Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. С 3 на 4 ноября пройдут выборы Президента США. Выборы в США максимально важное событие для всего мира. Победа Трамп или Байдена задаст вектор развития США и динамики фондовых рынков. По предварительным опросам, лидирует Джо Байден.
2. Курс рубля падал ниже 80 руб. за доллар. Локдауны в Европе и неопределенность перед выборам в США оказали значительное давление на курс национальной валюты. Курс рубля к евро обновил даже минимумы 2014 года. Выборы в США 3 ноября и выходной день в РФ 4 ноября создают дополнительные риски, что уже 5 ноября ослабление может продолжиться.
3. ГК "Мать и дитя" подала документы на листинг гдр на МосБирже. Все больше компаний получают вторичный листинг на МосБирже, что позволяет получить дополнительную ликвидность и увеличить количество частных инвесторов. Так же ожидается листинг компании Globalports.
4. Русал согласился с меньшими дивидендами НорНикеля. НорНикель заявил, что компания за 2020 год выплатит "минимальные" дивиденды из-за катастрофы в Норильске. Русал, как один из главных акционеров компании, согласился с этим решением, хотя раньше был против снижения дивидендов.
5. Пандемия коронавируса продолжает бить антирекорды по всему миру. Вторая волна коронавируса уже вызвала повторные локдауны в ряде Европейских стран. Владимир Путин заявил, что локдаун в РФ не планируется, но опасения людей все равно бьют по офлайн-ритейлерам и банкам.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. С 3 на 4 ноября пройдут выборы Президента США. Выборы в США максимально важное событие для всего мира. Победа Трамп или Байдена задаст вектор развития США и динамики фондовых рынков. По предварительным опросам, лидирует Джо Байден.
2. Курс рубля падал ниже 80 руб. за доллар. Локдауны в Европе и неопределенность перед выборам в США оказали значительное давление на курс национальной валюты. Курс рубля к евро обновил даже минимумы 2014 года. Выборы в США 3 ноября и выходной день в РФ 4 ноября создают дополнительные риски, что уже 5 ноября ослабление может продолжиться.
3. ГК "Мать и дитя" подала документы на листинг гдр на МосБирже. Все больше компаний получают вторичный листинг на МосБирже, что позволяет получить дополнительную ликвидность и увеличить количество частных инвесторов. Так же ожидается листинг компании Globalports.
4. Русал согласился с меньшими дивидендами НорНикеля. НорНикель заявил, что компания за 2020 год выплатит "минимальные" дивиденды из-за катастрофы в Норильске. Русал, как один из главных акционеров компании, согласился с этим решением, хотя раньше был против снижения дивидендов.
5. Пандемия коронавируса продолжает бить антирекорды по всему миру. Вторая волна коронавируса уже вызвала повторные локдауны в ряде Европейских стран. Владимир Путин заявил, что локдаун в РФ не планируется, но опасения людей все равно бьют по офлайн-ритейлерам и банкам.
⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 05.11.2020.
Текущее настроение: Страх.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Текущее настроение: Страх.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
🦠 Коронавирус: главное за сутки
05.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +571 314 заболевших, 9 067 смертей.
• В России: +19 768 заболевших, 389 смертей.
• В Польше с 7 ноября ужесточают ограничительные меры. В Литве на три недели вводят всеобщий карантин.
• Британский парламент проголосовал в среду за введение общенационального карантина, который продлится с 5 ноября до 2 декабря.
#morning
@AK47pfl
05.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +571 314 заболевших, 9 067 смертей.
• В России: +19 768 заболевших, 389 смертей.
• В Польше с 7 ноября ужесточают ограничительные меры. В Литве на три недели вводят всеобщий карантин.
• Британский парламент проголосовал в среду за введение общенационального карантина, который продлится с 5 ноября до 2 декабря.
#morning
@AK47pfl
🇺🇸 Выборы в США: главное за сутки
05.11.2020
• Вчера ночью завершились выборы президента США. Результаты пока неизвестны, в частности из-за введённого в связи с эпидемией коронавируса голосования по почте.
• По последним данным Байден лидирует на выборах в президенты США. Сейчас у него 264 голоса, и если будет признана его победа в Неваде, где он лидирует, то у него будет ровно 270 голосов, необходимых для победы на выборах.
• Трамп не согласится с итогами и уже требует пересчёта голосов.
• Выборы при таком тесном соперничество кандидатов могут привести к масштабным протестам, что негативно скажется на экономике и рынках.
#morning
@AK47pfl
05.11.2020
• Вчера ночью завершились выборы президента США. Результаты пока неизвестны, в частности из-за введённого в связи с эпидемией коронавируса голосования по почте.
• По последним данным Байден лидирует на выборах в президенты США. Сейчас у него 264 голоса, и если будет признана его победа в Неваде, где он лидирует, то у него будет ровно 270 голосов, необходимых для победы на выборах.
• Трамп не согласится с итогами и уже требует пересчёта голосов.
• Выборы при таком тесном соперничество кандидатов могут привести к масштабным протестам, что негативно скажется на экономике и рынках.
#morning
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
05.11.2020.
❗️ Главные темы:
• Строительство Северного потока-2 продолжится. Судно снабжения Остап Шеремета и спецсудно Артемис Оффшор, способные достраивать СП-2, вышли в Балтийское море и направляются к берегам Германии. В порт Мукран они должны прибыть 5 ноября.
• Германия сделала еще один шаг в сторону отказа от СП-2. Немецкий энергетический регулятор предоставил терминалу по приему СПГ из США исключение из правил Третьего энергетического пакета Евросоюза. Это позволит оператору самостоятельно назначать тарифы, не беспокоиться о конкуренции и ни с кем не делить газотранспортную систему. В мае этого года власти Германии отказали Северному потоку-2 в таком же исключении из директивы ЕС.
• Росатом получит в управление Владивостокский морской торговый порт — главный актив группы FESCO. Госкорпорация будет принимать участие в инвестиционной программе по развитию порта, но входить в капитал компании Росатом пока не планирует. С предложением «начать системное взаимодействие» к Росатому обратился президент группы FESCO (FESH) Аркадий Коростелев.
👁 За чем следить:
• США: решение по процентной ставке (22:00мск). Пред.: 0.25%.
• США: заявки на получение пособий по безработице (16:30мск). Прогноз: 0.733 млн.
• Великобритания: решение по процентной ставке в ноябре (15:00мск). Прогноз: 0.10%.
• Германия: PMI в секторе услуг (10:55мск). Пред.: 50.6
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Россети, таргет 6, апсайд 304%.
👉 Mail, таргет 3690, апсайд 74%.
#morning
@AK47pfl
05.11.2020.
❗️ Главные темы:
• Строительство Северного потока-2 продолжится. Судно снабжения Остап Шеремета и спецсудно Артемис Оффшор, способные достраивать СП-2, вышли в Балтийское море и направляются к берегам Германии. В порт Мукран они должны прибыть 5 ноября.
• Германия сделала еще один шаг в сторону отказа от СП-2. Немецкий энергетический регулятор предоставил терминалу по приему СПГ из США исключение из правил Третьего энергетического пакета Евросоюза. Это позволит оператору самостоятельно назначать тарифы, не беспокоиться о конкуренции и ни с кем не делить газотранспортную систему. В мае этого года власти Германии отказали Северному потоку-2 в таком же исключении из директивы ЕС.
• Росатом получит в управление Владивостокский морской торговый порт — главный актив группы FESCO. Госкорпорация будет принимать участие в инвестиционной программе по развитию порта, но входить в капитал компании Росатом пока не планирует. С предложением «начать системное взаимодействие» к Росатому обратился президент группы FESCO (FESH) Аркадий Коростелев.
👁 За чем следить:
• США: решение по процентной ставке (22:00мск). Пред.: 0.25%.
• США: заявки на получение пособий по безработице (16:30мск). Прогноз: 0.733 млн.
• Великобритания: решение по процентной ставке в ноябре (15:00мск). Прогноз: 0.10%.
• Германия: PMI в секторе услуг (10:55мск). Пред.: 50.6
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Россети, таргет 6, апсайд 304%.
👉 Mail, таргет 3690, апсайд 74%.
#morning
@AK47pfl
🔬 Результаты дочек ГЭХа: ОГК-2 (OGKB) показывает лучшие финансовые результаты, чем ТГК-1 (TGKA) и Мосэнерго (MSNG). ОГК-2 показывает лучшую динамику чистой прибыли среди дочек ГЭХа со снижением на 4.9% г/г против сильнейших падений прибыли ТГК-1 и Мосэнерго на 38.3 и 33.7% соответственно.
Бизнес ОГК-2 стабилен и растет, что сказывается на растущих дивидендах. ОГК -2 показал лучшие результаты за счет низкой доли теплового сегмента в выручке, который терпит неплатежи из-за коронавируса, а также продажи Красноярской ГРЭС-2 за 10 млрд руб. - в 2.5-3.5 раза выше предварительных оценок аналитиков. Высокие фиксированные платежи по ДПМ позволят ОГК-2 увеличивать дивиденды и вернуть акционерам до 63% дивидендами к 2024 году.
ТГК-1 и Мосэнерго продолжат показывать снижение чистой прибыли. ТГК-1 и Мосэнерго могут продемонстрировать еще большее падение прибыли по итогу года за счет списаний в тепловом сегменте, который занимает до половины в выручке компаний, и обесценения. В прошлом году по этой причине чистая прибыль ТГК-1 и Мосэнерго сократилась на 34.1% и 42.3% соответственно. Совместно со снижением выплат по ДПМ в долгосрочной перспективе компании будут снижать дивидендные выплаты.
#анализ #OGKB #TGKA #MSNG
@AK47pfl
Бизнес ОГК-2 стабилен и растет, что сказывается на растущих дивидендах. ОГК -2 показал лучшие результаты за счет низкой доли теплового сегмента в выручке, который терпит неплатежи из-за коронавируса, а также продажи Красноярской ГРЭС-2 за 10 млрд руб. - в 2.5-3.5 раза выше предварительных оценок аналитиков. Высокие фиксированные платежи по ДПМ позволят ОГК-2 увеличивать дивиденды и вернуть акционерам до 63% дивидендами к 2024 году.
ТГК-1 и Мосэнерго продолжат показывать снижение чистой прибыли. ТГК-1 и Мосэнерго могут продемонстрировать еще большее падение прибыли по итогу года за счет списаний в тепловом сегменте, который занимает до половины в выручке компаний, и обесценения. В прошлом году по этой причине чистая прибыль ТГК-1 и Мосэнерго сократилась на 34.1% и 42.3% соответственно. Совместно со снижением выплат по ДПМ в долгосрочной перспективе компании будут снижать дивидендные выплаты.
#анализ #OGKB #TGKA #MSNG
@AK47pfl
🔬 Банковский сектор может потерять до половины прибыли из-за резервирования в 2021 году. Экономический спад, сокращение доходов населения и компаний привели к росту кредитных рисков банковского сектора, которые еще не отражены в отчетностях.
Текущие риски начнут отражаться на отчетностях банков за 1П2021 года. В августе ЦБ РФ продлил послабления банкам: резервы по реструктуризированным кредитам должны быть сформированы в полном объеме до 1 июля 2021 года. Значительный объем кредитов не признается просроченным сейчас из-за отсрочек. Волну просрочек и роста резервов стоит ждать в конце 2 квартала 2021.
Банки недосоздали резервов по проблемным кредитам на 1.7 трлн руб, по данным исследования Эксперт РА. Резервирование под возможные убытки может снизить до половины чистой прибыли в 2021–2022 годах.
#анализ #TCSG #VTBR #SBER
@AK47pfl
Текущие риски начнут отражаться на отчетностях банков за 1П2021 года. В августе ЦБ РФ продлил послабления банкам: резервы по реструктуризированным кредитам должны быть сформированы в полном объеме до 1 июля 2021 года. Значительный объем кредитов не признается просроченным сейчас из-за отсрочек. Волну просрочек и роста резервов стоит ждать в конце 2 квартала 2021.
Банки недосоздали резервов по проблемным кредитам на 1.7 трлн руб, по данным исследования Эксперт РА. Резервирование под возможные убытки может снизить до половины чистой прибыли в 2021–2022 годах.
#анализ #TCSG #VTBR #SBER
@AK47pfl
🇺🇸 Текущий рост американского технологического сектора носит во многом технический, а не фундаментальный характер. В день выборов Nasdaq прибавил 4.41% и продолжает рост сегодня – направление не изменилось после смены лидера президентской гонки. У такого перформанса есть несколько причин:
• Вероятность повышения налогов минимальна. Несмотря на вероятную победу Байдена, сенат скорее всего останется за республиканцами, что помешает Байдену повысить налоги - основной страх инвесторов в техи.
• Мощный шорт-сквиз. Многие инвесторы из осторожности вышли в кэш перед выборами или даже обеспечили себя страховкой в виде put-опционов, а сейчас входят обратно и закрывают опционы.
• Новые монетарные стимулы для рынка. Этого как обычно ждут инвесторы сегодня вечером от Джерома Пауэлла на заседании ФРС.
Текущий рост американских и мировых рынков может быть избыточным и может сгладится до конца года. Победа Байдена, протесты Трампа и сохранение контроля республиканцев в сенате еще до завершения выборов считался худшим макро сценарием, который приведет к дефляции и отсутствию стимулов. Триггером для коррекции может стать выступление председателя ФРС Пауэлла сегодня в 22:30 мск, если он не оправдает высокие надежды рынка.
#макро
@AK47pfl
• Вероятность повышения налогов минимальна. Несмотря на вероятную победу Байдена, сенат скорее всего останется за республиканцами, что помешает Байдену повысить налоги - основной страх инвесторов в техи.
• Мощный шорт-сквиз. Многие инвесторы из осторожности вышли в кэш перед выборами или даже обеспечили себя страховкой в виде put-опционов, а сейчас входят обратно и закрывают опционы.
• Новые монетарные стимулы для рынка. Этого как обычно ждут инвесторы сегодня вечером от Джерома Пауэлла на заседании ФРС.
Текущий рост американских и мировых рынков может быть избыточным и может сгладится до конца года. Победа Байдена, протесты Трампа и сохранение контроля республиканцев в сенате еще до завершения выборов считался худшим макро сценарием, который приведет к дефляции и отсутствию стимулов. Триггером для коррекции может стать выступление председателя ФРС Пауэлла сегодня в 22:30 мск, если он не оправдает высокие надежды рынка.
#макро
@AK47pfl
💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), Норникель (GMKN), Globaltrans (GLTR).
Эксперты клуба заменяют акции Юнипро на акции ОГК-2. Ожидается, что за 2020 год ОГК-2 даст около 10% дивидендной доходности за счёт ДПМ и продажи Красноярской ГРЭС-2. Далее компания будет увеличивать дивиденды за счёт роста платежей по ДПМ, в результате чего выплатит 63% за 5 лет. Дивиденды Юнипро на данный момент находятся в более неопределённом состоянии из-за задержки ремонта Берёзовской ГРЭС.
Важные события эмитентов из портфеля:
Норникель - компания рекомендовала 623 рубля (3.2% доходности) дивидендов за 9 месяцев. Согласно акционерному соглашению, это 30% от ожидаемых дивидендов за 2020 год, всего за год Норникель заплатит около 2076 рублей дивидендов (10.6% доходности).
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.5%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/5407
#стратегия
@AK47pfl
Эксперты клуба заменяют акции Юнипро на акции ОГК-2. Ожидается, что за 2020 год ОГК-2 даст около 10% дивидендной доходности за счёт ДПМ и продажи Красноярской ГРЭС-2. Далее компания будет увеличивать дивиденды за счёт роста платежей по ДПМ, в результате чего выплатит 63% за 5 лет. Дивиденды Юнипро на данный момент находятся в более неопределённом состоянии из-за задержки ремонта Берёзовской ГРЭС.
Важные события эмитентов из портфеля:
Норникель - компания рекомендовала 623 рубля (3.2% доходности) дивидендов за 9 месяцев. Согласно акционерному соглашению, это 30% от ожидаемых дивидендов за 2020 год, всего за год Норникель заплатит около 2076 рублей дивидендов (10.6% доходности).
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.5%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/5407
#стратегия
@AK47pfl
⚖️ Mail может скоро покрыть отставание от индекса Nasdaq и Яндекса (YNDX). Mail необоснованно отстает от Nasdaq на ралли после выборов и даже от Яндекса, который растет сегодня на 4.55%, против +2.84% у Mail.
При этом акции Mail имеют триггер в виде вероятного включения в индекс MSCI. Вхождение акций в индекс приведет к притоку в Mail более $200 млн. Результаты изменения MSCI будут уже через два торговых дня – 10 ноября, а 30 ноября вступят в силу.
👉 Справедливая цена акций Mail (MAIL) 3690 руб, апсайд 70%.
#сравнение #MAIL
@AK47pfl
При этом акции Mail имеют триггер в виде вероятного включения в индекс MSCI. Вхождение акций в индекс приведет к притоку в Mail более $200 млн. Результаты изменения MSCI будут уже через два торговых дня – 10 ноября, а 30 ноября вступят в силу.
👉 Справедливая цена акций Mail (MAIL) 3690 руб, апсайд 70%.
#сравнение #MAIL
@AK47pfl
🇺🇸 Выборы в США: президент-демократ с республиканским Сенатом. Республиканцы скорее всего сохранят за собой Сенат, демократы – Палату представителей. Новым президентом США с высокой вероятностью станет Джо Байден.
В общенациональном масштабе Байден побеждает Трампа с разницей в 3.3 млн голосов: 72.1 млн против 68.8 млн. Из-за особенностей американской предвыборной системы победа Байдена достигнута за счет символического преимущества в нескольких колеблющихся штатах, например, в спорных штатах - Неваде и Висконсине - Байден обходит Трампа на 8 и 20 тыс. голосов соответственно. Победу Байдену в колеблющихся штатах обеспечили голоса, поданные по почте, которые посчитали последними.
Республиканцы скорее всего сохранят преимущество в Сенате. Отсутствие контроля в Сенате утяжелит выполнение программы Байдена, в частности повышение налогов. И в целом может усложнить дальнейшее развитие страны.
#макро
@AK47pfl
В общенациональном масштабе Байден побеждает Трампа с разницей в 3.3 млн голосов: 72.1 млн против 68.8 млн. Из-за особенностей американской предвыборной системы победа Байдена достигнута за счет символического преимущества в нескольких колеблющихся штатах, например, в спорных штатах - Неваде и Висконсине - Байден обходит Трампа на 8 и 20 тыс. голосов соответственно. Победу Байдену в колеблющихся штатах обеспечили голоса, поданные по почте, которые посчитали последними.
Республиканцы скорее всего сохранят преимущество в Сенате. Отсутствие контроля в Сенате утяжелит выполнение программы Байдена, в частности повышение налогов. И в целом может усложнить дальнейшее развитие страны.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Может ли Трамп все же победить? Спойлер: да, но с трудом и судом. Трампу необходимо удержать лидерство в штатах, где он ведет, и победить хотя бы в еще одном.
Трамп получит 268 голосов из 270 необходимых для победы, если сможет удержать лидерство в штатах, где еще продолжаются подсчеты голосов по почте, а именно голосование по почте популярно у демократов и сильно влияет на результат:
• 214 имеющихся голосов за Дональда Трампа
• +3 голоса – Аляска
• +20 голосов – Пенсильвания
• +15 голосов – Северная Каролина
• +16 голосов – Джорджия.
Трамп будет бороться до последнего за Висконсин, Мичиган и Неваду. Победа в любом штате из этих трех при сохранении текущих позиций - и он президент. В этих штатах Трамп лидировал до последнего, пока не начались подсчеты голосов по почте. Трамп имеет все меньше шансов на сохранение президентского кресла.
#макро
@AK47pfl
Трамп получит 268 голосов из 270 необходимых для победы, если сможет удержать лидерство в штатах, где еще продолжаются подсчеты голосов по почте, а именно голосование по почте популярно у демократов и сильно влияет на результат:
• 214 имеющихся голосов за Дональда Трампа
• +3 голоса – Аляска
• +20 голосов – Пенсильвания
• +15 голосов – Северная Каролина
• +16 голосов – Джорджия.
Трамп будет бороться до последнего за Висконсин, Мичиган и Неваду. Победа в любом штате из этих трех при сохранении текущих позиций - и он президент. В этих штатах Трамп лидировал до последнего, пока не начались подсчеты голосов по почте. Трамп имеет все меньше шансов на сохранение президентского кресла.
#макро
@AK47pfl
❗️ Депозитарные расписки Российских эмитентов в Лондоне — новый сервис на neo.putinomics.ru.
• Котировки в режиме реального времени. Следите за котировками всех депозитарных расписок в Лондоне в одном окне в режиме онлайн.
• Расхождение между Лондоном и Москвой. Находите расхождения между стоимостью акций на Московской бирже и на Лондонской бирже.
То что раньше было доступно только крупным инвесторам, теперь доступно каждому.
👉 Все котировки в одном окне
👉 Нажмите на эмитента, чтобы посмотреть депозитарную расписку: Тинькофф, Татнефть, X5 Retail Group, Эталон, Globaltrans, Лукойл, Лента, MAIL.RU, Магнит, ММК, Норникель, Новатэк.
• Котировки в режиме реального времени. Следите за котировками всех депозитарных расписок в Лондоне в одном окне в режиме онлайн.
• Расхождение между Лондоном и Москвой. Находите расхождения между стоимостью акций на Московской бирже и на Лондонской бирже.
То что раньше было доступно только крупным инвесторам, теперь доступно каждому.
👉 Все котировки в одном окне
👉 Нажмите на эмитента, чтобы посмотреть депозитарную расписку: Тинькофф, Татнефть, X5 Retail Group, Эталон, Globaltrans, Лукойл, Лента, MAIL.RU, Магнит, ММК, Норникель, Новатэк.
🇺🇸 Что значит победа Джо Байдена для экономики и мира. Президентство демократа Джо Байдена вкупе с республиканским Сенатом не помешает росту рынков, кроме сектора добычи угля и нефти.
Сенат будет блокировать откровенно социалистические предложения демократов. Например, такие меры как повышение корпоративных налогов и налогов на богатых, ужесточение антимонопольного законодательства не поддерживаются республиканцами. Это хорошо для рынка акций в целом и особенно для бумаг технологических и фармацевтических компаний, которые в лидерах роста последние 2 дня.
Пакет стимулирования экономики будет принят. Однако его принятие может затянуться до момента вступления Байдена на президентский пост в конце января 2021 года. Это позитивное событие для рынка уже в значительной степени заложено в цены.
США может перейти к "новой монетарной политике". Для реализации так называемой MMT – более мягкой монетарной политики – демократы могут поменять Пауэлла, у которого полномочия истекают через 2 года. Низкие ставки сохранятся надолго, что хорошо для всех компаний роста, у которых основная часть оценки - будущие денежные потоки, а не текущие.
Демократы усилят продвижение «зеленой» повестки в мире. Трамп был ее самым влиятельным оппозиционером - при нем США вышли из Парижского соглашения о климате. Байден и вице-президент Харрис - ее самые активные апологеты. Продолжится падение добычи сланцевой нефти, демократы даже обсуждают запрет fracking. Это плохо для нефти и угля - самых вредных с точки зрения выбросов видов топлива. Выигрывают все зеленые компании.
#макро
@AK47pfl
Сенат будет блокировать откровенно социалистические предложения демократов. Например, такие меры как повышение корпоративных налогов и налогов на богатых, ужесточение антимонопольного законодательства не поддерживаются республиканцами. Это хорошо для рынка акций в целом и особенно для бумаг технологических и фармацевтических компаний, которые в лидерах роста последние 2 дня.
Пакет стимулирования экономики будет принят. Однако его принятие может затянуться до момента вступления Байдена на президентский пост в конце января 2021 года. Это позитивное событие для рынка уже в значительной степени заложено в цены.
США может перейти к "новой монетарной политике". Для реализации так называемой MMT – более мягкой монетарной политики – демократы могут поменять Пауэлла, у которого полномочия истекают через 2 года. Низкие ставки сохранятся надолго, что хорошо для всех компаний роста, у которых основная часть оценки - будущие денежные потоки, а не текущие.
Демократы усилят продвижение «зеленой» повестки в мире. Трамп был ее самым влиятельным оппозиционером - при нем США вышли из Парижского соглашения о климате. Байден и вице-президент Харрис - ее самые активные апологеты. Продолжится падение добычи сланцевой нефти, демократы даже обсуждают запрет fracking. Это плохо для нефти и угля - самых вредных с точки зрения выбросов видов топлива. Выигрывают все зеленые компании.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Чего ждать от США во внешней политике? С приходом к власти президента-демократа зарубежная политика США сильно переменится:
Смягчение отношений с Ираном. Иранская нефть может вернуться на мировой рынок - около 2 млн барр./сутки или 2% мировой добычи до коронавируса. Высокие цены на нефть Байдену не нужны в контексте сокращения добычи в США. Ситуация ударит по ценам на нефть и нефтяным компаниям и их акциям.
Сворачивание торговой войны с Китаем. Байден выступает за более мягкие отношения с Китаем и уменьшение давления. Это в целом хорошо для рынка акций и технологических компаний.
Введение жестких санкций против России. Байден считает РФ – главным врагом США и готов пойти на крайние меры, речь может пойти о санкциях против российского гос. долга. В такой ситуации рубль и российский рынок будут под давлением.
#макро
@AK47pfl
Смягчение отношений с Ираном. Иранская нефть может вернуться на мировой рынок - около 2 млн барр./сутки или 2% мировой добычи до коронавируса. Высокие цены на нефть Байдену не нужны в контексте сокращения добычи в США. Ситуация ударит по ценам на нефть и нефтяным компаниям и их акциям.
Сворачивание торговой войны с Китаем. Байден выступает за более мягкие отношения с Китаем и уменьшение давления. Это в целом хорошо для рынка акций и технологических компаний.
Введение жестких санкций против России. Байден считает РФ – главным врагом США и готов пойти на крайние меры, речь может пойти о санкциях против российского гос. долга. В такой ситуации рубль и российский рынок будут под давлением.
#макро
@AK47pfl
🇺🇸 Камала Харрис - потенциальный президент США – социалистка. Если действующий президент США не может довести срок президентства до конца, его сменяет вице-президент. Джо Байдену 20 ноября исполнится 78 лет, средний возраст американца составляет 78.5 лет. При негативном сценарии развития событий на посту его сменит Камала Харрис с более социалисткими взглядами:
• Против военных расходов. В конечном счете это означает сокращение геополитической премии в ценах нефти, которая уже сильно сократилась. Это еще сильнее ударит по нефтяным компаниям. Демократам нужна низкая цена на нефть.
• Радикально за зеленую повестку и против сланцевой нефти. Харрис выступает против добычи сланцевой нефти путем гидроразрыва пласта вплоть до полного прекращения деятельности сланцевиков и судебных исков против компаний. Обрисовала климатический план стоимостью $10 трлн в сторону климатической нейтральности (нулевые выбросы) к 2045 году.
• За "новую монетарную политику". Основной акцент делается на фискальной политике, через которую обеспечивается полная занятость, устраняется неравенство и регулируется инфляция. Сторонница нулевой процентной ставки. Не видит инфляционных рисков в том, чтобы профинансировать напечатанными деньгами «зелёную» трансформацию.
#макро
@AK47pfl
• Против военных расходов. В конечном счете это означает сокращение геополитической премии в ценах нефти, которая уже сильно сократилась. Это еще сильнее ударит по нефтяным компаниям. Демократам нужна низкая цена на нефть.
• Радикально за зеленую повестку и против сланцевой нефти. Харрис выступает против добычи сланцевой нефти путем гидроразрыва пласта вплоть до полного прекращения деятельности сланцевиков и судебных исков против компаний. Обрисовала климатический план стоимостью $10 трлн в сторону климатической нейтральности (нулевые выбросы) к 2045 году.
• За "новую монетарную политику". Основной акцент делается на фискальной политике, через которую обеспечивается полная занятость, устраняется неравенство и регулируется инфляция. Сторонница нулевой процентной ставки. Не видит инфляционных рисков в том, чтобы профинансировать напечатанными деньгами «зелёную» трансформацию.
#макро
@AK47pfl
⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 06.11.2020.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
$=77,44р. RTS +5,65% BRENT -2,57%
📌 LIVE Карта рынка
08:35 мск / 06.11.2020
📌 LIVE Карта рынка
08:35 мск / 06.11.2020
🦠 Коронавирус: главное за сутки
6.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +608 443 заболевших, 8 769 смертей.
• В России: +19 404 заболевших, 292 смертей.
• Около 30-40% тестов на коронавирус могут оказаться ложноотрицательными — Минздрав РФ.
• Собянин: Ситуация с коронавирусом в Москве снова обостряется. Однако ввода жестких ограничительных мер не планируется.
• В Москве продлили удаленное обучение для школьников 6-11 классов.
• В Дании из-за коронавируса уничтожают все поголовье норок: у животных выявили мутацию коронавируса, способную передаваться человеку. Мутация снижает способность человека к образованию антител, что может стать проблемой при использовании вакцины.
• В Греции с 7 ноября вводят повторный локдаун на 3 недели до 30 ноября.
• В марте, к очередному сезону гриппа, ожидается третья волна коронавируса —Проценко.
#morning
@AK47pfl
6.11.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +608 443 заболевших, 8 769 смертей.
• В России: +19 404 заболевших, 292 смертей.
• Около 30-40% тестов на коронавирус могут оказаться ложноотрицательными — Минздрав РФ.
• Собянин: Ситуация с коронавирусом в Москве снова обостряется. Однако ввода жестких ограничительных мер не планируется.
• В Москве продлили удаленное обучение для школьников 6-11 классов.
• В Дании из-за коронавируса уничтожают все поголовье норок: у животных выявили мутацию коронавируса, способную передаваться человеку. Мутация снижает способность человека к образованию антител, что может стать проблемой при использовании вакцины.
• В Греции с 7 ноября вводят повторный локдаун на 3 недели до 30 ноября.
• В марте, к очередному сезону гриппа, ожидается третья волна коронавируса —Проценко.
#morning
@AK47pfl
🇺🇸 Выборы в США: главное за сутки
06.11.2020
• Итоги выборов США все ещё официально не определены. Трампу удаётся сохранить лидерство в Пенсильвании, в Неваде он проигрывает Байдену.
• Штат Невада, вероятно, даст демократам те самые 6 пунктов, достаточные для победы Байдена.
#morning
@AK47pfl
06.11.2020
• Итоги выборов США все ещё официально не определены. Трампу удаётся сохранить лидерство в Пенсильвании, в Неваде он проигрывает Байдену.
• Штат Невада, вероятно, даст демократам те самые 6 пунктов, достаточные для победы Байдена.
#morning
@AK47pfl