🔬 В пятницу Мосбиржа (MOEX) опубликовала высокие объёмы торгов, Мосбиржа – растущая компания? Ответ: нет и вот почему. Высокие результаты торгов связаны с волатильным сентябрём и не сильно сказываются на прибыли. Мосбиржа выросла на 40% с начала года - один из лучших результатов в РФ. Ожидается, что в 2020 году прибыль компании вырастит лишь на 16% и остановит свой рост на ближайшие годы, а объёмы торгов показывают рост только в волатильные месяцы.
Текущая ситуация похожа историю в 2016 году, когда акции Мосбиржи доходили до 130 рублей. Подобные сентябрю объемы торгов наблюдались в волатильные месяцы 2016 года на фоне падения нефти до $25-30 за баррель. Цена акций тогда едва поднималась до 130 рублей, несмотря на то, что ставка ЦБ и процентные доходы биржи были значительно выше.
Рост акций Мосбиржи - один из пузырей, которые надулись на рынке на фоне избытка ликвидности. Либо Московская биржа в срочном порядке найдёт какие-то новые источники дохода, либо пузырь неизбежно лопнет.
#анализ #MOEX
@AK47pfl
Текущая ситуация похожа историю в 2016 году, когда акции Мосбиржи доходили до 130 рублей. Подобные сентябрю объемы торгов наблюдались в волатильные месяцы 2016 года на фоне падения нефти до $25-30 за баррель. Цена акций тогда едва поднималась до 130 рублей, несмотря на то, что ставка ЦБ и процентные доходы биржи были значительно выше.
Рост акций Мосбиржи - один из пузырей, которые надулись на рынке на фоне избытка ликвидности. Либо Московская биржа в срочном порядке найдёт какие-то новые источники дохода, либо пузырь неизбежно лопнет.
#анализ #MOEX
@AK47pfl
🌎 Трамп сообщил, что его самочувствие улучшилось и он готов вернуться к работе. Вести о болезни Трампа привели к падению рынков и снижению рейтинга Трампа, но он быстро пошел на поправку:
• Ночью, 2 октября, Трамп сообщил о том, что он и его супруга заболели коронавирусом.
• Президент перешел на работу из резиденции, а позже врачи сообщили, что у него легкая форма вируса.
• Уже 3 октября Трамп опубликовал в Twitter видеозапись, на которой заявил, что чувствует себя лучше и вскоре вернется к работе. Основными средствами для лечения президента США были выбраны экспериментальный препарат Ремдисивир, выпущенный компанией Gilead Sciences, стероидный препарат дексаметазон и коктейль из антител фирмы Regeneron.
Новость о заражении Трампа появилась, когда рынки были закрыты, и к моменту их открытия его состояние уже улучшилось. Восстановление Трампа может положительно сказаться на его рейтинге и американском рынке, особенно могут отреагировать акции фармацевтических компаний.
#макро
@AK47pfl
• Ночью, 2 октября, Трамп сообщил о том, что он и его супруга заболели коронавирусом.
• Президент перешел на работу из резиденции, а позже врачи сообщили, что у него легкая форма вируса.
• Уже 3 октября Трамп опубликовал в Twitter видеозапись, на которой заявил, что чувствует себя лучше и вскоре вернется к работе. Основными средствами для лечения президента США были выбраны экспериментальный препарат Ремдисивир, выпущенный компанией Gilead Sciences, стероидный препарат дексаметазон и коктейль из антител фирмы Regeneron.
Новость о заражении Трампа появилась, когда рынки были закрыты, и к моменту их открытия его состояние уже улучшилось. Восстановление Трампа может положительно сказаться на его рейтинге и американском рынке, особенно могут отреагировать акции фармацевтических компаний.
#макро
@AK47pfl
🇷🇺 Вторая волна коронавируса уже бьет по экономике и увеличивает риски локдауна:
• Спад ВВП РФ в 2020 будет больше прогноза из-за второй волны пандемии и составит 4-5%, считает Алексей Кудрин.
• Мэрия Москвы прорабатывает варианты ужесточения мер борьбы с коронавирусом. Возвращение к жесткой самоизоляции и пропускному режиму приведёт к серьезному экономическому ущербу, росту безработицы и падению доходов населения.
• В Москве продлили школьные каникулы, ограничения также затронули граждан старше 65 лет или с хроническими заболеваниями. Многие ВУЗы перешли на частично дистанционный режим.
• Трафик в ТЦ начал падать уже в сентябре - люди опасаются вируса и минимизируют нахождение в общественных местах.
Вторая волна бьет по офлайн-ритейлерам и нефтяникам, но есть и бенефициары текущей ситуации: IT компании, онлайн-ритейлеры, сельхоз компании и префы Сургутнефтегаза (SNGSP) выигрывают от локдауна и последствий с ним связаннных.
#макро
@AK47pfl
• Спад ВВП РФ в 2020 будет больше прогноза из-за второй волны пандемии и составит 4-5%, считает Алексей Кудрин.
• Мэрия Москвы прорабатывает варианты ужесточения мер борьбы с коронавирусом. Возвращение к жесткой самоизоляции и пропускному режиму приведёт к серьезному экономическому ущербу, росту безработицы и падению доходов населения.
• В Москве продлили школьные каникулы, ограничения также затронули граждан старше 65 лет или с хроническими заболеваниями. Многие ВУЗы перешли на частично дистанционный режим.
• Трафик в ТЦ начал падать уже в сентябре - люди опасаются вируса и минимизируют нахождение в общественных местах.
Вторая волна бьет по офлайн-ритейлерам и нефтяникам, но есть и бенефициары текущей ситуации: IT компании, онлайн-ритейлеры, сельхоз компании и префы Сургутнефтегаза (SNGSP) выигрывают от локдауна и последствий с ним связаннных.
#макро
@AK47pfl
🔬 Сделка Яндекса (YNDX) и ТКС (TCSG) может не состояться? В своем инстаграм Олег Тиньков оценил вероятность проведения сделки с Яндексом в 50/50.
Что будет, если сделка сорвется?
• Акции ТКС могут значительно упасть: банку без Яндекса будет тяжело конкурировать со Сбером (SBER) в гонке экосистем.
• У акций ТКС пропадет поддержка, так как закончится искусственное поднятие цены акции для проведения выгодной сделки.
• Яндексу не придется проводить допэмиссию для проведения сделки и тратить весь кэш на банк, оцениваемый в 3.7 раза дороже собственного капитала. Но придется развивать финансовые продукты с нуля в рамках создания полной экосистемы.
Олегу Тинькову - владельцу ТКС - скоро понадобятся деньги. 6 ноября в Лондоне пройдет заседание по экстрадиции Тинькова в США. Его обвиняют в сокрытии активов и прибыли в размере $1 млрд, предпринимателю грозит штраф около $0.5 млрд и 6 лет тюремного срока.
#анализ #TCSG #YNDX
@AK47pfl
Что будет, если сделка сорвется?
• Акции ТКС могут значительно упасть: банку без Яндекса будет тяжело конкурировать со Сбером (SBER) в гонке экосистем.
• У акций ТКС пропадет поддержка, так как закончится искусственное поднятие цены акции для проведения выгодной сделки.
• Яндексу не придется проводить допэмиссию для проведения сделки и тратить весь кэш на банк, оцениваемый в 3.7 раза дороже собственного капитала. Но придется развивать финансовые продукты с нуля в рамках создания полной экосистемы.
Олегу Тинькову - владельцу ТКС - скоро понадобятся деньги. 6 ноября в Лондоне пройдет заседание по экстрадиции Тинькова в США. Его обвиняют в сокрытии активов и прибыли в размере $1 млрд, предпринимателю грозит штраф около $0.5 млрд и 6 лет тюремного срока.
#анализ #TCSG #YNDX
@AK47pfl
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #RTKM
Ростелеком (RTKM)
Справедливая цена повышена до 126 руб.
Апсайд: +30%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/rtkm/moex
@AK47pfl
Ростелеком (RTKM)
Справедливая цена повышена до 126 руб.
Апсайд: +30%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/rtkm/moex
@AK47pfl
🔬 К 20 октября акциям ММК (MAGN) необходимо стоить 43-45 руб., чтобы остаться в MSCI Russia — расчеты источников РДВ.
Ранее компания сообщала, что:
• акции ММК точно будут в MSCI Russia по итогам ноябрьского пересмотра;
• после этого компания проведет продажу акций в рынок, чтобы увеличить free float и ликвидность.
43-45 рублей — это потенциал +17% за 2 недели. Рост котировок может начаться в любой момент.
#анализ #MAGN
@AK47pfl
Ранее компания сообщала, что:
• акции ММК точно будут в MSCI Russia по итогам ноябрьского пересмотра;
• после этого компания проведет продажу акций в рынок, чтобы увеличить free float и ликвидность.
43-45 рублей — это потенциал +17% за 2 недели. Рост котировок может начаться в любой момент.
#анализ #MAGN
@AK47pfl
⚖️ Ростелеком (RTKM) - бенефициар второй волны коронавируса. С начала года акции Ростелекома принесли своим инвесторам 30% доходности в то время как индекс Мосбиржи не до конца восстановился после падения (см график). Рост Ростелекома обусловлен тем, что компания выигрывает от пандемии благодаря своим мобильным и цифровым сервисам.
#сравнение #RTKM
@AK47pfl
#сравнение #RTKM
@AK47pfl
🔬 Вторая волна коронавируса увеличит траты компаний на цифровые сервисы, которые предоставляет Ростелеком. После окончания первой волны коронавируса в России 61.6% предпринимателей увеличили затраты на ИТ-оборудование. При возвращении карантинов, что может произойти довольно скоро, предприниматели будут вынуждены вновь увеличить траты на цифровые сервисы. Так, например, в Москве работодатели уже были обязаны перевести как минимум 30% своих сотрудников на дистанционный режим.
Ростелеком (RTKM) – лидер рынка РФ в области хранения и обработки данных. Во время первой волны выручка от цифровых сервисов компании выросла на 65.7%, благодаря чему общая выручка компании выросла на 12.6%. Ожидается, что подобное повторится и во время второй волны.
#анализ #RTKM
@AK47pfl
Ростелеком (RTKM) – лидер рынка РФ в области хранения и обработки данных. Во время первой волны выручка от цифровых сервисов компании выросла на 65.7%, благодаря чему общая выручка компании выросла на 12.6%. Ожидается, что подобное повторится и во время второй волны.
#анализ #RTKM
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot
🔬 Ситуация с коронавирусом обостряется все сильнее, один из немногих бенефициаров – Mail. В России за последние сутки было выявлено 10888 новых случаев заражения коронавирусом и динамика показывает стремительный рост. В России, в частности в Москве, и в других странах вводятся новые более строгие ограничения.
Игровые сервисы и сервисы доставки еды могут снова отметить приток пользователей. Даже если новые карантины не будут введены, то при росте риска заражения люди будут реже посещать общественные места и больше времени проводить дома, что уже наблюдается в торговых центрах.
Mail (MAIL) выигрывает от обоих трендов при карантине. Mail - единственный представитель индустрии игр в РФ, а также имеет сервисы по доставке еды и продуктов: Сбермаркет и Delivery Club. Во время предыдущей волны вируса выручка Mail от игрового сегмента выросла на 46% г/г и стала равной выручке компании от рекламы и социальных сервисов.
#анализ #MAIL
@AK47pfl
Игровые сервисы и сервисы доставки еды могут снова отметить приток пользователей. Даже если новые карантины не будут введены, то при росте риска заражения люди будут реже посещать общественные места и больше времени проводить дома, что уже наблюдается в торговых центрах.
Mail (MAIL) выигрывает от обоих трендов при карантине. Mail - единственный представитель индустрии игр в РФ, а также имеет сервисы по доставке еды и продуктов: Сбермаркет и Delivery Club. Во время предыдущей волны вируса выручка Mail от игрового сегмента выросла на 46% г/г и стала равной выручке компании от рекламы и социальных сервисов.
#анализ #MAIL
@AK47pfl
#morning
☀️ 06.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Трамп вернулся из госпиталя в Белый дом и в скором времени вернётся к предвыборной компании. В частности, он планирует участвовать во втором раунде теледебатов с Джо Байденом. Быстрое улучшение состояния президента, вероятно, положительно скажется на рынках, так как он и дальше сможет до выборов заниматься его поддержкой, чтобы обеспечить себе больше голосов.
• Газпром (GAZP) впервые в этом году полностью использовал доступные ему мощности газотранспортной системы Украины после максимальной загрузки Северного потока и провода Ямал-Европа. Компания старается нарастить экспортные поставки, которые были подорваны коронавирусом и конкуренцией с СПГ в первой половине года, в ожидании роста цен на газ.
• Норникель (GMKN) оценил ущерб от аварии в Норильске в 21.4 млрд руб. - в семь раз ниже оценки Росприроднадзора, равной 148 млрд руб. Норникель считает необходимым вычесть затраты компании на ликвидацию загрязнений в размере 12 млрд руб. - итого компания готова выплатить 9.4 млрд руб. Ранее Норникель создал резерв на $2.1 млрд для уплаты возможного штрафа.
• Прирост физических лиц, открывших брокерские счета на Московской бирже, в сентябре составил 610.6 тыс. чел - максимум за всю историю. Итого количество частных инвесторов достигло 6.8 млн человек.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Россия: ИПЦ в сентябре (16:00 мск). Прогноз: 3.7% г/г.
• Китай: выходной.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.
@AK47pfl
☀️ 06.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
Самые обсуждаемые события:
• Трамп вернулся из госпиталя в Белый дом и в скором времени вернётся к предвыборной компании. В частности, он планирует участвовать во втором раунде теледебатов с Джо Байденом. Быстрое улучшение состояния президента, вероятно, положительно скажется на рынках, так как он и дальше сможет до выборов заниматься его поддержкой, чтобы обеспечить себе больше голосов.
• Газпром (GAZP) впервые в этом году полностью использовал доступные ему мощности газотранспортной системы Украины после максимальной загрузки Северного потока и провода Ямал-Европа. Компания старается нарастить экспортные поставки, которые были подорваны коронавирусом и конкуренцией с СПГ в первой половине года, в ожидании роста цен на газ.
• Норникель (GMKN) оценил ущерб от аварии в Норильске в 21.4 млрд руб. - в семь раз ниже оценки Росприроднадзора, равной 148 млрд руб. Норникель считает необходимым вычесть затраты компании на ликвидацию загрязнений в размере 12 млрд руб. - итого компания готова выплатить 9.4 млрд руб. Ранее Норникель создал резерв на $2.1 млрд для уплаты возможного штрафа.
• Прирост физических лиц, открывших брокерские счета на Московской бирже, в сентябре составил 610.6 тыс. чел - максимум за всю историю. Итого количество частных инвесторов достигло 6.8 млн человек.
❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Россия: ИПЦ в сентябре (16:00 мск). Прогноз: 3.7% г/г.
• Китай: выходной.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
🔬 В акциях Черкизово (GCHE) замечены триггеры, которые могут привести к переоценке акций:
1. Черкизово - лидер рейтинга российских производителей мяса и птицы с узнаваемыми потребительскими брендами.
2. Выручка компании растет последние годы двузначными темпами. За 1П2020 года компания уже заработала 92% от чистой прибыли за весь 2019 год, во 2кв компания показала рост чистой прибыли на 140%. Чистая прибыль по итогам 2020 года может вырасти в двое по отношению к прошлому году.
3. Компания наращивает экспортную выручку. За 2019 год экспортная выручка Черкизово выросла на 78%, в 2020 году тренд продолжится благодаря началу экспорта в Китай.
#анализ #GCHE
@AK47pfl
1. Черкизово - лидер рейтинга российских производителей мяса и птицы с узнаваемыми потребительскими брендами.
2. Выручка компании растет последние годы двузначными темпами. За 1П2020 года компания уже заработала 92% от чистой прибыли за весь 2019 год, во 2кв компания показала рост чистой прибыли на 140%. Чистая прибыль по итогам 2020 года может вырасти в двое по отношению к прошлому году.
3. Компания наращивает экспортную выручку. За 2019 год экспортная выручка Черкизово выросла на 78%, в 2020 году тренд продолжится благодаря началу экспорта в Китай.
#анализ #GCHE
@AK47pfl
🔬 Сургутнефтегаз принял решение продать акции. Совет директоров решил реализовать принадлежащие ему обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (SNGS) по цене не ниже их рыночной стоимости. Ранее на новости о вероятной продаже пакета акции компании росли в моменте на 6%. Напомним, речь идёт о бесхозяйных акциях, выкупленных по решению суда на сумму около 38.7 млн рублей.
Продажа пакета не окажет никакого влияния на котировки Сургутнефтегаза, т.к. средний оборот торгов данными акциями составляет более 1 млрд рублей в день.
#анализ #SNGS
@AK47pfl
Продажа пакета не окажет никакого влияния на котировки Сургутнефтегаза, т.к. средний оборот торгов данными акциями составляет более 1 млрд рублей в день.
#анализ #SNGS
@AK47pfl
🛢 На рынке нефти образовалась противоречивая ситуация: будут наблюдаться факторы как за рост цен, так и против.
Факторы, играющие за рост цен на нефть:
• Забастовки в Норвегии. Забастовка работников шельфовых платформ привела к остановке добычи на 6 месторождениях, на которых добывается 330 тыс. б/с — около 8% всех углеводородов Норвегии.
• Ураганы в Мексиканском заливе. Новый ураган приближается к нефтедобывающим предприятиям Мексиканского залива и достигнет побережья США к пятнице. Прошлые ураганы заставили сократить добычу на 400 тыс. б/с.
Факторы, которые давят на нефтяные цены:
• Рост добычи в Ливии. После снятия в сентябре режима ЧС на месторождениях и в портах в Ливии добыча нефти начала быстрый рост: добыча увеличилась со 100 тыс б/с до 300 тыс. б/с.
• Снижение спроса из-за второй волны коронавируса. Опыт первого локдауна показывает, что спрос может снизиться вплоть до 25 млн б/с относительно нормального уровня. Однако, скорее всего, в этот раз локдауны будут менее масштабны и снижение спроса не превысит 10 млн б/с относительно начала года.
Котировки мировых нефтяных мэйджоров находятся на мартовских минимумах – рынок ожидает преобладания негативных для цен на нефть факторов. Итоговый баланс спроса и предложения, а значит и цены на нефть, будут зависеть от баланса данных факторов или новых событий.
#сектор
@AK47pfl
Факторы, играющие за рост цен на нефть:
• Забастовки в Норвегии. Забастовка работников шельфовых платформ привела к остановке добычи на 6 месторождениях, на которых добывается 330 тыс. б/с — около 8% всех углеводородов Норвегии.
• Ураганы в Мексиканском заливе. Новый ураган приближается к нефтедобывающим предприятиям Мексиканского залива и достигнет побережья США к пятнице. Прошлые ураганы заставили сократить добычу на 400 тыс. б/с.
Факторы, которые давят на нефтяные цены:
• Рост добычи в Ливии. После снятия в сентябре режима ЧС на месторождениях и в портах в Ливии добыча нефти начала быстрый рост: добыча увеличилась со 100 тыс б/с до 300 тыс. б/с.
• Снижение спроса из-за второй волны коронавируса. Опыт первого локдауна показывает, что спрос может снизиться вплоть до 25 млн б/с относительно нормального уровня. Однако, скорее всего, в этот раз локдауны будут менее масштабны и снижение спроса не превысит 10 млн б/с относительно начала года.
Котировки мировых нефтяных мэйджоров находятся на мартовских минимумах – рынок ожидает преобладания негативных для цен на нефть факторов. Итоговый баланс спроса и предложения, а значит и цены на нефть, будут зависеть от баланса данных факторов или новых событий.
#сектор
@AK47pfl
ДЭК (DVEC) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #DVEC
ДЭК (DVEC)
Справедливая цена: 1 руб.
Апсайд: +10%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 0%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/dvec/moex
@AK47pfl
ДЭК (DVEC)
Справедливая цена: 1 руб.
Апсайд: +10%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 0%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/dvec/moex
@AK47pfl
МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА (MRKZ) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #MRKZ
МРСК Северо-Запада (MRKZ)
Справедливая цена: 0.05 руб.
Апсайд: +1%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 5.48%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkz/moex
@AK47pfl
МРСК Северо-Запада (MRKZ)
Справедливая цена: 0.05 руб.
Апсайд: +1%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 5.48%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkz/moex
@AK47pfl
Завтра состоится первое IPO с момента большого притока новых инвесторов на Российский фондовый рынок. Все участники максимально заинтересованы в успешном размещении. Во-первых, это задаст тон новым IPO, которые планируются в скором времени. Во-вторых, частные инвесторы должны ощутить, что текущее размещение даст им заработать.
Что источники рекомендуют изучить перед IPO:
👉 разбор Совкомфлота от РДВ
👉 видеообзор перспектив СКФ от Рами Зайцмана.
#рынок_рф
@AK47pfl
Что источники рекомендуют изучить перед IPO:
👉 разбор Совкомфлота от РДВ
👉 видеообзор перспектив СКФ от Рами Зайцмана.
#рынок_рф
@AK47pfl