#разбор #SELG
❗️ РАЗБОР. СЕЛИГДАР — ЭФФЕКТИВНЫЙ ЗОЛОТОДОБЫТЧИК С САМОЙ ВЫСОКОЙ ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ В СЕКТОРЕ
Селигдар (MOEX: SELG) - вторая самая эффективная золотодобывающая компания в России с активами в Якутии. Компания значительно недооценена относительно Полюса и Полиметалла, при этом даёт самую высокую дивдоходность в секторе.
Селигдар — вторая по дешевизне себестоимости производства золота: $731 за унцию при текущей цене золота $1730 за унцию. Полная себестоимость золота у Селигдара ниже, чем у Полиметалла. По данным компании, золота на рудниках хватит ей на 17.6 лет.
Селигдар — один из самых недооценённых производителей золота в России. Компания дает самую высокую дивидендную доходность в секторе: за 9 месяцев 2019 года дивдоходность обыкновенных акций составила 5.5% с перспективной роста до 15.8% (об этом далее). При этом по P/E и EV/EBITDA компания оценена в 3 (!) раза дешевле Полюса и Полиметалла.
@AK47pfl — дисклеймер
❗️ РАЗБОР. СЕЛИГДАР — ЭФФЕКТИВНЫЙ ЗОЛОТОДОБЫТЧИК С САМОЙ ВЫСОКОЙ ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ В СЕКТОРЕ
Селигдар (MOEX: SELG) - вторая самая эффективная золотодобывающая компания в России с активами в Якутии. Компания значительно недооценена относительно Полюса и Полиметалла, при этом даёт самую высокую дивдоходность в секторе.
Селигдар — вторая по дешевизне себестоимости производства золота: $731 за унцию при текущей цене золота $1730 за унцию. Полная себестоимость золота у Селигдара ниже, чем у Полиметалла. По данным компании, золота на рудниках хватит ей на 17.6 лет.
Селигдар — один из самых недооценённых производителей золота в России. Компания дает самую высокую дивидендную доходность в секторе: за 9 месяцев 2019 года дивдоходность обыкновенных акций составила 5.5% с перспективной роста до 15.8% (об этом далее). При этом по P/E и EV/EBITDA компания оценена в 3 (!) раза дешевле Полюса и Полиметалла.
@AK47pfl — дисклеймер
#сентимент #SELG
🗣 СЕНТИМЕНТ. ИНТРИГА ВОКРУГ АКЦИЙ СЕЛИГДАРА
Интрига вокруг акций Селигдара (MOEX: SELG) заключается в двух моментах: продолжит ли компания выплачивать дивиденды 50% чистой прибыли, и готовится ли сделка по продаже пакета стратегическому инвестору.
Дивиденды. По дивполитике компания направляет на дивиденды 20% чистой прибыли. Однако в прошлом году компания выплатила на обычку 50% чистой прибыли за 9 месяцев 2019 года. Если Селигдар выплатит столько же по итогам 2020 года, дивидендная доходность достигнет 15.8%. Более того, в 2020 году компания может доплатить дивиденды за прошлый год.
Продажа стратегу. С марта 2020 года акция компании бурно растёт. Источник РДВ, эксперт по сектору Metals & Mining считает, что такой рост цены может быть связан либо с принятием новой дивидендной политики, либо с продажей акции стратегическому инвестору по справедливой оценке (компания оценивается в 3 раза ниже, чем Полюс и Полиметалл).
@AK47pfl — дисклеймер
🗣 СЕНТИМЕНТ. ИНТРИГА ВОКРУГ АКЦИЙ СЕЛИГДАРА
Интрига вокруг акций Селигдара (MOEX: SELG) заключается в двух моментах: продолжит ли компания выплачивать дивиденды 50% чистой прибыли, и готовится ли сделка по продаже пакета стратегическому инвестору.
Дивиденды. По дивполитике компания направляет на дивиденды 20% чистой прибыли. Однако в прошлом году компания выплатила на обычку 50% чистой прибыли за 9 месяцев 2019 года. Если Селигдар выплатит столько же по итогам 2020 года, дивидендная доходность достигнет 15.8%. Более того, в 2020 году компания может доплатить дивиденды за прошлый год.
Продажа стратегу. С марта 2020 года акция компании бурно растёт. Источник РДВ, эксперт по сектору Metals & Mining считает, что такой рост цены может быть связан либо с принятием новой дивидендной политики, либо с продажей акции стратегическому инвестору по справедливой оценке (компания оценивается в 3 раза ниже, чем Полюс и Полиметалл).
@AK47pfl — дисклеймер