#интересное_за_неделю


#о_глобальном: инфляция в еврозоне в сентябре замедлилась до 4,3% г/г. Это значение является минимальным за последний год. На фоне данной новости цены на облигации пошли вверх. Добрый знак для долгосрочных портфельных инвесторов)
#о_глобальном: инфляция в Турции по итогам сентября ускорилась до 61,5% в годовом сравнении против 58,9% в августе. Цены на продукты питания выросли на 75,1% по сравнению с прошлым годом, расходы на образование (+30,3%), алкоголь и табак (+10%), расходы на жилье (+5,8%). Рост потребительских цен в годовом сравнении составил 68,9%. Страна за которой все больше хочется наблюдать только со стороны.
#о_глобальном: Саудовская Аравия понизила прогноз роста экономики в 2023 году с 3,1% до 0,03%, что обусловлено добровольным сокращением добычи нефти. Дефицит бюджета составит 2% ВВП. Как говорится, не все то золото, что блестит.
#о_глобальном: S&P повысило кредитный рейтинг Омана с ВВ до ВВ+ со стабильным прогнозом. Недооцененная страна с точки зрения внимания инвесторов: с облигациями Омана у меня многолетняя любовь. Доходность, стабильность, кредитное качество не вызывает вопросов.
#о_российском: ставка НДПИ на газ будет повышена с августа следующего года. Что это значит? Риск введения новых пошлин на российскую продукцию остается высоким, а значит и вероятность отказа от выплат дивидендов высока.
#о_российском: возможен выкуп акций Сбербанка у иностранных акционеров. Что это значит? На данной новости и реализации данного события бумаги могут хорошо подрасти. Делаем выводы.
#о_российском: компания Headhunter зарегистрировала свою международную компанию в Калининграде и зарегистрировала выпуск ее акций на Московской бирже. Что это значит? Несмотря на то, что официальных заявлений компания не делает, но процесс редомициляции явно идет, а значит в ближайшее время появится еще один классный эмитент для покупки в портфели. Плюс, данная процедура позволит компании распределить дивиденды, что тоже позитивно для нас.
#о_российском: компания АБЗ-1 12 октября проведет сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций объемом 1,5-2 млрд рублей. Ориентир доходности — 15,79% годовых. Что это значит? Данная компания уже есть в моих портфелях, а новый выпуск облигаций позволит зафиксировать объективно высокую рублевую доходность на свободный остаток.
#о_российском: Московская биржа отчиталась о своих результата в сентябре: общий объем торгов на рынках Московской биржи в сентябре 2023 года вырос на 67,0% и составил 124,1 трлн рублей (74,3 трлн рублей в сентябре 2022 года). Положительную динамику объема торгов продемонстрировали все биржевые рынки: срочный рынок (рост на 87,5%), рынок акций (рост на 85,0%), валютный рынок (рост на 65,1%), денежный рынок (рост на 63,1%) и рынок облигаций (рост на 21,7%). Объем операций на рынке драгоценных металлов вырос в 3,8 раза. Что это значит? Объемы торгов вернулись на уровни 2021 года. В условиях локализации рынка, Московская биржа выглядит как основной бенефициар происходящих восстановительных процессов. Акции Московской биржи все еще оцениваются недорого.

#про_обучение
Человек должен прежде всего инвестировать в самого себя. Это единственная инвестиция, которая окупается в тысячекратном размере. Уоррен Баффет

#настроение_на_миллион 📍“Детский Мир” с ноября 2022 года выкупает свои бумаги у инвесторов в рамках реализации плана по переходу в статус частной компании. Сегодня компания упростила для своих инвесторов способ продажи бумаг: теперь это можно сделать просто подав заявку на продажу в режиме торгов “выкуп: адресные заявки”. Цена выкупа: 71,5 руб. за акцию.
Что это значит для нас? Новость позитивна с точки зрения рынка в целом: все прозрачно, цена рыночная и едина для всех. Вот бы все так поступали) Конечно же жаль, что эмитент уходит с рынка в целом, но в текущих экономических условиях это может быть оправдано. В тоже время череда новых эмитентов из сектора IT, вышедших на рынок за последние 2 года, и претендующие на роль новых монополистов, внушают оптимизм. 📍Цены на нефть в понедельник утром подскочили на 4,53% до $88,41 за баррель на фоне атаки боевиков ХАМАС. Что это значит для нас? Рост риска сокращения поставок нефти. Но еще большее опасение вызывает риск потенциального вовлечения в конфликт Ирана так как это поставит под угрозу поставки и экспорт из страны. 📍Московская биржа планирует выпуски цифровых финансовых активов на произведения искусства.
Что это значит для нас? Появится прозрачная и понятная инфраструктура, ценообразование на объекты станет более разумным и прогнозируемым в каком то смысле. Простота доступа к рынку - не нужно быть гуру, чтобы купить что то интересное для себя. Для меня это точно будет дополнительным инструментом диверсификации портфеля.
📍Сегодня последний день для покупки акций Новатэка под дивиденды. Размер 34,5 руб на акцию. Дата выплаты - 24 октября. Доходность - 2%.

Что это значит для нас? Я бы не покупала под дивиденды, а дождалась снижения цены завтра/до конца недели и купила по более привлекательной цене для долгосрочных целей.

Полезные привычки для вашего капитала🏛️

Я запускаю еженедельную рубрику #привычка_на_миллион
Где мы постепенно будем исследовать психологию отношения к деньгам и формировать привычки, помогающие скорректировать наше поведение в сторону увеличения капитала. Каждый из вас сможет подобрать для себя наиболее подходящие и рабочие.

И начать я хочу с привычек для тех, кто любит тратить деньги и совершенно не умеет их копить, а если и накапливает сумму, то тут же находятся обстоятельства/машины/брендовые вещи/и прочая роскошная роскошь, заставляющие всё потратить разом.

Если описание выше вам подходит, вот задание для формирование привычки накопления:

1. Откройте сберегательный счет, с которого нельзя снять деньги в течение времени или пока не достигните желаемой суммы.

2. Определите для себя идеальную сумму, которую вы бы хотели откладывать для вашей цели🚀на пример, 10% от дохода в месяц.

3. Сделайте первый небольшой вклад и поставьте себе напоминание📆 о ежемесячном платеже на данный вклад. Также все крупные банки предлагают такую услугу, как автопополнение вклада, можете воспользоваться ею. Начните с небольших сумм, которые не сильно отразятся на вашем уровне жизни.
ВАЖНО: отслеживайте свой уровень эмоционального комфорта, не берите сразу большие суммы, иначе вы получите негативное подкрепление и быстро откажитесь от этой идеи.

4. Постепенно увеличивайте сумму, пока она не достигнет того уровня, что вы намечали как желаемую, в нашем примере это 10% от дохода.

Чему научит вас эта привычка:
✅Откладывать деньги - не страшно и не сложно;
✅Вы научитесь оценивать свои финансовые возможности и планировать накопления;
✅Постепенно вы научитесь дисциплине в обращении с деньгами;
✅Этот опыт поможет также формировать привычку ежемесячно пополнять инвестиционный счет;
✅Ну и как бонус: вы поймете, что раньше, сумма которую вы теперь откладываете, тратилась на что-то бесполезное, чего вы даже не замечали.

А есть ли у вас привычка откладывать деньги?

#глобальные_тренды
Сегодня решила рассказать вам о своем подходе в инвестировании, которым руковоствуюсь уже более 10 лет и пока он меня не подводил.
Одно из моих "золотых правил": инвестировать в будущее в прямом смысле этого слова. Еженедельно я отсматриваю обзоры крупнейших консалтинговых агентств, международных фондов, зарубежных университетов, инвестиционных банков и многих многих других умнейших людей этого мира с одной целью: отыскать тренды, идеи, в которые они верят, считают перспективными🎯есть только одна маленькая проблема: все подобные обзоры - это огромные лонгриды по 50-60-70-100 страниц, и бегло читать их на английском, мягко говоря, сложновато😅
На днях нашла классный обзор от Сбера, на русском языке, но опять таки.... 40 страниц(((
Решила поделиться с вами саммари этого интересного обзора, чтобы польза многократно преумножалась вместе с нашим общим социальным капиталом💫

#глобальные_тренды Будущее 2035🚀

5 мегатрендов определяют облик мира 2035:

💫Поляризация на уровне поколений
💫Поляризация на уровне агломераций и малых городов
💫Поляризация на уровне доступа к технологиям
💫Поляризация по профилю компетенций
💫Поляризация между богатыми и бедными

Тренд 1. Поляризация на уровне поколений

Превосходство Серебряного мира: мировой тренд, который не обошел стороной и Россию.Через 12 лет примерно 40% населения будут составлять люди от 51 года до 72 лет. Они привыкли к предпринимательству и реализации высоких амбиций, обладают накоплениями, активны, продолжают работать наслаждаясь жизнью.
Пассивность следующих поколений: через 12 лет люди от 25 до 50 лет будут составлять порядка 34% от населения России. Что сопровождает данное поколение? Пассивность, тревожные расстройства (последствия СВО), низкий уровень финансового благополучия. Дефицит рабочих мест (как следствие активности взрослого населения), сложности карьерного роста.
Как это влияет на экономику? Финансы, здоровье (профилактика старения),, социализация - все услуги затачиваются на обеспечение благополучия населения 50+.

Тренд 2. Поляризация на уровне агломераций и малых городов

Развитие агломераций и деградация малых городов: доля городского населения через 12 лет вырастет до 81%. Агломерации станут ключевой экономической единицей что приведет к следующим последствиям: как рост стоимости жизни, борьба за ресурсы, как следствие, рост психологической нагрузки, одиночества и ментальных расстройств.
Малые города: деградация, технологическое отставание. Малые города как обслуживающие хабы: работают на агломерации.
Как это влияет на экономику? Развитие новых видов транспорта, фокус на скоростное передвижение (гиперлуп), поиск персонализированного жилья под свои потребности (коливинг-коворкинг), новые модели аренды жилья и офисов.
Рынок психического здоровья растет ошеломляющими темпами и составляет на текущий момент 538 млрд долл. Ежегодные потери для мировой экономики от роста одиночества составляют 6 трлн долл.
Новая модель потребления: одинокие больше зарабатывают, больше накапливают, меньше тратят.

Тренд 3. Поляризация на уровне доступа к технологиям

Появление виртуальной геополитики, где анклавы определяются едиными технологическими и информационными пространствами: поляризация снаружи и интеграция внутри.
Цифровые следы доступны государству, а значит работает тотальный цифровой контроль и границами допустимого и недопустимого. Рост киберугроз: кража данных становится сродни кражи цифрового слепка человека и его жизни.
Как это влияет на экономику? DeFi- трансформация банкинга: рост более чем в 100 раз в мире к 2035 году: большинство финансовых продуктов будет работать на основе DeFi (от решений для b2b и b2c до моментальных накопительных DeFi счетов) и откроет доступ к продуктам всем вне зависимости от возраста и социального статуса.
Носимые устройства, умные импланты и AI-технологии позволяют создавать цифровую модель человека для моделирования разнообразных жизненных ситуаций: лечение, обучение новым навыкам, смена работы, крупные финансовые решения. Рост востребованности умных устройств и сервисов для контроля здоровья, дома, финансового состояния. Гиперперсонализация всего: питания, досуга, контента, траектории развития. Инвестиции в российскую микроэлектронику.

Тренд 4. Поляризация по профилю компетенций

Искусственный интеллект трансформирует рынок труда и образования: профессии и навыки будут исчезать с выходом новых технологий.
Частичная занятость становится моделью выживания: люди не обладающими уникальными компетенциями становятся временным персоналом.
Для сохранения востребованности необходимо постоянно самоактуализироваться: высокая карьерная тревожность и непрерывное обучение как тренд. Без постоянного обучения человек моментально теряет конкурентоспособность на рынке труда.
Как это влияет на экономику? Университеты становятся центрами компетенций и растят кадры внутри производственных цепочек. Микрообучение заменяет долгие программы. Персонализация образования как замена массовым программ обучения. Развитие технологий для ведущей роли России в восточном цивилизационном анклаве (AI, робототехника, метавселенная, кибербезопасность.

Тренд 5. Поляризация между богатыми и бедными

Рост числа бедных людей в России вдвое: до 30 млн людей к 2035 году.
Принадлежность к “бедным” или “богатым” определяет структура образования, проживание в агломерациях, набор компетенций, формат занятости и уровень владения технологиями.
Образование как форма отбора, снижение продолжительности жизни бедных из за ограниченного доступа к технологиям, феномен “бедных” как риск для общества.
Как это влияет на экономику? Потенциальное снижение доходности клиентов из за роста бедности. Разделение форматов потребления: дофамин в онлайне для “бедных” и офлайн как новый люкс (образование, медицина, развлечения, шопинг).
Высокий потенциал в инвестициях: форматы медицинской помощи на дому: телемедицина+ wearable+AI-консультант. Высокотехнологичная медицина для продления жизни: 3D печать органов, киберпротезирование, нейротехнологии.

Что делать?
💫развивать технологическую адаптивность: сочетаем hard skills и современные технологии.
💫развивать социальную адаптивность: использовать soft skills и активно взаимодействовать с социумом с помощью технологий и “нового золота” - оффлайн общения.
💫развивать психологическую устойчивость: устойчивость к стрессу, росту количества информации, интенсивности жизни и заботиться о психологическом здоровье как о новой норме.

Все привет! После субботнего поста поняла, что стоит чаще говорить о некоторой инвестиционной базе знаний для того чтобы мы все говорили на одном языке - языке инвестиций. Несмотря на то, что всемои коллеги поставили себе амбициозные цели по развитию финансовой грамотности в России, количество черных брокерских контор остается неизменным, а количество обманутых бабушек и вовсе продолжает расти в геометрической прогресси. А раз так, внесу свой посильный вклад. Вода камень точит, как говорят классики. Сегодня расскажу немного про волатильность #что_то_на_инвесторском

#что_то_на_инвесторском Зачем инвестору обращать внимание на волатильность?

Волатильность - синоним риска актива. Именно поэтому волатильность цены актива – это один из важнейших показателей, который нужно учитывать при принятии инвестиционных или спекулятивных решений. И да, инвестиционные решения и спекулятивные решения - два разных типа решений)

#что_то_на_инвесторском Какие выводы рядовой инвестор может сделать из показателя волатильности?
Ирония состоит в том, что рядовой инвестор зачастую игнорирует этот показатель. Вообще на первых порах понятие волатильности выглядит как некая абстракция, особенно для инвестора, незнакомого со статистикой. Однако это далеко не абстрактный показатель – волатильность отражает разброс цен актива вокруг некоторого среднего уровня, и чем разброс выше, тем рискованнее актив.

Как я посчитала потенциальную доходность?
Размер дивиденда (гуглим "Сбербанк дивиденды 2023")/ 263руб (это текущая цена) = 12,54% и... отнимаем 13% (налог на доходы физических лиц) = 10,91%.
Так как есть возможность выбрать депозит с ежемесячной выплатой % (а значит можно их реинвестировать по все более высокой ставке в случае роста ставки ЦБ), а дивиденды пришлось бы ждать до конца июня (обычный срок выплат дивидендов в РФ).
Итого: депозит в моменте выгоднее акций российких банков. И данная ситуация будет сохранятся если ставка продолжит расти.

#что_то_на_инвесторском Как начинающему инвестору вести себя с высоковолатильными активами? Стоит ли включать их в портфель?
Этот вопрос сугубо индивидуален. Если и включать такие активы в портфель, то нужно учитывать, какой риск они могут принести. Чем выше волатильность, тем ниже должна быть доля актива в портфеле. Это эмпирическое правило, которым руководствуется любой опытный инвестор, «выживший» на бирже. К сожалению, многие начинающие инвесторы игнорируют этот факт. Перспектива получения быстрой и высокой прибыли «застилает глаза», и инвестор банально игнорирует потенциальные потери. Часто это приводит к болезненным потерям.

#что_то_на_инвесторском Как начинающему инвестору защититься от волатильности? Возможно ли это?
Нужно понимать: чем выше волатильность цен актива, тем выше риск потерь (но и вероятность получения прибыли). Здесь важна дисциплина и понимание, что сильное и резкое движение цены может как принести огромную прибыль, так и уничтожить счет инвестора. Поэтому может спасти диверсификация, а также снижение доли актива в портфеле, чтобы возможные потери не стали фатальными как для портфеля, так и для психологического состояния инвестора.

#что_то_на_инвесторском Какие рынки и активы обычно более волатильны, а какие — менее?
Зачастую наименьшая волатильность наблюдается на долговых рынках – государственные и корпоративные облигации торгуются в узком диапазоне, при условии сохранения ключевых ставок на неизменных уровнях.

Рынки акций и фьючерсов зачастую более волатильны. Акции также могут иметь разную меру изменения в течение дня, недели или месяца. Это определяется количеством бумаг в обращении, общим интересом инвесторов к бумаге компании, а также капитализацией компании. Зачастую, чем выше капитализации, и чем выше объем торгов по данной бумаге – тем ниже волатильность. Верно обратное.

#что_то_на_инвесторском Всегда ли волатильность плоха для инвестора? Бывают ли случаи, когда волатильность — положительный фактор?
Нельзя сказать, что высокая волатильность рынка – это некое вселенское зло. Скорее, это характеристика того или иного рынка, которую важно учитывать при принятии инвестиционных решений.
Однако понятие волатильности важно, например, в торговле опционами. Это уже история для профессионалов. Например для покупателя опционов при низкой волатильности базового актива её рост всегда приносит прибыль, тогда как продавец опциона несет убытки. Наоборот, высокая волатильность базового актива создает хорошие спекулятивные возможности для продавца опционов, если он прогнозирует её снижение.

В том то парадокс что совсем немногие готовы идти и разбираться до конца. Хотя бы узнать что есть что то кроме акций и долларов. А потом бы еще осознать тот факт, что чудес не бывает: только системное планомерное инвестирование приносит свои плоды, и да, на сроке от 1,5-2х лет с учетом всех катаклизмов происходящих в стране и мире.