По словам людей, знакомых с этим вопросом, ведущие инвестиционные банкиры в Азии, за исключением Японии, в крупнейших компаниях Уолл-стрит получают худшие выплаты со времен финансового кризиса более десяти лет назад.

В среднем, общая компенсация управляющих директоров в банках, включая Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и Bank of America Corp., сократилась на 40-50%, при этом выплаты управляющим директорам, работающим более года, упали до 800 000–1,5 млн долларов, а для MDS первого года от 600 000 до 1 миллиона долларов, сказали люди, попросив не называть их имени при обсуждении внутренних дел.

Топовые банкиры страдают от более мягкого сокращения своих компенсаций на 20% или менее после удачного 2021 года, при этом некоторые из них все еще забирают домой около 2 миллионов долларов. Неэффективные работники получают сокращение от 60% до 70%, при этом многие из них полностью исключаются из бонусного пула. Цифры отражают общие тенденции в крупнейших фирмах Уолл-Стрит в Азии, говорят люди. Оплата может отличаться для определенных компаний и стран.

Глобальные инвестиционные банки в настоящее время прилагают все усилия, чтобы сдержать расходы после увеличения численности персонала за последние несколько лет в условиях войны за таланты и более высокой инфляции. В то время как Азия была их крупнейшим растущим рынком в течение многих лет, число сокращений рабочих мест увеличилось, и ожидается, что жесткие новости о бонусах помогут еще больше сократить численность персонала.

Goldman планирует сократить 3200 рабочих мест по всему миру и с сентября уже провел два раунда сокращений в Азии, уволив в основном банкиров, ориентированных на Китай. Morgan Stanley также выбросил за борт банкиров, ориентированных на Китай.

Бизнес сильно пострадал в Китае из-за ужесточения регулирования и отказа страны от борьбы с Covid Zero. Самым ужасным был шаг Пекина по ограничению возможностей отечественных компаний продавать акции за рубежом, что привело к падению этих сделок на 88% в прошлом году. Во всем мире доходы крупнейших кредиторов от инвестиционно-банковских операций в прошлом году снизились примерно на 50%.

В то время как некоторые банки стремились сократить разрыв в оплате труда среди банкиров, а не сокращать рабочие места, поскольку сделки могут восстановиться во второй половине этого года, в 2023 году может произойти еще один раунд сокращений, сказал один из источников.

Больше всего пострадали управляющие директора. Общая сумма вознаграждений директоров упала примерно на 30% до диапазона от 400 000 до 600 000 долларов, в то время как вице-президенты менее уязвимы, у них снижение составило примерно на 10-15% по сравнению с прошлым годом, сообщили источники.

Падение особенно заметно в этом году для Goldman, который в прошлом году выдал рекордные выплаты, или на 20% выше рыночных, сказал один из источников.

Однако не все видят значительное снижение. По словам людей, страновые команды в Австралии и Корее, а также те, кто занимается чистой энергетикой, слияниями и поглощениями, показали лучшие результаты. Банки также стремятся удержать новых, высокоэффективных сотрудников в ожидании оживления сделок. Citigroup Inc., например, повышает вознаграждение своим младшим инвестиционным банкирам на целых 15%.

​​Китайские высокодоходные долларовые облигации демонстрируют рекордную серию побед, поскольку усилия по поддержке больного сектора недвижимости и отказа правительства от политики нулевого уровня Covid улучшили экономические перспективы страны.

Согласно индексу #Bloomberg, цены росли 12 недель подряд, что на неделю больше, чем в 2019 году. Средний уровень на китайском рынке "мусорных" облигаций, где доминируют девелоперы, взлетел с рекордно низкого уровня в 49,3 цента за доллар 3 ноября до 78,7 цента по состоянию на пятницу, что является самым высоким показателем за год.

По данным кредитных трейдеров, возглавляемых Country Garden Holdings Co., такие облигации выросли на целых 2 цента в понедельник утром.

По словам Зерлины Цзэн, старшего кредитного аналитика CreditSights Inc., в ближайшем будущем рост может быть больше, поскольку высокодоходный рынок “по-прежнему торгуется ниже по сравнению с уровнями, существовавшими до Covid, и позиция (инвесторов) очень невелика. Любой положительный сюрприз может продолжить подталкивать цены к росту, особенно когда глобальные фонды вернутся в китайское кредитное пространство”.

Резкий разворот цен на китайские облигации в долларовом эквиваленте сделал их самой популярной в мире сделкой с облигациями после множества мер поддержки сектора недвижимости с ноября. Кроме того, строгая политика “трех красных линий”, которая подпитывала кризис ликвидности в секторе, может быть смягчена. Быстрое снятие ограничений на пандемию также повысило настроения, а прогнозы экономического роста повысились.

По словам Цзэн, инвесторы ждали данных по секторам, включая розничную торговлю, промышленность и продажи недвижимости. Учитывая рост активности в сфере досуга во время празднования Нового года по Лунному календарю на прошлой неделе, она сказала, что у мусорных банкнот должно быть место для дополнительного роста.

“Тем не менее, высокодоходные долларовые облигации Китая останутся волатильными”, - предупредил Цзэн. “Так что это сделка не для всех”.

Китайские "мусорные" долларовые облигации демонстрируют рекордную серию роста
Средние цены росли 12 недель подряд до самого высокого уровня за год

Поскольку Соединенные Штаты решили поставлять танки на Украину, России не имеет смысла вступать в переговоры с Киевом или его западными "кукловодами", цитирует агентство РИА слова заместителя министра иностранных дел России Сергея Рябкова в понедельник.

Рябков сказал, что никто на Западе не выступал с какими-либо серьезными инициативами по урегулированию украинского кризиса.

Фьючерсы на малазийское пальмовое масло увеличили рост в понедельник третью сессию подряд, подкрепленный опасениями, что наводнения нанесут ущерб производству во втором по величине производителе в мире.

Базовый контракт на пальмовое масло с поставкой в апреле на бирже деривативов Малайзии в Бурсе вырос на 70 ринггитов, или на 1,79%, до 3972 ринггитов ($937,68) за тонну в начале торгов, достигнув максимума с 11 января.

* Фермеры в южном штате Малайзии Джохор обеспокоены тем, что застойные паводковые воды повлияют на урожайность пальмового масла, после того как сильные дожди на прошлой неделе привели к перемещению тысяч людей в нескольких штатах, сообщает государственное агентство Bernama.

* Наиболее активный контракт на соевое масло в Даляне вырос на 1,2%, в то время как контракт на пальмовое масло вырос на 2,2%. Цены на соевое масло на Чикагской торговой бирже выросли на 1,3%.

* На пальмовое масло влияют колебания цен на родственные масла, поскольку они конкурируют за долю на мировом рынке растительных масел.

* Цены на нефть выросли на фоне напряженности на Ближнем Востоке после атаки беспилотника в Иране и после того, как Пекин пообещал в минувшие выходные способствовать восстановлению потребления, что поддержит спрос на топливо. 

* Более дорогие фьючерсы на сырую нефть делают пальмовое масло более привлекательным вариантом для производства биодизельного топлива.

* Пальмовое масло может еще больше подскочить к отметке 3980 ринггитов, поскольку оно преодолело сопротивление на уровне 3888 ринггитов за тонну, сказал технический аналитик #Reuters Ван Тао.

​​Honor Device Co. была единственным крупным производителем телефонов, обеспечившим рост поставок в Китай в прошлом году, несмотря на двузначный спад, который привел к десятилетнему минимуму для рынка.

Бывший суббренд Huawei Technologies Co., который был выделен в отдельный бизнес, увеличил поставки на 34,4% в 2022 году, в то время как аналогичные компании, такие как Oppo и Vivo, сократились более чем на 25%, согласно последним данным IDC. В прошлом году впервые за 10 лет поставки в Китай упали ниже 300 миллионов, цифра поставок была 285,8 миллиона телефонов.

Доля Honor на рынке, составляющая 18,1%, чуть уступала лидеру Vivo. Oppo, Apple Inc. и Xiaomi Corp. замыкают пятерку лидеров крупнейшего в мире рынка смартфонов. Apple получила наибольшую долю в четвертом квартале, традиционно сильнейшем сезоне, когда она обычно становится ведущим мировым производителем телефонов по объему продаж. Но его поставки в Китай также сократились с 2021 года.

Строгая политика Китая по борьбе с Covid Zero повлияла на потребительский спрос, приведя к закрытию городских центров в начале 2022 года. Ограничения были ослаблены в конце года и этот шаг привел к общенациональным инфекциям и опустению улиц в крупных городах, что привело к снижению продаж бытовой электроники.

Базирующаяся в Шэньчжэне компания Honor была продана консорциуму, возглавляемому китайской государственной компанией, в 2020 году, что помогло части телефонного бизнеса Huawei обойти санкции США, которые подорвали собственную деятельность материнской компании. С тех пор молодежный бренд постоянно развивался и в прошлом году обратился за новым финансированием, готовясь к первичному публичному размещению акций.

Оценить долю рынка в Китае может быть непросто из-за относительно низкой прозрачности розничных каналов. Исследование Counterpoint Research, которое рассматривает продажи, а не поставки, в пятницу признало Vivo и Apple двумя крупнейшими телефонными брендами в стране в 2022 году, при этом Honor заняла четвертое место после Oppo с долей рынка 16,7%.

​​Значительный рост числа поездок в Китай во время празднования Нового года по Лунному календарю повысил оптимизм в отношении перспектив спроса на нефть.

Потребление бензина и авиатоплива подскочило во время недельного перерыва, поскольку люди воспользовались возможностью путешествовать после того, как в прошлом месяце страна отменила свою ограничительную политику Covid Zero. Поездки превысили показатели пандемических лет, но все еще были ниже довирусных уровней.

Рынок внимательно следит за восстановлением Китая после Covid и его влиянием на мировой спрос на сырую нефть. Некоторые аналитики делают ставку на то, что восстановление экономики страны поможет поднять цену на нефть марки Brent выше 100 долларов за баррель.

По данным Министерства культуры и туризма, за праздничные дни было совершено более 300 миллионов поездок, что составляет почти 90% от уровня, существовавшего до пандемии. Розничные продажи бензина на автозаправочных станциях, аффилированных с China Petroleum & Chemical Corp. — крупнейшим в стране нефтеперерабатывающим заводом — были на 20% выше, чем за соответствующий период прошлого года.

Количество внутренних рейсов, совершенных воздушным транспортом, выросло на 80% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, сообщило Управление гражданской авиации Китая. В общей сложности было совершено 9 миллионов поездок, или 72% от уровня 2019 года.

Торговый гигант Trafigura Group на прошлой неделе предсказал “значительный рост” для нефтяного рынка, поскольку сдерживаемый спрос высвобождается, особенно в Китае. Перед праздником крупнейший нефтетрейдер страны — Unipec — начал массовые закупки баррелей с мартовской загрузкой, указывая на возможность увеличения спроса во втором квартале.

​​От фондовых рынков до рынков корпоративного кредитования инвесторы принимают желаемое за действительное, повышая цены на рискованные активы в расчете на то, что центральные банки обеспечат мягкую экономическую посадку.

Так считает Эрик Робертсен, руководитель отдела глобальных исследований и главный стратег Standard Chartered Plc, который предполагает, что ралли в этом году должно приостановиться.

В то время как Standard Chartered входит в число подавляющего большинства компаний, прогнозирующих замедление темпов повышения ставок Федеральным комитетом по открытым рынкам на этой неделе, Робертсен обеспокоен тем, что трейдеры ожидают от ФРС снижения почти на 150 базисных пунктов с июня до конца года.

Он видит такой же необоснованный оптимизм в росте мировых акций более чем на 7% уже в 2023 году.

“Восстановление рисковых активов, по-видимому, зависит от хрупкого баланса - рост и инфляция достаточно мягкие, чтобы остановить повышение ставок FOMC, но не настолько мягкие, чтобы вызвать тревогу по поводу роста и прибыли”, - написал Робертсен в заметке, датированной воскресеньем. “Ожидания от сценария ”Златовласка" слишком обнадеживающие".

Падение показателей волатильности противоречит индикаторам реального времени, таким как опросы деловых настроений в США, показывающие потерю экономического импульса, сказал он, добавив, что встречные ветры еще не проявились на рынке труда США.

Эта неделя, вероятно, проверит эти противоположные взгляды, поскольку в среду состоится заседание ФРС, за которым днем позже последуют решения Европейского центрального банка и Банка Англии. Ранее на неделе будут опубликованы данные по промышленной прибыли и PMI в Китае, а в пятницу выйдут данные по безработице в США и занятости в несельскохозяйственном секторе.

Это будет “одна из самых больших недель абсолютного риска событий 1-го уровня за последнее время”, - сказал Крис Уэстон, руководитель отдела исследований Pepperstone Group Ltd. “Несмотря на это, рынки проявляют мало признаков нервозности”, - добавил Уэстон, который остается оптимистичным, но настороженно следит за ростом цен на сырьевые товары.

Не синхронизирован
Оптимизм малого бизнеса падает, волатильность акций значительно снижается

Royal Philips NV сокращает еще 6000 позиций, или около 8% от общего числа, поскольку производитель медицинского оборудования сокращает расходы, борясь с дорогостоящими отзывами некоторых своих потребительских товаров.

Сокращения, половина из которых будет осуществлена в 2023 году, дополняют 4000 сокращений рабочих мест, уже объявленных в прошлом году, план, который, по словам #Philips, приведет к сокращению расходов примерно на 300 миллионов евро (326 миллионов долларов) в ближайшие кварталы.

“Это значительная и действенная мера, но мы считаем ее необходимой для решения проблемы роста издержек в компании и во всем мире, а также для того, чтобы сделать нас более гибкими”, - заявил в понедельник в интервью Bloomberg Television главный исполнительный директор Рой Джейкобс.

Турция проведет газовый саммит 14-15 февраля, в котором примут участие страны-поставщики газа и страны-потребители Европы, заявил в понедельник министр энергетики Турции Фатих Донмез.

"Мы объединим страны-поставщики с Ближнего Востока, Средиземноморья, Каспия и Средней Азии со странами-потребителями из Европы", - сказал Донмез.

Выступая на мероприятии, Донмез сказал, что встреча запланирована в Стамбуле.

Бюджетные доходы Китая выросли на 9,1% в 2022 году по сравнению с предыдущим годом, после исключения влияния льгот по налогу на добавленную стоимость, сообщило министерство финансов в понедельник.

По данным министерства финансов, бюджетные расходы выросли на 6,1% за весь 2022 год.

На фоне затяжного кризиса с недвижимостью доходы правительства Китая от продажи земли упали на 23,3% в прошлом году.

Российский рубль незначительно ослаб по отношению к доллару в понедельник, оставаясь в пределах относительного диапазона последних сессий, при этом некоторая поддержка ослабнет по мере того, как компании будут производить налоговые платежи в конце месяца.

Рубль ослаб на 0,1% по отношению к доллару на уровне 69,51 рубля к 07:59 по Гринвичу. Он укрепился на 0,2% по отношению к евро до 75,38 и снизился на 0,2% по отношению к юаню до 10,28.

Рубль обычно получает поддержку от налоговых платежей в конце месяца, когда экспортеры конвертируют валютную выручку для оплаты местных обязательств. Корректировка графика означает, что налоги в этом году подлежат уплате единовременным платежом, который в этом месяце приходится на 30 января.

"Российская валюта может потерять поддержку налогового периода на этой неделе и подвергнуться риску дальнейшего снижения", - говорится в отчете Veles Capital.

Поддержку рублю также оказывают продажи иностранной валюты правительством.

Цена на нефть марки Brent, являющуюся мировым эталоном для основного российского экспорта, снизилась на 0,8% до 86,00 доллара за баррель.

Российские фондовые индексы были стабильны.

Индекс РТС, деноминированный в долларах не изменился и составил 992,8 пункта, в то время как российский индекс MOEX, основанный на рублях вырос на 0,1% до 2190,9 пункта.

Акции государственного телекоммуникационного провайдера "Ростелеком" подскочил на 5,6% после сообщения ежедневной газеты "Коммерсант" о том, что компания ведет переговоры о покупке конкурирующего "Мегафона".

Доходность пятилетних государственных облигаций Японии (JGB) упала в понедельник, чему способствовали уверенные результаты покупки облигаций Банком Японии и в преддверии предложения центральным банком инвесторам новых 5-летних бумаг.

Доходность пятилетних облигаций упала на 1,5 базисных пункта до 0,175%.

"Результат покупки Банком Японии облигаций на 3-5 лет JGB был устойчивым, что свидетельствует об ужесточении спроса и предложения", - сказал Кейсуке Цурута, стратег по фиксированным доходам в Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

"Инвесторы хотели продавать облигации Банку Японии только по более высоким ценам".

Банк Японии на прошлой неделе объявил, что он предоставит банкам пятилетние кредиты под залог, шаг, направленный на то, чтобы побудить инвесторов покупать пятилетние JGB.

Доходность пятилетних облигаций, которая в пятницу выросла до 0,2%, упала после объявления о финансировании.

Базовая доходность 10-летних JGB осталась неизменной на уровне 0,475%.

Доходность по сверхдлинным облигациям выросла, доходность 20-летних JGB выросла на 1 базисный пункт до 1,380%. Доходность 30-летнего JGB выросла на 0,5 базисного пункта до 1,570%.

Доходность двухлетнего JGB осталась неизменной на уровне -0,005%.

Доходность 40-летнего JGB осталась неизменной на уровне 1,810%.

Эталонные 10-летние фьючерсы на JGB выросли на 0,13 иены до 146,86, объем торгов составил 18 837 лотов.

​​Согласно заявлению, опубликованному Министерством финансов, общий дефицит бюджета Китая увеличился до рекордных 8,96 трлн юаней в 2022 году.

Согласно расчетам Bloomberg, основанным на данных министерства, увеличенный дефицит бюджета в прошлом году составил 8,96 трлн юаней.

Расширенная финансовая позиция включает в себя основные государственные бюджеты общего назначения и бюджеты фондов для всех уровней управления

Общие государственные доходы в 2022 году увеличились на 0,6% до 20,4 трлн юаней. Это сопоставимо с падением на 3% в ноябре

Доходы от налогов на недвижимость, которые выплачиваются при покупке или продаже недвижимости, упали на 22% в годовом исчислении

Общие государственные расходы выросли на 6,1% в годовом исчислении до 26,1 трлн юаней
Выручка от продажи прав землепользования упала на 23,3% г/г

Примечание: Положительное число для баланса означает профицит, в то время как отрицательное число указывает на дефицит.

​​Экономика Германии сократилась на 0,2% в конце прошлого года — худший результат, чем предполагалось ранее, и это, в конце концов, делает рецессию на фоне растущих счетов за энергоносители более вероятной.

Данные, опубликованные в понедельник статистическим управлением, контрастируют с оценкой в этом месяце, согласно которой объем производства в четвертом квартале стагнировал. Они также означают, что сокращение в период до марта все равно приведет к рецессии в крупнейшей экономике еврозоны.

Несколько показателей за последние недели указали на растущую уверенность в Германии после того, как мягкая зима и хорошо заполненные хранилища природного газа практически устранили риск дефицита в отопительный период. Оптовые цены на сырьевые товары упали с рекордно высоких уровней, питая надежды на то, что инфляция снизится раньше, чем предполагалось до этого.

Спрос снижается по мере того, как растущие цены продолжают просачиваться к потребителям. Эта тенденция была также заметна в Швеции, экономика которой неожиданно сократилась в четвертом квартале, показали отдельные данные, опубликованные ранее в понедельник.

Производители, которые играют огромную роль в Германии, наблюдают падение заказов, хотя производство поддерживается большим отставанием и устранением узких мест в поставках.

Правительство в Берлине на прошлой неделе прогнозировало рост на 0,2% в 2023 году по сравнению с более ранним прогнозом сокращения на 0,4%. Министр экономики Роберт Хабек по-прежнему предупреждал о возможной рецессии и о том, что кризис еще не закончился.

Перспективы остаются неопределенными. Инфляция может оказаться упрямой на фоне растущих требований к повышению заработной платы. Почтовые работники объявили забастовку, требуя повышения заработной платы на 15%, а работники государственного сектора также добиваются двузначного повышения.

Европейский центральный банк полон решимости бороться с ростом цен с помощью ограничительной денежно-кредитной политики. На этой неделе он намерен повысить процентные ставки еще на 50 базисных пунктов, что станет дополнением к уже самой агрессивной кампании по ужесточению политики в его истории. Полное воздействие этих мер еще предстоит ощутить.

Экономика Германии переживает неожиданный спад

Цены на золото снизились в понедельник, так как внимание инвесторов переключилось на несколько заседаний центрального банка на этой неделе для большей ясности в отношении их стратегий повышения ставок, с ключевым акцентом на Федеральную резервную систему США.

Спотовое золото подешевело на 0,2% до 1923,35 доллара за унцию по состоянию на 09:24 по Гринвичу. Фьючерсы на золото в США подешевели на 0,3% до $1,922,90.

"Золото отступает от месячного максимума, поскольку доллар США и доходы стабилизируются, а рынки с нетерпением ожидают последних политических указаний ФРС", - сказал Хан Тан, главный рыночный аналитик Exinity.

Участники рынка широко ожидают повышения процентной ставки Центральным банком США на 25 базисных пунктов (б.п.) в конце его двухдневного заседания по вопросам политики 1 февраля.

Ожидания относительно замедления темпов повышения ставок ФРС появились после того, как экономические данные показали признаки снижения инфляции в США, в то время как потребительские расходы в США падали второй месяц подряд в декабре, что привело к снижению прогнозов по темпам роста экономики в 2023 году. 

Золото, беспроцентный актив, как правило, выигрывает, когда процентные ставки низкие, поскольку оно снижает альтернативные издержки владения слитками.

"Однако, если темпы экономического роста в США останутся непокорными перед лицом повышения ставок ФРС, разрушающего спрос, это может заставить политиков держать ногу на педали повышения ставок", - сказал Тан.

"Такие ультра-ястребиные политические сигналы на этой неделе могут привести к снижению части годового прироста золота".

Инвесторы ожидают повышения ставки на 50 б.п. от Банка Англии и Европейского центрального банка, которые также проводят заседания по вопросам политики на этой неделе.

Курс доллара был в основном стабильным, что делало слитки по цене доллара менее привлекательной ставкой для клиентов, владеющих другими валютами.

Между тем, по мере того, как китайская экономика продолжает открываться, спрос на золото в промышленности и на предметы роскоши будет расти, сказал Клиффорд Беннетт, главный экономист ACY Securities.

Спотовое серебро подорожало на 0,5% до 23,66 доллара за унцию, платина подешевела на 0,3% до 1 007,50 доллара, а палладий подорожал на 1,2% до 1 638,06 доллара.

Замена угольных электростанций по всей территории Соединенных Штатов проектами в области возобновляемых источников энергии позволила бы сократить выбросы углекислого газа и потребовала бы меньше воды.

Добавьте к списку: это также сэкономило бы деньги.

Согласно отчету, опубликованному в понедельник аналитическим центром Energy Innovation, базирующимся в Сан-Франциско, для работы почти всех существующих угольных электростанций в США требуется больше денежных средств, чем затраты на их замену новыми ветровыми или солнечными проектами.

Этот вывод согласуется с предыдущими исследованиями #BloombergNEF, согласно которым строительство новых солнечных и ветряных электростанций обходится дешевле, чем эксплуатация существующих угольных или газовых электростанций в большинстве стран мира.

Решающее значение для экономического преимущества возобновляемых источников энергии в США имеет климатическое законодательство президента Джо Байдена, которое предусматривает миллиарды долларов стимулов для инфраструктуры по производству чистой энергии.

“Закон о снижении инфляции сделал этот сценарий замещения и реинвестирования на местном уровне настолько экономичным и намного более дешевым, чем уголь”, - сказала Мишель Соломон, политический аналитик Energy Innovation и ведущий автор отчета. “Это действительно создает большие возможности для диверсификации экономики в угольных сообществах”.

Закон предусматривает 10%-ную налоговую льготу для так называемых “энергетических сообществ”, включая районы с вышедшими из эксплуатации угольными электростанциями, для перехода к чистой энергетической инфраструктуре.

Авторы отчета подсчитали затраты на эксплуатацию каждой из 210 угольных электростанций в Соединенных Штатах с учетом топлива и эксплуатации, а также будущих расходов на техническое обслуживание. Затем они сравнили эти цифры с затратами, связанными с установкой и эксплуатацией новых ветряных и солнечных проектов поблизости. Во всех случаях, кроме одного, проект по возобновляемым источникам энергии требовал меньше денежных средств.

Energy Innovation отслеживала затраты на новые проекты по возобновляемым источникам энергии в трех отчетах о пересчете затрат на уголь с 2019 года. В первом отчете было установлено, что эксплуатация 62% существующих угольных мощностей в США обходится дороже, чем производство такого же количества энергии из возобновляемых источников. В выпуске 2021 года этот показатель увеличился до 72%.

Теперь стимулы, предусмотренные Законом о снижении инфляции, означают, что доля более дорогой угольной энергетики возросла до 99%.

Стремление Белого дома отказаться от ископаемого топлива вызвало критику со стороны промышленных групп, а также некоторых членов Конгресса, таких как сенатор-демократ Джо Манчин из Западной Вирджинии, которые утверждали, что планы лишат рабочих мест сообщества, которые в них нуждаются.

Но даже при том, что возобновляемые источники энергии в целом обходятся дешевле, замена угольных электростанций страны потребует миллиардных инвестиций, которые, по словам авторов исследования, создадут экономические возможности. Майк О'Бойл, автор отчета и директор Energy Innovation, говорит, что он надеется, что новое исследование побудит комиссии по коммунальным услугам инвестировать в возобновляемые источники энергии.

“Эти регулирующие органы являются одними из наиболее важных политиков и действующих лиц в энергетическом переходе”, - сказал О'Бойл. “Теперь у них есть инструменты, позволяющие играть активную роль”.

Доходность государственных облигаций еврозоны резко выросла в понедельник на волне более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции в Испании, поскольку инвесторы ожидали решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке в четверг.

Инфляция в Испании, скорректированная для сравнения по всей еврозоне, составила 5,8% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 5,5% в декабре, показали данные в понедельник. Это было значительно выше ожиданий аналитиков о показателе в 4,7%.

Эти данные вызвали скачок доходности облигаций еврозоны, которая движется обратно пропорционально ценам.

Доходность 10-летних государственных облигаций Германии, ориентир для блока, выросла до 2,315%, самого высокого уровня с 6 января. В последний раз она выросла на 7 базисных пунктов (б.п.) до 2,309%.

Доходность 10-летних облигаций Италии подскочила на целых 10 б.п., также достигнув максимума с 6 января. В последний раз она была на 8 б.п. выше и составила 4,312%, в то время как доходность 10-летних облигаций Испании в последний раз выросла на 7 б.п. до 3,343%.

Спред между доходностью 10-летних облигаций Германии и Италии резко увеличился после публикации данных, создав самый большой разрыв с 4 января на отметке 205 б.п. Последний раз он был на уровне 198 б.п..

"Индекс потребительских цен Испании оказался намного выше, чем ожидалось, и это застало рынки врасплох", - сказал Антуан Буве, старший стратег по ставкам ING, ссылаясь на данные по индексу потребительских цен.

Инвесторов ожидает напряженная неделя: данные по инфляции в еврозоне и последнее решение Федеральной резервной системы должны быть опубликованы в среду, Банк Англии и ЕЦБ - в четверг, а данные по занятости в США - в пятницу.

ЕЦБ намерен повысить процентные ставки на 50 б.п. на этой неделе, доведя свою основную ставку до 2,5%, самого высокого уровня с 2008 года.

"В центре внимания ЕЦБ на этой неделе будут сигналы к мартовскому заседанию", - сказал Юсси Хильянен, глава европейской стратегии ставок в шведском банке SEB.

Трейдеры будут следить за тем, сигнализируют ли официальные лица о том, что они, вероятно, снова повысят ставки на 50 б.п., или намекнут, что возможен шаг вниз до повышения на 25 б.п.

Индонезия планирует предложить 10 нефтегазовых рабочих зон в этом году, включая блок в Южно-Китайском море, на фоне усилий по увеличению производства энергии и открытию новых месторождений, сообщил в понедельник высокопоставленный чиновник министерства энергетики.

В 2022 году Индонезия выставила на аукцион 13 нефтяных и газовых месторождений и назначила подрядчиков для шести из них.

Страна стремится достичь добычи сырой нефти на уровне 1 миллиона баррелей в сутки и газа на уровне 12 000 миллионов стандартных кубических футов в сутки (mmscfd) к 2030 году. В прошлом году компания не достигла своей цели по добыче нефти и газа из-за задержек в проектах и неожиданных остановок.

Среди нефтяных и газовых месторождений, которые Индонезия планирует предложить в этом году, есть рабочие зоны в Натуна-Д'Альфа, которые являются гигантскими газовыми месторождениями, расположенными в Южно-Китайском море, сообщил журналистам официальный представитель министерства энергетики Тутука Ариаджи.

"Надеюсь, в этом году, в мае, мы будем готовы запустить предложение. Мы также должны оценить интерес к этому блоку Natuna, прежде чем мы откроем его для публичного размещения", - сказал он.

В прошлом году Индонезия одобрила план разработки газового месторождения Натуна стоимостью 3 миллиарда долларов в Южно-Китайском море.

Тутука также выразил надежду, что остановленные газовые мегапроекты, такие как Indonesia Deepwater Development (IDD) и Masela, вскоре могут быть возобновлены.

Нефтяной гигант Cheveron близок к заключению сделки с инвестором о передаче своей доли в IDD, сообщает регулятор добычи нефти и газа SKK Migas.

Тутука на прошлой неделе отказался раскрывать подробности обсуждения доли IDD.

Тем временем индонезийская государственная нефтегазовая компания Pertamina по-прежнему сотрудничает с Shell, чтобы потенциально взять на себя ее партнерство в проекте Masela.

Турция продолжает оставаться в напряжении относительно траектории своей процентной ставки.

Глава Центрального банка Сахап Кавчиоглу заявил, что политики не меняют свои прогнозы по инфляции и по-прежнему ожидают, что она завершится в этом году на уровне 22,3%, а затем замедлится до 8,8% в 2024 году.

Фьючерсы на газ в США упали примерно на 6% до 21-месячного минимума в понедельник на фоне более мягких прогнозов погоды, которые должны снизить ожидаемый спрос на отопление до середины февраля.

На цены на газ также оказало давление растущее убеждение в том, что газа в хранилищах более чем достаточно до конца зимы и что экспортный завод Freeport LNG по производству сжиженного газа (СПГ) в Техасе начнет поставлять большие объемы газа по крайней мере до марта.

В свой первый день в качестве первого месяца фьючерс на газ с поставкой в марте подешевел на 17,2 цента, или на 6,0%, по сравнению с мартовским контрактом, заключенным в пятницу, на уровне 2,677 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), что является самым низким показателем закрытия с апреля 2021 года.

Мартовский контракт за первый месяц снизился примерно на 14% по сравнению с закрытием февральского контракта в пятницу. Это было его самой большой ежедневной процентной потерей с момента падения примерно на 17% в июне 2022 года, в результате чего контракт вернулся на территорию перепроданности с индексом относительной силы (RSI) ниже 30 в 14-й раз в этом году.

Метеорологи прогнозируют, что температура в большей части нижних 48 штатов США останется в основном холоднее, до 5 февраля, а затем станет теплее, по крайней мере до 14 февраля.

С наступлением более мягкой погоды #Refinitiv прогнозирует, что спрос на газ в США, включая экспорт, снизится с 133,3 млрд кубических футов в сутки на этой неделе до 129,9 млрд кубических футов в сутки, что резко ниже прогноза Refinitiv в пятницу.

Это должно позволить коммунальным предприятиям продолжать извлекать меньше газа из хранилищ в течение четвертой или пятой недели подряд.

Самой большой неожиданностью на газовом рынке остается то, что экспортный завод Freeport выйдет из семимесячного простоя, вызванного пожаром в июне 2022 года. Фрипорт является вторым по величине заводом по экспорту СПГ в США, и трейдеры ожидают, что цены вырастут, как только он начнет поставлять большие объемы газа, что повысит спрос на топливо. Завод может производить около 2,1 млрд кубометров газа в сутки, что составляет около 2% от того, что добывают из недр американские производители газа.