Всем привет!

Что ждёт нас на рынках на этой неделе?

Сегодня , 18 сентября
🇯🇵 В Японии не торговый день

Вторник, 19 сентября
🇪🇺 Публикация данных по инфляции в Европе
🇨🇦 Публикация данных по инфляции в Канаде
👌🏻выход отчетности ОКЕЙ
🍸ГОСА Белуга

Среда, 20 сентября
🇨🇳 Выход данных по ставкам в Китве
🇺🇸 Заседание по ставке ФРС
🇷🇺 Выход данных по промышленной инфляции в РФ

#инвестиции_в_прекрасное открытие ярмарки молодого современного искусства Blazar

Четверг, 21 сентября
🇭🇰🇬🇧🇨🇭🇹🇷🇧🇷🇮🇩 Выход данных по ставке ЦБ в ЮАР, Гонконге, Великобритании, Индонезии, Турции, Бразилии, Швейцарии
🇪🇺 Выступление Кристин Лагард
🇷🇺внеочердные собрания акционеров Татнефть

Пятница, 22 сентября
🇯🇵🇪🇺🇬🇧Выход данных в ЕС, Британии, Японии об индексах производственной активности

Желаю всем успешных инвестиций на этой неделе🚀

Если честно, таблица👇 выглядит как список антирекомендаций к инвестированию в текущих рыночных условиях.

Поток глобальных монетарных решений, который определит, как мы будем жить весь оставшийся год

Начиная со среды ЦБ развитых стран, на долю которых приходится 6 из 10 наиболее популярных валют, запустят волну пересмотра ключевых ставок.

С высокой вероятностью это будет адаптацией к теме, озвученной в Джексон-Хоуле о том, что с высокой вероятностью ставки будут оставаться в течение длительного времени.

Инфляция укрощена не до конца во многих регионах мира, а продолжающийся рост цен на нефть вызывает опасения по поводу большего давления на рынки.

Определяющим для всех станут прогнозы, которые будут озвучены уже завтра в Париже на заседании ОЭСР.

Устойчивость экономики США вероятно будет единственным позитивным аспектом что может побудить ФРС отложить повышение ставки на конец года.

#есть_предположение , что высокие ставки могут стать "новой нормальностью" в мировой экономике. Ситуация усугубляется процессами деглобализации, старения населения, и достаточно дорогостоящего перехода на новые источники энергии. Но как в этой новой реальности жить простым людям и мировой экономике с долгом в размере 300 триллионов долларов пока не понятно.

Всем добрый вечер, мои дорогие читатели💫
Интересная статистика по рынку золота сыплется с разных сторон. Думаю, что не только на меня. В связи с этим решила поразмышлять о извечном вопросе:

Выгодно ли приобретать золото сейчас? 🤔

Если рассуждать в терминах выгоды инвестиций в золото в моменте, то легко дать ложный совет или комментарий.
Всë-таки, говоря о золоте, стоит рассчитывать инвестиции на длительный срок.

Почему?
В современную эру, с момента, когда рухнул золотой стандарт, золото перестало выполнять функции денег и накопления богатства. Золото стало рассматриваться как некий защитный актив, особенно сильно растущий в цене во время экономических и биржевых кризисов – в состоянии «идеального шторма».
Поэтому, говоря о выгоде, стоит оценить текущее состояние глобальной экономики и динамику золота в последние год-два.
Нынешний период характеризуется высокой не определённостью и зависимостью цен на разные активы от информационных вбросов. Отчасти и от текущей политики монетарных властей США и Европы. Заметен резкий рост инфляции на фоне глобального геополитического передела, Центробанки поднимают ставки в целях борьбы с этим явлением. В европейской экономике заметно падение производственной активности – казалось бы, лучшее время для роста золота, но мы видим, что золото не демонстрирует сколь-нибудь внятного направления. Глава ФРС накануне сообщил о высокой неопределенности в текущий момент и дальше. Но золото дешевеет.


Самое сложное сейчас – это прогнозировать будущее🔮
События меняются со скоростью калейдоскопа. Но золото по сути остаётся надёжной долгосрочной инвестиций. Да, за последние 50 лет благородный металл дал более чем 5000% доходности, которая превысила все индексы. Однако, что будет дальше – вопрос сложный.

С большой вероятностью, в случае нарастания кризиса, золото снова поднимется в цене, но расценивать его как некий актив, приносящий доход – скорее, ошибочно. Сейчас это больше безопасная гавань, нежели актив роста.

В каком виде покупать золото?

В России сейчас действуют правительственные льготы для покупателей физического золота - до конца 2023 года отменен налог на доходы физических лиц при продаже золота с положительным дисконтом. Кроме того, отменен НДС для физических лиц при покупке слитков. Но нужно учитывать высокие издержки при совершении сделки – банки берут высокие комиссии. Кроме того, существует риск хранения физического золота.

ОМС – обезличенные металлические счета. По сути – это владение бумажным золотом. Инструмент интересный сам по себе, но вряд ли он поможет в самом крайнем случае. Положительная сторона – нивелирован риск физического хранения золота.

Существует множество биржевых инструментов для инвестирования в золото, как то расчетные фьючерсные контракты на золото, отражающие цены на мировом рынке.

Покупка акций золотодобывающих компаний на Московской бирже, или если есть выход на зарубежные площадки – зарубежных производителей золота. У зарубежных брокеров, а также на Санкт-Петербургской бирже существует возможность покупки различных ETF на золото – эти инструменты могут дать либо доходность, сравнимую со спотовыми ценами на золото (и с той же волатильностью), так и высокий риск, что больше подходит для агрессивных инвесторов.

В любом случае, говоря о золоте сегодня, полагаю, не стоит руководствоваться понятием «выгода».

Здесь главная выгода – это сбережение капитала или хеджирование рисков от других вложений.

Всем успешных инвестиций!

Торжественно открываю новую рубрику #инвестиции_в_прекрасное

Моя горячая рекомендация: присмотреться к искусству нижегородских художников. Ценник вполне доступный для всех и каждого, а потенциал у ребят безграничный.

И такое бывает с искусством👇. Как и в инвестициях, бизнесе, нужно быть тематике чтобы не оказаться с объективно «странными» объектами инвестиций😉

Всем классного вечера💫 кажется, мне пора наконец освоить эти магические навыки для того чтобы успевать делиться с вами ценными идеями из мира инвестиций. А как у вас со временем? Какие приемы используете чтобы успевать больше?

Жизнь в долг

Госдолг США пару недель тому назад превысил $33 трлн. При том, что отметку $32 трлн перешагнули всего три месяца назад, а $34 трлн могут перешагнуть уже в декабре, но думаю, что они перешагнут ее раньше.

Работает известное правило: берешь чужие на время, а отдаешь свои и насовсем💰

Потолка госдолга США приостановлен до 1 января 2025 года. Сейчас соотношение госдолга США к ВВП примерно 122,6%. Не самые высокие значения, если сравнивать, например, с Японией🇯🇵

Чем это грозит?

Высокие ставки уже ударили американским облигациям. Доходность двухлетних бондов находится на уровне 5,1% годовых, а десятилетних – 4,45% годовых. Причем на обслуживание госдолга в начале текущего года уходило около 1,6% ВВП США, а по прогнозам к 2032 году – эта сумма будет составлять 3,2%.

Жить в долг становится все дороже и дороже.

В Конгрессе идет обсуждение финансирования расходов федерального правительства, и, если пакет законов не будет принят до 30 сентября, возможен первый шатдаун с 2019 года.
Думаю, что вряд ли это случится. Хуже, если США объявят дефолт по своим заимствованиям, поскольку мировая финансовая система по-прежнему зависит от доллара.

Что это значит для нас с вами🤔

Это может спровоцировать долговые кризисы в других странах и падение рынков с замедлением мировой экономики.

Так что как мы будем жить до конца года примерно понятно. Но, согласитесь, становится все интереснее и интереснее😉

Всем доброго утра🍁

Всем доброго утра!

На прошлой неделе ключевым событием было заседание Федеральная резервной системы, по итогам которого американский регулятор оставил ставку без изменений, как в принципе и ожидалось. Но лично я люблю «читать между строк» комментарии относительно дальнейших планов, а в России это вообще отдельный вид искусства: гадание на брошках Эльвиру Набиуллиной длится уже не первый год.

Итак, что важно знать:
📍Тональность выступления уже не впервые подтверждает намерения ФРС сохранить политику высоких ставок дольше чем обещали ранее.
📍Высокие ставки = дорогие кредитные ресурсы. Помним, что именно на дешевых кредитных деньгах американская экономика как раз и достигла своего величия.
📍 До конца года есть все основания ожидать повышения ставки.
📍От чего это зависит? В первую очередь, от макроэкономических данных. Они сейчас максимально противоречивы. Данные по США на таком блеклом фоне выглядят как настоящий островок стабильности и благополучия. Ну ну)
📍Инфляция замедляется, но до целевого уровня в 2% по прежнему еще далеко.
📍Рецессии пока не обещают.
📍На подобные заявления рынок, как правило, реагирует распродажей.

Почему я за этим слежу и что это значит для нас?
💼США все еще остается крупнейшей экономикой мира, а значит их проблемы = наши проблемы. А значит…
💼Важно не пропустить очередной, например, 2008 год и не взять ипотек, кредитов на развитие бизнеса, отложить крупные траты или наоборот их реализовать.
💼Ставка ФРС напрямую влияет на рынок облигаций: высокие ставки двигают цены вниз, а низкие вверх. А значит…
💼Это повод сейчас купить что то стабильное, надежное по нереально низким ценам и зафиксировать для себя фиксированный купон доход на несколько лет + солидную (порой двузначную) доходность к погашению.
💼Если у вас, как у меня и моих клиентов, уже есть портфели: это повод немного докупить чтобы улучшить цену покупки, или произвести «замену игроков»: взять что то высококлассное и стабильное вместо высокодоходного, но рискованного.
💼На этот раз на американском рынке прошла масштабная двухдневная распродажа: инвесторы вывели из глобальных фондов акций почти $17 млрд. Плюс, ФРС изъяла $50 млрд экстренной ликвидности из банковской системы США. Это уже потенциальный удар по системе межбанковского кредитования. 

На фото: Алан Гринспен, бывший глава ФРС, который за период своего срока опустил ставку с 6,75% до 3%, а потом вернул к 6,5%.

Текущий диапазон ставки: 5,25-5,5%.