Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Цены на сырьевые товары растут из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, войны в Украине, неблагоприятных погодных условий и проблем в цепочках поставок. Рост цен на золото сделал покупку нефти Brent с помощью слитков более выгодной. А риски, связанные с урожаем кукурузы в Бразилии, приводят к росту цен на зерно.
Товарный индекс
•Индекс товарных позиций #Bloomberg восстановился до максимумов, которые в последний раз наблюдались в конце мая, отчасти благодаря росту цен на золото до новых рекордов.
•На золото приходится 17% веса в индексе, который включает фьючерсные контракты на 24 сырьевых товара на рынках сельского хозяйства, энергетики и металлов.
•Недавний рост цен на природный газ и медь в сентябре также способствовал росту индекса, в то время как война на Ближнем Востоке привела к росту фьючерсов на нефть в начале октября.
Соотношение золота к нефти
•Стремительный рост золота до рекордных максимумов в этом году, по некоторым данным, сделал нефть самой дешевой более чем за три года, хотя эскалация конфликта на Ближнем Востоке несколько ослабляет динамику.
•26 сентября за унцию золота было куплено более 37 баррелей нефти марки #Brent, что является максимумом с января 2021 года — благодаря тому, что в тот день слитки достигли нового рекордного уровня.
•Авиаудары Израиля по объектам "Хезболлы" в Ливане и последующие ответные ракетные удары Ирана по Еврейскому государству в последние дни привели к росту цен на нефть, снизив соотношение золота к нефти.
•Тем не менее, уровни остаются близкими к недавним максимумам. В начале пандемии, когда нефть находилась на 18-летних минимумах, за унцию золота можно было купить более 87 баррелей нефти.
Солнечная энергетика
•Увеличение солнечной мощности в Европе сейчас настолько велико, что даже зимой технология будет удовлетворять значительную часть ожидаемого роста спроса на электроэнергию.
•По данным консалтинговой фирмы #ICIS, новая солнечная генерация сможет покрыть до 56% ожидаемого увеличения спроса на электроэнергию с октября по март.
•Развитие солнечной энергетики в странах Европы, во главе с Германией, переворачивает экономику традиционной энергетики в Европе, а относительно более низкие затраты на производство атомной энергии и ископаемого топлива способствуют росту числа установок.
Алюминий
•На рынке алюминия наблюдаются признаки нарастающего спада: контракты с поставкой в октябре на Лондонской бирже металлов торгуются с более высокой премией по сравнению с ноябрем.
•Трейдеры, оказавшиеся в длинной очереди на изъятие алюминия из системы #LME, находятся под давлением, поскольку им необходимо закрыть позиции по хеджированию находящиеся в ожидании, в то время как владелец склада Istim Metals LLC спорно повысил ключевой административный сбор, что значительно удорожает перерегистрацию легкого металла, если цены повернутся против них.
•Рынок также наблюдал за крупной длинной позицией по октябрьским контрактам, принадлежащим Trafigura Group — тому же трейдеру, который первоначально разместил гору алюминия на складах Istim.
Зерновые
•Цены на кукурузу в Бразилии колеблются на максимумах, которые в последний раз наблюдались в начале января, благодаря пятинедельному росту.
•Урожай этого сезона находится под серьезной угрозой из-за значительной задержки с посевом соевых бобов.
•Преимущественно сухая погода в основных регионах-производителях Бразилии задержала урожай сои, что может негативно сказаться на кукурузе.
•Кукуруза в основном выращивается сразу после сбора урожая сои и до окончания сезона дождей. Бразилия является вторым по величине поставщиком зерна в мире.
@Bloomberg4you #сырьё #нефть #рынок #обзор
Цены на сырьевые товары растут из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, войны в Украине, неблагоприятных погодных условий и проблем в цепочках поставок. Рост цен на золото сделал покупку нефти Brent с помощью слитков более выгодной. А риски, связанные с урожаем кукурузы в Бразилии, приводят к росту цен на зерно.
Товарный индекс
•Индекс товарных позиций #Bloomberg восстановился до максимумов, которые в последний раз наблюдались в конце мая, отчасти благодаря росту цен на золото до новых рекордов.
•На золото приходится 17% веса в индексе, который включает фьючерсные контракты на 24 сырьевых товара на рынках сельского хозяйства, энергетики и металлов.
•Недавний рост цен на природный газ и медь в сентябре также способствовал росту индекса, в то время как война на Ближнем Востоке привела к росту фьючерсов на нефть в начале октября.
Соотношение золота к нефти
•Стремительный рост золота до рекордных максимумов в этом году, по некоторым данным, сделал нефть самой дешевой более чем за три года, хотя эскалация конфликта на Ближнем Востоке несколько ослабляет динамику.
•26 сентября за унцию золота было куплено более 37 баррелей нефти марки #Brent, что является максимумом с января 2021 года — благодаря тому, что в тот день слитки достигли нового рекордного уровня.
•Авиаудары Израиля по объектам "Хезболлы" в Ливане и последующие ответные ракетные удары Ирана по Еврейскому государству в последние дни привели к росту цен на нефть, снизив соотношение золота к нефти.
•Тем не менее, уровни остаются близкими к недавним максимумам. В начале пандемии, когда нефть находилась на 18-летних минимумах, за унцию золота можно было купить более 87 баррелей нефти.
Солнечная энергетика
•Увеличение солнечной мощности в Европе сейчас настолько велико, что даже зимой технология будет удовлетворять значительную часть ожидаемого роста спроса на электроэнергию.
•По данным консалтинговой фирмы #ICIS, новая солнечная генерация сможет покрыть до 56% ожидаемого увеличения спроса на электроэнергию с октября по март.
•Развитие солнечной энергетики в странах Европы, во главе с Германией, переворачивает экономику традиционной энергетики в Европе, а относительно более низкие затраты на производство атомной энергии и ископаемого топлива способствуют росту числа установок.
Алюминий
•На рынке алюминия наблюдаются признаки нарастающего спада: контракты с поставкой в октябре на Лондонской бирже металлов торгуются с более высокой премией по сравнению с ноябрем.
•Трейдеры, оказавшиеся в длинной очереди на изъятие алюминия из системы #LME, находятся под давлением, поскольку им необходимо закрыть позиции по хеджированию находящиеся в ожидании, в то время как владелец склада Istim Metals LLC спорно повысил ключевой административный сбор, что значительно удорожает перерегистрацию легкого металла, если цены повернутся против них.
•Рынок также наблюдал за крупной длинной позицией по октябрьским контрактам, принадлежащим Trafigura Group — тому же трейдеру, который первоначально разместил гору алюминия на складах Istim.
Зерновые
•Цены на кукурузу в Бразилии колеблются на максимумах, которые в последний раз наблюдались в начале января, благодаря пятинедельному росту.
•Урожай этого сезона находится под серьезной угрозой из-за значительной задержки с посевом соевых бобов.
•Преимущественно сухая погода в основных регионах-производителях Бразилии задержала урожай сои, что может негативно сказаться на кукурузе.
•Кукуруза в основном выращивается сразу после сбора урожая сои и до окончания сезона дождей. Бразилия является вторым по величине поставщиком зерна в мире.
@Bloomberg4you #сырьё #нефть #рынок #обзор
Пять ключевых моментов мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Сокращение прогнозов по потреблению нефти в будущем оказывает давление на цены на сырую нефть. В этом году в Атлантическом океане было меньше ураганов, чем в 2023-м, но жертвы пяти ураганов, обрушившихся на США, станут одними из самых разрушительных за последнее время. Фьючерсы на апельсиновый сок сохраняются на высоком уровне.
Вот пять важных моментов, на которые стоит обратить внимание на мировых товарных рынках в начале недели.
Нефть
•С июля прогнозы по потреблению нефти на следующий год от трёх основных групп прогнозистов стали медвежьими в основном из-за ослабления экономики Китая. Эти сокращённые прогнозы добавили мрачности на рынок, что помогло затмить продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке.
•Международное энергетическое агентство продолжило эту тенденцию на прошлой неделе, ещё больше сократив свой прогноз, и его оценка сохраняющегося избытка предложения в следующем году способствовала значительному снижению цен на нефть на этой неделе.
Ураганы
•В этом году в Атлантическом океане уже произошло 15 наименованных ураганов, в том числе тропический шторм «Надин» и ураган «Оскар» в минувшие выходные.
•Это примерно столько же, сколько в среднем за год, хотя цифры могут вводить в заблуждение: пять ураганов обрушились на материковую часть США, в том числе «Хелен» и «Милтон», которые ударили с разницей в две недели и разрушили обширные территории на юге страны.
•2024 год может стать одним из самых дорогостоящих сезонов ураганов. Для полной оценки ущерба могут потребоваться месяцы, но для сравнения: ущерб от урагана «Катрина» в 2005 году с учётом инфляции составил 200 миллиардов долларов, а ущерб от урагана «Харви» в 2017 году — 160 миллиардов долларов.
Апельсиновый сок
•В этом году цены на апельсиновый сок выросли примерно на 50%, поскольку засуха и болезни сокращают объёмы производства в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике сока, в то время как цитрусовые рощи во Флориде продолжают сокращаться.
•В прошлом месяце фьючерсы достигли новых рекордных значений, а ураган «Милтон» привёл к росту цен после того, как шторм повалил плоды и деревья в штате США, занимающем первое место по производству сока.
•Министерство сельского хозяйства США уже ожидало, что урожай во Флориде в этом сезоне будет самым низким с 1933 года, но влияние "Милтона" может нанести ещё больший удар по урожаю.
Железная руда
•Два крупнейших в мире поставщика железной руды, Rio Tinto Group и Vale SA, увеличили добычу сырья для производства стали в третьем квартале, несмотря на то, что спрос в Китае снижается из-за неразрешённого кризиса в сфере недвижимости.
•Добыча Rio Tinto за квартал выросла по сравнению с началом этого года, а бразильская Vale выработала самый большой объём с конца 2018 года, несмотря на обрушение плотины, которое привело к многолетним перебоям в работе.
•Крупнейшие в мире производители железной руды продолжают увеличивать объёмы поставок, а их крупномасштабные операции обеспечиваются затратами на тонну, которые остаются намного ниже текущих спотовых уровней.
Электричество
•Мир вступает в эпоху более низких цен на энергоносители, поскольку переход на использование электроэнергии приводит к избытку нефти и газа, как прогнозирует Международное энергетическое агентство.
•За последнее десятилетие потребление электроэнергии выросло в два раза быстрее, чем общий спрос на любой другой вид энергии вместе взятый, и этот рост ускорится по мере снижения мирового спроса на все виды ископаемого топлива, как прогнозирует МЭА в своём ежегодном долгосрочном отчёте.
•Агентство ожидает, что к 2050 году мировое производство электроэнергии почти удвоится, при этом Китай будет лидировать по темпам роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
@Bloomberg4you 🌎 #рынки #события #анализ #мнения #прогноз #сырьё
Сокращение прогнозов по потреблению нефти в будущем оказывает давление на цены на сырую нефть. В этом году в Атлантическом океане было меньше ураганов, чем в 2023-м, но жертвы пяти ураганов, обрушившихся на США, станут одними из самых разрушительных за последнее время. Фьючерсы на апельсиновый сок сохраняются на высоком уровне.
Вот пять важных моментов, на которые стоит обратить внимание на мировых товарных рынках в начале недели.
Нефть
•С июля прогнозы по потреблению нефти на следующий год от трёх основных групп прогнозистов стали медвежьими в основном из-за ослабления экономики Китая. Эти сокращённые прогнозы добавили мрачности на рынок, что помогло затмить продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке.
•Международное энергетическое агентство продолжило эту тенденцию на прошлой неделе, ещё больше сократив свой прогноз, и его оценка сохраняющегося избытка предложения в следующем году способствовала значительному снижению цен на нефть на этой неделе.
Ураганы
•В этом году в Атлантическом океане уже произошло 15 наименованных ураганов, в том числе тропический шторм «Надин» и ураган «Оскар» в минувшие выходные.
•Это примерно столько же, сколько в среднем за год, хотя цифры могут вводить в заблуждение: пять ураганов обрушились на материковую часть США, в том числе «Хелен» и «Милтон», которые ударили с разницей в две недели и разрушили обширные территории на юге страны.
•2024 год может стать одним из самых дорогостоящих сезонов ураганов. Для полной оценки ущерба могут потребоваться месяцы, но для сравнения: ущерб от урагана «Катрина» в 2005 году с учётом инфляции составил 200 миллиардов долларов, а ущерб от урагана «Харви» в 2017 году — 160 миллиардов долларов.
Апельсиновый сок
•В этом году цены на апельсиновый сок выросли примерно на 50%, поскольку засуха и болезни сокращают объёмы производства в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике сока, в то время как цитрусовые рощи во Флориде продолжают сокращаться.
•В прошлом месяце фьючерсы достигли новых рекордных значений, а ураган «Милтон» привёл к росту цен после того, как шторм повалил плоды и деревья в штате США, занимающем первое место по производству сока.
•Министерство сельского хозяйства США уже ожидало, что урожай во Флориде в этом сезоне будет самым низким с 1933 года, но влияние "Милтона" может нанести ещё больший удар по урожаю.
Железная руда
•Два крупнейших в мире поставщика железной руды, Rio Tinto Group и Vale SA, увеличили добычу сырья для производства стали в третьем квартале, несмотря на то, что спрос в Китае снижается из-за неразрешённого кризиса в сфере недвижимости.
•Добыча Rio Tinto за квартал выросла по сравнению с началом этого года, а бразильская Vale выработала самый большой объём с конца 2018 года, несмотря на обрушение плотины, которое привело к многолетним перебоям в работе.
•Крупнейшие в мире производители железной руды продолжают увеличивать объёмы поставок, а их крупномасштабные операции обеспечиваются затратами на тонну, которые остаются намного ниже текущих спотовых уровней.
Электричество
•Мир вступает в эпоху более низких цен на энергоносители, поскольку переход на использование электроэнергии приводит к избытку нефти и газа, как прогнозирует Международное энергетическое агентство.
•За последнее десятилетие потребление электроэнергии выросло в два раза быстрее, чем общий спрос на любой другой вид энергии вместе взятый, и этот рост ускорится по мере снижения мирового спроса на все виды ископаемого топлива, как прогнозирует МЭА в своём ежегодном долгосрочном отчёте.
•Агентство ожидает, что к 2050 году мировое производство электроэнергии почти удвоится, при этом Китай будет лидировать по темпам роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
@Bloomberg4you 🌎 #рынки #события #анализ #мнения #прогноз #сырьё
Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Серебро
•Спрос на серебро с 2021 года был настолько высоким, что предложение от шахт не могло его удовлетворить. Это привело к дефициту производства драгоценного металла, который широко используется в электронике и солнечных батареях, а также в ювелирных изделиях и инвестициях. По данным Института серебра, отраслевой ассоциации производителей металла, ожидается, что в 2024 году рынок столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд. Дефицит предложения способствует росту цен: с января они выросли на 31%, что позволяет металлу стать лидером по итогам года.
Кофе
•Фьючерсы на премиальную арабику достигли новых максимумов за последние 13 лет на фоне растущих опасений по поводу поставок из Бразилии, крупнейшего производителя. В этом сезоне в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике, наблюдается сокращение запасов, что вызывает опасения по поводу сокращения поставок до начала сбора нового урожая в июле. Также растут опасения по поводу размера урожая после того, как засуха в начале этого года повредила деревья. Согласно первой оценке #StoneX, в сезоне 2025–2026 годов годовое производство арабики в Бразилии сократится на 11%.
Природный газ
•Природный газ будет стоить дорого для Европы как раз в тот момент, когда региону придётся приложить больше усилий, чтобы заполнить свои хранилища. Цены на следующее лето будут выше, чем цены следующей зимой, что может сделать следующую кампанию по накоплению запасов более сложной и дорогостоящей. Европа активно использовала запасы в начале холодной зимы этого года и столкнётся с потерей российского газа, проходящего транзитом через Украину в следующем году, а это значит, что континенту придётся конкурировать с Азией за привлечение мирового рынка сжиженного природного газа.
Нефть
Обещание избранного президента США Дональда Трампа «требовать, требовать, требовать» добычи сланцевой нефти вот-вот столкнётся с глобальным избытком сырой нефти на рынке, который снизит рекордную добычу сланцевой нефти. Трамп заявил, что будет подталкивать американские сланцевые компании к наращиванию добычи, но его второй срок начнётся после двух лет рекордной добычи в США. На этом фоне аналитики и трейдеры, опрошенные #Bloomberg, ожидают, что с конца этого года и до 2025 года США будут добывать всего 251 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с 2020 года, когда добыча сократилась из-за пандемии.
Возобновляемые источники энергии
Стремление президента Джо Байдена сократить выбросы углекислого газа путем увеличения производства экологически чистой энергии не оправдывает ожиданий. США находятся на пути к сокращению выбросов парниковых газов на 30% к 2030 году, согласно оценкам исследовательской фирмы Rhodium Group, что меньше, чем собственный прогноз правительства о 40%-ном сокращении за пять лет. Исследователи #Rhodium утверждают, что дефицит вызван меньшим, чем ожидалось, количеством проектов, таких как ветряные турбины и солнечные электростанции, — даже несмотря на «рекордный рост» мощностей экологически чистой электроэнергии в 2024 году.
@Bloomberg4you 🌏 #рынки #сырьё #анализ #мнение #экономика #нефть #газ #кофе #серебро
Серебро
•Спрос на серебро с 2021 года был настолько высоким, что предложение от шахт не могло его удовлетворить. Это привело к дефициту производства драгоценного металла, который широко используется в электронике и солнечных батареях, а также в ювелирных изделиях и инвестициях. По данным Института серебра, отраслевой ассоциации производителей металла, ожидается, что в 2024 году рынок столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд. Дефицит предложения способствует росту цен: с января они выросли на 31%, что позволяет металлу стать лидером по итогам года.
Кофе
•Фьючерсы на премиальную арабику достигли новых максимумов за последние 13 лет на фоне растущих опасений по поводу поставок из Бразилии, крупнейшего производителя. В этом сезоне в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике, наблюдается сокращение запасов, что вызывает опасения по поводу сокращения поставок до начала сбора нового урожая в июле. Также растут опасения по поводу размера урожая после того, как засуха в начале этого года повредила деревья. Согласно первой оценке #StoneX, в сезоне 2025–2026 годов годовое производство арабики в Бразилии сократится на 11%.
Природный газ
•Природный газ будет стоить дорого для Европы как раз в тот момент, когда региону придётся приложить больше усилий, чтобы заполнить свои хранилища. Цены на следующее лето будут выше, чем цены следующей зимой, что может сделать следующую кампанию по накоплению запасов более сложной и дорогостоящей. Европа активно использовала запасы в начале холодной зимы этого года и столкнётся с потерей российского газа, проходящего транзитом через Украину в следующем году, а это значит, что континенту придётся конкурировать с Азией за привлечение мирового рынка сжиженного природного газа.
Нефть
Обещание избранного президента США Дональда Трампа «требовать, требовать, требовать» добычи сланцевой нефти вот-вот столкнётся с глобальным избытком сырой нефти на рынке, который снизит рекордную добычу сланцевой нефти. Трамп заявил, что будет подталкивать американские сланцевые компании к наращиванию добычи, но его второй срок начнётся после двух лет рекордной добычи в США. На этом фоне аналитики и трейдеры, опрошенные #Bloomberg, ожидают, что с конца этого года и до 2025 года США будут добывать всего 251 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с 2020 года, когда добыча сократилась из-за пандемии.
Возобновляемые источники энергии
Стремление президента Джо Байдена сократить выбросы углекислого газа путем увеличения производства экологически чистой энергии не оправдывает ожиданий. США находятся на пути к сокращению выбросов парниковых газов на 30% к 2030 году, согласно оценкам исследовательской фирмы Rhodium Group, что меньше, чем собственный прогноз правительства о 40%-ном сокращении за пять лет. Исследователи #Rhodium утверждают, что дефицит вызван меньшим, чем ожидалось, количеством проектов, таких как ветряные турбины и солнечные электростанции, — даже несмотря на «рекордный рост» мощностей экологически чистой электроэнергии в 2024 году.
@Bloomberg4you 🌏 #рынки #сырьё #анализ #мнение #экономика #нефть #газ #кофе #серебро
Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Трейдеры, торгующие зерном, во вторник будут следить за последними данными Министерства сельского хозяйства США о ежемесячных оценках спроса и предложения. Крупнейшие в мире золотодобывающие компании начинают сезон квартальных отчётов о доходах, начиная со среды с Barrick Gold Corp. Падение цен на нефть с момента вступления в должность президента США Дональда Трампа имеет историческое значение.
Нефть
С момента инаугурации Трампа 20 января нефть подешевела на 8,8%, поскольку его позиции по всем вопросам, от тарифов до войны на Ближнем Востоке, влияют на настроения. Это самое резкое падение за три недели для фьючерсов на нефть West Texas Intermediate с октября, незадолго до того, как Трамп победил на выборах в США, проведя кампанию, в ходе которой призывал производителей ископаемого топлива «бурить, детка, бурить», чтобы увеличить добычу в США. Это также самое большое падение за первые три недели президентского срока с момента переизбрания Билла Клинтона в 1997 году, когда, по расчётам Bloomberg, нефть подешевела почти на 12%.
Золото
Три крупнейшие золотодобывающие компании готовятся отчитаться о доходах за четвёртый квартал, охватывающий период, когда цены на драгоценный металл неоднократно достигали рекордных максимумов. Акции Agnico Eagle Mines Ltd. — третьего по величине производителя — превзошли своих более крупных конкурентов благодаря более высоким, чем ожидалось, объёмам добычи и более низким затратам. В четверг Agnico опубликует отчёт, а 20 февраля — крупнейший производитель Newmont Corp. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами компаний по добыче и затратам, особенно в Barrick и Newmont после неутешительного третьего квартала.
Зерно
Ожидается, что в своём отчёте WASDE, опубликованном во вторник, Министерство сельского хозяйства США сократит прогноз по объёму кукурузы в хранилищах к концу текущего маркетингового года. Тем временем Бразилия, похоже, находится на пути к очередному рекордному урожаю сои, и аналитики ожидают увеличения оценки производства Министерством сельского хозяйства США.
Сжиженный газ
Торговые дома и некоторые из крупнейших мировых энергетических компаний выиграют от ответных тарифов, которые Китай вводит на сжиженный природный газ из США. 15-процентные пошлины Пекина открывают перед трейдерами и нефтяными гигантами возможность перепродавать грузы из США от имени китайских покупателей в обмен на газ из других регионов, получая плату за услугу. Китай, который в прошлом году закупил около 6% американского СПГ, ввёл пошлины после того, как Трамп объявил о тарифах на товары из Пекина. Китайские пошлины вступят в силу в понедельник.
Апельсиновый сок
Потребление апельсинового сока в США — крупнейшем рынке этого напитка — сократилось более чем в два раза с момента пика в конце 1990-х годов. В прошлом году спрос достиг рекордно низкого уровня, и в 2025 году ситуация вряд ли улучшится, как показывают данные Министерства сельского хозяйства США. Исторически сложившийся рост цен не помогает: OJ столкнулась с инфляцией из-за усиливающихся ураганов во Флориде и болезней сельскохозяйственных культур, которые уничтожили последние урожаи, а поставщики испытывают трудности, поскольку фермеры вырубают рощи, чтобы продать свою прибыльную землю застройщикам.
@Bloomberg4you #сырьё #анализ #экономика
Трейдеры, торгующие зерном, во вторник будут следить за последними данными Министерства сельского хозяйства США о ежемесячных оценках спроса и предложения. Крупнейшие в мире золотодобывающие компании начинают сезон квартальных отчётов о доходах, начиная со среды с Barrick Gold Corp. Падение цен на нефть с момента вступления в должность президента США Дональда Трампа имеет историческое значение.
Нефть
С момента инаугурации Трампа 20 января нефть подешевела на 8,8%, поскольку его позиции по всем вопросам, от тарифов до войны на Ближнем Востоке, влияют на настроения. Это самое резкое падение за три недели для фьючерсов на нефть West Texas Intermediate с октября, незадолго до того, как Трамп победил на выборах в США, проведя кампанию, в ходе которой призывал производителей ископаемого топлива «бурить, детка, бурить», чтобы увеличить добычу в США. Это также самое большое падение за первые три недели президентского срока с момента переизбрания Билла Клинтона в 1997 году, когда, по расчётам Bloomberg, нефть подешевела почти на 12%.
Золото
Три крупнейшие золотодобывающие компании готовятся отчитаться о доходах за четвёртый квартал, охватывающий период, когда цены на драгоценный металл неоднократно достигали рекордных максимумов. Акции Agnico Eagle Mines Ltd. — третьего по величине производителя — превзошли своих более крупных конкурентов благодаря более высоким, чем ожидалось, объёмам добычи и более низким затратам. В четверг Agnico опубликует отчёт, а 20 февраля — крупнейший производитель Newmont Corp. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами компаний по добыче и затратам, особенно в Barrick и Newmont после неутешительного третьего квартала.
Зерно
Ожидается, что в своём отчёте WASDE, опубликованном во вторник, Министерство сельского хозяйства США сократит прогноз по объёму кукурузы в хранилищах к концу текущего маркетингового года. Тем временем Бразилия, похоже, находится на пути к очередному рекордному урожаю сои, и аналитики ожидают увеличения оценки производства Министерством сельского хозяйства США.
Сжиженный газ
Торговые дома и некоторые из крупнейших мировых энергетических компаний выиграют от ответных тарифов, которые Китай вводит на сжиженный природный газ из США. 15-процентные пошлины Пекина открывают перед трейдерами и нефтяными гигантами возможность перепродавать грузы из США от имени китайских покупателей в обмен на газ из других регионов, получая плату за услугу. Китай, который в прошлом году закупил около 6% американского СПГ, ввёл пошлины после того, как Трамп объявил о тарифах на товары из Пекина. Китайские пошлины вступят в силу в понедельник.
Апельсиновый сок
Потребление апельсинового сока в США — крупнейшем рынке этого напитка — сократилось более чем в два раза с момента пика в конце 1990-х годов. В прошлом году спрос достиг рекордно низкого уровня, и в 2025 году ситуация вряд ли улучшится, как показывают данные Министерства сельского хозяйства США. Исторически сложившийся рост цен не помогает: OJ столкнулась с инфляцией из-за усиливающихся ураганов во Флориде и болезней сельскохозяйственных культур, которые уничтожили последние урожаи, а поставщики испытывают трудности, поскольку фермеры вырубают рощи, чтобы продать свою прибыльную землю застройщикам.
@Bloomberg4you #сырьё #анализ #экономика
Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Уоррен Баффет повышает свои ставки на Японию после того, как торговые дома снизили потолок активов его компании. Президент США Дональд Трамп стремится реализовать планы по введению тарифов для Мексики, Канады и Китая, точно так же, как страна планирует импортировать больше сельскохозяйственных товаров, чем когда-либо. А у новоизбранного руководства Германии впереди затяжная проблема с властью.
Дизельное топливо
Рынки дизельного топлива демонстрируют признаки нормализации после того, как санкции на экспорт нефтепродуктов из России в последние годы ограничили предложение топлива. Спрос на дизельное топливо в США выше, а запасы ниже, чем в 2024 и 2023 годах, но цены на заправках и на фьючерсном рынке ниже. Это указывает на более сбалансированный рынок. И хотя российская продукция по-прежнему находится под санкциями, страна экспортирует всё больше топлива.
Еда
В то время как Трамп готовится ввести пошлины на товары из Мексики, Канады и Китая, США снова ожидают, что будут импортировать больше сельскохозяйственной продукции, чем экспортировать. По данным Министерства сельского хозяйства США, в этом году это приведёт к рекордному дефициту. С 2023 года США ежегодно импортируют больше продуктов питания, чем экспортируют. Это резкий поворот для страны, которая когда-то использовала свои богатые запасы продовольствия в качестве инструмента внешней политики.
Японские рынки
Инвесторы, опасающиеся потрясений, связанных с изменениями в политике США, могут обратиться за советом к Баффету. Berkshire Hathaway Inc. планирует увеличить долю в японских торговых домах, которые получают большую часть прибыли от добычи ископаемого топлива и металлов за рубежом, но десятилетиями занимались диверсификацией. Они сохраняют прогноз почти рекордной прибыли в этом финансовом году, несмотря на укрепление иены, а некоторые расширяют свои позиции в сырьевых товарах.
Медь
По мере того, как горнодобывающие компании собираются в Торонто на одну из крупнейших отраслевых конференций, медь становится актуальной темой после того, как Трамп сделал этот металл своей следующей целью для повышения тарифов. Потенциальные сборы создали возможность для получения прибыли, поскольку разрыв между ценами в США и в остальном мире увеличивается. В феврале цены на медь в США превышали стоимость доставки металла в США на 1300 долларов за тонну. Некоторые трейдеры поставляют медь даже из Азии.
Немецкая мощь
Новое руководство Германии пообещало сократить расходы за счёт снижения налогов и платы за электроэнергию, но исследование показывает, что это будет непросто. Немецкие домохозяйства по-прежнему платят за электроэнергию на 31% больше, чем до кризиса 2022 года. Санкции против России и последующее сокращение поставок трубопроводного газа привели к резкому росту оптовых цен на энергоносители в Европе. Хотя с тех пор цены снизились, они всё ещё находятся на высоком уровне. В Германии налоги и плата за электроэнергию составляют большую часть стоимости, которую платят потребители, и они тоже выросли.
@Bloomberg4you #сырьё #рынки #обзор
Уоррен Баффет повышает свои ставки на Японию после того, как торговые дома снизили потолок активов его компании. Президент США Дональд Трамп стремится реализовать планы по введению тарифов для Мексики, Канады и Китая, точно так же, как страна планирует импортировать больше сельскохозяйственных товаров, чем когда-либо. А у новоизбранного руководства Германии впереди затяжная проблема с властью.
Дизельное топливо
Рынки дизельного топлива демонстрируют признаки нормализации после того, как санкции на экспорт нефтепродуктов из России в последние годы ограничили предложение топлива. Спрос на дизельное топливо в США выше, а запасы ниже, чем в 2024 и 2023 годах, но цены на заправках и на фьючерсном рынке ниже. Это указывает на более сбалансированный рынок. И хотя российская продукция по-прежнему находится под санкциями, страна экспортирует всё больше топлива.
Еда
В то время как Трамп готовится ввести пошлины на товары из Мексики, Канады и Китая, США снова ожидают, что будут импортировать больше сельскохозяйственной продукции, чем экспортировать. По данным Министерства сельского хозяйства США, в этом году это приведёт к рекордному дефициту. С 2023 года США ежегодно импортируют больше продуктов питания, чем экспортируют. Это резкий поворот для страны, которая когда-то использовала свои богатые запасы продовольствия в качестве инструмента внешней политики.
Японские рынки
Инвесторы, опасающиеся потрясений, связанных с изменениями в политике США, могут обратиться за советом к Баффету. Berkshire Hathaway Inc. планирует увеличить долю в японских торговых домах, которые получают большую часть прибыли от добычи ископаемого топлива и металлов за рубежом, но десятилетиями занимались диверсификацией. Они сохраняют прогноз почти рекордной прибыли в этом финансовом году, несмотря на укрепление иены, а некоторые расширяют свои позиции в сырьевых товарах.
Медь
По мере того, как горнодобывающие компании собираются в Торонто на одну из крупнейших отраслевых конференций, медь становится актуальной темой после того, как Трамп сделал этот металл своей следующей целью для повышения тарифов. Потенциальные сборы создали возможность для получения прибыли, поскольку разрыв между ценами в США и в остальном мире увеличивается. В феврале цены на медь в США превышали стоимость доставки металла в США на 1300 долларов за тонну. Некоторые трейдеры поставляют медь даже из Азии.
Немецкая мощь
Новое руководство Германии пообещало сократить расходы за счёт снижения налогов и платы за электроэнергию, но исследование показывает, что это будет непросто. Немецкие домохозяйства по-прежнему платят за электроэнергию на 31% больше, чем до кризиса 2022 года. Санкции против России и последующее сокращение поставок трубопроводного газа привели к резкому росту оптовых цен на энергоносители в Европе. Хотя с тех пор цены снизились, они всё ещё находятся на высоком уровне. В Германии налоги и плата за электроэнергию составляют большую часть стоимости, которую платят потребители, и они тоже выросли.
@Bloomberg4you #сырьё #рынки #обзор
