Французский Total Energies в пятницу заявила, что купит дополнительные 6,65% акций Fort Hills Energy Limited Partnership и связанные с ними соглашения о продажах и логистике у Teck Resources за 312 миллионов канадских долларов (234 миллиона долларов США).

В результате сделки Total Energies станет владельцем 31,23% акций Fort Hills Energy Limited Partnership.

​​На следующей неделе в Северо-Западную Европу вернется более мягкая погода, а прогноз показывает даже более высокие температуры, чем ожидалось ранее.

Похолодание в Великобритании, Франции и Германии, которое подвергло испытанию энергетические системы региона, ослабевает, говорится в отчете Maxar Technologies. Согласно отчету, 4 февраля температура в Гамбурге на 4,5 градуса выше средней по сезону, в то время как в Берлине на следующий день будет на 4,4 градуса теплее нормы.

Ледяная погода в настоящее время охватывает Западную и центральную Европу, оказывая давление на электросети и вынуждая страны использовать запасы природного газа. Возвращение более мягких условий должно снизить спрос на энергию.

По данным #Maxar, с 1 по 5 февраля на континенте в целом ожидается 71,9 "отопляемых" дня - показатель энергии, необходимой для обогрева домов. Это ниже среднего показателя за 10 лет.

Забастовка из-за запланированной пенсионной реформы привела к снижению доступности электроэнергии во Франции на 2 гигаватта (ГВт) на трех реакторах, согласно таблице отключений контролируемой государством группы #EDF показали данные в пятницу утром.

Забастовки на объектах Total Energies были приостановлены в пятницу утром, сообщил профсоюз CGT, но они будут продолжены снова на каждом объекте выбранном для забастовки 31 января.

В четверг общественное движение нарушило поставки топлива на несколько объектов #TotalEnergies.

Российский рубль стабилизировался выше 69 по отношению к доллару в пятницу, пострадав от геополитической напряженности, поскольку Соединенные Штаты ввели новые санкции против России, но рубль сохранил поддержку от благоприятного налогового периода в конце месяца.

В 07:34 по Гринвичу рубль ослаб на 0,1% по отношению к доллару до 69,33 рубля и прибавил 0,1%, торгуясь на уровне 75,35 по отношению к евро. Он укрепился на 0,3% по отношению к юаню до 10,24 рублей.

Россия назвала санкции, введенные Соединенными Штатами в связи с ее действиями на Украине, "абсурдными", заявив, что они затруднят ведение бизнеса иностранными компаниями.

Российская валюта должна получить поддержку от налоговых платежей по итогам месяца, которые должны состояться 30 января, когда экспортеры обычно конвертируют валютную выручку для оплаты местных обязательств, но на этой неделе им не удалось предпринять каких-либо решительных шагов.

Некоторые аналитики говорят, что поддержка, получаемая от крупных продаж иностранной валюты правительством, может пойти на убыль.

Рубль находится под внешним давлением с тех пор, как в начале декабря вступили в силу ограничения западных стран на цены для российской нефти наряду с эмбарго Европейского союза на экспорт российской нефти, что вынудило Москву продавать ее со скидкой.

Официальные лица ЕС в четверг заявили, что Европейская комиссия предлагает ЕС установить предельную цену в 100 долларов за баррель на российские нефтепродукты премиум-класса, такие как дизельное топливо, и в 45 долларов за баррель на товары, такие как мазут.

Нефть марки #Brent, являющаяся мировым эталоном для основного российского экспорта, подорожала на 0,4% до 87,8 доллара за баррель.

Российские фондовые индексы были незначительно выше. Аналитики Veles Capital заявили, что геополитика сдерживает рост и препятствует любым масштабным покупкам.

Индекс РТС, деноминированный в долларах, вырос на 0,1% до 986,3 пункта. Рублевый индекс MOEX Russian index вырос на 0,2% и составил 2170,5 пункта.

Прибыль российских банков упала примерно на 90% до всего лишь 203 млрд рублей (2,9 млрд долларов) в 2022 году, сообщил центральный банк в пятницу, в связи с масштабными западными санкциями в отношении финансовой системы России и оттоком вкладчиков, серьезно ухудшающими перспективы кредиторов.

Запад заблокировал доступ нескольких ключевых российских банков к международной платежной системе #SWIFT, причем доминирующими кредиторами были Сбербанк и ВТБ, они вынуждены были прекратить операции на большей части Европы.

Наряду с другими сферами российской экономики этот сектор продемонстрировал определенную устойчивость. Центральный банк сообщил, что банкам удалось компенсировать убыток за первое полугодие в размере 1,5 трлн рублей, чтобы к концу года получить прибыль.

"Тем не менее, не все банки смогли полностью возместить убытки с начала года, при этом некоторые игроки завершили год со значительными убытками", - говорится в отчете центрального банка. К концу года убыточными стали 104 банка по сравнению со 130 в середине 2022 года.

Год назад центральный банк прогнозировал прибыль банковского сектора в размере более 2 трлн рублей в прошлом году после рекордной прибыли в 2,4 трлн рублей в 2021 году.

Избегаемая Западом и стремящаяся ко все более тесным связям с такими странами, как Китай и Индия, Москва активизировала усилия по снижению зависимости от доллара США и других так называемых "недружественных" валют.

По данным центрального банка, кредитный портфель банков в иностранной валюте сократился на 18,2% в 2022 году, или на 30,2 миллиарда долларов.

Доходность европейских государственных облигаций выросла в пятницу, так как трейдеры ожидали решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке на этой неделе.

Доходность 10-летних облигаций Германии, ориентир для блока, выросла на 4 базисных пункта (б.п.) до 2,255%, самого высокого уровня более чем за две недели. Доходность изменяется обратно пропорционально ценам.

Доходность облигаций по всему блоку выросла на этой неделе после того, как ряд чиновников ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард, ясно дали понять, что они ожидают продолжения роста процентных ставок, поскольку центральный банк борется с устойчивой инфляцией.

Трейдеры считают, что второе подряд повышение ставки ЕЦБ на 50 б.п. на неделе четверга почти неизбежно.

ЕЦБ уже повысил свою основную ставку до 2% с рекордно низкого уровня -0,5% в июле 2022 года. Рынок считает, что ставка достигнет пика примерно в 3,3% в конце лета, согласно ценам на фьючерсных рынках.

"В начале года у нас был заметный рост облигаций-убежищ, в частности (немецких) облигаций", - сказал Ричард Макгуайр, глава стратегии ставок в Rabobank.

"Теперь, когда мы ждём решение ЕЦБ, безусловно, есть элемент осторожности. Мы делаем паузу, пытаясь понять, в чем могут заключаться ходы".

Доходность 10-летних облигаций Италии выросла на 6 б.п. до 4,223%, что также является самым высоким показателем более чем за две недели.

Внимательно отслеживаемый разрыв между доходностью 10-летних облигаций Германии и Италии увеличился до 194 б.п. с 8-месячного минимума в 164 б.п., достигнутого 19 января.

Доходность 2-летних облигаций Германии, которая очень чувствительна к ожиданиям по процентным ставкам, выросла на 2 б.п. в пятницу до 2,608%.

Оптовые цены на газ в Великобритании и Голландии упали в пятницу утром из-за значительного импорта сжиженного газа (СПГ) и высокого уровня запасов газа, а также ожиданий немного более теплой погоды к концу недели.

Базовый контракт на первый месяц в голландском TTF-хабе на этой неделе подешевел почти на 17% и находится на пути к восьмому недельному падению подряд.

В пятницу к 09:47 по Гринвичу контракт подешевел на 3,00 евро до 53,20 евро за мегаватт-час (МВтч), согласно данным Refinitiv Eikon.

Британский внутридневной контракт подешевел на 8,00 пенсов до 135,00 пенсов/термальная единица, в то время как контракт на день вперед подешевел на 7,50 пенса до 134,50 пенса/термальная единица.

Аналитики Fitch Solutions заявили, что фундаментальные показатели на газовых рынках были относительно медвежьими.

"Недавняя холодная погода привела к увеличению использования газа для отопления в регионе, но ожидается, что в феврале температура повысится", - сказали аналитики.

"Уровни запасов сезонно высоки, а приток СПГ остается стабильным, компенсируя снижение объемов из России и, временно, Норвегии", - добавили они.

По словам метеоролога #Refinitiv Георга Мюллера, к концу недели температура по всей Европе будет медленно повышаться до чуть более высоких значений.

Согласно последним данным Gas Infrastructure Europe, в последние недели на европейские цены на газ оказывали влияние здоровые уровни хранилищ, которые были заполнены почти на 75%.

По словам аналитиков, предположения о том, что экспортный терминал СПГ в американском Фрипорте может вскоре возобновить работу, также были медвежьими для цены на газ, поскольку это позволит увеличить импорт СПГ в Европу.

Завод во Фрипорте в Техасе начал получать небольшие объемы трубопроводного газа в четверг, показали данные Refinitiv Eikon. Фрипорт является вторым по величине экспортером СПГ из США.

Ближневосточный бенчмарк нефти Murban вырос в пятницу после более широкого спреда между сортами Brent и дубайской нефти, что побудило бы азиатских покупателей покупать региональную нефть, а не арбитражные грузы.

Спред был привязан к $4,15, по сравнению с $3,67 на предыдущей сессии.

Спотовая премия на Urban выросла на 38 центов до 2,81 доллара за баррель по сравнению с котировками в Дубае.

Цены на медь выросли в пятницу, ожидая, что китайские рынки вновь откроются и внесут ясность в то, как скоро спрос на металлы возрастет после того, как страна отменила строгий контроль за COVID-19.

Трехмесячные фьючерсы на медь на Лондонской бирже металлов выросли на 0,4% до 9 368 долларов за тонну к 10:45 по Гринвичу при незначительном объеме торгов.

Котировки меди на этой неделе не изменились из-за закрытых рынков в Китае, крупнейшем потребителе металлов, в связи с празднованием Нового года по Лунному календарю, но в этом году выросли на 12%. Шанхайская фьючерсная биржа вновь откроется в понедельник.

Рост во многом обусловлен оптимистичным настроем инвесторов, делающих ставку на то, что возобновление работы второй по величине экономики в мире подстегнет экономическую активность и спрос на металлы.

"Я предполагаю, что у рынка осталось много возможностей для роста. Торговля переполнена возможностями, в настоящее время позиции очень невелики, так что еще есть место для их увеличения", - сказал Джанклаудио Торлицци, партнер консалтинговой компании T-Commodity в Милане.

Он отверг мнения некоторых аналитиков и инвесторов, которые говорят, что рынок перегнул палку, потому что физический спрос в настоящее время слаб, и любое восстановление потребует времени.

"Люди недооценивают повторное открытие Китая, потому что они смотрят через западную призму. Я достаточно взрослый, чтобы знать, что когда китайцы решают ускорить свою экономику, им это удается", - сказал Торлицци.

Финансовые рынки также получили поддержку от обнадеживающих экономических данных США и данных по инфляции в четверг.

Низкие запасы также поддерживают рынок: запасы меди на LME упали в пятницу до самого низкого уровня более чем за 10 месяцев.

В центре внимания были проблемы с поставками, при этом ожидается, что рост производства в крупнейшем производителе Чили замедлится, показал правительственный отчет на этой неделе.

Среди других металлов алюминий на LME прибавил 0,3% до 2646,50 долларов за тонну, олово подорожало на 0,4% до 32 390 долларов, в то время как цинк не изменился и цена составила 3486,50 долларов, а свинец подешевел на 0,4% до 2195 долларов.

Азиатские компании по переработке мазута с очень низким содержанием серы (LSFO) показали недельный прирост более чем на 25% в пятницу, чему способствовало недавнее улучшение настроений на спотовом рынке.

На момент закрытия торгов в Азии в пятницу (08:30 по Гринвичу) котировки на 0.5% VLSFO за первый месяц торговались с премией в 17,58 доллара за баррель к котировкам в Дубае, достигнув двухмесячных максимумов.

Рост был вызван недавним ростом премий на спотовом рынке, которые с прошлой недели достигли пятимесячных максимумов.

Разговоры о потенциальной нехватке предложения в феврале подстегнули ралли, хотя его сила немного ослабла в последние сессии, при этом некоторые торговые источники говорят, что рост, вероятно, будет временным.

Между тем цены на крек с высоким содержанием серы (HSFO) также были немного более твердыми. В пятницу цена на мазут HSFO 180 cst на первый месяц торговалась с дисконтом 18,33 за баррель, поднявшись примерно на 5% по сравнению с предыдущей неделей.

Silvergate Capital Corp. заявила в пятницу, что приостановила выплату дивидендов по некоторым своим привилегированным акциям, поскольку крипто-кредитор стремится сохранить капитал.

Межконтинентальная биржа планирует запустить "параллельный рынок" в Лондоне, в течение месяца, торговли газом с возможностью передачи права собственности (TTF), сообщила она в пятницу, предоставляя участникам рынка возможность избежать ограничения цен на газ в Европейском Союзе.

ICE проводит торги на газовом хабе TTF в Амстердаме и ранее предупреждала, что может вывести рынок за пределы ЕС из-за надвигающегося ограничения цен блока на газовые деривативы.

ICE заявила, что продолжит управлять рынком TTF на своей Амстердамской бирже - самом ликвидном рынке фьючерсов на газ в Европе, который устанавливает базовую цену на газ в регионе, - но наряду с этим она готовится запустить другой рынок для фьючерсов и опционов TTF в Лондоне 20 февраля.

На лондонский рынок не будет распространяться ограничение цен на газ, установленное 27 странами блока, поскольку Великобритания больше не является членом ЕС.

Трабуэ Блэнд, старший вице-президент фьючерсной биржи ICE, сказал, что второй рынок предоставит клиентам "страховой вариант" на случай, если ограничение цен в ЕС помешает им торговать или управлять своими рисками.

"Цель ICE - создать рынки, позволяющие нашим клиентам управлять своими рисками, и мы обязаны перед нашими клиентами предоставлять решения проблем, с которыми они сталкиваются", - сказал он.

Страны ЕС договорились о предельных ценах на газ в прошлом году, чтобы попытаться избежать повторения рекордно высоких скачков цен, наблюдавшихся в 2022 году, когда поставки российского газа в Европу сократились.

Начиная с 15 февраля ЕС ограничит цены TTF, если цена контракта на первый месяц превысит 180 евро (196 долларов США) за мегаватт-час (МВтч) в течение трех дней, а также на 35 евро/МВтч выше базовой цены на сжиженный газ.

Европейские цены на газ упали ниже 70 евро/МВтч в этом году, снизившись более чем вдвое с декабря на фоне теплой погоды и переполненных резервуаров ЕС. Аналитики говорят, что ограничение ЕС представляется менее вероятным, но нельзя исключать резких скачков цен.

Давно обсуждаемый лимит ЕС расколол страны-члены блока: Бельгия и Польша были среди тех, кто призывал к этой мере, чтобы защитить потребителей от растущих счетов за электроэнергию, в то время как скептики, включая Германию и Нидерланды, опасались, что это может подорвать рынки.

​​Нефтетрейдеры направляют огромные объемы российского дизельного топлива в Европейский Союз, запрет на импорт которого действует всего несколько дней.

Согласно данным Vortexa Ltd., собранным #Bloomberg, страны блока импортировали из России более 600 000 баррелей дизельного топлива в день за первые 23 дня этого месяца. Это немного больше, чем средний объем импорта за 2022 год и за аналогичный период прошлого года, до того, как началась война в Украине.

Запрет ЕС на морской импорт российских нефтепродуктов вступает в силу 5 февраля. Страна на сегодняшний день является крупнейшим иностранным поставщиком топлива, которое жизненно важно для работы тяжелой техники и питания грузовиков, доставляющих товары. Европейские цены на топливо выросли в последние недели в преддверии торговых ограничений.

Несколько судов, перевозящих миллионы баррелей дизельного топлива, направляются в страны ЕС, сигнализируя о прибытии до 5 февраля, свидетельствуют данные отслеживания танкеров, собранные агентством Bloomberg. К ним не относится Priority C, груженный российским дизельным топливом и который плавал у берегов Бильбао, Испания, около трех недель.

Поставки дизельного топлива из России остаются высокими
Импорт топлива в ЕС в январе был значительным

Криптовалютная биржа #Bitfinex ожидает, что Сальвадор выпустит свой долгожданный токен “volcano” в этом году после того, как конгресс страны в декабре одобрил закон, позволяющий выпускать первые в мире суверенные блокчейн-облигации.

Токен volcano будет представлять собой облигацию, которая будет выпущена с использованием технологии блокчейн и которая будет торговаться на бирже Bitfinex.

Технический директор Bitfinex Паоло Ардоино заявил в интервью, что он видит достаточный спрос, чтобы выпустить облигаций на полный 1 миллиард долларов, который ищет страна.

По словам Ардоино, в соответствии с новым законом Сальвадору теперь необходимо создать регулятор цифровых ценных бумаг и подготовить проспект для потенциальных инвесторов. Bitfinex обратится к регулятору за лицензией на торговлю ценными бумагами, как только его местный офис заработает, добавил он.

“Сейчас мы на правильном пути, чтобы все происходило более своевременно”, - сказал Ардойно.

Правительство президента Найиба Букеле хочет использовать 500 миллионов долларов из собранных денег, чтобы помочь построить безналоговый прибрежный город, известный как Биткоин-Сити, который будет использовать геотермальную энергию близлежащего вулкана для добычи цифровых монет. Еще 500 миллионов долларов будут потрачены на покупку биткоина, а любое повышение курса цифровой валюты в конечном итоге будет передано инвесторам, согласно плану Букеле.

Использование страной биткоина наряду с долларом подверглось критике со стороны Международного валютного фонда, рейтинговых агентств и других финансовых организаций.

​​Потеря его машины была только началом.

Когда 21-летний Коби Хэтч вышел из своего дома в Чикаго в декабре и не смог найти свой Dodge Journey 2013 года выпуска, он знал, что его изъяли. Он месяцами не платил по счетам.

Без машины он не мог выполнять свою работу водителя доставки на #Amazon и был уволен. Сейчас он с трудом выплачивает арендную плату и не может позволить себе продукты, даже с талонами на питание.

“Последние несколько месяцев всё было очень напряженно”, - сказал он. “Инфляция действительно сказалась на людях”.

Хэтч является частью растущей группы американцев, сталкивающихся с конфискацией автомобилей, что является зловещим знаком для экономики США. Во время пандемии резкий рост цен на подержанные автомобили вынудил покупателей брать более крупные кредиты на свои автомобили. Ежемесячные выплаты казались выполнимыми в эпоху стимулирующих чеков, жесткого рынка труда и растущих акций, но для многих людей ситуация изменилась, поскольку инфляция съедает их бюджеты, а рынок труда охлаждается.

Сейчас больше американцев отстают по платежам за свои автомобили, чем во время финансового кризиса. По данным Fitch Ratings, в декабре доля низкокачественных автозаемщиков, просрочивших платежи по счетам минимум на 60 дней, выросла до 5,67% по сравнению с семилетним минимумом в 2,58% в апреле 2021 года. Это сопоставимо с 5,04% в январе 2009 года, пиком во время Великой рецессии.

Более высокие процентные ставки еще больше затрудняют ежемесячные платежи. По данным Cox Automotive, средняя ставка по новым автокредитам в декабре составила 8,02% по сравнению с 5,15% годом ранее. Ставка может быть намного выше для низкокачественных заемщиков.

Для Хэтча общий ежемесячный счет за его автомобиль достиг примерно 1000 долларов, включая стоимость страховки, благодаря колоссальной процентной ставке в 26%. Даже если ему удастся накопить достаточно, чтобы вернуть машину, — около 1100 долларов в качестве платы за возврат права собственности, — есть большая вероятность, что он не сможет произвести платежи в последующие месяцы, особенно сейчас, когда он безработный.

Бывший президент Дональд Трамп завершил свою длительную судебную тяжбу с двумя комитетами Конгресса из-за доступа к его финансовым отчетам теперь, когда республиканцы имеют большинство в Палате представителей.

Адвокаты Трампа подали уведомление в суд в пятницу о том, что они отказываются от иска против Комитета Палаты представителей по финансовым услугам и Комитета Палаты представителей по разведке в связи с запросами в Deutsche Bank AG, требующими данных о Трампе, его семье и его бизнесе.

​​Незавершенные продажи жилья в США неожиданно выросли в декабре впервые за семь месяцев, завершив в остальном неудачный год для рынка жилья, пострадавшего от повышения ставок по ипотечным кредитам.

Согласно опубликованному в пятницу отчету Национальной ассоциации риэлторов, индекс подписания контрактов на покупку домов на вторичном рынке жилья вырос на 2,5% в прошлом месяце до 76,9. Средняя оценка в опросе экономистов #Bloomberg предполагала снижение на 1%.

За весь прошлый год количество подписанных контрактов сократилось более чем на 20%, поскольку спрос ослаб вслед за агрессивным повышением процентных ставок Федеральной резервной системой. Согласно данным опроса Мичиганского университета, мнение потребителей об условиях покупки жилья колеблется вблизи исторических минимумов.

Однако последние данные показали некоторые признаки того, что спрос стабилизируется по мере снижения стоимости заимствований и цен.

“Этот недавний минимум активности по продажам жилья, вероятно, преодолен”, - говорится в заявлении Лоуренса Юна, главного экономиста NAR. “Ставки по ипотечным кредитам являются доминирующим фактором, стимулирующим продажи жилья, и недавнее снижение ставок явно помогает стабилизировать рынок”.

Незавершенные продажи выросли в двух из четырех регионов за месяц, во главе с ростом на 6,4% на западе и на 6,1% на юге.

Незавершенные продажи жилья часто рассматриваются как опережающий показатель покупок существующего жилья, поскольку недвижимость обычно сдается по контракту за месяц или два до того, как она будет продана. Индекс основан на выборке, которая ежемесячно охватывает около 40% данных службы множественного листинга.

Незавершенные продажи жилья выросли впервые с мая
Рост цен на недвижимость завершает разочаровывающий год

Меры Федеральной резервной системы США по замедлению инфляции снизились в декабре до самых медленных годовых темпов более чем за год, в то время как потребительские расходы упали, помогая политикам проложить путь к дальнейшему сокращению повышения процентных ставок. Эти цифры добавили все больше доказательств того, что худший всплеск инфляции за последнее поколение миновал, поскольку агрессивная кампания ужесточения политики ФРС прокладывает себе путь через экономику. Ожидается, что чиновники снова замедлят темпы повышения ставок до четверти пункта на следующей неделе и обсудят, насколько выше им нужно пойти, чтобы гарантировать, что цены снизятся навсегда.

Вот главные новости сегодняшнего дня

Как всегда, есть и плохие новости. Еще одним ключевым показателем состояния американской экономики является уровень стресса. Растет число американцев, сталкивающихся с конфискацией авто, что часто является зловещим признаком. Во время пандемии резкий рост цен на подержанные автомобили вынудил покупателей брать более крупные кредиты на свои автомобили. Ежемесячные платежи, возможно, были более управляемыми на фоне карантинных чеков финансовой помощи, напряженного рынка труда и растущих акций. Но для многих людей ситуация меняется по мере того, как инфляция, хотя и снижается, но разъедает их бюджеты.

Уолл-стрит в пятницу отмахнулась от разочаровывающих прогнозов крупных технологических компаний, а также от прогнозов о том, что рецессия доходов затмит успех ФРС на фронте инфляции.

Деревья, подожженные в бразильских тропических лесах Амазонки, могут напрямую способствовать таянию ледников в Гималаях и Антарктиде, поскольку отдаленные экосистемы, регулирующие климат Земли, связаны более тесно, чем считалось ранее.

Распродажа корпоративной империи Гаутама Адани ускорилась в пятницу, уничтожив рыночную стоимость более чем на 51 миллиард долларов за две сессии, а самый богатый человек Азии изо всех сил пытается сдержать последствия разгромного отчета американской компании Hindenburg Research.

Питер Оппенгеймер, главный глобальный стратег по акциям Goldman Sachs, говорит, что опасения по поводу рецессии в Европе ослабевают. Его команда видит “относительно” мягкую посадку для экономики региона из-за снижения цен на природный газ. “Рецессии, которой люди опасались шесть месяцев назад, не происходит”, - сказал он.

Одним из крупнейших победителей от стремительного роста популярности инструмента #ChatGPT является тайваньский иммигрант-миллиардер, известный своими черными кожаными куртками и татуировкой, напоминающей логотип #Nvidia, компании, соучредителем которой он был в 1993 году.

Возможность того, что коронавирусная инфекция может повредить ваш мозг, ужасает, пишет Фэй Флам в Bloomberg Opinion. Ученые установили, что длительный Covid часто проявляется неврологическими изменениями — туманом в мозгу, проблемами с памятью и усталостью. Некоторые исследователи обнаружили изменения в мозге даже после легких случаев заражения вирусом.