​Есть множество причин ожидать, что активы будут волатильными прямо сейчас.

Ситуация на Украине, сезон доходов в США, который дает тревожные перспективы, потрясения в Китае от репрессий до краха недвижимости, а также всплески Covid и шаги по возобновлению, которые заставляют инвесторов беспокоиться. 

Но облигации выделяются, поскольку центральные банки стремятся вернуть финансовый мир к чему-то похожему на старую, допандемическую норму. В 2021 году было два момента страха перед перекрестными активами - ранние сделки по рефляции, которые завершились в марте, когда “переходная команда” успокоила ситуацию, — и всплеск в ноябре, когда председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл покинул эту команду.

Волатильность облигаций оставалась высокой по сравнению с базовым уровнем после пандемии на протяжении всего периода, и это единственный показатель, который в настоящее время находится на уровне марта 2020 года. В то время как геополитическая напряженность показала, что государственные облигации сохраняют свое небесное очарование, они выглядят менее надежным портом, чем обычно, когда на рынки обрушиваются штормы.

#Bloomberg

​Судоходная отрасль начинает ощущать всю силу роста цен на дизельное топливо и бензин.

Судовое топливо может быть изготовлено из тех же ингредиентов, которые нефтепереработчики добавляют в дизельное топливо и бензин. Но стремительный рост маржи последних двух видов топлива делает их производство более привлекательным, что приводит к сокращению поставок для морского сектора.

Топливо является самой большой статьей расходов при доставке, поэтому любой скачок цен увеличивает инфляционное давление в и без того перегруженных глобальных цепочках поставок. Стоимость судового топлива в Роттердаме достигла самого высокого уровня по крайней мере с конца 2019 года в начале этой недели, увеличившись на 23% с начала года.

«Это еще одна причина, по которой мировые цены на сырьевые товары и инфляция так высоки», — сказал Марк Уильямс, аналитик по нефтепродуктам и нефтепереработке в #Wood_Mackenzie Ltd.

Большая часть роста цен на судовое топливо была вызвана ростом цен на сырую нефть, которая используется для производства большей части судового топлива. Введенные в 2020 году правила, вынуждающие грузоотправителей сжигать продукты с гораздо меньшим содержанием серы, также способствовали увеличению затрат.

Но в Европе цена на судовое топливо с содержанием 0,5%, известное как мазут с очень низким содержанием серы или #VLSFO, росла гораздо быстрее, чем на сырую нефть. По словам Уильямса, это связано с ограниченными поставками, которые отчасти связаны с сильным рынком дизельного топлива в регионе.

Благодаря высокой прибыли от производства дизельного топлива у нефтепереработчиков есть стимул использовать ингредиенты с низким содержанием серы, произведенные на установках гидрокрекинга и гидроочистки, в дизельное топливо, а не в VLSFO.

Похожая история и с сильным рынком бензина. Более привлекательно использовать другое сырье, называемое вакуумным газойлем с низким содержанием серы, в установках, производящих дорожное топливо, а не в VLSFO, хотя это имело место в течение некоторого времени.

Европейский рынок VLSFO также был поддержан возможностью арбитража в начале этого года, которая привела к тому, что грузы покинули регион, чтобы получить более выгодные цены в Азии. По словам Уильямса, это, в сочетании с небольшим объемом переработки, также сократило предложение.

Цена судового топлива растет быстрее, чем сырая нефть

Объединенные Арабские Эмираты пока не будут вводить подоходный налог, заявил высокопоставленный чиновник через несколько недель после того, как страна Персидского залива обнародовала новый налог на компании в рамках усилий по избавлению от имиджа налоговой гавани.

«Сейчас это вообще не обсуждается», — заявил в интервью #Bloomberg_TV в понедельник государственный министр внешней торговли Тани Аль-Зейуди.

Страна Персидского залива заявила ранее в этом году, что с 2023 года она введет корпоративный налог в размере 9%, поскольку она стремится соответствовать новым международным стандартам, в частности, переходу к глобальному минимальному налогу на транснациональные корпорации, одобренному Группой 20 крупнейших экономик.

По словам министра, новый корпоративный налог в ОАЭ был воспринят предприятиями «положительно». По словам Аль Зейуди, новый сбор заменит большую часть сборов, которые компании должны платить.

Страна Персидского залива уже предприняла несколько шагов, чтобы ослабить свою репутацию налоговой гавани как для бизнеса, так и для частных лиц. В 2018 году он ввел налог на добавленную стоимость в размере 5%. Он уже облагает банки и страховые компании, работающие за пределами обширной сети свободных зон страны, налогом в размере 20% от их прибыли. Нефтегазовый сектор третьего по величине производителя ОПЕК также облагается налогом в рамках отдельной программы.

Ожидается, что в течение следующих нескольких недель Министерство финансов объявит более подробную информацию о том, как будет взиматься корпоративный налог.

#Bloomberg

​Anglo American Platinum Ltd. заявила, что выплатит дивиденды в размере 80 миллиардов рандов (5,3 миллиарда долларов) после того, как крупнейший в мире производитель платины по рыночной стоимости сообщил о небывалой прибыли, вызванной ростом цен на металл и увеличением производства.

Дивиденды компании из Йоханнесбурга составляют 100% от общей прибыли, говорится в заявлении компании в понедельник. #Amplats объявила о выплате во втором полугодии, включая специальные дивиденды, в размере 33 миллиардов рандов, или 125 рандов на акцию, в результате чего доход за год увеличился до 80 миллиардов рандов. Выплата пополняет казну Anglo American Plc, которой принадлежит около 79% Amplats — одного из ее самых прибыльных подразделений.

Amplats и ее южноафриканские коллеги получают неожиданный доход, поскольку спрос автопроизводителей поддерживает цены на родий и палладий — металлы, производимые вместе с платиной, которые используются в устройствах для ограничения загрязнения от бензиновых автомобилей. Спрос на металлы остается высоким даже после того, как в прошлом году нехватка чипов подорвала производство автомобилей.

Компания заявила, что ожидает, что в этом году рыночный баланс для #PGM улучшится из-за повышения спроса, поскольку производство легковых автомобилей увеличивается.

#Bloomberg

Китай введет санкции против американских компаний Raytheon Technologies и Lockheed Martin за поставки вооружений на Тайвань - МИД КНР.

Европейские цены на природный газ снизились после того, как Франция предложила провести дипломатический саммит между президентом США Джо Байденом и его российским коллегой президентом России Владимиром Путиным по поводу кризиса на Украине.

Базовые цены на газ на континенте снизились на целых 6,1%. Белый дом принял предложение, исходя из того, что Россия не вторгается в Украину, заявили официальные лица США в воскресенье. Немедленного подтверждения из Кремля не последовало. Москва продолжает отрицать свои планы вторжения в Украину.

Предлагаемая встреча дает новую надежду на мирное решение противостояния, которое влияет на цены на все, от энергии до металлов и продуктов питания. Трейдеры и европейские политики следят за потоками российского газа на фоне энергетического кризиса, из-за которого цены выросли в четыре раза за последний год.

Фьючерсы на голландский газ, ориентир для Европы, упали на 5,4% до 69,75 евро за мегаватт-час по состоянию на 7:16 утра в Амстердаме. На прошлой неделе цены колебались между ростом и падением, закончив торги падением на 5,4%.

Байден предупредил в пятницу, что нападение, в том числе на столицу Киев, возможно в ближайшие дни. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в воскресенье, что Великобритания и США могут запретить российским компаниям торговать в фунтах и ​​долларах, если Россия проведет атаку.

#Bloomberg

AstraZeneca Plc сообщила о данных последних клинических испытаний, которые показали, что ее препарат #Enhertu помогает пациентам с определенными типами рака молочной железы жить дольше.

Препарат Enhertu повысил показатели выживаемости пациентов с нерезектабельным и метастатическим раком молочной железы с низким уровнем HER2, заявил в понедельник британский производитель лекарств.

Enhertu — это последнее поколение в семействе препаратов, воздействующих на опухоли, несущие связанный с раком белок HER2. В 2019 году #AstraZeneca решила заключить сделку с японской #Daiichi_Sankyo Co. на сумму до 6,9 млрд долларов по препарату. Компания оценивает потенциал препарата в лечении рака желудка, легких, толстой кишки и других видов рака.

В сентябре Astra опубликовала данные, показывающие, что Enhertu имеет значительное преимущество перед #Kadcyla от #Roche_Holding AG в поддержании жизни пациентов с раком молочной железы без ухудшения состояния их опухолей.

#Bloomberg

Британский специалист по наземному обслуживанию аэропортов John Menzies Plc заявил, что готов принять предложение о поглощении в размере 560 миллионов фунтов стерлингов (763 миллиона долларов США) после того, как его кувейтский "поклонник" в третий раз подсластил предложение.

Agility Public Warehousing Co. теперь предлагает 608 пенсов за акцию наличными для британской фирмы, которая после открытия торгов продавалась по 460 пенсов, говорится в заявлении #Menzies в понедельник. Пока нет уверенности, что сделка состоится.

Правление Menzies единогласно проголосовало за то, чтобы рекомендовать акционерам финансовые условия заявки при условии, что другие условия будут согласованы после дальнейших обсуждений. Подразделение Agility National Aviation Services, подавшее заявку, должно до 9 марта сделать официальное предложение, хотя этот срок может быть продлен.

Акции Menzies торговались чуть ниже 500 пенсов в начале 2020 года, до того, как пандемия коронавируса нанесла удар по авиации и спросу на вспомогательные услуги. Компания заявила, что уверена в перспективах отрасли и что ее текущая стратегия поможет поднять цену акций.

#Bloomberg

​Акции Saudi Aramco выросли до рекордного уровня, поскольку ее главный исполнительный директор заявил, что спрос на нефть продолжает восстанавливаться после пандемии коронавируса, в том числе на основном рынке компании в Азии.

«С глобальным восстановлением, которое мы наблюдаем сегодня, спрос на продукты растет, и мы видим это из разных анклавов, особенно в Азии», — сказал Амин Насер во время выступления в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии. «В остальном мире есть кое-что получше».

Цены на сырую нефть выросли примерно на 20% в этом году до более чем 90 долларов за баррель на фоне увеличения потребления и того, что многие крупные производители изо всех сил пытаются увеличить предложение. Некоторые трейдеры считают, что цены скоро достигнут 100 долларов.

Акции #Aramco выросли на 6% в понедельник, прежде чем сократить рост до 39,75 риалов по состоянию на 11:00 в Эр-Рияде. Крупнейшая в мире энергетическая компания выросла на 11% в этом году.

Рост сырой нефти способствует ускорению инфляции во всем мире и заставляет центральные банки повышать процентные ставки. Президент США Джо Байден, стремящийся ослабить давление на стоимость жизни для американцев перед промежуточными выборами в ноябре, в последние месяцы призвал производителей быстрее увеличивать производство.

Насер сказал, что часть проблемы заключается в недостатке инвестиций в нефтяной сектор. Многие энергетические компании сокращают новые разработки, поскольку правительства и инвесторы подталкивают их к снижению выбросов углерода. Саудовская Аравия и другие страны Персидского залива, такие как Объединенные Арабские Эмираты, входят в число немногих производителей, которые все еще тратят миллиарды долларов на увеличение своих мощностей.

«Недостаточно инвестиций» для «поддержания роста спроса в среднесрочной и краткосрочной перспективе», — сказал Насер.

Акции Aramco выросли до рекордного уровня благодаря оптимистичным прогнозам

Эскалация напряженности в связи с наращиванием военной мощи России вблизи Украины будет доминировать на сегодняшней встрече министров иностранных дел ЕС в Брюсселе, где Литва и Латвия призывают блок начать вводить санкции против России.

Официальные лица ЕС ранее заявляли, что введут санкции только в том случае, если Россия вторгнется в Украину — Кремль неоднократно отрицал, что планирует это.

Нынешний подход к санкциям вызвал критику со стороны президента Украины Владимира Зеленского, который в минувшие выходные раскритиковал Запад за неспособность сделать достаточно для поддержки своей страны и наказания Кремля. Тем временем дипломатические усилия продолжаются, и ожидается, что Россия, Украина и ОБСЕ проведут сегодня переговоры по восстановлению режима прекращения огня в Донбассе.

Франция заявила, что президент США Джо Байден и президент России Владимир Путин в принципе приняли французское предложение о проведении саммита, потенциально дающее новую надежду на мирное решение.

#Bloomberg

Уровень безработицы во Франции снизился до 7,4% в конце 2021 года, что дало президенту Эммануэлю Макрону стимул, поскольку он готовится похвастаться своими экономическими достижениями, баллотируясь на переизбрание в апреле.

Исключая колебания во время блокировки Covid-19, когда многие соискатели не считались активно ищущими работу, этот показатель является самым низким с 2008 года и ниже ожиданий аналитиков в 7,8%. Улучшение было вызвано снижением безработицы среди молодежи до минимумов, невиданных с 1980-х и 1990-х годов, сообщило статистическое агентство #Insee.

#Bloomberg

​Британские сервисные компании восстановились в феврале быстрее, чем ожидалось, поскольку ограничения на коронавирус были сняты, согласно отчету, который окажет давление на Банк Англии с целью повышения процентных ставок в следующем месяце.

Как показал опрос менеджеров по закупкам, проведенный IHS #Markit, индустрия путешествий, отдыха и развлечений вернулась к жизни после того, как в январе расходы пострадали от вспышки омикрон. Индекс активности в сфере услуг вырос на 6,7 процентных пункта до 60,8, самого высокого уровня за восемь месяцев и значительно выше медианного прогноза 55,5 в обзоре #Bloomberg.

Возрождение сопровождалось усилением инфляционного давления, при этом расходы росли вторыми самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений и сервисные компании в ответ повышали цены. Трейдеры полностью рассчитывают на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, когда Банк Англии в следующий раз соберется в марте, с большой вероятностью повышение на 50 базисных пунктов, что является беспрецедентным масштабом с момента обретения Банком Англии независимости в 1997 году.

«Вероятность все более агрессивного ужесточения политики повысилось, и третье последовательное повышение ставок в марте выглядит все более неизбежным», — сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу в IHS Markit.

Учитывая, что общая инфляция находится на 30-летнем максимуме и прогнозируется, что она превысит 7% в апреле, что более чем в три раза превышает целевой показатель Банка Англии, ожидается, что политики проведут серию повышений ставок, в результате которых базовые затраты по займам достигнут почти 2% к концу года. Рынки оценивают повышение на полпункта на одной из следующих двух встреч.

Производительность сферы услуг имеет решающее значение, поскольку она составляет около 80% экономики Великобритании. В производственном секторе месяц был менее впечатляющим: индекс активности остался на уровне 57,3. Это по-прежнему предполагает здоровые темпы роста, и показатели оказались немного сильнее, чем прогнозировали экономисты.

Уильямсон сказал, что остаются вопросы о том, сможет ли экономика выдержать возрождение, учитывая эскалацию кризиса стоимости жизни и риск конфликта между Россией и Украиной, нависший над экономикой и рынками. «Риски снижения прогноза спроса возросли», — сказал он.

Отчеты PMI, опубликованные в понедельник, показали:

Сводный индекс активности в сфере услуг и производства подскочил до 60,2, самого высокого уровня с июня 2021 года. Деловые ожидания выросли в обоих секторах.

Рост новых заказов в сфере услуг рос самыми быстрыми темпами за восемь месяцев; бизнес-услуги также пользовались «устойчивым» спросом

Более слабый рост занятости в обрабатывающей промышленности тормозил активность, но объем производства увеличился благодаря тому, что сырье стало более доступным.

Задержки, вызванные сбоями в цепочке поставок, были наименее распространенными с ноября 2020 года.

Сфера услуг Великобритании сильно оправилась от январских ограничений, связанных с коронавирусом

​Золото резко упало после того, как Россия заявила, что «нет конкретных планов» проведения саммита между Владимиром Путиным и президентом США Джо Байденом, спустя несколько часов после того, как Белый дом заявил, что в принципе согласился на встречу, чтобы помочь разрешить противостояние вокруг Украины.

Ранее металл упал на целых 0,6% после заявлений Вашингтона и Елисейского дворца о том, что и США, и Россия согласились на саммит, предложенный президентом Франции Эммануэлем Макроном. Затем золото компенсировало эти потери в торговле, мало что изменилось после того, как представитель Кремля заявил, что, хотя встреча между Байденом и Путиным остается возможной, никаких конкретных планов нет.

Вскоре после начала торгов на неделе золото выросло до самого высокого уровня с июня после того, как США заявили союзникам, что любое российское вторжение потенциально может привести к тому, что они будут нацелены на города за пределами столицы Украины, Киева. Москва, которая неоднократно отрицала свои планы вторжения, заявила на выходных, что ее войска останутся в Беларуси на неопределенный срок.

Золото выросло в этом месяце, поскольку кипящая геополитическая напряженность между Украиной и Россией вызвала спрос на активы-убежища. Обеспокоенность Москвой по поводу наращивания войск у границ ее меньшего соседа вызвала возобновление притока средств в обеспеченные золотом биржевые фонды, в то время как финансовые управляющие, торгующие на #Comex, также увеличили свои чистые длинные ставки до трехмесячного максимума.

Геополитическая напряженность перевесила медвежьи настроения в связи с перспективой первого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в марте, что может снизить спрос на беспроцентный драгоценный металл за счет повышения доходности казначейских облигаций. Комментарии, сделанные на прошлой неделе губернатором Лаэлем Брейнардом и президентом ФРБ Нью-Йорка Джоном Уильямсом, а также главой ФРБ Чикаго Чарльзом Эвансом, показали, что чиновники стремятся начать ужесточение, не стремясь к сверхмасштабному повышению процентной ставки или чрезвычайному шагу до следующей запланированной встречи.

«Как только эти опасения исчезнут, цены упадут до 1600 долларов за унцию, поскольку исторические отношения с доходностью казначейских облигаций США, которые уже выросли примерно на 60 базисных пунктов в этом году, восстанавливаются», — написали аналитики Capital Economics Ltd., включая Кэролайн Бейн.

Золото подешевело на 0,2% до 1895,06 доллара за унцию в 9:47 утра в Лондоне после того, как ранее выросло до 1908,34 доллара, самого высокого уровня с 3 июня. Спотовый индекс доллара #Bloomberg упал на 0,2%. Серебро упало, а палладий и платина выросли.

Золото упало после достижения 8-месячного максимума из-за напряженности в Украине

Крупнейший в мире производитель презервативов заявил, что ожидает увеличения спроса на свою продукцию, поскольку расширение охвата вакцинацией побуждает правительства ослаблять правила социального дистанцирования.

«По мере того, как уровень вакцинации во всем мире растет, все больше экономик продолжают ослаблять ограничения, а общества начинают адаптироваться к жизни после пандемии», — говорится в отчете малайзийской #Karex, сопровождающем ее отчет в понедельник.

Karex, которая производит один из каждых пяти презервативов в мире, сообщила об убытках в размере 2,8 млн ринггитов (670 000 долларов США) в декабрьском квартале по сравнению с прибылью в размере 2,8 млн ринггитов годом ранее из-за более высоких затрат на сырье и вызванных Covid сбоев в производстве. Выручка снизилась примерно на 11%, сообщил производитель презервативов #Durex.

«Исключительные меры, принятые правительствами и органами здравоохранения во всем мире во время пандемии, резко повлияли на индустрию сексуального здоровья и медицинских устройств», — говорится в сообщении компании.

Использование продуктов компании упало на 40% за последние два года, сообщил #Nikkei_Asia в прошлом месяце со ссылкой на генерального директора Го Миа Киат. Согласно отчету, закрытие отелей и второстепенных клиник, таких как центры сексуального здоровья, во время пандемии, наряду с приостановкой программ раздачи презервативов различными правительствами, способствовали падению продаж презервативов Karex.

#Bloomberg

​Трейдеры приходят к единому мнению о том, что в марте Федеральная резервная система не будет повышать ставки сверх меры.

Трейдеры по свопам теперь оценивают вероятность смелого шага примерно в 15%, оценив его как почти достоверный в начале этого месяца, когда данные по инфляции в США превзошли ожидания.

Шансы на повышение ставки на 50 базисных пунктов упали после того, как в пятницу президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и его коллега из ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс косвенно подтвердили сообщение о том, что центральный банк США повысит процентные ставки всего на четверть пункта.

Обычно это было бы позитивно воспринято рисковыми активами, но ситуация между Россией и Украиной продолжает доминировать в настроениях инвесторов. У наблюдателей ФРС все еще есть данные по занятости в начале марта и данные по инфляции за февраль, которые должны появиться до ключевого заседания по вопросам политики.
Теперь они приобретают огромное значение в качестве катализатора рисков, помимо того, что происходит на геополитическом фронте.

Для тех кто хочет исключительно экономической аналитики и данных, вежливо просим пройти СЮДА

Для тех кто не изучал и не интересуется экономическим анализом, а также историческими данными по этой тематике...смысла заходить по ссылке нет. Никаких ракет и рекомендаций по покупкам активов, только данные и их поверхностный, а иногда и глубокий, анализ. Графики и прочие элементы прилагаются.

В общем канал для серьёзных дядек и тётек!

Киев ранее провел две карательные операции против Донбасса, сейчас похоже на начало третьей - Путин.

⛔️ Внимание! В ближайшие несколько часов могут произойти события очень сильно влияющие на биржевую торговлю, особенно на акции И ВАЛЮТУ РФ, обеспечьте безопасность своему депозиту!!!‼️‼️‼️