🔥🔥🔥 НЛМК (NLMK) — падение акции до 205 рублей (-25%) и разочарование инвесторов? Рекордный рост может смениться рекордным обвалом.

⚡️ НЛМК будет увеличивать капзатраты
⚡️ Цены на сталь корректируются
⚡️ Выбросы CO2

Во-первых, вчера акции Компании стали падать на сообщениях менеджмента о том, что настала им пора тратить деньги на CAPEX по заветам Правительства РФ. Правительство собирается активно вкладывать деньги производителей в модные сегодня и необходимые по правилам Запада процессы декаборнизации, экологию и обновление инфраструктуры.

❗️ Рост капзатрат может коснуться всех добывающих компаний, которые зарабатывают сверхприбыль, в том числе золотодобывающих, таких как Полюс Золото. Вспомним список Белоусова.

Во-вторых, в Китае, по мнению источников РДВ, начался цикл снижения цен на сталь. Металлургия - весьма цикличный сектор.

⚡️⚡️⚡️ Справедливая цена акций НЛМК 205 рублей, угроза падения на 25%.

#операционный_фактор #NLMK
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Справедливая стоимость ПОНИЖЕНА.

🔦 НЛМК (NLMK): справедливая стоимость 205 руб., угроза падения -25%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/nlmk/moex

#оценка #NLMK
@AK47pfl

#NLMK #Раскрытие
⛏ Вчера НЛМК (NLMK) провел онлайн-конференцию c акционерами. Основной темой обсуждения стали планы по принятию новой стратегии в 2022 году.

❗️ Вектор новой стратегии будет направлен на увеличение капитальных затрат.

Григорий Федоришин (Президент Группы НЛМК) на вчерашней конференции:

⚡️ Это будет стратегия роста, которая потребует инвестиций.

⚡️ Первые инвестиционные проекты будут представлены в октябре

⚡️ Нам нравится политика сбалансированного распределения капитала

⚡️ Если появляются заменители стали, металлурги очень быстро подстраивают мощности и делают продукт такой же прочности, таких же свойств, которые требуют потребители. Все это требует инвестиций.

⚡️🌏 Цены на сталь в Китае упали уже на 26%. Это сигнал к большому развороту в мировых ценах на сталь:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/20957

❗️ НЛМК: падение акции до 205 рублей (-25%) и разочарование инвесторов?

#макро #NLMK
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Производители стали больше не в тренде?

В последние несколько месяцев инвесторы покупали акции сталевиков из-за роста цен на сталь и высокой дивидендной доходности.

Что стало сейчас?

📉 Цены на сталь перешли к падению — только это сократит маржу металлургов до уровней 2018-2019 года. НЛМК (NLMK) тогда платил 20 рублей дивидендов на акцию, а акции стоили 160 рублей.

📉 Увеличение капитальных затрат — которое приведёт к ещё большему сокращению дивидендов. Вероятно, из-за этого дивиденды в 2022 году будут ещё ниже уровней 2018-2019 года.

📉 Карбоновый налог в Европе — сталевики в зоне риска: на 1 тонну стали их выбросы составляют 2 тонны СО2. Маржа металлургов от экспорта в Европу может сократиться на 25-35%, по расчётам источников РДВ.

#металлургия #NLMK
@AK47pfl

❗️💼 Государство склоняет НЛМК к повышению капитальных затрат за счет сокращения дивидендов:

👉 11 марта Владимир Путин на встрече с бизнесом заявил, что компаниям следует направлять больше денег на развитие, а не на дивиденды.

👉 12 мая Михаил Мишустин предложил ввести дополнительный налог на те компании, которые много выплачивают дивидендов за границу и платят мало налогов на прибыль.

❗️ У НЛМК самый большой перекос в пользу дивидендов, в ущерб капзатратам и налогам. Начиная с 2016 года НЛМК тратил на дивиденды 56% от всех заработанных денег, и всего 30% на капзатраты и 14% на налоги - на фото.

🔥 Вчера глава НЛМК объявил о новой стратегии, которая подразумевает значительное увеличение капитальных затрат. Для миноритариев это означает снижение дивидендов.

#политика #NLMK
@AK47pfl

🔥🔥🔥 НЛМК (NLMK) выводит за границу больше денег, чем другие металлурги, и меньше всех тратит на капекс и налоги.

❗️ Теперь НЛМК вынуждены повышать капекс - это отразиться на их дивидендах сильнее, чем на дивидендах других металлургов.

👉 Справедливая стоимость акций NLMK 205 рублей, угроза падения на 25%.

#металлургия #NLMK
@AK47pfl

🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 июня 2021 года.

Сейчас $1 = 73.4 руб.

• За последнюю неделю рубль практически не изменился к доллару.
• Далее при сохранении цен на нефть на текущем уровне и отсутствии геополитической напряженности рубль может продолжить укрепляться вплоть до встречи Байдена и Путина.
• Прогнозы участников: Wells Fargo 79, коммьюнити РДВ 77, Morgan Stanley 74.4, источники РДВ 73.5, Sberbank CIB 72.

#рубль
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 28.05.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
28.05.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Лукойл (LKOH) намерен нарастить капзатраты почти на 10% и сохранить добычу на прошлогоднем уровне. На фоне пандемии в прошлом году компания снизила капвложения до 450 млрд руб., сейчас увеличит инвестиции в геологоразведку, в том числе на новых месторождениях. В 2022-м Лукойл хочет иметь возможность нарастить производство, если позволит ОПЕК+.

👁 За чем следить сегодня:

• Северсталь (CHMF): последний день с дивидендом 83.04 руб за 2020 год и Iкв2021.
• Русаква (AQUA): ВОСА об изменениях в уставе.
• МРСК Волги (MRKV): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Норникель (GMKN): последний день с дивидендом 1021.22 руб за 2020 год.
• ММК (MAGN): ГОСА о дивидендах за 2020 год и Iкв2021.
• МРСК СЗ (MRKZ): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Акрон (AKRN): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Интер РАО (IRAO): МСФО Iкв2021.
• Россети МР (MSRS): последний день с дивидендом 0.0493 руб за 2020 год.
• Встреча Джо Байдена и Владимира Путина.
• Встреча Владимира Зеленского и Владимира Путина.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 НЛМК (NLMK), таргет 205 руб, даунсайд -23%.
👉 Газпром (GAZP), таргет 350 руб., апсайд +33%.

#morning
@AK47pfl

#GAZP #Отчетность
🖨Финансовая отчетность Газпрома (GAZP) по МСФО за 1 квартал 2021
Выручка 2,29 трлн руб (прогноз: 2,24 трлн руб)
EBITDA 698 млрд руб (прогноз: 668 млрд руб)
Чистая прибыль 447,26 млрд руб (прогноз: 371 млрд руб)

⚡️⚡️⚡️ Вклад 1 квартала 2021 года в годовой дивиденд Газпрома (GAZP) составит 7.34 рубля.

🔥 Дивидендная доходность 2.78% только за один квартал (11% годовых).

👉 Справедливая стоимость акций GAZP 350 рублей, апсайд +32%.

❗️❗️❗️ Корректировка: предполагаемый дивиденд на акцию составит 8.26 рублей, сообщил Газпром.

#молния #GAZP
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Математическая модель источника РДВ сообщает об аномальной переоценке акций Полюса (PLZL) к ценам на золото и макро показателям.

👉 В прошлый раз математическая модель сообщала о таком же расхождении 22 апреля. Тогда акции Полюса упали на 13% за 7 дней.

❗️ Угроза падения акций PLZL на 24% до 12000 рублей.

#молния #PLZL
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Обвал акций Полюса (PLZL) возможен уже в ближайшее время, считает источник РДВ.

Источник РДВ сообщает о трёх негативных факторах для золота:

1. Мировой risk-on. VIX или, как его еще принято называть, Индекс Страха упал ниже 17, что сигнализирует об аппетите к риску от инвесторов. Обычно в таких условиях инвесторы продают золото и покупают акции высокотехнологичных компаний.

2. Вакцинация. Цены на золото росли в 2020 году на фоне неопределённости - никто не знал, когда закончится пандемия. Сегодня же по всему миру активно ведётся программа вакцинации. По мнению Bloomberg, на данный момент уже вакцинировано 1.7 млрд человек в мире.

3. Продажи хедж-фондов. Во время локдауна многие хедж-фонды активно закупали золото, так как считали это способом хеджирования рисков на фоне низких ставок. Сейчас эти хедж-фонды массово ликвидируют позиции по золото, что подтверждается данными об оттоках из крупнейших золотых ETF.

#макро #золото
@AK47pfl

🔦 Полюс (PLZL): угроза падения на 24% до 12000 рублей.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/plzl/moex/

#оценка #PLZL
@AK47pfl

❗️❗️❗️ Ранее источник РДВ обращал внимание на то, что акции Полюса торгуются значительно выше всех мировых аналогов.

Даунсайд Полюса (PLZL) до динамики ближайших конкурентов составляет от 14 до 41%.

👉 PLZL: угроза падения на 24% до 12000 рублей.

#золото #PLZL
@AK47pfl

🔥⚖️ Из-за этого ралли Полюс (PLZL) стал самым переоценённым крупным золотодобытчиком в мире. Мультипликатор EV/EBITDA 2021 года, по прогнозам Bloomberg, для Полюса равен 8.5 — это максимальное значение среди других золотодобытчиков.

👉 PLZL: математическая модель источника РДВ сообщает о переоценке акций Полюса относительно цен на золото и макропоказателей.

#мультипликаторы #PLZL
@AK47pfl

🔥👥⚡️ Полюс (PLZL): инсайдеры ПРОДАЮТ акции.

На фоне переоценки акций Полюса относительно цен на золото и высокой оценки относительно аналогов, инсайдеры Полюса продают акции.

❗️ За последний год инсайдеры продали 1.16 млн акций на сумму почти 20 миллиардов рублей. На фото - продажи инсайдеров в акциях Полюса.

🔥 Также аномальные продажи в акциях Полюса фиксировал Шпион РЦБ. После прошлого сигнала источника РДВ о переоценке, Шпион РЦБ зафиксировал аномальные продажи на сумму 264 миллиона рублей:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8383

#кадры #PLZL
@AK47pfl

⚡️ Корректировка: прибыль Газпрома (GAZP) за 1 квартал 2021 предполагает дивиденд 8.26 рублей на акцию.

❗️ Дивидендная доходность 3.15% только за один квартал (12.6% годовых).

👉 Справедливая стоимость акций GAZP 350 рублей, апсайд +32%.

#молния #GAZP
@AK47pfl

📌 Топ валют развивающихся стран с начала года. Изменение спотового курса к американскому доллару с начала года по 28 мая.

Лидеры роста:
1. Южноафриканский рэнд +6.7%
2. Венгерский форинт +3.9%
3. Чешская крона +2.8%
4. Китайский юань +2.5%
5. Тайваньский доллар +2.0%
6. Российский рубль +1.6%

Лидеры падения:
1. Турецкая лира -13.3%
2. Аргентинское песо -11.0%
3. Колумбийское песо -7.6%
4. Тайский бат -4.2%
5. Перуанский соль -4.0%
6. Малайзийский ринггит -2.7%

#цифры
@AK47pfl