РынкиДеньгиВласть | РДВ
147K subscribers
7.22K photos
134 videos
74 files
11.9K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
📚 Сборник. Вокруг Энел Россия (ENRU) складываются пока незамеченные благоприятные условия для роста, которые могут повлиять на фундаментальную цену компании, считает источник РДВ.

1️⃣ Энел Россия выигрывает от растущих цен на электроэнергию в европейской части России.

2️⃣ Энел Россия — потенциально главный бенефициар мировой экологической повестки.

3️⃣ Уже в сентябре компания может заполучить щедрые квоты от государства на строительство ветряных электростанций.

4️⃣ Энел Россия — пока единственный способ инвестировать в развитие зелёного водорода в России.

#сборник #ENRU
@AK47pfl
🔦 Энел Россия (ENRU): справедливая стоимость 1.45 руб, апсайд +71%.
👉 https://putinomics.ru/dashboard/ENRU/MOEX

#оценка #ENRU
@AK47pfl
💉🏥 Мир начинает осознавать возможную необходимость регулярной ревакцинации от COVID-19 — дополнительный апсайд для выручки производителей вакцин. На прошлой неделе Bloomberg опубликовал статью, в которой утверждает, что достижение коллективного иммунитета все менее возможно из-за новых штаммов, избегающих иммунитета.

Несмотря на высокие темпы вакцинации США, Великобритания и Израиль уже начинают новую кампанию по вакцинации из-за распространения дельта-штамма.

Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, считает, что в цену акций производителей вакцин пока не полностью заложена необходимость регулярной вакцинации от COVID-19.

#макро #медсектор
@AK47pfl
💉🏥 Мир начинает осознавать возможную необходимость регулярной ревакцинации от COVID-19 — дополнительный апсайд для выручки производителей вакцин.

Администрация Байдена планирует одобрить третью дозу для всех вакцинированных американцев уже на этой неделе. Ожидается что ее начнут получать уже с середины сентября все, кто получил вторую дозу более 8 месяцев назад. Ранее эти люди получили бы отказ в введении более двух компонентов вакцин.

Компании-производители вакцин могут заработать в 1.5 раза больше, чем закладывает рынок, оценил источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения.

Кроме того, при выпуске большего числа вакцин может сыграть эффект масштаба, за счет которого может повыситься маржинальность производства вакцин.

#макро #медсектор
@AK47pfl
💉 Третья доза вакцины может добавить 20 руб. к акциям ИСКЧ (ISKJ), подсчитал аналитик источника РДВ.

🏥 Мир начинает осознавать возможную необходимость регулярной ревакцинации от COVID-19. Администрация Байдена уже на этой неделе планирует разрешить третью дозу вакцинации для всех американцев. Это может задать общемировой тренд на ревакцинацию, которая уже разрешена в России.

DCF-модель источника РДВ по ИСКЧ оценивает вклад ревакцинации в дополнительные 20 руб. на акцию, если компания начнет ставить 3 дозы «Бетувакса» с 2023 года.

Вакцина «Бетувакс» от компании ИСКЧ лучше всего подходит для ревакцинации. В перспективе это самая безопасная вакцина от COVID-19 В России, считает источник.

#макро #медсектор #ISKJ
@AK47pfl
Индекс Мосбиржи сегодня снова обновил исторический максимум и достиг 3938 пунктов. Сбербанк обновил свой исторический максимум, Газпром — локальный. Акции закрыли дивидендный гэп и продолжили рост.

Российский рынок, как уже писали источники РДВ, один из самых привлекательных рынков для инвестирования.

Интересно, что директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин ожидает 4000 по индексу до конца года. Российский рынок может продолжить рост.

#рынок_рф
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 18.08.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
18.08.2021

❗️Главные темы сегодня:

• COVID-19 станет сезонным после иммунизации 80% населения, заявил эпидемиолог Роспотребнадзора. По его словам, вирус мутирует только в «неиммунном» организме.
Льготную семейную ипотеку продлили до конца 2023 года. «Программа должна была закончиться примерно через полтора года. Но по поручению президенда она будет действовать до конца 2023 г.», — заявил Мишустин. По словам премьера, воспользоваться программой смогут родители уже при рождении первого ребенка. Кредит можно будет использовать и на строительство частного дома, а льготная ставка сохранится на весь срок займа.
Wildberries отдал предпочтение отечественным платежным системам. Теперь можно оплатить товар без комиссии картой «Мир», по QR-коду через Систему быстрых платежей (СБП) или SberPay. При оплате картами Visa или Mastercard появится комиссия в размере 2%. Маркетплейс, по словам его представителя, с 16 августа снизил цены на 2%.

👁 За чем следить сегодня:

• Белуга (BELU): МСФО 2кв2021
• ЕС: ИПЦ в июле (12:00 мск). Прогноз: 2.2% г/г

🔍 В фокусе сегодня:

👉 ИСКЧ (ISKJ), таргет 110 руб, апсайд +18%.
👉 Энел Россия (ENRU), таргет 1.45 руб., апсайд +72%.

#morning
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Группа Белуга (BELU) превысила показатели рекордного первого полугодия 2020 года и выплатит исторически максимальные дивиденды72.76 рубля на акцию за первое полугодие 2021 года.

🔥Чистая прибыль +150% (1.1 млрд рублей)
• Чистая выручка Белуги +20% (30.8 млрд рублей)
• Валовая прибыль +21% (11.1 млрд)
рублей
• EBITDA +8% (3.7 млрд рублей)
• Долг -12% (20.2 млрд рублей)

Источник РДВ сообщал, что компания покажет сильные финансовые результаты. Это первая отчетность после SPO и принятия стратегии удвоения бизнеса:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9519

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
🔦 Белуга (BELU): справедливая стоимость 5374 руб., апсайд +60%.
👉 https://putinomics.ru/dashboard/BELU/MOEX

#оценка #BELU
@AK47pfl
🔬 Группа Белуга (BELU) превысила показатели рекордного первого полугодия 2020 года.

Второе полугодие
может быть в 4 раза сильнее по прибыли чем первое (см. график).

Потенциальная прибыль за второе полугодие 2021 года может составить около 4.6 млрд руб., оценил источник РДВ. Суммарная прибыль за весь год в таком случае составит 5.7 млрд руб.

Источник РДВ подсчитал, что при сохранении коэффициента дивидендных выплат, итоговая дивдоходность может составить 10%.

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
🔬 Вакцина ИСКЧ (ISKJ) от COVID-19 одна из самых перспективных вакцин в России, считает группа независимых экспертов.

1️⃣ Врач иммунолог, кандидат медицинских наук считает вакцину от ИСКЧ одной из самых перспективных. Основатель контрактной исследовательской компании подмечает:
• Возможную высокую способность вызывать иммунный ответ,
• Возможность не иметь проблем с масштабированием в отличие от векторных вакцин.

2️⃣ Один из главных разработчиков уже вакцинировалась «Бетуваксом». Сотрудница кафедры биоинженерии МГУ Анна Вахрушева ввела компоненты вакцины еще прошлой осенью: «Я решила сделать прививку нашей вакциной в разгар пандемии, так как полностью понимала, что она собой представляет. Не было у меня и побочных эффектов: ни температуры, ни боли в месте укола».

Вакцина лишь одна из 4 причин почему РДВ так много написал об ИСКЧ (ISKJ).

#операционный_фактор #медсектор #ISKJ
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ «До начала зимы вакцину удастся запустить в массовое производство», сообщают разработчики вакцины «Бетувакс» от компании ИСКЧ (ISKJ).

Совмещенные 1-2 фазы клинических испытаний Бетувакс-Ков-2 могут начаться уже в сентябре и пройти по ускоренной процедуре за 3-4 месяца.

«Бетувакс» может стать самой безопасной, эффективной при ревакцинации и адаптации к новым штаммам вакциной в России.

#ISKJ
@AK47pfl
🔬 Самые быстрорастущие по выручке компании в РФ в следующие 5 лет по версии источников РДВ:

1. Мать и Дитя (MDMG)
2. Самолет (SMLT)
3. МВидео (MVID)
4. Белуга (BELU)
5. Ozon (OZON)
6. ИСКЧ (ISKJ)
7. Yandex (YNDX)
8. TCS (TCSG)
9. Headhunter (HHRU)
10. Fix Price (FIXP)

#операционный_фактор #MDMG #SMLT #ISKJ #BELU #MVID #OZON #FIXP #YNDX #TCSG #HHRU
@AK47pfl
🔬 Возглавить список самых быстрорастущих компаний может Самолет (SMLT) — прогноз источника РДВ, аналитика сектора девелопмента.

Компания успешно реализует масштабные проекты благодаря крупнейшему земельному банку в 20 млн м2.

#операционный_фактор #SMLT
@AK47pfl
🔬 Возглавить список самых быстрорастущих компаний может Самолет (SMLT) — прогноз источника РДВ, аналитика сектора девелопмента.

20 июля Самолет представил отчетность за первое полугодие:
• Выручка от продаж составила 45 млрд руб: +78% г/г,
• EBITDA увеличилась до 12.4 млрд: +169% г/г.

Только за первую половину года Самолет уже превзошел значение показателя EBITDA за весь 2020 год.

#операционный_фактор #SMLT
@AK47pfl
🔬 Внешние факторы могут помочь En+ (ENPG) превзойти ожидания аналитиков, считает источник РДВ. Завтра En+ отчитается о финансовых результатах за 1 полугодие 2021.

En+ владеет 56% Русала, а цены на алюминий выросли на 30% г/г.

Выработка электроэнергии компанией в 1 полугодии 2021 выросла на 12% из-за высокой водности рек, раскрывается в операционных результатах компании.

Прогноз источника РДВ:
🔥 Выручка En+ может вырасти на 40% г/г и составить $6.9 млрд
EBITDA за первую половину 2021 года может превзойти всю EBITDA прошлого года и составить $1.9 млрд, чистая прибыль $1.35 млрд.

#операционный_фактор #ENPG
@AK47pfl
🔦 EN+ Group (ENPG): справедливая стоимость 1274 руб., апсайд +77%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #ENPG
@AK47pfl
Главное по секторам российского рынка

🏗 Девелопмент: Buy. Льготная семейная ипотека была продлена до конца 2023 года, что является позитивом для акций девелоперов. Ипотека - важнейший драйвер роста продаж девелоперов, поскольку доля ипотечных сделок близка к 70-80%. Фаворитом источников РДВ в секторе является Самолет (SMLT), как самый быстрорастущий застройщик и обладающий наиболее крупным земельным банком.

🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ в Европе бьют максимумы. Газпром отказался бронировать дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 млн куб/сутки - новость рынок воспринял как причину очередного роста цен. Цены могут продолжить оставаться на такой высокой отметке в течение всего года на фоне ситуации с заполненностью хранилищ в Европе. Однако введение в эксплуатацию Северного Потока - 2 может стать причиной разворота в ценах на газ.

🛢 Нефтяной сектор: Hold. Рынок нефти под сильным давлением из-за ухудшения ситуации с коронавирусом и событий в Афганистане. Цены на сырье могут продолжить оставаться под давлением. Уже в начале сентября пройдет очередное заседание ОПЕК+, на котором может быть вновь поднят вопрос о дальнейшем увеличении добычи

Уголь: Buy. Экспортные цены на российский энергетический уголь в EC достигли $137 за тонну - рост почти вдвое за 3 месяца. Одной из причин роста выделяют растущую стоимость газа: уголь снова становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Также росту мировых цен способствует нехватка энергоуглей в Азии. Индонезия сокращает экспорт из-за карантинных ограничений, а ЮАР — по причине беспорядков.

🛒 Продуктовый ритейл: Buy. Продолжается активное развитие алкогольного ритейла и производителей алкоголя. Так, недавно алкогольная компания Stock Spirits была выкуплена CVC за $1 млрд с премией более 40% к рыночной стоимости. Помимо этого, сегодня российская компания-производитель Белуга (BELU) выпустила финансовую отчетность, в которой показала рост по выручке на 20% и рост в 2.5 раза по чистой прибыли.

🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy
. Компании-генераторы электроэнергии выигрывают от роста цен на электричество. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.

🏥 Здравоохранение: Buy. Мир опасается сезонности COVID-19, производители вакцин будут зарабатывать еще больше, если потребуется ревакцинация. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством.

#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #RASP #UKUZ #MTLR #BELU #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #ISKJ #AFKS #MDMG
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 19.08.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl