#серебро ☑️ Мировой спрос на серебро вырастет до 1,029 млрд унций в этом году (+15% по сравнению с 2020 г) и превысит миллиард унций - впервые с 2015 года, говорится в свежем отчете Института Серебра.
👉🏾Ключевые тезисы из отчета:
✔️Коронавирус резко сократил использование серебра производителями и ювелирами, но повысил спрос со стороны инвесторов, которые хотели получить безопасный актив, чтобы выдержать экономические потрясения.
✔️Как только экономики большинства стран ослабили и отменили ограничения, спрос вырос повсюду - от производителей товаров, включая солнечные панели и электронику, до ювелиров, производителей серебра и инвесторов в серебряные слитки и монеты, говорится в сообщении института.
✔️Спрос со стороны производителей солнечных батарей и промышленности в этом году окажется самым высоким за всю историю наблюдений, а предложение серебра будет дефицитным в объеме 7 миллионов унций - первый дефицит с 2015 г.
✔️Эти цифры не включают биржевые фонды (ETF), которые хранят серебро для инвестор
👉🏾Ключевые тезисы из отчета:
✔️Коронавирус резко сократил использование серебра производителями и ювелирами, но повысил спрос со стороны инвесторов, которые хотели получить безопасный актив, чтобы выдержать экономические потрясения.
✔️Как только экономики большинства стран ослабили и отменили ограничения, спрос вырос повсюду - от производителей товаров, включая солнечные панели и электронику, до ювелиров, производителей серебра и инвесторов в серебряные слитки и монеты, говорится в сообщении института.
✔️Спрос со стороны производителей солнечных батарей и промышленности в этом году окажется самым высоким за всю историю наблюдений, а предложение серебра будет дефицитным в объеме 7 миллионов унций - первый дефицит с 2015 г.
✔️Эти цифры не включают биржевые фонды (ETF), которые хранят серебро для инвестор
#серебро ☑️В продолжении темы серебра https://t.iss.one/BeglaryanCapital/494 после отчета Института Серебра о вероятном дефиците предложения в этом году, имеет смысл оценить ценовые перспективы серебра.
✔️Естественно, что сам по себе дефицит или сильный спрос не причина, чтобы Цена металла стала расти. Не падает, и уже хорошо. 😎
✔️В сухом остатке надо бы просто оценить структуру Цены, чтобы понимать ориентиры.
✔️По-прежнему предполагаю, что Цена все же добьет до верхней зоны текущего коридора $27-29, (конечно не линейно) прежде чем пройдет какая-то большая коррекция.
✔️Долгосрочная цель пока не изменилась, предполагаю движение в район $67,но плохая новость тут в том, что сейчас совсем непонятен тайминг.
✔️ С точки зрения вероятных рисков надо будет смотреть на уровень $20.60 (месячный график) так как до тех пор, пока Цена останется выше этой цифры целевые ориентиры для серебра будут довольно высокими.
✔️Естественно, что сам по себе дефицит или сильный спрос не причина, чтобы Цена металла стала расти. Не падает, и уже хорошо. 😎
✔️В сухом остатке надо бы просто оценить структуру Цены, чтобы понимать ориентиры.
✔️По-прежнему предполагаю, что Цена все же добьет до верхней зоны текущего коридора $27-29, (конечно не линейно) прежде чем пройдет какая-то большая коррекция.
✔️Долгосрочная цель пока не изменилась, предполагаю движение в район $67,но плохая новость тут в том, что сейчас совсем непонятен тайминг.
✔️ С точки зрения вероятных рисков надо будет смотреть на уровень $20.60 (месячный график) так как до тех пор, пока Цена останется выше этой цифры целевые ориентиры для серебра будут довольно высокими.
#китайакции ☑️Важная новость сегодня озвучена от агентства Reuters относительно ситуации в китайском секторе жилой недвижимости.
👉🏾Сообщается, что китайским государственным банкам снова разрешили увеличить кредитование застройщиков для разрешения проблем с ликвидностью в этом секторе.
✔️Если эта информация получит официальное подтверждение стало быть власти Китая не решились на дальнейшее продолжение опытов с рынком жилой недвижимости за счет ограничений для застройщиков и банковских институтов, чтобы проверить предел прочности экономики.
✔️В таком случае, сделал бы вывод, что за год до утверждения президента Си на новый срок (2023) китайские власти начнут постепенно смягчать кредитную политику, чтобы плавно посадить экономику и далее подвести экономический рост как раз к моменту ключевых выборов.
✔️Вероятно именно в следующем году будет наиболее удачный период для инвестиций на китайский фондовый рынок, вопрос теперь только в подходящей точке входа в китайские активы.
👉🏾Сообщается, что китайским государственным банкам снова разрешили увеличить кредитование застройщиков для разрешения проблем с ликвидностью в этом секторе.
✔️Если эта информация получит официальное подтверждение стало быть власти Китая не решились на дальнейшее продолжение опытов с рынком жилой недвижимости за счет ограничений для застройщиков и банковских институтов, чтобы проверить предел прочности экономики.
✔️В таком случае, сделал бы вывод, что за год до утверждения президента Си на новый срок (2023) китайские власти начнут постепенно смягчать кредитную политику, чтобы плавно посадить экономику и далее подвести экономический рост как раз к моменту ключевых выборов.
✔️Вероятно именно в следующем году будет наиболее удачный период для инвестиций на китайский фондовый рынок, вопрос теперь только в подходящей точке входа в китайские активы.
#индикаторыриск
✅Нервозность рынков, которая наблюдается в последние дни, пока никоим образом не отразилась на основных показателях оценки финансовых рисков.
✔️По сравнению с прошлыми показателями (обзор тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/471) нет серьезных изменений.
✔️ Сейчас важным для оценки рисков становится показатель по кредитной премии, так как рынки в ожидании роста ставки от ФРС и тут уже надо внимательно отслеживать какие-то изменения если премия станет расти. Но на данный момент тут все тихо, премия на низах, деньги дешёвые и изобилие краткосрочной ликвидности.
✔️Соотношение цены золота к серебру болтается в зоне нестабильности, однако до уровней где высокие риски, пока далеко.
✔️Другие индикаторы почти не изменились, и вопреки подъему мрачных настроений среди инвесторов, пока не видно признаков стресса. Только сильный перекос между ценами акций и бондов (ранее тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/480 ) может стать причиной каких-либо трясок, но это будет все еще шумом, не более.
✅Нервозность рынков, которая наблюдается в последние дни, пока никоим образом не отразилась на основных показателях оценки финансовых рисков.
✔️По сравнению с прошлыми показателями (обзор тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/471) нет серьезных изменений.
✔️ Сейчас важным для оценки рисков становится показатель по кредитной премии, так как рынки в ожидании роста ставки от ФРС и тут уже надо внимательно отслеживать какие-то изменения если премия станет расти. Но на данный момент тут все тихо, премия на низах, деньги дешёвые и изобилие краткосрочной ликвидности.
✔️Соотношение цены золота к серебру болтается в зоне нестабильности, однако до уровней где высокие риски, пока далеко.
✔️Другие индикаторы почти не изменились, и вопреки подъему мрачных настроений среди инвесторов, пока не видно признаков стресса. Только сильный перекос между ценами акций и бондов (ранее тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/480 ) может стать причиной каких-либо трясок, но это будет все еще шумом, не более.
#инфляциядолги ☑️Продолжим отслеживать (ранее здесь https://t.iss.one/BeglaryanCapital/334) инфляционные ожидания (вмененная премия) инвесторов в рынок долга, так как долговой сектор имеет огромное значение для оценки фондовых активов.
✔️Несмотря на новый подъем ставок по доходности трежерис, вмененная премия остается отрицательной, то есть, инвесторы все еще не требуют большой премии за инфляционные риски.
✔️Другой вопрос, что текущая динамика на рынке американского госдолга дает большие шансы увидеть мощный разгон ставок доходности.
👉🏾Закрытие недели по 10 летним трежерис выше уровня в 1.71% станет триггером для движения процентной доходности к 2%+ и тогда будет интересно, как среагирует Цена вмененной премии.
✔️Если стоимость премии достигнет +0.4 будет сильная волна коррекции по технологическим акциям, а уровень +0.75 может спровоцировать уже обширные распродажи по широкому рынку.
✔️Несмотря на новый подъем ставок по доходности трежерис, вмененная премия остается отрицательной, то есть, инвесторы все еще не требуют большой премии за инфляционные риски.
✔️Другой вопрос, что текущая динамика на рынке американского госдолга дает большие шансы увидеть мощный разгон ставок доходности.
👉🏾Закрытие недели по 10 летним трежерис выше уровня в 1.71% станет триггером для движения процентной доходности к 2%+ и тогда будет интересно, как среагирует Цена вмененной премии.
✔️Если стоимость премии достигнет +0.4 будет сильная волна коррекции по технологическим акциям, а уровень +0.75 может спровоцировать уже обширные распродажи по широкому рынку.
#SPXиндексы
☑️С учетом приближения финального квартала этого года надо бы ради интереса глянуть на кое-какие показатели флагманского индекса S&P500.
✔️Несмотря на перманентный рост с низов 2020 г индекс не смог перебить прежние рекорды количественного роста.
✔️Пока рекорд остается за периодом 94-98 гг. когда S&P500 рос аж 14 кварталов подряд, ну и недавние примеры 2013/2015 и 2015/2017 (рост 9 кварталов подряд) перебить не получилось.
✔️Кстати сказать, на данный момент индекс встал перед сопротивлением и только если это сопротивление будет пройдено, возможно в таком случае мы и увидим обновление рекорда 90 гг. и пусть весь мир подождет😎
☑️С учетом приближения финального квартала этого года надо бы ради интереса глянуть на кое-какие показатели флагманского индекса S&P500.
✔️Несмотря на перманентный рост с низов 2020 г индекс не смог перебить прежние рекорды количественного роста.
✔️Пока рекорд остается за периодом 94-98 гг. когда S&P500 рос аж 14 кварталов подряд, ну и недавние примеры 2013/2015 и 2015/2017 (рост 9 кварталов подряд) перебить не получилось.
✔️Кстати сказать, на данный момент индекс встал перед сопротивлением и только если это сопротивление будет пройдено, возможно в таком случае мы и увидим обновление рекорда 90 гг. и пусть весь мир подождет😎
#индикаторыриски ✅Продолжаем наблюдать за поведением основных индикаторов риска для финансовых рынков (прошлый обзор тут https://t.iss.one/BeglaryanCapital/499)
✔️Честно говоря, после "ужасных бедствий" (омикрон и более жесткий ФРС) которые обрушились на головы инвесторов ожидал увидеть какие-то очень серьезные ухудшения, но по факту, пока все не так уж и плохо.
✔️Показатели оценки рисков все еще остаются в режиме нестабильности, но по-прежнему нет очевидного сигнала для сильного стресса.
✔️Рассматривать стрессовые сценарии для рынка будет уместно, только если мы увидим какие-то триггеры среди индикаторов.
✔️На данный момент таким триггером может стать - резкий взлет премии за кредитные риски, рост соотношения цены золота к серебру к 80 и выше либо дальнейшее снижение цены мусорных облигаций к трежерис.
✔️До тех пор, не вижу повода сильно переживать по поводу начала конца света, а продолжить наслаждаться нестабильностью, которая предоставляет неплохие возможности как для спекулянтов так и для инвесторов🧐
✔️Честно говоря, после "ужасных бедствий" (омикрон и более жесткий ФРС) которые обрушились на головы инвесторов ожидал увидеть какие-то очень серьезные ухудшения, но по факту, пока все не так уж и плохо.
✔️Показатели оценки рисков все еще остаются в режиме нестабильности, но по-прежнему нет очевидного сигнала для сильного стресса.
✔️Рассматривать стрессовые сценарии для рынка будет уместно, только если мы увидим какие-то триггеры среди индикаторов.
✔️На данный момент таким триггером может стать - резкий взлет премии за кредитные риски, рост соотношения цены золота к серебру к 80 и выше либо дальнейшее снижение цены мусорных облигаций к трежерис.
✔️До тех пор, не вижу повода сильно переживать по поводу начала конца света, а продолжить наслаждаться нестабильностью, которая предоставляет неплохие возможности как для спекулянтов так и для инвесторов🧐