Цены фьючерсов на газ в Европе колеблются в диапазоне 923-997 долларов за тысячу кубометров, демонстрируя рост до 8%, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE.

Согласно исследованию, опубликованному министерством здравоохранения Израиля, четвертая доза вакцины для пожилых людей обеспечивает им лучшую защиту от коронавирусной инфекции, чем сверстникам, получившим три прививки.

В предварительном анализе сравниваются данные примерно 400 000 человек в возрасте 60 лет и старше, которые получили четвертую дозу в январе, и около 600 000 человек в той же возрастной группе, которые получили только три дозы - с третьим уколом, введенным четырьмя месяцами или более ранее.

Исследователи обнаружили, что те, кто получил четвертую дозу, имели вдвое большую защиту от инфекции, чем остальные, и, по крайней мере, в три раза большую защиту от тяжелых заболеваний.

Израиль начал вводить четвертую дозу пожилым людям, медицинским работникам и людям с ослабленной иммунной системой в конце декабря, поскольку вариант омикрона быстро распространился среди населения. С тех пор почти 600 000 израильтян получили дополнительную дозу. Подавляющее большинство людей в Израиле получили вакцину Pfizer Inc.

Выводы министерства здравоохранения контрастируют с исследованием 154 медицинских работников израильского медицинского центра Шиба, которое показало, что четвертая доза увеличила количество антител, но была недостаточной для предотвращения заражения вариантом омикрона.

Предварительный анализ был проведен исследователями из Министерства здравоохранения, Научного института Вейцмана, Техниона - Израильского технологического института, Еврейского университета Иерусалима и Института Гертнера в Медицинском центре Шиба.

#Bloomberg

По данным Goldman Sachs Group Inc., поставки российского природного газа в Европу могут быть сокращены на “неопределенный период”, если новый проект газопровода в Германию пострадает от санкций в результате эскалации напряженности вокруг Украины.

Банк по-прежнему предполагает, что газопровод "Северный поток-2" начнет функционировать во втором квартале, но задержки в процессе утверждения могут перенести его на более поздний срок в этом году или даже дальше на фоне эскалации напряженности между Россией и Украиной, говорится в примечании. Цены на газ также могут ненадолго вернуться к рекордным уровням, наблюдавшимся в середине декабря, или даже взлететь выше.

“В случае эскалации напряженности в отношениях между Россией и Украиной первоначальная неопределенность относительно ее влияния на потоки газа, скорее всего, приведет к тому, что рынок снова добавит значительную премию за риск к европейским ценам на газ”, - заявили аналитики банка во главе с Самантой Дарт.

Снижение поставок российского газа, которое уже наблюдается со второй половины прошлого года, может продлиться и в летние месяцы. Но поскольку регион переживает энергетический кризис, Европейский союз вряд ли будет блокировать любые существующие потоки газа из России, говорится в сообщении банка.

Даже если потоки газа из России нормализуются этим летом, рынок в северо-Западной Европе будет более напряженным, чем в среднем за пять лет, по крайней мере до 2025 года, после того, как несколько строящихся проектов по сжижению газа начнут функционировать.

“Мы ожидаем, что напряженность на европейских газовых рынках сохранится еще в течение трех лет”, - заявили аналитики Goldman.

#Bloomberg

В РФ ВЫЯВЛЕНЫ РЕКОРДНЫЕ ЗА ВСЮ ПАНДЕМИЮ БОЛЕЕ 65 ТЫС. СЛУЧАЕВ COVID-19, СКОНЧАЛИСЬ ЗА СУТКИ 655 ЧЕЛОВЕК - ОПЕРШТАБ

ЗА СУТКИ В РФ ГОСПИТАЛИЗИРОВАНО 5 ТЫС. 970 ЧЕЛОВЕК, ПО СРАВНЕНИЮ С ПРЕДЫДУЩИМИ СУТКАМИ СНИЖЕНИЕ НА 3,9% - ОПЕРШТАБ

ШТАММ КОРОНАВИРУСА "ДЕЛЬТА" ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРЕОБЛАДАЕТ В РФ (51,7%), "ОМИКРОН" ВЫЯВЛЕН В ПОЧТИ 48,3% НОВЫХ СЛУЧАЕВ - ОПЕРШТАБ

ПОКАЗАТЕЛЬ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ КОРОНАВИРУСОМ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ ВОЗРОС НА 102,4% ПО
СРАВНЕНИЮ С ПРЕДЫДУЩЕЙ, РОСТ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ ПРОИЗОШЕЛ В 83 СУБЪЕКТАХ РФ - ОПЕРШТАБ

​Согласно опросу менеджеров по закупкам, британские компании, занимающиеся оказанием услуг, агрессивно повысили свои цены в январе в попытке покрыть растущие затраты на сырье, заработную плату и счета за электроэнергию.

Деловая уверенность и занятость также выросли, а компании в сфере гостеприимства, отдыха и путешествий ожидают быстрого восстановления после того, как в этом месяце на них наложили ограничения для сдерживания вспышки омикрона, говорится в отчете #IHS_Markit. Другие отрасли сферы услуг показали высокие показатели.

“Все это увеличивает вероятность того, что Банк Англии снова повысит процентные ставки на своем предстоящем заседании”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист #Markit.

Финансовые рынки почти полностью учитывают повышение базовой ставки на четверть пункта до 0,5%, когда политики Банка Англии встретятся на следующей неделе. Прогнозируется, что в апреле инфляция превысит 6%, что более чем в три раза превышает целевой уровень. Некоторые официальные лица опасаются, что цикл заработной платы и цен может закрепиться, если денежно-кредитная политика не будет ужесточена.

Индекс активности в секторе услуг незначительно снизился до 53,3 в январе, что является самым низким показателем почти за год. Экономисты прогнозировали умеренный рост. Тем не менее, снижение произошло в основном из-за того, что потребители остались дома на фоне резкого роста числа случаев заболевания омикроном, что, вероятно, окажется недолговечным в настоящее время снимаются ограничения на сдерживание распространения варианта Covid-19.

Ожидается, что спад, вызванный омикроном в январе, окажется недолгим

​Цены на электроэнергию в Германии во вторник подскочили до самого высокого уровня более чем за месяц, так как мощность тысяч ветряных турбин на крупнейшем рынке Европы упала.

Меньшая мощность ветра вынуждает коммунальные предприятия использовать более дорогие невозобновляемые источники энергии, включая газ и уголь, что повышает цены на электроэнергию. Мощность ветра составит всего 4542 мегаватта во вторник утром, по сравнению с примерно 6200 мегаваттами в понедельник.

Мощность в Германии на сутки вперед выросла на целых 58% до 275 евро за мегаватт-час благодаря брокерам в начале торговли. Это самый высокий показатель с 21 декабря, когда ставки достигли рекордного уровня.

Цены могли бы вырасти еще выше, если бы не мягкая погода. Согласно данным о погоде на сайте #Bloomberg, температура в Германии примерно на два градуса Цельсия выше нормы.

Долгосрочные цены также выросли из-за опасений, что действия России на границе с Украиной могут привести к вторжению. Это может поставить под угрозу поставки газа в Европу и повысить стоимость эксплуатации угольных электростанций по всему континенту. Производство электроэнергии в Германии за год выросло на 5,6% до самого высокого уровня с 6 января.

#Bloomberg

Прогноз ветра в Германии, согласно модели Bloomberg:

ГЕРМАНИЯ В РАМКАХ ОБСУЖДЕНИЯ ВОЗМОЖНЫХ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ СНЯЛА C РАССМОТРЕНИЯ ВОПРОС ОБ ОТКЛЮЧЕНИИ ОТ SWIFT -- СМИ СО ССЫЛКОЙ НА ДИПЛОМАТА В ЕС

ДОЛЛАРОВЫЙ ИНДЕКС РТС ОПУСТИЛСЯ НИЖЕ 1300 ПУНКТОВ ВПЕРВЫЕ С 1 ДЕКАБРЯ 2020 ГОДА -- ДАННЫЕ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ

ГЕОПОЛИТИКА СИЛЬНО ДАВИТ НА ВСЕ РОССИЙСКИЕ БИРЖИВЫЕ АКТИВЫ

​Один за другим медведи фондового рынка заявляют, что их призывы наконец оправдались. Майкл Уилсон из #Morgan_Stanley стал последним, кто заявил, что его предупреждения были точными.

Стратег, который долгое время скептически относился к ралли, которое подтолкнуло американские акции к последовательным рекордам, заявил в понедельник, что январское падение «хорошо вписывается» в его так называемое повествование об огне и льде, согласно которому рынки были настроены на просадку на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и замедления экономического роста.

Во всяком случае, отступление должно продолжаться, написали Уилсон и его коллеги в записке, снова заимствуют выражения из «Игры престолов», чтобы предупредить, что «зима здесь», и опасения по поводу замедления экономики готовы смениться беспокойством по поводу политики Федеральной резервной системы в качестве основной силы, снижающей акции.

“Мы следили за показателями деловой активности и пересмотром прибыли в поисках признаков того, что замедление достигло дна, но, на наш взгляд, ему еще предстоит пройти довольно долгий путь, и фондовые рынки еще не готовы к этому”, - заявили стратеги Morgan Stanley. “Еще слишком рано проявлять бычий оптимизм”.

Контракты на американские фьючерсы снова снизились в понедельник, после худшей недели для индекса Nasdaq 100 со времени распродажи из-за пандемии в марте 2020 года. Теперь инвесторам приходится бороться с заседанием ФРС в среду, на котором официальные лица, как ожидается, дадут понять, что они повысят процентные ставки в марте и вскоре сократят свой баланс.

Только половина акций S&P 500 торгуется выше 200-дневной скользящей средней

​Наращивание российских войск на границе с Украиной в настоящее время рассматривается стратегами как одна из главных угроз мировым рынкам, хотя президент Владимир Путин неоднократно заявлял, что в настоящее время у него нет планов атаковать.

Местные рынки облигаций, валюты и акций в Москве и Киеве уже пострадали, но эскалация может спровоцировать спешку к выходу. В то время как санкции в отношении российских товаров не обсуждались США и Европой, конфликт может дестабилизировать цены на природный газ и пшеницу. Аппетит к казначейским облигациям США растет по мере того, как некоторые инвесторы переводят свои деньги в наиболее безопасные активы.

В связи с тем, что министры иностранных дел Европейского союза должны обсудить Украину с госсекретарем США Энтони Блинкеном в понедельник, вот основные линии разлома рынка, на которые следует обратить внимание:

Газ

Хотя цены упали с декабрьского пика, вспышка в Украине может сделать энергетический кризис в Европе более продолжительным и серьезным. Самой большой жертвой станет "Северный поток-2", новый трубопровод из России в Германию, который еще не начал функционировать. Любая эскалация может привести к санкциям в отношении проекта, потенциально “ограничивая потоки в Европу на неопределенный период”, одновременно повышая цены до новых рекордов, пишут аналитики Goldman Sachs Group Inc. в своей заметке. Поставки российского газа на континент в течение нескольких месяцев снижались, что усиливало давление на аномально низкие запасы в регионе.

Европейский газовый бенчмарк остается сильным после декабрьского рекорда

​АКТИВЫ В УКРАИНЕ

Иностранные облигации Украины потеряли 7,5% в этом году в долларовом выражении, что является худшим показателем на развивающихся рынках после Аргентины, согласно индексу #Bloomberg. Облигации со сроком погашения в 2033 году в последний раз торговались по номиналу или выше в середине ноября, облигации подешевели в начале торгов в понедельник. Гривна также упала, ослабев до самого низкого уровня по отношению к доллару более чем за год.

Долг Украины в долларах сократился

​МЕТАЛЛЫ

Инвесторы начинают нервничать по поводу российского экспорта сырья. Акции ПАО "ГМК "Норильский никель", крупнейшей российской горнодобывающей компании, упали почти на 5,9% в Москве в понедельник. Аналитики предупреждают, что любое нарушение поставок других металлов, включая палладий, никель и алюминий, может привести к резкому росту цен.

Тем не менее, прекращение поставок от российских производителей сырьевых товаров может нанести ущерб производственным цепочкам поставок, о чем узнали США, когда ввели санкции в отношении Русала в 2018 году. Когда цены на алюминий резко выросли, а потребители предупредили о их критической нехватке, политики и руководители компаний попытались договориться о сделке, чтобы снова наладить поставки металла.

Вашингтон, возможно, стремится избежать повторения этой саги, и нет никаких признаков того, что на повестке дня стоят прямые санкции в отношении российских горнодобывающих гигантов. Тем не менее, трейдеры также размышляют о том, окажут ли какие-либо более широкие санкции в отношении российских финансовых учреждений негативное влияние на экспорт металлов, оцениваемый в долларах.

РОССИЙСКИЕ АКЦИИ

Стратеги Morgan Stanley прогнозируют снижение индекса MSCI Russia на 27% в случае существенной эскалации. Уже будучи одними из сильно упавших акций в мире, акции страны снова почувствовали накал в конце прошлой недели после сообщения о том, что Вашингтон разрешает некоторым странам Балтии отправлять оружие американского производства в Украину. Компании, скорее всего, отложат любые планы по листингу акций и подождут, пока цены восстановятся, прежде чем делать это.

Российские акции упали более чем на 20% с рекордно высокого уровня на фоне напряженности в Украине

​РОССИЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ

Местные рынки России пострадали сильно, из-за напряженности, что побудило Министерство финансов отменить регулярные аукционы облигаций на прошлой неделе, поскольку доходность выросла до самого высокого уровня за последние полвека. В то же время восстановление цен на сырьевые товары позволило России восстановить свои международные резервы, которые в размере более 600 миллиардов долларов обеспечивают экономике защиту от санкций.

Доходности местных облигаций в России находятся на самом высоком уровне за последние полвека

​ПШЕНИЦА

Фьючерсы на пшеницу достигли отметки в 8 долларов впервые с декабря на прошлой неделе на фоне опасений по поводу потенциальных сбоев в торговле.

В зависимости от масштаба любых военных действий может пострадать производство и экспорт украинской сельскохозяйственной продукции, включая кукурузу и пшеницу, написал Уоррен Паттерсон, глава стратегии ING Groep NV по сырьевым товарам, в заметке в пятницу.

Для России любые финансовые санкции затруднят торговлю, что может ударить по экспорту сельскохозяйственной продукции, сказал он. Россия в этом сезоне станет крупнейшим мировым экспортером пшеницы после Европейского союза. Тем не менее, после "аннексии" Крыма Россией больших перебоев в потоках зерна из региона не было, а ключевые украинские порты находятся далеко от России в западной части Украины. Разговоры о новых санкциях до сих пор касались финансовых секторов, а не сырьевых товаров. #BBG

Напряженность в отношениях между Россией и Украиной способствовала росту цен на пшеницу

​ТРЕЖЕРИС

После худшего начала года за последние десятилетия облигации США выросли, поскольку напряженность в отношениях между Россией и Украиной подстегнула спрос на самые безопасные государственные ценные бумаги. Доходность 10-летних облигаций США падала четвертый день подряд после роста на прошлой неделе до самого высокого уровня более чем за два года. Доходность их немецких аналогов, также считающихся убежищами, последовала их примеру и снизилась в понедельник после кратковременного роста к положительным значениям впервые с мая 2019 года.

Доходность в США снижается с двухлетнего максимума из-за геополитических рисков.

ЦЕНЫ ФЬЮЧЕРСОВ НА ГАЗ В ЕВРОПЕ РАСТУТ ПОЧТИ НА 19%, ПРЕВЫШАЮТ $1100 ЗА ТЫСЯЧУ КУБОВ -- ДАННЫЕ БИРЖИ ICE

​Японская иена наконец-то вышла на солнце, поскольку нервные инвесторы, пострадавшие от распродажи на фондовом рынке, ищут убежища. Давняя недооцененность валюты означает, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста.

Трейдеры опционами стремятся застраховаться от укрепления иены, основываясь на перекосе рисков, и встречный ветер, обычно оказываемый валюте более высокой доходностью облигаций США, похоже, несколько ослаб. Валюта подскочила примерно на 1% в этом году на спотовой основе до 114 долларов за доллар, хотя она остается намного слабее, чем была после снижения более чем на 10% в 2021 году, худшего года с 2014 года. И хотя иена отстала от доллара в понедельник, так как акции пережили одно из крупнейших внутридневных падений за последнее время, она по-прежнему лидирует среди валют Группы 10 в этом году.

“Многие негативные новости сейчас хорошо оцениваются в иене на этих уровнях”, - говорит Ли Хардман, валютный стратег #MUFG в Лондоне. “Возможно, мы как бы начинаем этот процесс сейчас, когда иена должна восстановиться с очень низких уровней, даже несмотря на то, что доходность в США продолжает достигать новых максимумов в начале года”.

Многие наблюдатели долгое время считали иену недооцененной, хотя не обязательно это помогло ей восстановиться. По паритету покупательной способности иена, по некоторым расчетам, является одной из наиболее недооцененных валют Группы 10.

Валюта периодически получала поддержку от спекуляций о том, что Банк Японии может в какой-то момент присоединиться к ряду центральных банков по всему миру, которые повышают базовые ставки для борьбы с инфляционным давлением. Однако такой оптимизм до сих пор казался недолговечным, поскольку индекс потребительских цен показывает, что страна все еще пытается вырваться из своей десятилетней дефляционной спирали.

Оборотной стороной уравнения является риск того, что слишком сильное ужесточение будет оценено в других валютах, особенно в долларе, в то время как для Японии ожидается относительно мало. Любое снижение ожиданий в отношении повышения ставок Федеральной резервной системой, которые рынок в настоящее время ожидает на уровне четырёх повышений в этом году, может оказать давление на доллар и оказать поддержку иене, даже если давняя связь между разницей в ставках и валютами подтвердится сильнее.

“Иена по-прежнему чувствительна к ставкам, и её доходность может только расти”, - сказал Стивен Энгландер, главный валютный стратег G-10 в #Standard_Chartered. “Таким образом, в первом полугодии может наблюдаться слабость, поскольку ФРС делает два повышения, которые мы ожидаем, но затем хорошо растет, когда доходность в США разочаровывает”.

По средней оценке аналитиков, опрошенных агентством #Bloomberg, валюта завершит этот год на отметке 113 долларов за доллар, что незначительно выше ее текущего уровня.

Перекос доллара к иене стал более медвежьим по отношению к доллару США в первые дни 2022 года

По словам Джереми Сигела, профессора финансов Уортонской школы Пенсильванского университета, “трудный” период для акций США далек от завершения, поскольку высокотехнологичный индекс #Nasdaq готов упасть на медвежий рынок благодаря новообретенному стремлению Федеральной резервной системы снизить инфляцию.

Давний наблюдатель за рынком сказал, что ожидает более четырех повышений процентных ставок в этом году, что является риском, на который “акции на самом деле не рассчитаны”. Он видит снижение индекса Nasdaq 100 на 20% по сравнению с ноябрьским рекордом, что означает падение более чем на 7% по сравнению с текущими уровнями.

“Я не думаю, что боль еще не прошла”, - сказал Сигел в интервью #Bloomberg_TV.

Акции резко упали по всем направлениям в понедельник, прежде чем восстановиться, когда на закрытии появились покупатели.

Он говорит, что S&P 500 погрязнет в коррекции, определяемой как падение примерно на 10% - различие, которого он достиг на внутридневной основе во время распродажи в понедельник.

Аппетиты к риску резко возросли в преддверии заседания ФРС по вопросам политики на этой неделе, в ходе которого ожидается, что денежно-кредитное управление сообщит о повышении процентных ставок в марте и сокращении баланса в конце этого года, чтобы помочь бороться с инфляцией. Трейдеры по-прежнему полны решимости ожидать, что ФРС продолжит наращивать стоимость заимствований, даже несмотря на падение более рискованных активов.

“В среду мы увидим, что Пауэлл будет довольно твердым и довольно ястребиным", - сказал профессор в интервью. Сигел считает, что инфляционное давление в экономике сохранится в течение всего года, и цены могут вырасти еще на 7%, как это произошло в 2021 году.

Множество технических сигналов также указывает на то, что может возникнуть большая волатильность. Сигел видит впереди более фундаментальные проблемы, начиная от ФРС, пытающейся ослабить ценовое давление, и заканчивая распространением варианта омикрона, подрывающего экономический рост в первом квартале.

“ФРС должна остановить этот чрезмерный рост ликвидности”, - сказал Сигел.

#Bloomberg

Президент Джо Байден назвал репортера Fox News “глупым сукиным сыном” после того, как журналист попытался расспросить его об инфляции на встрече с экономическими советниками в Белом доме в понедельник.

Когда журналистов выводили из Восточной комнаты Белого дома, где Байден встречался с секретарями кабинета министров и другими членами своего “Совета по конкуренции”, они выкрикивали вопросы о его подходе к наращиванию военной мощи России вокруг Украины и его усилиях по борьбе с ростом цен. #BBG