Мировые рынки продолжают падать под давлением угроз торговой войны.
• Пока нет никакой конкретики по переговорам США и Китая. Встречи будут проведены только завтра и послезавтра. Штаты готовы вводить более высокие тарифы на импорт, китайцы готовы манипулировать юанем и стимулировать экономики.
• Мощнее других падал американский рынок — вчера снижался по индексу S&P 500 до минус 2.4%, но под закрытие рынка выкупили до -1.7%.
• Вчерашнее падение в Штатах было самым масштабным с момента рождественских распродаж в декабре 2018. 90% акций индекса S&P 500 были в минусе.
• Пока что Feer & Greed Index, составляемый CNN, говорит о невысоком страхе инвесторов на рынке США — 40 пунктов из 100 (0 — предельный страх, 100 — предельная жадность).
Сегодня последний рабочий день перед Днем Победы в России.
• На Мосбирже будут снижены объемы торгов.
• Завтра все рынки МОЕХ закрыты.
• Уже 10 мая торги будут проводиться в обычном режиме.
На рынках
• В результате падения турецкой лиры на 31% за год Р/Е турецкого индекса Borsa Istanbul 100 достиг 5.6.
• Прогнозный Р/Е индекса Мосбиржи сейчас 5.8.
• Таким образом, турецкий рынок стал самым дешевым в ЕМ — даже дешевле России!
Русский IR
• СД Юнипро обсудит дивиденды.
• СД Аэрофлота обсудит дивиденды за 2018 год.
• Мосэнерго опубликует финансовые результаты за 1К19.
@AK47pfl
• Пока нет никакой конкретики по переговорам США и Китая. Встречи будут проведены только завтра и послезавтра. Штаты готовы вводить более высокие тарифы на импорт, китайцы готовы манипулировать юанем и стимулировать экономики.
• Мощнее других падал американский рынок — вчера снижался по индексу S&P 500 до минус 2.4%, но под закрытие рынка выкупили до -1.7%.
• Вчерашнее падение в Штатах было самым масштабным с момента рождественских распродаж в декабре 2018. 90% акций индекса S&P 500 были в минусе.
• Пока что Feer & Greed Index, составляемый CNN, говорит о невысоком страхе инвесторов на рынке США — 40 пунктов из 100 (0 — предельный страх, 100 — предельная жадность).
Сегодня последний рабочий день перед Днем Победы в России.
• На Мосбирже будут снижены объемы торгов.
• Завтра все рынки МОЕХ закрыты.
• Уже 10 мая торги будут проводиться в обычном режиме.
На рынках
• В результате падения турецкой лиры на 31% за год Р/Е турецкого индекса Borsa Istanbul 100 достиг 5.6.
• Прогнозный Р/Е индекса Мосбиржи сейчас 5.8.
• Таким образом, турецкий рынок стал самым дешевым в ЕМ — даже дешевле России!
Русский IR
• СД Юнипро обсудит дивиденды.
• СД Аэрофлота обсудит дивиденды за 2018 год.
• Мосэнерго опубликует финансовые результаты за 1К19.
@AK47pfl
В России начинается дивидендный сезон. Коллеги из Sberbank CIB решили посмотреть на истории с 2007 года, как российские акции ведут себя до дивидендной отсечки и после.
Вывод аналитиков Сбера: чем выше доходность дивиденда, тем лучше перформанс акции вокруг отсечки. Значительно быстрее рынка растут акции с дивидендной выплатой 7% и более за один раз (на графике ниже).
Вероятная причина такой динамики дивидендных акций — value investing. После отсечки на большом дивиденде 10%, акция выглядит на 10% дешевле по мультипликаторам. Ее дивидендная доходность снова растет.
Примеры дивидендных акций, которые быстрее всех закрывают отсечку (на истории): Мосбиржа — 5 дней, Норникель — 7 дней, Татнефть — 9 дней.
Вывод простой: покупай акцию с большим разовым дивидендом перед отсечкой и жди несколько дней до закрытия гэпа.
@AK47pfl
Вывод аналитиков Сбера: чем выше доходность дивиденда, тем лучше перформанс акции вокруг отсечки. Значительно быстрее рынка растут акции с дивидендной выплатой 7% и более за один раз (на графике ниже).
Вероятная причина такой динамики дивидендных акций — value investing. После отсечки на большом дивиденде 10%, акция выглядит на 10% дешевле по мультипликаторам. Ее дивидендная доходность снова растет.
Примеры дивидендных акций, которые быстрее всех закрывают отсечку (на истории): Мосбиржа — 5 дней, Норникель — 7 дней, Татнефть — 9 дней.
Вывод простой: покупай акцию с большим разовым дивидендом перед отсечкой и жди несколько дней до закрытия гэпа.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
В России начинается дивидендный сезон. Коллеги из Sberbank CIB решили посмотреть на истории с 2007 года, как российские акции ведут себя до дивидендной отсечки и после. Вывод аналитиков Сбера: чем выше доходность дивиденда, тем лучше перформанс акции вокруг…
Акции Мосбиржи: 8.3% доходности за неделю.
Мосбиржа заплатит 7.7 руб. дивидендов за 2018. Дивидендная доходность 8.3%.
При этом акции Мосбиржи — в лидерах по скорости закрытия дивидендного гэпа. Закрывают гэп всего за 5 дней — см. расчет коллег из Атона выше.
Действовать надо быстро: последний день с дивидендами — пятница 10 мая.
Стратегия проста: покупаешь акции перед отсечкой (то есть сегодня или в пятницу), получаешь дивиденд (8.3%), ждешь закрытия дивидендного гэпа (в прошлом за пять дней). Доходность получается 8.3% за неделю. Покупать надо сегодня или в пятницу.
Источники РДВ, управляющие и аналитики фондов, считают, что акции Биржи - хорошая долгосрочная инвестиция. Компания-монополист со стабильно высокой дивидендной политикой, с низкими мультипликаторами (дисконт даже к региональным зарубежным биржам ~50%). Компания готовит новую стратегию развития, скоро публикация. Покупка перед дивидендной отсечкой — хороший момент для входа и на долгий срок.
@AK47pfl
Мосбиржа заплатит 7.7 руб. дивидендов за 2018. Дивидендная доходность 8.3%.
При этом акции Мосбиржи — в лидерах по скорости закрытия дивидендного гэпа. Закрывают гэп всего за 5 дней — см. расчет коллег из Атона выше.
Действовать надо быстро: последний день с дивидендами — пятница 10 мая.
Стратегия проста: покупаешь акции перед отсечкой (то есть сегодня или в пятницу), получаешь дивиденд (8.3%), ждешь закрытия дивидендного гэпа (в прошлом за пять дней). Доходность получается 8.3% за неделю. Покупать надо сегодня или в пятницу.
Источники РДВ, управляющие и аналитики фондов, считают, что акции Биржи - хорошая долгосрочная инвестиция. Компания-монополист со стабильно высокой дивидендной политикой, с низкими мультипликаторами (дисконт даже к региональным зарубежным биржам ~50%). Компания готовит новую стратегию развития, скоро публикация. Покупка перед дивидендной отсечкой — хороший момент для входа и на долгий срок.
@AK47pfl
RTSI -0.4%, DAX -1.7%, S&P500 -0.3%, NASDAQ -0.4%, CSI +3.1%, UST 10y 2.44, нефть $70.7/bl, 1$=65.24р. США ввели пошлины на $250 млрд против Китая, грозятся ещё на $325 млрд.
@AK47pfl
@AK47pfl
Штаты все-таки вводят пошлины на китайские товары на $250 млрд.
• Трамп угрожает новыми пошлинами на китайские товары ещё на $325 млрд.
• Китайцы разочарованы. Заявили, что примут ответные меры — манипулирование юанем, вливание ликвидности в экономику и в рынок.
• Переговоры продолжаются. Прогресса пока нет.
• S&P 500 за неделю около -3% — худшая неделя с Рождественской распродажи (тогда было -7%).
На рынках
• Продолжает колбасить турецкую лиру — вчера мочили до 6.24 к $ (минимум сентября).
• Дестабилизация лиры плохо влияет и на другие валюты ЕМ, в том числе на рубль.
• Но рубль пока держится намного лучше других валют ЕМ, несмотря на узкий праздничный рынок и усиление рисков торговой войны. Выше 65.50/$ не ходил.
• Uber сегодня торгуется первый день. Компанию вчера оценили в рамках IPO в $45 за акцию, или в $82 млрд. Пока что убыток Uber составляет ~ $2 млрд в год.
Русский IR
• Вчера был первый торговый день HeadHunter Group Plc на NASDAQ. Плюс 16%. Компанию оценили в $787.5 млн — или в 8.5 выручек / 51 прибыль 2018 года...
• Акции Мосбиржи торгуются последний день с дивидендом. А Биржа умеет быстро закрывать гэп.
• Х5 Retail Group проведёт ГОСА — акционеры подтвердят дивиденды.
@AK47pfl
• Трамп угрожает новыми пошлинами на китайские товары ещё на $325 млрд.
• Китайцы разочарованы. Заявили, что примут ответные меры — манипулирование юанем, вливание ликвидности в экономику и в рынок.
• Переговоры продолжаются. Прогресса пока нет.
• S&P 500 за неделю около -3% — худшая неделя с Рождественской распродажи (тогда было -7%).
На рынках
• Продолжает колбасить турецкую лиру — вчера мочили до 6.24 к $ (минимум сентября).
• Дестабилизация лиры плохо влияет и на другие валюты ЕМ, в том числе на рубль.
• Но рубль пока держится намного лучше других валют ЕМ, несмотря на узкий праздничный рынок и усиление рисков торговой войны. Выше 65.50/$ не ходил.
• Uber сегодня торгуется первый день. Компанию вчера оценили в рамках IPO в $45 за акцию, или в $82 млрд. Пока что убыток Uber составляет ~ $2 млрд в год.
Русский IR
• Вчера был первый торговый день HeadHunter Group Plc на NASDAQ. Плюс 16%. Компанию оценили в $787.5 млн — или в 8.5 выручек / 51 прибыль 2018 года...
• Акции Мосбиржи торгуются последний день с дивидендом. А Биржа умеет быстро закрывать гэп.
• Х5 Retail Group проведёт ГОСА — акционеры подтвердят дивиденды.
@AK47pfl
Татнефть преф — выкуп под дивиденды
26 апреля Татнефть неожиданно для рынка заявила о решении направлять 100% чистой прибыли РСБУ на дивиденды. До этого направляла 75% прибыли.
В тот счастливый день префы Татнефти на новостях вымахали на 6.5%. Максимум был достигнут 7 мая — 649 руб за преф, или +12% с 26 апреля.
Но за 2.5 торговых дня с узким праздничным рынком — 7, 8 и 10 мая — префы Татнефти упали на 7.5%. Причина в том, что после бурного роста вышли long-only фонды из Скандинавии — сообщил источник РДВ из одного из прайм-брокеров РФ.
Просадки в Татнефти быстро выкупаются. Цитата трейдера РенКапа, с которым общался источник РДВ еще в марте: "Покупки в этой бумаге есть и всегда будут". Всегда находится покупатель, готовый вложиться в бумагу с доходностью 14%.
Ранее источники РДВ сообщали, что Татнефть приятно удивит ростом дивидендов. О причинах подробно — здесь. Если вкратце, то татарский истеблишмент убивает двух зайцев — окешивает акционеров (=себя) и защищается от недружественных поглощений с помощью непрерывного роста капитализации.
Дивиденд за 4К18 составит 32.38 руб. на акцию, за 2018 — 84.91 руб. Дивидендная доходность за 2018 составит 14% — самая высокая стабильная доходность в секторе. При этом Татнефть — одна из тех бумаг, которые быстрее других закрывают гэп после дивидендов — в среднем около 9 дней.
По расчетам аналитиков РДВ, после просадок префы Татнефти могут выкупаться на 10-15% за неделю.
@AK47pfl
26 апреля Татнефть неожиданно для рынка заявила о решении направлять 100% чистой прибыли РСБУ на дивиденды. До этого направляла 75% прибыли.
В тот счастливый день префы Татнефти на новостях вымахали на 6.5%. Максимум был достигнут 7 мая — 649 руб за преф, или +12% с 26 апреля.
Но за 2.5 торговых дня с узким праздничным рынком — 7, 8 и 10 мая — префы Татнефти упали на 7.5%. Причина в том, что после бурного роста вышли long-only фонды из Скандинавии — сообщил источник РДВ из одного из прайм-брокеров РФ.
Просадки в Татнефти быстро выкупаются. Цитата трейдера РенКапа, с которым общался источник РДВ еще в марте: "Покупки в этой бумаге есть и всегда будут". Всегда находится покупатель, готовый вложиться в бумагу с доходностью 14%.
Ранее источники РДВ сообщали, что Татнефть приятно удивит ростом дивидендов. О причинах подробно — здесь. Если вкратце, то татарский истеблишмент убивает двух зайцев — окешивает акционеров (=себя) и защищается от недружественных поглощений с помощью непрерывного роста капитализации.
Дивиденд за 4К18 составит 32.38 руб. на акцию, за 2018 — 84.91 руб. Дивидендная доходность за 2018 составит 14% — самая высокая стабильная доходность в секторе. При этом Татнефть — одна из тех бумаг, которые быстрее других закрывают гэп после дивидендов — в среднем около 9 дней.
По расчетам аналитиков РДВ, после просадок префы Татнефти могут выкупаться на 10-15% за неделю.
@AK47pfl
RTSI -1.56%, DAX +0.72%, S&P500 +0.37%, NASDAQ +0.08%, CSI -1.46%, UST 10y 2.435, нефть $70.77/bl, 1$=65.12р. Сегодня США опубликуют детали по новым пошлинам на товары из Китая - китайский рынок продолжает падать. Инвесторы позитивно встретили размещение HeadHunter - акция +24% за 2 дня торгов. Вчера биткойн впервые с октярбря 2018 пробил психологическую отметку в $7000. Что означает картинка.
@AK47pfl
@AK47pfl
Трамп угрожает Китаю ухудшить условия торговой сделки, если она не будет заключена до выборов в 2020.
• Трамп уверен в своей победе и торопит Китай заключить сделку до выборов.
• Ранее он обвинил Китай в срыве переговоров и распорядился ввести пошлины на китайские товары на $300 млрд.
• Таким образом, тарифы покроют весь оставшийся импорт в США из Китая.
• Позже Трамп заявил, что «простым способом» избежать пошлин является перенос производства в США.
• Он также подчеркнул, что переговоры находятся под контролем США и что полученные деньги США направят на развитие сельского хозяйства и на помощь бедным странам.
• Сегодня будут опубликованы детали по введению пошлин на оставшиеся товары.
На рынках
• Госдолг Японии впервые превысил $10 трлн.
• Вчера стоимость биткоина впервые с октября 2018 года превысила $7 тыс.
• Основатель Facebook Марк Цукерберг выступил против разделения компании.
Русский IR
• Инвесторы позитивно встретили размещение Head Hunter на NASDAQ. За первые два дня торгов акции подорожали на 24%.
Политика
• WSJ: Лидеры Египта и Саудовской Аравии уговорили Трампа поддержать фельдмаршала Хафтара в наступлении на Триполи.
• Сегодня на Украине заседание Верховной Рады о назначении даты инаугурации президента. Владимир Зеленский заявил, что хотел бы провести ее 19 мая.
@AK47pfl
• Трамп уверен в своей победе и торопит Китай заключить сделку до выборов.
• Ранее он обвинил Китай в срыве переговоров и распорядился ввести пошлины на китайские товары на $300 млрд.
• Таким образом, тарифы покроют весь оставшийся импорт в США из Китая.
• Позже Трамп заявил, что «простым способом» избежать пошлин является перенос производства в США.
• Он также подчеркнул, что переговоры находятся под контролем США и что полученные деньги США направят на развитие сельского хозяйства и на помощь бедным странам.
• Сегодня будут опубликованы детали по введению пошлин на оставшиеся товары.
На рынках
• Госдолг Японии впервые превысил $10 трлн.
• Вчера стоимость биткоина впервые с октября 2018 года превысила $7 тыс.
• Основатель Facebook Марк Цукерберг выступил против разделения компании.
Русский IR
• Инвесторы позитивно встретили размещение Head Hunter на NASDAQ. За первые два дня торгов акции подорожали на 24%.
Политика
• WSJ: Лидеры Египта и Саудовской Аравии уговорили Трампа поддержать фельдмаршала Хафтара в наступлении на Триполи.
• Сегодня на Украине заседание Верховной Рады о назначении даты инаугурации президента. Владимир Зеленский заявил, что хотел бы провести ее 19 мая.
@AK47pfl
Мосбиржа: идеальный момент нарастить позицию. Исторически, Мосбиржа закрывает дивидендный гэп за 5 дней. За сегодня компания отыграла уже четверть дивидендного гэпа.
Апсайд по краткосрочной сделке составляет 6%. Консенсус аналитиков Bloomberg составляет 115 рублей за акцию - апсайд 32%.
• Источник РДВ, который ещё в феврале предсказал размер дивидендов Мосбиржи, использует гэп, чтобы значительно увеличить позицию.
Сегодня Мосбиржа стала одной из самых дешёвых бирж в мире. Компания торгуется по 9.6 прибылей 2018 года. Биржи развивающихся стран стоят более 20 прибылей (на фото).
• Мосбиржа оценивается рынком как локальные малыши - биржи Аргентины и Польши - которые значительно проигрывают Мосбирже по уровню диверсифицированности бизнеса.
В Bloomberg нет ни одного аналитика с прогнозом ниже 100 рублей за акцию Мосбиржи. Даже при цене 100 рублей за акцию, дивидендная доходность составляет 7.7%. Это высокая доходность даже для российского рынка.
@AK47pfl
Апсайд по краткосрочной сделке составляет 6%. Консенсус аналитиков Bloomberg составляет 115 рублей за акцию - апсайд 32%.
• Источник РДВ, который ещё в феврале предсказал размер дивидендов Мосбиржи, использует гэп, чтобы значительно увеличить позицию.
Сегодня Мосбиржа стала одной из самых дешёвых бирж в мире. Компания торгуется по 9.6 прибылей 2018 года. Биржи развивающихся стран стоят более 20 прибылей (на фото).
• Мосбиржа оценивается рынком как локальные малыши - биржи Аргентины и Польши - которые значительно проигрывают Мосбирже по уровню диверсифицированности бизнеса.
В Bloomberg нет ни одного аналитика с прогнозом ниже 100 рублей за акцию Мосбиржи. Даже при цене 100 рублей за акцию, дивидендная доходность составляет 7.7%. Это высокая доходность даже для российского рынка.
@AK47pfl
Выбор редактора Putinomics.ru: статья о выходе HeadHunter на IPO по сумасшедшей для российских компаний оценке.
"Мы внимательно изучили прогнозы банков-андеррайтеров. Никто толком ни в чем не разобрался, отрезвление наступит позднее. Это неплохой технологический бизнес с монопольной моделью, только маленький и концентрированный. Позиция на рынке сравнима с поиском у Яндекса и с социальной сетью у Мэйл.ру. Только вот у Яндекса/Мэйла есть быстрорастущие сегменты: такси, еда и т.п. Они пока не приносят денег, но могут сильно выстрелить. У НН такого нет и никогда не будет, а значит должен быть дисконт. Если применить мультипликатор Мэйл.ру, то справедливая оценка НН должна быть в районе $11. С корректировкой на ликвидность - в районе $10. За отсутствие диверсификации и точек супер-роста тоже нужно платить - в нашем понимании красная цена этому стоку - $9."
Сейчас HeadHunter стоит $16.75 - это 62 (!) годовых прибыли. Источники РДВ обсуждают шорт.
Читать статью полностью:
https://putinomics.ru/ru/analytics/19067
"Мы внимательно изучили прогнозы банков-андеррайтеров. Никто толком ни в чем не разобрался, отрезвление наступит позднее. Это неплохой технологический бизнес с монопольной моделью, только маленький и концентрированный. Позиция на рынке сравнима с поиском у Яндекса и с социальной сетью у Мэйл.ру. Только вот у Яндекса/Мэйла есть быстрорастущие сегменты: такси, еда и т.п. Они пока не приносят денег, но могут сильно выстрелить. У НН такого нет и никогда не будет, а значит должен быть дисконт. Если применить мультипликатор Мэйл.ру, то справедливая оценка НН должна быть в районе $11. С корректировкой на ликвидность - в районе $10. За отсутствие диверсификации и точек супер-роста тоже нужно платить - в нашем понимании красная цена этому стоку - $9."
Сейчас HeadHunter стоит $16.75 - это 62 (!) годовых прибыли. Источники РДВ обсуждают шорт.
Читать статью полностью:
https://putinomics.ru/ru/analytics/19067
putinomics.ru
HeadHunter вышел на IPO. Стоит ли участвовать?
HeadHunter вышел на IPO на Nasdaq по цене $13.5 за акцию .
Индекс MSCI Russia пересмотрят в ночь на 17 мая. Пересмотр индекса не повлияет на котировки, считает источник РДВ.
Увеличится вес:
• Полюса на 0.3% (приток ≈$11 млн)
• ИнтерРАО на 0.15-0.2% (приток ≈$6 млн)
Снизится вес:
• Лукойла на 1.3-1.5% (отток ≈$63 млн)
• Обычки Татнефти на 0.57-0.7% (отток ≈$26 млн)
• МТС на 0.2-0.3% (отток ≈$8 млн)
Ожидаемый отток/приток в акциях не превысит средний оборот торгов за 2 дня. Изменения майского пересмотра вступят в силу 28 мая 2019 года после закрытия торгов.
@AK47pfl
Увеличится вес:
• Полюса на 0.3% (приток ≈$11 млн)
• ИнтерРАО на 0.15-0.2% (приток ≈$6 млн)
Снизится вес:
• Лукойла на 1.3-1.5% (отток ≈$63 млн)
• Обычки Татнефти на 0.57-0.7% (отток ≈$26 млн)
• МТС на 0.2-0.3% (отток ≈$8 млн)
Ожидаемый отток/приток в акциях не превысит средний оборот торгов за 2 дня. Изменения майского пересмотра вступят в силу 28 мая 2019 года после закрытия торгов.
@AK47pfl
Китай вводит ответные пошлины на товары из США с 1 июня
• Пошлины будут введены против 5000 товаров из США на общую сумму $60 млрд.
• Под пошлины попал в том числе и американский СПГ.
• Фондовый рынок США отреагировал резким снижением. Вчера индекс Dow Jones упал на 2.38%, S&P 500 и NASDAQ - на 2.41% и 3.41% соответственно.
• Кроме того, Китай заявил о необходимости реформировать мировую торговую систему и о том, что ВТО - в «беспрецедентном экзистенциальном кризисе»
На рынках
• Сегодня биткойн преодолел новый максимум с октября 2018, пробив отметку в $8000.
• Капитализация Uber упала на $14 млрд за второй после IPO день торгов.
Русский IR
• Роснефть отказалась от проекта ВНХК на Дальнем Востоке. Проект стал нерентабельным из-за налогового маневра и заморозки цен на топливо.
• Дочка Сбербанка получила в залог доли в 4 ключевых компаниях Rambler Group.
Политика
• Американские сенаторы подготовили санкции против Северного потока — 2.
• Трамп и Путин встретятся на саммите G20 в Японии в конце июня.
@AK47pfl
• Пошлины будут введены против 5000 товаров из США на общую сумму $60 млрд.
• Под пошлины попал в том числе и американский СПГ.
• Фондовый рынок США отреагировал резким снижением. Вчера индекс Dow Jones упал на 2.38%, S&P 500 и NASDAQ - на 2.41% и 3.41% соответственно.
• Кроме того, Китай заявил о необходимости реформировать мировую торговую систему и о том, что ВТО - в «беспрецедентном экзистенциальном кризисе»
На рынках
• Сегодня биткойн преодолел новый максимум с октября 2018, пробив отметку в $8000.
• Капитализация Uber упала на $14 млрд за второй после IPO день торгов.
Русский IR
• Роснефть отказалась от проекта ВНХК на Дальнем Востоке. Проект стал нерентабельным из-за налогового маневра и заморозки цен на топливо.
• Дочка Сбербанка получила в залог доли в 4 ключевых компаниях Rambler Group.
Политика
• Американские сенаторы подготовили санкции против Северного потока — 2.
• Трамп и Путин встретятся на саммите G20 в Японии в конце июня.
@AK47pfl
Полюс отчитался за 1 квартал 2019. Благодаря завершению работ на Наталкинском месторождении, снизился и капекс и стоимость добычи.
Цель источников РДВ по Полюсу 6688 рублей за акцию или $50 за GDR.
• Выручка за квартал $751 млн, прогноз был $749 млн
• EBITDA $488 млн, прогноз $484 млн
• Чистая прибыль $243 млн
• Капекс всего $99 млн — снизился на 48% за квартал
• Долг сократился до 1.5х Net debt / EBITDA
• Общие денежные затраты $358 на унцию, при прогнозе $425 на 2019. При текущей цене маржа Полюса с каждой добытой унции золота составляет $939.
Сегодня Полюс торгуется последний день с дивидендом. Дивиденд на акцию составит 143.62 рубля или $1.11 на GDR, дивдоходность 2.9%.
• В 2018 году у Полюса было 2 отсечки. Первую GDR закрыла за 1 день (+3.6%), вторую за 5 дней (+3.0%).
• Источники РДВ ждут рекордно быстрого закрытия гэпа и в этом году.
Полюс завершил все текущие инвестпроекты. Это значит, что компания сможет направлять больше денег на погашение долгов и выплату дивидендов.
• Теперь Полюс - это компания с запасами золота на 25 лет, самой высокой маржой среди мировых производителей и низким капексом.
В 2019-2020 году инвесторы ждут подробности по месторождению Сухой Лог. Это крупнейшее месторождение золота в мире. Полюс проводит на нём разведку и намерен к 2020 году начать разработку.
• Благодаря Сухому Логу, Полюс увеличит добычу золота на 66%.
@AK47pfl
Цель источников РДВ по Полюсу 6688 рублей за акцию или $50 за GDR.
• Выручка за квартал $751 млн, прогноз был $749 млн
• EBITDA $488 млн, прогноз $484 млн
• Чистая прибыль $243 млн
• Капекс всего $99 млн — снизился на 48% за квартал
• Долг сократился до 1.5х Net debt / EBITDA
• Общие денежные затраты $358 на унцию, при прогнозе $425 на 2019. При текущей цене маржа Полюса с каждой добытой унции золота составляет $939.
Сегодня Полюс торгуется последний день с дивидендом. Дивиденд на акцию составит 143.62 рубля или $1.11 на GDR, дивдоходность 2.9%.
• В 2018 году у Полюса было 2 отсечки. Первую GDR закрыла за 1 день (+3.6%), вторую за 5 дней (+3.0%).
• Источники РДВ ждут рекордно быстрого закрытия гэпа и в этом году.
Полюс завершил все текущие инвестпроекты. Это значит, что компания сможет направлять больше денег на погашение долгов и выплату дивидендов.
• Теперь Полюс - это компания с запасами золота на 25 лет, самой высокой маржой среди мировых производителей и низким капексом.
В 2019-2020 году инвесторы ждут подробности по месторождению Сухой Лог. Это крупнейшее месторождение золота в мире. Полюс проводит на нём разведку и намерен к 2020 году начать разработку.
• Благодаря Сухому Логу, Полюс увеличит добычу золота на 66%.
@AK47pfl
Газпром прибавляет 9% на фоне внезапного объявления дивиденда 16.61 рубль на акцию (утверждён был дивиденд 10.43 рубля на акцию).
Невероятная дивидендная доходность 9.3% - и это сейчас, после роста акции на 9%.
Итого Газпром выплатит 393 млрд рублей дивидендов - это самые большие дивиденды в России. И это всего 27.9% прибыли!
• Менеджмент обещал заплатить 50% прибыли по итогам 2019 года.
• Если менеджмент сдержит обещание, дивиденд станет 30 рублей на акцию, дивдоходность 17%.
Вот итоги смена менеджмента в Газпроме. Единственный вопрос — кто поднимет дивиденды следующим.
@AK47pfl
Невероятная дивидендная доходность 9.3% - и это сейчас, после роста акции на 9%.
Итого Газпром выплатит 393 млрд рублей дивидендов - это самые большие дивиденды в России. И это всего 27.9% прибыли!
• Менеджмент обещал заплатить 50% прибыли по итогам 2019 года.
• Если менеджмент сдержит обещание, дивиденд станет 30 рублей на акцию, дивдоходность 17%.
Вот итоги смена менеджмента в Газпроме. Единственный вопрос — кто поднимет дивиденды следующим.
@AK47pfl
Газпром в долларах сегодня прибавляет 16%. Это много?
Нет. На фото — график стоимости акций Газпрома в долларах с 1997 года. По показателю P/E компания сегодня подорожала с 2.4х до 2.8х.
@AK47pfl
Нет. На фото — график стоимости акций Газпрома в долларах с 1997 года. По показателю P/E компания сегодня подорожала с 2.4х до 2.8х.
@AK47pfl
17 мая Мосбиржа отчитывается по МСФО за 1 квартал. Будут комментарии по новой стратегии от нового СЕО Юрия Денисова, и они могут приятно удивить.
Основная задача новой стратегии — расширить направления бизнеса, в том числе новые рынки и инструменты. Об этом сообщают источники РДВ, которые недавно встречались с менеджментом Мосбиржи.
• Мосбиржа будет развивать Маркетплейс депозитов. Он принесёт компании 4 млрд рублей уже в 2020 году - рост прибыли на 17%.
• Мосбиржа запустит на MOEX китайских инвесторов - это огромные обороты и комисии.
• Мосбиржа привлечёт иностранных брокеров, в том числе американских. Подробности ожидаются скоро.
• Американским инвесторам будет проще торговать напрямую через биржевой стакан. Это станет супердрайвером оборота торгов — чистая прибыль вырастет на десятки процентов.
Источники РДВ ранее сообщали о наращивании позиции в бумагах после дивидендного гэпа. Цель 115 рублей за акцию, апсайд 32%.
@AK47pfl
Основная задача новой стратегии — расширить направления бизнеса, в том числе новые рынки и инструменты. Об этом сообщают источники РДВ, которые недавно встречались с менеджментом Мосбиржи.
• Мосбиржа будет развивать Маркетплейс депозитов. Он принесёт компании 4 млрд рублей уже в 2020 году - рост прибыли на 17%.
• Мосбиржа запустит на MOEX китайских инвесторов - это огромные обороты и комисии.
• Мосбиржа привлечёт иностранных брокеров, в том числе американских. Подробности ожидаются скоро.
• Американским инвесторам будет проще торговать напрямую через биржевой стакан. Это станет супердрайвером оборота торгов — чистая прибыль вырастет на десятки процентов.
Источники РДВ ранее сообщали о наращивании позиции в бумагах после дивидендного гэпа. Цель 115 рублей за акцию, апсайд 32%.
@AK47pfl