☀️ Утренний брифинг
23.10.2020.

❗️ Главные темы:

• РФ готова дополнительно сократить добычу нефти, если того потребует Саудовская Аравия в рамках соглашения ОПЕК+, - Владимир Путин.
• Акции Globaltrans начнут торговаться на Мосбирже с 28 октября.

👁 За чем следить:

• Распадская (RASP): публикация производственных результатов за IIIкв2020 года.
• Россия: пресс-конференция ЦБ РФ (15:00 мск).
• Россия: решение по процентной ставке в октябре (13:30 мск). Прогноз: 4.25%.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

🔍 В фокусе:

👉 Яндекс, таргет 3450, даунсайд 23%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 34%.

#morning
@AK47pfl

🔬 Соцсети – преимущество Mail из-за тренда на e-commerce. Активная аудитория Mail составляет более половины численности россиян: 73 млн пользователей ВК и 43 млн человек ОК в РФ (см график). Выручка от социальных сетей Mail растет благодаря росту вовлеченности россиян в интернет.

Mail активно монетизирует широкий охват россиян: реклама, подписки на музыку, игры, покупка товаров, доставка еды, такси и прочее. Выручка за социальные сервисы во втором квартале 2020 года увеличилась на 16.7% г/г и составила 4 550 млн руб., что составляет 17.9% от общей выручки.

Mail выигрывает в пандемию благодаря соцсетям. Mail использует соцсети в качестве основных рекламных площадок, тогда как Яндекс (YNDX) делает рекламу в поисковой системе. По итогам 2 квартала выручка Mail от рекламы оказалась в лучшем положении: просадка 5% против 15% у Яндекса.

👉 Справедливая стоимость Mail (MAIL) 3690 рублей, апсайд 64%.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🔥 Россети: цель 6 рублей (+304%). Столько могут стоить акции компании после перехода на одну акцию.

Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:

👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.

#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #RSTI

Россети (RSTI)

Справедливая цена повышена с1.5 до 6 руб.
Апсайд: +304%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/rsti/moex

@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #FEES

ФСК ЕЭС (FEES)

Справедливая цена повышена с 0.22 до 0.35 руб.
Апсайд: +82%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fees/moex

@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #MRKV

Россети Волга (MRKV)

Справедливая цена повышена с 0.12 до 0.165 руб.
Апсайд: +126%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkv/moex

@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #MRKP

МРСК ЦП (MRKP)

Справедливая цена повышена с 0.29 до 0.5 руб.
Апсайд: +115%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex

@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #MSRS

Россети МР (MSRS)

Справедливая цена повышена с 1.6 до 1.8 руб.
Апсайд: +47%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/msrs/moex

@AK47pfl

🔥 Предыдущее объединение компаний на Российском рынке привело к росту акций более чем в 5 раз. Похожая ситуация на Россети началась в 2009 в телекомах, а именно реорганизация Связьинвеста и присоединение его дочек к Ростелекому с помощью перехода на одну акцию. Это привело к росту акций присоединенных компаний более чем в 5 раз.

Присоединенные компании:
• Центртелеком (ESMO) - рост в 9.8 раз
• Сибирьтелеком (ENCO) - рост в 8.1 раз
• Дальсвязь - рост в 5.2 раза
• Уралсвязьинформ - рост в 4.9 раз
• Волгателеком - рост в 6.4 раза
• Северо-Западный телеком (СЗТ) - рост в 5 раз
• Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) - рост в 11 раз

Сейчас складывается аналогичная ситуация. От этого могут значительно выиграть акционеры Россетей (RSTI), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).

#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl

⚡️ РДВ писал о переходе Россетей на одну акцию в апреле 2019 года — сценарий начинает сбываться прямо сейчас.

РДВ в 2019 году, когда Россети стоили 97 копеек: «Сразу несколько источников РДВ считают Россети лучшей долгосрочной инвестицией в России».
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/2001

Текущая цена 1.5 руб., сохраняется потенциал роста ещё на 300%.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/6305

@AK47pfl

🔥 Россети (RSTI) - новая голубая фишка на уровне Яндекса и нефтяников?! После консолидации капитализация Россетей достигнет 1.2 трлн руб (сейчас 290 млрд!) - компания войдет в топ-10 на российском рынке.

Акции Россетей попадут в индексы - их купят пассивные фонды. Мы все помним рост Яндекса на 50% на включении в индексы.
• Повышение ликвидности привлечет крупных инвесторов в акцию, потому что электроэнергия - самый востребованный коммодити в постковидном мире.
• Сам менеджмент ставит цель 5 рублей за акцию.
• Сейчас Россети стоят всего 3 своих прибыли, в то время как мировая электроэнергетика стоит больше 20.

Уже сейчас Россети - грандиозная компания по выручке и масштабам, пока значительно недооценённая рынком. По выручке компания №9 среди всех публичных компаний в РФ - больше, чем Транснефть (TRNFP), Норникель (GMKN) и АФК Система (AFKS). Россети входят в топ-5 крупнейших поставщиков электричества в мире по общей протяженности ЛЭП.

#анализ #RSTI
@AK47pfl

🔥 ФСК ЕЭС (FEES) – первая цель для консолидации Россетей (RSTI). Процесс объединения Россетей и ФСК был запущен еще в феврале этого года с одобрения Владимира Путина. В мае акционеры ФСК передали управление Россетям, и началось обсуждение схемы консолидации.

Миноритарии ФСК – иностранные фонды, которые заинтересованы в высокой цене выкупа. Около 10% ФСК владеют иностранные фонды, такие как Prosperity или Vanguard, они однозначно будут бороться за выгодные условия выкупа или конвертации акций ФСК в акции Россетей

Россети хотят перейти на одну акцию, чтобы получить контроль над денежными потоками и увеличить дивиденды. Большую часть денежных потоков Россети получают в виде дивидендов от ФСК. Сейчас денежный поток ФСК на 35% больше всех дивидендов, которые получают Россети. Консолидация позволит Россетям получать весь денежный поток от компаний. Менеджмент хочет увеличить дивидендные выплаты, что поможет увеличить капитализацию.

#анализ #FEES #RSTI
@AK47pfl

🔬 Синергия круче, чем у Яндекса с Тиньковым: консолидация Россетей увеличит прибыль компании в 6 (!) раз. Благодаря консолидации прибыль может вырасти в 4 раза до 105 млрд руб., поскольку Россети (RSTI) будут получать всю прибыль от дочерних компаний.

Эффект синергии после объединения может увеличить прибыль еще в 1.5 раза или на 46 млрд руб.:
+40 млрд рублей за счёт сокращения административных расходов
+6.3 млрд рублей за счёт доступа к более выгодному финансированию.

В итоге:
• Рост чистой прибыли Россетей в 6 раз: с 25 до 150 млрд руб.
• справедливая стоимость объединенной компании 6 руб. на акцию (текущая цена 1,49 руб.).

#анализ #RSTI
@AK47pfl

Топ-30 публичных российских компаний по выручке. Прогноз на 2020 год, в $ млрд.

1. Газпром 84.0
2. Роснефть 76.1
3. Лукойл 69.1
4. X5 Retail Group 25.2
5. Газпром нефть 24.9
6. Сургутнефтегаз 22.3
7. Магнит 20.1
8. ГМК Норникель 14.9
9. Россети 13.1
10. Интер РАО 12.9
11. Транснефть 12.5
12. En+ 10.7
13. Евраз 10.0
14. Татнефть 9.7
15. НЛМК 9.5
16. Новатэк 9.3
17. АФК Система 9.1
18. Русал 8.6
19. Veon 8.0
20. Северсталь 7.2
21. Башнефть 7.1
22. Ростелеком 6.8
23. ММК 6.4
24. МТС 6.3
25. Аэрофлот 6.1
26. Лента 5.9
27. М.Видео 5.2
28. Русгидро 5.1
29. Полюс 5.0
30. Пик 4.6

#цифры
@AK47pfl

СБОРНИК. КОНСОЛИДАЦИЯ РОССЕТЕЙ.

Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей.

1. Справедливая стоимость акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд 304%.
2. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
3. Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.

#сборник #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl

САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Россети - новая голубая фишка на уровне Яндекса и нефтяников?!
2. Триггеры в акциях МРСК ЦП, которые могут привести к двузначному росту.
3. "Фантики" ТКС и Яндекса: какие проблемы есть у компаний.
4. У Россиян заканчиваются деньги – под угрозой ритейлеры и банки.
5. Что делать инвестору в преддверии президентских выборов в США?
6. Почему акции EN+ могут взлететь до максимумов года?

#RDVweekly
@AK47pfl

🔥 На этой неделе мы запускаем абсолютно новый утренний брифинг РДВ.
Будет интересно!

Брифинг будет включать:

1. Индикатор Страха и Жадности разработки математиков нашего источника;

2. Обзор ТОП-тем: сегодня это выборы в США и обстановка covid-19 в связи с рынками;

3. Обзор самых обсуждаемых тем в политике, экономике и ценных бумагах в данный момент;

4. Актуальные котировки на утреннее время.

Спасибо за то, что мы с вами с запасом успеваем быть впереди брокеров и банков.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 26.10.2020.

❗️ Новый индикатор от источников РДВ, который раньше был доступен только самым успешным экспертам по управлению активами и избранным трейдинг-дескам в РФ.

Что показывает индикатор СиЖ Россия: индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.

Почему индикатор СиЖ Россия полезен инвестору: индикатор помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning
@AK47pfl

$=76,53р. RTS +0,76% BRENT -1.69%

📌 LIVE Карта рынка
08:40 мск / 26.10.2020