#AGRO
ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ РУСАГРО В 2020 ГОДУ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 19.7% К ТЕКУЩИМ ЦЕНАМ. Цель 944 рубля, апсайд 45%.
Китайский рынок свинины увеличит выручку Русагро (MOEX: AGRO) до минимум 139 млрд. рублей. в 2020 году. Это консервативная оценка без учета возможного строительства свинокомплексов в Приморье. В случае разрешения на ввоз свинины в Китай, компания начнет работы по повышению производства свинины.
Русагро получит 35 миллиардов рублей прибыли в случае открытия китайского рынка свинины. Прогнозный P/E будет равен 2.5, что крайне низко для агрохолдинга такого уровня. Даже без учета ценовой разницы на свинину в 2.7 раз компания получит рекордные 26.5 млрд. рублей. При открытии китайского рынка цены на свинину в России так же начнут подтягиваться вверх.
Дивидендная доходность при выплате 50% чистой прибыли составит 19.75%. Компания выплатит 128.4 рубля на акцию за 2020 год. Последний раз компания резко увеличила пэйаут и выплатила 50% чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2019 года. По дивидендной политике Русагро выплачивает не менее 25%, но компания платила 35-40% прибыли.
@AK47pfl
ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ РУСАГРО В 2020 ГОДУ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 19.7% К ТЕКУЩИМ ЦЕНАМ. Цель 944 рубля, апсайд 45%.
Китайский рынок свинины увеличит выручку Русагро (MOEX: AGRO) до минимум 139 млрд. рублей. в 2020 году. Это консервативная оценка без учета возможного строительства свинокомплексов в Приморье. В случае разрешения на ввоз свинины в Китай, компания начнет работы по повышению производства свинины.
Русагро получит 35 миллиардов рублей прибыли в случае открытия китайского рынка свинины. Прогнозный P/E будет равен 2.5, что крайне низко для агрохолдинга такого уровня. Даже без учета ценовой разницы на свинину в 2.7 раз компания получит рекордные 26.5 млрд. рублей. При открытии китайского рынка цены на свинину в России так же начнут подтягиваться вверх.
Дивидендная доходность при выплате 50% чистой прибыли составит 19.75%. Компания выплатит 128.4 рубля на акцию за 2020 год. Последний раз компания резко увеличила пэйаут и выплатила 50% чистой прибыли по итогам 9 месяцев 2019 года. По дивидендной политике Русагро выплачивает не менее 25%, но компания платила 35-40% прибыли.
@AK47pfl
#AGRO
ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ РУСАГРО В 2020 ГОДУ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 19.7% К ТЕКУЩИМ ЦЕНАМ. Цель 944 рубля, апсайд 45%.
Китай не в состоянии сам обеспечить необходимый объем свинины даже для собственного внутреннего рынка. Это подтвердили данные Министерства сельского хозяйства Китая (на картинке). Дефицит свинины в Китае составит более 10 миллионов тонн. В 2019 году из-за африканской чумы свиней цены кратно выросли. Минсельхоз Китая считает, что в 2020 году производство свинины в Китае упадет еще сильнее и восстановится только к 2024 году.
Русагро (MOEX: AGRO) - бенефициар недостатка предложения свинины на рынке Китая. Высока вероятность, что Китай откроет рынок свинины для российских производителей. Тогда чистая прибыли Русагро вырастет до рекордных 35 млрд. рублей.
@AK47pfl
ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ РУСАГРО В 2020 ГОДУ МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 19.7% К ТЕКУЩИМ ЦЕНАМ. Цель 944 рубля, апсайд 45%.
Китай не в состоянии сам обеспечить необходимый объем свинины даже для собственного внутреннего рынка. Это подтвердили данные Министерства сельского хозяйства Китая (на картинке). Дефицит свинины в Китае составит более 10 миллионов тонн. В 2019 году из-за африканской чумы свиней цены кратно выросли. Минсельхоз Китая считает, что в 2020 году производство свинины в Китае упадет еще сильнее и восстановится только к 2024 году.
Русагро (MOEX: AGRO) - бенефициар недостатка предложения свинины на рынке Китая. Высока вероятность, что Китай откроет рынок свинины для российских производителей. Тогда чистая прибыли Русагро вырастет до рекордных 35 млрд. рублей.
@AK47pfl
#MGTSP
МГТС ПРЕФ – ИСТОЧНИК КЭША ДЛЯ МТС, С ДОХОДНОСТЬЮ 11% К ТЕКУЩЕЙ ЦЕНЕ. Цель 3000 рублей, апсайд 36%.
МГТС (MOEX: MGTS) - дочерняя компания МТС, предоставляет телекоммуникационные услуги на территории Москвы и МО. Деятельность компании делится на 3 основных сегмента - фиксированная телефония (52%), интернет (22%) и присоединение/пропуск трафика (14%). Фиксированная связь сокращается на 10% в год (меньше людей пользуется домашними телефонами), однако это падение компенсируется ростом интернет-сегмента и сокращением расходов.
Интернет-сегмент компании растет на 15% ежегодно. МГТС наращивает выручку быстрее темпов роста рынка широкополосного доступа в интернет (~1.1%) за счёт перехода к более быстрым и дорогим тарифам и экспансии в Подмосковье.
Компания сокращает расходы: за 9 месяцев 2019 года затраты упали на 7% в сравнении с 9М2018 г. В 2018 году компания сократила расходы на 14% г/г. Реструктуризация фиксированного бизнеса МГТС позволит и далее снижать расходы.
МГТС направляет весь операционный поток на дивиденды благодаря отсутствию инвестиционных проектов. Последние 3 года компания стабильно платит 21-22 млрд рублей в год. С 2012 по 2016 компания проводила масштабную модернизацию своих сетей, на которую тратила все зарабатываемые деньги. В результате, МГТС внедрила волоконно-оптическую технологию GPON, которая останется актуальной ещё много лет.
Дивидендная доходность по префу составляет 11%. Это больше, чем дают крупные телеком-компании: МТС +8.4%, VEON +7.9% и Ростелеком +6.1%.
@AK47pfl
МГТС ПРЕФ – ИСТОЧНИК КЭША ДЛЯ МТС, С ДОХОДНОСТЬЮ 11% К ТЕКУЩЕЙ ЦЕНЕ. Цель 3000 рублей, апсайд 36%.
МГТС (MOEX: MGTS) - дочерняя компания МТС, предоставляет телекоммуникационные услуги на территории Москвы и МО. Деятельность компании делится на 3 основных сегмента - фиксированная телефония (52%), интернет (22%) и присоединение/пропуск трафика (14%). Фиксированная связь сокращается на 10% в год (меньше людей пользуется домашними телефонами), однако это падение компенсируется ростом интернет-сегмента и сокращением расходов.
Интернет-сегмент компании растет на 15% ежегодно. МГТС наращивает выручку быстрее темпов роста рынка широкополосного доступа в интернет (~1.1%) за счёт перехода к более быстрым и дорогим тарифам и экспансии в Подмосковье.
Компания сокращает расходы: за 9 месяцев 2019 года затраты упали на 7% в сравнении с 9М2018 г. В 2018 году компания сократила расходы на 14% г/г. Реструктуризация фиксированного бизнеса МГТС позволит и далее снижать расходы.
МГТС направляет весь операционный поток на дивиденды благодаря отсутствию инвестиционных проектов. Последние 3 года компания стабильно платит 21-22 млрд рублей в год. С 2012 по 2016 компания проводила масштабную модернизацию своих сетей, на которую тратила все зарабатываемые деньги. В результате, МГТС внедрила волоконно-оптическую технологию GPON, которая останется актуальной ещё много лет.
Дивидендная доходность по префу составляет 11%. Это больше, чем дают крупные телеком-компании: МТС +8.4%, VEON +7.9% и Ростелеком +6.1%.
@AK47pfl
#MRKV
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ РОСТ РОССЕТЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫРОСЛИ НА 40% ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА. Цель: 0.2 рубля, апсайд 133%.
МРСК Волги (MOEX: MRKV) даёт самую высокую доходность среди дочек Россетей. За 2018 год компания выплатила 42% прибыли по МСФО, если пэйаут сохранится, то за 2019-2022 доходность в среднем составит 12%.
МРСК Волги – пока самая недооцененная электросетевая компания в России. Компания оценена почти вдвое дешевле Россетей по показателю EV/EBITDA: 1.9х против 3.5х у Россетей.
У компании самый высокий возврат на инвестированный капитал - 14%, когда в Россетях ROIC равен 8%. Это означает, что компания эффективнее остальных дочек Россетей расходует привлеченные средства.
У компании самые маленькие потери в сетях 6.5%. В среднем в секторе потери составляют 9%, что сказывается на чистой прибыли. МРСК Волги снижает потери за счет модернизации оборудования и снижения уровня воровства.
МРСК Волги имеет самый маленький долг - Nеt Dеbt/EBITDA - 0.4. В целом средний показатель задолженности по сетевым компаниям составляет 1.4х.
МРСК Волги имеет самый высокий среди дочек Россетей потенциал роста в 3 раза в ближайшие года. МРСК Сибири стала объектом противостояния СУЭКа и Россетей, что привело к росту стоимости акций на 121% с 2018 года. Это привело к возникновению бенчмарка для оценки МРСК для стратегических инвесторов равной 5.7х EBITDA. МРСК Волги сейчас торгуется по 1.9х, апсайд около 300%.
@AK47pfl
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ РОСТ РОССЕТЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫРОСЛИ НА 40% ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА. Цель: 0.2 рубля, апсайд 133%.
МРСК Волги (MOEX: MRKV) даёт самую высокую доходность среди дочек Россетей. За 2018 год компания выплатила 42% прибыли по МСФО, если пэйаут сохранится, то за 2019-2022 доходность в среднем составит 12%.
МРСК Волги – пока самая недооцененная электросетевая компания в России. Компания оценена почти вдвое дешевле Россетей по показателю EV/EBITDA: 1.9х против 3.5х у Россетей.
У компании самый высокий возврат на инвестированный капитал - 14%, когда в Россетях ROIC равен 8%. Это означает, что компания эффективнее остальных дочек Россетей расходует привлеченные средства.
У компании самые маленькие потери в сетях 6.5%. В среднем в секторе потери составляют 9%, что сказывается на чистой прибыли. МРСК Волги снижает потери за счет модернизации оборудования и снижения уровня воровства.
МРСК Волги имеет самый маленький долг - Nеt Dеbt/EBITDA - 0.4. В целом средний показатель задолженности по сетевым компаниям составляет 1.4х.
МРСК Волги имеет самый высокий среди дочек Россетей потенциал роста в 3 раза в ближайшие года. МРСК Сибири стала объектом противостояния СУЭКа и Россетей, что привело к росту стоимости акций на 121% с 2018 года. Это привело к возникновению бенчмарка для оценки МРСК для стратегических инвесторов равной 5.7х EBITDA. МРСК Волги сейчас торгуется по 1.9х, апсайд около 300%.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#AFLT
АЭРОФЛОТ ПРЕДЛОЖИЛ ПАССАЖИРАМ СДАТЬ БИЛЕТЫ НА РЕЙСЫ В КИТАЙ.
Ранее РДВ сообщал, что Аэрофлот (MOEX: AFLT) может потерять до 20% прибыли из-за распространения коронавируса.
"В связи с эпидемиологической обстановкой в Китае Аэрофлот принял решение предоставить пассажирам возможность изменить дату вылета или вернуть приобретенные билеты по всем направлениям Аэрофлота в/из Китая: Пекин, Шанхай, Гуанчжоу, Гонконг, Харбин, а также в рамках код-шеринга с китайскими партнерами Аэрофлота China Eastern и China Southern (Санья, Далянь, Ухань)." — пресс-релиз Аэрофлота.
Интересно, что при этом с 16 января:
- акции China Eastern и China Southern минус 14%
- акции Аэрофлота плюс 6%
Расхождение 20%. Открытие торгов в понедельник будет жарким.
@AK47pfl
АЭРОФЛОТ ПРЕДЛОЖИЛ ПАССАЖИРАМ СДАТЬ БИЛЕТЫ НА РЕЙСЫ В КИТАЙ.
Ранее РДВ сообщал, что Аэрофлот (MOEX: AFLT) может потерять до 20% прибыли из-за распространения коронавируса.
"В связи с эпидемиологической обстановкой в Китае Аэрофлот принял решение предоставить пассажирам возможность изменить дату вылета или вернуть приобретенные билеты по всем направлениям Аэрофлота в/из Китая: Пекин, Шанхай, Гуанчжоу, Гонконг, Харбин, а также в рамках код-шеринга с китайскими партнерами Аэрофлота China Eastern и China Southern (Санья, Далянь, Ухань)." — пресс-релиз Аэрофлота.
Интересно, что при этом с 16 января:
- акции China Eastern и China Southern минус 14%
- акции Аэрофлота плюс 6%
Расхождение 20%. Открытие торгов в понедельник будет жарким.
@AK47pfl
Перфоманс акций мировых авиакомпаний за 2020 год. В долларах по состоянию на 24 января 2020 г.
#numbers
1. Аэрофлот +11.7%
2. EasyJet +4.8%
3. Ryanair Holdings +4.6%
4. Southwest Airlines +2.8%
5. Delta Airlines +0.3%
6. International Consolidated Air -1.0%
7. Air Canada -1.2%
8. Singapore Airlines -2.4%
9. ANA Holdings -2.6%
10. American Airlines Group -3.2%
11. Japan Airlines -4.0%
12. United Airlines Holdings -7.0%
13. China Southern Airlines -11.1%
14. Deutsche Lufthansa -11.7%
15. China Eastern Airlines -12.3%
16. Air China -14.9%
@AK47pfl
#numbers
1. Аэрофлот +11.7%
2. EasyJet +4.8%
3. Ryanair Holdings +4.6%
4. Southwest Airlines +2.8%
5. Delta Airlines +0.3%
6. International Consolidated Air -1.0%
7. Air Canada -1.2%
8. Singapore Airlines -2.4%
9. ANA Holdings -2.6%
10. American Airlines Group -3.2%
11. Japan Airlines -4.0%
12. United Airlines Holdings -7.0%
13. China Southern Airlines -11.1%
14. Deutsche Lufthansa -11.7%
15. China Eastern Airlines -12.3%
16. Air China -14.9%
@AK47pfl
Самое важное за неделю:
#RDVweekly
1. Аэрофлот рискует потерять до 20% от чистой прибыли из-за коронавируса.
2. Акции мировых авиакомпаний упали на 15% из-за распространения коронавируса.
3. Телеком с самой высокой дивидендной доходностью в секторе.
4. Листинг в Москве и Лондоне - главный триггер роста акций Veon.
5. Казатомпром - бенефициар моды на альтернативные источники энергии.
@AK47pfl
#RDVweekly
1. Аэрофлот рискует потерять до 20% от чистой прибыли из-за коронавируса.
2. Акции мировых авиакомпаний упали на 15% из-за распространения коронавируса.
3. Телеком с самой высокой дивидендной доходностью в секторе.
4. Листинг в Москве и Лондоне - главный триггер роста акций Veon.
5. Казатомпром - бенефициар моды на альтернативные источники энергии.
@AK47pfl
Макроэкономика
• По американскому посольству в Багдаде ударили 3 ракеты.
• С начала года иностранные инвесторы вложили в российские фонды больше 1 млрд долларов, причём две трети из них пришлись на рынок акций. Однако китайский коронавирус может остановить динамику притока.
• Трамп увеличил пошлины на стальные и алюминиевые изделия из ряда стран.
Что было вчера
• Лукашенко одобрил внесение изменений в газовый контракт с Россией.
• Алроса: вспышка коронавируса в Китае может оказывать давление на спрос на алмазы.
• При дифференциации тарифа ФСК цены для крупнейших потребителей вырастут на 26,6%
Что будет сегодня
• Россети: СД о позиции компании по вопросам ВОСА СЗЭУК.
• Европейская газовая конференция.
• Китай: Выходной.
@AK47pfl
• По американскому посольству в Багдаде ударили 3 ракеты.
• С начала года иностранные инвесторы вложили в российские фонды больше 1 млрд долларов, причём две трети из них пришлись на рынок акций. Однако китайский коронавирус может остановить динамику притока.
• Трамп увеличил пошлины на стальные и алюминиевые изделия из ряда стран.
Что было вчера
• Лукашенко одобрил внесение изменений в газовый контракт с Россией.
• Алроса: вспышка коронавируса в Китае может оказывать давление на спрос на алмазы.
• При дифференциации тарифа ФСК цены для крупнейших потребителей вырастут на 26,6%
Что будет сегодня
• Россети: СД о позиции компании по вопросам ВОСА СЗЭУК.
• Европейская газовая конференция.
• Китай: Выходной.
@AK47pfl
🚫💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 25 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 25 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.
#AFLT
АЭРОФЛОТ МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ДО 20% ПРИБЫЛИ ИЗ-ЗА РАСПРОСТРАНЕНИЯ КОРОНОВИРУСА.
Сегодня по состоянию на 12:30 падают акции большинства крупных авиакомпаний из-за роста опасений по поводу коронавируса:
• Lufthansa -5.0%
• Air France -3.8%
• Japan Airlines -3.9%
• EasyJet -4.2%
• Аэрофлот (MOEX: AFLT) -4.95%
Из-за вируса пассажиропоток в Китай может снизиться как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Авиаперевозки в Китае в первый день китайских новогодних каникул упали на 41.6% г/г.
Вокруг Аэрофлота складывается негативная ситуация:
• Российские туроператоры приостановили продажу туров в Китай из-за коронавируса
• Аэрофлот предложил пассажирам сдавать билеты в Китай
• АТОР: авиакомпании с понедельника занимаются только вывозом туристов из Китая
Приостановка авиасообщения с Китаем может стоить Аэрофлоту 20% прибыли. Сейчас очевидно, что будут негативные последствия для бизнеса Аэрофлота, а пассажиропоток упадёт значительно. На фоне таких новостей акции Аэрофлота не смогут далее поддерживать рост.
@AK47pfl
АЭРОФЛОТ МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ДО 20% ПРИБЫЛИ ИЗ-ЗА РАСПРОСТРАНЕНИЯ КОРОНОВИРУСА.
Сегодня по состоянию на 12:30 падают акции большинства крупных авиакомпаний из-за роста опасений по поводу коронавируса:
• Lufthansa -5.0%
• Air France -3.8%
• Japan Airlines -3.9%
• EasyJet -4.2%
• Аэрофлот (MOEX: AFLT) -4.95%
Из-за вируса пассажиропоток в Китай может снизиться как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Авиаперевозки в Китае в первый день китайских новогодних каникул упали на 41.6% г/г.
Вокруг Аэрофлота складывается негативная ситуация:
• Российские туроператоры приостановили продажу туров в Китай из-за коронавируса
• Аэрофлот предложил пассажирам сдавать билеты в Китай
• АТОР: авиакомпании с понедельника занимаются только вывозом туристов из Китая
Приостановка авиасообщения с Китаем может стоить Аэрофлоту 20% прибыли. Сейчас очевидно, что будут негативные последствия для бизнеса Аэрофлота, а пассажиропоток упадёт значительно. На фоне таких новостей акции Аэрофлота не смогут далее поддерживать рост.
@AK47pfl
#ALRS
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ КИТАЙСКОГО РЫНКА ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, апсайд 18%.
Коронавирус уже сказывается на luxury сегменте (на фото), что скажется на Алросе (MOEX: ALRS):
• Снижение спроса на ювелирные изделия из-за отмены сообщения между городами и празднования китайского нового года.
• Падение числа китайских туристов из-за закрытия авиалиний, что скажется также на продажах luxury товаров.
Китай занимает около 20% рынка ювелирных изделий. Китайский рынок – наиболее перспективный рынок сбыта ювелирных изделий. Более того, китайские туристы – ключевые потребители, благосостояние которых выросло в последнее время.
Китай - драйвер роста для рынка алмазов испытывает сильные трудности. За счет него происходят какие-то изменения на рынке алмазов
Алроса рискует получить снижение продаж в исторически удачный для нее период. Огранщики традиционно наращивают запасы после рождества и китайского нового года, объем закупок зависит от результата продаж на праздники. Уровень продаж Алросы будет снижаться из-за низкого спроса со стороны конечного потребителя и огранщиков.
@AK47pfl
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ КИТАЙСКОГО РЫНКА ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, апсайд 18%.
Коронавирус уже сказывается на luxury сегменте (на фото), что скажется на Алросе (MOEX: ALRS):
• Снижение спроса на ювелирные изделия из-за отмены сообщения между городами и празднования китайского нового года.
• Падение числа китайских туристов из-за закрытия авиалиний, что скажется также на продажах luxury товаров.
Китай занимает около 20% рынка ювелирных изделий. Китайский рынок – наиболее перспективный рынок сбыта ювелирных изделий. Более того, китайские туристы – ключевые потребители, благосостояние которых выросло в последнее время.
Китай - драйвер роста для рынка алмазов испытывает сильные трудности. За счет него происходят какие-то изменения на рынке алмазов
Алроса рискует получить снижение продаж в исторически удачный для нее период. Огранщики традиционно наращивают запасы после рождества и китайского нового года, объем закупок зависит от результата продаж на праздники. Уровень продаж Алросы будет снижаться из-за низкого спроса со стороны конечного потребителя и огранщиков.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ — это меганалитический сервис новой информационной эры. Весь контент, предлагаемый сервисом, не только лишь НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ, но и является топ-класс аналитикой, либо информацией из источников, фондов-партнеров или от крупных частных инвесторов. Цель сервиса - только проинформировать читателя и все! За все действия, выполняемые после получения весьма ценной информации РДВ, ВЫ НЕСЕТЕ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО.
[email protected] Впереди брокеров и инвестбанков.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
[email protected] Впереди брокеров и инвестбанков.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
#ALRS
АЛРОСА: ВЫРУЧКА ПОД ДАВЛЕНИЕМ ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ СТОИМОСТИ БРИЛЛИАНТОВ. Цель 75 рублей, апсайд 18%.
Стоимость карата бриллианта снижается с начала прошлого года. Алмазный сектор все еще находится в рецессии. В совокупности со снижением спроса это повлияет на финансовые результаты Алросы (MOEX: ALRS).
@AK47pfl
АЛРОСА: ВЫРУЧКА ПОД ДАВЛЕНИЕМ ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ СТОИМОСТИ БРИЛЛИАНТОВ. Цель 75 рублей, апсайд 18%.
Стоимость карата бриллианта снижается с начала прошлого года. Алмазный сектор все еще находится в рецессии. В совокупности со снижением спроса это повлияет на финансовые результаты Алросы (MOEX: ALRS).
@AK47pfl
ТРОЯНСКИЙ КОНЬ НА РЫНКАХ.
#marketmode
В мире:
• Полный риск-офф: если в пятницу S&P 500 показал всего -0.9%, то сегодня уже -1.5% — худшие дни с октября 2019. Рисковые коммодитиз падают сильнее всех: медь -9% за две недели, нефть -15% за три недели.
• Подскочили защитные активы. Золото $1580, 30-летние бонды США активно скупают под 2.07% годовых.
• Инвесторы обеспекоены из-за китайского коронавируса. Китайский рынок при этом закрыт в честь Китайского нового года.
• На этой неделе отчитываются три кита FAANG — Apple (вторник), Facebook (среда), Amazon (четверг). Плохая отчетность гигантов может ухудшить ситуацию.
В России:
• Немножко перегретый рынок сегодня корректируется — минус 2 по рублевому МОЕХ и минус 3.5 по долларовому РТС.
• Видно продажи в ОФЗ, отчего рубль просел до 63 рублей за доллар. Ситуация не критическая и не сильно страшная – откатились к уровням месячной давности.
• Нефть в рублях снизилась до 3740 рублей за баррель. Это очень низко для русских нефтяников. Нужно небольшое падение для рубля, иначе нашим главным нефтяникам-экспортерам будет сложно.
Что это значит:
Китайцы должны предоставить адекватный ответ на вирус и открыть рынок после праздников. Пока на рынках падение, которое не перешло в панику. Предпочтение стоит отдавать дивидендным защитным акциям энергетиков - Юнипро (МОЕХ: UPRO), телекома - VEON (NASDAQ: VEON), МГТС (MOEX: MGTS) и другим, которые не имеют отношения к Китаю. Стоит избегать циклические и опасные акции — Аэрофлот (MOEX: AFLT), металлурги, Алроса (MOEX: ALRS).
@AK47pfl
#marketmode
В мире:
• Полный риск-офф: если в пятницу S&P 500 показал всего -0.9%, то сегодня уже -1.5% — худшие дни с октября 2019. Рисковые коммодитиз падают сильнее всех: медь -9% за две недели, нефть -15% за три недели.
• Подскочили защитные активы. Золото $1580, 30-летние бонды США активно скупают под 2.07% годовых.
• Инвесторы обеспекоены из-за китайского коронавируса. Китайский рынок при этом закрыт в честь Китайского нового года.
• На этой неделе отчитываются три кита FAANG — Apple (вторник), Facebook (среда), Amazon (четверг). Плохая отчетность гигантов может ухудшить ситуацию.
В России:
• Немножко перегретый рынок сегодня корректируется — минус 2 по рублевому МОЕХ и минус 3.5 по долларовому РТС.
• Видно продажи в ОФЗ, отчего рубль просел до 63 рублей за доллар. Ситуация не критическая и не сильно страшная – откатились к уровням месячной давности.
• Нефть в рублях снизилась до 3740 рублей за баррель. Это очень низко для русских нефтяников. Нужно небольшое падение для рубля, иначе нашим главным нефтяникам-экспортерам будет сложно.
Что это значит:
Китайцы должны предоставить адекватный ответ на вирус и открыть рынок после праздников. Пока на рынках падение, которое не перешло в панику. Предпочтение стоит отдавать дивидендным защитным акциям энергетиков - Юнипро (МОЕХ: UPRO), телекома - VEON (NASDAQ: VEON), МГТС (MOEX: MGTS) и другим, которые не имеют отношения к Китаю. Стоит избегать циклические и опасные акции — Аэрофлот (MOEX: AFLT), металлурги, Алроса (MOEX: ALRS).
@AK47pfl
Макроэкономика
• Количество заболевших китайским коронавирусом под официальным данным выросло в 2 раза с воскресенья.
Что было вчера
• Новатэк выкупил свои акции с рынка, впервые с апреля 2019.
• Газпром поставил первый миллиард кубометров газа по Турецкому потоку.
• Численность населения России снова сократилась.
Что будет сегодня
• Аэрофлот: встреча с инвесторами (Стокгольм, Франкфурт)
• М.Видео: операционные результаты за 2019 г
• Полюс: операционные результаты за 2019 г
• Лукойл: СД об утверждении отчета по итогам заявлений о продаже акций
• Китай: выходной
@AK47pfl
• Количество заболевших китайским коронавирусом под официальным данным выросло в 2 раза с воскресенья.
Что было вчера
• Новатэк выкупил свои акции с рынка, впервые с апреля 2019.
• Газпром поставил первый миллиард кубометров газа по Турецкому потоку.
• Численность населения России снова сократилась.
Что будет сегодня
• Аэрофлот: встреча с инвесторами (Стокгольм, Франкфурт)
• М.Видео: операционные результаты за 2019 г
• Полюс: операционные результаты за 2019 г
• Лукойл: СД об утверждении отчета по итогам заявлений о продаже акций
• Китай: выходной
@AK47pfl
#ALRS
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ ПРОДАЖ НА КИТАЙСКОМ РЫНКЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, даунсайд 12%.
Китай, который занимает 20% рынка бриллиантов, испытывает большие трудности из-за распространения вируса. Китай отменил все мероприятия в честь нового года, в некоторых регионах введен карантин и остановлено движение транспорта. Все это снижает способность и желание китайцев к покупкам дорогой продукции.
Продажи Алросы, которые только начали восстанавливаться, снова оказались под ударом. Акции Алросы (MOEX: ALRS) выросли с декабря на 20% на ожиданиях восстановления алмазного сектора. Развитие вируса может ухудшить продажи за первый квартал – он может оказаться очень неудачным для Алросы. Дальнейшее негативное развитие ситуации скажется на Алросе и всем секторе люксовой продукции.
Годовые результаты Алросы могут оказаться слабыми из-за неудачного первого квартала. Если компания не сможет заработать за свой самый прибыльный квартал, то это скажется на годовых результатах.
@AK47pfl
АЛРОСА: РИСК ПОТЕРИ ПРОДАЖ НА КИТАЙСКОМ РЫНКЕ ИЗ-ЗА УГРОЗЫ ВИРУСА. Цель 75 рублей, даунсайд 12%.
Китай, который занимает 20% рынка бриллиантов, испытывает большие трудности из-за распространения вируса. Китай отменил все мероприятия в честь нового года, в некоторых регионах введен карантин и остановлено движение транспорта. Все это снижает способность и желание китайцев к покупкам дорогой продукции.
Продажи Алросы, которые только начали восстанавливаться, снова оказались под ударом. Акции Алросы (MOEX: ALRS) выросли с декабря на 20% на ожиданиях восстановления алмазного сектора. Развитие вируса может ухудшить продажи за первый квартал – он может оказаться очень неудачным для Алросы. Дальнейшее негативное развитие ситуации скажется на Алросе и всем секторе люксовой продукции.
Годовые результаты Алросы могут оказаться слабыми из-за неудачного первого квартала. Если компания не сможет заработать за свой самый прибыльный квартал, то это скажется на годовых результатах.
@AK47pfl
