⭕️◻️لزوم ترویج مشاوره‌های رفتاری در بین سرمایه‌گذاران
احساسات، هیجانات و سوگیریهای رفتاری یکی از علل اصلی بازدهی پائین سرمایه‌گذاری‌های ما هستند. بسیاری از افراد را میبینیم که از نظر سطح دانش مالی و اقتصادی برابر هستند، امّا بازدهی سرمایه‌گذاری آنها بشدت متفاوت است. این تفاوت تا حد زیادی از طریق سوگیریهای رفتاری قابل توضیح است. مالی رفتاری با مطالعه این سوگیری‌ها و نحوه مدیریت آنها کمک میکند سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری‌های بهتری داشته باشند.
همه سوگیری‌ها در همه افراد شدت و ضعف یکسانی ندارند. بنابراین کافی است بجای اینکه کل دانش مالی رفتاری را مسلط بشویم، سوگیری‌هایی که در ما شدت بیشتری دارند را شناسایی کرده و برای مهار آنها به روشی علمی تلاش کنیم. شناسایی سوگیری‌ها و نوع شخصیت هر سرمایه‌گذار کاری حرفه‌ای است که باید توسط متخصصین مالی رفتاری صورت پذیرد.
متأسفانه بعضا دیده شده است که بعضی افراد دوره‌های روانشناسی سرمایه‌گذاری برگزار می‌کنند و منبع دوره آموزشی را «تجربیات شخصی مدرس» عنوان می‌کنند! بدتر از همه اینکه این دوره‌ها در نهادهای دولتی که نقش سیاست‌گذاری برای بازار سرمایه را به عهده دارند هم برگزار میشود.
برای لمس عمق فاجعه تصور کنید که کسی مطب پزشکی یا روانشناسی بزند و وقتی از او سوال کنند که بر چه اساسی صحبت می‌کنی بگوید «براساس تجربیات شخصی‌ام»!! جالب اینجاست که در استفاده از لفظ روانشناسی سرمایه‌گذاری(Investing psychology) هم اشتباه کرده و بجایش از لفظ «روانشناسی بازار» (Market Sentiment) استفاده می‌کنند، در حالیکه دومی به بازار به عنوان یک کلّیت نگاه میکند و اصلا وارد جزئیات احساسات افراد نمی‌شود!
در مجموع میتوان گفت اوّلا استفاده از مشاوره متخصصان مالی رفتاری برای سرمایه‌گذاران لازم است و ثانیا مراجعه به افراد غیر متخصص می‌تواند خطرناک باشد. در کشورهای غربی ارائه مشاوره‌های مالی رفتاری بسیار رواج پیدا کرده است در حالی که در ایران هنوز جای خود را پیدا نکرده است. در سطح کلان بهبود عملکرد افراد در بازار از یک طرف باعث جذابیت بیشتر بازار سرمایه و از طرف دیگر کارایی بیشتر آن بازار خواهد شد و لذا ترویج مشاوره‌های رفتاری از این بابت هم مهم است.
✔️با ما همراه باشید در کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
احساسات، هیجانات و سوگیریهای رفتاری یکی از علل اصلی بازدهی پائین سرمایه‌گذاری‌های ما هستند. بسیاری از افراد را میبینیم که از نظر سطح دانش مالی و اقتصادی برابر هستند، امّا بازدهی سرمایه‌گذاری آنها بشدت متفاوت است. این تفاوت تا حد زیادی از طریق سوگیریهای رفتاری قابل توضیح است. مالی رفتاری با مطالعه این سوگیری‌ها و نحوه مدیریت آنها کمک میکند سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری‌های بهتری داشته باشند.
همه سوگیری‌ها در همه افراد شدت و ضعف یکسانی ندارند. بنابراین کافی است بجای اینکه کل دانش مالی رفتاری را مسلط بشویم، سوگیری‌هایی که در ما شدت بیشتری دارند را شناسایی کرده و برای مهار آنها به روشی علمی تلاش کنیم. شناسایی سوگیری‌ها و نوع شخصیت هر سرمایه‌گذار کاری حرفه‌ای است که باید توسط متخصصین مالی رفتاری صورت پذیرد.
متأسفانه بعضا دیده شده است که بعضی افراد دوره‌های روانشناسی سرمایه‌گذاری برگزار می‌کنند و منبع دوره آموزشی را «تجربیات شخصی مدرس» عنوان می‌کنند! بدتر از همه اینکه این دوره‌ها در نهادهای دولتی که نقش سیاست‌گذاری برای بازار سرمایه را به عهده دارند هم برگزار میشود.
برای لمس عمق فاجعه تصور کنید که کسی مطب پزشکی یا روانشناسی بزند و وقتی از او سوال کنند که بر چه اساسی صحبت می‌کنی بگوید «براساس تجربیات شخصی‌ام»!! جالب اینجاست که در استفاده از لفظ روانشناسی سرمایه‌گذاری(Investing psychology) هم اشتباه کرده و بجایش از لفظ «روانشناسی بازار» (Market Sentiment) استفاده می‌کنند، در حالیکه دومی به بازار به عنوان یک کلّیت نگاه میکند و اصلا وارد جزئیات احساسات افراد نمی‌شود!
در مجموع میتوان گفت اوّلا استفاده از مشاوره متخصصان مالی رفتاری برای سرمایه‌گذاران لازم است و ثانیا مراجعه به افراد غیر متخصص می‌تواند خطرناک باشد. در کشورهای غربی ارائه مشاوره‌های مالی رفتاری بسیار رواج پیدا کرده است در حالی که در ایران هنوز جای خود را پیدا نکرده است. در سطح کلان بهبود عملکرد افراد در بازار از یک طرف باعث جذابیت بیشتر بازار سرمایه و از طرف دیگر کارایی بیشتر آن بازار خواهد شد و لذا ترویج مشاوره‌های رفتاری از این بابت هم مهم است.
✔️با ما همراه باشید در کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️تمدن و توحش
دو صحنه زیر را مقایسه کنید:
1- دهه هشتاد است و ماموران نیروی انتظامی برای دستگیری موتورسوارانی که از کلاه ایمنی استفاده نمیکنند پشت شمشادهای کنار خیابان مخفی میشوند تا آنها را غافلگیر کنند!!
2- در هر مغازه یا مکانی که دوربین مداربسته نصب شده است حتما یک نوشته وجود دارد که "در این مکان دوربین وجود دارد". در اتوبانها هم قبل از رسیدن به دوربین اعلام میشود.
از اولین صحنه توحش در ذوق میزند و از دومی بوی تمدن می آید.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
دو صحنه زیر را مقایسه کنید:
1- دهه هشتاد است و ماموران نیروی انتظامی برای دستگیری موتورسوارانی که از کلاه ایمنی استفاده نمیکنند پشت شمشادهای کنار خیابان مخفی میشوند تا آنها را غافلگیر کنند!!
2- در هر مغازه یا مکانی که دوربین مداربسته نصب شده است حتما یک نوشته وجود دارد که "در این مکان دوربین وجود دارد". در اتوبانها هم قبل از رسیدن به دوربین اعلام میشود.
از اولین صحنه توحش در ذوق میزند و از دومی بوی تمدن می آید.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
Forwarded from شرکت کارگزاری مفید
📚کارگاه هنرِ سرمایه‌گذاری
🔹4 جلسه (شروع از 30 مرداد)
🔹حضوری
🔹اطلاعات بیشتر :
https://goo.gl/RyvsQz
—---
@mofidsecurities
🔹4 جلسه (شروع از 30 مرداد)
🔹حضوری
🔹اطلاعات بیشتر :
https://goo.gl/RyvsQz
—---
@mofidsecurities
⭕️◻️قواعد رفتاری توسعه آفرین
این قسمت: مبارزه با نژادپرستی
یکی از موانع جدی در راه افزایش کارایی در جامعه، نگاه بسته و نژادپرستی است. چندی پیش پویشی برای اخراج افغانی ها از ایران به راه افتاده بود و استدلالشان این بود که این افراد بازار را برای ایرانی‌ها خراب می‌کنند. به عبارتی آنها می‌خواستند در بازی‌ای که در آن باخته بودند زیر میز بازی بزنند.
عدم پایبندی طرفین بازی به قواعد بازی نوعی نااطمینانی ایجاد میکند که بسیار مخرب است. در مورد مثال فوق، تا زمانی که افغانی‌ها در کارایی از ما ضعیف‌تر باشند یا خدمات ارزان به ما میدهند به طور قانونی و غیرقانونی از حضور آنها در اقتصاد دفاع می‌کنیم، امّا به محض اینکه همان افراد سخت‌کوش تبدیل به کارفرما شده و بازار ما را تهدید کردند دیگر وقت زدن زیر میز بازی است!! این نوع برخورد باعث میشود افغان‌هایی که توانایی بالاتری دارند از رشد و درآمد بیشتر باز بمانند و نتیجتا سرخورده شده و نیرویشان به مسیرهای غیربهینه و یا مخرب هدایت شود.
نژاد پرستی ممکن است خودش را در قالب‌های مختلفی نشان بدهد، ولی در هر صورت بسیار مخرب است.
◽️بنابراین هر گاه مثلا مطلبی در فضای مجازی راجع به اعراب و توضیح با آب‌وتابِ تجاوزهای آنها به ایرانیان در صدر اسلام مشاهده کردیم از فوروارد کردن آن خودداری کنیم و به فرستنده هم نژادپرستانه بودن آن را گوشزد کنیم. چون اولا درصد زیادی از آنها کاملا دروغ هستند و ثانیا ترویجشان صرفا ترویج نژادپرستی است و هیچ فایده دیگری ندارد. اساسا ما با باور به اینکه مثلا اعراب بد هستند از آنها خواسته‌ایم که با ما بد باشند!
◽️از حقوق اقلیت‌هایی که مورد ظلم قرار می‌گیرند دفاع کنیم.
◽️سعی کنیم قواعد بازی طوری باشد که رسیدن به هدف(مثلا رشد و توسعه اقتصادی کلان) محقق شود و در آن جنبه‌های نژادپرستانه را به حداقل ممکن برسانیم. اساسا قواعد بازی هرچه تعداد اهداف کمتری را بخواهد محقق کند موفق‌تر است و اولین اهدافی که باید کنار گذاشته شوند همین جنبه‌های نژادپرستانه است.
◽️بدانیم که حتی اگر نژادپرستی خوب هم باشد در عمل معیاری دقیق و عینی برای آن وجود ندارد. (به عنوان مثال آزمایشی را بیاد بیاورید که در آن نشان داده میشود که همه افراد رگه‌هایی از دیگر نژادها را در ژن خود دارند)
◽️حتی اگر به دنبال برتری هستیم هم از روشهای خلاقانه می‌توانیم آن را پیگیری کنیم. زدن زیر میز بازی برای رسیدن به برتری یک توحش و در بلندمدت منجر به نتیجه عکس است!
⭕️⭕️تجربه‌های جهانی
-بسیاری از مسئولان رده بالا در کشورهای غربی ایرانی هستند(از جاهای نیمه-امنیتی مثل ناسا گرفته تا پست‌های سیاسی مثل وزیر و شهردار و...). اگر غربی‌ها می‌خواستند نژادپرستانه برخورد کنند شاید شرایط طور دیگری می‌شد. دانش غرب را هم خارجی‌ها به پیش می‌برند. الان شهردار لندن یک مسلمان پاکستانی است! یکی از افتخارات ما ایرانی‌ها شیخ بهایی است که در دوران صفویه از لبنان می‌آید به ایران و وزیر دربار امپراطوری صفوی میشود. مثال‌های متنوع زیادی از این دست می‌توانیم پیدا کنیم.
عرب و عجم و ترک و لر و کرد و بلوچ و هندی و افغانی و چینی و اروپایی و امریکایی و سرخپوست و.... بودن نباید چیزی را جابجا کند. زن بودن یا مرد بودن نباید باعث شود کسی که کارایی بیشتری دارد کنار گذاشته شود. لهجه و رنگ پوست و قد کوتاه و بلند و زیبایی و زشتی نباید باعث شود کسی به حق خود نرسد.
◽️به عنوان یک قاعده رفتاری توسعه آفرین بیائیم نژادپرستی را در خودمان مهار کنیم.
🔺🔺🔺پی‌نوشت: منظور از قواعد رفتاری توسعه‌آفرین، قواعدی هستند که قابل تجویز به عامه مردم هستند و اگر همه مردم به آن قواعد عمل کنند توسعه خود-به-خود (بدون وابستگی به دولت) اتفاق خواهد افتاد.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
این قسمت: مبارزه با نژادپرستی
یکی از موانع جدی در راه افزایش کارایی در جامعه، نگاه بسته و نژادپرستی است. چندی پیش پویشی برای اخراج افغانی ها از ایران به راه افتاده بود و استدلالشان این بود که این افراد بازار را برای ایرانی‌ها خراب می‌کنند. به عبارتی آنها می‌خواستند در بازی‌ای که در آن باخته بودند زیر میز بازی بزنند.
عدم پایبندی طرفین بازی به قواعد بازی نوعی نااطمینانی ایجاد میکند که بسیار مخرب است. در مورد مثال فوق، تا زمانی که افغانی‌ها در کارایی از ما ضعیف‌تر باشند یا خدمات ارزان به ما میدهند به طور قانونی و غیرقانونی از حضور آنها در اقتصاد دفاع می‌کنیم، امّا به محض اینکه همان افراد سخت‌کوش تبدیل به کارفرما شده و بازار ما را تهدید کردند دیگر وقت زدن زیر میز بازی است!! این نوع برخورد باعث میشود افغان‌هایی که توانایی بالاتری دارند از رشد و درآمد بیشتر باز بمانند و نتیجتا سرخورده شده و نیرویشان به مسیرهای غیربهینه و یا مخرب هدایت شود.
نژاد پرستی ممکن است خودش را در قالب‌های مختلفی نشان بدهد، ولی در هر صورت بسیار مخرب است.
◽️بنابراین هر گاه مثلا مطلبی در فضای مجازی راجع به اعراب و توضیح با آب‌وتابِ تجاوزهای آنها به ایرانیان در صدر اسلام مشاهده کردیم از فوروارد کردن آن خودداری کنیم و به فرستنده هم نژادپرستانه بودن آن را گوشزد کنیم. چون اولا درصد زیادی از آنها کاملا دروغ هستند و ثانیا ترویجشان صرفا ترویج نژادپرستی است و هیچ فایده دیگری ندارد. اساسا ما با باور به اینکه مثلا اعراب بد هستند از آنها خواسته‌ایم که با ما بد باشند!
◽️از حقوق اقلیت‌هایی که مورد ظلم قرار می‌گیرند دفاع کنیم.
◽️سعی کنیم قواعد بازی طوری باشد که رسیدن به هدف(مثلا رشد و توسعه اقتصادی کلان) محقق شود و در آن جنبه‌های نژادپرستانه را به حداقل ممکن برسانیم. اساسا قواعد بازی هرچه تعداد اهداف کمتری را بخواهد محقق کند موفق‌تر است و اولین اهدافی که باید کنار گذاشته شوند همین جنبه‌های نژادپرستانه است.
◽️بدانیم که حتی اگر نژادپرستی خوب هم باشد در عمل معیاری دقیق و عینی برای آن وجود ندارد. (به عنوان مثال آزمایشی را بیاد بیاورید که در آن نشان داده میشود که همه افراد رگه‌هایی از دیگر نژادها را در ژن خود دارند)
◽️حتی اگر به دنبال برتری هستیم هم از روشهای خلاقانه می‌توانیم آن را پیگیری کنیم. زدن زیر میز بازی برای رسیدن به برتری یک توحش و در بلندمدت منجر به نتیجه عکس است!
⭕️⭕️تجربه‌های جهانی
-بسیاری از مسئولان رده بالا در کشورهای غربی ایرانی هستند(از جاهای نیمه-امنیتی مثل ناسا گرفته تا پست‌های سیاسی مثل وزیر و شهردار و...). اگر غربی‌ها می‌خواستند نژادپرستانه برخورد کنند شاید شرایط طور دیگری می‌شد. دانش غرب را هم خارجی‌ها به پیش می‌برند. الان شهردار لندن یک مسلمان پاکستانی است! یکی از افتخارات ما ایرانی‌ها شیخ بهایی است که در دوران صفویه از لبنان می‌آید به ایران و وزیر دربار امپراطوری صفوی میشود. مثال‌های متنوع زیادی از این دست می‌توانیم پیدا کنیم.
عرب و عجم و ترک و لر و کرد و بلوچ و هندی و افغانی و چینی و اروپایی و امریکایی و سرخپوست و.... بودن نباید چیزی را جابجا کند. زن بودن یا مرد بودن نباید باعث شود کسی که کارایی بیشتری دارد کنار گذاشته شود. لهجه و رنگ پوست و قد کوتاه و بلند و زیبایی و زشتی نباید باعث شود کسی به حق خود نرسد.
◽️به عنوان یک قاعده رفتاری توسعه آفرین بیائیم نژادپرستی را در خودمان مهار کنیم.
🔺🔺🔺پی‌نوشت: منظور از قواعد رفتاری توسعه‌آفرین، قواعدی هستند که قابل تجویز به عامه مردم هستند و اگر همه مردم به آن قواعد عمل کنند توسعه خود-به-خود (بدون وابستگی به دولت) اتفاق خواهد افتاد.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️برسی امواج الیوت از دیدگاه رفتاری(قسمت دوم)
✍️علی داوری
قیمت هیچ گاه ثابت و به صورت خط مستقیم حرکت نمی کند، این رفتار معامله گران است که به چه سمتی آن را بکشاند. برتری سوگیری های متفاوت، دوره های سرمایه گذاری متفاوت و دیدگاه های متفاوت قیمت را به بازی می گیرد و این وظیفه یک تحلیل گر است که رفتار شناسی کند، در واقع تحلیل گر یک رفتار شناس است که معامله گر را یک فرد با عقلانیت کامل و با ویژگی منفعت طلبی می یابد، البته باید توجه شود که در حالات مختلف تریدرها آنچنان بر خود مسلط نیستند که رفتار عقلانی پیش بگیرند که این خود مسبب ایجاد سوگیری های مختلف میشود. سوگیری معمولا بدون آنکه شخص متوجه آن شود بر روی تصمیم او تاثیر میگذارد، باید توجه داشت که سوگیری ها می تواند هر معامله گری با هر میزان تجربه را دربرگیرد اما اینگونه سوگیری ها بیشتر افراد تازه وارد و معامله گران کم تجربه را دربرمیگیرد البته می توان با درک صحیحی از بازار متوجه اینگونه سوگیری ها شد و آن ها را کنترل کرد و مانع از دست رفتن سرمایه و یا کاهش سود و افزایش ضرر شد.
چگونگی شکل گیری امواج الیوت بر اساس رفتار و استراتژی های معامله گران
نحوه شکل گیری امواج جنبشی و اصلاحی از رفتار معامله گران نشئت می گیرد، به طوری که یک موج جنبشی از پنج موج تشکیل شده که موج یک، سه و پنج هم جهت رونداصلی و موج های دو و چهار در خلاف جهت روند قرار دارند. زمانی که معامله گران با رشد قیمت در موج یک و ایجاد سقف جدید مواجه می شوند کم کم قیمت را زیاد می بینند و شروع به عرضه می کنند زمانی که عرضه بیش از تقاضا می شود قیمت کاهش می یابد و موج دوم شکل میگیرد این روند ادامه دارد تا دوباره به تعادل برسد، از طرفی تقاضاکنندگان با مشاهده این کاهش قیمت انتظار کاهش بیشتری را ندارند و کم کم اقدام به خرید می کنند تا از قافله عقب نمانند، این اتفاق زمانی حاصل می شود که ما در ابتدای موج سوم جنبشی هستیم. به سرعت بر تعداد تقاضا کنندگان افزوده می شود. رفتار توده واری یا گله ای سبب می شود تعداد خریداران افزوده شده و همچنان بر قیمت افزوده شود و صف های خرید نمایان شود، معامله گران که حالا خود را در مقابل سقف قبلی می یابند اما با وجود افزایش حجم خرید انتظار ریزش را نمی بینند و این چنین سقف قبلی شکسته می شود. با شکسته شدن سقف قبلی عده ای که هنوز وارد معامله نشده اند با شکسته شدن مقاومت وارد سهم شده و افزایش قیمت را تشدید می کنند این روند ادامه می یابد تا کم کم معامله گران که از رشد قیمت بهره برده اند شروع به فروش می کنند تا از خطر ضرر احتمالی جلوگیری و سود بدست آمده را از دست ندهند. در مقاکه سوگیری فرا اعتمادی(over confidence) دارند اقدام به خرید با حجم های بالا می کنند و همچنان افق های بالاتری را پیش روی خود می بینند گروه دیگری که سوگیری دیر پذیری دارند نمیخواهند باور کنند که قیمت روند معکوس گرفته و همچنان بر انتخاب خود اصرار می ورزند در مقابل کم کم تریدرهای جدید قیمت را گران میبینند و بر اساس سوگیری ریسک گریزی ترجیح می دهند همچنان منتظر بمانند تا قیمت به مقدار دلخواه برسد، اینک در اوج قیمت موج سوم به پایان می رسد. همه این ها مجموعا سبب کاهش تقاضا و بالطبع کاهش میزان تقاضا می شود که نشانه هایی از آغاز موج چهارم است. با کم شدن تقاضا عرضه شدت می گیرد و رفتار توده وار صف های فروش را به راه می اندازد و قیمت شروع به افت می کند. با افت قیمت گروهی که نمی خواهند از قافله بالا رفتن قیمت عقب بمانند کم کم وارد میشوند موج چهارم به سرعت به پایان می رسد و موج پنج که هم جهت روند اصلی است زمانی آغاز می شود که معامله گرانی با سوگیری های متفاوت وارد صحنه می شوند. اتفاقات موج سوم دوباره تکرار می شوند اما با قدرتی کمتر و اینک شاهد پایان موج پنج جنبشی هستیم قیمت از نقطه آغازین فاصله گرفته و تقاضاها با کاهش روبرو میشود.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
✍️علی داوری
قیمت هیچ گاه ثابت و به صورت خط مستقیم حرکت نمی کند، این رفتار معامله گران است که به چه سمتی آن را بکشاند. برتری سوگیری های متفاوت، دوره های سرمایه گذاری متفاوت و دیدگاه های متفاوت قیمت را به بازی می گیرد و این وظیفه یک تحلیل گر است که رفتار شناسی کند، در واقع تحلیل گر یک رفتار شناس است که معامله گر را یک فرد با عقلانیت کامل و با ویژگی منفعت طلبی می یابد، البته باید توجه شود که در حالات مختلف تریدرها آنچنان بر خود مسلط نیستند که رفتار عقلانی پیش بگیرند که این خود مسبب ایجاد سوگیری های مختلف میشود. سوگیری معمولا بدون آنکه شخص متوجه آن شود بر روی تصمیم او تاثیر میگذارد، باید توجه داشت که سوگیری ها می تواند هر معامله گری با هر میزان تجربه را دربرگیرد اما اینگونه سوگیری ها بیشتر افراد تازه وارد و معامله گران کم تجربه را دربرمیگیرد البته می توان با درک صحیحی از بازار متوجه اینگونه سوگیری ها شد و آن ها را کنترل کرد و مانع از دست رفتن سرمایه و یا کاهش سود و افزایش ضرر شد.
چگونگی شکل گیری امواج الیوت بر اساس رفتار و استراتژی های معامله گران
نحوه شکل گیری امواج جنبشی و اصلاحی از رفتار معامله گران نشئت می گیرد، به طوری که یک موج جنبشی از پنج موج تشکیل شده که موج یک، سه و پنج هم جهت رونداصلی و موج های دو و چهار در خلاف جهت روند قرار دارند. زمانی که معامله گران با رشد قیمت در موج یک و ایجاد سقف جدید مواجه می شوند کم کم قیمت را زیاد می بینند و شروع به عرضه می کنند زمانی که عرضه بیش از تقاضا می شود قیمت کاهش می یابد و موج دوم شکل میگیرد این روند ادامه دارد تا دوباره به تعادل برسد، از طرفی تقاضاکنندگان با مشاهده این کاهش قیمت انتظار کاهش بیشتری را ندارند و کم کم اقدام به خرید می کنند تا از قافله عقب نمانند، این اتفاق زمانی حاصل می شود که ما در ابتدای موج سوم جنبشی هستیم. به سرعت بر تعداد تقاضا کنندگان افزوده می شود. رفتار توده واری یا گله ای سبب می شود تعداد خریداران افزوده شده و همچنان بر قیمت افزوده شود و صف های خرید نمایان شود، معامله گران که حالا خود را در مقابل سقف قبلی می یابند اما با وجود افزایش حجم خرید انتظار ریزش را نمی بینند و این چنین سقف قبلی شکسته می شود. با شکسته شدن سقف قبلی عده ای که هنوز وارد معامله نشده اند با شکسته شدن مقاومت وارد سهم شده و افزایش قیمت را تشدید می کنند این روند ادامه می یابد تا کم کم معامله گران که از رشد قیمت بهره برده اند شروع به فروش می کنند تا از خطر ضرر احتمالی جلوگیری و سود بدست آمده را از دست ندهند. در مقاکه سوگیری فرا اعتمادی(over confidence) دارند اقدام به خرید با حجم های بالا می کنند و همچنان افق های بالاتری را پیش روی خود می بینند گروه دیگری که سوگیری دیر پذیری دارند نمیخواهند باور کنند که قیمت روند معکوس گرفته و همچنان بر انتخاب خود اصرار می ورزند در مقابل کم کم تریدرهای جدید قیمت را گران میبینند و بر اساس سوگیری ریسک گریزی ترجیح می دهند همچنان منتظر بمانند تا قیمت به مقدار دلخواه برسد، اینک در اوج قیمت موج سوم به پایان می رسد. همه این ها مجموعا سبب کاهش تقاضا و بالطبع کاهش میزان تقاضا می شود که نشانه هایی از آغاز موج چهارم است. با کم شدن تقاضا عرضه شدت می گیرد و رفتار توده وار صف های فروش را به راه می اندازد و قیمت شروع به افت می کند. با افت قیمت گروهی که نمی خواهند از قافله بالا رفتن قیمت عقب بمانند کم کم وارد میشوند موج چهارم به سرعت به پایان می رسد و موج پنج که هم جهت روند اصلی است زمانی آغاز می شود که معامله گرانی با سوگیری های متفاوت وارد صحنه می شوند. اتفاقات موج سوم دوباره تکرار می شوند اما با قدرتی کمتر و اینک شاهد پایان موج پنج جنبشی هستیم قیمت از نقطه آغازین فاصله گرفته و تقاضاها با کاهش روبرو میشود.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️ اثر صورتبندی
🖋نام انگلیسی: Framing Effect
🖍دیگر معادل‌گذاری‌ها: چارچوب‌بندی، قالب‌بندی
📝سوگیریهای رفتاری مرتبط:
- حسابداری ذهنی
- اثر پیش‌فرض
- زیان‌گریزی
◽️تعریف: نحوه ارائه یا صورتبندی مسئله نوع پاسخی که مردم به مسئله میدهند را متأثر میکند. این سوگیری در واقع می‌گوید که نحوه نگاه به هر تصمیمی براحتی می‌تواند انتخاب‌های شما و دیگران را متأثر کند.
معمولا آدم‌ها در مواجهه با چارچوب‌های منفی‌نگر ریسک‌پذیر شده و بالعکس اگر نوع بیان مسئله بصورت تأکید بر جنبه‌های مثبت پیامدهای ممکن باشد افراد ریسک‌گریز عمل می‌کنند. در آزمایشی که کانمن و تورسکی انجام دادند از دو گروه یک سوال واحد با دو بیان متفاوت پرسیده شد. از گروه اول این سوال پرسیده شده بود:
«اگر مجبور باشید در یک پروژه امدادی برای 600 نفر از بین روش1، که در آن حتما 200نفر نجات پیدا خواهند کرد، و روش2، که به احتمال 1/3 همه افراد نجات پیدا خواهد کرد و به احتمال 2/3 هیچکس نجات پیدا نمی‌کند، یکی را انتخاب کنید کدام را انتخاب می‌کنید؟»
از گروه دوم همان سوال با تمرکز به جنبه‌های منفی پرسیده شد:
«اگر مجبور باشید در یک پروژه امدادی برای 600 نفر از بین روش 1، که در آن حتما 400 نفر خواهند مرد، و روش2، که به احتمال 1/3 کسی نخواهد مرد و به احتمال 2/3 همه خواهند مرد، یکی را انتخاب کنید کدام را انتخاب می‌کنید؟»
جالب است علی‌رغم اینکه در هر دوسوال مسئله واقعا یکی است اما پاسخ‌دهندگان گروه اول اکثرا گزینه1 را انتخاب کردند ولی پاسخ‌دهندگان گروه دوم گزینه 2 (که گزینه‌ای ریسکی است) را انتخاب کردند.
همه افراد دچار این سوگیری هستند و وقتی این اهمیت پیدا میکند که تصمیمات افراد در موضع سیاست‌گذاری کلان متأثر شود. (قبلا مثالی از همین اثر صورتبندی در بررسی بودجه 96 توسط مجلس شورای اسلامی در کانال اقتصاد رفتاری آورده‌ایم)
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
🖋نام انگلیسی: Framing Effect
🖍دیگر معادل‌گذاری‌ها: چارچوب‌بندی، قالب‌بندی
📝سوگیریهای رفتاری مرتبط:
- حسابداری ذهنی
- اثر پیش‌فرض
- زیان‌گریزی
◽️تعریف: نحوه ارائه یا صورتبندی مسئله نوع پاسخی که مردم به مسئله میدهند را متأثر میکند. این سوگیری در واقع می‌گوید که نحوه نگاه به هر تصمیمی براحتی می‌تواند انتخاب‌های شما و دیگران را متأثر کند.
معمولا آدم‌ها در مواجهه با چارچوب‌های منفی‌نگر ریسک‌پذیر شده و بالعکس اگر نوع بیان مسئله بصورت تأکید بر جنبه‌های مثبت پیامدهای ممکن باشد افراد ریسک‌گریز عمل می‌کنند. در آزمایشی که کانمن و تورسکی انجام دادند از دو گروه یک سوال واحد با دو بیان متفاوت پرسیده شد. از گروه اول این سوال پرسیده شده بود:
«اگر مجبور باشید در یک پروژه امدادی برای 600 نفر از بین روش1، که در آن حتما 200نفر نجات پیدا خواهند کرد، و روش2، که به احتمال 1/3 همه افراد نجات پیدا خواهد کرد و به احتمال 2/3 هیچکس نجات پیدا نمی‌کند، یکی را انتخاب کنید کدام را انتخاب می‌کنید؟»
از گروه دوم همان سوال با تمرکز به جنبه‌های منفی پرسیده شد:
«اگر مجبور باشید در یک پروژه امدادی برای 600 نفر از بین روش 1، که در آن حتما 400 نفر خواهند مرد، و روش2، که به احتمال 1/3 کسی نخواهد مرد و به احتمال 2/3 همه خواهند مرد، یکی را انتخاب کنید کدام را انتخاب می‌کنید؟»
جالب است علی‌رغم اینکه در هر دوسوال مسئله واقعا یکی است اما پاسخ‌دهندگان گروه اول اکثرا گزینه1 را انتخاب کردند ولی پاسخ‌دهندگان گروه دوم گزینه 2 (که گزینه‌ای ریسکی است) را انتخاب کردند.
همه افراد دچار این سوگیری هستند و وقتی این اهمیت پیدا میکند که تصمیمات افراد در موضع سیاست‌گذاری کلان متأثر شود. (قبلا مثالی از همین اثر صورتبندی در بررسی بودجه 96 توسط مجلس شورای اسلامی در کانال اقتصاد رفتاری آورده‌ایم)
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️سوگیری صورتبندی در بازار سهام
این قسمت: هدف‌گذاری درست
برای حل هر مسئله‌ای باید مناسب‌ترین صورتبندی انتخاب شود. یکی از اشتباهات رایجی که بسیاری از معامله‌گران در بازار سهام انجام میدهند این است که بجای اینکه تمرکزشان را روی اقبال بازار به سهم بگذارند روی ارزش بنیادی سهم تمرکز می‌کنند.
مسئله تصمیم‌گیری شما در بازار سهام این نیست که آیا یک شرکت در آینده بازار محصول خوبی خواهد داشت یا وضعیت اقتصاد بهبود خواهد یافت، بلکه مسئله شما در بازار سهام (بخصوص برای افق‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت) این است که بیشترین رشد قیمت را تجربه کنید و در کل با سود خوب و براحتی بتوانید از یک سهم مشخص خارج شوید.
ممکن است یک دارایی ارزش بنیادی بسیار پائینی داشته باشد ولی افزایش قیمت را تجربه کند چون مردم آن را تقاضا خواهند کرد. همچنین ممکن است سهمی هم ارزش بنیادی خوبی داشته باشد، افزایش قیمت را هم داشته باشد، امّا نقدشوندگی بالایی نداشته باشد و شما نتوانید در زمان مناسب از آن خارج شوید. بنابراین بسیار مهم است که شما صورت مسئله و هدف را به چه صورت تعریف کنید، پس سهمی بخرید که حتما از طریق سودسرمایه و یا از طریق سودتوزیعی در زمان مناسب شما را منتفع کند و همچنین نقدشوندگی بالا داشته باشد. صرف ارزش ذاتی بالا کافی نیست. صرف ایجاد سود کافی نیست.
اینکه صورت مسئله را به چه صورت تعریف کنید اثرات زیادی بر عملکرد شما دارد.
🖍هر کدام از سوگیریهای رفتاری به هزار روش ممکن است شما را گمراه کند که در بالا یکی از روشهای یکی از سوگیری‌ها گفته شد.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
این قسمت: هدف‌گذاری درست
برای حل هر مسئله‌ای باید مناسب‌ترین صورتبندی انتخاب شود. یکی از اشتباهات رایجی که بسیاری از معامله‌گران در بازار سهام انجام میدهند این است که بجای اینکه تمرکزشان را روی اقبال بازار به سهم بگذارند روی ارزش بنیادی سهم تمرکز می‌کنند.
مسئله تصمیم‌گیری شما در بازار سهام این نیست که آیا یک شرکت در آینده بازار محصول خوبی خواهد داشت یا وضعیت اقتصاد بهبود خواهد یافت، بلکه مسئله شما در بازار سهام (بخصوص برای افق‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت) این است که بیشترین رشد قیمت را تجربه کنید و در کل با سود خوب و براحتی بتوانید از یک سهم مشخص خارج شوید.
ممکن است یک دارایی ارزش بنیادی بسیار پائینی داشته باشد ولی افزایش قیمت را تجربه کند چون مردم آن را تقاضا خواهند کرد. همچنین ممکن است سهمی هم ارزش بنیادی خوبی داشته باشد، افزایش قیمت را هم داشته باشد، امّا نقدشوندگی بالایی نداشته باشد و شما نتوانید در زمان مناسب از آن خارج شوید. بنابراین بسیار مهم است که شما صورت مسئله و هدف را به چه صورت تعریف کنید، پس سهمی بخرید که حتما از طریق سودسرمایه و یا از طریق سودتوزیعی در زمان مناسب شما را منتفع کند و همچنین نقدشوندگی بالا داشته باشد. صرف ارزش ذاتی بالا کافی نیست. صرف ایجاد سود کافی نیست.
اینکه صورت مسئله را به چه صورت تعریف کنید اثرات زیادی بر عملکرد شما دارد.
🖍هر کدام از سوگیریهای رفتاری به هزار روش ممکن است شما را گمراه کند که در بالا یکی از روشهای یکی از سوگیری‌ها گفته شد.
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️بجای اینکه بنویسد اگر احتیاط نکنی دچار فلان بلا میشوی نوشته: یکی عاشقته، با احتیاط رانندگی کن!
(منبع: @mortezaebad )
#صورتبندی
#سقلمه
@BehavioralEconomicsAndFinance
(منبع: @mortezaebad )
#صورتبندی
#سقلمه
@BehavioralEconomicsAndFinance
⭕️◻️سوگیری پیامدگرایی
نام انگلیسی: Outcome Bias
سوگیریهای رفتاری مرتبط:
-در دسترس بودن(آشناگرایی)
-محسوس بودن
-تأخرگرایی
◽️حتما شنیده‌اید که در عامّه مردم شایع است که میگویند: «فلانی دستش خوبه». در کودکی هم به احتمال زیاد سعی کرده‌اید برای شش آمدن تاس منچ و مارو پله از هر ابزاری استفاده کنید! و شاید در این نوع بازیهای تصادفی، بازیهای تیمی را هم تجربه کرده اید و احتمالا دیده‌اید که یک هم تیمی بخاطر بدشانسی و صرفا بدشانسی مورد شماتت قرار میگرفت! این شماتت هیچ توجیه عقلائی ندارد و اینکه هم تیمی را بخاطر اینکه تاسی که پرتاب کرده شش نیامده سرزنش کنیم هم یک ظلم است. این توهم را در روانشناسی «سوگیری خروجی(پیامدگرائی)» نامگذاری کرده‌اند.
(برگرفته از کتاب هنر سرمایه‌گذاری: کاهش خطاهای شناختی-ادراکی در تصمیمات سرمایه‌گذاری»)
📌سوگیری پیامدگرایی در سیاست‌گذاری عمومی در جمهوری اسلامی:
بخاطر فرهنگ خاص ایرانی، و همچنین ساختار مدیریت عمومی «شخص-محور»، این سوگیری در سیاست‌گذاری هم به وفور مشاهده میشود. مثلا اگر شخصی در یک حوزه خاص موفقیت کسب کند دیگر ایشان را متخصص آن زمینه می‌دانند و اگر به دلایلی کاملا تصادفی و خارج از کنترل شخص خروجی‌اش خوب نباشد ایشان دیگر مناسب آن کار دانسته نمی‌شود. شاید بتوان اینکه رئیس جمهور محترم از میان هزاران جوان با استعداد نظرشان جلب جناب آقای جهرمی میشود را با همین سوگیری توضیح داد(البته ممکن است این انتخاب درست هم باشد ولی همه میدانیم که روش انتخاب کاملا شهودی و وابسته به نظر شخصی است).
نتیجه عدم توجه به این خطاهای شناختی-ادراکی در سیاست‌گذاری‌ها در جمهوری اسلامی ظهور پدیده‌هایی مثل خاوری و بابک زنجانی است.
📌سوگیری پیامدگرایی در سرمایه‌گذاری:
ما برای انتخاب از بین گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری ناچار به مقایسه آن گزینه‌ها هستیم. یکی از ملاک‌های اصلی ما برای ارزیابی گزینه‌ها نتیجه بررسی داده‌های در دسترس از هر گزینه است. بررسی صورت‌های مالی یک شرکت در چند سال گذشته، بررسی روند بلندمدت قیمت طلا یا مسکن یا ارز و بررسی بازدهی چندسال گذشته دارایی سرمایه‌ای مورد نظر کاری است که برای ارزیابی گزینه‌های ممکن انجام می‌دهیم. وقتی که در ارزیابی، به جای اینکه به «علّت»ِ موفقیت(یا عدم موفقیت) یک گزینه سرمایه‌گذاری توجه کنیم، صرفا به بازدهی بالای آن گزینه در گذشته توجه کنیم دچار خطای پیامدگرایی شده‌ایم. اگر بازار مسکن در گذشته بازدهی خوبی داشته است آیا الان هم با این حجم از اضافه عرضه بازدهی خوب خواهد داشت؟ آیا فلان صندوق سرمایه‌گذاری بخاطر «روش»های برترش بازدهی بالاتری کسب کرده است یا صرفا بخاطر تصادف و عوامل خارج از کنترل(مثلا افزایش قیمت فلان ماده خام در بازارهای جهانی) این بازدهی را کسب کرده است؟
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
به علت‌ها هم توجه کنید. گاهی ممکن است این غریزه پیامدگرایی(که در مجموع کارکردهایی هم دارد) باعث گمراهی شما بشود. یک فالگیر هم ممکن است حرف‌هایش درست از آب دربیاید، اما چون «روش» ایشان غیرعلمی است نمی‌شود به آن اتکا کرد.
همچنین توجه کنید که دیگران ممکن است بخاطر این سوگیری شما را نادرست قضاوت کنند!(یعنی شما بهترین روش را به کار بسته‌اید اما چون خروجی کار شما قابل لمس نیست یا در کوتاه‌مدت پیدا نیست، نسبت به شما کم‌لطفی کنند)
#نتیجه_نگری #سوگیری_نتیجه_نگری
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
@BehavioralEconomicsAnalysis
نام انگلیسی: Outcome Bias
سوگیریهای رفتاری مرتبط:
-در دسترس بودن(آشناگرایی)
-محسوس بودن
-تأخرگرایی
◽️حتما شنیده‌اید که در عامّه مردم شایع است که میگویند: «فلانی دستش خوبه». در کودکی هم به احتمال زیاد سعی کرده‌اید برای شش آمدن تاس منچ و مارو پله از هر ابزاری استفاده کنید! و شاید در این نوع بازیهای تصادفی، بازیهای تیمی را هم تجربه کرده اید و احتمالا دیده‌اید که یک هم تیمی بخاطر بدشانسی و صرفا بدشانسی مورد شماتت قرار میگرفت! این شماتت هیچ توجیه عقلائی ندارد و اینکه هم تیمی را بخاطر اینکه تاسی که پرتاب کرده شش نیامده سرزنش کنیم هم یک ظلم است. این توهم را در روانشناسی «سوگیری خروجی(پیامدگرائی)» نامگذاری کرده‌اند.
(برگرفته از کتاب هنر سرمایه‌گذاری: کاهش خطاهای شناختی-ادراکی در تصمیمات سرمایه‌گذاری»)
📌سوگیری پیامدگرایی در سیاست‌گذاری عمومی در جمهوری اسلامی:
بخاطر فرهنگ خاص ایرانی، و همچنین ساختار مدیریت عمومی «شخص-محور»، این سوگیری در سیاست‌گذاری هم به وفور مشاهده میشود. مثلا اگر شخصی در یک حوزه خاص موفقیت کسب کند دیگر ایشان را متخصص آن زمینه می‌دانند و اگر به دلایلی کاملا تصادفی و خارج از کنترل شخص خروجی‌اش خوب نباشد ایشان دیگر مناسب آن کار دانسته نمی‌شود. شاید بتوان اینکه رئیس جمهور محترم از میان هزاران جوان با استعداد نظرشان جلب جناب آقای جهرمی میشود را با همین سوگیری توضیح داد(البته ممکن است این انتخاب درست هم باشد ولی همه میدانیم که روش انتخاب کاملا شهودی و وابسته به نظر شخصی است).
نتیجه عدم توجه به این خطاهای شناختی-ادراکی در سیاست‌گذاری‌ها در جمهوری اسلامی ظهور پدیده‌هایی مثل خاوری و بابک زنجانی است.
📌سوگیری پیامدگرایی در سرمایه‌گذاری:
ما برای انتخاب از بین گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری ناچار به مقایسه آن گزینه‌ها هستیم. یکی از ملاک‌های اصلی ما برای ارزیابی گزینه‌ها نتیجه بررسی داده‌های در دسترس از هر گزینه است. بررسی صورت‌های مالی یک شرکت در چند سال گذشته، بررسی روند بلندمدت قیمت طلا یا مسکن یا ارز و بررسی بازدهی چندسال گذشته دارایی سرمایه‌ای مورد نظر کاری است که برای ارزیابی گزینه‌های ممکن انجام می‌دهیم. وقتی که در ارزیابی، به جای اینکه به «علّت»ِ موفقیت(یا عدم موفقیت) یک گزینه سرمایه‌گذاری توجه کنیم، صرفا به بازدهی بالای آن گزینه در گذشته توجه کنیم دچار خطای پیامدگرایی شده‌ایم. اگر بازار مسکن در گذشته بازدهی خوبی داشته است آیا الان هم با این حجم از اضافه عرضه بازدهی خوب خواهد داشت؟ آیا فلان صندوق سرمایه‌گذاری بخاطر «روش»های برترش بازدهی بالاتری کسب کرده است یا صرفا بخاطر تصادف و عوامل خارج از کنترل(مثلا افزایش قیمت فلان ماده خام در بازارهای جهانی) این بازدهی را کسب کرده است؟
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
به علت‌ها هم توجه کنید. گاهی ممکن است این غریزه پیامدگرایی(که در مجموع کارکردهایی هم دارد) باعث گمراهی شما بشود. یک فالگیر هم ممکن است حرف‌هایش درست از آب دربیاید، اما چون «روش» ایشان غیرعلمی است نمی‌شود به آن اتکا کرد.
همچنین توجه کنید که دیگران ممکن است بخاطر این سوگیری شما را نادرست قضاوت کنند!(یعنی شما بهترین روش را به کار بسته‌اید اما چون خروجی کار شما قابل لمس نیست یا در کوتاه‌مدت پیدا نیست، نسبت به شما کم‌لطفی کنند)
#نتیجه_نگری #سوگیری_نتیجه_نگری
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
@BehavioralEconomicsAnalysis
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⭕️◻️انتخاب با شماست که سوزن قطار را به کدام سمت بچرخانید!
#تمدن
#توحش
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
@BehavioralEconomicsAnalysis
#تمدن
#توحش
✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
@BehavioralEconomicsAnalysis
Forwarded from علی سرزعیم (دوستدار سقراط)
برداشت و سوءبرداشت در روابط بین الملل++🔴
✳️یکی از خوش شانسی های من این بود که اتفاقی کتاب روانشناسی تحلیل اطلاعات چاپ انتشارات وزارت خارجه با ترجمه دکتر علاقه بندان را به محض انتشار دیدم و خریدم. کتاب جذاب تر از آن بود که به سادگی از آن گذر کنم. همین امر مرا به وادی روانشناسی تصمیم گیری و نهایتا اقتصاد رفتاری کشاند. بعدها از این کتاب ترجمه های دیگری با عنوان های دیگر مثلا دشمن چگونه فکر می کند منتشر شد. یکی از منابعی که در آن کتاب به آن ارجاع شده بود کتابی فوق العاده مهم است تحت عنوان
Perception and misperception in international politics نوشته Robert Jervis
✳️کتاب را با زحمت در کتابخانه وزارت خارجه یافتم . این کتاب تلاش دارد تا نشان دهد که مفروضات و سوگیریهای روانی مسئولان سیاسی در مورد کشورهای دیگر تا چه حد بر تصمیم گیری های آنها در عرصه روابط بین الملل موثر است. متاسفانه این کتاب مهم هنوز ترجمه نشده و ای کاش کسی آستین همت بالا زند و آن را ترجمه کند. خبر خوب اینکه همین نویسنده با توجه به پیشرفتهای اخیر حوزه روانشناسی تصمیم گیری کتاب دیگری منتشر کرده با عنوان
How Statesmen Think: Psychology of international politics
✳️خبر خوبتر این که این کتاب با مدیریت دکتر ملکی در حال ترجمه است و عن قریب ترجمه آن تمام شده و منتشر خواهد شد. به اعتقاد من از این دریچه می توان به سیاست گذاریها در ایران نگاه کرد و این منحصر به عرصه سیاست خارجی نخواهد بود. در نوشته بعدی نشان می دهم که عدم توجه به این قضیه در عصر قاجار چه پیامدهای مهلکی برای ایران داشته است.
https://telegram.me/ali_sarzaeem
✳️یکی از خوش شانسی های من این بود که اتفاقی کتاب روانشناسی تحلیل اطلاعات چاپ انتشارات وزارت خارجه با ترجمه دکتر علاقه بندان را به محض انتشار دیدم و خریدم. کتاب جذاب تر از آن بود که به سادگی از آن گذر کنم. همین امر مرا به وادی روانشناسی تصمیم گیری و نهایتا اقتصاد رفتاری کشاند. بعدها از این کتاب ترجمه های دیگری با عنوان های دیگر مثلا دشمن چگونه فکر می کند منتشر شد. یکی از منابعی که در آن کتاب به آن ارجاع شده بود کتابی فوق العاده مهم است تحت عنوان
Perception and misperception in international politics نوشته Robert Jervis
✳️کتاب را با زحمت در کتابخانه وزارت خارجه یافتم . این کتاب تلاش دارد تا نشان دهد که مفروضات و سوگیریهای روانی مسئولان سیاسی در مورد کشورهای دیگر تا چه حد بر تصمیم گیری های آنها در عرصه روابط بین الملل موثر است. متاسفانه این کتاب مهم هنوز ترجمه نشده و ای کاش کسی آستین همت بالا زند و آن را ترجمه کند. خبر خوب اینکه همین نویسنده با توجه به پیشرفتهای اخیر حوزه روانشناسی تصمیم گیری کتاب دیگری منتشر کرده با عنوان
How Statesmen Think: Psychology of international politics
✳️خبر خوبتر این که این کتاب با مدیریت دکتر ملکی در حال ترجمه است و عن قریب ترجمه آن تمام شده و منتشر خواهد شد. به اعتقاد من از این دریچه می توان به سیاست گذاریها در ایران نگاه کرد و این منحصر به عرصه سیاست خارجی نخواهد بود. در نوشته بعدی نشان می دهم که عدم توجه به این قضیه در عصر قاجار چه پیامدهای مهلکی برای ایران داشته است.
https://telegram.me/ali_sarzaeem
Forwarded from Deleted Account
Robert_Jervis_How_Statesmen_Think_.pdf
1.6 MB
⭕️◻️آیا وظیفه مردم در قبال بحران کم آبی تنها صرفه جویی در مصرف آب شرب است؟
پاسخ: خیر!
بعضا تلاشهای اخلاقی ما اگر صرف کاهش مصرف در بخشهای کشاورزی و صنعت بشود به نتیجه بهتری میرسد.
در ایران، در حدود ۹۲ درصد کل مصارف آب مربوط به بخش کشاورزی بوده و مصارف صنعتی در حدود ۲ درصد و مصارف شرب در حدود ۶ درصد کل مصارف آب را تشکیل می دهند.(منبع: روزنامه دنیای اقتصاد)
طبق تنها قانون علم اقتصاد که قانون بازدهی نزولی نام دارد تولید نهایی حاصل از هر عامل تولید ابتدا زیاد است و سپس اثر اضافه کردن آخرین واحد از عامل تولید کاهش پیدا میکند تا جاییکه بعد از مدتی اضافه کردن عامل تولید(بدلایلی مثل ازدحام و...) منجر به کاهش تولید خواهد شد.
حال اگر در مدل فوق سه تابع تولید را در نظر بگیریم که متغیرشان(عامل تولید) شامل "میزان تلاش" برای کاهش مصرف آب در سه بخش خانگی، صنعت و کشاورزی باشد و خروجی توابع، کاهش در مصرف آب شیرین هر بخش باشد آنگاه قانون بازدهی نزولی حکم میکند که بهتر است تمرکز (تلاش)را روی کاهش مصرف در بخش کشاورزی بگذاریم. الگوی فوق شبیه مساله تولیدکننده با چندکارخانه در اقتصاد خرد است. هدف از رفتاراخلاقی ما کاهش مصرف از طریق سه کارخانه است.
فرض کنیم هسته سخت کاهش مصرف در هر سه بخش در نصف مصرف کنونی اتفاق بیافتد. در اینصورت با کاهش 3درصدی در مصرف خانگی به هسته سخت آن میرسیم در حالیکه برای بخش کشاورزی با کاهش 46درصدی به هسته سخت آن میرسیم. اگر اثرات زیان رفاهی هر بخش را هم بعنوان "هزینه تلاش برای صرفه جویی" وارد مدل بکنیم تجویز فوق تقویت خواهد شد.(کاهش مصرف آب خانگی سختی بیشتری نسبت به کاهش مصرف آب در بخش کشاورزی دارد)
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
با خیال راحت الگوی مصرف خانگی خود را حفظ کنید، لازم نیست شما در خانه به خودتان فشار زیادی وارد کنید! اگر همان تلاش را صرف کاهش مصرف در بخش کشاورزی و صنعت کنید در راستای مواجهه با بحران کم آبی کاراتر عمل کرده اید!
مثلا سعی کنید کاشت چمن در فضای سبز کاهش پیدا کند.(اگر مانع کاشت چمن در یک زمین 2*3 بشوید معادل اینست که مصرف خانگی تان را به اندازه یک سوم کاهش داده اید). یا سعی کنید کشاورزان را وادار به بهینه سازی نوع کشت و نحوه آبیاری کنید.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصادرفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
پاسخ: خیر!
بعضا تلاشهای اخلاقی ما اگر صرف کاهش مصرف در بخشهای کشاورزی و صنعت بشود به نتیجه بهتری میرسد.
در ایران، در حدود ۹۲ درصد کل مصارف آب مربوط به بخش کشاورزی بوده و مصارف صنعتی در حدود ۲ درصد و مصارف شرب در حدود ۶ درصد کل مصارف آب را تشکیل می دهند.(منبع: روزنامه دنیای اقتصاد)
طبق تنها قانون علم اقتصاد که قانون بازدهی نزولی نام دارد تولید نهایی حاصل از هر عامل تولید ابتدا زیاد است و سپس اثر اضافه کردن آخرین واحد از عامل تولید کاهش پیدا میکند تا جاییکه بعد از مدتی اضافه کردن عامل تولید(بدلایلی مثل ازدحام و...) منجر به کاهش تولید خواهد شد.
حال اگر در مدل فوق سه تابع تولید را در نظر بگیریم که متغیرشان(عامل تولید) شامل "میزان تلاش" برای کاهش مصرف آب در سه بخش خانگی، صنعت و کشاورزی باشد و خروجی توابع، کاهش در مصرف آب شیرین هر بخش باشد آنگاه قانون بازدهی نزولی حکم میکند که بهتر است تمرکز (تلاش)را روی کاهش مصرف در بخش کشاورزی بگذاریم. الگوی فوق شبیه مساله تولیدکننده با چندکارخانه در اقتصاد خرد است. هدف از رفتاراخلاقی ما کاهش مصرف از طریق سه کارخانه است.
فرض کنیم هسته سخت کاهش مصرف در هر سه بخش در نصف مصرف کنونی اتفاق بیافتد. در اینصورت با کاهش 3درصدی در مصرف خانگی به هسته سخت آن میرسیم در حالیکه برای بخش کشاورزی با کاهش 46درصدی به هسته سخت آن میرسیم. اگر اثرات زیان رفاهی هر بخش را هم بعنوان "هزینه تلاش برای صرفه جویی" وارد مدل بکنیم تجویز فوق تقویت خواهد شد.(کاهش مصرف آب خانگی سختی بیشتری نسبت به کاهش مصرف آب در بخش کشاورزی دارد)
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
با خیال راحت الگوی مصرف خانگی خود را حفظ کنید، لازم نیست شما در خانه به خودتان فشار زیادی وارد کنید! اگر همان تلاش را صرف کاهش مصرف در بخش کشاورزی و صنعت کنید در راستای مواجهه با بحران کم آبی کاراتر عمل کرده اید!
مثلا سعی کنید کاشت چمن در فضای سبز کاهش پیدا کند.(اگر مانع کاشت چمن در یک زمین 2*3 بشوید معادل اینست که مصرف خانگی تان را به اندازه یک سوم کاهش داده اید). یا سعی کنید کشاورزان را وادار به بهینه سازی نوع کشت و نحوه آبیاری کنید.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصادرفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️برچسب مصرف آب: راهکاری مناسب برای کاهش مصرف آب در صنعت و کشاورزی
یکی از دغدغه های اقتصاددانان هدایت کردن جامعه به سمت ایده آل، بدون دخالت مستقیم است. طرفداران بازار میگویند که بازار خودبخود همه مشکلات را با "دستی نامرئی" حل خواهد کرد اما موارد شکست بازار(market failure) غیر قابل انکار هستند: مواردی هستند که بازار در رساندن جامعه به سمت بهینه "شکست میخورد". در ادبیات اقتصاد بخش عمومی دخالت در اقتصاد در موارد شکست بازار تجویز میشود. اما اینکه نوع دخالت در بازار باید به چه صورت باشد هم مساله مهمی است.
استاد دوست داشتنی ام پروفسور مارکو والنته در یکی از پژوهشهایش الگویی را بسط داده که در آن نشان میدهد وقتی درصد مشخصی از مردم به ارگانیک بودن یک محصول یا سازگاری آن با محیط زیست اهمیت میدهند و کالای بابرچسب "سازگار با محیط زیست" را بر کالای معمولی ترجیح میدهند خودبخود محصول ناسازگار با محیط زیست از بازار حذف خواهد شد و برچسب گذاشتن روی محصول را برای جبران شکست بازار مذکور مناسب میداند.
به طور مشابه با مدل فوق میتوان گفت اگر درصد قابل قبولی از مردم در شرایط مساوی محصولی کشاورزی که با آبیاری بهینه تولید شده را بر محصول کشاورزی معمولی ترجیح بدهند آنگاه خودبخود کشاورزان به سمت روشهای آبیاری بهینه روی خواهند آورد. البته در رتبه بندی کالاها براساس مصرف آب باید بعضی ملاحظات را درنظر داشت. مثلا برنجی که در منطقه کم آب و گرم و خشک تولید شده است هرچند روش آبیاری مناسبی داشته باشد ولی در کل نباید امتیاز بالایی بگیرد.
مسلما روشهای طرف عرضه مثل یارانه برای ارتقای سیستم آبیاری و یا جریمه حفر چاه غیرقانونی، همچنین روشهای ترویجی و... هم لازم است در کنار(و یا بعضا قبل از) بقیه راهکارها استفاده شوند.
✔️اولین و قویترین کانال اقتصاد رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
یکی از دغدغه های اقتصاددانان هدایت کردن جامعه به سمت ایده آل، بدون دخالت مستقیم است. طرفداران بازار میگویند که بازار خودبخود همه مشکلات را با "دستی نامرئی" حل خواهد کرد اما موارد شکست بازار(market failure) غیر قابل انکار هستند: مواردی هستند که بازار در رساندن جامعه به سمت بهینه "شکست میخورد". در ادبیات اقتصاد بخش عمومی دخالت در اقتصاد در موارد شکست بازار تجویز میشود. اما اینکه نوع دخالت در بازار باید به چه صورت باشد هم مساله مهمی است.
استاد دوست داشتنی ام پروفسور مارکو والنته در یکی از پژوهشهایش الگویی را بسط داده که در آن نشان میدهد وقتی درصد مشخصی از مردم به ارگانیک بودن یک محصول یا سازگاری آن با محیط زیست اهمیت میدهند و کالای بابرچسب "سازگار با محیط زیست" را بر کالای معمولی ترجیح میدهند خودبخود محصول ناسازگار با محیط زیست از بازار حذف خواهد شد و برچسب گذاشتن روی محصول را برای جبران شکست بازار مذکور مناسب میداند.
به طور مشابه با مدل فوق میتوان گفت اگر درصد قابل قبولی از مردم در شرایط مساوی محصولی کشاورزی که با آبیاری بهینه تولید شده را بر محصول کشاورزی معمولی ترجیح بدهند آنگاه خودبخود کشاورزان به سمت روشهای آبیاری بهینه روی خواهند آورد. البته در رتبه بندی کالاها براساس مصرف آب باید بعضی ملاحظات را درنظر داشت. مثلا برنجی که در منطقه کم آب و گرم و خشک تولید شده است هرچند روش آبیاری مناسبی داشته باشد ولی در کل نباید امتیاز بالایی بگیرد.
مسلما روشهای طرف عرضه مثل یارانه برای ارتقای سیستم آبیاری و یا جریمه حفر چاه غیرقانونی، همچنین روشهای ترویجی و... هم لازم است در کنار(و یا بعضا قبل از) بقیه راهکارها استفاده شوند.
✔️اولین و قویترین کانال اقتصاد رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
Forwarded from گروه شاخص بازار سرمایه (Afaf)
گروه دانش شاخص بازار سرمایه دوره آموزشی مالی رفتاری و روانشناسی سرمایه گذاری را برگزار می کند. ثبت نام:
88784011-86080741-86080746
www.ircapitalmarket.com
88784011-86080741-86080746
www.ircapitalmarket.com
⭕️◻️برسی امواج الیوت از دیدگاه رفتاری(قسمت سوم)
✍️علی داوری
در ادامه این جریان به پایان موج پنج جنبشی رسیدیم. اینک با دو گروه از معامله گران مواجه ایم گروهی که به ادامه روند چشم دوخته اند و انتظار سود بیشتری را دارند، سوگیری های فراعتمادی دیر پذیری و باورگرایی سبب می شود افراد همچنان به ادامه روند چشم بدوزند و در مقابل گروهی که آن را پایان مسیر می دانند شروع به فروش می کنند. جبهه گیری های متفاوتی شروع به شگل گیری می کنند اینک جمع جبری رفتارها قیمت را کاهش می دهد و وارد یک سه موجی اصلاحی می کند. سه موجی اصلاحی نیز همچون پنج موجی با فراز و فرودهایی همراه است که دوباره همین رفتار معامله گران آن را شکل می دهند.
در درون هر موجی چه جنبشی و چه اصلاحی ریز موج های دیگری تشکیل میشوند این ریز موج ها از همان قواعد قبلی الیوت تبعیت می کنند، در واقع نمونه ای از فراکتال شکل میگیرد و دائما در حال تشکیل الگوهای تکراری است که این الگوها به دست خود معامله گران شکل می گیرد. معامله گران می توانند با شناخت صحیح این امواج، رفتار قیمت را پیش بینی کنند و موجب افزایش سوددهی شان شوند.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
✍️علی داوری
در ادامه این جریان به پایان موج پنج جنبشی رسیدیم. اینک با دو گروه از معامله گران مواجه ایم گروهی که به ادامه روند چشم دوخته اند و انتظار سود بیشتری را دارند، سوگیری های فراعتمادی دیر پذیری و باورگرایی سبب می شود افراد همچنان به ادامه روند چشم بدوزند و در مقابل گروهی که آن را پایان مسیر می دانند شروع به فروش می کنند. جبهه گیری های متفاوتی شروع به شگل گیری می کنند اینک جمع جبری رفتارها قیمت را کاهش می دهد و وارد یک سه موجی اصلاحی می کند. سه موجی اصلاحی نیز همچون پنج موجی با فراز و فرودهایی همراه است که دوباره همین رفتار معامله گران آن را شکل می دهند.
در درون هر موجی چه جنبشی و چه اصلاحی ریز موج های دیگری تشکیل میشوند این ریز موج ها از همان قواعد قبلی الیوت تبعیت می کنند، در واقع نمونه ای از فراکتال شکل میگیرد و دائما در حال تشکیل الگوهای تکراری است که این الگوها به دست خود معامله گران شکل می گیرد. معامله گران می توانند با شناخت صحیح این امواج، رفتار قیمت را پیش بینی کنند و موجب افزایش سوددهی شان شوند.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
⭕️◻️درد پرداخت
فارغ از تحلیل هزینه-فایده پرداخت‌ها، بعضی از آنها دردناکتر هستند و این درد بر انتخابها اثرِ جدی دارد.
✔️اولین و قویترین کانال اقتصاد رفتاری:
@BehavioralEconomicsAndFinance
فارغ از تحلیل هزینه-فایده پرداخت‌ها، بعضی از آنها دردناکتر هستند و این درد بر انتخابها اثرِ جدی دارد.
✔️اولین و قویترین کانال اقتصاد رفتاری:
@BehavioralEconomicsAndFinance
⭕️◻️درد پرداخت
نام انگلیسی: Pain of Paying
سوگیریهای رفتاری مرتبط:
- در دسترس بودن(آشناگرایی)
-محسوس بودن
-حسابداری ذهنی
-قابلیت یادآوری
◽️تعریف:
دردناکی پرداخت در بعضی خریدها بیشتر از دیگر خریدهاست.
درد پرداخت شبیه یک آلارم برای پرداخت‌ها عمل میکند و باعث میشود نسبت به خریدِ مذکور(معمولا در دفعات بعدی) حساسیت بیشتری به خرج بدهیم. بنابراین این درد، مشابه بسیاری دردهای دیگر یک «مکانیزم بازخورد» است که کارکردهای زیادی دارد. امّا مشکل از اینجاست که این درد ممکن است تناسب نداشته باشد: یعنی بعضی جاها بدون دلیل زیاد باشد و بعضی جاها کلا از کار بیفتد!
پرداخت افزایشی، پرداختِ نقدی، پرداخت چندین فیش بجای یک فیش و پرداخت‌های مکرر از مواردی هستند که درد زیادتری دارند.
به عنوانِ مثال تحقیقات نشان داده‌اند که دردِ پرداخت از طریق کارت اعتباری بسیار کمتر از دردِ پرداخت بصورت نقدی است که این مطلب در تضاد با عقلانیت است چرا که مطابق عقلانیتی که در دانش اقتصاد و مالی سنتی تعریف میشود نباید نحوه پرداخت پول باعث تغییری در سبد خرید بشود در حالی که در دنیای واقعی چنین است.
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
در حوزه تصمیم‌سازی فردی، مثل همیشه مهمترین تجویز، آگاهی است! صرف آگاهی نسبت به این کششهای روانی می تواند باعث بهبود تصمیمات بشود. میزان و اثرگذاری دردِ پرداخت را از محاسباتتان خارج کنید.
این سوگیری برای فروشندگان، بازاریابان و دیگر کسانی که با گرفتن پول از مردم سروکار دارند هم دلالت‌هایی دارد. آشکارترین دلالت آن این است که وقتی می‌خواهید از مشتری پولی دریافت کنید سعی کنید آن را بصورتی دریافت کنید که کمترین درد را داشته باشد! فروش اعتباری و فروش نسیه می‌تواند میزان فروش شما را افزایش بدهد و...
در حوزه سیاست‌گذاری عمومی هم مثلا در طراحی نحوه گرفتن مالیات این سوگیری رفتاری را باید در نظر گرفت.
در حوزه نظریه پردازی درنظرگرفتن این جنبه ممکن است خروجی مدلها را تغییر بدهد.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
نام انگلیسی: Pain of Paying
سوگیریهای رفتاری مرتبط:
- در دسترس بودن(آشناگرایی)
-محسوس بودن
-حسابداری ذهنی
-قابلیت یادآوری
◽️تعریف:
دردناکی پرداخت در بعضی خریدها بیشتر از دیگر خریدهاست.
درد پرداخت شبیه یک آلارم برای پرداخت‌ها عمل میکند و باعث میشود نسبت به خریدِ مذکور(معمولا در دفعات بعدی) حساسیت بیشتری به خرج بدهیم. بنابراین این درد، مشابه بسیاری دردهای دیگر یک «مکانیزم بازخورد» است که کارکردهای زیادی دارد. امّا مشکل از اینجاست که این درد ممکن است تناسب نداشته باشد: یعنی بعضی جاها بدون دلیل زیاد باشد و بعضی جاها کلا از کار بیفتد!
پرداخت افزایشی، پرداختِ نقدی، پرداخت چندین فیش بجای یک فیش و پرداخت‌های مکرر از مواردی هستند که درد زیادتری دارند.
به عنوانِ مثال تحقیقات نشان داده‌اند که دردِ پرداخت از طریق کارت اعتباری بسیار کمتر از دردِ پرداخت بصورت نقدی است که این مطلب در تضاد با عقلانیت است چرا که مطابق عقلانیتی که در دانش اقتصاد و مالی سنتی تعریف میشود نباید نحوه پرداخت پول باعث تغییری در سبد خرید بشود در حالی که در دنیای واقعی چنین است.
⭕️⭕️تجویز رفتاری:
در حوزه تصمیم‌سازی فردی، مثل همیشه مهمترین تجویز، آگاهی است! صرف آگاهی نسبت به این کششهای روانی می تواند باعث بهبود تصمیمات بشود. میزان و اثرگذاری دردِ پرداخت را از محاسباتتان خارج کنید.
این سوگیری برای فروشندگان، بازاریابان و دیگر کسانی که با گرفتن پول از مردم سروکار دارند هم دلالت‌هایی دارد. آشکارترین دلالت آن این است که وقتی می‌خواهید از مشتری پولی دریافت کنید سعی کنید آن را بصورتی دریافت کنید که کمترین درد را داشته باشد! فروش اعتباری و فروش نسیه می‌تواند میزان فروش شما را افزایش بدهد و...
در حوزه سیاست‌گذاری عمومی هم مثلا در طراحی نحوه گرفتن مالیات این سوگیری رفتاری را باید در نظر گرفت.
در حوزه نظریه پردازی درنظرگرفتن این جنبه ممکن است خروجی مدلها را تغییر بدهد.
✔️اولین و قویترین کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:
https://t.iss.one/joinchat/AAAAAD2Yv-Q8B8UB9Y_eTw
Forwarded from قراول-دیده‌بان رفتار سازمانی
اندر احوالات #تغییر:
اگر تغییر راحت بود و همه آن را انجام می‌دادند، برای من و شما خیلی سخت‌تر می‌شد که بهتر از دیگران باشیم و آدم‌های فوق‌العاده موفقی شویم.
معمولی بودن، راحت است.
غیرمعمولی بودن چیزیست که شما را از انبوه مردم جدا خواهد کرد.
تغییر در انسان به آرامی صورت می گیرد و نیاز به اعتماد به نفس دارد.
👤 #دارن_هاردی
کانال قراول
@mnarimani_ir
اگر تغییر راحت بود و همه آن را انجام می‌دادند، برای من و شما خیلی سخت‌تر می‌شد که بهتر از دیگران باشیم و آدم‌های فوق‌العاده موفقی شویم.
معمولی بودن، راحت است.
غیرمعمولی بودن چیزیست که شما را از انبوه مردم جدا خواهد کرد.
تغییر در انسان به آرامی صورت می گیرد و نیاز به اعتماد به نفس دارد.
👤 #دارن_هاردی
کانال قراول
@mnarimani_ir
