🌏 Неконтролируемый рост инфляции: угроза падения технологических компаний.
Данные по инфляции в США сильно выше ожиданий: побит 30 летний максимум. Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ) отражает изменение цен на товары и услуги без учёта продуктов питания и бензина. При ключевой ставке в США в 0% изменение БИПЦ составило 4.5%.
ФРС США будет вынужден повышать ставки. БИПЦ - один из ключевых инфляционных индикаторов для ФРС. Чем дольше он держится выше таргета в 2% - тем больше давление на ФРС ужесточать политику: сворачивать QE и повышать ставку.
#макро
@AK47pfl
Данные по инфляции в США сильно выше ожиданий: побит 30 летний максимум. Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ) отражает изменение цен на товары и услуги без учёта продуктов питания и бензина. При ключевой ставке в США в 0% изменение БИПЦ составило 4.5%.
ФРС США будет вынужден повышать ставки. БИПЦ - один из ключевых инфляционных индикаторов для ФРС. Чем дольше он держится выше таргета в 2% - тем больше давление на ФРС ужесточать политику: сворачивать QE и повышать ставку.
#макро
@AK47pfl
🌏 Неконтролируемый рост инфляции: угроза падения технологических компаний.
От высокой инфляция и ужесточения монетарной политики больше всего страдают акции технологического сектора. Из-за большой части ожидаемых в будущем денежных потоков высок риск коррекции акций техсектора.
Яндекс (YNDX), Mail (MAIL) и OZON (OZON) наиболее уязвимы среди компаний российского рынка. Фьючерсы на американский индекс технологических компаний Nasdaq на выходе статистики снижаются на 0.5%. Открытие американского рынка может вызвать дальнейшее снижение.
#макро #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
От высокой инфляция и ужесточения монетарной политики больше всего страдают акции технологического сектора. Из-за большой части ожидаемых в будущем денежных потоков высок риск коррекции акций техсектора.
Яндекс (YNDX), Mail (MAIL) и OZON (OZON) наиболее уязвимы среди компаний российского рынка. Фьючерсы на американский индекс технологических компаний Nasdaq на выходе статистики снижаются на 0.5%. Открытие американского рынка может вызвать дальнейшее снижение.
#макро #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро
❗️Наибольший рост в компонентах индекса инфляции США наблюдался у б/у автомобилей и бензина. За последние 12 месяцев оба этих товара подорожали более чем на 45%.
❗️Наибольший рост в компонентах индекса инфляции США наблюдался у б/у автомобилей и бензина. За последние 12 месяцев оба этих товара подорожали более чем на 45%.
⚖️🤷♂️ Сейчас Яндекс (YNDX) остаётся самой дорогой российской компанией несмотря на более быстрорастущих представителей. По мультипликатору P/E на 2022 год Яндекс, например, в 5.7 раз дороже Белуги (BELU). Прогнозируемый рост прибыли же составляет 206% против 285% у Белуги.
Яндекс уже оценивается дороже крупнейших иностранных аналогов. Компания оценивается в 42.6х P/E на 2022 год — это в 1.5 раза дороже, чем Google.
👉 Угроза падения технологических компаний
#мультипликаторы #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
Яндекс уже оценивается дороже крупнейших иностранных аналогов. Компания оценивается в 42.6х P/E на 2022 год — это в 1.5 раза дороже, чем Google.
👉 Угроза падения технологических компаний
#мультипликаторы #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
Российские акции имеют большой потенциал роста: только 11% средств россиян хранится на фондовой бирже. Россияне держат более 20% средств наличными в сбережениях, в то время как в большинстве остальных стран эта доля составляет менее 1%. Также в РФ 60% сбережений населения находятся на банковских депозитах. В других же странах в среднем картина обратная - на банковских депозитах лежит около 30%, а на фондовом рынке - 36%.
Только благодаря перетоку средств из депозитов и кэша, российский рынок может удвоиться по капитализации.
#рынок_РФ
@AK47pfl
Только благодаря перетоку средств из депозитов и кэша, российский рынок может удвоиться по капитализации.
#рынок_РФ
@AK47pfl
🧠 За последний год рекордный рост показали акции биотехнологического сектора, например:
• Pacific Biosciences +716%
• Intellia Therapeutics +574%
• Beam Therapeutics +288%.
Как правильно инвестировать в биотех? Лучшая стратегия инвестировать в биотех — формировать портфель. Такой подход поможет минимизировать риски. Эксперты клуба RDVPREMIUM ведут долгосрочный портфель уже более 3 месяцев. Они поделились принципами, на которые ориентируются при отборе компаний.
Принципы отбора компаний в портфель:
1. Компании должны придерживаться категорично разных технологий, даже если работают над лечением одной проблемы. Тогда неудачные результаты технологии не затронут остальные компании портфеля, а могут даже быть позитивом для них. Например, Iovance и Seagen могут лечить твердые опухоли, однако подходы будут разными.
2. Компании работают над прорывными технологиями, которые могут охватить большой рынок. Например, Axsome разрабатывает антидепрессант нового поколения с минимумом побочных эффектов, а BLI работает над технологией, которая потенциально может быть нужна большинству разработчиков лекарств.
3. Разработки компании находятся на стадии клинических испытаний. В среднем с этого момента технология получает одобрение регуляторами в перспективе 2 лет и компаниям хватает финансирования.
4. Компания достаточно финансирована, чтобы достичь хотя бы промежуточных результатов без дополнительного размещения акций (SPO).
#полезное
@AK47pfl
• Pacific Biosciences +716%
• Intellia Therapeutics +574%
• Beam Therapeutics +288%.
Как правильно инвестировать в биотех? Лучшая стратегия инвестировать в биотех — формировать портфель. Такой подход поможет минимизировать риски. Эксперты клуба RDVPREMIUM ведут долгосрочный портфель уже более 3 месяцев. Они поделились принципами, на которые ориентируются при отборе компаний.
Принципы отбора компаний в портфель:
1. Компании должны придерживаться категорично разных технологий, даже если работают над лечением одной проблемы. Тогда неудачные результаты технологии не затронут остальные компании портфеля, а могут даже быть позитивом для них. Например, Iovance и Seagen могут лечить твердые опухоли, однако подходы будут разными.
2. Компании работают над прорывными технологиями, которые могут охватить большой рынок. Например, Axsome разрабатывает антидепрессант нового поколения с минимумом побочных эффектов, а BLI работает над технологией, которая потенциально может быть нужна большинству разработчиков лекарств.
3. Разработки компании находятся на стадии клинических испытаний. В среднем с этого момента технология получает одобрение регуляторами в перспективе 2 лет и компаниям хватает финансирования.
4. Компания достаточно финансирована, чтобы достичь хотя бы промежуточных результатов без дополнительного размещения акций (SPO).
#полезное
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 14.07.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
13.07.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Планы по снижению зависимости российского здравоохранения от импортного медоборудования до менее 60% выполнить не удалось. В течение последних пяти лет темпы импорта продолжили расти, а доля отечественной продукции на рынке не превышает 30%. Из-за пандемии пришлось резко нарастить закупки за рубежом.
👁 За чем следить сегодня:
• ММК (MAGN): производственные результаты IIкв2021.
• АФК Система (AFKS): последний день с дивидендом 0.016132865 руб за 2020 год.
• Россети (RSTI): последний день с дивидендом 0.024533416 руб (ао), 0.058826169 руб (ап) за 2020 год.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: -6.718 млн барр.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +76%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +96%.
#morning
@AK47pfl
13.07.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Планы по снижению зависимости российского здравоохранения от импортного медоборудования до менее 60% выполнить не удалось. В течение последних пяти лет темпы импорта продолжили расти, а доля отечественной продукции на рынке не превышает 30%. Из-за пандемии пришлось резко нарастить закупки за рубежом.
👁 За чем следить сегодня:
• ММК (MAGN): производственные результаты IIкв2021.
• АФК Система (AFKS): последний день с дивидендом 0.016132865 руб за 2020 год.
• Россети (RSTI): последний день с дивидендом 0.024533416 руб (ао), 0.058826169 руб (ап) за 2020 год.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Пред.: -6.718 млн барр.
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +76%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +96%.
#morning
@AK47pfl
🏗 Девелоперы продолжат много зарабатывать: активная урбанизация и рост населения в городах гарантируют спрос на жильё. За последние 10 лет население Москвы и Московской области увеличилось почти на 11%. Это вызвало дополнительную необходимость в строительстве новых домов.
Эта тенденция сохранится. Согласно прогнозам Росстата, рост населения будет продолжаться в ближайшие годы.
Рост населения требует больше строительства. Ожидается, что за следующие 5 лет потенциальная аудитория застройщиков в Московском регионе вырастет на 600 тыс человек.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Эта тенденция сохранится. Согласно прогнозам Росстата, рост населения будет продолжаться в ближайшие годы.
Рост населения требует больше строительства. Ожидается, что за следующие 5 лет потенциальная аудитория застройщиков в Московском регионе вырастет на 600 тыс человек.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
❗️ВИКТОРИНА❗️
Сколько составила доля ветра и солнца в электрогенерации Евросоюза в 2020 году?
Сколько составила доля ветра и солнца в электрогенерации Евросоюза в 2020 году?
Anonymous Quiz
14%
1-3%
30%
3-8%
34%
8-15%
23%
15-20%
💨☀️ Мир неуклонно идёт в сторону замещения топливных источников энергии возобновляемыми, Россия — только в начале пути. Количество электроэнергии, произведенной с помощью ветра и солнца в мире продолжает расти двукратными темпами. За последние 10 лет оно выросло более чем в 5 раз в мире и в более чем 3 раза в Европе.
Доля возобновляемых источников энергии уже заметна, вопреки привычным представлениям инвесторов. Так, например:
• в США на долю ветра и солнца в электрогенерации приходится 9%,
• в Турции — 10%,
• в Германии — 28%.
• в Евросоюзе — 20%.
• В РФ же это число составляет всего 1%.
В России возможность поучаствовать в росте рынка сохраняется. В планах правительства увеличить долю ветра и солнца в энергосистеме России до 10% к 2040 году: потенциал роста 10x.
#макро #полезное
@AK47pfl
Доля возобновляемых источников энергии уже заметна, вопреки привычным представлениям инвесторов. Так, например:
• в США на долю ветра и солнца в электрогенерации приходится 9%,
• в Турции — 10%,
• в Германии — 28%.
• в Евросоюзе — 20%.
• В РФ же это число составляет всего 1%.
В России возможность поучаствовать в росте рынка сохраняется. В планах правительства увеличить долю ветра и солнца в энергосистеме России до 10% к 2040 году: потенциал роста 10x.
#макро #полезное
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Hold. ОАЭ выпустило официально опровержение новости о договоренности между странами-членами ОПЕК+. Консультации о параметрах сделки и условиях смягчения ограничений по добыче нефти настоящий момент продолжаются. Решение по сделке уже затянулось на две недели, что в очередной раз показало наличие нестабильности на нефтяном рынке
📡 IT: Hold. Недавно вышедшие данные по инфляции в США вновь угрожают оценке технологических компаний, сокращением дисконтированных будущих денежных потоков. Так, продолжающая расти и достигшая 5.4% инфляция приближает ужесточение политики ФРС США, в частности рост ключевой ставки, от чего страдают те компании, большая часть денежных потоков которых лежит в будущем.
🏗 Девелопмент: Buy. Население предъявляет высокий спрос на новое жилье. За полгода банками было выдано 936 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму в 2.69 трлн руб, что является рекордным показателем за всю историю. В это же время условия для выдачи ипотеки упрощаются, делая ее доступной для еще большей части населения.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy.
Сектор на пороге трансформации. Россия стремительно подключилась к мировой повестке перехода на зеленую энергетику: Путин и Байден обсуждают проблему климата, Керри - спец. представитель по климату - проводит 4хдневный визит в России, Европа мотивирует Россию переходить на зеленую энергию через карбоновый налог, чиновники всех рангов обсуждают зеленую тематику и т.п. В планах России увеличение зеленых мощностей в 10 раз на фоне сокращения угольной генерации. На этом фоне интересны зеленые генераторы: Энел Россия (ENRU), En+ (ENPG), Русгидро (HYDR). Остальной сектор не интересен.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #YNDX #MAIL #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #ENPG #ENRU #HYDR
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Hold. ОАЭ выпустило официально опровержение новости о договоренности между странами-членами ОПЕК+. Консультации о параметрах сделки и условиях смягчения ограничений по добыче нефти настоящий момент продолжаются. Решение по сделке уже затянулось на две недели, что в очередной раз показало наличие нестабильности на нефтяном рынке
📡 IT: Hold. Недавно вышедшие данные по инфляции в США вновь угрожают оценке технологических компаний, сокращением дисконтированных будущих денежных потоков. Так, продолжающая расти и достигшая 5.4% инфляция приближает ужесточение политики ФРС США, в частности рост ключевой ставки, от чего страдают те компании, большая часть денежных потоков которых лежит в будущем.
🏗 Девелопмент: Buy. Население предъявляет высокий спрос на новое жилье. За полгода банками было выдано 936 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму в 2.69 трлн руб, что является рекордным показателем за всю историю. В это же время условия для выдачи ипотеки упрощаются, делая ее доступной для еще большей части населения.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy.
Сектор на пороге трансформации. Россия стремительно подключилась к мировой повестке перехода на зеленую энергетику: Путин и Байден обсуждают проблему климата, Керри - спец. представитель по климату - проводит 4хдневный визит в России, Европа мотивирует Россию переходить на зеленую энергию через карбоновый налог, чиновники всех рангов обсуждают зеленую тематику и т.п. В планах России увеличение зеленых мощностей в 10 раз на фоне сокращения угольной генерации. На этом фоне интересны зеленые генераторы: Энел Россия (ENRU), En+ (ENPG), Русгидро (HYDR). Остальной сектор не интересен.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #YNDX #MAIL #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #ENPG #ENRU #HYDR
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 15.07.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
15.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): операционные результаты IIкв2021.
• Транснефть (TRNFP): последний день с дивидендом 9224.28 руб за 2020 год.
• Русал (RUAL): ВОСА о дивидендах за IIкв2021.
• Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск)
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +76%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +96%.
#morning
@AK47pfl
15.07.2021
👁 За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): операционные результаты IIкв2021.
• Транснефть (TRNFP): последний день с дивидендом 9224.28 руб за 2020 год.
• Русал (RUAL): ВОСА о дивидендах за IIкв2021.
• Ежемесячный отчет ОПЕК (14:00 мск)
• Новые антироссийские санкции США.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +76%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +96%.
#morning
@AK47pfl
🏗 Девелоперы продолжат много зарабатывать: активная урбанизация и рост населения в городах гарантируют спрос на жильё. Доля городского населения в России отстает от уровня развитых стран и по прогнозам ООН может вырасти до 83% к 2050 году.
ООН прогнозирует рост урбанизации вплоть до 2050 года: если в 2018 году доля городских жителей в мире составляла 55%, то к 2050 году ожидается рост до 68%.
Рост уровня урбанизации в РФ всего на 1% приведет к появлению 1.4 млн потенциальных покупателей на рынке жилья, что обеспечит высокий спрос на квартиры застройщиков.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
ООН прогнозирует рост урбанизации вплоть до 2050 года: если в 2018 году доля городских жителей в мире составляла 55%, то к 2050 году ожидается рост до 68%.
Рост уровня урбанизации в РФ всего на 1% приведет к появлению 1.4 млн потенциальных покупателей на рынке жилья, что обеспечит высокий спрос на квартиры застройщиков.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
🏗 Девелоперы продолжат много зарабатывать: политика государства на улучшение условий жизни населения может привести к росту выручки на 76 трлн руб. На данный момент обеспеченность жильем в России отстает от развитых стран и находится на уровне Китая. При этом в Китае почти в 10 раз больше население, которое размещается на меньшей территории.
Население России нуждается в улучшении качества жизни. По словам аналитиков ЦИАН, базовый уровень жилищной потребности - одна комната на человека, что соответствует примерно 30 кв. м. Текущее значение показателя РФ в составляет 26 кв. м. и предполагает увеличение жилищного фонда на 15.4%.
Эффект поддержки государства составит +76.6 трлн к выручке девелоперов в ближайшие годы. Согласно стратегии Минстроя уже к 2025 году планируется увеличить обеспеченность жильём население России до 30 кв. м.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Население России нуждается в улучшении качества жизни. По словам аналитиков ЦИАН, базовый уровень жилищной потребности - одна комната на человека, что соответствует примерно 30 кв. м. Текущее значение показателя РФ в составляет 26 кв. м. и предполагает увеличение жилищного фонда на 15.4%.
Эффект поддержки государства составит +76.6 трлн к выручке девелоперов в ближайшие годы. Согласно стратегии Минстроя уже к 2025 году планируется увеличить обеспеченность жильём население России до 30 кв. м.
#макро #недвижимость #застройщики
@AK47pfl
💨☀️ Зелёные генераторы выиграют от становления чистой энергии более доступной: с 2009 года себестоимость солнечного мегаватта-час снизилась в 10 раз, а ветряного — в 4 раза. Строить солнечные и ветряные станции уже дешевле, чем угольные, газовые и атомные.
Снижение себестоимости солнечной и ветряной энергии вызвано повышением компетенции и эффектом масштаба. В течение следующих 30 лет солнечная энергия станет дешевле еще на 65%, а ветряная еще на 35%.
Это будет поддерживать строительство солнечных станций и ветряков. По прогнозам Societe Generale их доля в мировой генерации энергии за следующие 30 лет вырастет в 4 раза — с 5% до 20%.
#макро #энергетика
@AK47pfl
Снижение себестоимости солнечной и ветряной энергии вызвано повышением компетенции и эффектом масштаба. В течение следующих 30 лет солнечная энергия станет дешевле еще на 65%, а ветряная еще на 35%.
Это будет поддерживать строительство солнечных станций и ветряков. По прогнозам Societe Generale их доля в мировой генерации энергии за следующие 30 лет вырастет в 4 раза — с 5% до 20%.
#макро #энергетика
@AK47pfl
💾 ОПРОС. Сколько, по Вашему мнению, будет стоить доллар к концу третьего квартала – 30 сентября 2021 года.
Final Results
3%
61
1%
64
3%
67
10%
70
27%
73
34%
76
12%
79
11%
82
💨☀️ Мир уже переориентировался на ветер и солнце. Россия только подключилась к этому тренду: потенциал роста 10x. За прошедшие 2 года 90% вводимых мощностей в мире приходится на солнце и ветер, этому способствует снижение стоимости ветряной и солнечной энергии.
Правительство видит перспективы в развитии генерации зелёной энергии в России. «В прошлом году из всех вводов энергетических мощностей суммарно по России 60% пришлось на солнце и ветер», - заявил министр энергетики РФ Новак. Государство ставит цель увеличить долю ветра и солнца в энергосистеме России с 1% до 10% к 2040 году.
#макро #энергетика
@AK47pfl
Правительство видит перспективы в развитии генерации зелёной энергии в России. «В прошлом году из всех вводов энергетических мощностей суммарно по России 60% пришлось на солнце и ветер», - заявил министр энергетики РФ Новак. Государство ставит цель увеличить долю ветра и солнца в энергосистеме России с 1% до 10% к 2040 году.
#макро #энергетика
@AK47pfl