Согласно раннему независимому исследованию, проведенному на небольшой группе людей, бивалентные бустерные прививки от Moderna Inc. и Pfizer Inc. не смогли повысить уровень защитных белков, называемых нейтрализующими антителами против доминирующих штаммов omicron.

Исследователи Moderna и Pfizer-BioNTech SE из Колумбийского университета и Мичиганского университета сравнили уровни нейтрализующих антител в образцах крови 21 человека, получившего четвертую инъекцию двухвалентных ускорителей Moderna или Pfizer-BioNTech SE, с уровнями антител у 19 человек, получивших четыре прививки от оригинальных вакцин.

Через три-пять недель после четвертой прививки у тех людей, которые получили новые бустеры, нацеленные на варианты BA.4 и BA.5, “титры нейтрализующих антител были такими же, как у тех, кто получал четвертую вакцину с моновалентной мРНК”, - заключают авторы в рукописи, размещенной на сервере препринтов bioRxiv.org . Согласно исследованию, это справедливо для антител, которые защищают от BA.4, BA.5 и более старых вариантов, таких как оригинальный штамм omicron.

​​Несмотря на все давление на рынок облигаций США в этом месяце, трейдеры никогда по-настоящему не отступали от своей веры в разворот Федеральной резервной системы в следующем году.

Несмотря на противодействие со стороны политиков, ставки на евродоллар продолжают расти, по крайней мере, на одно снижение ставки на 25 базисных пунктов в 2023 году.

И, как отмечает Эдвард Болингброк из Блумберг, недавний поток опционов показывает растущую убежденность в том, что ФРС повысит ставки на более скромные 50 или даже 25 базисных пунктов в декабре, что является переходом от недавнего шквала сверхразмерных шагов.

Экономические данные США начинают выглядеть немного более тревожными. Последние данные показали, что цены на жилье упали сильнее всего с 2009 года, а показатели потребительского доверия не соответствуют прогнозам. Это помогло спровоцировать резкое ралли казначейских облигаций во вторник.

Тем не менее, чиновникам ФРС понадобятся доказательства гораздо более значительного замедления, прежде чем они начнут отступать от своего агрессивного стремления справиться с заоблачной инфляцией.

Согласно правительственному документу, с которым ознакомилось агентство Bloomberg, Германия разрешит взрослым приобретать и хранить до 30 граммов каннабиса для рекреационного использования в рамках своего плана по легализации марихуаны.

В среду кабинет министров одобрил предложение министерства здравоохранения, которое позволит осуществлять коммерческое культивирование и распространение каннабиса по государственной лицензии и под контролем.

Своим решением крупнейшая экономика Европы стремится обуздать черный рынок и организованную наркопреступность. Будет введено ограничение на разрешенную покупку и хранение до 30 граммов для личного потребления, что выше, чем в предыдущих предложениях.

Saudi Aramco заявила, что мировой рынок нефти уже приспосабливается к санкциям в отношении России, поскольку Москва перенаправляет потоки сырой нефти из Европы в Азию, а другие производители делают противоположный переход.

“Перестройка происходит”, - заявил Амин Насер, главный исполнительный директор крупнейшей в мире нефтяной компании, на мероприятии Future Investment Initiative в Эр-Рияде. “Русские, при правильной скидке, могут размещать свою нефть на разных рынках”.

По словам Насера, эти скидки помогают России преодолеть трудности, с которыми она сталкивается при страховании и доставке своей нефти, поскольку США и Европа ужесточают санкции после начала войны в Украине.

“Есть логистические проблемы, проблемы со страхованием”, - сказал он. “Но это решается с правильными скидками. Поток идет в Азию, хотя это занимает больше времени. А сырая нефть, которая раньше шла в Азию, теперь направляется в Европу и другие части мира”.

Китай столкнется со значительным замедлением, которое повлияет на остальной мир, заявил бывший министр финансов США Стивен Мнучин на второй день форума Future Investment Initiative проходящем в Эр-Рияде.

“Очевидно, что в Китае произойдет значительное замедление темпов роста, и это окажет влияние на мировую экономику”, - сказал Мнучин, ныне управляющий партнер Liberty Strategic Capital. “Все будет только хуже, прежде чем станет лучше”.

Мнучин также сказал, что ожидает, что доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет максимума в 4,5%. Казначейские облигации резко выросли во вторник на фоне признаков того, что повышение ставок Федеральной резервной системой начинает сказываться на экономике.

Во вторник ведущие банкиры Уолл-стрит выступили с рядом предупреждений о том, что рецессия в США и Европе становится все более вероятной, а геополитические риски еще больше омрачают горизонт до 2023 года.

Зимой умирает больше людей, чем летом, и не только потому, что на улице холодно. Оказывается, холод в помещении может быть не менее опасен. Данные европейского здравоохранения уже давно показывают, что в странах с более мягким климатом, где дома часто продуваются сквозняками и плохо отапливаются, зимой наблюдается самый высокий уровень избыточной смертности. Например, в Португалии уровень зимней смертности намного выше, чем в Финляндии.

Несмотря на недавнее падение цен на газ, органы здравоохранения обеспокоены тем, что из-за высоких затрат на электроэнергию многие европейцы не смогут должным образом отапливать свои дома этой зимой. Англии грозит гуманитарный кризис, предупредил Майкл Мармот, директор Института справедливости в области здравоохранения Калифорнийского университета в Лондоне, в сентябре в журнале BMJ research. Национальная служба здравоохранения создает круглосуточные “боевые комнаты” для управления спросом, заявив, что респираторные инфекции, такие как Covid-19, грипп, пневмония и острый бронхит, вероятно, заполнят до половины больничных коек этой зимой.

​​Падение фунта стерлингов обеспечивает неожиданную прибыль британским инвесторам в лондонские компании, которые выплачивают дивиденды в долларах.

Падение фунта по отношению к доллару США добавит 5,7 млрд фунтов стерлингов (6,6 млрд долларов) к дивидендам Великобритании в этом году, согласно отчету финансовой административной фирмы Link Group. Она увеличила оценку выплат в 2022 году на 11% до 97,4 млрд фунтов стерлингов, сославшись на влияние валютных курсов.

В отчете подчеркивается международная структура фондового рынка Великобритании: около трех четвертей доходов членов FTSE 100 приходится на зарубежные рынки. Слабость фунта стерлингов является благом для этих компаний, в то время как аналогичные компании со средней капитализацией страдают от нестабильной внутренней экономики и роста стоимости импортных компонентов.

Индекс FTSE 100 в этом году упал на 5% по сравнению с падением индекса FTSE 250 на 24%. Фунт упал на 14% по отношению к доллару.

Между тем, исключение BHP Group из листинга привело к снижению дивидендов в Великобритании на 8,4% до 31,4 млрд фунтов стерлингов в третьем квартале, сообщает Link. Без учета этого эффекта дивиденды выросли на 1,0% в годовом исчислении. Выплаты были “немного слабее”, чем ожидал Link, из-за слабости сектора потребительских товаров и снижения волатильных дивидендов от майнинга.

​​Заработная плата в Великобритании упала самыми резкими темпами со времен мирового финансового кризиса 2010 года, подчеркнув ужесточение давления на домохозяйства, борющиеся с сокращением стоимости жизни.

Реальная заработная плата с поправкой на инфляцию упала на 2,6% в годовом исчислении по апрель, сообщило в среду Управление национальной статистики. Это самый высокий показатель с момента снижения на 3,3% в период с 2010 по 2011 год, которое совпало с рецессией более десяти лет назад.

Инфляция, которая удерживается на самом высоком уровне за последние 40 лет, сводит на нет 5%-ный рост общего уровня заработной платы. Это усиливает давление на центральный банк с целью сдерживания роста цен и на правительство с целью оказания помощи тем семьям, которые испытывают трудности.

Ежегодный опрос ONS показал, что средняя заработная плата в Великобритании в апреле составила 640 фунтов стерлингов в неделю, по сравнению с 610 фунтов стерлингов годом ранее. Этот рост был обусловлен восстановлением индустрии гостеприимства после пандемии.

Заработная плата в секторах размещения и общественного питания выросла больше всего по сравнению с предыдущим годом. Рабочие вышли из правительственной программы отпусков, в рамках которой выплачивалось 80% обычной заработной платы тем, чьи рабочие места были сокращены. Их возвращение на рабочие места и нормальный уровень оплаты помогли повысить общие показатели доходов. Предприятия сферы услуг сообщили, что им пришлось платить более высокую заработную плату, чтобы привлечь персонал, необходимый им для возобновления работы.

Более низкооплачиваемые профессии, такие как работники тяжелой промышленности и фабрик, также получили толчок.

Заработная плата во всех видах занятости продолжила расти в апреле, что еще больше укрепило опасения политиков о том, что повышение заработной платы приведет к росту инфляции.

”В низкооплачиваемых профессиях, как правило, наблюдался наибольший относительный рост доходов в 2022 году", - сказал Дэвид Фримен, глава отдела статистики рынка труда и домашних хозяйств ONS. “Отчасти это может быть связано с тем, что эти группы больше всего пострадали от увольнений в 2020 и 2021 годах, но они также особенно выиграли от повышения минимальной заработной платы в стране”.

Облигации Великобритании упали, так как правительство отложило свой финансовый план, который должен был быть представлен на следующей неделе, что усилило неопределенность, давящую на хрупкие рынки страны.

Доходность 30-летних облигаций выросла на целых 14 базисных пунктов до 3,81% после того, как новый премьер-министр Великобритании Риши Сунак отложил обнародование экономической стратегии, запланированное на понедельник, до 17 ноября.

В то время как правительство отказалось от планов по расширению фискальных стимулов и значительному сокращению налогов, которые привели рынки в смятение в прошлом месяце, инвесторы по-прежнему хотят увидеть окончательные цифры.

​​Акции Мегакапов снижаются на предрыночных торгах в среду после разочаровывающих квартальных отчетов Alphabet Inc. и Microsoft Corp., которые должны лишить крупнейшие американские компании рыночной стоимости на сумму около 295 миллиардов долларов.

Родительская компания Google заявила во вторник, что замедлит найм и будет контролировать расходы, сигнализируя о том, что она готовится к трудным временам, поскольку экономика колеблется, в то время как Microsoft дала тусклый прогноз продаж Azure. Обе акции упали примерно на 6% на премаркете.

“Главный посыл заключается в том, что расходы сокращаются”, - сказал Нил Кэмплинг, аналитик Mirabaud Securities. “Технологии получили памятку о том, что маржинальная устойчивость находится в центре внимания, и дни спекулятивных долларовых трат на новые проекты прошли”.

Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 упали на 1,6% в начале торгов в среду, так как результаты переориентировали внимание инвесторов на ущерб для прибыли и экономики от быстрого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Показатель технологичного сектора упал более чем на 28% в этом году, что является худшим годовым показателем с 2008 года.

Коллеги-мегакапы Amazon.com Inc., Meta Platforms Inc*., Nvidia Corp., Tesla Inc. и Apple Inc. упали на 3,9%- 0,7%.

*признана экстремистской в Российской Федерации

Norsk Hydro ASA, которая управляет крупнейшим заводом по производству первичного алюминия в Европе, призывает ввести санкции в отношении российских металлов, поскольку европейские производители сокращают производство, чтобы справиться с растущими затратами на энергоносители.

“Мы видим, что европейский алюминий действительно страдает от войны”, - заявила главный исполнительный директор фирмы Хильде Мерете Ашайм в интервью Bloomberg Television в среду. “Существует парадокс в том, что ряд производителей ввели самосанкции в отношении российского металла, в то время как есть другие, которые покупают российский металл и во многом выигрывают от войны”.

Российский алюминий в настоящее время не подпадает под санкции в США и по всей Европе, хотя несколько европейских покупателей отказываются от покупки металла. Norsk Hydro не согласится ни на какой новый российский металл, в то время как Novelis Inc. исключила российское производство из ключевого тендера на новые контракты на обеспечение своих европейских заводов в следующем году.

Alcoa Corp., крупнейший производитель алюминия в США, в сентябре написала в письме Лондонской бирже металлов, что российский металл не должен торговаться на эталонной бирже промышленных металлов, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

Norsk Hydro, которая также контролирует крупнейший в мире глиноземный завод в Бразилии, в прошлом месяце решила сократить производство на двух заводах в Норвегии в ответ на снижение рыночного спроса, а в августе заявила, что закроет алюминиевый завод Slovalco в Словакии.

Лондонский судья разрешил возобновить в Великобритании длительную судебную сагу между бывшими акционерами нефтяной компании "Юкос" и российским правительством, чтобы решить, обладает ли страна государственным иммунитетом.

Голландский арбитражный суд обязал Россию выплатить 50 миллиардов долларов в 2014 году после того, как он постановил, что Кремль предпринял политически мотивированные усилия по банкротству некогда крупнейшей нефтяной компании страны. Иск вылился в суды по всему миру, поскольку акционеры преследуют Россию за деньги, которые, по их словам, им причитаются.

Юристы Hulley Enterprises Ltd., Yukos Universal Ltd. и Veteran Petroleum Ltd. ранее в этом месяце обратились к судье Высокого суда с просьбой отменить запрет Великобритании на принудительное исполнение арбитражных решений, действующий с 2016 года. В прошлом году решение Верховного суда Нидерландов дало России шанс отменить общее решение. Они также утверждали, что недавние российские санкции сделали вероятным вывод государственных активов из Великобритании.

​​Природный газ сейчас настолько дешев, что некоторые европейские электростанции снова переходят на это топливо.

Цена на газ на краткосрочных рынках упала, поскольку теплая погода удерживает спрос на газ на низком уровне, а резервуары для хранения на континенте заполнены, что делает использование генераторов более рентабельным. Уголь уже несколько месяцев является самым дешевым топливом, а такие страны, как Германия и Великобритания, продлевают срок службы электростанций, чтобы обеспечить зимнее энергоснабжение.

По данным энергосетевой группы Entsoe, выработка электроэнергии на газовом топливе в Германии во вторник составила в среднем 8,4 гигаватта, что примерно на 33% выше среднего показателя за 30 дней. В Нидерландах выработка электроэнергии на газовом топливе в размере 5,9 гигаватт была на 44% выше среднемесячного показателя, в то время как выработка электроэнергии на угле сократилась более чем вдвое до 835 мегаватт, что является самым низким показателем с мая.

​​Цены на газ упали почти вдвое в этом месяце на фоне волны необычно теплой погоды, которая задержала обычный скачок спроса в отопительный сезон, в то время как продолжающийся высокий импорт сжиженного природного газа означает, что в переполненные хранилища закачивается еще больше топлива. В отличие от этого, стоимость угля в октябре снизилась лишь на пятую часть, что делает использование газа более рентабельным для генераторов.

Цены на электроэнергию также падают: на месяц вперед стоимость электроэнергии в Германии снизилась на 2,5% до 234 евро за мегаватт-час, что является самым низким показателем с июня. Прогнозируемые на год цены на электроэнергию в Германии упали до 372,75 евро, что чуть выше трехмесячного минимума понедельника.

В период относительно низкого спроса в Европу поступало так много газа, что в какой-то момент трейдерам могли заплатить за то, чтобы они забирали газ у продавцов. Цена на следующий час на нидерландском газовом торговом хабе по TTF в понедельник ненадолго снизилась.

Однако снижение цен на газ, скорее всего, не продлится долго.

“СПГ нельзя выгружать в хранилища, потому что они переполнены, и это снижает ценность краткосрочного газа”, - сказал Жан-Поль Харреман, директор EnAppSys. “Конечно, когда станет холоднее и люди начнут использовать газ из хранилищ, я думаю, что цены определенно снова нормализуются”.

Расходы на топливо падают, но цены на газ падают быстрее

Дефицит торгового баланса США увеличился в сентябре впервые за шесть месяцев, поскольку импорт вырос, а некоторые объемы экспорта упали.

Дефицит увеличился на 5,7% до 92,2 млрд долларов в прошлом месяце, показали данные Министерства торговли в среду. Цифры, которые не скорректированы с учетом инфляции, сравниваются со средней оценкой в размере 87,5 миллиарда долларов в опросе экономистов Bloomberg.

Экспорт сократился на 1,5% до 177,6 миллиарда долларов. Импорт вырос до 269,8 миллиарда долларов.

Входящие поставки потребительских товаров выросли на 1,4% до 69 миллиардов долларов. Хотя импорт потребительских товаров сократился по сравнению с рекордным показателем в начале этого года, он по-прежнему значительно превышает средний показатель до пандемии.

Падение стоимости экспорта промышленных товаров на 3,1% привело к общему снижению. Исходящие поставки продуктов питания, кормов и напитков упали на 14%, и их объем сократился. Тем временем экспорт автомобилей подскочил на 5%, в значительной степени компенсировав снижение в предыдущем месяце.

Самое агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы с начала 1980-х годов привело к резкому росту доллара США, причем в сентябре валюта укреплялась четвертый месяц подряд. Хотя это снижает стоимость импорта, это также ослабляет спрос на международных рынках на товары американского производства.

Это отражается на доходах отечественных компаний. Корпорация Microsoft сообщила о самом слабом квартальном росте выручки за последние пять лет, отчасти из-за колебаний валютных курсов. Tesla Inc. частично обвинила более слабые, чем ожидалось, продажи в третьем квартале в росте доллара, а также в узких местах в производстве и доставке.

Однако, по мере того, как ФРС продолжает свою агрессивную кампанию по повышению ставок, опасения по поводу рецессии растут и повышают прогнозы на то, что центральному банку придется замедлить темпы повышения ставок или вообще изменить курс. Индикатор силы доллара упал до трехнедельного минимума в среду, и устойчивое ослабление может стать благом для американских экспортеров.

Порты США в течение нескольких месяцев были перегружены наплывом товаров, что привело к сбоям в цепочке поставок и задержкам доставки, но это явление демонстрирует признаки ослабления из-за улучшения логистики и поскольку повышение процентных ставок начинает оказывать давление на спрос.

Данные предшествуют опубликованной в четверг первой оценке правительства валового внутреннего продукта за третий квартал, который, по прогнозам, впервые в этом году продемонстрирует рост, отчасти из-за сокращения импорта.

Розничные запасы выросли на 0,4% в сентябре до рекордных $744 млрд по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку компании запасаются товарами на фоне все еще неопределенных цепочек поставок. Это также, вероятно, предвещает скидки в преддверии сезона праздничных покупок.

Запасы у оптовиков выросли на 0,8% до 921,7 миллиарда долларов.

Более полные данные о торговле за сентябрь, которые включают баланс на счете услуг, будут опубликованы 3 ноября.

Президент Си Цзиньпин поставил себя в положение, позволяющее править Китаем еще как минимум десять лет, а возможно, и всю жизнь.

К 2049 году, к 100-летию Китайской Народной Республики, Си Цзиньпин хочет обеспечить, чтобы нация “лидировала в мире с точки зрения совокупной национальной мощи и международного влияния”.

Его консолидация власти на съезде Коммунистической партии на прошлой неделе встревожила инвесторов. Теперь вопрос в том, что он будет делать со всей этой властью.

Из других новостей: китайские авиакомпании увеличат международные рейсы с этих выходных, поставщик Apple Foxconn зарегистрировал случаи заболевания Covid в своем крупнейшем кампусе, а госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что Пекин хочет ускорить захват Тайваня.

Прогноз Meta* на четвертый квартал оказался ниже оценок аналитиков, что привело к падению акций, поскольку платформа продолжает бороться со слабым рекламным рынком.

Владелец Instagram и Facebook заявил, что за последние три месяца года его выручка составит от 30 до 32,5 миллиардов долларов.

Акции упали более чем на 12% в ходе расширенных торгов и снизились более чем на 55% в этом году.

Последний удар по прибыли был нанесен после того, как другие технологические гиганты Microsoft и Alphabet получили масштабную распродажу, в результате которой стоимость крупнейших американских компаний сократилась на 295 миллиардов долларов.

*- признана экстремистской в РФ

Китайские акции, похоже, настроены на дальнейшее восстановление после резких потерь после того, как президент Си Цзиньпин усилил контроль над страной.

Котирующиеся в США китайские акции выросли, а фьючерсы на гонконгские акции указывают на рост второй день подряд.

Японские фьючерсы остались без изменений, а австралийские контракты выросли.

На фоне проблем, с которыми сталкиваются инвесторы в акции, центральные банки подают некоторые оптимистичные сигналы о том, что на горизонте может быть менее агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики.

Банк Канады в среду повысил процентные ставки на меньшую величину, чем ожидалось, что усилило предположения о том, что Федеральная резервная система также приближается к снижению темпов роста.

​​Испепеляющее ралли доллара в этом году вышло из-под контроля на этой неделе, и трудно ожидать, что оно вернет свою энергию, если только Федеральная резервная система не решит противостоять возобновившемуся оптимизму в отношении поворота политики.

Однако им не пришлось бы слишком сильно "давить на спину", чтобы оказать сильное воздействие.

Недавнее падение американской валюты произошло из-за того, что трейдеры по свопам оценивают конечную ставку по фондам ФРС чуть менее чем в 5%. Это означает, что любые действия, направленные на то, чтобы дать понять политикам, что они готовы пойти по более высокому пути, чем этот, скорее всего, оживят до сих пор безжалостный рост доллара.

Между тем, перспектива того, что ФРС может в конечном итоге лелеять эти надежды на разворот, вероятно, заставит некоторых долларовых быков подумать, что пришло время взять деньги и бежать.

Это может иметь место для тех, кто делает ставку на дальнейший рост против иены, которая ослабила большую часть всплеска, произошедшего в первой половине октября, но все еще находится на максимальных высотах выше 145.

Как сообщили Bloomberg, официальные лица США сворачивают амбициозный план по ограничению цен на российскую нефть, что, вероятно, не будет хорошо воспринято некоторыми в Брюсселе.

Администрация Байдена смещается вслед за скептицизмом со стороны энергетической отрасли и растущими рисками на финансовых рынках.

США и ЕС, скорее всего, согласятся на слабо контролируемый лимит по более высокой цене, чем когда-то предполагала более строгая система. 

Сдвиг в мышлении США произошел после того, как официальные лица потратили месяцы, оказывая давление на блок, чтобы он изменил свои санкции в отношении российской нефти, и, вероятно, усугубит разочарование ЕС.

Брюссель уже считает, что США уделяют больше внимания увеличению мировых поставок нефти и не всегда были так готовы, как Европа, принять экономический удар, чтобы наказать Россию.