Вот и итоги заседания: ставка Центрального бнака составила 12%. Как и предполагала, не так уж сильно это повлияло на курс в моменте. А вот цены государственных облигаций пошли вниз. Посмотрим как отреагирует корпоративный сектор.

Да, рост ключевой ставки снижает кредитную активность и в среднесрочной и долгоcрочной перспективе замедляет экономику, но для меня, как портфельного управляющего, это благодатное время для торговли на рынке облигаций: подобная ситуация происходит не впервые в нашей стране и каждый из этих периодов был можно назвать чередой неограниченных возможностей с точки зрения доходностей в моих портфелях.

Вот так новости🙃

Радуют меня подобные новости: для меня это признак жизни и жизнеспособности инвестиционных стратегий на рынке. Для нас с вами это означает еще и то, что в популярных/ востребованных/ надежных бумагах будет ликвидность, а значит возможность быстро продать и купить бумаги по справедливым ценам.

Люди - главный двигатель развития индустрии. В принципе, как и везде.

#размышления выходного дня Универсальный закон: невыученные уроки всегда возвращаются более сложными уроками с заданиями со звездочкой или убытками в широком смысле этого слова. В мире инвестиций ценность этого знания невозможно переоценить.

Жизнь – это бесконечное повторение. То, что мы недопоняли в первый раз, происходит с нами снова. Чуть-чуть по-другому. Если мы по-прежнему не понимаем, событие возвращается до тех пор, пока мы не усвоим урок окончательно

Бернар Вербер

Всем привет! Обещала - делаю 🚀Сегодня расскажу о том, что и зачем сейчас покупаю на рынке.

На прошлой неделе я рассказывала о том, что Центральный Банк Российской Федерации радикально поднял ставку и что это должно было оказать давление на рынок и инвестиционные стратегии.
Что делаю я в этой связи:
🔥 несмотря на то, что рост ставки отрицательно влияет на цену облигаций, я продолжаю их покупать, но тактически выверено.
🔥так, клиентам, которым нужны гарантированные выплаты через год я беру облигации со сроком погашения в июле: облигации с таким сроком минимально подтверждены рискам снижения цены, а значит вы не застрянете надолго в них и сохраните возможность распоряжения своими деньгами.
🔥конечно же, бонды не все короткие облигации одинаково полезны: именно в сегменте ультракоротких облигаций (это мое ноу хау, не пытайтесь гуглить) можно разгуляться и взять на себя больше чем положено риска.
🔥конечно же, не все так просто: важно посмотреть состояние компании, постараться оценить риски и провести на своем уровне минимальный анализ. Мы должны удостовериться что компания не находится на дне финансового рынка и только и ждёт наших денег как спасательного круга.

Если тема сохранения накоплений здесь и сейчас интересна, ставьте реакции, я продолжу делиться инструкцией по выживанию на рынке без прекрас.

Мой личный вид медитации: смотреть на огромные «простыни» выставленных заявок.

Сегодня большую часть дня посвятила закупке коротких облигаций в портфель одному из клиентов.
Кейс: в следующем году у клиента намечается очень крупная покупка. Известна точная дата, известна точная сумма, которая потребуется.
Задача: разместить сумму строго на срок до сделки. Строго с комфортным уровнем риска. Чистая доходность (после комиссий банка, налогов (которые клиент заплатит с доходов от стратегии по этой сумме) и моей комиссии) должна быть ощутимо выше депозитной ставки.

Задачка медленно, но решается.

Интересно следить за такими историями?

Всем привет!

Тем временем где то в России…

Удручающие новости о росте ипотечных ставок. Заверения ряда банков о сохранения условий для заемщиков не благодаря, а вопреки, видимо, нереализуемы.

Тем не менее, будем следить за развитием ситуации на банковском рынке, а 16 сентября на вебинаре поговорим о:
🔥самых распространенных и болезненных ошибках инвесторов
🔥недвижимости как инструменте заработка в текущих условиях
🔥извечном вопросе: «ипотека: быть или не быть»?
🔥самых интересных и надежных инструментах инвестирования этой осенью

Всем привет! Решила поделиться с вами приятными новостями.
Ведь всегда приятно, когда упорство и труд вознаграждается: сегодня мой сайт, который мы с командой делали и собирали по крупицам признали одним из лучших созданных на Tilda❤️

Добрый вечер, я с хорошей новостью! Наш с вами сайт попал в подборку лучших сайтов, сделанных на Тильде 🎉🤍 https://tilda.cc/ru/madeontilda/#!/w/https://popovajulia.com

Удивительно, но да, с точки зрения работы в России ВТБ Private Banking, на мой взгляд, лучший банк для самостоятельной работы с инвестициями.
Важно: самостоятельно. Без помощи менеджеров, и советов консультантов, которые зарабатывают на количестве ваших сделок.
Если у вас есть капитал, но вы неопытный инвестор, который умеет считать расходы и читать внимательно условия между строк - вам точно сюда.

Последний раз о ставке
Центральный банк делает все возможное и невозможное, чтобы удержать курс в нужном диапазоне до выборов.

«Но нам то что делать?» - скажите вы и будете правы. Вот мои размышления на этот счет:

1. Вложения в российский рынок будут становится еще более выгодными, что приведет к росту интереса в том числе со стороны иностранных инвесторов и, как следствие, роста ликвидности в облигациях. Для новичков это большое подспорье: риск инвестирования снижается.
И да, помним, чт продажа валюты под покупку российских бумаг = укрепление рубля (читай как: не пытаемся на этом фоне купить что нибудь ненужное 💵чтобы потом пытаться это продать подороже) 😉 сегодня выходной поэтому ловите #советики_за_300

2. Высокая ставка = переток капитала из рынка акций на рынок облигаций
Цены облигаций падают - растёт их доходность. Это также означает рост стоимости денег на рынке - растёт доходность размещения денег на рынке РЕПО, как следствие, банки поднимают ставки по депозитам.
Это всегда является поводом для выхода из акций в инструменты с фиксированной доходностью. Так было в декабре 2014 года (на фоне известных событий с Крымом), так было в марте 2022 года. Этот рыночный закон работает и сейчас.

3. Рост оборота на облигационном рынке вызывает естественное снижение рынка акций.
Связано еще и с тем, что в условиях высоких ставок рушатся наиболее полупленные стратегии из учебников из разряда «купи и держи», «дивидендные портфели».
Средняя дивидендная доходность на рынке 7-8%, когда ключевая ставка находится на уровне ниже 9-10%, инвестор получает доходность на уровне государственных облигаций + потенциал роста по цене.
При ставке выше 11-12% эта стратегия не работает: компании не привязывают размер дивидендов к ключевой ставке, в отличии от эмитентов облигаций.

4. Высокая ставка = удорожание заемных ресурсов

Как и говорила вчера, рост ставки вызывает удорожание кредитных денег, а это охлаждает рост экономики, снижает покупательную способность у населения: падает спрос на квартиры, крупную технику, автомобили.
Также становится меньше новых выпусков облигаций: никто не готов привлекать дорогие деньги в долгую.
Рост ставки - всегда краткосрочная мера направленная на купирование тех или иных процессов в экономике. Если есть возможность с чем то подождать - стоит подождать.

Помним, что рано или поздно вожжи придется отпустить и освободить бизнес от административного гнета и налогов. Иного пути для процветания нет: всеми любимый Дубай, Сингапур и многие другие страны прошли его.

Возврат ставки к нормальным уровням неминуем (график тому подтверждение), а значит стоит присмотреться к упавшим длинным ОФЗ в расчете на рост их стоимости после начала процесса снижения ставки.