постоянно отрицательными процентными ставками и откровенной дефляцией, пишет Брайан Чаппатта. В течение многих лет государственные облигации США давали больше, чем остальные страны мира, потому что американская экономика была сильнее, и корпоративный кредит Америки казался прочным камнем по той же причине. Теперь это все под сомнением, и доходность Казначейства падает до нуля. Это не что иное, как конец эпохи американского доминирования на финансовых рынках, пишет Джон Аверс. До тех пор, пока мы не выясним, какой новый порядок придет на смену старому, будут беспорядки.
Для финансовых рынков, и без того нервничающих из-за коронавируса, война цен на нефть была успокаивающим энергетическим напитком монстра. Акции рухнули так сильно, что сработали рыночные выключатели, а процентные ставки упали до рекордно низких значений. Дешевая нефть может быть полезной для потребителей, но это не очень поможет, если они укрываются в гнезде, сделанном из накопленной туалетной бумаги и салфеток Clorox. Между тем, это катастрофа для нефтяных компаний, с каскадными финансовыми побочными эффектами, включая упомянутые выше банкротства fracker. Как отмечает Мэтт Левайн, на этот раз рынки рушатся по простым причинам, в отличие от финансового кризиса. Но это все еще может вызвать более экзотические угрозы.
Самое главное, крах нефти питает чувство, что весь мир становится Японизированным, с постоянно отрицательными процентными ставками и откровенной дефляцией, пишет Брайан Чаппатта. В течение многих лет государственные облигации США давали больше, чем остальные страны мира, потому что американская экономика была сильнее, и корпоративный кредит Америки казался прочным камнем по той же причине. Теперь это все под сомнением, и доходность Казначейства падает до нуля. Это не что иное, как конец эпохи американского доминирования на финансовых рынках, пишет Джон Аверс. До тех пор, пока мы не выясним, какой новый порядок придет на смену старому, будут беспорядки.
Крупнейшее со времен финансового кризиса глобальное падение акций не имеет никаких признаков ослабления. Всемирная организация здравоохранения говорит, что угроза пандемии “очень реальна." А в Азии появился новый богатейший человек. Вот некоторые из вещей, о которых люди на рынках говорят сегодня.
Рынки в кризисе
Если на прошлой неделе рынки просто нервничали, то на этой неделе это реально. Глобальный фондовый раут, который привел американские акции к самому большому падению со времен финансового кризиса, не показал признаков ослабления во вторник в Азии, а инвесторы были на грани паники из-за распространения коронавируса и полномасштабной войны цен на нефть. Фьючерсы в Японии упали примерно на 3% , а австралийские контракты - почти на 5%. Индекс S&P 500 просел на 7,6%, что является максимальным показателем с декабря 2008 года, так как инвесторы бежали от рискованных активов с ростом числа случаев заражения вирусом, а администрация Трампа пока не хочет вмешиваться, чтобы смягчить ожидаемый экономический удар. Доходность казначейских облигаций резко упала, хотя и была выше минимумов, наблюдавшихся на азиатских торгах в понедельник. Нефть просела более чем на 25% , а кредитные рынки подкосились. Головокружительная скорость распродаж ставит под угрозу самый длинный бычий рынок. Для некоторых это был день успокоения: Рэй Далио и Ллойд Бланкфейн написали в твиттере слова поддержки трейдерам, говоря своим последователям "искать возможности.”
Если на прошлой неделе рынки просто нервничали, то на этой неделе это реально. Глобальный фондовый раут, который привел американские акции к самому большому падению со времен финансового кризиса, не показал признаков ослабления во вторник в Азии, а инвесторы были на грани паники из-за распространения коронавируса и полномасштабной войны цен на нефть. Фьючерсы в Японии упали примерно на 3% , а австралийские контракты - почти на 5%. Индекс S&P 500 просел на 7,6%, что является максимальным показателем с декабря 2008 года, так как инвесторы бежали от рискованных активов с ростом числа случаев заражения вирусом, а администрация Трампа пока не хочет вмешиваться, чтобы смягчить ожидаемый экономический удар. Доходность казначейских облигаций резко упала, хотя и была выше минимумов, наблюдавшихся на азиатских торгах в понедельник. Нефть просела более чем на 25% , а кредитные рынки подкосились. Головокружительная скорость распродаж ставит под угрозу самый длинный бычий рынок. Для некоторых это был день успокоения: Рэй Далио и Ллойд Бланкфейн написали в твиттере слова поддержки трейдерам, говоря своим последователям "искать возможности.”
Вирус
Менее чем через 48 часов после того, как премьер-министр Джузеппе Конте объявил о далеко идущих мерах по контролю за распространением коронавируса в регионе вокруг Милана, Италия теперь попытается распространить режим изоляции на всю страну. Новые ограничения появились после того, как число случаев заболеваний в Италии выросло на 25% до 9172 в понедельник. В других местах эта история тоже не слишком улучшилась. Число случаев заболевания в Испании почти удвоилось, президент Франции Эммануэль Макрон призвал к срочному европейскому сотрудничеству, а Всемирная Организация Здравоохранения теперь заявляет, что угроза пандемии “очень реальна." Администрация Трампа также разрабатывает экономические меры, чтобы смягчить последствия вспышки, в результате которой только в США было зарегистрировано 600 подтвержденных инфекций. Германия сообщила о первых двух смертях, а Канада - о первой, пациентке из Британской Колумбии. Число случаев заболевания превысило 113 000 во всем мире, а число смертей превысило 3900. Вот как #Bloomberg визуально отображает вспышку болезни по всему миру. Между тем, JetBlue Airways стала последней крупной авиакомпанией, которая отозвала свой прогноз прибыли, и Cathay Pacific собирается показать, насколько сильно страдает отрасль.
Менее чем через 48 часов после того, как премьер-министр Джузеппе Конте объявил о далеко идущих мерах по контролю за распространением коронавируса в регионе вокруг Милана, Италия теперь попытается распространить режим изоляции на всю страну. Новые ограничения появились после того, как число случаев заболеваний в Италии выросло на 25% до 9172 в понедельник. В других местах эта история тоже не слишком улучшилась. Число случаев заболевания в Испании почти удвоилось, президент Франции Эммануэль Макрон призвал к срочному европейскому сотрудничеству, а Всемирная Организация Здравоохранения теперь заявляет, что угроза пандемии “очень реальна." Администрация Трампа также разрабатывает экономические меры, чтобы смягчить последствия вспышки, в результате которой только в США было зарегистрировано 600 подтвержденных инфекций. Германия сообщила о первых двух смертях, а Канада - о первой, пациентке из Британской Колумбии. Число случаев заболевания превысило 113 000 во всем мире, а число смертей превысило 3900. Вот как #Bloomberg визуально отображает вспышку болезни по всему миру. Между тем, JetBlue Airways стала последней крупной авиакомпанией, которая отозвала свой прогноз прибыли, и Cathay Pacific собирается показать, насколько сильно страдает отрасль.
Еще не все кончено
И еще одна плохая новость: как раз в тот момент, когда китайские заводы встают на ноги после того, как они были сражены коронавирусом, падение спроса со стороны их крупнейших торговых партнеров по всему миру возвращается, чтобы дать им еще один удар. Производственные фирмы по всему Китаю сообщили #Bloomberg_News, что они близки к тому, чтобы возобновить полное производство, поскольку внутренние инфекции замедляются до тонкого ручейка, но теперь сталкиваются с отмененными заказами и меньшим количеством возможностей получить новых клиентов, поскольку вирус захватывает людей и пространства в другом месте. Более слабый спрос со стороны развитых рынков в настоящее время создает новый риск для перезапуска Китая, при этом вторая по величине экономика в мире уже сталкивается с первым квартальным сокращением за последние десятилетия и самым слабым годом с начала 1990-х гг. Это может подпитывать глобальный порочный круг, который в худшем случае добавит рецессии в США, Еврозоне и Японии, чтобы отрезать около $2,7 трлн от мирового производства, согласно #Bloomberg_Economics.
”Мы на самом деле больше обеспокоены развитием эпидемии в Европе и США, что скажется на их внутреннем потреблении",-сказал Марк Ма, владелец компании из Шенженя Seabay International Freight Forwarding, компании, которая полагается на эти регионы для 80% своего бизнеса.
И еще одна плохая новость: как раз в тот момент, когда китайские заводы встают на ноги после того, как они были сражены коронавирусом, падение спроса со стороны их крупнейших торговых партнеров по всему миру возвращается, чтобы дать им еще один удар. Производственные фирмы по всему Китаю сообщили #Bloomberg_News, что они близки к тому, чтобы возобновить полное производство, поскольку внутренние инфекции замедляются до тонкого ручейка, но теперь сталкиваются с отмененными заказами и меньшим количеством возможностей получить новых клиентов, поскольку вирус захватывает людей и пространства в другом месте. Более слабый спрос со стороны развитых рынков в настоящее время создает новый риск для перезапуска Китая, при этом вторая по величине экономика в мире уже сталкивается с первым квартальным сокращением за последние десятилетия и самым слабым годом с начала 1990-х гг. Это может подпитывать глобальный порочный круг, который в худшем случае добавит рецессии в США, Еврозоне и Японии, чтобы отрезать около $2,7 трлн от мирового производства, согласно #Bloomberg_Economics.
”Мы на самом деле больше обеспокоены развитием эпидемии в Европе и США, что скажется на их внутреннем потреблении",-сказал Марк Ма, владелец компании из Шенженя Seabay International Freight Forwarding, компании, которая полагается на эти регионы для 80% своего бизнеса.
Новый богатейший человек Азии
Индийский энергетический магнат Мукеш Амбани больше не является самым богатым человеком Азии, отказавшись от титула Джека Ма после того, как цены на нефть рухнули вместе с мировыми акциями. Разгром, усугубляемый растущими опасениями, что распространение нового коронавируса ввергнет мир в рецессию, стер $5,8 млрд из чистого капитала Амбани в понедельник и опустил его на 2-е место в списке богатейших людей Азии, согласно индексу миллиардеров #Bloomberg. Ма, основатель Alibaba, который был смещён с 1 места в рейтинге в середине 2018 года, вернулся на первое место с состоянием в $44,5 млрд, что примерно на $2,6 млрд больше, чем у Амбани. В то время как коронавирус сократил некоторые предприятия Alibaba, ущерб был смягчен повышенным спросом на ее облачные вычислительные услуги и мобильные приложения. Акции Reliance Industries, для сравнения, упали в понедельник на 12%, что является максимальным показателем с 2009 года.
Индийский энергетический магнат Мукеш Амбани больше не является самым богатым человеком Азии, отказавшись от титула Джека Ма после того, как цены на нефть рухнули вместе с мировыми акциями. Разгром, усугубляемый растущими опасениями, что распространение нового коронавируса ввергнет мир в рецессию, стер $5,8 млрд из чистого капитала Амбани в понедельник и опустил его на 2-е место в списке богатейших людей Азии, согласно индексу миллиардеров #Bloomberg. Ма, основатель Alibaba, который был смещён с 1 места в рейтинге в середине 2018 года, вернулся на первое место с состоянием в $44,5 млрд, что примерно на $2,6 млрд больше, чем у Амбани. В то время как коронавирус сократил некоторые предприятия Alibaba, ущерб был смягчен повышенным спросом на ее облачные вычислительные услуги и мобильные приложения. Акции Reliance Industries, для сравнения, упали в понедельник на 12%, что является максимальным показателем с 2009 года.